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海外洗盘结束 最近美股洗盘基本告一段落，三点原因： · 去杠杆（硅谷天才交易员爆仓+韩国）； · AI新叙事（亚马逊+微软财报，中下游AI货币化）； · 弱美元（懂王TACO+干预日元汇率）。 接下来美股重回科技主线，短线仓位逐步回归标配。随着中选开始拉开大幕，相信市场会逐步降低波动，缓缓上涨。 大宗商品这边，有色金属继续表现，铜站上1.4万美金，美国对金属加关税的预期持续发酵。 黄金/大饼顶住了AI吸血，表现稳定，主要受益于美元下跌回到100以下。两者都是美元替代品，弱美元环境利好表现。 但美元接下去也不会大幅下跌，因为AI美股仍具有吸引力，而日元下跌只要不破150大关，无法引发Carry Trade大规模平仓。相反随着时间推移，又会蠢蠢欲动狙击日元，去争夺160关口。所以黄金短期仍需催化剂，就看周五大非农能否爆冷了。 A股今天大涨，科技也和美股一样回归主线，老盘由于重要会议预期落空重回调整。 但今晚传出了光模块利空，老美计划限制进口中国企业生产的新型号数据中心光模块，预计明天光模块板块会拖累创业板。 接下来中美的科技博弈是长期的，国产算力是相对更稳定的选择，而海外算力链可能持续受到波动影响。但也不必过于担心，很可能是对9月双方见面的提前造牌，我们见招拆招即可。 8月开了个好头，反弹会是M型波浪渐进，不要追高，在下跌中找机会。 以上仅为个人观点，不代表投资建议，注意风险。