Investieren in Krypto-Assets: Der Zyklus und die Risikokontrolle bei der Beurteilung von Recht und Unrecht

In dem Artikel vom Freitag hinterließ ein Leser eine Nachricht:

“...... Langfristiges Halten des Ziels, bei dem Sie optimistisch sind...... Es stimmt, dass du die Vorteile von Freunden maximieren kannst, aber es gibt eine Prämisse: Du entscheidest dich für den richtigen. Aber was ist, wenn du falsch liegst, wie viele Jahre und acht Jahre gibt es im Leben? Fast alle Value-Investoren legen nur Wert auf langfristige Beteiligungen, aber sie scheinen aufgrund ihrer eigenen schlechten Entscheidungen kein Heilmittel oder einen Stop-Loss zu haben...... Sind zehn oder acht Jahre falsch und die Kosten zu lang? ”

Ich denke, der Schlüssel zur Lösung dieses Problems liegt darin, einen messbaren, messbaren und objektiven Standard zu finden, mit dem schnell festgestellt werden kann, ob eine Investition richtig oder falsch ist.

In der traditionellen Welt der Aktienanlagen ist es meiner Meinung nach relativ einfach, anhand des diskontierten zukünftigen Cashflows zu urteilen. Aber im Krypto-Ökosystem ist es nicht einfach, damit umzugehen, und ich werde nach den Attributen von Vermögenswerten klassifizieren und urteilen. Die Artikelserie, die ich zuvor geschrieben habe, ist ein Versuch, die Vermögenswerte des Krypto-Ökosystems zu klassifizieren.

Gemäß der zuvor zusammengefassten Klassifizierungsmethode unterteile ich die aktuellen Krypto-Assets grob in die folgenden Typen:

- Sammlerstücke, angeführt von Bitcoin

- Vermögenswerte mit hybriden Attributen, angeführt von Ethereum, die sowohl Rohstoffattribute aufweisen als auch traditionellen Cashflow-Unternehmen ähneln.

- Governance-Token nur mit Governance-Funktionen

- Token, die bestimmte Nutzen- oder Eigenkapitalattribute haben, aber eigentlich vage definiert sind

Für Sammlerstücke, die von Bitcoin angeführt werden, ist es meiner Meinung nach im Moment am schwierigsten, dies zu beurteilen, weil es schwierig ist, einen Standard zu finden, der gemessen, gemessen und objektiv werden kann.

Indem ich die Geschichte von Bitcoin lese, den Funktionsmechanismus von Bitcoin verstehe und die Aussicht auf ----- Zukunft des Krypto-Ökosystems habe, glaube ich fest daran, dass Bitcoin noch zu meinen Lebzeiten eine glänzende Zukunft hat.

Aber das ist nur meine subjektive Meinung, und es ist durchaus möglich, untergraben zu werden. Mit anderen Worten, ich kann die Möglichkeit nicht ausschließen, dass in 2 Jahren ein neues Krypto-Asset auftaucht oder dass ein Krypto-Asset, das bereits in einer Ecke existiert, in 2 Jahren plötzlich ein stärkeres und mächtigeres Sammelattribut aufweist als Bitcoin.

Wenn ein solcher Vermögenswert wirklich auftaucht, wird er nach 2 Jahren noch lange in der Zukunft bestehen, und es ist wahrscheinlich, dass der Anstieg dieses Vermögenswerts den von Bitcoin bei weitem übertreffen wird, und es ist sogar möglich, dass der aktuelle Preis von Bitcoin der höchste Preis seines Lebens ist.

In diesem Fall werde ich wahrscheinlich immer noch in meinem Kopf darauf bestehen, dass Bitcoin einzigartig ist und sterben, und in 10 Jahren werde ich wahrscheinlich vom Markt ins Gesicht geschlagen werden und diese 10 Jahre meines Lebens vergeblich verbringen.

Diese Wahrscheinlichkeit existiert, aber ich denke, sie ist sehr gering, daher entscheide ich mich immer noch dafür, auf Bitcoin zu setzen.

Aber um zu verhindern, dass mir diese Wahrscheinlichkeit zu viel Schaden zufügt, ist mein grundlegendster Ansatz der Punkt, den ich bereits mehrfach geteilt habe: Das Geld, das für die Investition in Bitcoin verwendet wird, ist Reservegeld, Geld, das mein Leben nicht beeinträchtigen wird, und Geld, das mich nicht mittellos macht, selbst wenn ich alles verliere--- Ich denke, dies ist der grundlegendste und sicherste Weg, um Verluste zu stoppen und zu verhindern, dass die Kosten für Versuch und Irrtum zu groß werden.

Ich bin relativ konservativ, also kann ich nichts wie Changpeng Zhao tun, um mein Haus zu verkaufen und Bitcoin zu kaufen, also bin ich nicht dazu bestimmt, der reichste Mann wie er zu werden. Ich bin aber auch sehr zufrieden mit meiner eigenen Operation, und ich werde diese Art von Praxis nicht beneiden.

Bei einem Asset mit gemischten Eigenschaften wie Ethereum würde ich die Attribute verschiedener Assets verwenden, um seinen Wert umfassend zu bewerten: sowohl aus der Perspektive der Rohstoffe als auch aus der Perspektive des Cashflows der Plattform.

Aber da es das Krypto-Ökosystem selbst noch nicht lange gibt und es noch zu wenige historische Daten gibt, auf die man sich beziehen könnte, sind die subjektiven Faktoren meines Urteils über Ethereum immer noch für das meiste verantwortlich: Ich glaube an die Zukunft der Krypto-Ökologie, glaube an die Zukunft von Ethereum und vergleiche Ethereum horizontal mit anderen Plattform-Token, ich bin zuversichtlicher und sicherer, also denke ich, dass ich, solange es keine prinzipiellen Fehler macht, mich dafür entscheide, darauf zu setzen.

Aber eine solche Wette kann auch falsch sein, und es ist möglich, dass sie in 10 Jahren vom Markt ins Gesicht geschlagen wird.

Um zu verhindern, dass mir diese Art von Fehler zu viel Schaden zufügt, ist mein grundlegendster Ansatz derselbe wie bei der oben genannten Methode des Umgangs mit Bitcoin: Das Geld, das für die Investition in Ethereum verwendet wird, ist ungenutztes Geld, Geld, das mein Leben nicht beeinflussen wird, und Geld, das mich nicht verarmen lässt, selbst wenn ich alles verliere.

Für Token, die nur Governance-Funktionen haben, ist mein derzeitiger Ansatz sehr einfach, und es wird überhaupt keine Trial-and-Error-Kosten geben: Ich werde niemals aktiv Geld ausgeben, um sie zu kaufen, egal wie heiß der Markt ist, selbst wenn ich sie verpasse, ist es mir egal.

Natürlich behalte ich die Token, die mir per Luftabwurf zugeschickt wurden, um zu sehen, was passiert.

Bei Token, die bestimmte funktionale oder Equity-Attribute haben, aber eigentlich vage definiert sind, werde ich ihren potenziellen Wert immer strenger nach ihren Attributen bewerten.

Wenn zum Beispiel einige Token die "Währung" sind, die auf ihrer Plattform verwendet wird, dann werde ich genau darauf achten, ob die Plattform alle sechs Monate oder ein Jahr einen Finanzbericht hat, der ihre Einnahmen und ihren Cashflow zeigt.

Wenn nicht, dann werde ich mich vor diesem Projekt in Acht nehmen, und selbst wenn ich es tue, werde ich mich nur mit einem kleinen Geldbetrag beteiligen. Wenn ja, werde ich bewerten, ob ihr Cashflow-Umsatzwert ihren Währungspreis wert ist, und ich werde diese Münze auch horizontal mit anderen ähnlichen Plattformmünzen vergleichen, um zu sehen, ob sie eine besondere Exzellenz und Brillanz aufweist.

Wenn ich nach einem solchen Vergleich das Gefühl habe, dass der Preis nicht zu unverschämt ist, werde ich geneigt sein, ihn weiter zu halten; Wenn ich denke, dass es zu hoch ist, werde ich einen Teil davon verkaufen.

Es gibt jedoch immer noch einen Teil dieser subjektiven Meinung, aber ich denke, dass es nicht lange dauern wird, etwa 1 bis 2 Jahre, bis ein Projekt ein ernsthaftes Problem hat, um sein Problem herauszufinden und den Stop-Loss zu verkaufen. In der Zukunft, wenn ich wieder auf diese Art von Token stoße, werde ich vorsichtiger sein, wenn der Preis zu hoch ist, auch wenn der Markt heiß ist, werde ich mich dafür entscheiden, abzuwarten und zu sehen, und würde es lieber verpassen, als hirnlos zu hetzen.

Auf die gleiche Weise besteht der grundlegendste Weg, um zu verhindern, dass die Kosten von Versuch und Irrtum sich selbst schaden, darin, überschüssiges Geld zu verwenden und der Positionskontrolle mehr Aufmerksamkeit zu schenken.