Orbit Post Sitemap
APR tento obchod dosáhl cíle 😎
Včera před 21:00 jsem říkal: Po zdvojnásobení APR za den se vrchol posouvá dolů, odpoledne vrchol na 0.0548, večerní odraz jen do 0.0468, nehonit short, počkat na odraz v rozmezí 0.0445-0.0455 a pak shortovat, stop loss na 0.0490, cíl 1 na 0.0375.
Skutečný vývoj:
· 21:45 odraz do vstupní zóny, maximum 0.0454
· V noci 01:15 maximum 0.0482, ještě kousek od stop lossu, nezachytilo
· Ráno 08:50 pokles na 0.03735, cíl 1 na 0.0375 dosažen
Pokud počítáme od středu vstupní zóny 0.0450 k cíli 1, je to pokles ceny o -16,7 %, short pozice si pěkně připsala zisk.
Logika není složitá: Malé tokeny, které zdvojnásobily hodnotu, vrcholy jsou stále nižší, poplatky za financování jsou stále kladné, býci ještě nejsou vyčištěni, odraz je příležitost.
Teď je cena kolem 0.038, k cíli 2 na 0.0335 je ještě kus cesty, pokud držíte, můj postup je posunout stop loss na náklady, pokud to půjde, tak to nechat jít, pokud ne, vzít zisk a odejít.
Někdo z vás včera večer shortoval?
Minulý výkon nezaručuje budoucí výsledky, DYOR
#APR #合约复盘 #妖币Bitcoin se celý víkend držel na hranici 80 000, lidé jsou stále uvězněni uvnitř a nemohou ven.
V sobotu se minimum dostalo na 79 146, což je nový měsíční minimum, nyní se vrací kolem 80 000, za posledních 24 hodin stále klesá, asi o -1 %. Ethereum je na 2324, klesá asi o 1,5 %, SOL je kolem 101, altcoiny jsou celkově slabší než Bitcoin, to není rotace, ale únik do bezpečí.
Tento pokles nemá moc společného s kryptoměnovým trhem samotným, je způsoben makroekonomickými faktory. V září právě skončilo zvyšování sazeb, tento čtvrtek ve 2 hodiny ráno je rozhodnutí FOMC, trh z více než 90 % očekává ponechání sazeb beze změny, ale pravděpodobnost dalšího zvýšení v prosinci je už přes 70 %. Ještě horší je situace s cenou ropy, Brent se dostal nad 117 dolarů, což je několik měsíců nejvyšší úroveň, na Blízkém východě je stále napětí, inflační očekávání nelze potlačit, Fed nemůže být ani příliš tvrdý, ani příliš měkký, riziková aktiva proto nejdříve klesají.
Z hlediska likvidity je to ještě jasnější. O víkendu došlo k likvidaci pozic přes 810 milionů dolarů, z toho long pozice tvořily asi 690 milionů, víkendová likvidita je obvykle nízká, po průrazu pod 80 000 byly long pozice s pákou postupně likvidovány. ETF minulý týden zaznamenaly čistý příliv 300 milionů dolarů, čímž skončilo dvoutýdenní období odlivu, ale ve čtvrtek a pátek dohromady odešlo 770 milionů, instituce zjevně před rozhodnutím snižují expozice. Co se týče úrovní, spodní hranice 79 700 je blízko víkendového minima, pokud se zavře pod touto úrovní, další úroveň je na 77 600. Časově je klíčový čtvrtek ráno FOMC, večer v 20:30 pak americký HDP za třetí čtvrtletí a zářijový PCE, to jsou skutečné spouštěče tohoto týdne. Do té doby je pravděpodobné, že se cena bude držet kolem 80 000, nedoporučuje se v této fázi honit růst nebo propad, počkejte na rozhodnutí, které určí směr.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
1. Stav HBM4: Q3 je pouze malá zkušební dodávka, není hlavním produktem
Časová osa: HBM4 začne sériovou výrobu a dodávky ve 2. čtvrtletí 2026, Q3 je ve fázi zvyšování kapacity, podíl dodávek na celkovém HBM je nízký; masová produkce je plánována na druhou polovinu roku (Q4), s hromadným nasazením GPU Rubin od Nvidie, až v roce 2027 se stane hlavním modelem HBM
Cenová politika a náklady: Výkon, šířka pásma a energetická účinnost HBM4 jsou lepší než u HBM3E, průměrná prodejní cena (ASP) je vyšší než u HBM3E; ale náklady na vrstvení a balení jsou vyšší. Jednotkové náklady HBM4 jsou o 30 % až 40 % vyšší než u HBM3E, i když cena vzrostla, nárůst čistého zisku na jednotku je omezený, a během fáze zvyšování kapacity se stále optimalizuje výtěžnost, což zpočátku potlačuje marže
Model objednávek: Většina HBM4 je prodávána prostřednictvím dlouhodobých smluv (LTA) na několik let, cena je předem fixována, nelze tak využít krátkodobých prudkých nárůstů jako u běžného DRAM na spotovém trhu. To je také jeden z důvodů obav trhu: spotové ceny běžného DRAM prudce rostou, ale ceny HBM v dlouhodobých smlouvách jsou konzervativní, což omezuje pružnost celkového ASP
2. Hlavní hnací síla zisku ve Q3 (není to HBM4)
HBM3E zůstává hlavním zdrojem zisku HBM: Výtěžnost HBM3E je stabilní, kapacita velká, HBM segment přispívá více než polovinou provozního zisku; HBM tvoří pouze 20 % objemu DRAM, ale přispívá více než polovinou zisku. Zisk HBM v Q3 je hlavně díky dodávkám HBM3E, přírůstek HBM4 je velmi malý. $FIL Podle statistik WallStreetXHQ na blockchainu: FIL spravovaný OKX tvoří 10,5 % celkové oběžné nabídky, velikost držby dosahuje 35násobku velikosti Grayscale FIL Trust.
Ale zde je jeden snadno zaměnitelný klíčový bod: tyto tokeny jsou spotové, které mají horníci a uživatelé uložené na platformě, nejsou to vlastní tokeny burzy.
Grayscale FIL Trust má sám o sobě malý rozsah, proto je rozdíl v násobcích obrovský; OKX je spíše obrovský zásobník stávajících tokenů.
Jeho dvojí povaha:
Pokud bude docházet k trvalému vybírání tokenů a odchodu z trhu, vstupu do on-chain stakingu, oběžná nabídka se zmenší, což přinese katalyzátor pro trh;
Pokud bude pokračovat nárůst vkladu, znamená to silnou ochotu realizovat zisky, což dlouhodobě potlačí prostor pro růst.
To je také bolestivý bod FIL: velké množství vyprodukovaných tokenů nakonec zůstává na burzách, kde je lze kdykoli realizovat, což vytváří silný tlak na prodej.10.26 pondělí Strategie pro BTC a ETH
BTC je aktuálně kolem 80000, ETH kolem 2324. O víkendu minimum bylo 79178 u BTC a 2281 u ETH, likvidace přes 800 milionů dolarů, převážně long pozice.
80000 nepovažujte za dno. Býci opakovaně brání, ale odraz je slabý, vrcholy klesají. ETH je slabší, za poslední měsíc klesl téměř o 13 %, BTC jen o 4,7 %, poměr ETH/BTC stále klesá. Ethereum ETF zaznamenalo v říjnu odliv asi 1,08 miliardy, největší měsíční odliv v tomto roce.
Bitcoin ETF minulý týden zaznamenalo čistý příliv 301 milionů, ale ve čtvrtek a pátek dohromady odliv 770 milionů, peníze rychle vstupují a vystupují z jednoho produktu, není to stabilní návrat kapitálu. Brent stále nad 110, před FOMC jsou jestřábí výroky snadno přehnané.
Doporučení k obchodování
BTC: prodávejte při odrazu v rozmezí 81000-81800, cíle 80000, při průrazu dolů sledujte 79000, 78000.
ETH: prodávejte při odrazu v rozmezí 2350-2370, cíle 2330-2300, při průrazu dolů sledujte 2250-2200.
$BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC现货ETF资金近期呈现“快进快出”：10月21日刚净流入约5.25亿美元，22日便净流出6.36亿美元、23日再流出1.38亿美元，两日合计撤离约7.74亿美元，10月累计重新转负。 流出收窄不等于机构重新进场，更像是抛压暂缓，买盘底色仍偏犹豫。
技术面上，价格跌破50日线后在短期均线下方运行，7日、20日、50日均线集中压在81,800—82,400一带，MACD柱走平、RSI约43，随机指标超卖但无反转确认，属于“跌不动、也拉不起”的僵持态。
当前盘面关键看三处：上方81,000—82,000是前端箱体回抽位，收复并站稳才有修复空间；再上是84,000—85,000强压区，套牢盘密集。下方80,000是短线多头防线，79,200—79,500是本轮反弹核心底线，日线收破则趋势转弱。$BTC Pět spotových XRP ETF má kumulativní čistý příliv přibližně 1,81 miliardy, průměrná cena je stále kolem 1,72, aktuální cena je asi 1,30, což znamená ztrátu kolem 25 %, $XRP tato „institucionální nákladová linie“ mi přijde příliš vzdálená od aktuální ceny
Podle metrik cryptoetf: kumulativní čistý příliv přibližně +1,81 miliardy dolarů, čistá hodnota přibližně 1,48 miliardy
Od začátku roku přibylo asi 643 milionů
V pátek pět fondů dohromady nulový čistý příliv, poslední nákup byl ve čtvrtek XRPZ asi +3,5 milionu
Za posledních 10 obchodních dnů celkem asi +13,3 milionu, tempo je zjevně pomalejší
Ještě ostřejší je odhad průměrné ceny kolem 1,72, oproti závěrečné ceně asi 1,30, což je přibližně -24,7 %
Žádný z pěti nemá náklady pod aktuální cenou, přibližně 334/346 denní ceny jsou pod průměrnou cenou
Přiznávám, že produkt je stále na účtu, ale nepřijímám, že kolem 1,30 už byl „institucionální základ“ dokončen
Na tuto cenu se nejdříve zaměřím
Nejprve sledujeme, zda se udrží přibližně 1,285–1,30, a zda se vrátí na přibližně 1,31–1,316
Pokud 4H zavře pod přibližně 1,285, může se přes víkend uvolnit až k přibližně 1,25
Věříš spíše, že jde o pomalé akumulování, které ještě nebylo realizováno, nebo že ztráty budou nadále brzdit růst?
$XRP
#dnešní tržní diskuzeFed tento týden opět rozhoduje o úrokových sazbách, $BTC se stále pohybuje kolem 80 000 USD. Tentokrát by nepřidání zvýšení sazeb nemuselo být považováno za dobrou zprávu.
Podívejme se nejprve na trh, BTC dnes kolem 80 200 USD, za posledních 24 hodin klesl až na 79 809 USD, hranice 80 000 USD je opět předmětem boje.
Dále Fed, rozhodnutí o sazbách bude zveřejněno 28. října. Aktuální sazby jsou mezi 3,75 % a 4,00 %, trh většinou očekává, že tentokrát sazby zůstanou beze změny.
Zajímavé je následující.
V nejnovějším průzkumu agentury Reuters z 100 ekonomů 94 očekává, že v říjnu sazby nezvýší, ale všichni 100 předpokládají, že v prosinci sazby opět zvýší.
To znamená, že trh se nyní nerozpakoval nad tím, zda Fed zvýší sazby tento týden, ale jak dlouho ještě budou sazby růst.
Zvláště v poslední době prudce rostly ceny ropy, Brent se dostal až na 116 USD. Vysoké ceny ropy znamenají, že inflaci bude těžší snížit, Fed si nemůže dovolit uvolnění tak snadno.
Ještě jedna věc, 29. října budou zveřejněna data o inflaci PCE v USA. Pokud Fed právě oznámí své rozhodnutí a druhý den data překročí očekávání, trh se může opět rychle změnit.
Největší obava není, že Fed zvýší sazby, ale že trh si myslí, že negativní zprávy skončily, a pak zjistí, že ještě přijdou další. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $IRYS za den vykázal objem obchodů 76 milionů dolarů, ale když se podíváte na blockchain, v poolu je jen 1,5 milionu.
Čistě převod z levé ruky do pravé.
Tento trh je celé jen falešné iluze vytvořené nucenými obchody mezi sebou, pool je tak mělký, že nezvládne pár opravdových prodejů.
Až market makeři stáhnou objednávky, nastane volný pád bez kupců.
#IRYS
$IRYS
👇Evropská centrální banka oznámí rozhodnutí o úrokových sazbách 29. října, trh téměř jednotně očekává, že zůstane nezměněna sazba na vkladové facility na 2,50 %. Toto kolo zvyšování sazeb bylo poháněno energetickým šokem vyvolaným konfliktem na Blízkém východě, v září již byla sazba zvýšena na 2,50 %. Důvody pro ponechání sazeb beze změny v říjnu jsou tři: inflace 3,8 % je hlavně tažena energií, jádrová inflace je pouze 2,5 % a zatím se neprojevily druhotné efekty mezd; rozpětí mezi francouzskými a německými sazbami se rozšiřuje, a utažení dluhopisového trhu odpovídá zvýšení sazeb o 25 až 50 bazických bodů; PMI v eurozóně v říjnu klesá, francouzský PMI klesl pod hranici růstu a poklesu, což znamená oslabení růstové dynamiky. Skutečnou proměnnou bude prosinec: vývoj cen ropy, kolektivní vyjednávání o mzdových nárůstech a zda rozpočet Francie a rozpětí sazeb budou mít přelévací efekt, rozhodnou, zda ECB zvýší sazby ještě jednou. Lagarde již uvedla, že nebude čekat na projevení druhotných efektů, aby jednala, což naznačuje jasný jestřábí postoj. Základní scénář je, že v říjnu sazby zůstanou beze změny, tón bude neutrálně mírně jestřábí a eurozóna bude kolísat; pokud se riziko ve Francii vymkne kontrole, může dojít k odložení zvýšení sazeb a potlačení eura. Tento týden také rozhodnou Fed a Japonská centrální banka, globální úrokové prostředí bude synchronně spíše přísné. Výše uvedené nepředstavuje investiční doporučení. Pokud $ETH klesne pod 2 239 USD, kumulativní likvidace long pozic na hlavních CEX dosáhne 580 milionů USD
Pokud $BTC prorazí 84 240 USD, kumulativní likvidace short pozic na hlavních CEX dosáhne 787 milionů USD
Můj odhad
Trh hádá „průlom short“ nebo „průlom long“, ale skutečný scénář je často —
Nejprve se odstraní likvidita jedné strany, pak se obráceně sklidí pozice sledující trend.
Pod 2239 není dno, je to „porážecí linie“ pro long páku;
Nad 84240 není vrchol, je to „zápal“ pro stop loss shortů.
Logické detaily:
1) Likvidační shluk = otevřené pozice v order booku, market maker ví nejlépe, kde je hustota;
2) Pokud ETH prorazí 2239 s pinbarem, likvidace short pozic se sama posílí, ale po likvidaci je trh lehčí;
3) Jakmile BTC prorazí 84240, doplňování short pozic je samo o sobě nákup, krátkodobá volatilita se rozproudí.
V obchodování nehádám směr, držím disciplínu:
• Kontrakty: nevykládám průlom předem, čekám na „dotyk + potvrzení retracementem“, stop loss mimo kulaté úrovně;
• Páka: v extrémních situacích snížím na max 3x, stop loss s 30% rezervou;
• Spot/Grid: na nízkých úrovních dávám příkazy na využití paniky z likvidace, nechytnu „létající nůž“ ručně;
• Pozice: riziko na jednu pozici ≤2 %, přežít je 100x důležitější než chytit jeden dobrý pohyb.
Dlouhodobě zůstávám býčí na BTC/ETH, ale krátkodobě —
„Likvidace dokončena“ je pravá strana trhu, „FOMO průlom“ je jen past.$BTC klesá už 4 dny v řadě (denní zavírací cena je každý den nižší), z 84 097 na 80 157, -4,7 %.
Mnoho lidí si teď řekne: po tolika dnech poklesu by měl přijít odraz nahoru, že?
Prošel jsem téměř 200 dní denních dat OKX a poklesy ≥4 dny v řadě se objevily celkem 6krát, následných 7 dní:
📈 3x růst: +0,6 %, +5,9 %, +24,3 %
📉 3x pokles: -0,2 %, -1,2 %, -16,9 %
Půl na půl, skoro jako hod mincí.
Skutečně je třeba sledovat cenovou úroveň: nízký bod stínu z hluboké sobotní noci 79 220, pokud denní zavírací cena klesne pod tuto úroveň, znamená to, že medvědi skutečně převzali kontrolu.
Počet po sobě jdoucích poklesných dnů je jen nálada, nikoli signál.
Nejedná se o investiční doporučení | Data: OKX BTC-USDT spot denní (UTC) #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Ranní shrnutí: Cena se nehýbala, peníze už odešly Rozloučení v jídelně: BTC80500/ETH2350/SOL101 <0,25 %; pozice -1,15 % na 1394,66 miliard, objem obchodů -39,82 % na 877,08 miliard. BTC -1,65 %, ETH -2,63 %, SOL -1,83 % všichni ustupují: není to panika, ale sbírání tokenů; pondělí je ospalé, a to nejen ospalé. ZEC jde proti proudu: pozice +3,80 % na 24,30 miliard, cena stoupá na 1216, likvidace 3,76 milionu > SOL 3,31 milionu — čím víc honíte, tím víc vás to stojí. Lidé neodešli, ale polovina židlí je už prázdná. BTC ztrácí 80500, sledujte objem; ZEC nepřebírá poslední štafetu. Hlavní kryptoměny nepřidávají pozice, ZEC nekupuje na vrcholu, pozice se snižují, o objemu se bude mluvit později.Mám ještě jednu dlouhou pozici $BTC, náklady $83,030, krátkodobě nepřidávám.
Horní odpor: trendová linie $80,823, denně klesá o $397.
Pozice $80,133 byla testována 6krát, udržela se 5krát, prolomena 0krát, jednou bez reakce.
A) 4H zavření pod $80,133, během 48 hodin likvidace za 5,35 milionu dolarů v této oblasti, další úroveň $79,775; nad $81,051 je neplatné.
B) 4H nad $80,849 a stabilní návrat, sleduj $81,051; prolomení $80,133 je neplatné.
Objem pozic za 24 hodin -0,8 %, cena -0,71 %, což znamená, že býci vystupují.
Při odrazu na $82,892 nejprve snížím polovinu dlouhé pozice, stop loss posunu na náklady.
Myslíš, že nejdřív bude vybrána likvidita pod $80,133? #OKXTraderVoices $ORDER získal téměř 15 %! V posledních dnech je spousta mincí s 100% nárůstem.
Chao Ge si myslí, že je to dopad doplňkového růstu po 8.18 velkého bitcoinu, poslední záblesk altcoinů! Odpad nakonec stejně skončí v koši!
$BTC technická stránka: podpora na 80 000 a odpor nahoře
Podpůrné pásmo: oblast kolem 80 000 USD je opakovaně testována, 80 500–81 000 je krátkodobá klíčová obranná zóna, při průlomu může dojít k poklesu na 76 000–77 000.
Odporové pásmo: nahoře 82 600–84 000 tvoří krátkodobý odpor, pokud nelze prolomit horní hranici denního trojúhelníkového pásma, může pokračovat korekce.
Strukturální hodnocení: Chao Ge považuje pokles od 87 395 za týdenní korekci, nikoli za obrat trendu, po ukončení korekce je stále prostor pro růst.
$ETH Sun Yuchen snižuje pozice: ETH je považován za „ofenzivní aktivum“, nikoli za základní pozici, snížil pozice o 80–90 % v pásmu 3 600 až 4 000 USD, ponechal si jen 20 % jako základní pozici k pozorování.
Technické hodnocení: Chao Ge si myslí, že týdenní korekce od 2 807 ještě neskončila, růst od 2 318 je odrazem korekce, po skončení odrazu bude pokračovat korekce, konec korekce nejdříve koncem října až začátkem listopadu.
Sklon k shortování: Chao Ge udržuje medvědí názor v pásmu 2 400 až 2 530, věří, že 2 310 ještě uvidíme!Ráno jsem procházel open-source kód peněženky Rabby, kód doporučení Hyperliquid RABBYWALLET je přímo zapsán jako konstanta.
Když jsem to zkontroloval přes vlastní API Hyperliquid, pod tímto kódem je již navázáno 47 143 adres. Odměny za doporučení dosáhly přes 5,18 milionu USDC, navíc je tu 2,54 milionu příjmů z builder poplatků, a za každý obchod si bere 0,04 %.
Zpočátku jsem si myslel, že to uživatelé platí navíc, ale po prostudování dokumentace Hyperliquid účet neseděl. Odměny za doporučení jsou vypláceny z 10 % poplatků burzy, a lidé, kteří byli doporučeni, mají při prvních 25 milionech USD objemu obchodů dokonce slevu 4 %. To, co opravdu platí navíc, je jen těch 0,04 %.
Nepříjemné je něco jiného. Peněženka za vás vybírá doporučovatele, mnoho lidí ani neví, pod kým jsou registrováni. Komunita říká, že jedna adresa může být navázána jen na jednoho doporučovatele, ale tuto větu jsem v dokumentaci zatím nenašel, takže to zatím neberu vážně.
Před připojením peněženky k perpetual kontraktům si raději zkontrolujte svůj vlastní adresu přes veřejné API Hyperliquid na referredBy, je to otázka minuty. Oficiální Rabby se zatím nevyjádřila, až odpoví, vrátím se a znovu to zkontroluji.#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 AMD财报我觉得难超预期Bratři, poslední dobou je ten trh fakt vyčerpávající, všechno dobré i špatné se míchá dohromady, BTC tvrdě drhne kolem hranice 80 000, co se to vlastně děje?
🛢 Středo-východní sud s prachem zase bouchl: USA posilují vojska, průplav Hormuz je nejistý, cena ropy zůstává vysoko. To přímo přidává palivo inflačním očekáváním.
📊 Fed zůstává tvrdý: říjnový PMI dosáhl 53měsíčního maxima, růst cen prodeje firem je nejrychlejší od roku 2022. Silná ekonomika + rostoucí inflace, o snižování sazeb ani neuvažujte.
💰 ETF kapitál hraje "rychlou hru": před pár dny nakoupili za 1 miliardu, teď zase prodali přes 700 milionů. BTC se na chvíli propadl pod 80 000 a 50denní průměr, drží to jen díky čistému přílivu od BlackRock (560 milionů).
Vidíte to? Jádrem je, že inflaci nelze zkrotit. Trh očekává, že říjnové FOMC pravděpodobně pozastaví zvyšování sazeb, ale skutečné nebezpečí je v prohlášení po zasedání a stínu prosincového zvýšení sazeb. $BTC $ETH $ZEC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $SUI
Stejně jde o odemčení SUI na začátku listopadu, DeFiLlama uvádí 2,07 milionu, Token Unlocks 13,15 milionu a Tokenomics.com přímo 22,6 milionu. Stejná věc, rozdíl téměř desetkrát.
Není to chyba v počtech. Když počítáte jen pokladnu Mysten Labs, a když započítáte i rané přispěvatele, nejsou to stejné objemy. Navíc jsou různé metody: podle uvolněné cirkulace, podle celkové nabídky, podle bloků místo kalendářních dnů, každý hledá něco jiného, data se liší o dva až tři dny.
Já jsem už doplatil na to, že jsem bral čísla jen z jednoho zdroje a předběhl realitu, objem nebyl tak velký, skončil jsem někde uprostřed a pak jsem sledoval, jak se to zase zvedá. Teď už jsem chytřejší a sleduju jen interval: tentokrát je to mezi 2 miliony a 23 miliony tokenů, vzhledem k 4,1 miliardám v oběhu je to maximálně 0,55 %, minimálně 0,05 %.
Je to směšně málo. Ale tržní nálada není racionální, když to opravdu klesne, i 0,3 % může udělat propad. Já jsem už byl zraněn malým odemčením, raději vydělám méně, než abych byl ten, kdo chytá létající nůž.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Stejných 100násobků, některé pozice mohou jen ležet a čekat, u této je nutné sedět a hlídat — rozdíl je v jednom slově: tenkost.
$SOL klesl jen o 2,28 %, odraz je pouze 2,34 %. Tento druh aktiva má běžný denní pohyb mnohem větší než toto, takže nepotřebuje obrat trendu ani pozitivní zprávy, stačí jen trochu zaváhat a těch 228 % se vymaže.
100násobek zvětší 2,28 % na 228 %, stejně tak zvětší 2,34 % na nulu. Přináší ti nejrychlejší zisk, ale i nejkratší dobu přežití — tyto dvě věci jsou vlastně totéž.
Trh sám o sobě drží pozici: 103,86 nebylo překonáno, hlavní směr je stále medvědí. Ale když se dotkl 100,67 a nepřekročil to, znamená to, že tvrdost této hranice je větší, než jsem čekal.
Proto nikdy nerozhoduji o uzavření pozice podle toho, "kolik jsem vydělal", ale podle toho, jak daleko je od vstupní ceny. 2,34 % je příliš blízko. Posunu stop loss na úroveň zisku, minimalizuji expozici, pokud prolomí 100, sleduji až do 98, pokud se vrátí nad 103,86, uznávám chybu. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH
Hayes tenkrát vyklidil pozice, dosud prodal tokeny za přibližně 49,25 milionu dolarů, zpět získal 49,24 milionu USDC, ani korunu nezanechal. Mezi nimi je 6400 ETH, podle tehdejší ceny za 15,2 milionu.
Ale podívej se na ETH teď, 2332, za 24 hodin kleslo jen o 1 %, nejnižší hodnota byla 2310. Tak velký prodejní tlak a cena se chová, jako by se nic nedělo, financování je 0,004 %, téměř nula.
Minule jsem se spálil, když jsem ho slyšel volat vrchol, prodal přes 8 milionů ETH za 3500, pak sám řekl, že je všechny zpátky koupil. Jeho slova už neposlouchám jako směr, ale jeho kroky si pamatuji. Tentokrát si zapamatuji toto: po vyčištění pozic jen čeká, jako by realizoval zisk a čekal na makro, ne jako by věděl o nějaké pasti.
Takže za tento pokles neviním Hayes. Kdybych měl sledovat, spíš je zajímavé, že drobní investoři převádějí BTC na Binance, kde BTC dosáhl 6měsíčního maxima, a velryby stále snižují příliv, toto rozpor je zajímavější k přemýšlení.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC právě znovu překonal hranici 80 000 USD, ale víkendová likvidace srazila trh o více než 800 milionů USD. Federální rezervní systém je na odpočítávání do rozhodnutí o úrokových sazbách, co vlastně trh sází?
Během asijské seance ukazuje CoinMarketCap cenu Bitcoinu kolem $80,162, což je pokles asi o 0,41 % za 24 hodin. Víkendové minimum se dostalo až na přibližně $79,146, poté se cena opět vrátila nad psychologickou hranici. Data z Coinglass ukazují, že za posledních 24 hodin byla na kryptotrhu likvidována pozice za více než $810 milionů, z toho dlouhé pozice za přibližně $689 milionů – víkendová nízká likvidita a průlom pod 80 000 USD vedly k zesílenému margin callu.
Na druhé straně CME FedWatch oceňuje pravděpodobnost, že 28. října Fed ponechá sazby beze změny na 3,75 %–4,00 % na asi 90,6 %, zatímco pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je jen asi 9,4 %. To znamená, že krátkodobé výkyvy jsou spíše způsobeny tónem prohlášení a tím, zda předseda v tiskové konferenci zvýší očekávání dalšího zvýšení sazeb v prosinci, než tím, zda Fed tento týden sazby skutečně zvýší.
Politická scéna také není klidná: Ministerstvo financí/FinCEN již stáhly navrhované pravidlo o hlášení pro nestrážené peněženky, stávající AML rámec zůstává; ale rozhodovací pravomoc je tento týden stále hlavně v rukou Fedu. $ETH je rovněž slabší, riziková aktiva celkově čekají na jasný signál.
Sledujete spíše podporu kolem 78 000, nebo středeční prohlášení po zasedání? Nenechte se oslnit číslem 21 miliard 👀｜Hlavní body finanční zprávy Strategy nejsou v účetní závěrce
Strategy ve 3. čtvrtletí vykázala zisk místo ztráty, výnosy z digitálních aktiv činily přibližně 21 miliard dolarů, čímž ukončila čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí ztrát. V předchozím čtvrtletí ještě kvůli poklesu $BTC nesla účetní ztrátu 8,3 miliardy dolarů, tentokrát už je to pryč 📈.
Ale to není zisk z provozu. Nová pravidla ASU 2023-08, platná od roku 2025, vyžadují na konci čtvrtletí přecenění bitcoinu na tržní cenu, což znamená, že zisky a ztráty jdou přímo do čistého zisku. Jinými slovy, jak vypadá účetní závěrka, do značné míry závisí na ceně BTC na konci čtvrtletí 🎢.
Skutečný signál je v krocích:
· Zpomalování nákupů: v první říjnovém týdnu koupili jen 334 BTC, zatímco v předchozích dvou týdnech to bylo 950 a 1665 BTC, nákupy se tedy snižují 🐢.
· Vyčlenili 176 milionů dolarů na zpětný odkup prioritních akcií STRC se slevou, začínají opravovat rozvahu 🧱.
Velcí držitelé bitcoinů už je nenakupují, což je mnohem důležitější než účetní číslo 21 miliard.
Takže když sledujete finanční zprávu Strategy, neupínejte se jen na čistý zisk. Sledujte BTC na akcii — kolik bitcoinu připadá na jednu akcii, zda nedošlo k ředění vydáním nových akcií nebo prémií 🔍. Účetní závěrka je zrcadlem ceny BTC, skutečný signál jsou kapitálové kroky. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Tři narativy, každý počítá své vlastní účty
Ve stejný okamžik tři malé coiny vyprávějí tři různé logiky.
$WLD hlásí 0,4649. Více připomíná dlouhodobý sázkový stůl „síť identity + distribuce tokenů“: sken duhovky jako identita, aktivita určuje tok tokenů. Za cenou trh ve skutečnosti zvažuje dvě věci – zda se globální síť identity skutečně rozšíří a zda uvolňování tokenů nepředběhne poptávku. Bez tvrdého limitu jako u BTC je obtížnost WLD spíše v závodu mezi uvolňováním a přebíráním.
$APR hlásí 0,02598. Stojí v ekosystému Monad, dělá likvidní staking a MEV výnosy: stakuje MON, získává aprMON, dělí MEV. Ten den vzrostl o 1,17 %, objem 7,62 milionu, což znamená, že nový ekosystém byl krátce podpořen kapitálem. Tento typ nových protokolů je pružný, odliv je rychlý, klíčové je, zda Monad dostane další kapitál, protože nákup na vrcholu nálady může být riskantní.
$TRUMP hlásí 1,653. Politický meme není oceňován podle ziskovosti, ale podle zpráv o osobnostech a aktuálního zájmu. Předem stanovený počet tokenů, ten den vzrostl o 0,67 %, objem 64,1 milionu dolarů, což je v meme světě aktivní. Ale jakmile okno událostí skončí, nabídka i poptávka mohou současně zeslábnout, takže odraz neznamená trend.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Deset růstových svíček vystoupalo z 3995,7 na 4013,3, o 17,6 bodu, za použití 8,06 milionu kusů. Právě teď dvě klesající svíčky s 3,75 miliony kusů vrátily těchto 17,6 bodu zpět, minimum bylo 3992,6, dokonce prolomily výchozí bod o 3,1 bodu.
Účet je jasný: na posun nahoru je potřeba 8,06 milionu kusů, na posun dolů stejná cesta vyžaduje jen 3,75 milionu kusů.
V 06:00 byla svíčka s 3 501 130 kusy největší za 24 hodin, vystoupala na 4013,3 a uzavřela na 4010,9, s horním stínem 2,4 bodu; hned v 08:00 objem 2 496 577 kusů stlačil cenu na 3992,6. Ti, kdo tlačili cenu nahoru, a ti, kdo ji tlačili dolů, použili stejné peníze.
Aktuální cena je 4003,6, 24h +0,14 %, MA20 je těsně pod ní na 4001,245, o 2,4 bodu níže.
Pokud se cena v rozmezí 4006,4~4008,4 neodrazí zpět a 1H svíčka uzavře s objemem (≥1,5 milionu) klesající, vstupte do short pozice, stop loss na 4011,5, první cíl 3992,6 s poměrem rizika 3,2, při průlomu sledujte 3980 s poměrem 6,0.
Pokud svíčka uzavře s objemem (≥2 miliony) nad 4013,3, short pozice je neplatná, nad cenou není žádná rezistence, nebudu vstupovat do long pozice.
Rozmezí 3992,6~4006,4 je právě ukončené bojiště, do něj nevstupuji.
$XAU
(Nejedná se o investiční doporučení, zisky a ztráty na vlastní odpovědnost)O víkendu $BTC klesl na 79840 a pak se opět vrátil nad 80 000, ale objem obchodů byl jen polovinou průměru za 7 dní, což je typické pro konsolidaci s klesajícím objemem.
Situace na Blízkém východě se už stala jen pozadím, neberte ji jako hlavní logiku. Můj odhad je, že před rozhodnutím o sazbách bude konsolidace kolem 80 000 s nízkým objemem, držte pozice na spotu a neprovádějte zbytečné obchody, kdo chce něco dělat, ať počká do středy.
Nad BTC jsou tři klouzavé průměry, které působí jako rezistence, MA30 je kolem 82 900, odraz v této oblasti bude pravděpodobně potlačen. Horní hranice boxu na 87 200 je větší strop.
$ZEC má nesoulad mezi objemem a cenou: z 1373 klesl zpět k 1200, při odrazu objem klesá, málo lidí nakupuje při růstu. Aktuální cena 1196 je těsně nad MA20, RSI 47,8 není ani překoupený, ani silný.
Ale jak se říká, jediný, kdo má za posledních 7 dní kladný růst, je právě on, soukromé mince mají v této vlně proti trendu něco do sebe.
$ETH nekupujte kolem 2300, počkejte, až velryby vyvolají likvidační cenu. Na řetězci je velký long za 397 milionů dolarů, který včera doplnil marži o 9,21 milionu dolarů a snížil likvidační cenu z 2256 na 2181. Aktuální cena je 2327, což je jen 146 dolarů od kritického bodu. #中东原油供应风险再起，油价持续走强 ETF za dva dny odteklo 773,5 milionu USD! Instituce ustupují, kdo ještě přebírá $BTC?
$BTC klesl pod 80 000 USD, býci čelí masivní likvidaci a tok peněz do spotového ETF ještě přilil olej do ohně na trhu.
22. října zaznamenal americký spotový Bitcoin ETF čistý odtok 635,6 milionu USD; 23. října pak další čistý odtok 137,9 milionu USD. Celkem za dva dny odteklo 773,5 milionu USD!
Nejvíce varující na těchto číslech není jejich velikost, ale to, že připomínají všem: neberte institucionální kapitál jako věčného zachránce trhu.
Mnozí, když vidí trvalý příliv do ETF, si myslí, že Wall Street nakupuje na dně; když vidí pokles cen, jsou přesvědčeni, že instituce záměrně tlačí ceny dolů. Problém je, že když peníze přicházejí, věříte datům, ale když odcházejí, odmítáte přijmout realitu – je to investování, nebo jen hledání psychologického uklidnění pro své pozice?
$BTC klesl pod 80 000 USD, likvidace přesahuje 800 milionů USD, býci jsou hlavními oběťmi. Nyní ETF opět zaznamenává kontinuální velké čisté odtahy, cena, páka a sentiment kapitálu jsou pod tlakem, trh rozhodně není tak jednoduchý, jak si optimisté myslí.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Bitcoin tento týden uzavřel poklesem o -2,39 %, ale již šestý týden za sebou drží 50týdenní klouzavý průměr, přestože na americkém trhu došlo k úpravám. Žebříček síly trhu
5minutový medián skluzu, odhad podle trhu
$LIGHT náklady na velký prodej rostou. Simulovaný skluz při prodeji ve velikosti 100 000 vzrostl z 4,28 % na 6,08 %. Skluz stoupá, trh se ztenčuje.
$ORDER náklady na velký nákup klesají, náklady na prodej rostou. Simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 100 000 se změnil z 1,12 %/0,96 % na 0,94 %/1,09 %. Ve srovnání s předchozím oknem jedna strana nákladů stoupla, druhá klesla.
$APR po zvětšení objednávky se skluz na obou stranách nákupu a prodeje výrazně zvýšil. Simulovaný skluz při nákupu/prodeji ve velikosti 10 000 je 0,16 %/0,18 %, při 100 000 je 0,82 %/0,82 %. Toto je tabulka nákladů, ne směr; současné zdražení na obou stranách znamená, že hloubka trhu je celkově slabá. Chcete-li zjistit, zda je nějaká derivátová platforma skutečně používána, obvykle nejdříve kontroluji skutečné transakce na blockchainu, neohlížím se na grafy svíček.
Právě jsem zkontroloval data GRVT na DefiLlama, k 23. říjnu bylo za posledních 30 dní nominální objem perpetual kontraktů přibližně 14,6 miliardy USD, otevřených kontraktů za 437 milionů USD. Tyto dvě čísla je třeba číst odděleně: nominální objem ukazuje, že lidé opakovaně otevírají a zavírají pozice, otevřené kontrakty ukazují, kolik skutečných pozic je právě nyní aktivních. Poměr 14,6 miliardy ku 437 milionům znamená vysokou obrátkovost a lehké pozice, což je typické pro krátkodobě aktivní trh, ne podpořený několika velkými obchody.
Ale nominální objem není totéž co příjem, to je třeba jasně rozlišit. Market making, umělé navyšování objemu a bonusy z akcí mohou nominální hodnotu nafouknout, skutečné poplatky, které platforma inkasuje, jsou věc jiná.
Ještě důležitější je sledovat TVL. V březnu tohoto roku bylo na platformě asi 114 milionů USD, nyní zbylo jen 33,65 milionu, za sedm měsíců pokles o sedmdesát procent. Obchody se dějí, ale peníze zůstávají pryč, což je největší problém DeFi derivátových platforem.
Jejich řešení je plánováno na listopad v GRVT 2.0: propojení obchodování a Earn, kdy výnosové aktiva lze přímo použít jako marži. Jinými slovy, uložené výnosové prostředky nemusíte nejdříve vybrat, abyste mohli otevřít pozici, jedna částka tak může sloužit dvěma účelům zároveň. To výrazně zvyšuje efektivitu kapitálu a dává uživatelům důvod nechat peníze na účtu.
Samozřejmě plán není totéž co spuštění, seznam podporovaných aktiv, parametry likvidace a maržové slevy zatím nebyly zveřejněny. Až to skutečně spustí, rozhodnu se, zda tam peníze vložím.😱 $BTC noční „pád pákových pozic“: 220 000 lidí bylo vyřazeno, zatímco ZEC zažívá skrytou bitvu o kapitál
📉 V 22:15 $BTC během 15 minut propadl pod 80 000 na minimum 79 773, ETH zároveň klesl pod 2350. Likvidace za více než 200 milionů dolarů během 15 minut, za 24 hodin celkově likvidace za 812 milionů dolarů, 225 000 lidí vyřazeno, long pozice činí 668 milionů. To není medvědí trh, ale cílený výbuch vysokých pákových pozic💥.
🌍 Makroekonomické faktory udeřily současně: americký spotový Bitcoin ETF zaznamenal denní čistý odliv 635 milionů dolarů, největší za téměř čtyři měsíce; ropa Brent vystoupala na 116 dolarů, inflace opět v popředí; BTC denní svíčka poprvé od srpna uzavřela pod 50denním klouzavým průměrem. O víkendu je likvidita nízká, jakýkoliv průlom vede k panice.
🔍 Ale ZEC má komplikovanou situaci: Grayscale ETF zaznamenal týdenní odliv 93,6 milionů, velryby prodaly 15 000 mincí, medvědí narativ je jasný; na druhé straně Zcash investiční produkty zaznamenaly týdenní čistý příliv 42 milionů dolarů, v pátek za den 20,52 milionu. Kapitál kupuje, cena je tlačena dolů, objem futures klesl o 12,45 %, špičkoví obchodníci mají medvědí expozici přes 90 %. Není to jen prostý výprodej, ale vyčištění pákových long pozic a skryté přebírání spotového kapitálu🧩.
⚖️ Jednou větou: trh likviduje páky, ZEC mění majitele. Neberte likvidace jako trend, neberte kapitálové toky jako šum. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Nejslabším článkem nikdy není cena, ale pozice, které se v úzkém rozpětí stále více hromadí. Tipni si, kdo bude příští týden první vyhozený – býci nebo medvědi? V posledních dnech mám při sledování trhu zvláštní pocit, BTC se drží téměř přesně kolem 80800, volatilita je tak nízká, že to uspává, ale objem pozic naopak roste proti trendu, krátkodobé likvidace dosáhly 1,75 miliardy dolarů. Cena se nehýbe, páka se zvyšuje, to není signál síly, spíš to vypadá, že se tiše hromadí riziko. Dokud nedojde k průlomu s objemem, sledovat pozice je v podstatě placení školného v konsolidačním pásmu. Skutečný rytmus udává kalendář. Ve čtvrtek v noci rozhodne Fed, ve stejný den je také zasedání ECB, zveřejní se americký HDP a PCE, v pátek pak expirace opcí – čtyři události v jednom týdnu, trh pravděpodobně nejdřív vyfiltruje nejisté pozice, než dá jasný signál k nákupu. V takové chvíli nesleduji růst nebo pokles, ale mezitržní přenos: pohyb výnosů amerických dluhopisů nejdřív stahuje rizikový apetit, a teprve potom přichází na řadu crypto. ETH je nejvíce klamavý případ. V oblasti 2360 je opakovaně tlačen dolů, propad je větší než u BTC, pozice se stále stahují, likvidace dosáhly 1,57 miliardy. Tento měsíc ETF odešly téměř 10 miliard dolarů, výnosy z stakingu jsou výrazně nižší než u dluhopisů, kapitál nemá důvod se vracet. Dokud se slabost nezlomí, nákupy na dně spíš znamenají předčasné přijetí dalšího poklesu než výhodný nákup. SOL je jiný druh bolesti, konsoliduje se kolem 102 s klesajícím objemem, nákupní síly jsou neustále potlačovány, ale podíl retailových býků je stále nad 76 %. PředpokládejDnes jsem procházel on-chain data GRVT, je to docela zajímavé.
Za posledních 30 dní byl nominální objem perpetual kontraktů 14,6 miliardy dolarů, otevřené pozice jen 437 milionů dolarů. Velký objem, lehké pozice, to znamená, že lidé často vstupují a vystupují, ne jen tak leží na místě.
Ale TVL klesl z 114 milionů v březnu na nynějších 33,65 milionů, peníze neustále odcházejí ven.
V listopadu chtějí vydat verzi 2.0, která spojí trading a Earn dohromady, výnosová aktiva budou přímo použita jako marže. Tento směr je správný, ale zda to bude fungovat, záleží na skutečných parametrech po spuštění.🔥 To, če se BTC tento týden nejvíce obává, možná není zvýšení sazeb Fedem!
Bratři, dnes jsem studoval ekonomický kalendář na tento týden a objevil jsem detail, který se snadno přehlíží.
28. října Fed nejprve oznámí rozhodnutí o sazbách; 29. října pak postupně vyjdou údaje o HDP USA za třetí čtvrtletí a inflaci PCE za září.
📊 Trh nyní obecně očekává, že v říjnu dojde k pozastavení zvyšování sazeb, ale skutečný problém je v tom, že když Fed rozhodne, investoři ještě nemají k dispozici klíčová data o inflaci.
Co to znamená?
I když pozastavení zvyšování sazeb odpovídá očekáváním, BTC nemusí hned posílit.
Pokud následně zveřejněná data PCE ukážou, že inflace zůstává tvrdohlavá, trh může znovu zvýšit očekávání zvýšení sazeb v prosinci.
⚠️ Navíc 30. října vyprší měsíční opce na BTC, což může krátkodobě zvýšit volatilitu.
Teď nejsem ve spěchu hádat, zda cena poroste nebo klesne.
Více než co Fed tentokrát udělá, mě zajímá, zda trh po rozhodnutí náhle nezmění svůj názor na další zasedání.
Tento týden se více obáváte dat o inflaci, nebo vypršení opcí?
$BTC $ETH
#BTC #FOMC #Fed #kryptoměny上周，加密市场再度走弱，比特币在周末一度跌破8万美元，创一个多月以来新低。下跌过程中，杠杆仓位接连被清算，仅周六的一个四小时窗口内，市场就有约4亿美元的多头被强平。$BTC ETF资金流向也出现了明显变化，上周前半段，美国现货比特币ETF仍有资金流入，但周四、周五转为集中流出，后半周的撤资规模明显增加。 比特币ETF全周虽录得小幅净流入，但资金热度已经降温，以太坊现货ETF的情况更弱，全周净流出约2.21亿美元。 市场承压的原因，也不只是加密市场自身问题。当前中东局势依然反复，很难判断局势会往哪个方向发展（也可能只有川普自己知道）。 而中东风险最让市场担心的，是它对能源价格和通胀的影响，地缘冲突一旦扰乱石油供应，油价就可能继续上涨，而增加通胀压力。 对于期待美联储放松货币政策的市场来说，显然不是好消息，即使美联储暂时不加息，只要油价持续高企，市场对后续降息的预期也可能受到影响。 本周又恰逢美联储议息会议，将会是市场关注的重点。目前，市场普遍预期美联储会维持利率不变，因此真正影响行情的，可能不是有没有加息，而是联储如何看待通胀，以及接下来释放什么信号。 如果美联储继续强调通胀风险，尤其#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#SK海力士Q 3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Trh má velmi silné konsenzuální očekávání ohledně výsledků SK Hynix za třetí čtvrtletí. Podle shrnutí FnGuide se odhaduje, že tržby za Q3 dosáhnou 98,23 bilionu korejských wonů, provozní zisk 76,96 bilionu korejských wonů a provozní marže dosáhne historické úrovně 78,4 %. Citi je ještě optimističtější a očekává provozní zisk 81,3 bilionu korejských wonů, což je přibližně o 8 % více než konsenzus trhu a meziroční nárůst o 614 %.
Rozdíly v odhadech mezi makléřskými firmami jsou však značné: SK Securities očekává 79 bilionů, Meritz Securities 80,1 bilionu, zatímco DS Investment Securities pouze 70,1 bilionu, což představuje rozdíl celých 10 bilionů korejských wonů. Tento nesoulad sám o sobě naznačuje, že existuje značná nejistota ohledně tempa dodávek HBM4 v Q3.
---
🔍 Podpora HBM4: Cena je jistá, objem dodávek má však „temnou stránku“
Na straně ceny: Cenová síla HBM4 je velmi silná. NH
Proto je podpora zisku HBM4 v Q3 skutečná, ale její struktura může být taková, že „vysoká cena kompenzovala částečný nedostatek objemu dodávek“, spíše než že by šlo o neočekávaný růst založený na plném nárůstu objemu.Úroveň 4000 je na hraně zhroucení! Zlato vstupuje do režimu kolísání a hledání dna, rozhodnutí pěti hlavních centrálních bank tento pátek určí krátkodobý směr
Minulý týden zaznamenalo mezinárodní zlato prudký propad, spotové zlato v pátek přímo prolomilo hranici 4000 USD, nejnižší hodnota dosáhla 3975 USD, což je nejnižší úroveň za tři měsíce. Týdenní pokles téměř 4 % je největším týdenním propadem za čtyři měsíce, býci utrpěli těžké ztráty. Po pondělním otevření se cena zlata stále pohybuje kolem 4000 USD, trh zůstává pesimistický.
Mnozí se diví: situace na Blízkém východě je stále napjatá, proč tedy nefunguje bezpečný přístav? Hlavním viníkem je prudký růst cen ropy. Húsejské ozbrojené skupiny zaútočily na zařízení v Saúdské Arábii, trh se obává přerušení dodávek ropy z Blízkého východu, cena ropy Brent prudce vzrostla a vyvolala novou vlnu inflačních očekávání.
Jakmile inflace stoupne, trh okamžitě změní odhad tempa snižování sazeb centrální bankou. Uvolnění ze strany Fedu se odkládá, dokonce je možné zvýšení sazeb ke konci roku. Nulové výnosy zlata tak výrazně zdražují držení, což vede k prodejům ze strany býků.
Další ránu přinesl výrazný pokles akcií technologických firem AI na americkém trhu, mnoho investorů obdrželo výzvy k doplnění marže, museli proto prodat své zlato a stříbro, aby doplnili pozice, což dále srazilo celý sektor drahých kovů. Stříbro a platina také klesají, celý sektor slábne.
Trh s americkými dluhopisy tento trend potvrzuje. I když krátkodobé výnosy mírně klesly, stále pevně drží pod 5 %. Rozdíl mezi dvouletými a desetiletými dluhopisy se stal kladným, což naznačuje optimismus ohledně americké ekonomiky a dále omezuje prostor pro růst ceny zlata.
Trh brzy dosáhne klíčového zlomového bodu: tento týden je supertýden centrálních bank, kdy Fed, ECB, Bank of Japan a další tři hlavní centrální banky oznámí rozhodnutí o sazbách, přičemž zasedání Fedu je nejdůležitější.
Trh je téměř jistý, že Fed tentokrát sazby nezmění, ale obchodníci již předem započítali téměř 80% pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci. Předchozí inflační data byla trvale nad očekáváním, „vysoké sazby déle“ se staly hlavním tržním konsensem.
Blíží se zveřejnění indexu PCE, který Fed považuje za nejdůležitější inflační ukazatel. Pokud PCE opět vzroste a ceny ropy zůstanou vysoké, očekávání zvýšení sazeb ke konci roku se ještě posílí a cena zlata pravděpodobně dále klesne, přičemž prvním klíčovým supportem je předchozí minimum na 3943 USD.
Kromě Fedu stojí za pozornost i kroky Bank of Japan. Inflace v Japonsku opět překročila cíl 2 %, trh sází na zahájení zvyšování sazeb v prosinci, což znamená celosvětové zpřísnění likvidity, které bude pokračovat v ovlivňování ceny zlata přes kurzové pohyby.
Geopolitická situace stále podporuje spodní hranici ceny zlata. USA opakovaně naznačují možnost vojenských akcí proti Íránu, průliv Hormuz je v neklidu, jednání mezi Ruskem a Ukrajinou se krátkodobě nezdají být na spadnutí. Geopolitické faktory však stačí jen na udržení dna, nemohou zastavit tlak medvědů vyvolaný očekáváním sazeb.
Z dlouhodobého hlediska zlato stále představuje hodnotu pro alokaci díky globálním geopolitickým konfliktům, fiskálním deficitům a pokračujícím nákupům centrálních bank. Krátkodobě však cenu zlata ovlivňují reálné sazby a dolar. Dokud očekávání zvýšení sazeb ke konci roku nezmizí, prostor pro růst ceny zlata zůstane omezený.
Celkově po prolomení hranice 4000 USD zlato oficiálně vstoupilo do fáze kolísání a hledání dna. Při obchodování se rozhodně nevyplácí spěchat s nákupy ani slepě sázet na pokles. Tento týden budou klíčové projevy Fedu a data o inflaci PCE, které rozhodnou o krátkodobém vývoji.
Pokud budou inflační data silná a Fed vydá jestřábí signály, cena zlata pravděpodobně klesne k podpoře 3943 USD; pokud inflace klesne a Fed bude holubičí, cena zlata by mohla udržet hranici 4000 USD a zaznamenat technický odraz.
Tržní volatilita je nyní zesilována cenami ropy, likviditou na akciových trzích a geopolitickými zprávami, proto je třeba při obchodování zachovat trpělivost, přísně dodržovat obchodní disciplínu a čekat na jasnější směr. Supertýden centrálních bank je zlomovým okamžikem pro krátkodobý vývoj zlata, zda hranice 4000 USD vydrží, závisí na této týdenní strategické hře.
Tento článek představuje pouze osobní názor a slouží jen k výměně informací, nepředstavuje žádné investiční doporučení. Trhy jsou vysoce volatilní, kapitál je prioritou, riziko je na vlastní odpovědnost.【Cena ropy právě vystoupala na pololetní maximum, Katar zasáhl, býci opět ztratili odvahu】
V pondělí ropa WTI a Brent otevřely o cca 1,2 % níže, trh opět začal sázet na uklidnění situace na Blízkém východě. Nejnovější zprávy uvádějí, že zprostředkovatelé z Kataru odjeli do Teheránu, aby podpořili jednání, ropa tak klesla z vrcholu; Brent předtím krátce atakoval 117 USD, v pátek ještě výrazně vzrostla o cca 3 %.
Je třeba si uvědomit jednu věc: pokles ceny ropy o něco neznamená, že je vyřešena dodavatelská krize. Nedávné útoky Húsíů na energetická zařízení Saúdské Arábie a riziko v Hormuzském průlivu stále přetrvávají, trh se obává, zda bude ropa moci být nadále normálně přepravována. Diplomatické zprávy zatím snižují rizikovou prémii, skutečné obnovení dodávek však závisí na pokroku v jednáních a přepravě.
Dnešní nižší otevření spíše vypadá, že obchodníci realizují část geopolitické prémie, nelze však mluvit o obratu trendu ceny ropy. Dále je třeba sledovat dvě věci: zda zprostředkování přinese výsledky a zda budou pokračovat útoky na tankery a energetická zařízení. Dokud riziko dodávek nebude odstraněno, cena ropy může pokračovat v jízdě na horské dráze „pokud se mluví o míru, cena klesá, pokud se hlásí útok, cena roste“.Krátkodobý zpětný tok již zmizel, střednědobé fondy pokračují v odchodu. Dnes nadále očekávám pokles.
BTC spot za 4 hodiny zaznamenal čistý odtok 19,56 milionu USD, kontrakty čistý odtok 257 milionů USD. Za 24 hodin je to spot čistý odtok 64,86 milionu USD, kontrakty čistý odtok 385 milionů USD. Za 30 dní se čistý odtok kontraktů rozšířil na 7,71 miliardy USD. Nedostatečná krátkodobá podpora, střednědobé fondy stále odcházejí.
ETH spot za 4 hodiny zaznamenal čistý odtok 31,32 milionu USD, kontrakty čistý odtok 192 milionů USD. Ačkoli za 24 hodin je spot mírně v plusu o 1,72 milionu USD, kontrakty stále vykazují čistý odtok 166 milionů USD, za 30 dní čistý odtok kontraktů 8,46 miliardy USD, struktura je slabší než u BTC.
SOL spot za 24 hodin zaznamenal čistý příliv 8,86 milionu USD, kontrakty čistý odtok 24,01 milionu USD. Za 30 dní čistý odtok kontraktů 2 miliardy USD. Spot je podporován, pákové fondy nechtějí zůstat, trvání odrazu je omezené.
ZEC spot a kontrakty za 24 hodin zaznamenaly čistý odtok 3,4 milionu USD a 34,43 milionu USD. Za 30 dní čistý odtok kontraktů 1,04 miliardy USD. Po skončení silného trhu je odchod fondů velmi zřejmý.
Dnes stále očekávám pokles, BTC se pohybuje pod 80 000, doplňování fondů za 15 minut považuji pouze za doplnění short pozic a nákup na nízké úrovni. Dokud nedojde k synchronnímu obratu fondů za 24 hodin a 30 dní, trend se neobrátí. BTC odraz nepřináší návrat kontraktových fondů, ETH, SOL a ZEC nadále čelí tlaku na pokles.$BTC je nyní na 80074, za 24 hodin klesl o 0,78 %, celková tržní kapitalizace za stejné období klesla o 4,24 %, podíl BTC je 59,98 %, chybí mu jen krok k 60 %. Víkendové vnější prostředí nutí snižovat riziko: cena zlata klesla pod 4000 dolarů, riziko konfliktu mezi USA a Íránem roste, brazilský akciový ETF obchodovaný v Tokiu byl zastaven kvůli velkým prodejním příkazům. Totéž lze vidět u perpetual kontraktů, sazba financování EWZ je -1,48 %, nejnižší na trhu, medvědi používají kontrakty k zajištění brazilských aktiv. V kryptosvětě se velké coiny téměř nehýbou, ztráty nesou altcoiny: $Q klesl o 25,93 %, $COMP o 11,17 %, obrat je 18 % a 17 %. Proti trendu roste $CAP o 38,48 %, obrat 46 %, sazba +0,07 %, sledují ho platící pákoví býci. V následujících 72 hodinách podíl BTC překročí 60 %, altcoiny budou nadále zaostávat. Rozhodující je hranice 80000 u BTC, pokud ji udrží, pokles zasáhne jen altcoiny, pokud ji prolomí, bezpečné investice budou prodávat i BTC, celková tržní kapitalizace bude klesat rychleji.Maloobchodníci a velcí hráči, dva stoly.
BTC｜Poměr long/short 1,0665, long 51,61 % / short 48,39 %, velcí hráči 1,6352, OKX 2,14; 4h -0,44 %, 24h +0,04 %, maloobchodníci jedině v longu.
ETH｜0,9889, long 49,72 % / short 50,28 %, velcí hráči 1,6954, OKX 2,45; 4h -0,79 %, 24h beze změny.
CORE｜0,9724, long 49,30 % / short 50,70 %, OKX 2,48; 4h -1,47 %, 24h -0,46 %, největší propad. Vina je zde: maloobchodníci bojují mezi long a short, velcí hráči jsou jednoznační, poměr pozic BTC a ETH začíná na 1,6, poměr účtů OKX přesahuje 2,1. Divergence podporuje špičky.上周美股走出明显分化。道指和小盘股在涨，标普和纳指在跌。市场表面在消化油价和AI融资担忧，实际在重新评估两件事：那些还在大幅资本开支的公司，钱从哪来、回报什么时候兑现；以及SpaceX如果真的进无线，现有运营商的护城河还剩多少。 全周标普跌0.5%至7623.68点，纳指跌0.7%至25955.34点，道指反而涨0.4%至52215.16点，连续第三周收红。罗素2000涨了2%。等权重标普也跑赢市值加权。周四是分水岭，纳指单日跌2.6%，创下自六月以来最大跌幅，Meta的资本开支指引把AI融资成本的问题再次放大。周五科技股止跌，芯片多数反弹，但整周还是没能翻红。 油价是另一条主线。布伦特原油全周涨约6%，周五结算价116.72美元，创下近几个月高位，中东供应担忧持续。能源板块因此撑住，但消费和成本端的压力开始被定价。通信服务则被周五的SpaceX消息砸了一下。报道称SpaceX正洽谈获取约8万个基站站点，为潜在的第四家全国性运营商做准备。AT&T跌近8%，T-Mobile跌约7.7%。塔商大涨。这已经是近期第二次因SpaceX而砸运营商，市场把竞争从远期故事往当前估值里挪。 个股里最能BTC se vrátil k 80300 a drží se na místě, ETH kleslo o 1,61 % jako nejslabší, skutečná zkouška právě začíná.
V sobotu krátce kleslo pod 80 000, což je nejnižší hodnota za více než měsíc. Na povrchu to vypadá jako prodejní tlak o víkendu, ale ve skutečnosti se po odrazu nad 80 000 nikdo neodváží nakupovat.
$BTC: kolem 80359 drží pozici
24h pokles o 0,31 %, maximum 81070, minimum 79220. Za poslední 4 hodiny bylo zlikvidováno 1,175 milionu long pozic, short pozic jen 10 tisíc – to znamená, že odraz je doplnění short pozic, ne skutečný nákup. Klíčové je držet úroveň 79220, pokud se nepodaří udržet 80 000, bude to falešné.
$ETH: nejhorší ze tří coinů
2328, 24h pokles o 1,61 %, maximum 2373, minimum 2283. Za poslední 4 hodiny bylo zlikvidováno 2,658 milionu long pozic, short pozic 35 tisíc. Pokud se nepodaří udržet minimum 2283, další úroveň je 2200.
$SOL: hranice 100 je na hraně
100,91, 24h pokles o 0,48 %, maximum 102,77, minimum 98,62. Chybí méně než 1 dolar k 100, za poslední 4 hodiny bylo zlikvidováno 386 tisíc long pozic. Pokud se 100 nepodaří udržet, cíl je přímo 95.
Shrnutí: Po průrazu pod 80 000 o víkendu se cena vrátila, ale za poslední 4 hodiny bylo zlikvidováno 4,219 milionu long pozic, síla kupujících je velmi slabá. Pokud cena neroste, není vhodné nakupovat na dně, nejprve sledujte, zda úrovně 79220 a 100 vydrží. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bratři, analyzujme tento graf bolestivých likvidací
Podívejme se na BTC: aktuální cena 79817, největší bolest bodu long pozic je na 79764 — jen 53 dolarů od aktuální ceny, téměř přímo pod nohama! Bolest bodu short pozic je na 81398, musí vzrůst o 1580 dolarů, aby se spustil. To znamená, že když se cena trochu pohně dolů, narazí na past likvidací long pozic.
ETH je ještě extrémnější: bolest bodu long pozic je na 2302, jen 13 dolarů (0,56 %) od aktuální ceny, bolest bodu short pozic je na 2367, což je 2,26 % růst. SOL je podobně, bolest bodu long pozic je na 99,95, těsně u hranice 100.
Vidíte vzorec? U všech hlavních coinů jsou bolestivé body long pozic velmi blízko aktuální ceny, zatímco bolestivé body short pozic jsou daleko. Co to znamená? Pod long pozicemi je nahromaděno hodně pákových pozic, takže když trh lehce klesne, spustí se řetězová likvidace long pozic.
ZEC a NEAR jsou nejzajímavější — bolestivé body short pozic jsou nejdále (více než 4 %), což znamená, že nad těmito coiny je nejvíce short pozic, takže při odrazu je pravděpodobné, že dojde k likvidaci short pozic.
Závěr je jasný: krátkodobé náklady na likvidaci long pozic dolů jsou mnohem nižší než na likvidaci short pozic nahoru. Velcí hráči pravděpodobně nejdříve srazí cenu dolů, aby spustili všechny tyto pasti long pozic pod nohama, a pak ji zase vytáhnou nahoru.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC 先把事实摆出来。周五布伦特收在116.72美元，单日涨3.14%，一周涨6%，四月以来最高，美油103.27美元。从10月2日的102.77算起，这个月涨了13.6%。这不是需求转好，是有人不敢把船开进霍尔木兹海峡：10月是今年海峡周边商船遇袭最密集的一个月，胡塞武装打了沙特的机场，阿美把宰赫兰总部的人撤了，美国把驻沙特的非必要外交人员撤走。撤馆不是新闻稿，撤馆一向是冲突升级的先行指标。 政治上这件事更好看。军事选项被摆到"选举之后"，可港口封锁和撤人现在就做了。为什么？因为白宫要的是选票里的汽油价格，不是中东的胜负。油价往上走，先输的是执政党。所以别盯打不打，盯的是通胀往下走这台阶谁给垫。今年进口价格同比已经8.1%，2022年7月以来最快——这个数字一出来，降息就不必谈了。 历史要分两种涨价来看。1973年禁运和1979年伊朗革命是真断供，油从3美元到12美元再到40美元，价格粘了十年，因为产能是真没了。1990年海湾战争和2008年那种是溢价：2008年7月布伦特摸到147.5美元的历史高点，半年不到跌回40美元以下。这次麻烦在缓冲太薄，OPEC+能立刻拿出来的闲置产能只剩27万#Robinhood交易业务增长能否延续？ Aktuální konsensus GAAP EPS pro Q3 se přesně pohybuje v rozmezí $0.55–$0.56, podle MarketBeat je to $0.5560, což po zaokrouhlení odpovídá právě této hranici. To znamená, že není potřeba výrazně překonat očekávání, stačí jen mírně překročit konsensus, aby došlo k "přísnému překročení".
Historická data to podporují: za posledních 8 čtvrtletí HOOD překonal konsensus EPS 5krát; v posledním čtvrtletí (Q2 2026) byl skutečný EPS $0.62, což je o cca 41 % více než konsensus $0.44. Míra a četnost překročení očekávání mají statistický význam, nejde o izolované události.
Nedávné úpravy směřují rovněž pozitivně. Data Zacks ukazují, že za posledních 30 dní byl konsensus EPS zvýšen o 0,95 % a "nejpřesnější odhady" jsou nad průměrem konsensu, což naznačuje, že analytici jsou před zveřejněním výsledků spíše optimističtí.
Hranice $0.56 je v podstatě samotný konsensus, nikoli horní hranice optimistického scénáře. V kombinaci s historickou tendencí HOOD překonávat konsensus a pozitivními úpravami před výsledky je pravděpodobnost, že skutečný výsledek bude $0.57 a více, vyšší než že bude $0.56 a méně. Vydělal přes 40 milionů, nakonec mu nezbylo ani 5000 juanů.
Adresa bratra Maji, aktuální zůstatek je 5357 dolarů. Před pár dny bylo toto číslo 12,25 milionu. Během čtyř měsíců proměnil 56 tisíc na 12,25 milionu, pak šel postupně do likvidace, doplňoval pozice, byl likvidován a nakonec mu zbyly peníze jen na jedno mořské dno.
Ještě absurdnější je, že po úplné likvidaci za pouhých 25 minut otevřel další 25násobnou long pozici na ETH. Velikost pozice byla malá, jen 50 ETH. Ale přesto ji otevřel.
Ve stejném měsíci další velryba, která tvrdila, že má „100% úspěšnost“, vyhrála 14 z 18 obchodů. V posledním obchodu vydržel, dokud BTC neklesl pod 100 000 a ETH na 3057, přesně trefil likvidační hranici a ztratil 39,37 milionu dolarů. Všechny předchozí „dokonalé“ obchody v porovnání s tímto ztratily jakýkoliv význam.
Nejkrutější pravda v kryptosvětě je zde: vyhrát stokrát znamená, že stačí jednou prohrát a jsi pryč.
Všechny ty „100% úspěšnosti“ a „mýty o navyšování pozic“ jsou přežitkový zkreslení. Ti, kteří neuspěli, nesdílí screenshoty a nikdo o nich nepíše. Maji a tato velryba alespoň přežili natolik, aby o nich psala celá síť, příběhy mnoha dalších skončily někdy ve tři ráno.
Stále navyšujete pozice? Pojďte si o tom popovídat v komentářích.
Výše uvedené je sestaveno z on-chain dat a nepředstavuje žádné obchodní doporučení.
$BTC $ETH Právě po snídani jsem sledoval trh, býci opět padli před makroekonomickým úsvitem. Za posledních 24 hodin bylo na celém trhu likvidováno 549 milionů USD, dlouhé pozice tvořily 466 milionů (přes 85 %), BTC a ETH byly likvidovány v hodnotě 176 milionů a 161 milionů. Pákový efekt je první obětí. BTC je nyní na 80400, tento týden expiruje opce za 11 miliard, největší bolestný bod je na 78000. Prodávající opakovaně prorážejí 82000, 80000 je klíčová obrana, pokud padne, cíl je 77000, stabilizace nastane až po návratu nad 82000. Mapa likvidací ukazuje, že průlom pod 76764 spustí likvidaci dlouhých pozic za 770 milionů, průlom nad 84240 vyvolá likvidaci krátkých pozic za 787 milionů, cena je tak uvězněna mezi dvěma nebezpečnými zónami. ETH je nyní na 2357, zbývá pouze EMA120 na 2336 jako podpora, spodní pásmo BOLL na 2299 je tvrdou obrannou linií. 2239 je oblast s vysokou koncentrací likvidací, její průraz spustí likvidaci dlouhých pozic za 580 milionů, nahoře 2464 odpovídá likvidaci krátkých pozic za 526 milionů. SOL je nyní na 102, 100,35 je předchozí minimum, mezi 102,7 a 105,7 je hustá oblast likvidací, krátké pozice mají hodnotu 376 milionů. 100,35 je skutečný bod průlomu, nad 105 spustí doplňování krátkých pozic, 99,5 až 100,5 je krátkodobá podpora. Makroekonomické faktory jsou skutečným spouštěčem, 27. až 28. proběhne zasedání Fedu, 29. vyjdou data o HDP a PCE. Noční růst může být zvrácen večerními inflačními daty. Řízení rizik: páka by měla být omezena na 5násobek, riziko nepřesáhne 1 %. Pečlivě sledujte tři klíčové zavírací ceny: BTC 80000, ETH 2299, SOL 100,35. Před zveřejněním makroekonomických dat je důležitější udržet kapitál než honit odraz.📊 Směry peněžních toků v kontraktech odhalují klíčový signál: krátkodobě někdo nakupuje, ale peníze pro střednědobé pozice se ještě nevrátily.
🔻 $BTC: Krátkodobý příliv, střednědobý medvědí výhled. Za 5 minut až 1 hodinu dosáhl čistý příliv až 36,043,600 USD, ale za 24 hodin čistý odliv 629 milionů USD, za 30 dní čistý odliv 8,293 milionů USD. Krátkodobí kupci se snaží o protiútok, ale tlak na odchod velkých peněz stále přetrvává.
🔻 $ETH: Při odrazu jsou peníze, ale trend je stále pod tlakem. Za 5 až 30 minut čistý příliv, ale za 1 hodinu se změnil na čistý odliv 70,239,500 USD, za 24 hodin čistý odliv 856 milionů USD, za 30 dní čistý odliv 8,737 milionů USD. Bez trvalého přílivu není vhodné slepě nakupovat.
🔻 $SOL: Čtyři slova, pokračující krvácení. Za 24 hodin čistý odliv 95,507,400 USD, za 30 dní čistý odliv 2,085 milionů USD. Krátkodobé peníze se opakovaně vracejí, ale středně a dlouhodobý odliv je zřetelný, odraz záleží na síle, není třeba spěchat s nákupem na dně.
🟢 $ZEC: Krátkodobě relativně silný. Za poslední hodinu čistý příliv 10,051,300 USD, za 24 hodin čistý příliv 40,115,000 USD, za poslední týden čistý příliv 193 milionů USD. Nicméně za 15 a 30 dní je stále čistý odliv, zatím lze říci jen krátkodobé zlepšení, nelze přímo považovat za obrat trendu.
Můj názor: BTC a ETH nejprve sledujte, zda odraz vydrží, SOL opatrně nakupujte na dně, ZEC sledujte, zda příliv peněz bude pokračovat. Krátkodobý příliv neznamená obrat trendu, nebuďte netrpěliví a neotevírejte dlouhé pozice jen proto, že peníze začaly přitékat.Bitcoin Tesly přinesl za toto čtvrtletí 288 milionů dolarů Rychlá historie: 17 2021 → Tesla koupila bitcoin za 1,5 miliardy dolarů, asi 43 tisíc ฿ $BTC 17 2022 → prodala asi 75 % z nich, pod 1 miliardu dolarů 1 2026 → stále drží 11 509 BTC, aktuální hodnota 962 milionů dolarů Těchto 11 509 mincí dříve stálo asi ~386 milionů dolarů. Dnes je to asi 2,5násobek. Jen za Q3 přidalo Tesle 288 milionů dolarů zisku, zatímco celkový zisk klesl o 43 %. Teď ta bolestivá část haha... asi 31 tisíc ฿ $BTC, které Tesla prodala v roce 2022, má nyní hodnotu asi 2,6 miliardy dolarů. Nehodnotím, rok 2022 byl opravdu špatný