Der Kryptomarkt ist düster, und die umfassendste Stablecoin-Vermögensverwaltungsstrategie für 2025 wird Sie durch Bullen und Bären führen

Ursprünglicher Autor: @arndxt_xo, Forscher bei Crypro
Original-Compilation: zhouzhou, BlockBeats

Anmerkung der Redaktion: In diesem Artikel werden die Strategien und Renditen mehrerer verzinslicher Stablecoins erörtert, einschließlich der Frage, wie verschiedene Plattformen durch Investitionen in US-Staatsanleihen, DeFi-Kredite und reale Vermögenswerte Renditen erzielen können. Jeder Stablecoin hat unterschiedliche Strategien und Renditen, wie z. B. Staking, Lending oder Liquidity Mining. Der Artikel erwähnt auch die Eigenschaften dieser Stablecoins, wie z. B. keine Sperre, automatische Akkumulation von Renditen usw., die für langfristige Investitionen und Benutzer geeignet sind, die Stabilität benötigen und eine innovative dezentrale Finanzlösung bieten.

Im Folgenden finden Sie den Originalinhalt (der Originalinhalt wurde zur leichteren Lesbarkeit und Verständlichkeit bearbeitet):

Was ist ein verzinslicher Stablecoin? Es handelt sich um einen Stablecoin, der an 1 US-Dollar gebunden bleibt und gleichzeitig ein passives Einkommen bringt. Wie? Durch die Aufnahme von Krediten, das Staking oder die Investition in reale Vermögenswerte wie US-Staatsanleihen. Stellen Sie es sich wie einen On-Chain-Geldmarktfonds vor, aber er ist programmierbar und grenzenlos.

In einem Stablecoin-Markt von mehr als 225 Milliarden US-Dollar mit Billionen von jährlichen Handelsvolumina entstehen verzinsliche Stablecoins im Laufe der Zeit:

• On-Chain-Sparkonten

• Renditeprodukte auf Basis von RWA

• Alternativen zu Banking und Fintech

• Renditen von rund 3–15% pro Jahr bei gleichzeitiger Beibehaltung des Vermögens in USD

Lassen Sie uns aufschlüsseln, wie Mainstream-Protokolle diese Vorteile erzielen

sDAI – Bereitgestellt von MakerDAO über @sparkdotfi

→ Jährliche Rendite: ca. 5–8 % (variabel)

→ Strategie: DSR (Dai Savings Rate) Renditen aus einer Vielzahl von Quellen

• DAI in Spark einzahlen

• Zu den Einnahmequellen gehören:

• Stabilisierungsgebühr für den Kredit

• Liquidationserlös

• DeFi-Kreditvergabe (z. B. Aave)

• Tokenisierte Vermögenswerte von US-Staatsanleihen

Sie erhalten sDAI, einen Token, der auf dem ERC-4626-Standard basiert, der automatisch im Wert steigt (ohne Rebasing), und die Rendite wird vom Governance-Mechanismus an die Marktbedingungen angepasst.

sUSDe – Synthetischer Ertrag durch @Ethena_Labs

→ jährliche Rendite: ca. 8–15 % (bis zu 29 % in einem Bullenmarkt)

→ Strategie: Delta-neutrale Rendite von Ethereum

• Zahlen Sie ETH → Einsatz über Lido ein

• Auch Short ETH auf CEXs

• Finanzierungsrate + Staking-Belohnungen = Einnahmen

sUSDe-Inhaber erhalten aufgezinste Einnahmen. Hohe Rendite = hohes Risiko, aber überhaupt nicht abhängig von der Bank.

sUSDS – Bereitgestellt von @SkyEcosystem (ehemals das MakerDAO-Team).

→ Jährliche Rendite: ca. 4,5 %

→ Strategie: Hybride RWA + DeFi Kreditvergabe

• Die zugrunde liegenden Erträge stammen aus tokenisierten US-Staatsanleihen

• Zusätzliche Einnahmen stammen aus Spark-Krediten

• Die Erlöse werden über die Sky Savings Rate (SSR) verteilt.

Kein Staking, kein Lock-up, automatische Saldoakkumulation, und der Governance-Mechanismus legt die angestrebte jährliche Rendite für SSR fest.

USDY – Angeboten von @OndoFinance

→ Jährliche Rendite: ca. 4–5 %

→ Strategie: Tokenisierte traditionelle Finanzierungen für Nicht-US-Inhaber

• 1:1-Unterstützung für kurzfristige US-Staatsanleihen + Bankeinlagen

• Verdienen Sie Erträge wie ein Geldmarktfonds

• Als Ergebnis von Reg S werden die Erlöse an Nutzer außerhalb der USA ausgeschüttet.

Es ist wahrscheinlich, dass es automatisch akkumuliert wird, was das passive Einkommen nahtloser macht.

USDM – Zur Verfügung gestellt von @MountainPrtcl

→ Jährliche Rendite: ca. 4–5 %

→ Strategie: Zu 100 % durch US-Staatsanleihen (T-Bills) gedeckt.

• Alle Reserven befinden sich in kurzfristigen US-Staatsanleihen

• Tägliches Rebasing, um Ihr Guthaben zu vergrößern (z. B. 0,0137 % pro Tag)

• Nur Inhaber außerhalb der USA

Einfach, stabil und vollständig transparent durch Audits.

USDtb – Angeboten von @Ethena_Labs und @BlackRock

→ Jährliche Rendite: ca. 3–5 %

→ Strategie: Tokenisierte Fonds auf institutioneller Ebene

• BUIDL ist ein tokenisierter Fonds, der aus US-Staatsanleihen, Barmitteln und Pensionsgeschäften (Repos) besteht.

• USDtb nutzt BUIDL zur Absicherung von 90% seiner Reserven

• Die Sicherheit des traditionellen Finanzwesens kombiniert mit 24/7 DeFi-Verfügbarkeit

Ideal für DAOs und Protokolle, die Sicherheit und Rendite suchen.

USD0 – Zur Verfügung gestellt von @UsualMoney

→ Jährliche Rendite: ca. 5–7 %

→ Strategie: RWA+ DeFi + Staking-Belohnungen

• Zugrunde liegende Rendite: 3–5 % aus US-Treasuries

• Zusätzliche Einnahmen: 1–3% aus DeFi-Krediten und Liquiditäts-Mining

• Setzen Sie USD0++ → ein, um ÜBLICHE Token zu erhalten (bis zu 60% APY)

Hochgradig composable, bereitgestellt auf 27 Chains und 30+ dezentralen Anwendungen.

YLDS – Zur Verfügung gestellt von @FigureMarkets

→ Jährliche Rendite: ca. 3,8 %

→ Strategie: Einnahmen, die an SOFR (Guaranteed Overnight Financing Rate) gekoppelt sind und die SEC-Compliance-Anforderungen erfüllen

• Anker SOFR - 0,5 %

• Reservefonds werden in hochwertigen Geldmarktfonds (MMFs) und US-Staatsanleihen gehalten.

• Täglich ansammeln und monatlich auszahlen

• Registrierte öffentliche Wertpapiere – können von US-Anlegern gekauft werden

Stabil, reguliert und ideal für konforme On-Chain-Investitionen.

USP – Mit freundlicher Genehmigung von @Pi_Protocol_ (wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 veröffentlicht)

→ Jährliche Rendite: ca. 4–5 % (Prognose)

→ Strategien: tokenisierte US-Staatsanleihen, Geldmarktfonds (MMFs), Versicherungen

• Unterstützung für überbesicherte RWA

• Dual-Token-Modell:

• Alleinstellungsmerkmal (Stablecoin)

• USI (Einnahmen)

• USPi NFTs bieten Umsatzbeteiligung + Governance

Entwickelt, um die Benutzer auf das langfristige Wachstum der Plattform auszurichten.

OUSD – Mit freundlicher Genehmigung von @OriginProtocol

→ Jährliche Rendite: ca. 4–7 %

→ Strategie: DeFi-native, automatische rebasierte Renditen

• Verleihen Sie USDT, USDC, DAI an Aave, Compound, Morpho

• Bereitstellung von Liquidität auf Curve + Convex

• Rebase täglich, um Ihr Wallet-Guthaben zu erhöhen

Kein Einsatz, kein Lock-up.

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