Orbit Post Sitemap
Na trhu s futures, když se rozšiřuje diskont, mám ve zvyku nejprve sledovat zajištění a tlak na pozice, a neuspěchat se s předpokladem dalšího poklesu. Když se podívám na kryptoměny, také beru sazbu financování jako signál nákladů na držení pozice, nikoli jako pokyn směru.
Ve veřejných datech o perpetual kontraktech Hyperliquid je aktuálně nejvyšší absolutní hodnota sazby financování u WLD, která je -0,0067 % za hodinu, což odpovídá ročně přibližně -59 %, a za 24 hodin se změnila o -1,49 %. Negativní sazba znamená, že short pozice platí long pozicím, což se liší od tradičních futures kontraktů, kde perpetual kontrakty tuto rovnováhu udržují právě touto sazbou.
Můj názor je, že to spíše připomíná varování o nákladech short pozic, nikoli signál k nákupu na dně: pokud negativní sazba přetrvává, náklady short pozic se kumulují; ale platba neznamená, že short pozice nutně opustí trh, cena může stále čelit tlaku. Roční sazba je pouze přepočtem aktuální sazby a neměla by být považována za fixní výnos. Jsou tu nějací přátelé, kteří přešli z tradičního trhu a setkali se s touto negativní sazbou? Budete ji interpretovat stejně jako diskont u futures?#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ BTC se kolem 80 000 USD opakovaně přetahuje, po třech po sobě jdoucích týdnech poklesu testuje tento klíčový bod potřetí, 79 400–80 800 USD je krátkodobý hlavní bojový rozsah. Schůzka FOMC pravděpodobně rozhodne o směru průlomu, pokud 80 000 USD padne, další podporou je 76 000 USD. Standard Chartered snížila cíl na konci roku z 150 000 na 100 000, instituce jsou zjevně opatrnější ohledně krátkodobého prostoru. $BTC Slunce vyšlo na západ? Šílenec do nákupu mincí Saylor najednou přestal! Za poslední týden nekoupil ani jeden BTC, místo toho utratil 205 milionů dolarů za zpětný odkup 2,06 milionu prioritních akcií STRC. Stále drží přes 840 000 BTC, styl se náhle změnil, co to vlastně znamená?
Neslyšte analytiky, jak mluví o „optimalizaci kapitálové struktury“, jednoduše řečeno, i velkostatkář si musí spočítat. STRC má pohyblivý dividendový výnos, zpětný odkup je jen snaha ušetřit na budoucích úrocích. Ale realita je taková, že po utracení těchto 200 milionů už nemá peníze na další nákup BTC. A když se podíváte na jeho účet, hotovost klesla na pouhých 240 milionů, zbytek desítek miliard rezerv je určen na výplatu dividend a úroky z dluhů, ty peníze se nedají použít.
Je to strach? Ne nutně, ale určitě čelí finančnímu tlaku. Krátkodobě je to rozhodně malý negativní signál pro trh. BTC se teď už tak trápí kolem 80 000 jako mrtvý pes, největší známý býčí hráč náhle přestal nakupovat, trh přišel o jeden z pilířů, čekat teď okamžité V-čko je nesmysl.
Ale nemyslím si, že je bull run definitivně u konce, on jen upravuje finance, ne likviduje pozice a neutíká. Teď budeme sledovat dvě věci: kdy zase začne nakupovat a kolik hotovosti mu zbylo. Z hlediska obchodování se nehrňte chytat padající nůž, pokud BTC kvůli tomuto negativu klesne a ustálí se s nízkým objemem mezi 79 000 a 80 000, teprve pak bych začal kupovat trochu „krve“. Pokud propadne pod 79 000, raději počkat na 77 000 a pak uvidíme, BTC zatím nechci ani vidět.$Q tento trend je doslova šílený!
Z dna vzrostl téměř 50krát, denní objem obchodů přesahuje 1 miliardu, dokonce i $SOL zůstal pozadu. Teď je to trh, kde se tolik kapitálu soustředí do jedné mince, což je velmi neobvyklé.
Když se podíváme do historie, vždy to bylo tak, že cena byla vytažena nahoru, pak následoval výprodej, konsolidace a sbírání na dně. Současné nadšení je rytmus, kdy drobní investoři kupují na vrcholu a hlavní hráči prodávají. Náklady na nákup na dně jsou extrémně nízké, takže i malý prodej je obrovský zisk.
Po posledním výstřelu nahoru si mnoho lidí myslelo, že to půjde dál. Výsledek? Během týdne prudký pokles o 30 % za den, ti, co kupovali na vrcholu, teď pravděpodobně nemohou ani vystoupit z pozice. Z pohledu chytrých peněz není konsolidace na vrcholu přípravou na růst, ale čekáním na další kupce.
Data z blockchainu ukazují, že velryby vstoupily při zvýšeném objemu na dně, náklady byly kolem 0,088, a teď, když cena vzrostla o 130 %, ještě neprodaly ve velkém. To je to nejděsivější – nezmizely, což znamená, že chystají další velké kroky.
Podle komplexního hodnocení starého Liho je $Q teď na vrcholu a láká k nákupu, aby po vstupu drobných investorů mohli hlavní hráči zlikvidovat krátké pozice a realizovat zisk. Pokud se situace zhorší, může nejdřív přijít falešný průraz a konsolidace před odrazem. Ale pamatujte, to není příležitost, je to past.
Navíc 2. listopadu bude odblokováno 248 milionů, pravděpodobně někdo využije odblokování k vytažení ceny nahoru a výprodeji. Nenechte se pak chytit jako poslední kupující a myslet si, že jste hrdinové, co koupili na dně. $SNDK $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 $XRP
Někdo mi řekl, že XRP během několika dní klesne na 1 dolar a že je připravený nakoupit pod touto cenou.
Neodpověděl jsem, nejdřív jsem se podíval na data. 27. října XRP klesl z 1,2725 zpět k 1,30, 24hodiný objem obchodů se zvýšil o více než 20 %, po přeprodanosti tento odraz nebyl falešný. Právě jsem to ověřil, aktuální cena je 1,298, maximum dosáhlo 1,3133.
Důvodem pesimisty je, že globální likvidita se nezvýšila, a XRP, které je závislé na náladě, se dříve či později vrátí zpět. S tímto názorem nesouhlasím úplně, ale 1 dolar je stále o více než dvacet procent níže, takže to spíš zní jako povzbuzení pro něj samotného.
Nejhorší na odrazu není, že někdo je pesimistický, ale že i pesimisté začnou nakupovat. Jakmile začnou, tokeny se přesunou z rukou vyděšených lidí do rukou těch, kteří čekají, a cena pak neklesá hladce.
Nemám XRP ve svém portfoliu, jen sleduji situaci. Ale tentokrát spíš věřím v odraz, a když se mýlím, přiznám to.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Aktivita altcoinů na Hyperliquid ochlazuje, zatímco kontrakty související s akciemi přitahují větší objem obchodů. Podle @TradingBeats_ překročilo 23 aktiv souvisejících s akciemi objem 10 milionů dolarů za 24 hodin, zatímco altcoinů bylo jen 13. Při hranici 5 milionů dolarů vedly akcie 31 ku 21. Klíčové trendy: ▪ Objem altcoinů klesl z vrcholu 4,108 miliardy dolarů v září na 1,254 miliardy dolarů, což je pokles téměř o 70 %. ▪ $HYPE a $ZEC tvořily 46,6 % celkového objemu altcoinů. ▪ Pokud je vynecháme, objem altcoinů byl jen 670 milionů dolarů, méně než polovina objemu akcií Tuttle žádá o 2násobný asijský ETF na akcie úložišť a 2násobný Zcash ETF, mnoho lidí to vnímá jako nový vstup kapitálu a nejprve to oslavují jako pozitivní zprávu.
Na druhou stranu si myslím, že tato zpráva má větší význam pro náladu než jako důkaz poptávky. Za prvé, žádost neznamená schválení, nelze předem počítat s přílivem kapitálu; za druhé, pákové zvětšení expozice neznamená zvýšení skutečné poptávky po Zcash. Co si myslíte, chybí $ZEC spíše obchodní nástroje, nebo skutečné využití? Kdo má opačný názor, pojďme diskutovat.Mnoho lidí se ptá: Je naspoření 5 BTC dostatečné pro odchod do důchodu?
Výpočet je vlastně jednoduchý:
Při ceně 80 000 $ je 5 mincí méně než 3 miliony RMB. Podle pravidla 4 % to znamená roční příjem 120 000, což stačí na život digitálního nomáda v Dali nebo Chiang Mai; ale pokud chcete v prvotřídním městě čelit inflaci, vychovávat děti a zajistit si stáří, je to stále daleko, minimálně musíte čekat, až BTC stabilně dosáhne 150 000–300 000 $.
Ale otázka, zda se dá odejít do důchodu s 5 mincemi, není nikdy „matematický problém“, ale „problém lidské povahy“:
1. Nedostatek je na vaší straně: Globálně je jen velmi málo lidí, kteří drží 1 celý coin, 5 mincí znamená být mezi špičkovými hráči.
2. Volatilita je největší zkouškou: Pokud máte 100 % majetku v coinech a nastane černá labuť s propadem o 50 %, a zrovna potřebujete peníze doma, prodej se ztrátou vás může okamžitě vrátit do chudoby a zpět do práce.
Skutečný „plán odchodu do důchodu s 5 BTC“ není vše prodat najednou, ale: během býčího trhu postupně prodat 1–2 coiny a vyměnit je za americké dluhopisy, vysoce dividendové akcie nebo si zajistit vlastní bydlení jako „základní kámen“; zbylé 3 coiny držet jako rodinný poklad a každý rok prodat jen 0,1–0,2 coinu na pokrytí životních nákladů.
Mít coiny v ruce, hotovost a zdravotní pojištění mimo trh – to je pravá svoboda. Kolik $BTC si myslíte, že je potřeba naspořit, abyste si mohli opravdu odpočinout?Strategie se dostala mezi 400 největších na světě podle tržní kapitalizace, ale Saylor náhle přestal kupovat Bitcoin.
Týdenní tok kapitálu je velmi neobvyklý. Společnost utratila 193 milionů dolarů za zpětný odkup svých prioritních akcií STRC, zatímco za nákup Bitcoinu jen 22 milionů dolarů. Částka za zpětný odkup je téměř 9krát větší než za nákup kryptoměny, peníze se stále utrácejí, ale priority se zásadně změnily.
Důvodem jsou dividendy. Roční výnos dividend STRC dosahuje až 12 %, čím větší je objem vydání, tím větší budou budoucí náklady na dividendy. Nyní zpětný odkup v podstatě snižuje náklady na financování a odlehčuje budoucím peněžním tokům. Jinými slovy, dříve si půjčovali peníze na nákup kryptoměny, nyní nejprve řeší náklady na půjčky.
Když se podíváme na pozadí, je to ještě jasnější. Bitcoin klesl pod 80 000 USD, trh čeká na rozhodnutí Fedu. Když cena kryptoměny klesá, hodnota kryptoměn na účtu společnosti klesá, ale dividendy z prioritních akcií s vysokým výnosem se nezmění a nebudou automaticky snižovány kvůli poklesu ceny. Aktiva klesají, závazky jsou rigidní, mezeru musí společnost sama unést.
Tento krok ukazuje, že Saylor změnil svůj hlavní cíl: z rozšiřování pozic na udržení financování. Když cena kryptoměny roste, půjčování peněz na nákup je akcelerátor; když cena stagnuje nebo klesá, stejná páka se stává odpočítáváním.
Pokud náklady na financování budou nadále růst a Bitcoin se dlouho neodrazí, tento model financování přes kapitálový trh a neustálého navyšování držby Bitcoinu bude čelit stále větším tlakům. Skutečná zkouška není, zda ještě kupovat, ale zda je možné si ještě půjčit levně. Když sledujete cenu kryptoměny, musíte sledovat i náklady na financování těchto společností.Strategie se dostala mezi 400 největších na světě podle tržní kapitalizace, ale Seller přestal kupovat Bitcoin.
Tento týden společnost utratila 193 milionů dolarů za zpětný odkup svých prioritních akcií STRC, zatímco za nákup kryptoměn jen 22 milionů dolarů, zpětný odkup je téměř 9krát větší než nákup krypta. Důvodem je, že tyto prioritní akcie mají roční dividendu 12 %, čím větší objem, tím větší budoucí tlak na výplatu dividend.
Bitcoin klesl pod 80 000 dolarů, hodnota kryptoměny se snížila, ale dividenda zůstává beze změny. Dříve si půjčovali peníze na nákup krypta, nyní nejprve snižují náklady na financování, změnila se jejich strategie. V budoucnu nebude důležité, jestli ještě kupují, ale jestli budou schopni půjčit si peníze levně.$BTC je stále v medvědím trendu, ale nevyplácí se jít proti trhu, protože kolem 79000 už je hodně lidí, kteří shortují, buďte opatrní na možný odraz!!
Poslední dva dny se BTC pohybuje mezi 79000 a 81000, 79000 nebylo prolomeno dolů, 81000 nebylo překročeno nahoru, trh se drží, nedal jasný signál. I když střednědobě a dlouhodobě stále očekáváme pokles s cílem na 75000, krátkodobě není jasný směr, takže na této úrovni se shortovat nemá. Protože kolem 79000 je blízko podpory. A co je nejdůležitější, všiml jsem si jevu, že na této úrovni CVD kontraktů dosáhl nového minima, ale cena nové minimum nedosáhla, spotová cena neklesla, naopak se zvyšuje a objem pozic roste, co to znamená? Znamená to, že na této úrovni může kdykoli přijít odraz, protože když cena klesla k 79000, objem short pozic stále rostl, ale cena nešla níž, což dokazuje, že spot trh drží cenu, a taková situace často vede k odrazu, který zaskočí shortery, proto na této úrovni neshortujte, je tu riziko odrazu.
Kam by mohl odraz směřovat? První oblast je 81000–81500, protože cena 81000 dlouho nepřekročila a je tu i čtyřhodinový paralelní vrchol, takže je zde hodně likvidity, takže je možné, že se tam cena podívá. Druhá oblast je prolomení likvidity kolem 82000, kde by cena mohla dosáhnout 82400–82800, protože tam je denní gap a likvidita, to jsou dvě možné oblasti odrazu. $ETH Před pár dny se právě dohrály $IRYS a $ORDER, a teď je na řadě $DOOD! Bitcoin se pořád drží kolem 80 000, ale korejský trh si vybírá tyhle malé coiny a žene je do nebes! DOOD se jednou vyšplhal až k 0,0026, na jedné korejské platformě bylo za 24 hodin v spotovém obchodování přes 1300 miliard korejských wonů! Nominální hodnota perpetual pozic dokonce přesáhla 30 milionů dolarů, zatímco tržní kapitalizace v oběhu je jen asi 18 milionů dolarů. Jeden NFT ekosystémový coin, jak to, že najednou tolik lidí zoufale pákovalo? Ještě zajímavější je, že na některých platformách byla finanční sazba každé 4 hodiny až -0,56 %! Cena šla stále nahoru, medvědi nejenže měli ztráty, ale ještě museli platit finanční poplatky! Podívejme se na statistiku likvidací, celkem 1,2622 milionu USDT, z toho short pozice 789 800 USDT, což je přes 60 %! Ten medvědí tábor byl fakt hodně vymazán! Myslím, že nějaký kapitál nejdřív nakoupil spot, uměle vytlačil cenu nahoru, aby přilákal medvědy, kteří si myslí, že už je to nahoře, a pak využil jejich short pokrytí k dalšímu pumpování. Čím víc medvědi protestují, tím víc paliva pro pumpu! Včera IRYS a ORDER, dnes DOOD, projekty spolu nesouvisí, ale způsob pumpování je tak známý! Myslím, že tahle vlna je o kapitálu, páce a lidské povaze, ne o přehodnocení hodnoty NFT! Jestli přijde druhá vlna, to je otázka, ale u takových extrémně negativních sazeb si nikdo nemůže dovolit chytat vrchol bez rozmyslu, nejdřív si spočítejte, jak dlouho to vydržíte! Dostal facku, právě včera večer Zcash Labs vydal Zcash JS, JavaScriptový balíček nástrojů pro tvorbu Zcash aplikací pro web, server i mobil, $ZEC ten den přímo proti trendu vzrostl o více než 3 %. Na jedné straně zastavili upgrade Crosslink stakingu, na druhé straně představili nové vývojářské nástroje, Ajian si myslí, že tento krok „boj na dvě fronty“ je typickým příkladem současného rozporu v řízení a posunu produktu. Výsledek je jasný, pro krátkodobou cenu jsou nástroje důležitější než stakingový plán, protože snižují náklady na vývoj aplikací a přímo ovlivňují ekosystém. Na druhou stranu, že k takovému konfliktu dochází, alespoň ukazuje, že tento řetězec je stále velmi živý, nikoli v úpadku nebo zkostnatělý 🤐Polední zpráva: Klid před bouří! $BTC BTC pevně drží průměr 79600, dnes večer rozhodne Fed o "jestřábím pauze"
📝 Text
Bratři, dobré poledne, dnešní dopolední trh by se dal nejlépe popsat jako "mrtvá voda s mírným vlněním".
BTC aktuálně kolem 79 718 (-0,85 %), za 24 hodin se pohybuje v úzkém pásmu 79 427 až 80 822. ETH je kolem 2 307 (-0,83 %), také uvězněn v úzkém pásmu 2 294 až 2 343. Na 15minutovém grafu jsou MA5/MA10/MA20 u obou hlavních coinů těsně slepené — BTC tři průměry mezi 79 780-79 847, ETH mezi 2 311-2 314. Tento vzorec znamená jediné: býci i medvědi čekají na dnešní večerní Fed.
📊 Technická stránka: okno pro změnu trendu je otevřené
SUPERTREND BTC je na 80 146, což je první odpor nad hlavou. Pod 79 607 je noční minimum a poslední krátkodobá obranná linie. SUPERTREND ETH je kolem 2 307, cena se právě této linii drží, což vytváří dilema.
Takto těsné slepení průměrů znamená, že jakýkoli náznak síly jedné strany může spustit rychlý a výrazný pohyb. A právě dnes večer je ta příležitost.
🏛️ Jádro dnešního večera: nejde o to, zda zvýší, ale jak "jestřábí pauzu" Fed nastaví
Fed bude mít zasedání 27.-28. října, výsledek bude oznámen zítra večer. Podle futures na Londýnské burze je pravděpodobnost, že sazby zůstanou beze změny, vysoká 90,6 %, trh téměř jednohlasně očekává "pauzu".
To ale není signál konce utahování.
Skutečná hra se odehrává v prosinci. Trh nyní oceňuje pravděpodobnost kumulativního zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci mezi 67,5 % a 68,9 %. Jinými slovy, scénář je: v říjnu pauza, ale s otevřenou možností zvýšení v prosinci — tzv. "jestřábí pauza".
Klíčové je, že říjnové zasedání nebude obsahovat nové ekonomické prognózy (žádný dot plot), předseda Kevin Walsh bude předsedat a prohlášení po zasedání bude jediným signálem politiky. Bank of America dokonce očekává, že tisková konference bude neobvykle krátká, asi 30 minut bez otázek. To znamená, že trh bude muset z jemně formulovaného prohlášení vyčíst skutečné záměry pro prosinec.
Dopad na kryptotrh má dvě roviny:
První, krátkodobá možnost "vyčerpání negativního sentimentu". Po zářijovém zvýšení sazeb reagovaly BTC a ETH mírně, ale během následujících 7 dnů vzrostly o 11,58 % a 11,94 %, SOL dokonce o 18,70 %, což ukazuje, že po potvrzení politiky se nejistota snížila a riziková preference se obnovila. Pokud dnešní prohlášení nebude jestřábější než očekávání, trh může zopakovat scénář "okamžitého odrazu".
Druhá, strukturální odliv likvidity. Kromě Fedu je tu podceňovaný faktor: IPO Anthropic s oceněním mezi 1,5 a 2 biliony dolarů, plánovaným získáním přes 100 miliard dolarů, s uvedením na burzu v polovině listopadu. Vstup AI giganta na trh může vysát rizikovou chuť a likviditu, takže Bitcoin na úrovni 80 000 musí čelit nejen Fedu, ale i konkurenci o kapitál směřující z volatilních aktiv do nových akcií.
📰 Signály mimo trh
BTC spot ETF minulý týden těsně udržel čistý příliv 301 milionů USD, ale za celý říjen je čistý odliv 314 milionů USD, což ukazuje na kolísání kapitálu. Institucionální chování se také rozděluje: Strategy přestala kupovat Bitcoin a místo toho zpětně nakupuje prioritní akcie; Strive naopak masivně nakupuje 6182 BTC. Velké peníze se na této úrovni nesjednocují.
💡 Polední obchodní doporučení (velmi důležité)
První, před dnešním večerem nevsázejte velké pozice na směr. Slepení průměrů + předvečer významné události je nejrizikovější období pro "zabití obou stran". Ať už jste býk nebo medvěd, velká pozice před prohlášením je hazard, ne obchod.
Druhý, ti bez pozice pokračujte v čekání. Po prohlášení sledujte, zda BTC překročí 80 150 (SUPERTREND) nebo klesne pod 79 600, zda ETH udrží 2 320 nebo klesne pod 2 290. Jakmile se směr ukáže, přidejte se, i kdyby zisk byl menší, jistota je mnohem vyšší než nyní.
Třetí, ti s pozicemi snižte páku na minimum. Pokud máte otevřené pozice, ať už long nebo short, před událostí utáhněte stop-loss. Dnešní volatilita nebude malá, vysoká páka nemá prostor pro chyby při výkyvech.
📌 Shrnutí
Průměry BTC a ETH jsou slepené na maximum, trh zadržuje dech před "jestřábí pauzou" Fedu. Říjnové nezvýšení sazeb je konsenzus, klíčové je, jak se otevře možnost pro prosinec. Před večerem držte pozice, po večeru následujte směr. Peníze v hotovosti znamenají, že příležitosti nikdy nechybí.
Bratři, co myslíte, po dnešním prohlášení BTC prorazí nahoru nebo prolomí dolů? Diskutujte v komentářích👇#本周将公布10月FOMC利率决议 #交易之声：你的经验值得被听到 Po dlouhém sledování obrazovky jsem si najednou uvědomil, že tento trh je docela černý humor.
Dnešní největší negativní zprávou nejsou žádná makrodata ani Federální rezervní systém, ale to, že „vlastní lidé“ odešli první.
Arthur Hayes na X lehce prohlásil „všechno jsem prodal“ a zároveň prodal 6400 ETH v hodnotě 15,2 milionu dolarů. Řekl to přímo: „Trh musí nejdřív klesnout, aby mohl zase růst“.
Ještě zajímavější je, že peněženka spojená s Ethereum Foundation dnes na CoW Swap prodala 2785 ETH za průměrnou cenu 2304 dolarů, získala 6,42 milionu dolarů a okamžitě je převedla na stablecoiny.
Když projektový tým sám realizuje zisky na této úrovni, drobní investoři stále sledují grafy a čekají na „návrat býka“.
ETF to dělají ještě přímočařeji. 27. října zaznamenal americký spotový Ethereum ETF denní čistý odliv 88,58 milionu dolarů, přičemž BlackRock ETHA odešel s 104,71 miliony dolarů, což je rekordní denní odliv.
Celý říjen Ethereum ETF zaznamenaly odliv přesahující 1 miliardu dolarů, což je více než trojnásobek odlivu Bitcoin ETF.
Nejedná se o technickou korekci. Peníze hlasují nohama.
Můj short průměrně za 2583, aktuálně 2307, s plovoucím ziskem 1069 %. Likvidační cena je daleko na 2779, mezi nimi je přes 400 dolarů. Vy na úrovni kolem 2300 nakupujete ve velkém,
hrajete si na „přílišný pokles, teď by měl přijít odraz“; já držím malou pozici a hraju si na „kam peníze tečou“.
Pod úrovní 2209 dolarů je nastaveno likvidování long pozic za 978 milionů dolarů. Toto číslo je jako gilotina visící nad hlavami býků.
Nehádám dno, jen jdu za penězi. Myslíte, že když prodávají nadace a Hayes, jak dlouho ještě udrží úroveň 2300?
$BTC $ETH $DOOD
#Robinhood交易业务增长能否延续？ $BEAT manipulace s trhem je stejně jednoduchá jako dýchání, ti, kdo nezavřeli krátké pozice, teď litují.
Už včera jsem říkal, že 1. listopadu dojde k odemčení tokenů, což zvýší množství tokenů v oběhu. Manipulátoři trhu určitě využijí této vlny k umělému zvýšení ceny a výprodeji, ale vzhledem k velkému množství zablokovaných tokenů nahoře cena nevystoupá příliš vysoko, přesně do oblasti, kterou jsem předpověděl.
Držení dlouhých i krátkých pozic je také běžná taktika manipulátorů. Na grafu lze vidět, že stejná adresa spojená s projektem prodává postupně, proto BEAT zažívá pokles a krátké pozice se daří.
Aktuálně tato adresa znovu nakupuje a vzhledem k tomu, že na časovém i denním grafu jsou znaky zvýšeného objemu a růstu, předpovídám, že manipulátoři připravují druhou vlnu růstu. Očekávám, že cena znovu překoná předchozí maximum 0,08607 a dosáhne 0,095–0,1 (to je konzervativní odhad, mám pocit, že se vrátí k hodnotám kolem 0,12).
Proto je čas zavřít krátké pozice a znovu vstoupit do dlouhých. Doporučuji všem, kdo vstupují, pečlivě řídit velikost pozic a nechat si rezervu pro dokupování.
#Robinhood交易业务增长能否延续？ Tom v pondělí oficiálně oznámil začátek býčího trhu, přesto BitMine minulý týden koupil jen 10 452 $ETH v hodnotě 24,5 milionu dolarů za průměrnou cenu 2 344 dolarů, zatímco na zpětné odkupy akcií utratil kolem 46 milionů dolarů.
Nyní mu zbývá už jen 58 000 $ETH do cíle 5% zásoby, ale toto zpomalení trochu zbrzdilo pokrok.
Přesto to možná dává E-Guardians o pět týdnů navíc na mentální přípravu! 🤪
#BTCETFFlowSwings Obchodovat BTC, největší strach není, že nezachytíte dno, ale že po pár dnech odrazu si myslíte, že se vrátil býčí trh.
Podívejte se na nedávné toky kapitálu do ETF.
19. října čistý příliv asi 527 milionů USD, 21. října opět příliv asi 525 milionů USD.
Ale 22. října najednou odliv asi 636 milionů USD, 23. října zase odliv asi 138 milionů USD.
Peníze přicházejí rychle, ale odcházejí také rychle.
Takže když vidíte velký denní příliv, nespěchejte s nákupem na vrcholu. To, že do ETF vstupují peníze, neznamená, že se trh hned otočí.
Zažil jsem několik kol býčích a medvědích trhů a čím dál víc si cením jedné věci: není hrozné udělat špatný odhad, ale problém je, když uděláte špatný odhad a ještě plně zatížíte pozici.
Raději vydělat méně, ale čekat, až kapitál i cena dají signál.
Příležitosti na trhu jsou pořád, ale když ztratíte kapitál, není tak snadné ho získat zpět.
Teď když obchodujete BTC, zkoušíte to nejdřív s malou pozicí, nebo čekáte, až bude trend jasný, než vstoupíte?
#BTC Hrůza, je to opravdu hrůza, podívejte se na ten současný vývoj.
Tato korekce není vůbec malá.
$ETH se od vrcholu 2527 propadá bez jakéhokoliv slušného odrazu.
Je to úplně jednostranný pomalý pokles jako masomlýnek.
EMA5, 10 a 20 nad hlavou tvoří nepropustnou protivzdušnou síť, která drží býky pevně dole, aniž by jim nechala prostor na nadechnutí.
Kdykoliv si myslíte, že už je dno, on vám hned vytvoří nové minimum, teď se blíží k 2300!
Nejhorší není prudký pád, ale toto pomalé vysávání krve.
Celková situace s financemi je extrémně napjatá, zasedání o zvyšování sazeb je jako obrovský kámen na hrudi.
To je ta nejkrutější pravda finančních trhů.
Když jsem před lety zkrachoval a měl dluhy v řádu milionů, už jsem zažil ten dusivý pocit, jak vás trend pomalu tlačí do kouta.
Proto nehraju na dno, jsem jen následovník trendu.
Můj zisk se už zdvojnásobil, překročil 101,71 %!
Od 2568 až sem, kolikrát jsem odolal falešným odrazům?
To je pevná vůle.
Úroveň 2300 není žádné železné dno, tato korekce míří přímo na prolomení psychologické bariéry drobných investorů.
Skutečná propast je teprve před námi.
$BTC
$SOL
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ BTC se opakovaně třese kolem 80 000 dolarů, ale peníze do ETF jsou jako „rozpolcené osobnosti“, co tedy sakra máme sledovat?
(1/6) Bratři, kteří nedávno sledovali trh, by měli cítit silný pocit rozpolcenosti.
Na jedné straně je BTC v dilema kolem 80 000 dolarů, výnosy 10letých amerických dluhopisů jsou vysoké a potlačují ochotu riskovat; na druhé straně jsou to peněžní toky do spotových ETF, které jsou magické jako „rozpolcený pacient“.
Odstraníme emoce a podíváme se na data, abychom probrali základní logiku současného trhu.
(2/6) Nejprve se podívejme na zvláštní data:
Minulý týden spotové ETF BTC zaznamenaly čistý příliv asi 301 milionů dolarů, což vypadá jako oživení; ale za říjen je stále čistý odliv 314 milionů dolarů. Ještě absurdnější je, že před pár dny BlackRock (IBIT) zaznamenal denní rekord v přílivu peněz (asi 665 milionů dolarů), ale o pár dní později celý trh ETF zaznamenal denní odliv 635 milionů dolarů.
Závěr: Instituce neutíkají, ale rozdíly jsou obrovské, všichni hrají extrémně krátkodobé vlnové obchody.
Je to skutečný tvrdý boj.
(3/6) Kdo vysál likviditu BTC?
Cena ropy stoupá, akcie AI klesají, výnosy amerických dluhopisů kolísají na vysokých úrovních. V tomto kontextu velké peníze vlastně skáčou mezi „bezpečným přístavem“ a „strachem z promeškání příležitosti (FOMO)“.
BTC je teď jako sendvičový sušenka, technicky je stále nad 50týdenním klouzavým průměrem, ale při sebemenším makro otřesu se psychologická podpora na 80 000 dolarech musí opakovaně testovat. Galaxy Research silně optimisticky: nyní je nejlepší čas koupit $BTC!
Shrnutí klíčových bodů výzkumné zprávy:
1. Technická stránka potvrzuje oživení: BTC drží 200týdenní klouzavý průměr, po 44týdenní korekci opět překročil 50týdenní klouzavý průměr. Největší pokles v tomto cyklu byl 53 %, což je nejměkčí medvědí trh v historii, a cyklus halvingu již překročil dřívější dno.
2. Prodejní tlak mizí: staré mince držené více než 5 let mají měsíční objem přesunu téměř poloviční oproti roku 2024. Makro spekulanti a arbitrážní fondy s ETF a futures snížily expozici o více než polovinu, ale dlouhodobí držitelé a institucionální základ zůstávají pevní.
3. Instituce stále akumulují: spotové ETF od konce června přidaly asi 87 000 BTC. I přes maximální pokles ceny o 53 % se držba ETF snížila jen o 11 % z maxima na minimum, což ukazuje, že velké množství kapitálu neodešlo.
4. Logika měnové depreciace je silnější: americký dluh překročil 40 bilionů dolarů, roční fiskální deficit se blíží 2 bilionům dolarů, výnos 10letých státních dluhopisů překročil 5 %. Obrovský dluh, úrokové zatížení a úvěrová expanze díky investicím do AI činí BTC s pevnou nabídkou atraktivnější z dlouhodobého hlediska.
5. Tržní sentiment se blíží historickému dnu: v letech 2015 a 2018 Wall Street nadšeně přijímala blockchain, ale opomíjela Bitcoin, který pak zažil velký růst. Nyní jsou stabilní coiny, RWA a tokenizace akcií v kurzu, zatímco zájem o Bitcoin klesl na několik let nejnižší úroveň, známá situace se opakuje.Opakovaný boj o 80 000 USD, nejnebezpečnější nemusí být průlom dolů, ale tento druh falešného odrazu
Teď se více obávám ne toho, že BTC znovu dosáhne 80 000 USD, ale že jakmile cena tuto úroveň překročí, všichni to budou považovat za obrat. 24hodinové maximum je kolem 80 850 USD, minimum kolem 79 456 USD, aktuální cena je blízko 80 000; to jen ukazuje, že cena se pohybuje v rozmezí, neprokazuje to, že nákupní tlak převzal kontrolu.
Potvrdím to ve dvou krocích: nejdříve zjistit, zda se cena dokáže udržet nad 80 850, ne jen prolomit tuto úroveň během dne; pak sledovat, zda při návratu k 80 000 dokáže tuto úroveň podržet a vytvořit vyšší minimum. Pokud se oba kroky potvrdí, odraz má šanci přejít z "doplnění" na strukturální zotavení. Pokud cena jen krátce překročí 80 000 a pak se vrátí zpět do rozmezí, a maxima odrazů jsou stále nižší, vypadá to spíše jako medvědí výměna pozic, do které je snadné vstoupit právě na prodejní tlak.
Naopak, neměli bychom hned předpokládat pád jen proto, že se cena neudrží nad 80 000. Pokud se udržuje spodní hranice kolem 79 456 a prodejní tlak slábne, BTC může dál konsolidovat; skutečným signálem selhání odrazu a rostoucího rizika dole je průlom pod tuto oblast a neschopnost odrazu. Můj hlavní zájem není, zda 80 000 prolomí nebo ne, ale zda po průlomu následuje potvrzení a zda návrat podrží úroveň. Dokud nevidím tyto dvě věci, nepovažuji prudký růst za obrat trendu a nehodlám spěchat s jednostrannými sázkami.
$BTC #OKX星球话题来啦 #星球日报 U tohoto shortu na ETH už moc nechci pokračovat. Delta mezi velrybami a drobnými investory se zúžila na -0,295, nejhlubší tento měsíc byla -1,2, předtím to bylo -0,35. Cena moc nevzrostla, ale rozdíl se pořád vrací zpět. Vypadá to, že shortaři začínají ustupovat, ale kolik pozic skutečně uzavřeli a jestli otevřeli longy, to z této linie není jasné.
Problém je, že ETH je pořád na 2315, a 15minutový klouzavý průměr za 20 období na 2321 ještě nebyl překonán. Sakra, když vidím data, chci koupit, ale když koukám na svíčkové grafy, zase se mi nechce riskovat. Když to teď tvrdě chytím, tak kolem 2330 narazím na ty, co právě prodali, a držet pozici je nepříjemné. Radši bych, kdyby to nejdřív vystoupalo zpět na 2325 a pak se stáhlo dolů, i kdyby to stálo pár korun navíc, aspoň bych nekupoval a hned pak nečekal na zisk.
Když to chci zkusit, dám tam jen malou část. Pokud to spadne pod 2305, už nebudu pokračovat, pod 2296 nechci znovu riskovat kapitál. Když se to odrazí zpět na 2335, asi to nejdřív uzavřu a zbytek uvidím u 2344. Nejvíc mě teď láká věta „velryby rychle přecházejí do longu“, po ní mám pocit, že přijde velká růstová svíčka. Ale místo toho, abych čekal na long, možná přijde zase 2300.ETH stále klesá, velryby a drobní investoři s Delta se však z předchozích -0,35 zúžili na -0,295, dříve tento měsíc to bylo ještě -1,2. Rozdíl se blíží k nule, ale cena tomu neodpovídá, držet long pozice při takových datech je opravdu snadné, ale zároveň se těžko prodává. Jen na základě této linie ale nelze přesně říct, zda velcí hráči snižují short pozice, nebo se změnila pozice drobných investorů, a rozhodně nelze přímo tvrdit, že pokles skončil.
Aktuálně je ETH na 2315, 15minutový klouzavý průměr 20 je na 2321, ráno se odrazil k 2330, ale zase byl prodán dolů, zatím nechci kvůli zlepšení indikátorů spěchat s nákupem long pozic. Spíše chci sledovat pásmo 2320–2325, jestli se odrazí zpět nebo se tam zase zasekne, možná zkusím malý short. Sakra, prodat přímo na 2315 je zase nízko, pod tím je 2300 a 2296 blízko, pokud vstoupím do shortu, budu muset brzy uvažovat o uzavření pozice. Když to udělám, nad 2335 pozici uzavřu, nechci čelit odrazu vyvolanému snižováním short pozic velryb a držet to tvrdě.
Tato data mě přimějí být méně chamtivý na zisk z short pozic, ale nestačí to, abych přešel na long. Nejprve uvidím, jestli ETH dokáže získat zpět 2321, nechci, aby indikátory skoro přešly do pozitivní zóny, ale cena stále ležela pod klouzavým průměrem. Pokud se opravdu dostane zpět nad 2335, vážně zvážím nákup long pozice, zatím mu ale nechci hádat dno.V životě stačí člověku chytit jen dvě kola býčího trhu, ale právě proto, že jsou jen dvě, mnoho lidí peníze vydělané v prvním kole před začátkem druhého kola už zase ztratilo.
V tom příspěvku je detail, který mi utkvěl v paměti: 50 000 kapitálu na 10 milionů je 200násobek, denním krátkodobým obchodováním to prostě nejde, musí se čekat na tu část býčího trhu s kontinuálním trendem, kdy se zisky přidávají a navyšují pozice. Fu Haitang tehdy vzal 50 000 a vsadil vše na bavlnu, aby dosáhl 120 milionů, šel právě touto cestou.
Ale ještě drsnější je druhá polovina. Říká, že teď bere jen 2 až 3 miliony USDT na kontrakty, zbytek peněz rozdělil na tři části: jedna část na nákup investičních produktů a fondů, jedna část na nákup bankovních akcií s vysokými dividendami, jedna část na čekání na prudký pokles a nákup široce diverzifikovaných ETF, a navíc koupil pojištění za 10 milionů.
Logika je vlastně velmi prostá: desetina peněz jde na sázku na nadprůměrné výnosy, devět desetin na průměrné tržní výnosy, výhry z té sázky se pak vrací zpět jako munice pro další sázky.
Nejhorší scénář je, že účet na kontrakty přijde o vše, ale život jde dál; nejlepší scénář je několikanásobný zisk a posun v životě o úroveň výš. Říká, že těch 2,5 milionu USDT mu ani kdyby zcela ztratili, nevadí, a když vydělá, je to několikanásobek.
Sám přiznává, že v býčím trhu vydělává hodně lidí, a není jich málo, kdo vydělá velké peníze, ale těch, kteří jsou ochotni v býčím trhu realizovat zisky a pak trpělivě čekat na další kolo, je velmi málo. 90 % lidí nemá šanci zbohatnout dvakrát.Týdenní kryptoměnový přehled: kontrakty si odpočinou, spot pomalu nakupuje (๑•̀ㅂ•́)و✧
Kontraktoví obchodníci, tento týden to neuspěchejte, za 3 dny došlo ke 4 výbuchům long i short pozic, to je hodně tvrdé (´･_･`) . Spot můžete držet, odliv ETF je rychlejší než se čekalo, spíš to vypadá jako příležitost k nákupu na dně.
Makroekonomicky to není moc příznivé: inflace stoupá, Fed je spíše jestřábí, blíží se střednědobé volby, zřetelná je i redukce bilance (｡•́︿•̀｡). Minulý týden byl čistý příliv ETF jen u BTC a XRP, BTC hlavně díky BlackRocku.
U BTC je spousta short pozic, long pozice jsou rychle potlačovány; hladina 80 000 je pevně bráněná, 75 000 je další klíčová úroveň, pokud se nepodaří udržet 82 000, o obratu nemá smysl mluvit. XRP po rozhodnutí SEC je naopak odolný, 1,2 je základna, 1,3–1,4 je silný odpor, RSI je neutrálně slabé, stabilizace nad 1,3 je signálem k přikoupení, ale ne předbíhat. Aktualizace Alpenglow u SOL zlepšila finalitu na milisekundy, základ je dobrý, ale prostředí nepřeje; 100 je psychologická hranice, pokud se udrží, lze očekávat 108–110 jako oblast uvěznění, RSI kolem 48, klouzavé průměry jsou rovné, ETF v říjnu mírně ztrácí, ale aktivita na řetězci roste, pod 100 lze nakupovat pomalu (๑¯◡¯๑).
Co se týče tempa: u kontraktů pozor, u spotu nakupovat po částech, nepřehánět to. Riziko je na vás~
$BTC $ETH $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 Nejprve si představte nejhorší scénář: pokud vydavatel odmítne, aby produkt nakonec vstoupil na trh, očekávání kolem tokenizovaných akcií se mohou nenaplnit. Podle zprávy PANews přidaly společnosti IBM, Oracle, Intel a IonQ svůj nesouhlas s tím, že OKX a ICE Markets na základě inovační výjimky SEC tokenizují jejich akcie, přičemž počet vydavatelů, kteří nesouhlasí, dosáhl 26.
Myslím, že toto by mělo být bráno vážněji než narativ „další instituce vstupují na trh“, ale nesouhlas neznamená, že plán byl zastaven. ⚠️ Za prvé, postoje vydavatelů a plány platforem se liší, což zvyšuje nejistotu ohledně realizace; za druhé, pokud nejsou obchodní uspořádání nebo práva držitelů jasná, běžní uživatelé mohou snadno zaměnit „tokenizované akcie“ za skutečné akcie a špatně odhadnout rizikové expozice.
Můj zvyk v řízení rizik je nejprve si stanovit, kolik peněz mohu maximálně ztratit na jednu transakci, pak zkontrolovat práva produktu a pravidla výstupu, a nekombinovat pojmy s konkrétními ustanoveními. Když čelíte takovým zprávám, kolik si obvykle nastavujete stop loss na jednu transakci?#Coinbase整合Deribit，Q3收入能否改善？ $COIN Q3 příjmy pravděpodobně dosáhnou kolem 1,87 miliardy USD, což překoná konsensus 1,8 miliardy, skutečný nárůst pochází z Deribit a USDC, nikoli z denně sledovaného spotového trhu.
Deribit byl konsolidován jen 47 dní, přesto přispěl 52 miliony USD příjmů, nominální objem opcí dosáhl historického maxima a tržní podíl přesáhl 75 %. To je teprve začátek, po úplné konsolidaci v Q4 se příspěvek derivátů ještě zvýší. USDC je stabilnější, příjmy ze stablecoinů dosáhly 355 milionů USD, meziročně o 44 % více, což je díky přirozenému růstu zůstatků USDC v produktech Coinbase, nezávisle na vývoji ceny kryptoměn.
Otázkou je, zda se příjmy ze spotového obchodování vrátí k růstu, záleží na definici. Celkový objem obchodů v Q3 byl 295 miliard USD, což je výrazný nárůst oproti loňským 185 miliardám, příjmy z obchodování se opět dostaly nad 1 miliardu USD. Problém je, že globální spotový trh vzrostl mezikvartálně o 38 %, Coinbase však jen o 25 %, podíl na trhu se zmenšuje a důvěra institucí je postupně narušována Binance a Bybit na spotovém trhu.
Zlepšení příjmů je jisté, ale hnací silou se změnilo z „maloobchodního spotového obchodování“ na „institucionální deriváty + stablecoiny s úroky“. Pokud trh stále oceňuje Coinbase podle objemu spotového obchodování, po zveřejnění této zprávy bude rozdíl v očekávání nepříjemný.Včera večer jsem narazil na zprávu: firma, která stojí za Claude, podala dokumenty k IPO, hlavní hráč v AI míří na Nasdaq, ticker ANT, vedení Goldman Sachs a Morgan Stanley, cílový termín uvedení na burzu je týden od 16. listopadu, ocenění míří k 2 bilionům.
Podívejme se na účetní knihu:
Příjmy: za první polovinu roku tržby 16,3 miliardy USD, loni to bylo jen 1,2 miliardy, čtrnáctinásobný nárůst; ve druhém čtvrtletí poprvé za čtvrtletí zisk.
Účetní závěrka: čistá ztráta 80,7 miliardy, ale 72,4 miliardy je účetní hodnota zvýšená přeceněním a přepočtem konvertibilních dluhopisů na tržní cenu, není to skutečná hotovost; skutečná ztráta z provozu je jen 693 milionů, provozní peněžní tok je stále kladný 3,93 miliardy.
Investice: za první polovinu roku utratili za výpočetní výkon téměř 9 miliard, na budoucí smlouvy na výpočetní výkon mají závazky 518 miliard, což je více než tisíc miliard vůči Amazonu a Googlu – auto ještě nejelo, ale palivo si koupili na několik let dopředu.
Rizika: dva nezmínění klienti tvoří 23 % příjmů, ve zprávě sami uvádějí, že „možná nebudou schopni udržet ziskovost“.
Pohled řidiče: každý závidí vysoké tržby, ale auto je pronajaté, palivo si platí sami, na konci měsíce zisk nestačí ani na pokrytí nákladů. Tržby jsou pro ostatní, účetní kniha je pro vlastní život.
Osobní záznam a sdílení, není to investiční doporučení. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Konsenzus očekává tržby za 3. čtvrtletí kolem 1,43 miliardy USD, EPS 0,56 USD. Data z Goldman Sachs za září ukazují, že objem kryptoměnových obchodů meziměsíčně vzrostl o 21 %, kontrakty na události o 37 %, což oba ukazatele výrazně překonaly tržní konsenzus. Bernstein je ještě přímočařejší, očekává tržby 1,473 miliardy USD a EPS 0,60 USD, obojí nad konsenzem.
Klíč je ve struktuře. Příjmy z kontraktů na události ve 2. čtvrtletí dosáhly 156 milionů USD, což již překonalo příjmy z akciových obchodů 129 milionů a kryptoměn 100 milionů, staly se tak největším zdrojem příjmů z obchodování. Kontrakty na ceny bitcoinu, zlata a ropy mění predikční trh ze sportovního sázení na finanční spekulaci, objem kontraktů na události v 3. čtvrtletí dosáhl 16,4 miliardy kusů a meziměsíčně stále roste. Kryptoměny sice meziročně vypadají slabě, ale objem obchodů v 3. čtvrtletí činil asi 50 miliard, meziměsíčně se zotavil o 22 %, zastavil pokles. Čisté vklady a objem uživatelů také rostou, v srpnu čisté vklady činily 4 miliardy, aktiva na platformě 383,7 miliardy, základ zůstává pevný.
Takže překonání konsenzu je vysoce pravděpodobné, tržby dosáhnou kvartálního maxima. Ale akcie za měsíc klesly o 22 %, trh se obává nejen toho, že čísla za toto čtvrtletí nebudou, ale hlavně politického rizika predikčního trhu a udržitelnosti oživení kryptoměn. Dobrá čísla nejsou problém, problém je přesvědčit trh, že nejde o jednorázové přečerpání. 昨天刷到一条消息，我第一反应是：稳定币这出戏，主角要换人了。 据 PYMNTS 10 月 26 日报道，美国货币监理署（OCC）当天在社交平台上公开喊话社区银行：可以考虑自己、或者通过子公司去申请成为"获准的支付稳定币发行方"。注意措辞，它说的是"考虑申请"，不是"已经批准"，更不是"明天就能发"。 这条消息为什么值得单独写一篇？因为过去两年，稳定币的故事基本是大机构的剧本：大交易所、大支付公司、大银行。而社区银行是什么？就是美国小镇上、街角那家你认识柜员名字的银行。监管现在把话递到它们面前，等于在问：支付这条赛道，要不要也给小银行留一个入口？ 先把时间线捋清楚，免得被标题带偏： 第一，规则已经定了，生效还没到。GENIUS 法案 2025 年 7 月 18 日生效，OCC 的实施细则 10 月 21 日才最终发布，2027 年 1 月 18 日起生效。也就是说，现在是"规则已出、窗口未开"的过渡期。 第二，申请通道还没开。OCC 自己的实施页面写明，目前暂不受理发行方申请和豁免请求，要等相关表格的信息采集获批后才公布开放时间。按 OCC 的说法，材料基本齐全后 120 天内给决定——I just checked OKX BTC perpetual futures, and large traders have pushed their short positions to the most aggressive level in four days. I initially thought last night’s drop was a false alarm and that whales had eased their short exposure. I even said I’d admit my mistake if the short-position ratio fell below 0.912 before noon today. At 11:00, it stood at 0.910. I was wrong. Meanwhile, the long-short ratio climbed to a four-day high of 2.23, meaning longs outnumber shorts by more than 2 to 1. Většina lidí při pohledu na tuto číselnou řadu pravděpodobně nejdříve označí Ethereum jako "institucionální odliv". Data SoSoValue ukazují, že 26. října východního času USA došlo u spotového ETF na Ethereum k čistému odlivu 88,576,900 USD, přičemž BlackRock ETHA vedl s odlivem 105 milionů USD.
Na druhou stranu si myslím, že tato data jsou spíše testem schopnosti vydavatelů udržet klienty než indikátorem směru $ETH. Jedním z důvodů je, že Fidelity FETH zaznamenal ve stejném období čistý příliv 16,129,500 USD, což ukazuje, že pohyby kapitálu u různých produktů nejsou jednotné; označit je všechny za institucionální pesimisty je příliš jednoduché.
Dalším důvodem je, že žebříček podle částky odlivu není žebříčkem podle míry odlivu. Historický kumulativní čistý příliv ETHA činí 12,156 milionů USD, což neodpovídá aktuální velikosti aktiv a nelze jej přímo použít k výpočtu tlaku na odkup. Budu sledovat rozdíly v udržení kapitálu u jednotlivých společností a zatím nebudu hodnotit vítěze nebo poražené podle absolutních částek. $BTC se stále potýká kolem 80 000, ale prostě to nedokáže udržet nad touto hranicí.
Býčí nálada už zmizela. Na této úrovni velcí investoři považují cenu za drahou a nikdo nechce převzít pozici. Maloobchodní býci jsou uvězněni a jednoduše to vzdávají, leží ploché a nechávají to klesat. Bariéra 81 000 byla několikrát testována, ale nikdy nebyla prolomena.
Návrat na 75 000 nebo 76 000 je nevyhnutelný; je to jen otázka času, než se otevřou zábrany.
Na straně Ethereum láká 2 000.$ETH $ZEC #DailyOrbit Po založení malé firmy mám zvyk nejdříve nepočítat, kolik zakázek lze získat, ale nejdříve spočítat spory a kolik peněz je třeba ponechat na účtu. Stejně tak se dívám na zprávu o tokenizaci akcií.
Podle příspěvku Eleanor Terrett IBM, Oracle, Intel a IonQ také vznesly námitky proti tokenizaci svých akcií OKX a Intercontinental Exchange (ICE) na základě inovační výjimky SEC USA bez jejich souhlasu, čímž se počet firem, které protestují, zvýšil na 26.
Můj odhad je, že to má spíše negativní dopad na očekávaný poměr nákladů a výnosů v této oblasti, ale nelze to přímo považovat za znamení, že tokenizace akcií je odsouzena k neúspěchu. Technologie může produkt vytvořit, ale to, zda tento byznys bude dlouhodobě ziskový, jsou dvě různé věci; nyní je třeba přehodnotit tu druhou.
Pokud námitky firem zvyšují koordinační a právní náklady, příjmy z transakcí musí nejprve pokrýt tyto výdaje. Pokud je třeba kvůli tomu upravit produkt, může se návratnost počátečních investic oddálit a tlak na cash flow se zvýší. To je můj odhad, nikoli již nastalý vývoj. Rezerva na rizika také nesmí chybět, jinak by dobrý byznys na papíře mohl při sporech narazit na problémy s likviditou.
Raději bych viděl, jak zúčastněné strany tyto potenciální náklady započítají, než jen slyšet, jak velký je tržní prostor. Přátelé podnikatelé, pokud byste měli na starosti tento byznys, vyčlenili byste zvláštní rezervu na tyto sporné případy, nebo byste čekali na jasné vymezení práv a povinností, než začnete investovat?"Kryptotrhy často odměňují pohyby cen okamžitými příběhy, ale čtyři tokeny v úterním záznamu vyprávějí disciplinovanější příběh. $HYPE se obchodoval za 77,38, což je nárůst o 1,3 % za 24 hodin, přesto otevřený zájem klesl o 1,3 % podle počtu mincí v šestiměsíčních datech o pozicích. Tento rozpor je důležitý: cena se zotavuje bez odpovídajícího nárůstu pákového efektu. Rally vypadá skutečně, ale zatím není vysvětlena rozšiřováním velikosti kontraktu, což ponechává pohyb v režimu zkušební doby spíše než v oblasti přesvědčení. 🪁 $BICO offNejvětším rizikem Fedu na současném trhu není toto pozastavení snižování sazeb, ale možnost opětovného zvýšení sazeb v budoucnu, což je také největší skrytý tlak v této makroekonomické fázi.
Ve spojení s nejnovějším průzkumem Reuters a daty o inflaci je tržní konsensus, že Fed tentokrát udrží sazby beze změny, ale základní riziko nebylo odstraněno. Nedávná data o inflaci v USA ukazují silnou odolnost a pokles není tak výrazný, jak se očekávalo, což vedlo k přecenění pravděpodobnosti budoucího zvyšování sazeb mnoha ekonomy a institucemi.
Dřívější tržní logika byla jednoduchá: očekávat snižování sazeb a uvolnění likvidity, což podporovalo růst rizikových aktiv jako $BTC $ETH $SOL. Nyní se logika zcela změnila: očekávání snižování sazeb se neustále nenaplňují, období uvolnění se odkládá a dokonce se vrací očekávání zpřísnění.
To znamená, že trh přechází z "čekání na uvolnění" na "připravenost na zpřísnění", což má zcela odlišný dopad na kryptoměny.
Nicméně není třeba být příliš pesimistický, většina negativních faktorů byla již trhem předem zohledněna. Po oznámení "žádného snížení sazeb" často následuje realizace negativních očekávání. V krátkodobém horizontu lze očekávat pravděpodobné kolísání, klíčové je sledovat, zda Fed ponechá prostor pro budoucí zvyšování sazeb, což je rozhodující pro střednědobý směr.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Bitcoin ETF tento týden, peníze odcházejí i přicházejí zároveň 💸
Podle dat SoSoValue citovaných Decryptem: americký spotový Bitcoin ETF minulý čtvrtek zaznamenal čistý odliv asi 636 milionů USD, v pátek pak odliv asi 138 milionů USD; ale když se započítají předchozí dny přílivu, za celý týden je stále čistý příliv asi 301 milionů USD, čímž skončila dvoutýdenní série čistých odlivů. Za celý říjen je však zatím čistý odliv asi 314 milionů USD.
Názor výzkumníka HashKey Tima Suna je, že tento pokles je hlavně korekcí globálních rizikových aktiv, trh pochybuje o ocenění akcií AI technologických firem. Jako další klíčovou podporu vidí 75 000 USD.
Dnes v 14:05 (běžný čas v Pekingu) je spotová cena $BTC na OKX asi 79 916 USDT, stále mírně pod 80 000.
Můj názor: instituce neodcházejí najednou, spíše snižují pozice a vyčkávají před zasedáním centrální banky a americkými mezitimními volbami 3. listopadu. Skutečně zajímavé bude sledovat, kam se po zasedání centrální banky bude ubírat tok ETF.
Budete sledovat tok peněz v ETF, abyste odhadli směr?
Osobní názor, není investiční doporučení $ETH RSI ETH klesl na 33,7, co se stalo naposledy na této úrovni?
Technická analýza vysílá extrémní signály. Denní RSI ETH kleslo na 33,7, blíží se k červené linii přeprodanosti, naposledy bylo toto pásmo dosaženo 13. října — následoval 24hodinový propad o 5,18 % na 2 412 $. Ale podobné hodnoty byly zaznamenány i dříve 5. června, kdy následoval dvoutýdenní růst o 26 %. Stejná přeprodanost, ale zcela odlišný výsledek.
Klíčový rozdíl je v on-chain směru kapitálu. V červnu došlo k čistému odlivu 223 800 ETH z burz, někdo nakupoval na dně; tentokrát 22. října odtok činil 169 770 ETH, směr je stejný, ale objem klesl o 24 %. Ještě složitější je situace u ETF, které čtvrtý týden po sobě ztrácí, minulý týden odešel další kapitál ve výši 221 milionů dolarů, přičemž BlackRock ETHA přispěl k devadesáti procentům odkupů.
Tři klíčové úrovně rozhodnou o krátkodobém vývoji: 2 283 (nízký bod 24. října, prolomení znamená nové minimum) → 2 240 (bod obratu v srpnu, střednědobá hranice života a smrti) → 2 159 (200denní klouzavý průměr, pokud bude prolomen, cíl je 1 820, oblast vakua).
Pro útok býků je třeba splnit alespoň dva ze tří podmínek současně: denní objem nad 25 miliard, ETF se obrací na čistý příliv, Fed 28. října zmírní tón. Pokud některá chybí, bude se cena dál pohybovat v rozmezí 2 283–2 350. Naopak, pokud 2 240 klesne s nízkým objemem, medvědi převezmou kontrolu nad dalším cenovým vývojem. #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategie náhle přestala nakupovat BTC a utratila 205 milionů dolarů za zpětný odkup prioritních akcií STRC.
Tento signál je nutné pochopit!
Od 19. do 25. října nebyl nakoupen ani prodán žádný Bitcoin, držba zůstala na více než 840 000 BTC, veškeré prostředky byly použity na zpětný odkup prioritních akcií.
Podstata není v očekávání poklesu Bitcoinu, ale v redukci budoucích nákladů na dividendy a snížení nákladů na financování. Ale peníze použité na optimalizaci dluhu znamenají, že už není možné dále navyšovat pozice v BTC.
Nyní zbývá pouze 242 milionů hotovosti, dalších 4,83 miliardy je rezervních prostředků určených výhradně na úhradu úroků, které nelze volně použít na nákup kryptoměn.
Jednoduše řečeno, nejde o opuštění držení BTC, ale o stabilizaci finanční struktury. Dále je důležité sledovat, kdy se opět začne nakupovat, jak se bude měnit hotovost a zda bude pokračovat zpětný odkup.
Sledujte nás, budeme průběžně informovat.
#Strategy回购约1.39亿美元STRC Všimli jste si, že současný vývoj na kryptoměnovém trhu, zejména u bitcoinu, má nejpřímější pozitivní korelaci s technologickými akciemi na americkém trhu, zvláště s Nasdaqem
Podle sledování institucí jako K33 se 30denní klouzavá korelace bitcoinu s Nasdaqem nedávno opět zvýšila na přibližně 0,5–0,6, v některých obdobích dokonce blízko 0,68. V září došlo k dočasnému oslabení, ale v říjnu se zřetelně znovu propojily.
Když Nasdaq oslabuje kvůli výprodeji akcií AI, inflačním datům nebo očekáváním ohledně úrokových sazeb, bitcoin obvykle klesá synchronně; když jsou výsledky technologických firem silné a riziková averze klesá, bitcoin má tendenci růst.
Je zřejmé, že instituce vnímají bitcoin jako vysoce beta rizikové aktivum, nikoli jen jako „digitální zlato“. Stejné peníze přecházejí mezi technologickými akciemi v USA a kryptoměnami;
Očekávání politiky Fedu, reálné úrokové sazby a síla dolaru ovlivňují celková riziková aktiva. Když dolar posiluje a výnosy rostou, kryptotrh obvykle čelí tlaku; naopak je býčí;
To umožňuje spotovým bitcoinovým ETF, aby tradiční kapitál mohl snadněji vstupovat a vystupovat, což dále posiluje propojení s americkým akciovým trhem
$BTC $ETH $DOOD Východní pobřeží USA 26. října, čistý příliv do amerického spotového Bitcoin ETF činil přibližně 110,34 milionu USD. Data SoSoValue ukazují, že tyto peníze šly kompletně do BlackRock IBIT, zatímco ostatních 11 fondů mělo nulový čistý příliv; předchozí obchodní den zaznamenal čistý odliv přibližně 138 milionů USD. Ve stejný den spotové Ethereum ETF zaznamenalo čistý odliv přibližně 88,6 milionu USD. CoinGecko uvádí spotovou cenu BTC kolem 79 800 USD (snímek přibližně v 14:07 pekingského času).
Vypadá to spíše, že jeden fond drží pozice, nikoli že by celý trh společně navyšoval pozice. Oponenti by mohli říct, že velké výběry z předchozích dvou dnů právě skončily, a jeden den v zelených číslech není trend. Ale protože peníze v institucionálních kanálech jdou pouze do IBIT a ostatní fondy zůstávají nehybné, alespoň to naznačuje, že velké kapitály neodcházejí hromadně.
Pokud během dvou až tří obchodních dnů čistý příliv zůstane pouze v IBIT a ostatní fondy zůstanou na nule, berte to jako lokální návrat kapitálu, ne jako celkový návrat k rizikovému apetitu; pokud IBIT opět přejde do červených čísel, tuto vlnu zatím považujte za šum.
$BTC
#Bitcoin #ETF 巨鲸囤了快5%的ETH，为什么价格还是没起飞？ 你是不是也把"有人买"直接等同于"要涨了"？ 我这两天翻持仓记录时突然有点感慨：真正让我亏钱的，往往不是看错方向，而是把别人的动作当成了自己的入场理由。BitMine握着6.05M ETH、约占总供应4.95%，其中5.22M已质押，这数字看着确实震撼。但另一边，ETH ETF单日流出8860万美元，近30天累计-13.1亿。同样叫"买"，一个是锁仓的长线筹码，一个是每天要面对申赎压力的通道资金，节奏完全不是一回事。 我现在的理解是，市场在交易的其实是"筹码结构变紧"这个预期，而不是当下的增量需求。质押把流通盘收走一部分，确实让下方承接更结实；可ETF持续失血说明边际买盘还没回来。这两股力量拉扯时，价格更容易在区间里磨，而不是一口气给方向。支撑2295到2305、阻力2340到2365、上方目标2380、跌破2285止损，这套位置本身就在暗示：现在是节奏市，不是趋势市。 偏多的路径在于，只要2295一带不被有效击穿，巨鲸锁仓加上国库类买盘继续，空头往下砸的成本会越来越高，一旦ETF流出放缓，反弹弹性会来得很快。风险则藏在FOMC这种事件窗Klíčovým datem jsou americké mezivolební volby 3. listopadu. Výsledek voleb ovlivní tempo legislativy týkající se regulace na následující dva roky, zejména pravidla, která dosud nebyla implementována, jako je zákon o struktuře trhu. Pravděpodobnost, že Demokratická strana ovládne obě komory, je momentálně vysoká, což by mohlo zpomalit legislativní proces a mít větší dopad na aktiva spojená s DeFi a obchodními platformami; zatímco Bitcoin je více ovlivněn makroekonomickou likviditou a prostředky z ETF. Historická data ukazují, že v roce mezivoleb Bitcoin obvykle čelí tlaku, ale během 12 měsíců po volbách někdy dochází k zotavení. Z krátkodobého hlediska může nejistota před volbami zvýšit volatilitu, zatímco po zveřejnění výsledků může dojít k fenoménu „koupit očekávání, prodat fakta“ nebo k opačnému ocenění. Dnes vezmeme skutečné peněžní toky a celosíťové grafy likvidací, abychom všem odhalili pravdu o BTC, ETH a SOL!
$BTC má krátkodobě podporu na spotu, ale čistý odtok z 30denních kontraktů přesahuje 7,5 miliardy. Základní nákupy jsou sice přítomny, ale střednědobý tlak pákových prodejů ještě není vyčištěn, rozhodně se nevyplácí hloupě kupovat za vysoké ceny.
$ETH má nejhorší strukturu, čistý odtok z 30denních kontraktů překročil 8 miliard, což je výrazně více než u BTC. Za posledních 24 hodin spotové i kontraktové pozice klesají, hlavní hráči masivně prodávají, slabost se těžko mění.
$SOL zaznamenal krátkodobý příliv spekulativních prostředků na spotu, ale čistý odtok z 30denních kontraktů je téměř 2 miliardy, pákové fondy ustupují, nálada je sice horká, ale je třeba sledovat odliv.
Celý trh zaznamenal za 24 hodin likvidace za 120 milionů, přes 50 tisíc lidí bylo vymazáno, dlouhé pozice tvoří téměř sedm desetin, vysokopákoví býci byli tvrdě zasaženi, BTC a ETH jsou nejvíce postižené oblasti.
4hodinové a 24hodinové údaje ukazují pouze krátkodobý stav, 30denní data určují střednědobý tlak. Zdá se, že po poklesu dochází k přerozdělení kapitálu, je nutné kontrolovat pozice, vyhýbat se vysoké páce a čekat na jasné signály.
Tento týden bude zveřejněno říjnové rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, makroekonomická bouře se blíží, připoutejte se!Američtí drobní investoři se opravdu nebojí zemřít! Akcie čipových společností už skoro spadly k mdlobám, ale čím víc klesají, tím víc nakupují
① Drobní investoři tentokrát opravdu odvážně útočí
Od 12. do 16. října zaznamenaly americké pákové ETF čistý příliv přibližně 9,5 miliardy dolarů za týden, což je rekord, téměř dvojnásobek předchozího rekordu.
Nejpopulárnější je SOXL, trojnásobně pákové ETF na polovodiče.
Za týden přilákalo asi 7 miliard dolarů.
Je třeba vědět, že ve stejném týdnu index Philadelphia Semiconductor klesl o více než 11 %, takže lidé neinvestovali proto, že by viděli růst, ale vybírali si právě ty velké propady.
② Podívejme se, co dělají instituce
Data Goldman Sachs ukazují, že během pěti obchodních dnů do 15. října hedgeové fondy snížily expozici v technologických akciích na nejvyšší úroveň od roku 2016.
Je to docela zajímavá situace.
Na jedné straně páková ETF neustále přitahují kapitál, na druhé straně hedgeové fondy snižují pozice v technologických akciích.
Ale nelze přímo říct, že instituce prodávají akcie drobným investorům, protože data o toku kapitálu nedokážou přesně určit, kdo komu prodal.
③ Je teď výhodné nakupovat na dně?
SOXL v poslední době opravdu hodně klesl, vypadá to, že je levnější než na vrcholu.
Ale je tu jeden problém, $SOXL sleduje denní pohyb indexu polovodičů trojnásobně, ne dlouhodobý výnos vynásobený třemi.
Pokud trh bude dlouho kolísat, i když se index polovodičů nakonec vrátí na původní hodnotu, SOXL může kvůli dennímu složenému úroku a ztrátám z volatility nedosáhnout původní hodnoty. #本周将公布10月FOMC利率决议 现在的庄也进化了，因为很多人都开始盯合约数据看，现在基本都不给反应机会了， $ain 我是盯了几天了，数据已经准备好，就看啥时候启动，然后趁我不注意的时候启动了。现在这些启动的特点：
1、在合约启动的项目速度相当快，不给反应时间，之前会有个试盘信号，现在快得没有了，昨天的 $ain
2、很多项目开始从现货启动了，合约oi很少，现货交易量和合约交易量差不多大，之前的 $bmt昨天的 $POLYX
3、现在拉砸也不看什么限制了，不是温和的拉，直接盯的都不是裸空的人，所有套利佬的大资金全是他们盯的肉，比如 $IRYS
继续调整策略吧Tvrdý fork znamená záchranu života, žádný fork znamená čekání na smrt: tato volba CORE má ve skutečnosti jen jedno řešení
Když dojde k explozi odměn validátorů a velké množství nadměrných tokenů je předčasně vytěženo, Core DAO má před sebou dvě cesty: provést tvrdý fork k opravě chyby, nebo nechat chybu pokračovat. Pokud se neprovede žádný fork k opravě, chyba bude opakovaně zneužívána, neustále bude unikat nadměrné množství CORE, inflace se úplně vymkne kontrole a hodnota tokenu bude neustále ředěna, což je to, co lidé nazývají „čekáním na smrt“. Tvrdý fork je tedy v podstatě nouzovým záchranným opatřením a téměř jedinou volbou v dané situaci. Tvrdým forkem se uzavře zdroj chyby a zároveň se zničí 186 milionů abnormálních tokenů, které zůstaly na adresách chyby, čímž se zabrání nekonečnému úniku tokenů a zhoršení inflace.
Ale záchrana života neznamená úplné uzdravení. Tento tvrdý fork mohl vyřešit pouze jednorázovou krizi nadměrné emise, ale nemohl odstranit přibližně 69 milionů „duchových“ tokenů, které již byly převedeny a stále číhají na trhu, kde mohou kdykoli vyvolat prodejní tlak. Ještě důležitější je, že dlouhodobé základní problémy jako odchod uzlů, odklad SatPay a neschopnost spustit řetězcový příjmový cyklus nezmizí automaticky po jednom tvrdém forku.
Tvrdý fork pouze zastavil masivní krvácení a zabránil přímé smrti projektu kvůli inflaci způsobené chybou, ale nevyřešil základní dlouhodobé problémy přežití projektu. Fork poskytl jen čas na oddech, neznamená to, že krize skončila, a zda projekt přežije, závisí stále na tom, zda se uzly, ekosystém a produkty dokážou stabilizovat a oživit. Bitcoin ETF včera vykazoval čistý příliv, ale po rozebrání je vidět, že byl jen jeden kupující: BlackRock IBIT si vzal celý čistý příliv 110,3 milionu USD, zatímco ostatních 11 spot ETF mělo nulový příliv i odliv. Ještě zajímavější je, že ve stejný den podle množství BTC BlackRock sám čistě odtékal 1 358 BTC, což představuje 64 % celkového čistého odtoku ETF v síti.
Co se stalo? Toky ETF se změnily z „rozptýlené hry“ na „jediného tahouna“. Proč je to důležité? To, že ostatních 11 ETF má nulový příliv, je ještě varovnější než odliv – znamená to, že šířka institucionální poptávky se zužuje, nejde o to, že všichni prodávají, ale že už zůstává jen jeden kupující. Který pohled to více podporuje? Aktuálně více podporuje názor „institucionální spotová poptávka postrádá široký konsensus“ než jednoduchý příběh „ETF peníze se vrátily“. Dále je třeba sledovat jednu věc: jak dlouho BlackRock IBIT udrží svou samostatnou podporu a kdy ostatní ETF obnoví zveřejňování dat. Otázka zní: když i jediný, kdo ještě nakupuje, zpomalí, kdo zaujme jeho místo? Vítáme diskuzi v komentářích. $BTC $ETH #黄金ETF创纪录吸金，高利率仍压制金价 $OKB 这币吧，说白了就是OKX交易所的亲儿子。 早年靠着交易手续费折扣、定期回购销毁这些“利好”撑场面，后来干脆来了个大招：2025年一次性烧掉六千多万枚，把总量死死卡在2100万，再也不增发、也不常规销毁了。表面上做成了“硬通缩”，挺像比特币那套叙事。 问题是，稀缺本身不创造需求。真正能拉动价格的，还是要看实际用途。现在$OKB B在OKX交易所里，手续费折扣这核心权益已经没了，主要就剩X Layer这条自家L2的gas费。而X Layer的实际活跃度和生态，目前还远谈不上火爆，很多时候更像是交易所自己在撑着。 更关键的是，这币的命运几乎完全捏在OKX手里。想改规则就改规则，想调整权益就调整权益，持币人没什么话语权。再加上大量筹码本来就沉淀在交易所账户里，流动性集中度高，一旦平台有风吹草动，或者监管出问题，价格波动会非常直接。 说白了，$OKB 更像是押注OKX这家公司能不能持续做大、X Layer能不能真正起来的股权替代品，而不是一个有独立生命力的公链代币。交易所赚钱是真的，但代币能分到多少好处，全看平台心情。喜欢跟着交易所吃饭的可以继续拿着，真当独立资产配置的，得把单点风险看