Post

Anthropic订单喂饱韩国双雄，A股3万亿捧出中国长鑫——AI存储的蛋糕，够三家分吗？ 今天A股疯了。 长鑫科技登陆科创板，开盘涨471.59%，报49.5元/股，总市值突破3.31万亿元。 超越工商银行，登顶A股市值第一。 上市首小时成交额破1000亿元，成为A股首只单日成交破千亿的个股。中一签赚2万，942万户抢着打新。 一家2016年才成立的公司，十年时间，成了中国市值最大的企业。 什么概念？长鑫一季度营收508亿元，同比增长719%；归母净利润247.62亿元，同比增长1688%。半年赚的钱，抹平了成立十年来的所有亏损。 AI存储，是真的暴利。 但剧本的另一面，写在七天前。 旧金山AI峰会，三星、SK海力士和美国科技巨头签下9500亿美元的合作协议。 Anthropic直接和三星、SK海力士签了供应协议。英伟达和SK集团签了超5000亿美元的合作，锁定HBM的长期优先供应权。三星给博通供2000亿美元的芯片。 韩国双雄，把AI时代最肥的订单吃了个饱。 SK海力士7月10日刚在纳斯达克上市，募资265亿美元，刷新外国企业赴美上市纪录。长鑫7月27日科创板上市，募资579亿元，科创板史上最大IPO。 两场IPO，相隔不到两周。 资本在用真金白银告诉世界：存储赛道，正式进入三国杀时代。 数据不会骗人。 2026年一季度，全球DRAM市场份额：三星约39%，SK海力士29%，美光22%，长鑫8%。 长鑫从一年前的4.7%，干到了8%。东北证券预测，远期份额有望提升至30%。 全球具备完整IDM能力的DRAM厂商，只有四家：三星、SK海力士、美光、长鑫。 以前是双雄争霸，现在是三强逐鹿。 但问题来了——AI存储这块蛋糕，够三家分吗？ Anthropic的订单给了韩国双雄，A股的资金给了长鑫。两边都在扩产，两边都在烧钱。 三星和SK海力士签了9500亿的长期合同。长鑫的DRAM产能2026年底要逼近美光。 蛋糕在变大，但切蛋糕的刀也变多了。 摩根大通预计2026年全球半导体收入同比增长超90%，达1.5万亿至1.6万亿美元。兴业证券测算，2026年全球DRAM供需缺口约7.22%，紧张格局延续到2027年。 缺口还在，但——谁能在缺口填上之前拿到最多的份额，谁就是下一个十年的王者。 最后说点对币圈有用的。 AI算力相关的加密资产，叙事的底层逻辑是算力稀缺。而算力的核心瓶颈，是存储——HBM、DRAM，这些东西决定了AI芯片能跑多快。 以前是“双雄叙事”——三星和SK海力士垄断高端存储，算力成本由两家定价。 现在变成三方格局了。 长鑫的产能一旦大规模释放，DRAM价格会怎么走？合约价增速摩根士丹利预测2026年四季度见顶。价格一旦松动，算力成本下降——对AI算力币，是利好还是利空？ 这个问题，值得你今晚好好想想。 Anthropic喂饱了韩国，A股捧红了中国。 但真正的赢家，永远不是讲故事的人—— 是那个在格局重塑之前，看清了资金流向的人。 $SAMSUNG $SKHY $MU #长鑫科技上市，全球存储竞争添变量