Post

Wie viel Zinsen bringt dir dein Guthaben auf dem Girokonto bei der Bank im Jahr? 0,01 %. Der Zinssatz für Giroeinlagen bei JPMorgan Chase hat sich seit 20 Jahren kaum verändert. Aber wenn du Coinbase öffnest und USDC hältst, bekommst du 3,5 % p.a. Kraken und Gemini bieten sogar mehr als 3,75 %. Der gleiche US-Dollar, an verschiedenen Orten angelegt, bringt eine 350-fach höhere Rendite. Die Banken geraten in Panik. Am 19. August äußerte sich Rob Nichols, Präsident der American Bankers Association, öffentlich – er unterstützt die Verabschiedung des CLARITY-Gesetzes, aber unter einer Bedingung: Stabile Münzbelohnungen müssen verboten werden. Achte auf seine Formulierung – er fordert ein Verbot von stabilen Münzbelohnungen, die „wesentlich ähnlich“ wie Zinszahlungen sind. Was bedeutet „wesentlich ähnlich“? Die Banken sagen: Deine 3,5 % Rendite sind nicht anders als Zinsen und müssen verboten werden. Die Krypto-Branche sagt: Das sind Plattformbelohnungen, keine Zinsen, warum also verbieten? Ein Krieg darüber, was „Zinsen“ eigentlich sind, entbrennt gerade im Kapitol. Warum haben die Banken solche Angst? Ronit Ghose, Leiter der Zukunftsfinanzen bei Citigroup, warnt: Wenn stabile Münzen Zinsen zahlen können, könnte das zu einem massiven Abfluss von Bankeinlagen führen, ähnlich wie beim Aufstieg der Geldmarktfonds in den 1980er Jahren. Der CEO der Bank of America, Moynihan, bringt es noch deutlicher auf den Punkt: Ohne Beschränkungen könnten bis zu 6 Billionen US-Dollar an Einlagen von den Banken abgezogen werden – das sind 30 bis 35 % aller Einlagen bei US-Geschäftsbanken. 6,6 Billionen US-Dollar. Nicht Milliarden, Billionen. Das Einlagenimperium, das die Banken in 200 Jahren aufgebaut haben, könnte durch ein digitales US-Dollar-Produkt in wenigen Jahren ausgehöhlt werden. Aber was ist die schmerzhafteste Realität? Die Banken klagen einerseits, dass die Einlagen weglaufen, erzielen aber gleichzeitig Rekordgewinne. FDIC-Daten zeigen: Im ersten Quartal 2026 erzielte die US-Bankenbranche insgesamt 80,5 Milliarden US-Dollar Gewinn, ein Rekord. Die Einlagen verzeichneten im siebten Quartal in Folge einen Nettozufluss und nähern sich 21 Billionen US-Dollar. Die Einlagen sind nicht weg, die Gewinne sind auf Rekordniveau. Wovor haben die Banken also Angst? Vor Konkurrenz. Vor der Erkenntnis der Nutzer: Mein Geld muss nicht bei der Bank liegen, und ich kann trotzdem mehr verdienen. Rashan Colbert, Politikdirektor des Crypto Innovation Council, sagt es klar: „Derzeit gibt es keine Beweise dafür, dass stabile Münzen Einlagen abziehen – das wurde nicht festgestellt, und selbst die aktuellen Aktivitäten mit stabilen Münzen deuten nicht darauf hin." Das Absurde an der ganzen Sache ist hier – Im Juli 2025 wurde das GENIUS-Gesetz unterzeichnet und trat in Kraft, das es den Emittenten von stabilen Münzen (wie Circle) ausdrücklich verbietet, direkt Zinsen an die Inhaber zu zahlen. Aber das Gesetz hat eine Lücke: Es verbietet nur den Emittenten, nicht aber den Börsen. Coinbase gibt USDC nicht heraus, Circle tut das. Coinbase verteilt nur die Zinserträge aus den USDC-Reserven als „Treuebelohnungen“ an die Nutzer. Der Emittent zahlt keine Zinsen, die Börse gibt Belohnungen. Das ist keine Lücke, das ist Absicht. Die OCC (Office of the Comptroller of the Currency) hat im Februar dieses Jahres einen Regelvorschlag vorgelegt, um diese Lücke zu schließen. Die ABA drängt jetzt darauf, das CLARITY-Gesetz weiter zu verschärfen, um genau diesen letzten Nagel in den Sarg zu schlagen. Das Ziel der Banken ist nie Circle gewesen – es ist Coinbase. Am 15. September wird im Senat über das CLARITY-Gesetz abgestimmt, es braucht 60 Stimmen, um voranzukommen. Aber die Wahrscheinlichkeit, dass das Gesetz verabschiedet wird, ist von 82 % Anfang des Jahres auf 10 bis 20 % gefallen. Drei große Streitpunkte blockieren es – ethische Regeln, Schutz der Entwickler, stabile Münzbelohnungen – keiner wurde geklärt. Am 20. August rief Trump im Weißen Haus dazu auf, eine „faire Version“ im Kongress durchzusetzen. Ein Lobbykrieg in Billionenhöhe erreicht im Countdown zum 15. September seinen Höhepunkt. Mal ehrlich – Die Banken haben jahrzehntelang die Sparzinsen auf fast null gedrückt und verdienen jährlich über 360 Milliarden US-Dollar mit Zahlungs- und Einlagengeschäften. Jetzt gibt jemand den Nutzern 3,5 %, und die Banken geraten in Panik. Sie nennen das „systemisches Risiko“. Ich nenne das „Wettbewerb“. Am 15. September wird der Senat über eine Sache abstimmen: Ob die 3,5 % Rendite auf USDC bei Coinbase erhalten bleiben können. Die Banken sagen: Das sind Zinsen, das muss verboten werden. Die Krypto-Branche sagt: Das sind Belohnungen, warum verbieten? $BTC $ETH $SOL #银行业支持CLARITY，稳定币奖励成争议