Orbit Post Sitemap
$Q noční velký propad! Z 0,236 na 0,063, býci jsou tentokrát opravdu zmatení!
Bratři, přes den jsme ještě mluvili o altcoinovém trhu, večer Q přímo předvedl skok z vysoké plošiny! Cena spadla z 0,236013 až na 0,062947, to není korekce, to je horská dráha v režimu volného pádu! Kdo chce nakupovat na dně, ať se zatím nezapaluje, velký propad neznamená, že je dno.
Z pohledu trhu se klouzavé průměry jasně rozbíhají dolů, krátkodobě mají medvědi převahu. Klíčová podpora je nyní mezi 0,062 a 0,063, pokud se neudrží, cena může pokračovat v poklesu; nahoře je pak odporová zóna mezi 0,075 a 0,080, kterou bude třeba překonat při odrazu.
Obchodní strategie: pokud se odraz zastaví výrazně v oblasti 0,075–0,080, lze sledovat příležitost k lehkému shortu, s ochranou nad 0,085; dole sledujte 0,060, prolomení by znamenalo další oslabení.
Po prudkém propadu nejsou nejcennější žetony, ale trpělivost ovládnout ruce! Sestra Luo se nespoléhá na hádání dna, dokud nepřijde signál, nechte si čas a nespěchejte! #SpaceX达成400亿美元GPU融资租赁协议 Křivka svíček se celý den drží kolem 80 000 bez většího pohybu, ale pozice na kontraktech se potichu navyšují.....
OKX BTC perpetual pozice vzrostly za den o 5,4 %, přesto cena mírně klesla, poměr long/short účtů je 2,27, retail jednoznačně long, velcí hráči jsou spíše short, u takto stlačeného trhu je největší obava náhlý prudký propad!
Ve čtvrtek ve 2 ráno FOMC oznámí rozhodnutí, sleduji úroveň 79 221, při průrazu dolů raději ustoupit, dokud se cena nevrátí nad 80 845, nebudu spěchat s nákupem
#本周将公布10月FOMC利率决议 Ethereum je stále nedostatkový!
Ethereum
:( Někdy v kryptoměnovém světě stačí jedna dobrá transakce.
Zdá se, že je nemohu všechny prodat :((
OG Wallet se zúčastnil ICO, koupil 100 000 ETH za cenu 0,3 USD a poté převedl 1 500 ETH na Binance a Bybit.
Dosud bylo vybráno přibližně 3,6 milionu USD a je na prodej asi 46 000 $ETH. Dne 21. byl ten dlouhý horní knot nejupřímnější transakcí této vlny $DOOD. V okamžiku nejprudšího růstu zároveň proběhla nejtvrdší výměna, kdy se podíly z rukou těch, co přihazovali, přesunuly do rukou těch, co přebírali. Následující tři dny s klesajícími svíčkami jen pomalu objasnily tuto situaci. Začal jsem s krátkou pozicí na 0.002253, nestál jsem na vrcholu, ale v bodě obratu, kde začala být opravována špatná cenová úroveň.
192,63% zisku na papíře je ve skutečnosti jen jednou správnou volbou směru, páka to ale zvětšila jako vítězství. Páka však nerozlišuje správné a špatné, jen zvětšuje. Mezi značkovou cenou 0.002035 a vstupem je rozdíl přes devět bodů, což je při 20x páce hodně, ale proti špičce svíčky zase málo. Rozdíl mezi profesionálem a amatérem je právě v tom, jestli si troufnete přiznat, že ta zelená čísla ještě nejsou skutečné peníze.
Trh je teď zaseklý na nepříjemném místě: medvědi drží tempo, býci brání spodní hranici. Vrcholy klesají postupně, dno se ale dlouho nepřekonává, typický slabý pokračující odraz. Nejvíc na škodu jsou ti, co pořád opravují chyby, jedna rostoucí svíčka je vyžene, další klesající ji zase stáhne zpět.
Nepřidávám pozice a neoslavím předčasně jen proto, že čísla vypadají dobře. Pokud se tlak nahoře vrátí s objemem, uznám chybu a vystoupím; skutečný konec této pozice nastane, až bude spodní hranice prolomena s objemem a pozice se zároveň zmenší. V ostatním čase je klid cennější než chytrost. $BTC $ETH #富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF BTC minulý týden klesl o 2,43 %, zaznamenal třetí po sobě jdoucí týdenní pokles, prolomil podporu na 82 500 USD a znovu testoval hranici 80 000 USD. Z makroekonomického hlediska rostoucí ceny energií a obavy z inflace nahrazují problémy s financováním AI jako hlavní riziko na trhu. Nedávný vývoj Bitcoinu je silně propojen s Nasdaqem a akciemi AI, přičemž tok prostředků do ETF začíná vykazovat obousměrné výkyvy.
Rozhodnutí o úrokových sazbách a prohlášení Fedu se stanou klíčovým katalyzátorem krátkodobého vývoje Bitcoinu. Pokud Bitcoin ztratí hranici 80 000 USD, další podporou je 76 000 USD, a pokud by tato hladina byla také prolomena, cena by mohla dále klesnout do pásma 70 000 USD.
Krátkodobě musí BTC znovu překonat 82 000–82 500 USD, aby mohl obnovit vzestupný trend. Pokud Fed vydá jestřábí signál, trh může přehodnotit prosincové zvýšení sazeb, což zvýší výnosy a zesílí tlak na pokles Bitcoinu; pokud však prohlášení ponechá prostor pro rozhodnutí v prosinci, může to vytvořit podmínky pro odraz Bitcoinu.
V současnosti chybí na trhu směrová důvěra, a před zveřejněním rozhodnutí Fedu, amerického HDP za třetí čtvrtletí a zářijových údajů o osobní spotřebě PCE zůstává opatrnost. Pokud Fed vydá holubičí signál, ale následně zveřejněná inflace PCE překročí očekávání, trh by mohl kvůli tlaku inflace znovu prodávat technologické akcie a táhnout Bitcoinu dolů. Instituce zdůrazňuje, že nejde o jasný medvědí výhled, ale před tím, než Bitcoin znovu překoná 82 500 USD, je stále vhodné přistupovat opatrně.
$BTC $ETH $ZEC Spočítejte to, čistý zisk Galaxy ve třetím čtvrtletí se oproti předchozímu čtvrtletí zlepšil o 408 milionů USD: z čisté ztráty 85 milionů USD na čistý zisk 323 milionů USD. Když se dívám na tuto finanční zprávu, hodnotím ji jako spíše pozitivní, ale hlavní váha je na úrovni provozu a financování společnosti, nelze ji přímo převést na celkový zájem o kryptotrh.
① Na konci čtvrtletí celková aktiva činila 16,4 miliardy USD, hotovost, stablecoiny a americké státní dluhopisy dohromady 4,9 miliardy USD, což představuje asi 30 %. To mi dává trochu větší důvěru v jejich finanční rezervu, ale tyto tři typy aktiv nelze považovat za hotovost, kterou lze kdykoli utratit.
② Od začátku roku bylo zpětně odkoupeno 9,8 milionu akcií a představenstvo schválilo další zpětný odkup v hodnotě 200 milionů USD. Pro akcionáře je to signál ochoty vracet kapitál, ale schválení neznamená, že bylo již provedeno, takže nebudu považovat tento limit přímo za skutečný nákup.
③ Rezervy elektrických projektů datových center přesahují 5,7 GW, navíc bylo dokončeno vydání 3,5 miliardy USD seniorních zajištěných dluhopisů na financování druhé fáze výstavby Helios I. Financování podporuje výstavbu, ale rezervy projektů nejsou ještě příjmy, schopnost jejich realizace v budoucnu rozhodne o váze těchto čísel.
Můj zvyk je počítat zisk, zpětný odkup a investice do výstavby odděleně, aby se několik velkých čísel nesčítalo a nezamotalo. Toto zvrácení ztráty má váhu, ale zdroje zisku nejsou rozebrány, takže mě teď více zajímá, zda bude zisk udržitelný a jak se výstavba projektů promění v provozní výsledky. $VELO
Incentivy pro správu mohou ovlivnit, kam se přes decentralizované burzy přesouvá likvidita. Velodrome používá model, ve kterém účastníci mohou zamknout tokeny a hlasovat o likviditních fondech, čímž propojují rozhodnutí správy s poplatky a incentivami. To vytváří zajímavou ekonomickou zpětnou vazbu, ale zároveň to vyvolává otázky ohledně závislosti na odměnách a koncentrace hlasování. Trvalá poptávka vyžaduje užitečnou obchodní aktivitu, nikoli pouze atraktivní emise. Cena správcovského tokenu $COMP může odrážet zlepšení provozu protokolu? Je třeba oddělit vývoj tokenu od zůstatků půjček, čistých příjmů a hodnotového rozdělení po správě; samotný odraz neznamená oživení podnikání. Změny makroúrokových sazeb také ovlivňují poptávku po půjčkách a riziko zajištění. Pokud se příjmy kontinuálně zlepšují a vlastnická práva tokenu jsou jasná, má smysl opravovat diskont; pokud je podnikání a zachycení hodnoty stále slabé, nebudu být býčí jen proto, že cena hodně klesla. "3,19% rezerva proti denním výkyvům APR — to je nejnebezpečnější místo této pozice."
APR 20násobný short, 0,0431→0,03271, +482,13 %. Naopak: stačí, aby se zvýšil o 3,19 %, a těch 482 % je pryč.
Co znamená 3,19 % u $APR? Normální špička, nebo dokonce velký nákupní příkaz na trhu. To znamená, že tato pozice nepotřebuje žádné pozitivní zprávy, žádný obrat trendu, ani záměrné nákupy — čistě technický odraz stačí k jejímu vymazání.
20násobný pákový efekt zvětšuje 24,13 % na 482 %, ale také 3,19 % na nulu. Přináší ti nejrychlejší zisk, ale i nejkratší dobu přežití.
Trh sám o sobě drží: minima klesají. Ale nákladová linie nahoře není daleko.
Proto nikdy nerozhoduji o uzavření podle toho, kolik jsem vydělal, ale podle vzdálenosti od nákladové linie. 3,19 % je příliš blízko.
Jediný krok: posunout na break-even, v nejhorším případě zamknout na nule, a už nezvyšovat expozici.20261027
6. Tesla a SpaceX se mají sloučit? Dohromady drží 30 221 bitcoinů, což je asi 2,5 miliardy dolarů
1. Elon Musk na konferenčním hovoru k výsledkům SpaceX osobně potvrdil, že nezávislé představenstva obou společností už vytvořila speciální výbory, ale podmínky nebyly dohodnuty. Sám řekl: tahle věc možná nikdy nebude dojednána
2. Pokud k tomu dojde, sloučená společnost by se stala šestým největším veřejně obchodovaným držitelem bitcoinu na světě, za Strategy a Metaplanet
3. V roce 2021 Tesla investovala 1,5 miliardy dolarů do bitcoinu, v roce 2022 kvůli nedostatku likvidity prodala asi 75 %
SpaceX je opačný případ, náklady na držení jsou asi 661 milionů dolarů a prakticky s tím nehýbali. Ale ve 3. čtvrtletí měli kapitálové výdaje 20 miliard dolarů, z toho 16 miliard investovali do AI infrastruktury; v 4. čtvrtletí plánují 35 až 40 miliard dolarů
4. Čína tvoří asi 20 % příjmů Tesly (továrna v Šanghaji vyrábí více než polovinu celosvětové produkce), Starlink v Číně nemá provozní licenci, SpaceX navíc pracuje pro americkou obranu (vládní zakázky tvoří významný podíl).
JPMorgan označil toto za "největší překážku", řešením je, aby čínský byznys Tesly přešel pod místní vlastnictví.
5. Nespoléhejte na to, že větší držba po sloučení automaticky znamená pozitivní zprávu pro bitcoin, skutečně je třeba sledovat tlak na cash flow a historické chování20261027
Pět, CEO Circle se nezajímá o cenu mince?
1. Cena BTC klesá, když se novináři ptali CEO Circle na tuto záležitost, odpověděl jen: „Nevěnuji příliš pozornost tomu, jak se obchoduje s těmito digitálními komoditami.“ Výklad: On se nestará o mince, on se stará o peníze.
CEO společnosti vydávající stablecoiny říká, že se nezajímá o cenu mince, což zní jako prodavač zeleniny, který nekouká na cenu zeleniny, ale na to, aby vám prodal.
2. USDC je elektronický dolar, druhý největší na světě, s tržní kapitalizací přibližně 72 miliard dolarů.
3. AI agent bude pracovat sám za sebe a platit sám, v budoucnu nebudou platit jen lidé, program, který si může sám něco koupit, musí mít vlastní peněženku, takže je potřeba peníze pro stroje.
4. Circle v září spustil řetězec Arc, na kterém je již uloženo asi 740 milionů dolarů USDC, ale bezpečnost je sporná.
5. Americký úřad OCC připravuje pravidla pro stablecoiny, stručně řečeno jsou tři body:
(1) Peníze uložené musí být kryty hotovostí a státními dluhopisy v ekvivalentní hodnotě.
(2) Pokud chcete zpět dolary, dostanete je během dvou pracovních dnů v plné výši.
(3) Nejsou vypláceny úroky.
6. „Konsenzus obou stran“? Clarity zákon neprošel ani senátem.
7. Regulace vstupuje v platnost + banky vstupují do hry + velké firmy vstupují na trh.
Circle v červenci získal první americkou bankovní licenci pro digitální měny, banky začínají soutěžit, 21 institucí se spojilo pro vydávání stablecoinů, Binance v září investovala 100 milionů dolarů.Ve stejný den šly ETF na obou stranách opačným směrem. Hlavními aktéry jsou $BTC a $ETH. $BTC spot ETF zaznamenal čistý příliv přibližně 110,34 milionu USD. $ETH spot ETF zaznamenal čistý odliv přibližně 88,58 milionu USD. Čtyři hlavní ETF dohromady za ten den. Zůstává přibližně 9,92 milionu USD čistého přílivu. Peníze nezmizely, jen se přesunuly.
Detaily jsou ještě zajímavější. Celý objem $BTC pocházel od BlackRock IBIT. Ostatní subjekty ten den nezasáhly. Na straně $ETH dominoval BlackRock ETHA s přibližně 104,71 miliony USD. Fidelity FETH naopak přilákal přibližně 16,13 milionu USD. Ta samá instituce, jeden vstup, jeden výstup. $ETH v říjnu už zaznamenal odliv přes 1,1 miliardy USD. Je to největší měsíční odliv v tomto roce.
Co se týče cen, oba nejsou na stejné vlně. $BTC je nyní kolem 79 900 USD. Stále se drží u hranice 80 000 USD. $ETH je nyní kolem 2 310 USD. Za 7 dní klesl přibližně o 4,26 %. Za 30 dní klesl přibližně o 14,27 %. Když se na tuto dvojici dívám, připomíná mi to dva lidi, kteří vyšli ven. Jeden jde doleva, druhý doprava. A oba tvrdí, že nemají pravdu.
Takže tento článek nepopisuje směr, ale rozdělení. $BTC je na první den návratu přílivu. $ETH je na straně odlivu a znovu ožívá. Dalším bodem sledování bude, zda odliv bude pokračovat druhý den, nebo jestli to byl jen jednorázový přesun.本周真正的引信不是利率决议本身，而是"数据强+表态鹰"的组合风险。市场几乎笃定10月FOMC按兵不动，所以决议本身没有悬念，悬念全在鲍威尔凌晨2:30的每一句话，以及20:30那份核心PCE。📊 先看时间轴：凌晨2:00公布利率决定，2:30新闻发布会。利率不变已被充分定价，真正撬动资金的是措辞——若鲍威尔承认通胀回落、为后续降息留门，纳斯达克与存储板块会立刻被资金推着走；若他继续强调通胀反复、降息推迟，$SOXL、$SNDK这类高估值品种会第一时间承压。同一场发布会，两种措辞，两个方向。 再看晚间20:30的GDP与核心PCE。GDP是体温计，太强反而让市场认定"经济扛得住、不必急着降息"；核心PCE才是美联储最在意的通胀标尺。PCE高于预期，降息预期降温，美股科技股容易遭遇抛售；PCE低于前值0.2个百分点，降息预期升温，成长股获得上攻动能。这不是抽象逻辑，而是本周最直接的资金开关。 关键的第二层洞察在这里：海力士财报刚刚落地，存储行业正处在"抢反转"的阶段，基本面已经交出答卷，但行业要走出大趋势，绕不开美联储这道宏观闸门。财报是行业的地基，利率与通胀才是全市场的门禁。地基再牢，🔥 BTC se stále více podobá technologickým akciím na americkém trhu! Pokles indexu Nasdaq znamená, že ani kryptoměnový trh se nemůže vyhnout dopadům!
🔴 Zvýšená korelace: Nedávno vzrostla korelace mezi Bitcoinem a Nasdaq, což naznačuje, že jejich krátkodobé pohyby se mohou opět více synchronizovat. Korelace se však dynamicky mění, hodnota 0,5–0,6 neznamená, že každý pohyb nahoru nebo dolů je synchronní, a rozhodně to neprokazuje, že Nasdaq určuje vývoj BTC.
🟠 Hlavní důvod: Instituce postupně začleňují BTC do svých portfolií rizikových aktiv. Když jsou technologické akcie AI prodávány, inflace překračuje očekávání nebo klesají očekávání ohledně snižování sazeb, může kapitál současně omezovat rizikové expozice; naopak, silné výsledky technologických firem a zlepšení tržní nálady mohou podpořit i oživení kryptoměn.
🟢 Makro klíčové faktory: Politika Fedu, dolarový index a výnosy amerických dluhopisů jsou důležitými proměnnými spojujícími americký akciový trh a kryptoměny. Spotové BTC ETF usnadňují vstup a výstup tradičních investorů a mohou posílit krátkodobou korelaci.
🔵 Osobní názor: Při analýze BTC nelze sledovat jen svíčkové grafy, ale je třeba také pozorně sledovat vývoj Nasdaq, tok prostředků do ETF a klíčové podpůrné úrovně. Pokud americký akciový trh bude nadále oslabovat, může to brzdit i BTC; pokud Nasdaq stabilizuje a kapitál se vrátí, trh má větší šanci na zlepšení.
⚠️ Varování před rizikem: Korelace neznamená příčinnou souvislost, BTC má stále vlastní nabídku, poptávku a zprávy, proto se nevyplácí slepě otevírat pozice jen na základě pohybů Nasdaq!
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $SOL #Robinhood交易业务增长能否延续？ Obnova poptávky po půjčkách $AAVE závisí na čem, nejen na celkové uzamčené hodnotě? Růst ceny zajištění může zvýšit TVL, ale neznamená to nárůst půjček; využití, čistý příjem a špatné dluhy jsou bližší ukazatele kvality podnikání. Pokud po FOMC vzroste volatilita, riziko likvidace se také zvýší. Pokud půjčky a poplatky pokračují v zlepšování a špatné dluhy jsou pod kontrolou, budu optimistický; pokud příjmy slábnou a riziková expozice roste, nelze problémy zakrývat TVL.Solana historicky schválila návrh na „dvojitou deflaci“, ale cena SOL na hranici 100 dolarů klesá místo aby rostla. To odhaluje krutou realitu: při zpřísňování makro likvidity jsou i ty nejatraktivnější dlouhodobé pozitivní faktory krátkodobě ignorovány.
$SOL se obchoduje za 100,11 USD (-1,73 %). Návrh zdvojnásobuje roční míru poklesu inflace, konečná inflace je posunuta na rok 2029, navíc s obrovskými čistými přílivy do ETF, což dává dlouhodobou logiku. Aktuálně je však v pasti „vyčerpání pozitiv“ a „makroekonomického tlaku“, krátkodobé ocenění stále závisí na náladě BTC.
$BTC se obchoduje za 79 860,1 USD a pevně drží hranici 80 000 USD. Obavy z re-inflace potlačují ochotu riskovat, očekávání snížení sazeb slábnou; navíc dochází k velkým odlivům z ETF na spotovém trhu, přirážka na Coinbase zůstává záporná. Pokud BTC prolomí hranici, altcoiny se těžko udrží.
$DOGE se obchoduje za 0,0772 USD. Spotové ETF zaznamenávají nedávné čisté odlivy, instituce jsou v režimu vyčkávání. Meme coiny jsou silně závislé na náladě a přílivu nových prostředků, v režimu vyhýbání se riziku se jejich „vysoká pružnost“ snadno mění na „vysokou křehkost“.
【Shrnutí】Tři aktiva čelí různým problémům: SOL je „narozen ve špatnou dobu“, BTC „tvrdě odolává makro tlaku“, DOGE zažívá „odliv kapitálu“. Doporučuje se počkat na rozhodnutí Fedu a vyčištění makroekonomického prostředí, až poté trh znovu ocení vzácnost SOL.
#Solana通胀缩减提案获投票通过 $SOXL Tento odraz není výhrou býků, ale ústupem medvědů. Cena vyskočila z 77,99 na 94,44, přičemž objem pozic se naopak snížil o 3,3 %.
1. Za posledních 24 hodin byly na OKX likvidace téměř zcela jednostranné: v pásmu 94,44–95,38 bylo 141 000 USD čistě na short pozicích, zatímco v pásmu 87,83–88,77 bylo z 23 000 USD long pozic pouze 14 000. Býci prakticky neutrpěli ztráty.
2. Typické doplňování short pozic: cena roste, objem pozic klesá, likvidace se soustředí na short stranu, nákupy pocházejí z uzavírání pozic, nikoliv z nových peněz. 4hodinový EMA20 je na 88,41, cena je již nad ním; EMA60 je na 94,15 přímo nad hlavou. Trojnásobný denní resetovaný instrument, konsolidace znamená ztrátu – obrat 10,13×, ATR 4,24 %.
3. Tento středa se překrývá FOMC a výsledky technologických akcií (Cointelegraph, 26.10.), což rozhodne, zda tento doplnění znamená obrat trendu, nebo zda se zastaví na EMA60. Klíčové úrovně jsou pouze 77,99 a 94,15.
Kdybych byl býk, oponoval bych: medvědi jsou vyčištěni, EMA20 se obrací, 77,99 je dno s dvojitým odrazem. Předpokladem je však nárůst objemu pozic – bez nových pozic nákupy z doplňování dojdou.
Takže otázka není, zda cena překročí 94,15, ale kolik lidí skutečně otevřelo nové long pozice za reálné peníze během tohoto růstu? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【Tři zveřejnění stojí za 30 sekund: dvě čtvrtletní zprávy, jedno méně známé 13G/A】
Každé čtvrtletí není místo s nejvyšší hustotou informací v titulcích, ale v okrajích kalendáře zveřejnění. 26. října stojí za 30 sekund tři dokumenty.
Dva jsou čtvrtletní zprávy: Cincinnati Financial (CINF) a Brown & Brown (BRO). První je pojišťovna majetku a odpovědnosti, hlavním bodem je kombinovaný poměr nákladů – pod 100 % znamená, že underwriting je ziskový; nedávno americký sektor pojištění majetku a odpovědnosti čelí tlaku z katastrofických škod a zvyšování sazeb znovupojištění, což tlačí na ziskovost underwriting, což je průmyslový problém, CINF je vzorek pro sledování přenosu tlaku. Druhá je makléřská pojišťovací společnost, obchodní model je fúze a akvizice plus organický růst, zajímavé je, zda po konsolidaci nedošlo k ředění vnitřního růstu. Obě společnosti nejsou hvězdami návštěvnosti, ale jsou běžnými referenčními body pro institucionální oceňování.
Třetí je méně známá: Optimum Communications podala 13G/A. 13G je zákonná povinnost zveřejnění pro akcionáře s více než 5% podílem podle amerického zákona o cenných papírech, přípona "/A" znamená opravu – což znamená, že hlavní akcionář zvýšil nebo snížil podíl, nebo došlo ke změně identity akcionáře. Tyto dokumenty neobsahují finanční výsledky, ale jsou standardním oknem pro sledování změn ve struktuře akcionářů, institucionální vstupy a výstupy se zde často projeví jako první.
Mnoho lidí neví, kde začít při čtení stovek oznámení denně. Praktický přístup je: není nutné číst všechna, ale je důležité vědět, jaké "cenitelné informace" trh každý den přidává – tyto tři dokumenty jsou částí novinek z 26. října. Žebříček síly trhu
5minutový medián skluzu, odhadovaný podle trhu
$HUMA náklady na velké nákupy a prodeje zároveň klesají. Simulovaný skluz nákupu/prodeje ve velikosti 100 000 klesl z 1,86 %/1,75 % na 1,39 %/1,55 %. Ve srovnání s přilehlým oknem se uvolňují omezení provedení.
$CAP náklady na malé oboustranné obchody jsou téměř stejné, velké nákupy jsou dražší. Simulovaný skluz nákupu/prodeje ve velikosti 10 000 je 0,12 %/0,13 %, u 100 000 je to 1,31 %/0,77 %. Asymetrie, která není vidět na úrovni desítek tisíc, se odhalí až na úrovni stovek tisíc.
$IRYS náklady na velké nákupy klesají. Simulovaný skluz nákupu ve velikosti 100 000 klesl z 1,10 % na 0,91 %. Hloubka trhu se zlepšila, proveditelnost velkých objednávek vzrostla.Stejná skupina peněz drží BTC samostatně, zatímco u ETH dochází k ústupu — tato diverzifikace říká víc než samotné FOMC
Bitcoin ETF zaznamenal včera večer čistý příliv 110 milionů USD, ale vše pocházelo z jediného vedoucího produktu, ostatní produkty měly nulový příliv i odliv. Ve stejný den Ethereum ETF zaznamenal čistý odliv 88,6 milionů USD, přičemž jeden produkt měl sám 105 milionů, což je rekordní denní odliv pro tento produkt. Stejný směr, dvě tváře.
$BTC kolem 79 700. Vedoucí produkt ukončil předchozí dvoudenní odliv 770 milionů USD, ale za celý říjen ETF stále zaznamenává čistý odliv přibližně 200 milionů. 79 200 je dvakrát testované dno, nad ním je 50denní klouzavý průměr kolem 80 700, pokud se tam nevrátí, bude to stále korekce.
$ETH kolem 2 310. Ten produkt zaznamenal rekordní denní odliv, jiný naopak proti trendu přilil 16 milionů, ale to je kapka v moři. 2 300 je nyní nejdůležitější podporou, tlak na straně ETF zatím nepolevil.
$SOL kolem 100. ETF včera zaznamenal čistý odliv 8,23 milionů USD, dva produkty měly odliv 7,22 milionů a 1,82 milionů. 100 dolarů je opakovaně testováno, nákupní zájem stále chybí.
Jednou větou: pravděpodobnost, že FOMC zůstane nečinný, je 90 %, ale očekávání PCE meziročně vzrostlo na 3,6 %. BTC ETF drží jedna společnost, ETH je taženo stejným typem produktu, SOL nemá nákupní zájem. Peníze nejsou v panice, ale ani se nevracejí.
Pouze záznam o trhu, není to investiční doporučení.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Čistý zisk přes 300 milionů, Galaxy Digital předvedla skvělý kvartál.
Ale skutečně upoutává pozornost ta věta vzadu: celková rezerva elektrické energie datových center rozšířena na více než 5,7 gigawattu ⚡
Hotovost plus stablecoiny plus americké dluhopisy, 4,9 miliardy; celkový kapitál akcionářů, 3 miliardy.
Investovat 4,9 miliardy do rozšíření elektrické sítě, to není práce makléřské firmy.
3,5 miliardy dolarů prioritních zajištěných dluhopisů na financování druhé fáze Helios I; na druhé straně letos odkoupili 9,8 milionu akcií a představenstvo schválilo další limit 200 milionů.
Kryptomakléři začínají vypadat jako energetičtí developeři.
$BTC
$ETH 对于$ETH 来说，财库公司BitMine停止买入，短期无疑是利空。
目前距离5%的持有目标，还差58067枚。也就是还有四五周的时间就会停止买入，市场已经在为这个转折定价了。
但是长期来看，5%的总量被锁定，筹码集中度提升，卖盘更少。而且，Bitmine的重心会转向质押收益和业务扩展。其他机构和资金看到收益，也会成为潜在的买盘。
最终以太坊会从单纯的买币叙事，转向持币收益叙事。
$BTC $SOL
#本周将公布10月FOMC利率决议 **$ETH Analýza chytrých peněz: Proč velcí obchodníci stále drží své pozice?** Rozložme si nejnovější data chytrých peněz $ETH a podívejme se, co nám jejich pozice říkají. **Aktuální tržní data $ETH** - Cena ETH: $2,320 - Finanční sazba: 0.0050 % - Obchodníci chytrých peněz: 2,329 - Hlásený poměr long-short: 24.03 % **🐂 Long chytré peníze** - Obchodníci: 842 - Hodnota pozice: $363.55M USDT - Průměrná vstupní cena: $2,821 - Nerealizovaný zisk/ztráta: -$78.4572M - Poměr zisku: 32.06 % Long pozice nesou podst$BTC USA a Írán jednají o plánu průjezdu Hormuzským průlivem, trh rychle vstřebává paniku z možného uzavření průlivu a přerušení dodávek, což vedlo k poklesu mezinárodních cen ropy. Nicméně se zatím jedná pouze o rámcové diskuse, obě strany se neshodly v klíčových otázkách jako jaderný program a regionální bezpečnost, plán průjezdu zatím nebyl realizován a hrozí riziko opakování. Pokles cen ropy je spíše stažením geopolitické rizikové přirážky a neznamená oslabení základního trendu. Slabší ropa může nepřímo zmírnit inflační tlaky, což dává Fedu trochu prostoru pro politiku, což je pozitivní pro americké dluhopisy a riziková aktiva; pokud však jednání selžou a průliv opět zažije napětí, ceny ropy mohou rychle vzrůst a inflační očekávání opět stoupnou. Trh je stále v období vysoké volatility, nelze jednoduše spekulovat na trvalý pokles cen ropy. Trh nese rizika, výše uvedené jsou pouze osobní názory a nejsou investičním doporučením. $BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ Všechny finanční kanály píší o IPO Anthropic, možná mnoho přátel stále váhá, zda jít do drahých akcií čipových společností, což je omezený pohled. Věnujte tři minuty a pojďte se mnou, Ajane, rozebrat to z pohledu Crypto, možná budete mít lepší rámec pro hodnocení této záležitosti. Nejprve se podívejme na investiční expozice kolem neveřejných AI společností v posledních dnech a jaké produkty byly vytvořeny v komunitě, aby si lidé zajistili místo na palubě:
Za prvé, Pre-IPO X-Perps od OKX, které nabízejí až 10násobnou páku v hotovostně vypořádaných kontraktech pro způsobilé uživatele v Evropském hospodářském prostoru. Nekupujete akcie Anthropic ani nemáte právo na IPO alokaci, jde pouze o derivátovou expozici vůči změně ocenění společnosti. Rizika nejsou jen likvidace páky, ale také absence veřejné ceny akcií jako kotvy, což může způsobit odchylky ceny kontraktu od konečné IPO ceny;
Za druhé, předobchodní perpetual kontrakt ANT od trade.xyz, který sleduje cenovou expozici navrhovaných akcií třídy A Anthropic, ale neposkytuje skutečné vlastnické právo, dividendy ani hlasovací práva. Důležité je riziko základní ceny: bez přímo obchodovatelných spotových akcií nemusí cena kontraktu hladce konvergovat k finální emisi a konkrétní konverzní podmínky po IPO závisí na smluvních ujednáních;
Za třetí, tokenizované před-IPO dluhopisy OpenAI od Ondo Finance, plánované pro způsobilé soukromé klienty. Tato cesta se liší od perpetual kontraktů, ale také neznamená přímé vlastnictví neveřejných akcií, vydavatel, smluvní práva, likvidita a možnosti výstupu jsou rizika, která je třeba zkoumat. Tento produkt se týká OpenAI, ale protože jsou projekty blízké a procesy odlišné, zařazuji ho sem pro srovnání.
Tyto tři produkty představují tři různé způsoby účasti, ale všechny čelí jednomu problému: základní akcie nejsou veřejně obchodovány, takže chybí zralá veřejná tržní cena jako kotva. Cena produktu může být ovlivněna oceněním z předchozího kola financování, soukromými transakcemi, tržní náladou a konkrétními smluvními mechanismy, což neodpovídá konečné IPO ceně a rozhodně nezaručuje skutečnou tržní hodnotu po uvedení na burzu.
Nakonec, kdybych měl investovat, prioritou by byla vždy správa pozice, a pak bych tyto tři typy produktů řadil podle jistoty výstupní cesty, nikoli podle potenciálu růstu. Rozumět tomu, co vlastně kupujete, je mnohem důležitější než hádat, o kolik cena po IPO vzroste.
To je vše, DYOR #Anthropic oficiálně žádá o IPO, možná vytvoří rekord v ocenění při vstupu na burzu Kdybyste dali tento týden pohyby ETF a velrybích nákupů na jednu derivátovou tabulku, na kterou stranu byste se nejdřív zaměřili? Vidíte návrat nákupní síly, nebo se páka tiše přehazuje? Poslední dva dny jsem sledoval data spotových ETF, institucionálních pozic a perpetual kontraktů dohromady a nejpřímější pocit je: na povrchu se to otepluje, ale základ je trochu křehký. Americké spotové BTC ETF tento týden zaznamenalo čistý příliv 301 milionů USD, čímž ukončilo několik týdnů ztrát; BlackRockův IBIT přidal za týden 565,7 milionu, ale jeden den zase vydal 635,6 milionu, rytmus jako na malé horské dráze. Na druhé straně Saylorova strategie drží přes 848 000 BTC, což je více než 4 % celkové nabídky, a nedávno dokoupil 267 kusů za průměrnou cenu 82 900 USD; Grant Cardone koupil za 800 000 USD, Strive zvýšil pozici na 36 818 kusů. Čísla jsou jasná, institucionální základní pozice se nezměnila, ale marginální nákupy na straně ETF jsou zjevně v konfliktu. Více mě zajímá vrstva derivátů. Spot má podporu, ETF ale výrazně vstupuje a vystupuje, což obvykle znamená, že krátkodobé peníze vyjadřují názory přes perpetual a opce, ne jen přes spot. Dokud je funding rate stále kladný a otevřený zájem (OI) se výrazně nesnižuje, cena při růstu často narazí na korekci po squeeze býků; naopak, pokud funding rate klesá a OI se zmenšuje, znamená to, že páka je vyčištěná a následný růst bude čistší. Jednoduše řečeno, trh teď obchoduje spíš očekávání "zda páka vydrží" než "zda ETF bude pořád nakupovat" #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$SKHYNIX SK海力士明早 Q3 财报，我押超预期。
AI 服务器需求还在增长，但更容易被忽略的是，传统 DRAM 也在涨价。高端内存有需求，普通 DRAM 价格也在改善，两边一起发力，利润弹性可能比市场想的更大。
所以我这次更看重的不是 HBM4 能不能讲出新故事，而是现有业务到底能贡献多少利润。我的判断是，市场可能低估了存储涨价对这季度业绩的推动。 Začíná Wall Street nakupovat na dně? $BTC stagnuje a pomalu klesá už měsíc, ale prostředky z ETF se tiše vracejí!
Nedávno stojí za pozornost nejen to, kam BTC klesl, ale také to, že se mění postoj institucionálních investorů.
1️⃣ Prostředky z ETF začínají ožívat
Dříve trvale odtékající prostředky z bitcoinových spotových ETF nyní vykazují známky návratu. Pokud čistý příliv bude pokračovat, znamená to, že institucionální poptávka se možná obnovuje, což je důležitý signál pro sledování, zda se trh odrazí.
2️⃣ Po měsíčním poklesu stojí za pozornost okno pro odraz
BTC prošel trvalou korekcí, tržní sentiment výrazně ochladl. Jakmile se tlak na prodej postupně uvolní a nákupní zájem se vrátí, odraz může přijít rychleji, než se čeká. Nyní možná chybí jen katalyzátor, který by rozhýbal tržní náladu.
3️⃣ Nelze přehlédnout dva makro signály
Dále je třeba sledovat zasedání Federálního rezervního systému a údaje o inflaci PCE. Pokud budou očekávání politiky a data o inflaci příznivá, může se zvýšit ochota trhu riskovat; naopak, trh může zůstat kolísavý.
4️⃣ Jak vidět klíčové úrovně BTC?
Nahoře sledujeme 82 500 a 84 000 USD jako rezistentní oblasti, které je třeba překonat pro odraz; dole jsou důležité úrovně 80 000 a 78 000 USD. Pokud podpora vydrží, odraz může pokračovat dál.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Tato vlna tržních výkyvů stála mnoho vysoce pákových býků cenu. Z údajů o likvidaci za 24 hodin vyplývá, že BTC a ETH dohromady zaznamenaly likvidaci přesahující 53,96 milionu U, přičemž likvidace dlouhých pozic byla vyšší než likvidace krátkých pozic. Ale pokud se zúžíme na poslední 4 hodiny, rozsah likvidace je větší u ETH, což je detail, který stojí za pozornost. 📊 Nejprve se podívejme na klíčová data: 🟠 BTC: ztráty býků jsou nejvýraznější Celková likvidace za 24 hodin: 31,546,300 U Likvidace dlouhých pozic: 18,369,400 U Likvidace krátkých pozic: 13,176,900 U Podíl dlouhých pozic je přibližně 58,2 %, což je největší likvidovaná částka ze tří kryptoměn. 🔵 ETH: tlak na obou stranách Celková likvidace za 24 hodin: 22,419,000 U Likvidace dlouhých pozic: 12,225,100 U Likvidace krátkých pozic: 10,193,900 U Je třeba poznamenat, že za poslední 4 hodiny byla likvidace ETH 2,295,300 U, což je více než u BTC, které mělo 1,602,400 U. 🟣 CORE: likvidace se soustředí na dlouhé pozice Celková likvidace za 24 hodin: 4,423.20 U Vše pochází z dlouhých pozic, likvidace krátkých pozic je nulová, ale celková částka je malá. 💡 Moje pozorování: Nejzajímavější na těchto datech není pouze likvidace dlouhých pozic, ale rozdíly v intenzitě likvidace v různých časových rámcích. BTC zaznamenal větší ztráty v 24hodinovém horizontu, zatímco ETH je výraznější v posledních 4 hodinách. Data o likvidaci odrážejí pouze již proběhlé likvidace pákových pozic a nelze z nich přímo usuzovat na budoucí pohyb trhu. Více mě zajímá, zda cena po likvidaci dokáže stabilizovat a zda se objeví nové nákupní příkazy #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Aktivita obchodování s $HYPE roste, je však hodnota zachycená dostatečná na podporu ocenění? Příjmy derivátových platforem závisí na objemu obchodů a řízení rizik, při zvýšené volatilitě mohou příjmy růst, ale zároveň to přináší rizika likvidace, regulace a koncentrace. Pokud jsou poplatky a mechanismus zpětného odkupu transparentní a trvalé, podpora tokenu je důvěryhodnější; pokud růst závisí pouze na vysoké páce obchodů, při ochlazení trhu mohou příjmy i cena klesat současně. Během posledního měsíce Wall Street tiše změnila své preference.
Akcie čipových společností byly prodávány, zatímco základní potřeby byly nakupovány. Philadelphia Semiconductor klesla za měsíc přibližně o 12 %, s maximálním poklesem téměř 15 %. Ale samotný index S&P 500 klesl méně než o 1 %. Je to divné? Ne – index je nesen velkými technologickými firmami jako Nvidia, zatímco většina ostatních akcií ve skutečnosti roste.
Vyvážený S&P vzrostl o 2,5 %, zatímco běžný S&P klesl o 0,9 %. V září stále vítězí giganti, v říjnu vedou běžné akcie o čtyři procentní body. Takový měsíční obrat je vzácný i při zpětném pohledu až do roku 1990.
$SPY
Kam peníze směřují? Energie vzrostla o 13 %, spotřební zboží o 9 %. Bazény, obytné vozy, jachty – dříve opomíjené sektory, minulý týden si vedly velmi dobře.
$QQQ
Nyní jsme zase v roce střednědobých voleb. Historicky je tento rok nejslabší pro akciový trh, ale koncem října často nastává dočasné dno; po volbách následující rok S&P 19krát vzrostl. Ale v roce 2018 po volbách trh klesal až do Vánoc, takže tato pravidla jsou spíše orientační než signály.
$NVDA
Jinými slovy: AI nemusí být u konce, spíše se styl mění – z několika gigantů na širší trh. Dále sledujte dvě věci: zda se trh udrží na konci měsíce a zda čipy budou nadále brzdit.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH Írán usiluje o smír, býci se vracejí?
Lulu vám krok za krokem rozebere tuto zprávu:
1. Současná patová situace: není vyhlášena oficiální válka, ale obě strany si neustále zkoušejí hranice a může dojít k eskalaci, Hormuzský průliv je stále v ohrožení blokádou, trh proto přidává vysokou rizikovou prémii na cenu ropy
2. Írán nechce s USA nekonečně vyčkávat, příměří má své podmínky, USA musí splnit požadavky Íránu a zajistit zájmy Íránu a jeho odporové fronty, ne jen jednostranné ústupky
3. Vytvoření regionálního pořádku pod vlastní kontrolou: nechtějí, aby USA nebo jiné velmoci určovaly pravidla na Blízkém východě, chtějí, aby místní země samy řešily bezpečnostní uspořádání, což je dlouhodobý strategický cíl Íránu
Toto je pouze počáteční signál diplomatických jednání, není to zatím dohoda o příměří, Írán pouze naznačil ochotu ukončit patovou situaci, ale podmínkou je, že USA přijmou íránské požadavky
Jednání stále probíhají, příměří není jisté, klíčové bude, co řekne USA #本周将公布10月FOMC利率决议 $IRYS $ETH $BTC byly zlikvidovány
Včera večer jsem nespal celou noc, šel jsem spát až ve čtyři ráno, hodně přátel dělá s tímto IRYS, základní poměr je 20 ku 80, vydělávající tvoří dvacet procent, ztrácející osmdesát procent, je to velmi těžké. Likvidace byla 90 000 USD, téměř půlroční investice byla celá ztracena na této minci. Včera to byl pes, který chtěl zlikvidovat velké hráče, proto došlo k prudkému růstu, zároveň to dalo mnoha lidem šanci, mysleli si, že to bude jako obvykle, že přijde propad, ale tato mince se zdá, že nemá v úmyslu se vrátit, pořád stoupá. Až do 0,4, kdy byly zlikvidovány velké pozice na různých burzách, teprve pak začala klesat, teď je stále v konsolidaci, opravdu nemohu pochopit, co má ten tvůrce trhu v plánu 🧠. A teď o sobě, poslední dva dny jsem prodal ETH se ztrátou. Už nechci dál držet, tato struktura je jasně narušení boxu, nevidím prostor pro růst, odraz je slabý, ale dole je dostatek kapitálu. Kdybych byl tvůrcem trhu, určitě bych využil současné situace k průzkumu spodních pozic, nechci riskovat tak velké riziko, navíc 29. je rozhodnutí Fedu, kdo to může přesně říct? Malý kapitál nemůže vydržet velké výkyvy, to je pravda. Takže si chráním kapitál a nesnažím se spekulovat na nejasné trhy, dělám jen to, čemu rozumím..$BTC USA a Írán vedou jednání o plánu průjezdu Hormuzským průlivem, trh rychle vstřebává ocení paniku z možného uzavření průlivu a přerušení dodávek, mezinárodní ceny ropy proto klesají. Nicméně se jedná pouze o rámcové diskuse, obě strany se neshodly v klíčových otázkách jako jaderný program a regionální bezpečnost, plán průjezdu zatím nebyl zaveden a hrozí riziko opakování. Pokles cen ropy je spíše stažením geopolitické rizikové prémie a neznamená oslabení základního trendu. Slabší ropa může nepřímo zmírnit inflační tlak, což dává Fedu trochu prostoru pro politiku, což je pozitivní pro americké dluhopisy a riziková aktiva; pokud jednání selžou a průliv opět vyvolá napětí, ceny ropy mohou rychle vzrůst a inflační očekávání opět stoupnou. Trh je stále v období vysoké volatility, nelze jednoduše spekulovat na trvalý pokles cen ropy. Trh nese rizika, výše uvedené je pouze osobní názor a nepředstavuje investiční doporučení. #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Společnost s největším hromaděním mincí tento týden nekoupila ani jeden Bitcoin 📉
SEC dokument: v týdnu od 19. do 25. října Strategy Bitcoin nekoupila ani neprodala.
204,9 milionu USD šlo na zpětný odkup prioritních akcií STRC.
Účet od října do teď: na zpětný odkup utratili asi 664 milionů, na nákup mincí jen 72,3 milionu.
Myslím, že narativ finanční pokladny se změnil: nejdřív kdo má pevnější tabulku, hromadící akcie mincí zatím nehonit.
Až zase začnou kupovat mince, znamená to jen změnu dechu.
Tuto vlnu hromadících akcií mincí sleduješ, nebo počkáš?
$MSTR Nejprve závěr: Dnešní finanční sazba $DOOD je -0,6248 %, vypočítává se každých 8 hodin, tedy třikrát denně je to -1,87 %. To není signál k shortování, je to teploměr medvědů.
Rozdělme si tři čísla: $DOOD perpetual za 24 hodin dosáhl objemu 295 milionů USD, otevřených pozic je jen 3,77 milionu USD, obrat je 78násobný; ve stejném období spotový trh za 24 hodin dosáhl pouze asi 8,86 milionu USD — perpetual je 33krát větší než spot. Cena roste na perpetual, ne na spotu.
Podívejme se na trh: 26. 10. ve 12 hodin na 4H svíčce $DOOD vzrostl z 0,001378 na 0,002666, za osm hodin +93 %, objem jedné svíčky vzrostl z běžných 1,5 miliardy tokenů na 23,4 miliardy; 27. 10. v 8 hodin ráno pak vystřelil na 0,002945, následně klesl zpět na 0,00204, vrchol ztratil 30,6 %, za 24 hodin -9,65 % (CoinGecko uvádí -9,16 %, tržní kapitalizace je jen 16,18 milionu USD, což je o 88 % méně než historické maximum).
Správný výklad záporné sazby je tedy: medvědi jsou velmi stlačení, mohou být kdykoli vyhnáni z trhu. Ranní výstřel v 8 hodin byl varováním. Sazba ti říká, na které straně stojí peníze, ne kam půjde cena.
A co ty: při takové záporné sazbě budeš shortovat, nebo počkáš na vyrovnání a pak se rozhodneš? $DOODBrzy bude opět den, kdy Robinhood zveřejní své finanční výsledky. Implikovaná volatilita na trhu s opcemi po zveřejnění výsledků je přibližně 10,2 % (historický model uvádí asi 8,1 %) – což naznačuje, že trh sám o sobě již oceňuje „velký pohyb“. Minulé čtvrtletí (Q2 2026) bylo jedním z nejsilnějších čtvrtletí Robinhoodu od jeho vstupu na burzu:
Tržby 1,308 miliardy USD (meziroční nárůst +32 %), překonaly očekávání 1,287 miliardy USD; zředěný zisk na akcii (EPS) 0,62 USD, výrazně nad konsenzuálním odhadem 0,43 USD.
Příjmy z obchodování 776 milionů USD (+44 %): smlouvy na události 156 milionů USD (nárůst více než 10krát, počet smluv dosáhl rekordních 13,6 miliardy), opce 342 milionů USD (+29 %), akcie 129 milionů USD (+95 %), kryptoměny 100 milionů USD (-38 %).
Přesto akcie po zveřejnění výsledků klesly. Ve skutečnosti cena akcií klesla v den po zveřejnění výsledků za poslední tři čtvrtletí o -3,6 %, -13,2 % a -8,9 % – „překonání očekávání, ale prodej“ se stalo rutinou.
Jak tedy dopadnou tyto výsledky? Pokud překonání očekávání znamená prodej, není pak zklamání ještě horší?
Některá klíčová čísla očekávání trhu ohledně výsledků:
Tržby 1,44 miliardy USD; meziroční nárůst +12,9 %, pokud bude dosaženo, půjde o rekord za jedno čtvrtletí
Očekávání podle segmentů: příjmy z opcí přibližně 400 milionů USD (meziroční nárůst +31,5 %), příjmy z akcií přibližně 133 milionů USD (+54,7 %), příjmy z kryptoměn přibližně 119 milionů USD Může růst ekosystému $SUI překonat tlak nabídky tokenů? Aktivita aplikací a příliv kapitálu jsou pozitivní signály, ale motivační obchodování a uvolňování nabídky u nových veřejných blockchainů mohou poptávku naředit. Před FOMC je trh obvykle náročnější na cash flow a likviditu. Pokud objem obchodů a aktivní uživatelé pokračují a cena drží relativní sílu vůči hlavním mincím, trend má vyšší kvalitu; pokud nárůst objemu pochází jen z krátkodobých aktivit nebo zvýšení nabídky, budu opatrný.$BEAT 什么时候大跳水Pákový objem stále existuje, ale čištění je velmi mírné
Derivátový trh s Dogecoinem je neobvykle klidný. Neuzavřené kontrakty se drží kolem 215 milionů USD, pákový objem stále přetrvává; ale za posledních 24 hodin bylo likvidováno méně než 50 tisíc USD na obou stranách long a short. Páka je přítomná, ale čištění se nekoná.
Tato srovnání ukazují dvě věci. Za prvé, celková páka pozic $DOGE není vysoká — likvidace se soustředí na pozice s vysokou pákou, likvidace za 50 tisíc USD znamená, že většina marginu u nevymazaných pozic je dostatečná. Za druhé, úzké cenové pohyby nevytvářejí podmínky pro likvidace. K likvidaci je potřeba, aby cena rychle dosáhla likvidační hranice, denní volatilita 2,4 % nestačí na to, aby zasáhla většinu pozic.
Klidný trh má své výhody: bez řetězových likvidací cena není tlačena pákovými efekty. Ale pákový objem je stále rizikem, neuzavřené kontrakty za 215 milionů USD nezmizí jen proto, že je klid, jsou jen dočasně nevyužité. Jakmile volatilita opět vzroste z nízkých hodnot, tyto pozice se znovu stanou zesilovačem trhu — bez ohledu na směr. Takže nepovažujte tento klid za bezpečí, jen odkládá volatilitu. Páka nikdy nespí, jen čeká na cenu. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ANTHROPIC již veřejně podal S-1 u SEC, trh očekává nejdříve kotaci v polovině listopadu
Navíc v následujících dvou dnech budou výsledky Google, Microsoft a Amazon, uvidíme, zda to dokáže povzbudit tržní náladu a přinést odraz podobný tomu na konci července, kdy se semkly polovodiče
Problémy trhu však stále přetrvávají, kapitálové výdaje na AI tlačí na volné peněžní toky některých cloudových poskytovatelů, závislost na externím financování při nových expanzích roste, zároveň vysoké ceny ropy vyvolávají obavy z přetrvávající inflace. Ačkoliv někteří představitelé Fedu uvedli, že zvyšování sazeb nemusí být na každém zasedání po sobě, vysoké ceny ropy zůstávají Damoklův meč visící nad trhem
V současnosti trh na říjnovém zasedání FOMC neočekává zvýšení sazeb, pokud by růst, ziskovost a peněžní toky několika velkých cloudových firem překonaly očekávání a udržely vysoké kapitálové výdaje do roku 2027, Nasdaq a polovodiče by mohly zaznamenat vlnu pozitivní korekce
Krátkodobě bude převládat nálada na zotavení, ale středně a dlouhodobě je těžké říci, zda to přehluší obavy z financování a inflace, trh stále očekává více než 70% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v prosinci
K tomu se přidává, že taková obří IPO jako Anthropic před vstupem na trh může mít určitý efekt odsávání likvidity, vezmeme-li v úvahu historické okno SpaceX: po veřejném podání S-1 20. května Nasdaq kolísal nahoru, po dosažení vrcholu 3. června klesal, i když s občasnými odrazy, až do 10. června opět klesl, a až den před vstupem na trh 11. června #Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录 Denní pohled na帕尔 $BTCETF ——10.27 1. Data: V pondělí čistý denní příliv BTC ETF +110,34 milionu, ale vše provedl pouze IBIT, ostatních 11 bylo nulových. 2. Analýza dat 1) BlackRock znovu zasáhl v institucionální nákladové zóně 80–81,5, sám za den přilákal přes 100 milionů, čímž ukončil dvoudenní čistý odliv. 2) FBTC / ARKB, které ve čtvrtek a pátek prudce klesaly, měly v pondělí nulový objem, což naznačuje, že krátkodobé momentum a spekulativní pozice vystrašené výsledky amerických akcií a vysokými cenami ropy pravděpodobně dočasně zmizely. 3) Ve stejný den odtok ETH ETF činil asi -88,58 milionu, SOL -8,23 milionu, XRP -3,61 milionu, celkem asi -100 milionů; peníze se stahují z altcoinů a hledají útočiště v BTC (zejména IBIT). 4) Kumulativně za říjen stále chybí dech: k 26.10. asi -92 milionů, k obratu měsíce z negativního na pozitivní chybí méně než 100 milionů; IBIT za měsíc kumulativně asi +938 milionů. Ale návrat kapitálu neznamená okamžitý prudký růst. Struktura stále závisí na tom, zda klíčové úrovně odmítnou nebo udrží pozici. 450 miliard velký Bitcoin padá! $SKHYNIX na vrcholu "střílí ohňostroj", hlavní hráči chtějí totální likvidaci?
Kupují očekávání, prodávají fakta, když dobré zprávy přicházejí, je to čas srpu!
Analýza: Dnešní večer finanční zpráva + fámy o zpětném odkupu až za 450 miliard, vypadá to velmi lákavě. Ale když se podíváme na graf, aktuální cena 1034 stagnuje na vysoké úrovni. Čistící graf ukazuje, že nad 1045-1070 je medvědí palivo, ale pod 1000-1013 je hromada likvidačních pozic býků! Kapitál za 7 dní výrazně odtéká, krátkodobý příliv je jen návnada před finanční zprávou. Záměr hlavních hráčů je velmi lstivý: využít falešného průlomu na základě dobrých zpráv k vyvolání medvědího výprodeje, pak rychle obrátit trh dolů a zlikvidovat všechny, kdo nakoupili na vrcholu!
Názor: Viděl jsem už mnoho "dobrých zpráv, které se proměnily v špatné" pasti, v tuto chvíli jít nahoru a nakupovat je jako chytání létajícího nože.
Doporučení: Prodávejte při růstu. Postupně prodávejte mezi 1040-1050, stop loss na 1060, cílem je dolní úroveň 1010, kde čeká masivní likvidace býků. #Robinhood交易业务增长能否延续？ Krátká pozice s pákou 50x nemusí nutně znamenat, že sázka je na to, jak hluboko cena klesne, ale také na to, zda dokážete dostatečně přesně načasovat vstup. Viděl jsem, že Core Trader 19 (0x0c1f69…9672b) otevřel krátkou pozici 53,158 SP500, s nominální hodnotou přibližně 407 700 USD, referenční cena 7669,0029 USD; to je otevření pozice, zatím bez výsledku zisku nebo ztráty.
Nechci tuto částku přes 400 000 USD přímo číst jako „silnou medvědí důvěru“. Při hrubém výpočtu s pákou 50x odpovídá počáteční marže přibližně 8153 USD, ale to neznamená, že celý vklad v peněžence je skutečně vložen jako zajištění. Nominální pozice je jako lupa, která zvětšuje rizikový expozici, ale přímo neukazuje finanční situaci a odhodlání obchodníka.
Klíčové je také místo pro chyby. Pokud cena vzroste přibližně o 1 % proti pozici, tato krátká pozice by vykázala ztrátu přibližně 4077 USD, což je polovina teoretické počáteční marže uvedené výše, bez započtení poplatků. I když se později směr potvrdí, jednorázový pohyb proti pozici může nejprve přinutit pozici do pasivní polohy; konkrétní úroveň nuceného uzavření závisí na nastavení marže.
Takže z toho nečtu hotovou odpověď na směr trhu, ale spíše výzvu k provedení. Dále chci sledovat, zda tato adresa přidá marži nebo upraví pozici, aby svými následnými kroky ukázala, kolik chyby v úsudku je ochotna nést. Zda $AVAX subnety a rozšíření aplikací vytvářejí udržitelnou síťovou poptávku? Počet projektů není konec, klíčové jsou aktivní uživatelé, poplatky a trvalé využívání tokenů, protože krátkodobá data způsobená dotacemi mohou být zkreslená. Pokud se makro riziková averze zvyšuje, kapitál nejprve opustí vysoce volatilní veřejné řetězce. Pokud růst aktivity zároveň přináší čisté poplatky a udržení uživatelů, lze být optimistický; pokud po skončení pobídek provoz klesne, nemělo by se popularita považovat za fundament.Přišel čas vydělávat na shortování, proč je $RE letos nejvhodnější altcoin pro shortování?
Bitcoin byl navržen tak, aby odolával inflaci a měl extrémně vysokou obtížnost získání. Po obrovském úspěchu Bitcoinu začala být vydávána spousta falešných digitálních měn, tzv. altcoinů. Za posledních několik let bylo vydáno 120 milionů altcoinů, z nichž 99,99 % už zcela ztratilo hodnotu nebo zmizelo. Z těch, které měly obchodní historii, 50 % ztratilo hodnotu. U těch s velkými týmy je medián návratnosti investic po roce od uvedení na trh -81 %. Podstata altcoinů je nadměrné vydávání, což je přesný opak Bitcoinu, a proto tržní hodnota a podíl Bitcoinu neustále rostou, zatímco altcoiny klesají do nekonečna.
Shortování altcoinů = vydělávání peněz, ale většina altcoinů na trhu už klesla o 99 %, proto je třeba shortovat nové coiny. Aktuálně je RE nejvhodnější nový coin pro shortování. Při uvedení na trh těžil z býčího trhu Bitcoinu a příliš neklesl, ale nyní, když trh klesá, a s uvolněním 40 milionů RE v prosinci a následným uvolněním 750 milionů RE, je zaručeno, že tento altcoin nemá šanci růst. RE je tedy nejvhodnější altcoin pro shortování a vydělávání peněz. Očekává se, že po prosincovém uvolnění 40 milionů RE klesne cena na 0,15, po červnovém uvolnění 126 milionů RE příštího roku klesne na 0,07 a po prosincovém uvolnění dalších 126 milionů RE klesne na 0,03. Po objevení konkurenčních altcoinů může cena klesnout pod 0,01. Aktuálně je při shortování minimální zisk 20násobný. Předpověď finanční zprávy SK Hynix za 3. čtvrtletí: vsadil jsem na Ano (nad očekávání)
Právě jsem na Outcomes otevřel pozici Ano na otázku, zda finanční zpráva SK Hynix za toto čtvrtletí překročí očekávání, náklady 0,99 XP, momentálně mírná ztráta, ale logika je stále pevná.
Hlavním důvodem je, že trh má na toto čtvrtletí velmi vysoká očekávání, ale myslím, že je stále šance je ještě trochu překonat:
Konsenzus institucí obecně očekává tržby blížící se 98 bilionům KRW, provozní zisk kolem 77 bilionů KRW, provozní marži přibližně 78 %. To už je historicky velmi vysoká marže, hlavně díky růstu HBM (zejména HBM4 pro Nvidia) a pokračujícímu růstu cen DRAM/NAND.
Poptávka po AI inferencích stále zrychluje, KV-cache a poptávka po datových centrech je silná, několik makléřských společností (včetně Citi) věří, že skutečný provozní zisk může překonat konsenzus o několik procent.
Minulé čtvrtletí už bylo rekordní, toto čtvrtletí HBM4 začíná skutečně přispívat k příjmům, navíc dlouhodobé smlouvy zajišťují ceny, nabídka zůstává napjatá, cenová pružnost je stále přítomna.
Samozřejmě existují i rizika: tempo zavádění HBM4, konkurence se Samsungem a trh už má očekávání docela vysoká, pokud nebude guidance dost silný, cena akcií může kolísat. Ale stále si myslím, že pravděpodobnost, že výsledky překročí očekávání, je větší, proto jsem koupil Ano.
$SKHY $SKHYNIX
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？