Der Aktienkurs von Circle steigt, und 2025 wird ein Rekordjahr für Krypto-Börsengänge

Geschrieben von: Ashrith Rao

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der kalten Skepsis des "Krypto-Winters" erholt sich der Krypto-Asset-Markt nicht nur, sondern es braut sich eine historische Erholung zusammen.

Von Anfang 2024 bis Mitte 2025 hat der Krypto-Asset-Markt selbst erfahrene Finanzexperten mit seinem phänomenalen Aufstieg und seiner Widerstandsfähigkeit überrascht.

Das neue Fundament ist solider.

gibt weniger Betrüger auf Krypto-Plattformen, die Technologie ist ausgefeilter, Krypto-Assets werden vom Präsidenten der Vereinigten Staaten unterstützt und die Größe der Investoren und Teilnehmer hat erheblich zugenommen.

Die Notierungs- und Handelsaktivitäten in der Kryptoindustrie sind bei traditionellen Vermögensverwaltern und normalen Privatanlegern stark nachgefragt und boomen.

Der hektische Börsengang von Circle weist den Weg

Der Blockbuster-Börsengang von Circle markierte eine Welle von Börsengängen von Krypto-Assets, und die Wall Street erkannte ihre enorme Unterbewertung vor dem Börsengang nicht.

Heute sind Krypto-Giganten und Wall-Street-Bonzen bereit, vom bevorstehenden Boom des Börsengangs (IPO) zu profitieren.

Der Appetit des Marktes auf Krypto-Aktien zeigte sich in der ersten Woche der Notierung bei Circle, dem Emittenten des USDC-Stablecoins. Der Aktienkurs stieg von einem IPO-Preis von 31 $ auf 107 $.

Am ersten Tag der Notierung stieg der Aktienkurs von Circle um mehr als 168% und übertraf damit die Markterwartungen bei weitem.

Der große Erfolg von Circle könnte mehr Krypto-Unternehmen dazu veranlassen, diesem Beispiel zu folgen oder ihre Markteinführungspläne zu beschleunigen.

Dieser erfolgreiche Börsengang unterstreicht seine weitreichenden Auswirkungen auf den Kryptomarkt, und Circle hat in der aktuellen kryptofreundlichen Atmosphäre in den Vereinigten Staaten eine überzeugende Geschichte geschrieben.

Der Börsengang von Circle hat einen neuen Maßstab für die Branche gesetzt, da die öffentliche Akzeptanz digitaler Assets steigt.

Bei den bevorstehenden Börsengängen

wurden in den letzten Wochen erfolgreiche Börsengänge bekannter Unternehmen in mehreren Hochrisikosektoren, insbesondere Krypto-Assets und Fintech, durchgeführt, was auf ein Wiederaufleben der Kapitalmarktaktivität und eine starke Nachfrage hindeutet.

Der jüngste Anstieg der Kryptoasset-IPOs markiert einen entscheidenden Moment für die Branche und zeigt, dass Kryptoasset-Unternehmen zuversichtlicher sind, Mainstream-Investoren anzuziehen.

Dieser Trend hat auch zu mehr Transparenz, regulatorischer Kontrolle und Kapitalzuflüssen geführt, was die Position von Krypto-Assets auf den traditionellen Finanzmärkten festigen könnte.

In den neuesten Nachrichten hat die von Peter Thiel unterstützte Kryptobörse Bullish bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC Vertraulichkeitsdokumente für den Börsengang eingereicht, berichtete die Financial Times am Dienstag.

Bullish, eine Abspaltung des Blockchain-Softwareunternehmens Block.one, versuchte im Jahr 2021, über eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC) an die Börse zu gehen.

Der Plan scheiterte jedoch im Jahr 2022 aufgrund des regulatorischen Durchgreifens und der Turbulenzen an den Aktienmärkten, die durch einen starken Anstieg der Zinssätze verursacht wurden.

Die Politik der Trump-Regierung unterscheidet sich stark von der der Biden-Regierung, da sie eine lockere Haltung zur Regulierung von Krypto-Assets einnimmt, die Ziele der Industriepolitik unterstützt und die SEC mehrere Ermittlungen ausgesetzt hat.

Laut der Financial Times hofft Bullish, von der aktuellen Begeisterung der Anleger für digitale Vermögenswerte zu profitieren.

Die Einreichung von Bullish folgt auf die Ankündigung von Gemini. Gemini, eine Krypto-Börse, die von den Milliardärszwillingen Taylor und Cameron Winklevoss betrieben wird, gab letzte Woche bekannt, dass sie vertrauliche Dokumente für den US-Börsengang eingereicht hat.

Gemini ist eine Krypto-Börse, die es Nutzern ermöglicht, über 70 Token zu kaufen, zu handeln und zu speichern, ohne dass noch eine Ausgabegröße oder Preisspanne festgelegt wurde.

Die Wen-Zwillinge wurden berühmt, indem sie Facebook und seinen CEO Mark Zuckerberg verklagten, weil sie ihre Social-Media-Ideen gestohlen hatten.

Ihnen zufolge wurde 2008 ein Vergleich geschlossen, der Facebook-Aktien und eine Barabfindung vorsah.

Der Preis von Bitcoin hat den wichtigen Meilenstein von 110.000 US-Dollar pro Münze überschritten, und die globale Kryptoasset-Branche wird derzeit auf rund 3,22 Billionen US-Dollar geschätzt.

Institutionelle Anleger haben Milliarden von Dollar in das Engagement in der Anlageklasse investiert, insbesondere seit die in den USA zugelassenen Spot-Bitcoin-ETFs verfügbar sind.

Die Aufnahme von Coinbase in den S&P 500 im Mai war ein Meilenstein für die US-Krypto-Asset-Branche.

Da sich die Branche finanziell und rechtlich weiterentwickelt, integrieren sich Krypto-Unternehmen zunehmend in traditionelle Märkte.

Obwohl noch keine formellen Unterlagen eingereicht wurden, wird gemunkelt, dass sich die Börse Kraken in San Francisco auf einen Börsengang Anfang 2026 vorbereitet. Die letzte Finanzierungsrunde des Unternehmens fand 2019 statt, bei der 13,5 Millionen US-Dollar eingesammelt und mit 4 Milliarden US-Dollar bewertet wurden. Berichten zufolge befindet sich das Unternehmen in Gesprächen mit Finanzinstituten, um die Fremdfinanzierung abzuschließen und das Wachstum vor dem Börsengang zu beschleunigen.

Im Februar wurde berichtet, dass das US-Hosting-Unternehmen Bitgo einen Börsengang bereits in diesem Jahr in Betracht zieht, aber noch keine formellen Unterlagen eingereicht hat. Im August 2023 schloss Bitgo seine letzte Finanzierungsrunde mit einer Bewertung von 1,75 Mrd. $ ab.

Es ist absehbar, dass nach der begeisterten Aufnahme von Circle bald weitere Unternehmen ihre Pläne für einen Börsengang bekannt geben werden, und das sind nur einige der vielen Unternehmen.

Angesichts der Outperformance von Bitcoin Treasury Business-Aktien und -ETFs scheint es eine logische Wahl zu sein, in Aktien von Unternehmen zu investieren, die die Infrastruktur der Branche unterstützen.

Der Krypto-Handel ist auf dem Vormarsch

Die Handelsaktivität im Bereich der Krypto-Assets boomt aufgrund des starken Geschäftswachstums, der politischen Unterstützung und der regulatorischen Unterstützung.

Nach strengen regulatorischen Beschränkungen läutet die US-Kryptoasset-Branche ein goldenes Zeitalter ein.

Viele in der Branche hoffen, dass die zweite Amtszeit von Präsident Trump das harte Vorgehen der Regierung gegen Krypto-Assets in den letzten Jahren beenden wird.

Zum Beispiel stieg der Preis von Bitcoin nach der Wahl von Trump um fast 50% und erreichte im vergangenen Monat ein Allzeithoch von über 111.000 $.

Die zunehmende institutionelle Akzeptanz, das öffentliche Interesse und der technologische Fortschritt sind die drei wichtigsten Faktoren, die das Wachstum des US-Kryptohandelsmarktes von 9,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 29,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2033 vorantreiben.

Auch Europa tritt in die Fußstapfen der Vereinigten Staaten.

Es wird erwartet, dass der unterstützende Rechtsrahmen eine wichtige Rolle für das erwartete Wachstum des europäischen Kryptoasset-Marktes spielen wird, der voraussichtlich von 6,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 27,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2033 steigen wird.

So hat die Europäische Union Ende 2024 den Markets in Cryptoassets Act erlassen, der darauf abzielt, "den wilden Westen der Kryptoassets zu regulieren".

Im Jahr 2024 und im ersten Quartal dieses Jahres stieg das Transaktionsvolumen im Technologie- und Finanzdienstleistungssektor in den USA und Europa angesichts des harten Wettbewerbs um die digitale Transformation und die Bereitstellung innovativer Dienstleistungen für Kunden deutlich an.

Die Unternehmen des Finanzsektors verzeichneten im Vergleich zum Vorjahr einen deutlichen Anstieg des Gesamttransaktionswerts, da sie auf fortschrittliche digitale Technologien setzten.

Im Jahr 2024 ist der Kryptohandel in den Vereinigten Staaten und Europa deutlich gestiegen, was auf günstige Marktbedingungen zurückzuführen ist.

Im vergangenen Jahr wurden 93 Vereinbarungen mit einem Gesamtwert von 4,1 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben. Laut Mergermarket-Daten stieg der Wert im Vergleich zum Vorjahr um das 2,5-fache und das Handelsvolumen um 19 %.

Ein genauerer Blick zeigt, dass die USA eine Schlüsselrolle bei dem deutlichen Wachstum des Gesamtwerts im Jahr 2024 gespielt haben.

Gesamtwert der 45 angekündigten Krypto-Transaktionen beträgt etwas mehr als 3,2 Milliarden US-Dollar, fast das Fünffache dessen, was er im Jahr 2023 sein wird. In diesem Zeitraum wurden in EMEA 48 Transaktionen verzeichnet, was einem Anstieg von 8 gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gesamtwert sank jedoch leicht um 5 % gegenüber dem Vorjahr auf 918 Millionen US-Dollar.

Inmitten der Herausforderungen, mit denen der breitere M&A-Markt konfrontiert ist, war das 1. Quartal 2025 stark. In den USA und Europa wurden insgesamt 23 Transaktionen im Wert von 655 Millionen US-Dollar abgeschlossen.

Im Märzquartal war Europa führend und schloss 12 Transaktionen im Wert von 348 Millionen US-Dollar ab, was einem Anstieg von 9 % bzw. 21 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Transaktionen in den USA verlangsamten sich und schlossen 11 Transaktionen im Wert von 307 Millionen US-Dollar ab, was einem Rückgang von 26 % bzw. 66 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Der Wertverlust in den USA wurde auf mehrere große Deals im Jahr 2024 zurückgeführt, vor allem auf die Übernahme des Stablecoin-Infrastrukturanbieters Bridge Ventures durch den US-irischen Fintech-Riesen Stripe. Der Deal im Wert von 1 Milliarde US-Dollar ist die bisher größte Akquisition in der Kryptobranche.

Stripe zielt darauf ab, seinen Stablecoin-Service zu verbessern, der sich als praktikable Möglichkeit erwiesen hat, internationale Transaktionen über Blockchain durchzuführen. Mit niedrigeren Gebühren und sofortigen Abwicklungsmöglichkeiten bieten Stablecoins eine sichere Alternative zu herkömmlichen Zahlungen.

ZusammenfassungAngetrieben

durch transatlantische Regierungsinitiativen wird die Konvergenz von Fintech und Krypto-Assets ein wichtiger Trend sein, den es im Jahr 2025 zu beobachten gilt.

Finanzinstitute und Zahlungsunternehmen arbeiten daran, die Effizienz ihrer digitalen Produkte zu verbessern, während aufstrebende Kryptounternehmen durch Fusionen und Übernahmen in einem wettbewerbsintensiven Markt expandieren werden.

Diese Dynamik wird den Markt schnell umgestalten, und Fusionen und Übernahmen werden dabei eine Schlüsselrolle spielen.