Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich und die New Yorker Fed starten eine Beta-Version des Smart-Contract-Tools Project Pine, um tokenisierte geldpolitische Anwendungen zu untersuchen
Laut Cointelegraph führen die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) und das Innovation Center der Federal Reserve Bank of New York gemeinsam Forschungen durch, um ein tokenisiertes geldpolitisches Instrumentarium auf der Grundlage von Smart Contracts zu testen. Das Experiment mit dem Namen Project Pine zielt darauf ab, zu untersuchen, wie die Blockchain-Technologie den Zentralbanken helfen kann, im tokenisierten Finanzsystem der Zukunft schnelle politische Reaktionen zu erzielen.
Laut einem am 15. Mai von der BIZ veröffentlichten Bericht entwickelte das Forschungsteam einen Prototyp eines "universellen, anpassbaren tokenisierten geldpolitischen Instrumentariums" und validierte dessen Flexibilität in einem hypothetischen Szenario. Die Ergebnisse zeigen, dass die Zentralbank in der Lage war, die Parameter der geldpolitischen Instrumente, wie z. B. Sicherheitenstandards und Zinssätze, spontan anzupassen und den Swap von liquiden und illiquiden Sicherheiten innerhalb von 10 Minuten abzuschließen.
Die BIZ betont, dass Smart Contracts zur Kerntechnologie für die Umsetzung der Geldpolitik werden, wenn die Tokenisierung von Währungen und Wertpapieren weit verbreitet wird. Der Rahmen ermöglicht es den Zentralbanken, neue Fazilitäten "on the fly" einzusetzen, wie z. B. die Anpassung der Mindestreservesätze oder die Bereitstellung von Liquiditätshilfen, um schnell auf Krisen wie sinkende Sicherheitenwerte zu reagieren. Diese Geschwindigkeit und Flexibilität bietet den Zentralbanken neue Ideen, um auf "unerwartete und sich schnell entwickelnde Risiken" zu reagieren, heißt es in dem Bericht.
Der Bericht weist jedoch auch auf die Grenzen der aktuellen Finanzinfrastruktur hin. Die meisten Altsysteme sind noch nicht mit fortschrittlichen Anwendungsfällen wie Smart Contracts kompatibel, und Zentralbanken könnten bei der Technologieintegration vor Herausforderungen stehen. Die Tests von Project Pine verwenden den Ethereum ERC-20-Token-Standard, kombiniert mit einer anderen Reihe von "Access Control"-Standards, um die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten.
In den letzten Jahren haben Finanzinstitute den Einsatz der Tokenisierungstechnologie beschleunigt. Auf der Consensus 2025-Konferenz sagte Joseph Spiro, Direktor für digitale Asset-Produkte bei der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), dass Stablecoins ein "ideales" Instrument für das Echtzeit-Sicherheitenmanagement bei Transaktionen wie Krediten oder Derivaten sind. Die Zusammenarbeit zwischen der BIZ und der Zentralbank bestätigt den Trend zur Erforschung der Blockchain-Technologie im traditionellen Finanzbereich.