Orbit Post Sitemap
Ráno jsem se probudil a hned viděl cenu ropy, člověk je z toho v šoku. Konflikt mezi USA a Íránem se stále vyostřuje, Brent vystoupal na 115 dolarů, letos vzrostl téměř o 90 %, zatímco zlato naopak kleslo pod 4000. Riziková aktiva jsou kolektivně tlačena geopolitickými třenicemi, $BTC se také hýbe.
Ale když jsem se podíval na data, našel jsem pár zajímavostí: instituce stále tajně přesouvají aktiva na blockchain. JPMorgan přesunul JPM Coin na hlavní síť Etherea, globální objem tokenizovaných aktiv dosáhl 38,8 miliard dolarů, HSBC přímo nabízí stabilní mince 3,3 milionům uživatelů v Hongkongu. $ETH se tentokrát skutečně používá za reálné peníze, ne jen na slovech.
Stroj na zpětný odkup $HYPE také nezastavil, za posledních 30 dní se zásoba USDC na blockchainu zvýšila na 7,18 miliardy, odhadem začátkem listopadu bylo na pomocný fond posláno asi 15,1 milionu dolarů, ročně se zpětně odkoupí a zničí 180 milionů. Válka je válka, ale tiskárna peněz na blockchainu jede dál.
$BTC je krátkodobě závislý na geopolitice, ale příběh RWA (reálných aktiv) je čím dál pevnější. Nezaměřujte se jen na grafy, důležité je sledovat, kam tečou peníze.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 周末BTC最低跌到79146 一个多月新低 24小时爆仓超过8亿美金 其中多单大约6.89亿（Coinglass数据） 这像什么 像恋爱里对方还没开口 自己先脑补了一出分手大戏 把杠杆当安全感 结果安全感一夜清零 现在价格回到8万出头 发稿时大约80500（当日数据 以实时为准） 这周真正的主角是10月27到28号的美联储议息会议 市场猜的已经不是降不降 而是会不会更鹰 麻烦出在油价 布伦特一度站上117美金 油贵 通胀就难下来 美联储就不敢对市场太温柔 美债10年期也在4.98%附近 钱有地方去 就不急着来币圈谈恋爱 还有个细节值得留意 Strategy最近花了1.93亿美金回购优先股 同期只买了267枚BTC 财库公司也开始精打细算过日子了 这个买盘不是无限续杯 我的看法很简单 会前别上头 会后看态度 技术上大家盯的是78400和77876两个支撑 50日均线在81700附近 站回去再谈情绪修复 感情里最怕的不是分手 是把全部身家押在对方不会走上 市场也一样 仓位留余地 心态才有余地 不构成投资建议 理性看盘 先好好吃早饭 #BTC #美联储 #FOMC #加密市场 #宏观 Levné není důvod ke koupi, důvodem je, že to v budoucnu poroste.
$STRK, $NEAR, $BCH – tři méně známí bratři, logika tisku peněz je zcela opačná: jeden právě odemkl a prodal, druhý snížil inflaci na minimum, třetí má nulovou inflaci.
STRK právě dokončil odemčení a prodej, a teď přichází návrh na ražbu mincí. Po tom, co uvolnění stovek milionů tokenů v polovině října srazilo cenu dolů, oficiálně přišel návrh na ražbu, s ročním inflačním limitem čtyři procenta, počítaným podle odmocniny z míry stakingu.
Krátkodobá nabídka je omezená, dlouhodobě ale stále roste, osm desetin pravděpodobně neudrží, nejdřív uvidíme šest desetin, počkáme na usazení tokenů.
NEAR snížil inflaci na polovinu, nejvíce připomíná hodnotovou akcii. Inflace klesla z 5 % na 2,5 %, Intents běží, je to z trojice nejstabilnější. Pokud cena neklesne pod 4,5, stále je šance, Agent ekonomika byla probírána rok a konečně je jasná.
BCH má nulovou inflaci, nejvíce odpovídá platbám. Stejně jako BTC má pevný limit 21 milionů a nikdy nebude navýšen, přes tři tisíce obchodníků přijímá platby, CME futures a Grayscale ETF jsou dvojí cestou. Odhaduji, že se udrží kolem 275, pokud se nepropadne pod podporu, držte to. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $BTC $ETH PONS zásoby na zpětný odkup rychle docházejí.
Na řetězci Robinhood je v kanálu zpětného odkupu původně uloženo dva miliony dolarů, které se neustále používají k nákupu na trhu. Teď zbylo jen něco přes dvacet tisíc dolarů, a při současném tempu utrácení to nevydrží dlouho.
Skutečným zajímavým bodem není, že peněz je méně, ale co se stane, až peníze dojdou.
Rychlost zpětného odkupu se přepne z pohledu zásob na pohled příjmů. Včera byl příjem protokolu na tomto řetězci 55 tisíc dolarů, z čehož 80 % šlo na zpětný odkup a zničení, což dává přibližně 44 tisíc dolarů denně. Při současné ceně kolem 0,24 dolaru lze za den koupit asi 150 tisíc tokenů.
Srovnání je jasné: dříve byla podpora založena na zásobách ve výši dvou milionů dolarů, nyní je to denní peněžní tok 44 tisíc dolarů, což je rozdíl o více než jeden řád.
Tato změna struktury stojí za pozornost. Když je podpora založena na zásobách, cena není citlivá na příjmy; po přechodu na řízení peněžním tokem příjmová křivka přímo určuje sílu nákupů – pokud příjmy klesnou, nákupy se výrazně sníží.
Můj názor je, že v krátkodobém horizontu nelze očekávat, že bude cena držena jako v posledních týdnech. Ve střednědobém horizontu záleží na tom, zda skutečné příjmy protokolu zůstanou na úrovni 40 tisíc dolarů: pokud příjmy rostou, zpomalí se zničení, ale bude to realističtější; pokud příjmy klesají, bude to dvojí problém.
Je třeba sledovat jen dvě čísla: denní množství zpětného odkupu a zničení a denní příjmy protokolu, obojí lze zjistit na řetězci.PONS peníze na zpětný odkup se rychle tenčí.
V kanálu bylo původně dva miliony dolarů, teď zbylo jen něco přes dvěstě tisíc.
Jakmile peníze dojdou, rychlost zpětného odkupu se musí vrátit k reálným příjmům: včera příjmy z protokolu byly 55 tisíc dolarů, z toho osmdesát procent šlo na zpětný odkup, tedy asi 44 tisíc dolarů denně, což stačí na nákup přibližně 150 tisíc tokenů.
Dříve to bylo krytí zásob, nyní je to krytí cash flow, rozdíl v měřítku je desetkrát větší.
Dál se budeme soustředit jen na dvě čísla, denní objem zpětného odkupu a denní příjmy protokolu. Pokud příjmy nesetrvají nad hranicí 40 tisíc, cenu nelze příliš očekávat.Domov drobných investorů Robinhood se chystá vzdát! Jeho objem obchodů je teploměrem nálady v kryptosvětě
Tento týden v sezóně Q3 finančních výsledků není nejzajímavější pro náš kryptosvět Apple nebo Google, ale právě domov drobných investorů Robinhood. Proč? Protože má na účtech přes 27 milionů drobných investorů a jejich nadšení pro obchodování s kryptoměnami se přímo odráží v jeho objemu obchodů, $ETH
Nejprve se podívejme na očekávání: instituce odhadují meziroční růst tržeb o 19 % a jsou spíše optimistické. Podrobněji, v srpnu nominální objem kryptoměnových obchodů meziměsíčně prudce vzrostl o 61 % na 17,5 miliardy dolarů, což znamená, že drobní investoři, kteří byli dva měsíce neaktivní, začínají znovu vstupovat na trh a obchodovat. Ale nebuďme příliš nadšení, meziročně je to stále o 38 % méně, nelze to srovnávat s loňským býčím trhem, jde spíše o "dočasné oživení". $BTC
Ještě zajímavější je, že se pouští do neobvyklých aktivit s veřejným řetězcem: Robinhood Chain je na trhu teprve tři měsíce, na řetězci proběhlo přes 750 milionů transakcí, týdenní příjem je 15,85 milionu dolarů, což dokonce překonalo Coinbase a Hyperliquid. Navíc vydali akciové tokeny a plánují perpetual kontrakty, jasně ukazují, že chtějí přejít z makléře na burzu a získat si své místo.
Upřímně, jestli jsou finanční výsledky dobré, záleží hlavně na tom, zda se objem kryptoměnových obchodů udrží v tomto meziměsíčním růstu. Když se drobní investoři skutečně vrátí, kryptosvět dostane nový impuls; pokud objem opět klesne, znamená to, že většina stále zůstává pasivní a sleduje situaci. Dnes akcie HOOD klesly o 1,24 %, trh čeká na jejich výsledky.
My, co obchodujeme s deriváty, si také můžeme vzít z toho ponaučení: zda se nálada drobných investorů skutečně otepluje, nebo jde jen o další falešný signál.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
SK海力士 se chystá oznámit vyplacení mimořádné dividendy ve výši 12 miliard dolarů! Je to pozitivní zpráva před zveřejněním finančních výsledků?
Těchto 12 miliard dolarů není čerpáno z běžného provozního cash flow, ale pochází z výnosu z odchodu SK海力士 z kapitálové účasti v konsorciu Bain Capital, které koupilo Kioxia. Ve srovnání s konkurenčně náročným a s kolísavými maržemi tradičním NAND flash byznysem, realizace finanční investice v Kioxii odráží strategii vedení „zaměřit se na vysoce maržové HBM a pokročilý DRAM a omezit neklíčovou NAND oblast“.
Díky monopolní prémiové pozici HBM3e a příští generace HBM4 má SK海力士 vlastní provozní cash flow dostatečné na pokrytí kapitálových výdajů na rozšíření výroby téměř 30 bilionů korejských wonů ročně a dosáhl přechodu z čistého dluhu do stavu „čisté hotovosti“. Vedení si troufá rozdělit celých 16 bilionů wonů nečekaných příjmů, což je výrazem extrémní důvěry v cash flow hlavního byznysu v příštích 1–2 letech.
Ať už SK海力士, Samsung nebo Micron, po předchozím cyklickém dně všichni zdrženlivě rozšiřují kapacity a kapacitu uzavírají podle objednávek.
Každá vydělaná koruna je investována do výstavby další generace waferových továren, aby si udrželi podíl na trhu. Nyní vedoucí výrobci po uspokojení vysoké a jisté poptávky po AI výpočetním výkonu začínají jako zralé technologické giganty vracet přebytečné volné cash flow a investiční výnosy akcionářům prostřednictvím mimořádných dividend nebo zpětných odkupů. To znamená, že lídři v oblasti paměťových čipů se snaží opustit čistě cyklické ocenění a přiblížit se k modelu vysoce kvalitních cash cow.Aktuální cena ERA je 0,09147, na hodinovém grafu cena skutečně překonala klouzavý průměr, MACD sloupce zesílily, podíl aktivních nákupů se zvětšil, krátkodobý býčí trend má stále setrvačnost.
Ale mapa likvidací je klíčová, pod úrovní 0,068 až 0,088 je mnoho likvidací dlouhých pozic, nahoře jsou téměř žádné likvidace krátkých pozic, v takové struktuře chybí palivo pro výprodej medvědů při dalším růstu, naopak je snadné v oblasti odporu vytvořit falešný býčí signál, který pak obrátí směr dolů a sebere likviditu pod sebou.
Právě jsem doručil zásilku do staré čtvrti, sedmý patro, jsem úplně vyčerpaný, ale oči jsem neodtrhl od trhu.
Co se týče obchodování, nesledujte růst, pokud cena vystoupá do oblasti 0,0930 až 0,0950 a objem klesne, můžete zkusit lehce shortovat, stop loss nastavte nad 0,0980, první cíl zisku je 0,0850, druhý 0,0780. Pokud už držíte dlouhou pozici, u aktuální ceny aktivně snižte většinu, zbytek posuňte stop loss pod 0,0870, nečekejte, až přijde propad a pak utečete.
Tento trh je o sbírání likvidity, pokud jdete za trhem, snadno se stanete palivem.
$ERA
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
@OKX星球 "Pokles o 2,06 % odpovídá 103 %, růst o 2,11 % znamená návrat na nulu — tyto dvě hodnoty se liší jen nepatrně, nepočítám špatně."
Při poklesu se počítá podle vstupní ceny, návrat na nulu podle aktuální ceny, jmenovatel se změnil, proto je návrat na nulu vždy o něco těžší než pokles. ZEC je teď takto: pokles o 2,06 %, návrat na nulu vyžaduje růst o 2,11 %, mezi nimi je rozdíl 25,38 bodu.
25 bodů u $ZEC není nic moc? Je to malý úsek běžného denního pohybu tam a zpět. Takže tato pozice nepotřebuje žádné pozitivní zprávy ani obrat trendu, stačí technický odraz, aby se to vyrovnalo. Pákový efekt 50× zvětší tento pohyb na 103 %, stejně tak i opačný růst 2,11 % na návrat na nulu — větší rozsah neznamená větší bezpečnost.
Trh drží: nižší minima, odraz s nižším objemem, 1229,97 nebylo zpět překonáno. Proto jsem neprodával vše, ale ani nepřidával.
Zajištění na nulový zisk, expozice minimalizována. Při průrazu 1160 sleduji až na 1150, při návratu nad 1229,97 uznávám chybu a vystupuji. Zisk je ten, co máte v ruce, ten na obrazovce se může měnit — toto jsem dnes večer řekl třikrát. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ BTC单日涨1.42%，但周线仍然下跌0.30%。这波反弹，是趋势反转的开始，还是下跌中继？ 先说新闻。今天的数据：BTC报80,933.5美元，24小时 +1.42%、近一周 -0.30%；20日区间79,220.1到86,693.7。资金侧：ETF最新单日净流入2,920万（连续第八天）、5日净流入2.023亿、10日净流入2.994亿。情绪侧：恐惧贪婪指数从51回升到54。宏观侧：美元指数101.81（+0.20%）、黄金4,007.9（-1.29%）、标普500 7,623.68（-0.52%）。 再看资金影响。反弹的成色要看资金和宏观是否配合。今天的情况是：资金在流入（ETF连续八天）、情绪在回升、黄金在下跌（避险退潮），但美元在走强、美股在下跌。四个因素里三个利好、一个利空——所以反弹出现了，但力度受限。 对BTC的含义：周线仍为负，说明这还不是趋势反转。趋势反转需要两个条件：一是周线转正，二是价格突破前高86,694。现在两个都没有。所以这更像"下跌趋势中的修复"，而不是"新一轮上涨的起点"。 我接下来盯四个指标：一是周线能否转正；二是BTC能否突破86,694；三是ETAPR tento obchod dosáhl cíle 😎
Včera před 21:00 jsem říkal: Po zdvojnásobení APR za den se vrchol posouvá dolů, odpoledne vrchol na 0.0548, večerní odraz jen do 0.0468, nehonit short, počkat na odraz v rozmezí 0.0445-0.0455 a pak shortovat, stop loss na 0.0490, cíl 1 na 0.0375.
Skutečný vývoj:
· 21:45 odraz do vstupní zóny, maximum 0.0454
· V noci 01:15 maximum 0.0482, ještě kousek od stop lossu, nezachytilo
· Ráno 08:50 pokles na 0.03735, cíl 1 na 0.0375 dosažen
Pokud počítáme od středu vstupní zóny 0.0450 k cíli 1, je to pokles ceny o -16,7 %, short pozice si pěkně připsala zisk.
Logika není složitá: Malé tokeny, které zdvojnásobily hodnotu, vrcholy jsou stále nižší, poplatky za financování jsou stále kladné, býci ještě nejsou vyčištěni, odraz je příležitost.
Teď je cena kolem 0.038, k cíli 2 na 0.0335 je ještě kus cesty, pokud držíte, můj postup je posunout stop loss na náklady, pokud to půjde, tak to nechat jít, pokud ne, vzít zisk a odejít.
Někdo z vás včera večer shortoval?
Minulý výkon nezaručuje budoucí výsledky, DYOR
#APR #合约复盘 #妖币Bitcoin se celý víkend držel na hranici 80 000, lidé jsou stále uvězněni uvnitř a nemohou ven.
V sobotu se minimum dostalo na 79 146, což je nový měsíční minimum, nyní se vrací kolem 80 000, za posledních 24 hodin stále klesá, asi o -1 %. Ethereum je na 2324, klesá asi o 1,5 %, SOL je kolem 101, altcoiny jsou celkově slabší než Bitcoin, to není rotace, ale únik do bezpečí.
Tento pokles nemá moc společného s kryptoměnovým trhem samotným, je způsoben makroekonomickými faktory. V září právě skončilo zvyšování sazeb, tento čtvrtek ve 2 hodiny ráno je rozhodnutí FOMC, trh z více než 90 % očekává ponechání sazeb beze změny, ale pravděpodobnost dalšího zvýšení v prosinci je už přes 70 %. Ještě horší je situace s cenou ropy, Brent se dostal nad 117 dolarů, což je několik měsíců nejvyšší úroveň, na Blízkém východě je stále napětí, inflační očekávání nelze potlačit, Fed nemůže být ani příliš tvrdý, ani příliš měkký, riziková aktiva proto nejdříve klesají.
Z hlediska likvidity je to ještě jasnější. O víkendu došlo k likvidaci pozic přes 810 milionů dolarů, z toho long pozice tvořily asi 690 milionů, víkendová likvidita je obvykle nízká, po průrazu pod 80 000 byly long pozice s pákou postupně likvidovány. ETF minulý týden zaznamenaly čistý příliv 300 milionů dolarů, čímž skončilo dvoutýdenní období odlivu, ale ve čtvrtek a pátek dohromady odešlo 770 milionů, instituce zjevně před rozhodnutím snižují expozice. Co se týče úrovní, spodní hranice 79 700 je blízko víkendového minima, pokud se zavře pod touto úrovní, další úroveň je na 77 600. Časově je klíčový čtvrtek ráno FOMC, večer v 20:30 pak americký HDP za třetí čtvrtletí a zářijový PCE, to jsou skutečné spouštěče tohoto týdne. Do té doby je pravděpodobné, že se cena bude držet kolem 80 000, nedoporučuje se v této fázi honit růst nebo propad, počkejte na rozhodnutí, které určí směr.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
1. Stav HBM4: Q3 je pouze malá zkušební dodávka, není hlavním produktem
Časová osa: HBM4 začne sériovou výrobu a dodávky ve 2. čtvrtletí 2026, Q3 je ve fázi zvyšování kapacity, podíl dodávek na celkovém HBM je nízký; masová produkce je plánována na druhou polovinu roku (Q4), s hromadným nasazením GPU Rubin od Nvidie, až v roce 2027 se stane hlavním modelem HBM
Cenová politika a náklady: Výkon, šířka pásma a energetická účinnost HBM4 jsou lepší než u HBM3E, průměrná prodejní cena (ASP) je vyšší než u HBM3E; ale náklady na vrstvení a balení jsou vyšší. Jednotkové náklady HBM4 jsou o 30 % až 40 % vyšší než u HBM3E, i když cena vzrostla, nárůst čistého zisku na jednotku je omezený, a během fáze zvyšování kapacity se stále optimalizuje výtěžnost, což zpočátku potlačuje marže
Model objednávek: Většina HBM4 je prodávána prostřednictvím dlouhodobých smluv (LTA) na několik let, cena je předem fixována, nelze tak využít krátkodobých prudkých nárůstů jako u běžného DRAM na spotovém trhu. To je také jeden z důvodů obav trhu: spotové ceny běžného DRAM prudce rostou, ale ceny HBM v dlouhodobých smlouvách jsou konzervativní, což omezuje pružnost celkového ASP
2. Hlavní hnací síla zisku ve Q3 (není to HBM4)
HBM3E zůstává hlavním zdrojem zisku HBM: Výtěžnost HBM3E je stabilní, kapacita velká, HBM segment přispívá více než polovinou provozního zisku; HBM tvoří pouze 20 % objemu DRAM, ale přispívá více než polovinou zisku. Zisk HBM v Q3 je hlavně díky dodávkám HBM3E, přírůstek HBM4 je velmi malý. $FIL Podle statistik WallStreetXHQ na blockchainu: FIL spravovaný OKX tvoří 10,5 % celkové oběžné nabídky, velikost držby dosahuje 35násobku velikosti Grayscale FIL Trust.
Ale zde je jeden snadno zaměnitelný klíčový bod: tyto tokeny jsou spotové, které mají horníci a uživatelé uložené na platformě, nejsou to vlastní tokeny burzy.
Grayscale FIL Trust má sám o sobě malý rozsah, proto je rozdíl v násobcích obrovský; OKX je spíše obrovský zásobník stávajících tokenů.
Jeho dvojí povaha:
Pokud bude docházet k trvalému vybírání tokenů a odchodu z trhu, vstupu do on-chain stakingu, oběžná nabídka se zmenší, což přinese katalyzátor pro trh;
Pokud bude pokračovat nárůst vkladu, znamená to silnou ochotu realizovat zisky, což dlouhodobě potlačí prostor pro růst.
To je také bolestivý bod FIL: velké množství vyprodukovaných tokenů nakonec zůstává na burzách, kde je lze kdykoli realizovat, což vytváří silný tlak na prodej.10.26 pondělí Strategie pro BTC a ETH
BTC je aktuálně kolem 80000, ETH kolem 2324. O víkendu minimum bylo 79178 u BTC a 2281 u ETH, likvidace přes 800 milionů dolarů, převážně long pozice.
80000 nepovažujte za dno. Býci opakovaně brání, ale odraz je slabý, vrcholy klesají. ETH je slabší, za poslední měsíc klesl téměř o 13 %, BTC jen o 4,7 %, poměr ETH/BTC stále klesá. Ethereum ETF zaznamenalo v říjnu odliv asi 1,08 miliardy, největší měsíční odliv v tomto roce.
Bitcoin ETF minulý týden zaznamenalo čistý příliv 301 milionů, ale ve čtvrtek a pátek dohromady odliv 770 milionů, peníze rychle vstupují a vystupují z jednoho produktu, není to stabilní návrat kapitálu. Brent stále nad 110, před FOMC jsou jestřábí výroky snadno přehnané.
Doporučení k obchodování
BTC: prodávejte při odrazu v rozmezí 81000-81800, cíle 80000, při průrazu dolů sledujte 79000, 78000.
ETH: prodávejte při odrazu v rozmezí 2350-2370, cíle 2330-2300, při průrazu dolů sledujte 2250-2200.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC现货ETF资金近期呈现“快进快出”：10月21日刚净流入约5.25亿美元，22日便净流出6.36亿美元、23日再流出1.38亿美元，两日合计撤离约7.74亿美元，10月累计重新转负。 流出收窄不等于机构重新进场，更像是抛压暂缓，买盘底色仍偏犹豫。
技术面上，价格跌破50日线后在短期均线下方运行，7日、20日、50日均线集中压在81,800—82,400一带，MACD柱走平、RSI约43，随机指标超卖但无反转确认，属于“跌不动、也拉不起”的僵持态。
当前盘面关键看三处：上方81,000—82,000是前端箱体回抽位，收复并站稳才有修复空间；再上是84,000—85,000强压区，套牢盘密集。下方80,000是短线多头防线，79,200—79,500是本轮反弹核心底线，日线收破则趋势转弱。$BTC Pět spotových XRP ETF má kumulativní čistý příliv přibližně 1,81 miliardy, průměrná cena je stále kolem 1,72, aktuální cena je asi 1,30, což znamená ztrátu kolem 25 %, $XRP tato „institucionální nákladová linie“ mi přijde příliš vzdálená od aktuální ceny
Podle metrik cryptoetf: kumulativní čistý příliv přibližně +1,81 miliardy dolarů, čistá hodnota přibližně 1,48 miliardy
Od začátku roku přibylo asi 643 milionů
V pátek pět fondů dohromady nulový čistý příliv, poslední nákup byl ve čtvrtek XRPZ asi +3,5 milionu
Za posledních 10 obchodních dnů celkem asi +13,3 milionu, tempo je zjevně pomalejší
Ještě ostřejší je odhad průměrné ceny kolem 1,72, oproti závěrečné ceně asi 1,30, což je přibližně -24,7 %
Žádný z pěti nemá náklady pod aktuální cenou, přibližně 334/346 denní ceny jsou pod průměrnou cenou
Přiznávám, že produkt je stále na účtu, ale nepřijímám, že kolem 1,30 už byl „institucionální základ“ dokončen
Na tuto cenu se nejdříve zaměřím
Nejprve sledujeme, zda se udrží přibližně 1,285–1,30, a zda se vrátí na přibližně 1,31–1,316
Pokud 4H zavře pod přibližně 1,285, může se přes víkend uvolnit až k přibližně 1,25
Věříš spíše, že jde o pomalé akumulování, které ještě nebylo realizováno, nebo že ztráty budou nadále brzdit růst?
$XRP
#dnešní tržní diskuzeFed tento týden opět rozhoduje o úrokových sazbách, $BTC se stále pohybuje kolem 80 000 USD. Tentokrát by nepřidání zvýšení sazeb nemuselo být považováno za dobrou zprávu.
Podívejme se nejprve na trh, BTC dnes kolem 80 200 USD, za posledních 24 hodin klesl až na 79 809 USD, hranice 80 000 USD je opět předmětem boje.
Dále Fed, rozhodnutí o sazbách bude zveřejněno 28. října. Aktuální sazby jsou mezi 3,75 % a 4,00 %, trh většinou očekává, že tentokrát sazby zůstanou beze změny.
Zajímavé je následující.
V nejnovějším průzkumu agentury Reuters z 100 ekonomů 94 očekává, že v říjnu sazby nezvýší, ale všichni 100 předpokládají, že v prosinci sazby opět zvýší.
To znamená, že trh se nyní nerozpakoval nad tím, zda Fed zvýší sazby tento týden, ale jak dlouho ještě budou sazby růst.
Zvláště v poslední době prudce rostly ceny ropy, Brent se dostal až na 116 USD. Vysoké ceny ropy znamenají, že inflaci bude těžší snížit, Fed si nemůže dovolit uvolnění tak snadno.
Ještě jedna věc, 29. října budou zveřejněna data o inflaci PCE v USA. Pokud Fed právě oznámí své rozhodnutí a druhý den data překročí očekávání, trh se může opět rychle změnit.
Největší obava není, že Fed zvýší sazby, ale že trh si myslí, že negativní zprávy skončily, a pak zjistí, že ještě přijdou další. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS za den vykázal objem obchodů 76 milionů dolarů, ale když se podíváte na blockchain, v poolu je jen 1,5 milionu.
Čistě převod z levé ruky do pravé.
Tento trh je celé jen falešné iluze vytvořené nucenými obchody mezi sebou, pool je tak mělký, že nezvládne pár opravdových prodejů.
Až market makeři stáhnou objednávky, nastane volný pád bez kupců.
#IRYS
$IRYS
👇Evropská centrální banka oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách 29. října, trh téměř jednotně očekává, že zůstane nezměněna sazba na vkladové facility na 2,50 %. Toto kolo zvyšování sazeb bylo poháněno energetickým šokem vyvolaným konfliktem na Blízkém východě, v září již byla sazba zvýšena na 2,50 %. Důvody pro ponechání sazeb beze změny v říjnu jsou tři: inflace 3,8 % je hlavně tažena energií, jádrová inflace je pouze 2,5 % a zatím se neprojevily druhotné efekty mezd; rozpětí mezi francouzskými a německými sazbami se rozšiřuje, a utažení dluhopisového trhu odpovídá zvýšení sazeb o 25 až 50 bazických bodů; PMI v eurozóně v říjnu klesá, francouzský PMI klesl pod hranici růstu a poklesu, což znamená oslabení růstové dynamiky. Skutečnou proměnnou bude prosinec: vývoj cen ropy, kolektivní vyjednávání o mzdových nárůstech a zda rozpočet Francie a rozpětí sazeb budou mít přelévací efekt, rozhodnou, zda ECB zvýší sazby ještě jednou. Lagarde již uvedla, že nebude čekat na projevení druhotných efektů, aby jednala, což naznačuje jasný jestřábí postoj. Základní scénář je, že v říjnu sazby zůstanou beze změny, tón bude neutrálně mírně jestřábí a eurozóna bude kolísat; pokud se riziko ve Francii vymkne kontrole, může dojít k odložení zvýšení sazeb a potlačení eura. Tento týden také rozhodnou Fed a Japonská centrální banka, globální úrokové prostředí bude synchronně spíše přísné. Výše uvedené nepředstavuje investiční doporučení. Pokud $ETH klesne pod 2 239 USD, kumulativní likvidace long pozic na hlavních CEX dosáhne 580 milionů USD
Pokud $BTC prorazí 84 240 USD, kumulativní likvidace short pozic na hlavních CEX dosáhne 787 milionů USD
Můj odhad
Trh hádá „průlom short“ nebo „průlom long“, ale skutečný scénář je často —
Nejprve se odstraní likvidita jedné strany, pak se obráceně sklidí pozice sledující trend.
Pod 2239 není dno, je to „porážecí linie“ pro long páku;
Nad 84240 není vrchol, je to „zápal“ pro stop loss shortů.
Logické detaily:
1) Likvidační shluk = otevřené pozice v order booku, market maker ví nejlépe, kde je hustota;
2) Pokud ETH prorazí 2239 s pinbarem, likvidace short pozic se sama posílí, ale po likvidaci je trh lehčí;
3) Jakmile BTC prorazí 84240, doplňování short pozic je samo o sobě nákup, krátkodobá volatilita se rozproudí.
V obchodování nehádám směr, držím disciplínu:
• Kontrakty: nevykládám průlom předem, čekám na „dotyk + potvrzení retracementem“, stop loss mimo kulaté úrovně;
• Páka: v extrémních situacích snížím na max 3x, stop loss s 30% rezervou;
• Spot/Grid: na nízkých úrovních dávám příkazy na využití paniky z likvidace, nechytnu „létající nůž“ ručně;
• Pozice: riziko na jednu pozici ≤2 %, přežít je 100x důležitější než chytit jeden dobrý pohyb.
Dlouhodobě zůstávám býčí na BTC/ETH, ale krátkodobě —
„Likvidace dokončena“ je pravá strana trhu, „FOMO průlom“ je jen past.$BTC klesá už 4 dny v řadě (denní zavírací cena je každý den nižší), z 84 097 na 80 157, -4,7 %.
Mnoho lidí si teď řekne: po tolika dnech poklesu by měl přijít odraz nahoru, že?
Prošel jsem téměř 200 dní denních dat OKX a poklesy ≥4 dny v řadě se objevily celkem 6krát, následných 7 dní:
📈 3x růst: +0,6 %, +5,9 %, +24,3 %
📉 3x pokles: -0,2 %, -1,2 %, -16,9 %
Půl na půl, skoro jako hod mincí.
Skutečně je třeba sledovat cenovou úroveň: nízký bod stínu z hluboké sobotní noci 79 220, pokud denní zavírací cena klesne pod tuto úroveň, znamená to, že medvědi skutečně převzali kontrolu.
Počet po sobě jdoucích poklesných dnů je jen nálada, nikoli signál.
Nejedná se o investiční doporučení | Data: OKX BTC-USDT spot denní (UTC) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Ranní shrnutí: Cena se nehýbala, peníze už odešly Rozloučení v jídelně: BTC80500/ETH2350/SOL101 <0,25 %; pozice -1,15 % na 1394,66 miliard, objem obchodů -39,82 % na 877,08 miliard. BTC -1,65 %, ETH -2,63 %, SOL -1,83 % všichni ustupují: není to panika, ale sbírání tokenů; pondělí je ospalé, a to nejen ospalé. ZEC jde proti proudu: pozice +3,80 % na 24,30 miliard, cena stoupá na 1216, likvidace 3,76 milionu > SOL 3,31 milionu — čím víc honíte, tím víc vás to stojí. Lidé neodešli, ale polovina židlí je už prázdná. BTC ztrácí 80500, sledujte objem; ZEC nepřebírá poslední štafetu. Hlavní kryptoměny nepřidávají pozice, ZEC nekupuje na vrcholu, pozice se snižují, o objemu se bude mluvit později.Mám ještě jednu dlouhou pozici $BTC, náklady $83,030, krátkodobě nepřidávám.
Horní odpor: trendová linie $80,823, denně klesá o $397.
Pozice $80,133 byla testována 6krát, udržela se 5krát, prolomena 0krát, jednou bez reakce.
A) 4H zavření pod $80,133, během 48 hodin likvidace za 5,35 milionu dolarů v této oblasti, další úroveň $79,775; nad $81,051 je neplatné.
B) 4H nad $80,849 a stabilní návrat, sleduj $81,051; prolomení $80,133 je neplatné.
Objem pozic za 24 hodin -0,8 %, cena -0,71 %, což znamená, že býci vystupují.
Při odrazu na $82,892 nejprve snížím polovinu dlouhé pozice, stop loss posunu na náklady.
Myslíš, že nejdřív bude vybrána likvidita pod $80,133? #OKXTraderVoices $ORDER získal téměř 15 %! V posledních dnech je spousta mincí s 100% nárůstem.
Chao Ge si myslí, že je to dopad doplňkového růstu po 8.18 velkého bitcoinu, poslední záblesk altcoinů! Odpad nakonec stejně skončí v koši!
$BTC technická stránka: podpora na 80 000 a odpor nahoře
Podpůrné pásmo: oblast kolem 80 000 USD je opakovaně testována, 80 500–81 000 je krátkodobá klíčová obranná zóna, při průlomu může dojít k poklesu na 76 000–77 000.
Odporové pásmo: nahoře 82 600–84 000 tvoří krátkodobý odpor, pokud nelze prolomit horní hranici denního trojúhelníkového pásma, může pokračovat korekce.
Strukturální hodnocení: Chao Ge považuje pokles od 87 395 za týdenní korekci, nikoli za obrat trendu, po ukončení korekce je stále prostor pro růst.
$ETH Sun Yuchen snižuje pozice: ETH je považován za „ofenzivní aktivum“, nikoli za základní pozici, snížil pozice o 80–90 % v pásmu 3 600 až 4 000 USD, ponechal si jen 20 % jako základní pozici k pozorování.
Technické hodnocení: Chao Ge si myslí, že týdenní korekce od 2 807 ještě neskončila, růst od 2 318 je odrazem korekce, po skončení odrazu bude pokračovat korekce, konec korekce nejdříve koncem října až začátkem listopadu.
Sklon k shortování: Chao Ge udržuje medvědí názor v pásmu 2 400 až 2 530, věří, že 2 310 ještě uvidíme!Ráno jsem procházel open-source kód peněženky Rabby, kód doporučení Hyperliquid RABBYWALLET je přímo zapsán jako konstanta.
Když jsem to zkontroloval přes vlastní API Hyperliquid, pod tímto kódem je již navázáno 47 143 adres. Odměny za doporučení dosáhly přes 5,18 milionu USDC, navíc je tu 2,54 milionu příjmů z builder poplatků, a za každý obchod si bere 0,04 %.
Zpočátku jsem si myslel, že to uživatelé platí navíc, ale po prostudování dokumentace Hyperliquid účet neseděl. Odměny za doporučení jsou vypláceny z 10 % poplatků burzy, a lidé, kteří byli doporučeni, mají při prvních 25 milionech USD objemu obchodů dokonce slevu 4 %. To, co opravdu platí navíc, je jen těch 0,04 %.
Nepříjemné je něco jiného. Peněženka za vás vybírá doporučovatele, mnoho lidí ani neví, pod kým jsou registrováni. Komunita říká, že jedna adresa může být navázána jen na jednoho doporučovatele, ale tuto větu jsem v dokumentaci zatím nenašel, takže to zatím neberu vážně.
Před připojením peněženky k perpetual kontraktům si raději zkontrolujte svůj vlastní adresu přes veřejné API Hyperliquid na referredBy, je to otázka minuty. Oficiální Rabby se zatím nevyjádřila, až odpoví, vrátím se a znovu to zkontroluji.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 AMD财报我觉得难超预期Bratři, poslední dobou je ten trh fakt vyčerpávající, všechno dobré i špatné se míchá dohromady, BTC tvrdě drhne kolem hranice 80 000, co se to vlastně děje?
🛢 Středo-východní sud s prachem zase bouchl: USA posilují vojska, průplav Hormuz je nejistý, cena ropy zůstává vysoko. To přímo přidává palivo inflačním očekáváním.
📊 Fed zůstává tvrdý: říjnový PMI dosáhl 53měsíčního maxima, růst cen prodeje firem je nejrychlejší od roku 2022. Silná ekonomika + rostoucí inflace, o snižování sazeb ani neuvažujte.
💰 ETF kapitál hraje "rychlou hru": před pár dny nakoupili za 1 miliardu, teď zase prodali přes 700 milionů. BTC se na chvíli propadl pod 80 000 a 50denní průměr, drží to jen díky čistému přílivu od BlackRock (560 milionů).
Vidíte to? Jádrem je, že inflaci nelze zkrotit. Trh očekává, že říjnové FOMC pravděpodobně pozastaví zvyšování sazeb, ale skutečné nebezpečí je v prohlášení po zasedání a stínu prosincového zvýšení sazeb. $BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $SUI
Stejně jde o odemčení SUI na začátku listopadu, DeFiLlama uvádí 2,07 milionu, Token Unlocks 13,15 milionu a Tokenomics.com přímo 22,6 milionu. Stejná věc, rozdíl téměř desetkrát.
Není to chyba v počtech. Když počítáte jen pokladnu Mysten Labs, a když započítáte i rané přispěvatele, nejsou to stejné objemy. Navíc jsou různé metody: podle uvolněné cirkulace, podle celkové nabídky, podle bloků místo kalendářních dnů, každý hledá něco jiného, data se liší o dva až tři dny.
Já jsem už doplatil na to, že jsem bral čísla jen z jednoho zdroje a předběhl realitu, objem nebyl tak velký, skončil jsem někde uprostřed a pak jsem sledoval, jak se to zase zvedá. Teď už jsem chytřejší a sleduju jen interval: tentokrát je to mezi 2 miliony a 23 miliony tokenů, vzhledem k 4,1 miliardám v oběhu je to maximálně 0,55 %, minimálně 0,05 %.
Je to směšně málo. Ale tržní nálada není racionální, když to opravdu klesne, i 0,3 % může udělat propad. Já jsem už byl zraněn malým odemčením, raději vydělám méně, než abych byl ten, kdo chytá létající nůž.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Stejných 100násobků, některé pozice mohou jen ležet a čekat, u této je nutné sedět a hlídat — rozdíl je v jednom slově: tenkost.
$SOL klesl jen o 2,28 %, odraz je pouze 2,34 %. Tento druh aktiva má běžný denní pohyb mnohem větší než toto, takže nepotřebuje obrat trendu ani pozitivní zprávy, stačí jen trochu zaváhat a těch 228 % se vymaže.
100násobek zvětší 2,28 % na 228 %, stejně tak zvětší 2,34 % na nulu. Přináší ti nejrychlejší zisk, ale i nejkratší dobu přežití — tyto dvě věci jsou vlastně totéž.
Trh sám o sobě drží pozici: 103,86 nebylo překonáno, hlavní směr je stále medvědí. Ale když se dotkl 100,67 a nepřekročil to, znamená to, že tvrdost této hranice je větší, než jsem čekal.
Proto nikdy nerozhoduji o uzavření pozice podle toho, "kolik jsem vydělal", ale podle toho, jak daleko je od vstupní ceny. 2,34 % je příliš blízko. Posunu stop loss na úroveň zisku, minimalizuji expozici, pokud prolomí 100, sleduji až do 98, pokud se vrátí nad 103,86, uznávám chybu. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH
Hayes tenkrát vyklidil pozice, dosud prodal tokeny za přibližně 49,25 milionu dolarů, zpět získal 49,24 milionu USDC, ani korunu nezanechal. Mezi nimi je 6400 ETH, podle tehdejší ceny za 15,2 milionu.
Ale podívej se na ETH teď, 2332, za 24 hodin kleslo jen o 1 %, nejnižší hodnota byla 2310. Tak velký prodejní tlak a cena se chová, jako by se nic nedělo, financování je 0,004 %, téměř nula.
Minule jsem se spálil, když jsem ho slyšel volat vrchol, prodal přes 8 milionů ETH za 3500, pak sám řekl, že je všechny zpátky koupil. Jeho slova už neposlouchám jako směr, ale jeho kroky si pamatuji. Tentokrát si zapamatuji toto: po vyčištění pozic jen čeká, jako by realizoval zisk a čekal na makro, ne jako by věděl o nějaké pasti.
Takže za tento pokles neviním Hayes. Kdybych měl sledovat, spíš je zajímavé, že drobní investoři převádějí BTC na Binance, kde BTC dosáhl 6měsíčního maxima, a velryby stále snižují příliv, toto rozpor je zajímavější k přemýšlení.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC právě znovu překonal hranici 80 000 USD, ale víkendová likvidace srazila trh o více než 800 milionů USD. Federální rezervní systém je na odpočítávání do rozhodnutí o úrokových sazbách, co vlastně trh sází?
Během asijské seance ukazuje CoinMarketCap cenu Bitcoinu kolem $80,162, což je pokles asi o 0,41 % za 24 hodin. Víkendové minimum se dostalo až na přibližně $79,146, poté se cena opět vrátila nad psychologickou hranici. Data z Coinglass ukazují, že za posledních 24 hodin byla na kryptotrhu likvidována pozice za více než $810 milionů, z toho dlouhé pozice za přibližně $689 milionů – víkendová nízká likvidita a průlom pod 80 000 USD vedly k zesílenému margin callu.
Na druhé straně CME FedWatch oceňuje pravděpodobnost, že 28. října Fed ponechá sazby beze změny na 3,75 %–4,00 % na asi 90,6 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je jen asi 9,4 %. To znamená, že krátkodobé výkyvy jsou spíše způsobeny tónem prohlášení a tím, zda předseda v tiskové konferenci zvýší očekávání dalšího zvýšení sazeb v prosinci, než tím, zda Fed tento týden sazby skutečně zvýší.
Politická scéna také není klidná: Ministerstvo financí/FinCEN již stáhly navrhované pravidlo o hlášení pro nestrážené peněženky, stávající AML rámec zůstává; ale rozhodovací pravomoc je tento týden stále hlavně v rukou Fedu. $ETH je rovněž slabší, riziková aktiva celkově čekají na jasný signál.
Sledujete spíše podporu kolem 78 000, nebo středeční prohlášení po zasedání? Nenechte se oslnit číslem 21 miliard 👀｜Hlavní body finanční zprávy Strategy nejsou v účetní závěrce
Strategy ve 3. čtvrtletí vykázala zisk místo ztráty, výnosy z digitálních aktiv činily přibližně 21 miliard dolarů, čímž ukončila čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí ztrát. V předchozím čtvrtletí ještě kvůli poklesu $BTC nesla účetní ztrátu 8,3 miliardy dolarů, tentokrát už je to pryč 📈.
Ale to není zisk z provozu. Nová pravidla ASU 2023-08, platná od roku 2025, vyžadují na konci čtvrtletí přecenění bitcoinu na tržní cenu, což znamená, že zisky a ztráty jdou přímo do čistého zisku. Jinými slovy, jak vypadá účetní závěrka, do značné míry závisí na ceně BTC na konci čtvrtletí 🎢.
Skutečný signál je v krocích:
· Zpomalování nákupů: v první říjnovém týdnu koupili jen 334 BTC, zatímco v předchozích dvou týdnech to bylo 950 a 1665 BTC, nákupy se tedy snižují 🐢.
· Vyčlenili 176 milionů dolarů na zpětný odkup prioritních akcií STRC se slevou, začínají opravovat rozvahu 🧱.
Velcí držitelé bitcoinů už je nenakupují, což je mnohem důležitější než účetní číslo 21 miliard.
Takže když sledujete finanční zprávu Strategy, neupínejte se jen na čistý zisk. Sledujte BTC na akcii — kolik bitcoinu připadá na jednu akcii, zda nedošlo k ředění vydáním nových akcií nebo prémií 🔍. Účetní závěrka je zrcadlem ceny BTC, skutečný signál jsou kapitálové kroky. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Tři narativy, každý počítá své vlastní účty
Ve stejný okamžik tři malé coiny vyprávějí tři různé logiky.
$WLD hlásí 0,4649. Více připomíná dlouhodobý sázkový stůl „síť identity + distribuce tokenů“: sken duhovky jako identita, aktivita určuje tok tokenů. Za cenou trh ve skutečnosti zvažuje dvě věci – zda se globální síť identity skutečně rozšíří a zda uvolňování tokenů nepředběhne poptávku. Bez tvrdého limitu jako u BTC je obtížnost WLD spíše v závodu mezi uvolňováním a přebíráním.
$APR hlásí 0,02598. Stojí v ekosystému Monad, dělá likvidní staking a MEV výnosy: stakuje MON, získává aprMON, dělí MEV. Ten den vzrostl o 1,17 %, objem 7,62 milionu, což znamená, že nový ekosystém byl krátce podpořen kapitálem. Tento typ nových protokolů je pružný, odliv je rychlý, klíčové je, zda Monad dostane další kapitál, protože nákup na vrcholu nálady může být riskantní.
$TRUMP hlásí 1,653. Politický meme není oceňován podle ziskovosti, ale podle zpráv o osobnostech a aktuálního zájmu. Předem stanovený počet tokenů, ten den vzrostl o 0,67 %, objem 64,1 milionu dolarů, což je v meme světě aktivní. Ale jakmile okno událostí skončí, nabídka i poptávka mohou současně zeslábnout, takže odraz neznamená trend.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Deset růstových svíček vystoupalo z 3995,7 na 4013,3, o 17,6 bodu, za použití 8,06 milionu kusů. Právě teď dvě klesající svíčky s 3,75 miliony kusů vrátily těchto 17,6 bodu zpět, minimum bylo 3992,6, dokonce prolomily výchozí bod o 3,1 bodu.
Účet je jasný: na posun nahoru je potřeba 8,06 milionu kusů, na posun dolů stejná cesta vyžaduje jen 3,75 milionu kusů.
V 06:00 byla svíčka s 3 501 130 kusy největší za 24 hodin, vystoupala na 4013,3 a uzavřela na 4010,9, s horním stínem 2,4 bodu; hned v 08:00 objem 2 496 577 kusů stlačil cenu na 3992,6. Ti, kdo tlačili cenu nahoru, a ti, kdo ji tlačili dolů, použili stejné peníze.
Aktuální cena je 4003,6, 24h +0,14 %, MA20 je těsně pod ní na 4001,245, o 2,4 bodu níže.
Pokud se cena v rozmezí 4006,4~4008,4 neodrazí zpět a 1H svíčka uzavře s objemem (≥1,5 milionu) klesající, vstupte do short pozice, stop loss na 4011,5, první cíl 3992,6 s poměrem rizika 3,2, při průlomu sledujte 3980 s poměrem 6,0.
Pokud svíčka uzavře s objemem (≥2 miliony) nad 4013,3, short pozice je neplatná, nad cenou není žádná rezistence, nebudu vstupovat do long pozice.
Rozmezí 3992,6~4006,4 je právě ukončené bojiště, do něj nevstupuji.
$XAU
(Nejedná se o investiční doporučení, zisky a ztráty na vlastní odpovědnost)O víkendu $BTC klesl na 79840 a pak se opět vrátil nad 80 000, ale objem obchodů byl jen polovinou průměru za 7 dní, což je typické pro konsolidaci s klesajícím objemem.
Situace na Blízkém východě se už stala jen pozadím, neberte ji jako hlavní logiku. Můj odhad je, že před rozhodnutím o sazbách bude konsolidace kolem 80 000 s nízkým objemem, držte pozice na spotu a neprovádějte zbytečné obchody, kdo chce něco dělat, ať počká do středy.
Nad BTC jsou tři klouzavé průměry, které působí jako rezistence, MA30 je kolem 82 900, odraz v této oblasti bude pravděpodobně potlačen. Horní hranice boxu na 87 200 je větší strop.
$ZEC má nesoulad mezi objemem a cenou: z 1373 klesl zpět k 1200, při odrazu objem klesá, málo lidí nakupuje při růstu. Aktuální cena 1196 je těsně nad MA20, RSI 47,8 není ani překoupený, ani silný.
Ale jak se říká, jediný, kdo má za posledních 7 dní kladný růst, je právě on, soukromé mince mají v této vlně proti trendu něco do sebe.
$ETH nekupujte kolem 2300, počkejte, až velryby vyvolají likvidační cenu. Na řetězci je velký long za 397 milionů dolarů, který včera doplnil marži o 9,21 milionu dolarů a snížil likvidační cenu z 2256 na 2181. Aktuální cena je 2327, což je jen 146 dolarů od kritického bodu. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF za dva dny odteklo 773,5 milionu USD! Instituce ustupují, kdo ještě přebírá $BTC?
$BTC klesl pod 80 000 USD, býci čelí masivní likvidaci a tok peněz do spotového ETF ještě přilil olej do ohně na trhu.
22. října zaznamenal americký spotový Bitcoin ETF čistý odtok 635,6 milionu USD; 23. října pak další čistý odtok 137,9 milionu USD. Celkem za dva dny odteklo 773,5 milionu USD!
Nejvíce varující na těchto číslech není jejich velikost, ale to, že připomínají všem: neberte institucionální kapitál jako věčného zachránce trhu.
Mnozí, když vidí trvalý příliv do ETF, si myslí, že Wall Street nakupuje na dně; když vidí pokles cen, jsou přesvědčeni, že instituce záměrně tlačí ceny dolů. Problém je, že když peníze přicházejí, věříte datům, ale když odcházejí, odmítáte přijmout realitu – je to investování, nebo jen hledání psychologického uklidnění pro své pozice?
$BTC klesl pod 80 000 USD, likvidace přesahuje 800 milionů USD, býci jsou hlavními oběťmi. Nyní ETF opět zaznamenává kontinuální velké čisté odtahy, cena, páka a sentiment kapitálu jsou pod tlakem, trh rozhodně není tak jednoduchý, jak si optimisté myslí.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Bitcoin tento týden uzavřel poklesem o -2,39 %, ale již šestý týden za sebou drží 50týdenní klouzavý průměr, přestože na americkém trhu došlo k úpravám. Žebříček síly trhu
5minutový medián skluzu, odhad podle trhu
$LIGHT náklady na velký prodej rostou. Simulovaný skluz při prodeji ve velikosti 100 000 vzrostl z 4,28 % na 6,08 %. Skluz stoupá, trh se ztenčuje.
$ORDER náklady na velký nákup klesají, náklady na prodej rostou. Simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 100 000 se změnil z 1,12 %/0,96 % na 0,94 %/1,09 %. Ve srovnání s předchozím oknem jedna strana nákladů stoupla, druhá klesla.
$APR po zvětšení objednávky se skluz na obou stranách nákupu a prodeje výrazně zvýšil. Simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 10 000 je 0,16 %/0,18 %, při 100 000 je 0,82 %/0,82 %. Toto je tabulka nákladů, ne směr; současné zdražení na obou stranách znamená, že hloubka trhu je celkově slabá. Chcete-li zjistit, zda je nějaká derivátová platforma skutečně používána, obvykle nejdříve kontroluji skutečné transakce na blockchainu, neohlížím se na grafy svíček.
Právě jsem zkontroloval data GRVT na DefiLlama, k 23. říjnu bylo za posledních 30 dní nominální objem perpetual kontraktů přibližně 14,6 miliardy USD, otevřených kontraktů za 437 milionů USD. Tyto dvě čísla je třeba číst odděleně: nominální objem ukazuje, že lidé opakovaně otevírají a zavírají pozice, otevřené kontrakty ukazují, kolik skutečných pozic je právě nyní aktivních. Poměr 14,6 miliardy ku 437 milionům znamená vysokou obrátkovost a lehké pozice, což je typické pro krátkodobě aktivní trh, ne podpořený několika velkými obchody.
Ale nominální objem není totéž co příjem, to je třeba jasně rozlišit. Market making, umělé navyšování objemu a bonusy z akcí mohou nominální hodnotu nafouknout, skutečné poplatky, které platforma inkasuje, jsou věc jiná.
Ještě důležitější je sledovat TVL. V březnu tohoto roku bylo na platformě asi 114 milionů USD, nyní zbylo jen 33,65 milionu, za sedm měsíců pokles o sedmdesát procent. Obchody se dějí, ale peníze zůstávají pryč, což je největší problém DeFi derivátových platforem.
Jejich řešení je plánováno na listopad v GRVT 2.0: propojení obchodování a Earn, kdy výnosové aktiva lze přímo použít jako marži. Jinými slovy, uložené výnosové prostředky nemusíte nejdříve vybrat, abyste mohli otevřít pozici, jedna částka tak může sloužit dvěma účelům zároveň. To výrazně zvyšuje efektivitu kapitálu a dává uživatelům důvod nechat peníze na účtu.
Samozřejmě plán není totéž co spuštění, seznam podporovaných aktiv, parametry likvidace a maržové slevy zatím nebyly zveřejněny. Až to skutečně spustí, rozhodnu se, zda tam peníze vložím.😱 $BTC noční „pád pákových pozic“: 220 000 lidí bylo vyřazeno, zatímco ZEC zažívá skrytou bitvu o kapitál
📉 V 22:15 $BTC během 15 minut propadl pod 80 000 na minimum 79 773, ETH zároveň klesl pod 2350. Likvidace za více než 200 milionů dolarů během 15 minut, za 24 hodin celkově likvidace za 812 milionů dolarů, 225 000 lidí vyřazeno, long pozice činí 668 milionů. To není medvědí trh, ale cílený výbuch vysokých pákových pozic💥.
🌍 Makroekonomické faktory udeřily současně: americký spotový Bitcoin ETF zaznamenal denní čistý odliv 635 milionů dolarů, největší za téměř čtyři měsíce; ropa Brent vystoupala na 116 dolarů, inflace opět v popředí; BTC denní svíčka poprvé od srpna uzavřela pod 50denním klouzavým průměrem. O víkendu je likvidita nízká, jakýkoliv průlom vede k panice.
🔍 Ale ZEC má komplikovanou situaci: Grayscale ETF zaznamenal týdenní odliv 93,6 milionů, velryby prodaly 15 000 mincí, medvědí narativ je jasný; na druhé straně Zcash investiční produkty zaznamenaly týdenní čistý příliv 42 milionů dolarů, v pátek za den 20,52 milionu. Kapitál kupuje, cena je tlačena dolů, objem futures klesl o 12,45 %, špičkoví obchodníci mají medvědí expozici přes 90 %. Není to jen prostý výprodej, ale vyčištění pákových long pozic a skryté přebírání spotového kapitálu🧩.
⚖️ Jednou větou: trh likviduje páky, ZEC mění majitele. Neberte likvidace jako trend, neberte kapitálové toky jako šum. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Nejslabším článkem nikdy není cena, ale pozice, které se v úzkém rozpětí stále více hromadí. Tipni si, kdo bude příští týden první vyhozený – býci nebo medvědi? V posledních dnech mám při sledování trhu zvláštní pocit, BTC se drží téměř přesně kolem 80800, volatilita je tak nízká, že to uspává, ale objem pozic naopak roste proti trendu, krátkodobé likvidace dosáhly 1,75 miliardy dolarů. Cena se nehýbe, páka se zvyšuje, to není signál síly, spíš to vypadá, že se tiše hromadí riziko. Dokud nedojde k průlomu s objemem, sledovat pozice je v podstatě placení školného v konsolidačním pásmu. Skutečný rytmus udává kalendář. Ve čtvrtek v noci rozhodne Fed, ve stejný den je také zasedání ECB, zveřejní se americký HDP a PCE, v pátek pak expirace opcí – čtyři události v jednom týdnu, trh pravděpodobně nejdřív vyfiltruje nejisté pozice, než dá jasný signál k nákupu. V takové chvíli nesleduji růst nebo pokles, ale mezitržní přenos: pohyb výnosů amerických dluhopisů nejdřív stahuje rizikový apetit, a teprve potom přichází na řadu crypto. ETH je nejvíce klamavý případ. V oblasti 2360 je opakovaně tlačen dolů, propad je větší než u BTC, pozice se stále stahují, likvidace dosáhly 1,57 miliardy. Tento měsíc ETF odešly téměř 10 miliard dolarů, výnosy z stakingu jsou výrazně nižší než u dluhopisů, kapitál nemá důvod se vracet. Dokud se slabost nezlomí, nákupy na dně spíš znamenají předčasné přijetí dalšího poklesu než výhodný nákup. SOL je jiný druh bolesti, konsoliduje se kolem 102 s klesajícím objemem, nákupní síly jsou neustále potlačovány, ale podíl retailových býků je stále nad 76 %. PředpokládejDnes jsem procházel on-chain data GRVT, je to docela zajímavé.
Za posledních 30 dní byl nominální objem perpetual kontraktů 14,6 miliardy dolarů, otevřené pozice jen 437 milionů dolarů. Velký objem, lehké pozice, to znamená, že lidé často vstupují a vystupují, ne jen tak leží na místě.
Ale TVL klesl z 114 milionů v březnu na nynějších 33,65 milionů, peníze neustále odcházejí ven.
V listopadu chtějí vydat verzi 2.0, která spojí trading a Earn dohromady, výnosová aktiva budou přímo použita jako marže. Tento směr je správný, ale zda to bude fungovat, záleží na skutečných parametrech po spuštění.🔥 To, če se BTC tento týden nejvíce obává, možná není zvýšení sazeb Fedem!
Bratři, dnes jsem studoval ekonomický kalendář na tento týden a objevil jsem detail, který se snadno přehlíží.
28. října Fed nejprve oznámí rozhodnutí o sazbách; 29. října pak postupně vyjdou údaje o HDP USA za třetí čtvrtletí a inflaci PCE za září.
📊 Trh nyní obecně očekává, že v říjnu dojde k pozastavení zvyšování sazeb, ale skutečný problém je v tom, že když Fed rozhodne, investoři ještě nemají k dispozici klíčová data o inflaci.
Co to znamená?
I když pozastavení zvyšování sazeb odpovídá očekáváním, BTC nemusí hned posílit.
Pokud následně zveřejněná data PCE ukážou, že inflace zůstává tvrdohlavá, trh může znovu zvýšit očekávání zvýšení sazeb v prosinci.
⚠️ Navíc 30. října vyprší měsíční opce na BTC, což může krátkodobě zvýšit volatilitu.
Teď nejsem ve spěchu hádat, zda cena poroste nebo klesne.
Více než co Fed tentokrát udělá, mě zajímá, zda trh po rozhodnutí náhle nezmění svůj názor na další zasedání.
Tento týden se více obáváte dat o inflaci, nebo vypršení opcí?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #Fed #kryptoměnyMinulý týden kryptoměnový trh opět oslabil, Bitcoin během víkendu klesl pod 80 000 USD, což je nejnižší hodnota za více než měsíc. Během poklesu byly postupně likvidovány pákové pozice, přičemž jen během čtyřhodinového okna v sobotu bylo na trhu nuceně uzavřeno přibližně 400 milionů dolarů dlouhých pozic. Toky kapitálu do Bitcoin ETF také zaznamenaly výrazné změny; v první polovině týdne stále přicházely investice do amerických spotových Bitcoin ETF, ale ve čtvrtek a pátek došlo k výraznému odlivu, přičemž ve druhé polovině týdne se objem odchodů výrazně zvýšil. Celý týden Bitcoin ETF zaznamenaly mírný čistý příliv, ale zájem o kapitál již ochladl, situace u spotových Ethereum ETF byla ještě slabší, s celkovým čistým odlivem přibližně 221 milionů dolarů. Příčiny tlaku na trh nejsou pouze v samotném kryptoměnovém sektoru. Současná situace na Blízkém východě je stále nestabilní a je těžké odhadnout, jakým směrem se vyvine (možná to ví jen Trump sám). Největší obavy trhu z rizik na Blízkém východě se týkají dopadu na ceny energií a inflaci; pokud geopolitický konflikt naruší dodávky ropy, ceny ropy mohou dále růst a zvýšit tak inflační tlak. Pro trh, který očekává uvolnění měnové politiky ze strany Fedu, to rozhodně není dobrá zpráva; i když Fed dočasně nezvýší úrokové sazby, pokud ceny ropy zůstanou vysoké, očekávání budoucího snižování sazeb mohou být ovlivněna. Tento týden se navíc koná zasedání Fedu, které bude středem pozornosti trhu. V současnosti trh obecně očekává, že Fed ponechá sazby beze změny, takže skutečný dopad na trh nemusí být v tom, zda dojde ke zvýšení sazeb, ale v tom, jak Fed vnímá inflaci a jaké signály bude dále vysílat. Pokud Fed bude nadále zdůrazňovat rizika inflace, zejména#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Trh má velmi silné konsenzuální očekávání ohledně výsledků SK Hynix za třetí čtvrtletí. Podle shrnutí FnGuide se odhaduje, že tržby za Q3 dosáhnou 98,23 bilionu korejských wonů, provozní zisk 76,96 bilionu korejských wonů a provozní marže dosáhne historické úrovně 78,4 %. Citi je ještě optimističtější a očekává provozní zisk 81,3 bilionu korejských wonů, což je přibližně o 8 % více než konsenzus trhu a meziroční nárůst o 614 %.
Rozdíly v odhadech mezi makléřskými firmami jsou však značné: SK Securities očekává 79 bilionů, Meritz Securities 80,1 bilionu, zatímco DS Investment Securities pouze 70,1 bilionu, což představuje rozdíl celých 10 bilionů korejských wonů. Tento nesoulad sám o sobě naznačuje, že existuje značná nejistota ohledně tempa dodávek HBM4 v Q3.
---
🔍 Podpora HBM4: Cena je jistá, objem dodávek má však „temnou stránku“
Na straně ceny: Cenová síla HBM4 je velmi silná. NH
Proto je podpora zisku HBM4 v Q3 skutečná, ale její struktura může být taková, že „vysoká cena kompenzovala částečný nedostatek objemu dodávek“, spíše než že by šlo o neočekávaný růst založený na plném nárůstu objemu.Úroveň 4000 je na hraně zhroucení! Zlato vstupuje do režimu kolísání a hledání dna, rozhodnutí pěti hlavních centrálních bank tento pátek určí krátkodobý směr
Minulý týden zaznamenalo mezinárodní zlato prudký propad, spotové zlato v pátek přímo prolomilo hranici 4000 USD, nejnižší hodnota dosáhla 3975 USD, což je nejnižší úroveň za tři měsíce. Týdenní pokles téměř 4 % je největším týdenním propadem za čtyři měsíce, býci utrpěli těžké ztráty. Po pondělním otevření se cena zlata stále pohybuje kolem 4000 USD, trh zůstává pesimistický.
Mnozí se diví: situace na Blízkém východě je stále napjatá, proč tedy nefunguje bezpečný přístav? Hlavním viníkem je prudký růst cen ropy. Húsejské ozbrojené skupiny zaútočily na zařízení v Saúdské Arábii, trh se obává přerušení dodávek ropy z Blízkého východu, cena ropy Brent prudce vzrostla a vyvolala novou vlnu inflačních očekávání.
Jakmile inflace stoupne, trh okamžitě změní odhad tempa snižování sazeb centrální bankou. Uvolnění ze strany Fedu se odkládá, dokonce je možné zvýšení sazeb ke konci roku. Nulové výnosy zlata tak výrazně zdražují držení, což vede k prodejům ze strany býků.
Další ránu přinesl výrazný pokles akcií technologických firem AI na americkém trhu, mnoho investorů obdrželo výzvy k doplnění marže, museli proto prodat své zlato a stříbro, aby doplnili pozice, což dále srazilo celý sektor drahých kovů. Stříbro a platina také klesají, celý sektor slábne.
Trh s americkými dluhopisy tento trend potvrzuje. I když krátkodobé výnosy mírně klesly, stále pevně drží pod 5 %. Rozdíl mezi dvouletými a desetiletými dluhopisy se stal kladným, což naznačuje optimismus ohledně americké ekonomiky a dále omezuje prostor pro růst ceny zlata.
Trh brzy dosáhne klíčového zlomového bodu: tento týden je supertýden centrálních bank, kdy Fed, ECB, Bank of Japan a další tři hlavní centrální banky oznámí rozhodnutí o sazbách, přičemž zasedání Fedu je nejdůležitější.
Trh je téměř jistý, že Fed tentokrát sazby nezmění, ale obchodníci již předem započítali téměř 80% pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci. Předchozí inflační data byla trvale nad očekáváním, „vysoké sazby déle“ se staly hlavním tržním konsensem.
Blíží se zveřejnění indexu PCE, který Fed považuje za nejdůležitější inflační ukazatel. Pokud PCE opět vzroste a ceny ropy zůstanou vysoké, očekávání zvýšení sazeb ke konci roku se ještě posílí a cena zlata pravděpodobně dále klesne, přičemž prvním klíčovým supportem je předchozí minimum na 3943 USD.
Kromě Fedu stojí za pozornost i kroky Bank of Japan. Inflace v Japonsku opět překročila cíl 2 %, trh sází na zahájení zvyšování sazeb v prosinci, což znamená celosvětové zpřísnění likvidity, které bude pokračovat v ovlivňování ceny zlata přes kurzové pohyby.
Geopolitická situace stále podporuje spodní hranici ceny zlata. USA opakovaně naznačují možnost vojenských akcí proti Íránu, průliv Hormuz je v neklidu, jednání mezi Ruskem a Ukrajinou se krátkodobě nezdají být na spadnutí. Geopolitické faktory však stačí jen na udržení dna, nemohou zastavit tlak medvědů vyvolaný očekáváním sazeb.
Z dlouhodobého hlediska zlato stále představuje hodnotu pro alokaci díky globálním geopolitickým konfliktům, fiskálním deficitům a pokračujícím nákupům centrálních bank. Krátkodobě však cenu zlata ovlivňují reálné sazby a dolar. Dokud očekávání zvýšení sazeb ke konci roku nezmizí, prostor pro růst ceny zlata zůstane omezený.
Celkově po prolomení hranice 4000 USD zlato oficiálně vstoupilo do fáze kolísání a hledání dna. Při obchodování se rozhodně nevyplácí spěchat s nákupy ani slepě sázet na pokles. Tento týden budou klíčové projevy Fedu a data o inflaci PCE, které rozhodnou o krátkodobém vývoji.
Pokud budou inflační data silná a Fed vydá jestřábí signály, cena zlata pravděpodobně klesne k podpoře 3943 USD; pokud inflace klesne a Fed bude holubičí, cena zlata by mohla udržet hranici 4000 USD a zaznamenat technický odraz.
Tržní volatilita je nyní zesilována cenami ropy, likviditou na akciových trzích a geopolitickými zprávami, proto je třeba při obchodování zachovat trpělivost, přísně dodržovat obchodní disciplínu a čekat na jasnější směr. Supertýden centrálních bank je zlomovým okamžikem pro krátkodobý vývoj zlata, zda hranice 4000 USD vydrží, závisí na této týdenní strategické hře.
Tento článek představuje pouze osobní názor a slouží jen k výměně informací, nepředstavuje žádné investiční doporučení. Trhy jsou vysoce volatilní, kapitál je prioritou, riziko je na vlastní odpovědnost.【Cena ropy právě vystoupala na pololetní maximum, Katar zasáhl, býci opět ztratili odvahu】
V pondělí ropa WTI a Brent otevřely o cca 1,2 % níže, trh opět začal sázet na uklidnění situace na Blízkém východě. Nejnovější zprávy uvádějí, že zprostředkovatelé z Kataru odjeli do Teheránu, aby podpořili jednání, ropa tak klesla z vrcholu; Brent předtím krátce atakoval 117 USD, v pátek ještě výrazně vzrostla o cca 3 %.
Je třeba si uvědomit jednu věc: pokles ceny ropy o něco neznamená, že je vyřešena dodavatelská krize. Nedávné útoky Húsíů na energetická zařízení Saúdské Arábie a riziko v Hormuzském průlivu stále přetrvávají, trh se obává, zda bude ropa moci být nadále normálně přepravována. Diplomatické zprávy zatím snižují rizikovou prémii, skutečné obnovení dodávek však závisí na pokroku v jednáních a přepravě.
Dnešní nižší otevření spíše vypadá, že obchodníci realizují část geopolitické prémie, nelze však mluvit o obratu trendu ceny ropy. Dále je třeba sledovat dvě věci: zda zprostředkování přinese výsledky a zda budou pokračovat útoky na tankery a energetická zařízení. Dokud riziko dodávek nebude odstraněno, cena ropy může pokračovat v jízdě na horské dráze „pokud se mluví o míru, cena klesá, pokud se hlásí útok, cena roste“.Krátkodobý zpětný tok již zmizel, střednědobé fondy pokračují v odchodu. Dnes nadále očekávám pokles.
BTC spot za 4 hodiny zaznamenal čistý odtok 19,56 milionu USD, kontrakty čistý odtok 257 milionů USD. Za 24 hodin je to spot čistý odtok 64,86 milionu USD, kontrakty čistý odtok 385 milionů USD. Za 30 dní se čistý odtok kontraktů rozšířil na 7,71 miliardy USD. Nedostatečná krátkodobá podpora, střednědobé fondy stále odcházejí.
ETH spot za 4 hodiny zaznamenal čistý odtok 31,32 milionu USD, kontrakty čistý odtok 192 milionů USD. Ačkoli za 24 hodin je spot mírně v plusu o 1,72 milionu USD, kontrakty stále vykazují čistý odtok 166 milionů USD, za 30 dní čistý odtok kontraktů 8,46 miliardy USD, struktura je slabší než u BTC.
SOL spot za 24 hodin zaznamenal čistý příliv 8,86 milionu USD, kontrakty čistý odtok 24,01 milionu USD. Za 30 dní čistý odtok kontraktů 2 miliardy USD. Spot je podporován, pákové fondy nechtějí zůstat, trvání odrazu je omezené.
ZEC spot a kontrakty za 24 hodin zaznamenaly čistý odtok 3,4 milionu USD a 34,43 milionu USD. Za 30 dní čistý odtok kontraktů 1,04 miliardy USD. Po skončení silného trhu je odchod fondů velmi zřejmý.
Dnes stále očekávám pokles, BTC se pohybuje pod 80 000, doplňování fondů za 15 minut považuji pouze za doplnění short pozic a nákup na nízké úrovni. Dokud nedojde k synchronnímu obratu fondů za 24 hodin a 30 dní, trend se neobrátí. BTC odraz nepřináší návrat kontraktových fondů, ETH, SOL a ZEC nadále čelí tlaku na pokles.$BTC je nyní na 80074, za 24 hodin klesl o 0,78 %, celková tržní kapitalizace za stejné období klesla o 4,24 %, podíl BTC je 59,98 %, chybí mu jen krok k 60 %. Víkendové vnější prostředí nutí snižovat riziko: cena zlata klesla pod 4000 dolarů, riziko konfliktu mezi USA a Íránem roste, brazilský akciový ETF obchodovaný v Tokiu byl zastaven kvůli velkým prodejním příkazům. Totéž lze vidět u perpetual kontraktů, sazba financování EWZ je -1,48 %, nejnižší na trhu, medvědi používají kontrakty k zajištění brazilských aktiv. V kryptosvětě se velké coiny téměř nehýbou, ztráty nesou altcoiny: $Q klesl o 25,93 %, $COMP o 11,17 %, obrat je 18 % a 17 %. Proti trendu roste $CAP o 38,48 %, obrat 46 %, sazba +0,07 %, sledují ho platící pákoví býci. V následujících 72 hodinách podíl BTC překročí 60 %, altcoiny budou nadále zaostávat. Rozhodující je hranice 80000 u BTC, pokud ji udrží, pokles zasáhne jen altcoiny, pokud ji prolomí, bezpečné investice budou prodávat i BTC, celková tržní kapitalizace bude klesat rychleji.