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Nach der Durchsicht dieser Runde der Finanzberichte der großen Techs fand ich etwas sehr Interessantes – der Markt hat begonnen, die KI-Ausgaben jedes Unternehmens zu bewerten, und die Score-Gaps sind absurd groß. Microsoft und Amazon erzielten hohe Punkte. Beide Cloud-Unternehmen wuchsen schneller als erwartet, und KI-bezogene Umsätze spiegeln sich bereits in ihren Quartalsberichten wider. Andy Jassy hatte während einer Telefonkonferenz eine klare Abrechnung über die KI-Ausgaben, und Wall Street stieg mit. Microsoft, Amazon, Alphabet und Oracle verzeichneten alle einen Marktwert in drei Tagen um 1,9 Billionen US-Dollar. Meta und Alphabet sind die andere Geschichte. Meta ist elf Tage in Folge gefallen, und Zuckerbergs persönliches Vermögen ist um 17,8 Milliarden Dollar verschwunden. Metas KI-Ausrichtung hat tatsächlich keine Probleme – ihr neu veröffentlichter Muse Code-Programmieragent und das Cloud-Geschäft laufen beide gut –, aber das Problem ist, dass das Input-Output-Verhältnis noch nicht validiert ist und der Markt die Geduld verliert. Die wichtigste Kennzahl ist die Wachstumsrate der Cloud-Geschäftsumsätze. ADWEEK machte eine sehr treffende Aussage – Cloud-Geschäfte sind die Geldmaschine, die die 725-Milliarden-Dollar-KI-Rechnung am Leben hält. Wer mit Cloud-Einnahmen beweisen kann, dass KI bereits Geld einbringt, erhält die Erlaubnis, weiterzubrennen. Wer immer noch leere Versprechen macht, wird direkt mit den Füßen abstimmen. Als Nächstes sehen wir uns, ob Meta die Geschichte der KI-Monetarisierung im nächsten Quartal klar erzählen kann. Die Cloud-Geschäftsnachricht ließ den Aktienkurs um 9 % steigen, was zeigt, dass der Markt bereit ist, Chancen zu geben – aber nur, wenn echtes Geld zu sehen ist. Das oben Genannte stellt keine Anlageberatung dar; Aktienurteile sollten auf Ihrer eigenen Recherche basieren.