Entlarvung der Handelscodes und Spielstrategien der Top-Wale von Hyperliquid: Die Kunst der Hebelwirkung und des Timings
Von Frank, PANews
Mit der Erholung des Marktes löste die Waloperation auf Hyperliquid erneut die Zuschauer des Marktes aus.
Diese mysteriösen Riesen, die als "Riesenwale" bekannt sind, haben mit ihrer starken Finanzkraft, ihren einzigartigen Handelsstrategien und ihrem genauen Verständnis des Pulses des Marktes Wellen auf der Plattform geschlagen, und jede ihrer Bewegungen ist nicht nur ein Vergrößerungsglas der Marktstimmung, sondern bietet uns auch ein Fenster, um zu beobachten, wie Top-Trader spielen.
Analysieren Sie die verschiedenen Handelsmethoden, die Risikobereitschaft und die Erfolgs- oder Misserfolgslogik. Hier versucht PANews, die Ecken ihres Vermögenscodes aufzudecken und die Lehren zu ziehen, die der durchschnittliche Anleger gelernt hat.
Kurzfristiger Scharfschützen-@qwatio: "50x Brother" ist ereignisgesteuerte Kunst mit hohem Hebel
Der Händler ist ein Branchen-OG, der seit 2014 über Bitcoin twittert und wie ein treuer Bitcoin-Fan aussieht. Aus unbekannten Gründen entschied sich @qwatio 2015 dafür, aus den sozialen Medien zu verschwinden. Bis März 2025, als der Gewinn aus dem Leerverkauf von Bitcoin mit hoher Hebelwirkung 9 Millionen US-Dollar überstieg, was in den sozialen Medien hitzige Diskussionen auslöste, sagte der On-Chain-Ermittler ZachXBT, dass seine Geldquelle mit Hackern in Verbindung stehe, und @qwatio beschloss, seine Identität zu veröffentlichen, um auf die Frage zu antworten.
@qwatio Handelsstil zeichnet sich durch hohes Risiko und hohe Rendite aus, oft mit 50-facher Hebelwirkung, und hat eine ausgeprägte Fähigkeit, den Markt zu erobern. Vor und nach der Zinsentscheidung der Fed am 20. März 2025 ging er beispielsweise zunächst short, als der BTC-Preis bei 84.566 $ lag, schloss seine Position, nachdem der Preis auf 82.000 $ gefallen war, und erzielte einen Gewinn von 81.500 $, ging dann bei 82.200 $ long und schloss seine Position, als der Preis auf 85.000 $ anstieg, was zu einem zusätzlichen Gewinn von 921.000 $ führte und einen Gesamtgewinn von 164 % erzielte. Daher wird es von den sozialen Medien als "Hyperliquid 50X Bruder" bezeichnet.
Aus der Perspektive seiner Handelsstrategie ist @qwatio gut darin, ereignisgesteuerte und kurzlebige Gelegenheiten zu erfassen, und zeigt auch ein einzigartiges Marktauge. Der oben erwähnte Kampf um den Ruhm besteht darin, die Erwartung der Zinsentscheidung der Fed zu nutzen, um daraus abzuleiten, dass der Markt eine kurze Gelegenheit haben wird, wiederholt zu manipulieren und im Schwung enorme Gewinne zu erzielen. Gleichzeitig kann er auch in Zeiten extremer Panik am Markt einen entscheidenden Schritt machen. Als Ethereum auf etwa 1500 fiel, war der Markt gegenüber Ethereum rückläufig. @qwatio entschied sich für den Kauf von 3.715 ETH für 5,5 Millionen US-Dollar (Durchschnittspreis 1493,5) und verkaufte sie für 2.502 US-Dollar, was einen Gewinn von 3,74 Millionen US-Dollar erzielte.
Am 12. Mai wurden die Ergebnisse der Handelsgespräche zwischen China und den USA bekannt gegeben, und der absehbare Markt wird eine Welle von Schocks einläuten. @qwatio entschied sich für den Leerverkauf von Bitcoin bei 104094 $ und erzielte anschließend einen Gewinn von 1,18 Mio. $.
Zum 13. Mai erzielte @qwatio mit Hyperliquid einen Gewinn von etwa 2,82 Mio. $. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die @qwatio Operationen nicht häufig sind und nur 3~4 Operationen in 2 Monaten durchgeführt werden. Jede Operation kann jedoch einen kurzfristigen Trend genau vorhersagen, und der Künstler ist mutig, und die Liquidation ist nur wenige Ecken entfernt. Dieser Stil ist jedoch für den durchschnittlichen Benutzer nicht zum Nachahmen geeignet, und er verliert oft Geld beim Betrieb mehrerer Altcat-Token.
Legenden und Kontroversen existieren nebeneinander: James Wynns MEME-Coin-Jagd und große Geldoperation
James Wynn ist seit März 2025 im Bereich Hyperliquid aktiv, und in Bezug auf den Betriebsstil bevorzugt James Wynn einen relativ großen Zeitraum (einige Tage), und neben Mainstream-Token setzt James Wynn auch lieber auf MEME-Token wie TRUMP, Fartcoin und PEPE. Und die hohe Volatilität des MEME-Tokens scheint zur Hauptquelle seiner Gewinne geworden zu sein.
Gemessen an den Positionen, die am 13. Mai noch gehalten wurden, erreichte das Open Interest, das ihm die PEPE-Long-Order einbrachte, 23 Millionen US-Dollar. Weit mehr als andere Mainstream-Token wie BTC.
James Wynn ist jedoch deutlich konservativer, wenn es um den Einsatz von Hebeln geht, und er scheint gerne unterschiedliche Hebelmultiplikatoren für unterschiedliche Volatilitätsraten festzulegen. Zum Beispiel eröffnet BTC mit einem 40-fachen Hebel, während PEPE mit nur einem 10-fachen Hebel eröffnet.
Darüber hinaus hat James Wynn den größten User-Tresor auf Hyperliquid, Moon Capital, eingerichtet, aber im Gegensatz zu seiner persönlichen Präzision ist dieser Tresor derzeit nicht sehr effektiv. Eröffnen Sie eine Long-Position auf BTC zum Preis von 103533, und die Rendite dieser Position beträgt zum 13. Mai einen Verlust von etwa 10%. Der Verlust betrug etwa 960.000 Dollar. Im letzten Monat lag die Gesamtrendite dieses Tresors bei -8%. Trotzdem zog es 10 Millionen Dollar an Einlagen an, von denen 9,2 Millionen Dollar an James Wynn selbst gingen.
Insgesamt verdiente James Wynn 45 Millionen US-Dollar mit Hyperliquid. Seine Handelsstrategie konzentriert sich in erster Linie auf Long-Positionen, um die Gelegenheit für einen Anstieg des Marktes zu nutzen. Zum Beispiel eröffnet er eine 40-fache Long-Position zum Preis von BTC bei 94.000 $ und erreicht einen variablen Gewinn von 5,4 Millionen $, wenn der Preis über 100.000 $ steigt. Obwohl er eine niedrige Gewinnrate (ca. 47%) hat, kann er mit großen Positionen und hoher Hebelwirkung immer noch enorme Gewinne erzielen.
James Wynn ist in der Community als "legendärer Trader" bekannt, aber sein Handelserfolg wurde auch von einer gewissen Menge an Kontroversen begleitet. Einige Community-Mitglieder beschuldigten ihn, das Vertrauen der Community für Profit auszunutzen, indem er z. B. verkaufte, nachdem er den Preis durch die Förderung von Meme-Coins in die Höhe getrieben hatte, wie z. B. den Pump-and-Dump-Vorfall von Baby Pepe im Jahr 2024. Seine eigene Antwort darauf ist jedoch Unsinn. Bis jetzt befinden sich diese Kontroversen und Reaktionen in einem unbegründeten Zustand.
Insgesamt profitierte James Wynns erfolgreicher Handel auch von seinen großen Positionen, die jedes Mal, wenn er eine Position eröffnete, oft Dutzende Millionen oder sogar Hunderte von Millionen Dollar kosteten. Dies, gepaart mit einem ausgeprägten Einblick in die Veränderungen auf dem Markt, hat zu seinen hohen Renditen geführt. Und eine ausreichende Marge lässt auch seine Liquidationspreisversicherung eine hohe Schwelle erreichen. Dieser Stil kann ihm helfen, eine hohe Gewinnrate zu erreichen, aber er kann auch einen großen Verlust erleiden, wenn er den Trend falsch einschätzt.
Der mysteriöse Wal, der aus dem Rand auftaucht: Mainstream-Coins testen das Wasser und schwingen bei geringer Hebelwirkung
Dieser mysteriöse Wal ist ein weiterer großer Kerl, der oft in den Nachrichten auftaucht. Der Wal hat jedoch erst in den letzten Tagen begonnen, auf Hyperliquid aktiv zu sein, und der ursprüngliche Grund für die Besorgnis war, dass er mehr als 8 Millionen US-Dollar ausgegeben hat, um ETH zu kaufen. Seitdem hat die Adresse in einer Woche mehr als 8,16 Millionen US-Dollar Gewinn erzielt, indem sie XRP und SOL long verkauft hat.
Aus Sicht des Betriebsstils zeichnet sich dieser Riesenwal auch durch eine starke Finanzkraft aus, und das Kapital der frühen Eröffnungsposition erreichte 36 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus ist dieser mysteriöse Wal nicht an kurzfristigen Operationen im Sinne extremer Spekulationen interessiert, sondern wählt eine niedrige Hebelwirkung und verlängert die Haltezeit, um die Gewinne zu erhalten.
Aus der Perspektive der Auswahl der Handelsvarianten hat dieser Riesenwal bisher nur drei Mainstream-Altcoins gehandelt: ETH, XRP und SOL. ETH machte Gewinne, während XRP und SOL Verluste erlitten. Der Handelsstrategie nach zu urteilen, scheint der Wal unentschlossen genug zu sein, eröffnete nur zu Beginn eine Position in ETH und entschied sich dann, während der Marktrallye Long-Positionen in XRP und SOL auf hohem Niveau zu eröffnen. Infolgedessen kann der Wal mit dem Rückzug des Marktes auch psychologische Schwankungen erfahren haben. Daher lohnt es sich nicht, das Schließen aller Aufträge, obwohl das Endergebnis profitabel ist, aus der Perspektive des Stils und der Denkweise des Betriebs zu lernen.
Der standhafte Contrarian des Marktes: Kann der viel erschöpfte bärische Wal das letzte Lachen haben?
Verglichen mit dem oben vorgestellten Riesenwal kann dieser Riesenwal als vorübergehendes negatives Lehrmaterial angesehen werden, mit Stand vom 13. Mai zeigen die Daten, dass die Adresse 3,12 Millionen US-Dollar durch Leerverkäufe von BTC, ETH und SOL verloren hat.
Seit dem 10. Mai hat der Wal 50,5 Mio. $ in Hyperliquid für Leerverkäufe investiert. Der Gesamtbetrag der Beteiligungen überstieg 230 Millionen Dollar. Unter ihnen überstieg die Anzahl der auf BTC gehaltenen Positionen 110 Millionen US-Dollar. Der Wal scheint ein fester Abwärtstrend auf dem Markt zu sein, mit 50,5 Millionen US-Dollar, die in Positionen investiert und mehrere Tage lang gehalten wurden, ohne sie zu schließen.
Aufgrund der starken Marge ist der Liquidationspreis dieser Adresse jedoch auch relativ schwer zu erreichen (der BTC-Liquidationspreis beträgt 142.000 $, der Ethereum-Liquidationspreis 4.254 $ und der SOL-Liquidationspreis 294 $). Bezogen auf den Gewinn und Verlust der Gesamtposition beträgt der aktuelle Verlust nur etwa 6%.
Natürlich können wir nicht schlussfolgern, ob die endgültige Richtung des Wals richtig oder falsch ist. Wir können im Nachgang nur weiter beobachten, ob dieser mysteriöse Marktrückschritt den Markt im Voraus vorhersagt oder mit tiefen Taschen agiert.
Wenn man sich diese "dominanten" Wale auf Hyperliquid ansieht, ist es nicht schwer festzustellen, dass ihre Handelsroutinen ihre eigenen Vorzüge haben, und es gibt keinen einheitlichen "heiligen Gral". Im Allgemeinen sind Wale jedoch in der Regel immer noch daran gewöhnt, mehrere liquidere Token wie BTC, ETH, SOL, XRP usw. als Betriebsobjekte zu wählen. In Bezug auf den Handelsstil hat jeder seine eigenen Gewohnheiten, einige Menschen sind an einer hohen Hebelwirkung interessiert, und einige Menschen sind es gewohnt, den Markt im Voraus vorherzusagen. Aber die Positionen und Investitionen dieser Riesenwale sind offensichtlich wie das Blut an der Messerspitze zu lecken, was für gewöhnliche Anleger nicht wünschenswert ist und nicht repliziert werden kann. Schließlich können Sie in dem Krypto-Ozean voller gefährlicher Untiefen und Stromschnellen nur durch ständiges Lernen und Bilden Ihres eigenen Handelssystems stetig in den stürmischen Meeren segeln.