AMDs Gewinnvorschau ist einfacher als der Gewinnbericht von SpaceX
Nach den After-Hours-Ergebnissen von SpaceX auf dem US-Markt veröffentlichte AMD seine Ergebnisse für das zweite Quartal (Q2), die diese Woche ebenfalls ein zentraler Schwerpunkt des KI-Sektors sind. Konzentrieren wir uns auf einige wichtige Datenpunkte, wobei der Kern den aktuellen Umsatz bestätigt und zukünftige Leistung sowie Geschäftskompetenzen bewertet
1. Das Wachstum des Rechenzentrumsgeschäfts, das den Kern bildet, der die aktuelle Bewertung und den Aktienkurs unterstützt. Ob Rechenzentren weiter wachsen und wo die Wachstumspunkte liegen, wird genutzt, um zu überprüfen, ob das Cloud-Geschäft unter Intels Kontrolle weiter expandieren kann und ob es mehr GPU-Marktanteile von Nvidia gewinnen kann, um aktuelle Bewertungen und Aktienkurse auszugleichen
2. MI350: Dies ist derzeit AMDs Kern-GPU-Serie. Der Fokus liegt auf dem Liefervolumen. Der Markt muss sich auf diese Daten verlassen, um Antworten zu finden. Wie viele Kunden tatsächlich kaufen und je mehr Kunden kaufen, desto mehr Unterstützung für Bewertung und Aktienkurs
3. MI450, das zukünftige Kern-Flaggschiffprodukt. Der Hauptfokus liegt auf dem Zeitplan der Massenproduktion des MI450, der Bestellmenge der Kunden, dem Umfang der Kundenbindung, dem erwarteten Leistungsbeitrag im vierten Quartal 2026, der Umsatzaussicht für 2027 usw. Dies ist das Kernprodukt, das AMDs Leistung 2027 unterstützt und die zukünftige Unterstützung für Aktienkurse und Bewertung darstellt
4. KI-Einnahmen: Angesichts der Konkurrenz durch Nvidia – kann die Lücke zwischen beiden verringert werden? Nur durch schrittweise Verringerung der Lücke zu NVIDIA durch Leistungssteigerungen kann die Geschichte der "Nvidia-Substitute" weitergehen
5. Bruttomarge: Zuvor lag AMDs Bruttomargenprognose im zweiten Quartal bei 56 %, etwas höher als 55 % im ersten Quartal. Wenn der Produktumsatz wächst, die Bruttomarge aber nicht verbessert wird, könnte der Markt vermuten, dass AMD einen Preiskrieg führt und niedrige Preise nutzt, um den Absatz zu steigern.
6. Leitlinien zum dritten Quartal: Wenn die Umsatzprognosen für das dritte Quartal niedriger sind als die Zahl des zweiten Quartals, wird der Markt auch den Aktienkurs und die Bewertung anpassen, was zu einem Rückgang führt.
Zusammenfassung:
Heute Abend werden der aktuelle Aktienkurs und die Bewertung von den Rechenzentren und dem MI350 mit Bruttomarge bestimmt, während die absolute zukünftige Bewertung und der Aktienkurs von den MI450-Produkten mit Führung für das dritte Quartal bestimmt werden.
Top-Kombination: Umsatz übertraf die Erwartungen + Rechenzentrum übertraf die Erwartungen + Umsatzsteigerung des MI350-Verkaufsvolumens + Prognosen im dritten Quartal + Bruttomarge ≥56 % + Fortschritt im MI450 stieg und Bestellungen wurden ausgesetzt
Dieser Datensatz kann die aktuelle Logik der KI-Kommerzialisierung verstärken und zusammen mit dem AMD-Aktienkurs mehr Vertrauen in den gesamten US-KI-Sektor schaffen und die Entwicklung des US-Aktienmarktes in dieser Woche stärken!
Schlechteste Erwartungen: Umsatz und Gewinn je Aktie übertreffen die Erwartungen + durchschnittliche Rechenzentren + durchschnittliche Prognosen für das dritte Quartal + Wachstum des MI350 unter den Erwartungen + keine neuen Bestellungen für den MI450. Mit dieser Kombination könnte der Aktienkurs selbst dann fallen, wenn Umsatz und Gewinn je Aktie die Erwartungen übertreffen! #财报观察员: AMD und SpaceX stehen kurz vor der Übergabe, wobei Circle das große Finale ist
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