Orbit Post Sitemap
$FIL Co je potřeba nejvíce změnit, aby skutečně vzlétl?🚀
Osobně si myslím, že klíčové je přeměnit „rozšiřování kapacity“ na „skutečně placené využívání“!!
V současnosti je kapacita sítě většinou podporována dotacemi, podíl skutečných plateb je nízký, poskytovatelé služeb jsou závislí na odměnách za bloky a neustále prodávají, což vytváří prodejní tlak; zároveň je nabídka tokenů velká, zachycení hodnoty slabé, ekosystém nemá dostatečnou poptávku a zkušenost zaostává za hlavními cloudovými službami.
Klíčové změny: Za prvé na straně poptávky, podpořit placené ukládání jako hlavní příjem, aby poplatky za služby výrazně převyšovaly odměny za bloky;
Za druhé na ekonomické straně, spoléhat na ukončení odemykání a snížení nabídky upgradem Solstice, zavést mechanismus spalování spojený s příjmy, čímž vznikne deflační uzavřený cyklus;
Za třetí na straně ekosystému, zavést FVM pro scénáře s nezbytnou poptávkou jako jsou data a AI, aby se FIL stal nezbytným platebním a vypořádacím prostředkem;
Za čtvrté na straně uživatelského zážitku, doplnit schopnosti pro horká a studená data a vyhledávání, snížit vstupní bariéry.
Shrnuto, hodnota může skutečně trvale vzlétnout pouze tehdy, když lidé potřebují FIL pro reálné použití, nikoli jen pro spekulace. $ milionů. Zvýšení ceny je hlavně způsobeno tím, že short pozice jsou nuceny se uzavírat. Nejsou žádné jasné známky nových pákových long pozic; financování pro tři období je mírně pozitivní, což lze považovat pouze za pozadí. Otevřený zájem put/call je v podstatě vyvážený, ale poměr put/call u denních obchodů vzrostl na 2,79, což naznačuje, že někteří se soustředí na nákup ochrany během růstu. Největší objem na grafu připadá na býčí svíčku, ale velká část tohoto objemuChci udělat na konci roku experiment: speciálně sledovat ty vysoce rizikové akcie, které „vypadají, že už nemají naději“.
Kritéria výběru jsou:
📉 Cena akcií prudce klesla
📉 Propadla pod cenu při oznámení pozitivního katalyzátoru
📈 Ale základní obchodní ukazatele se stále zlepšují
📊 Technický vývoj vykazuje zajímavé formace
⚠️ Zájem o shortování stále roste
Kandidáti zahrnují $ALMU, $CIFR, $ASTS, $TE a $SHAZ, přičemž původní příspěvek uvádí referenční ceny 7, 8, 39, 2,5 a 25 dolarů.
Nejde o slepé nakupování na dno, ale o pozorování: zda základní ukazatele nakonec potvrdí svou hodnotu, když je tržní sentiment extrémně pesimistický.
Vysoký podíl shortů také neznamená jistý odraz, data je třeba stále ověřovat. $BTC 40 miliard dolarů v short pozicích bylo „živě pohřbeno“, ale palivo je „jednorázové“
Podívejte se na data likvidací, to je nejpřímější hnací síla tohoto odrazu.
Bitcoin startoval kolem 79 000 a postupně vzrostl na 81 240. Během tohoto procesu bylo zlikvidováno short pozic v kryptoměnách za více než 40 miliard dolarů. Shortaři byli nuceni nakupovat k uzavření pozic, což tlačilo cenu nahoru a spouštělo další likvidace shortů.
Ti, kdo shortovali pod 80 000, měli svou logiku: Bitcoin prolomil 80 000, ETF se prodávají, Fed bude zvyšovat sazby, trend je dolů, odraz je příležitost k shortu.
Když se „průlom 80 000 znamená medvědí trh“ stane konsensem, je to nejnebezpečnější obchod.
Ale musíte si uvědomit jednu věc: palivo pro short squeeze je „jednorázové“. Po vyčištění shortů tlak nucených nákupů zmizí. Aby cena udržela nad 81 000, je potřeba skutečný nákupní zájem na spotovém trhu. $BTC $ETH $SOL #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 📊 $BTC aktuální cena $80,886, směr WAIT, počkám si.
Mám ještě jednu dlouhou pozici $BTC, průměrná cena $83,030, nepřidávám.
Cena se drží v rozmezí $80,788–$81,009, trh je bez směru.
A) Pokud 4H zavře nad $81,009 a nepropadne zpět, budu sledovat zisk na $82,892. Pokud klesne zpět na $80,400, je to neplatné.
B) Pokud 4H zavře pod rostoucí trendovou linií $79,916 (která stále stoupá), další úroveň je $79,775. Tato úroveň byla testována 5x, držela 5x, nikdy nebyla prolomena. Za posledních 48 hodin zde bylo likvidováno asi 2,27 milionu USD. Pokud se cena vrátí nad $80,400, je to neplatné.
Pokud cena dosáhne $82,892, nejprve uzavřu polovinu zisku a posunu stop loss na break-even.
Na kterou stranu se díváš ty? #OKXTraderVoices $ZEC Říkám, že dlouhé pozice nikdy nebudou otrokem! Přímo rolníci se zvednou a zazpívají, lalala
Už dávno jsem říkal, že lídr mezi soukromými mincemi tak snadno nezanikne, před dvěma týdny kapitál utekl do jiných altcoinů, což způsobilo, že hlavní trhy, americké akcie a tyto lídry klesly, ale já stále pevně věřím v růst, vy ostatní jste jen konkubíny, jen oni jsou hlavní manželkou.
Momentálně se ZEC znovu drží nad 1300 a stabilizuje se, může přijít krátký pokles, ale celkový růstový trend zůstává nezměněn, kdo chce jistotu, může si nejdřív uzamknout zisk, počkat na pokles a pak pokračovat v nákupu s očekáváním růstu, dlouhodobě držet. Celý řetězec her byl kdysi velmi očekáván, ale mnoho projektů kromě přesunu logiky na řetězec a zvýšení spotřeby Gas stále nedokáže uniknout závislosti na spekulativních nákupech.
$ILV: Vzorník AAA her na celém řetězci. Je třeba poznamenat, že v roce 2026 přešel z inflačního stakingu na model rozdělování příjmů, snaží se propojit odměny tokenů s reálnými herními příjmy. Tento mechanismus je však momentálně pozastaven, protože bezpečnostní fond není plně financován, a dosud nevznikl trvalý skutečný příjem z nákupů. Směr mechanismu je správný, ale provedení není uzavřené.
$PIXEL: Bývalý hit. Přilákal mnoho uživatelů díky tokenovým incentivám, ale po poklesu zisků z farmení klesla denní aktivita z vrcholu 1 milion na úroveň 100 000–200 000. Model produkce a spotřeby je vážně nevyvážený, jakmile spekulativní zisky zmizí, aktivita na řetězci prudce klesá.
$RON: Už není sidechain, ale Ethereum L2 (OP Stack), roční inflace snížena na cca 1,2 %. Pokladna neustále zachycuje čistý zisk z pořadatelů a podíl z poplatků na tržišti, zdroje peněžních toků jsou stabilnější než u jediného herního tokenu. Axie je sice starý, ale Ronin jako infrastruktura stále generuje příjmy.
Shrnutí:
$ILV je „mechanismus rozdělování příjmů navržen, ale provedení pozastaveno, dosud nesplněno“; $PIXEL je „aktivita bez podpory po ústupu incentiv“; $RON je „L2 infrastruktura generující příjmy, peněžní toky relativně diverzifikované“. Výsledky Hynixu explodovaly, supercyklus AI úložišť pokračuje $SKHYNIX
Tržby za 3. čtvrtletí dosáhly 104,6 bilionu korejských wonů, meziroční nárůst o 328 %; provozní zisk 83,3 bilionu, meziroční nárůst o 632 %, provozní marže dosáhla ohromujících 80 %.
Více než zisk je zajímavé, že HBM4 se očekává jako hlavní produkt ve 4. čtvrtletí, přičemž více než 50 % kapacity na roky 2027–2028 je již zajištěno dlouhodobými smlouvami.
Vždy jsem věřil v segment AI úložišť. S pokračujícím rozšiřováním výpočetního výkonu AI roste i poptávka po HBM, DRAM a rychlém úložišti.
Nicméně úložiště je cyklický průmysl, 80% marže nemůže trvat věčně. Dlouhodobá logika zůstává silná, ale zda cena akcií bude dál růst, záleží na tom, kolik očekávání trh již zohlednil.
Dobrá společnost nemusí nutně znamenat dobrý nákupní bod.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $ETH
„Hawkish pause“ FOMC je největší proměnnou. Pravděpodobnost zachování úrokové sazby v říjnu je přibližně 91 %, ale očekávání zvýšení sazeb o 25 bp v prosinci vzrostlo na více než 68 %. Trh nepočítá s koncem utažení, ale očekává, že Fed si vyhradí možnost zvýšit sazby v prosinci výměnou za čas. Dlouhodobá inflační očekávání Michiganské univerzity vzrostla na 3,5 %, což je nejvyšší hodnota od května, a 69 % spotřebitelů očekává růst sazeb v příštím roce. Reálné úrokové sazby přímo zvyšují diskontní sazbu neúročených aktiv, což nadále tlačí na ocenění ETH.
Likvidita také nepomáhá. Ethereum spot ETF zaznamenalo v říjnu čistý odliv 1,08 miliardy USD, což je největší měsíční odliv v tomto roce, a téměř všechny zářijové přílivy byly vráceny. 26. října došlo k dalšímu dennímu odlivu 88,57 milionu USD, přičemž BlackRock ETHA tvořil 105 milionů USD. Ještě varovnější je, že velryba držící dlouhou pozici ETH v hodnotě 272 milionů USD má likvidační cenu sníženou na 2 181 USD dodatečnou marží, což je asi o 177 USD méně než aktuální cena. Přítomnost vysoce pákových long pozic sama o sobě zesiluje riziko poklesu.
Na technické straně je oblast 2 370–2 400 silnou rezistencí, kde se kumulují překážky, RSI je překoupené a ETF zaznamenávají odliv. Pokud se cena při pokusu o odraz nedokáže s objemem dostat nad tuto úroveň, je pravděpodobné, že půjde o předzvěst druhého poklesu.
Klíčové úrovně: spodní hranice 2 296 (předchozí minimum) je krátkodobou obrannou linií; pokud bude prolomena, likvidační cena velryby 2 181 vstoupí do zorného pole; horní hranice 2 370–2 400 je tvrdým stropem, který musí být s objemem překonán. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
Jsem střednědobý zpravodaj, v segmentu polovodičové paměti se objevuje signál supercyklu!
$SKHY Hynix nedávno uvedl: průměrná cena DRAM v Q3 vzrostla o více než 20 %, očekává se, že poptávka v roce 2027 vzroste o více než 20 %.
Nedostatek paměťových modulů potrvá až do roku 2030!
Dlouhodobé smlouvy na roky 2027/2028 již zajišťují více než 50 % kapacity. Aby se vyrovnali s nedostatkem, kapitálové výdaje v roce 2027 výrazně vzrostou. Poptávka po NAND je také na vysoké úrovni, v Q4 se očekává růst dodávek DRAM přibližně o 20 %.
Ze střednědobého hlediska pohání výpočetní výkon AI dlouhodobý růst pamětí, při nerovnováze nabídky a poptávky je vedoucí pozice velmi jistá. Nedostatek potrvá až do roku 2030, příslušný průmyslový řetězec stojí za hlubší průzkum.
$BTC
$ETH Vidím tu situaci jako setkání spolužáků: Bitcoin říká, že chce usednout ke stolu s cenou 100 000 dolarů, ale staří spolužáci vstávají a říkají: „Nejdřív mi vraťte peníze, co jsem dal tehdy.“ 😂
Podle Bloombergu po letním oživení Bitcoinu jeho růst ustoupil, nyní se pohybuje kolem 80 000 dolarů, přičemž pokus o průlom na 100 000 dolarů narazil na trvalý prodejní tlak. Náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 dolarů a výše, a tlak na prodej v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Myslím, že skutečnou výzvou je trpělivost držitelů, ne kulaté číslo. Soustředění nákladů usnadňuje, aby touha vystoupit byla ve stejném pásmu; dvakrát neúspěšné oživení může také posílit psychologii „vydělat a jít“. Pokud tento postoj přetrvá, odraz bude potřebovat trvalejší podporu, samotná sláva nestačí; ale historie dvou pokusů nezaručuje třetí pokles.
Co si myslíš, že průlom závisí spíš na ochotě starých držitelů čekat, nebo na nové poptávce, která je ochotná převzít? Rozpadne se ten stůl, nebo kdo dolije další kolo?Vidím, že tento odpor na hranici je problém, obvykle se nejdříve ptám: jsou peníze mimo trh ochotné vstoupit? Podle Bloombergu se $BTC po letním oživení propadl zpět k přibližně 80 000 USD, při pokusu o průlom 100 000 USD čelil trvalému prodeji. Za poslední dva roky se nákupní náklady soustředily na 87 000 USD a výše, tlak na uvolnění pozic v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval pokles alespoň o 25 %.
Můj odhad je, že se jedná spíše o test absorpce kapitálu, nelze se zaměřovat pouze na kulaté hranice. Oblast s vysokou koncentrací nákladů nabízí potenciální prodejní tlak, ale zda bude absorbován, závisí na nové poptávce. Toto je můj odhad: pokud se zlepší likvidita v dolarech a zvýší se ochota riskovat, nemusí mít uvolnění pozic vždy převahu; pokud jsou investoři stále opatrní, může se oživení snadno stát příležitostí k výstupu.
Já osobně se nejdříve zaměřuji na prostředí kapitálu, než mluvím o průlomu, předchozí dva poklesy nelze přímo považovat za scénář pro třetí. Při hodnocení této fáze absorpce kapitálu se nyní nejvíce zajímáte o očekávání úrokových sazeb, sílu dolaru, nebo o tok institucionálního kapitálu?【AI infrastrukturní půjčky se stávají jediným růstovým bodem, banky poprvé uznávají „přesměrování vkladů do kryptoměn“】
V této bankovní úvěrové anketě jsou dva detaily, které stojí za samostatné zapamatování více než celková data.
První detail: AI infrastrukturní půjčky se stávají jediným růstovým bodem v úvěrovém obrazu. Ankety se speciálně ptaly na půjčky související s AI: většina bank uvedla, že zatím nemají kvantitativní schvalovací standardy pro AI půjčky, ale několik bank hlásí, že poptávka po půjčkách na datová centra a další digitální infrastrukturu „postupně, ale trvale“ roste, a současné AI půjčky jsou více zaměřeny na poskytovatele infrastruktury než na vývojáře softwaru nebo AI aplikace – banky očekávají, že tento trend se v budoucnu ještě posílí. V prostředí celkového úvěrového utahování je jediným strukturálním přírůstkem AI infrastruktura, což vytváří přesatlantskou odezvu na narativ amerického trhu o „procyklických kapitálových výdajích na AI“.
Druhý detail: tato anketa poprvé zahrnula otázky týkající se digitálních aktiv. Odpovědi bank v eurozóně stojí za pozorné čtení – za posledních 12 měsíců měly digitální aktiva „mírně pozitivní“ dopad na strategii bankovního podnikání; ale při pohledu na následujících 12 měsíců banky obecně očekávají, že dopad digitálních aktiv na jejich obchodní strategii bude „stále pozitivnější“, zatímco dopad na maloobchodní vkladové služby je „negativní“. Toto je poprvé, co evropský bankovní systém v rámci oficiálního šetření směrovaně potvrdil „přesměrování vkladů do kryptoměn“: banky si uvědomují, že stablecoiny a kryptoměny odčerpávají jejich maloobchodní vklady a očekávají, že tento trend se zrychlí.
Pro ty, kdo dělají alokaci aktiv, mají tyto dva body větší dlouhodobou hodnotu než čtvrtletní procenta utahování – jeden ukazuje na úvěrové toky v příštích dvou letech (AI infrastruktura), druhý na dlouhodobou migraci vkladových vzorců (kryptoměnový odliv).Než začneme být příliš optimističtí, neberte „průlom na sto tisíc dolarů“ jako další zastávku. Podle zprávy Bloomberg se po letním oživení bitcoinu jeho růst zpomalil a cena se vrátila k přibližně osmdesáti tisícům dolarů, přičemž při pokusu o průlom na sto tisíc dolarů čelí trvalému prodejnímu tlaku. Já to spíše vnímám jako upozornění na tlak na nabídku nahoře, než jako signál, že po poklesu bude levno.
Sleduji dvě otázky. Za prvé, náklady kupujících za poslední dva roky se soustředí na 87 000 USD a výše; pokud by oživení přiblížilo tyto investory k návratu k zisku, potřeba uvolnit pozice by se mohla změnit v prodejní tlak, který by omezil růstový prostor. Za druhé, zpráva uvádí, že prodejní tlak v této cenové hladině letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval minimálně 25% pokles. To sice neznamená, že třetí pokus musí skončit propadem, ale dostatečně to snižuje optimistický scénář „ještě jeden pokus a překročíme to“. Můj názor je, že trh možná přeceňuje přitažlivost kulatých čísel a podceňuje překážky před jejich dosažením.
Ale medvědi by neměli předčasně slavit, historické korekce nejsou scénářem. Pokud cena znovu překročí 87 000 USD a po uvolnění prodejního tlaku dokáže udržet úroveň, snížím váhu pesimistických scénářů a uznám, že podpora je silnější, než jsem si myslel. Kdo je teď na trhu býk a kdo medvěd? Napište důvody: myslíte, že tlak na uvolnění pozic kolem 87 000 USD bude dál brzdit oživení, nebo ho nová poptávka vstřebá?S vysokou pákou do toho nejdu, pomalejší tempo mi nevadí. Když jsem viděl tuto zprávu o $XRP, nejdřív jsem se zaměřil na koncentraci držby: podle analýzy Santiment vlastní peněženky s alespoň 10 miliony XRP celkem 46,87 miliard tokenů, což je 68,5 % z celkové nabídky, nejvyšší podíl od listopadu 2022.
Myslím, že to je signál o struktuře držby, ale zatím to není důkaz dlouhodobé hodnoty. Zvýšení zůstatků v peněženkách neznamená růst skutečné poptávky po používání; tato čísla také neříkají, kdo přesně za peněženkami stojí, takže to nelze přímo považovat za skupinu nezávislých velkých držitelů, kteří jsou společně býčí. Pokud se koncentrace držby bude dál zvyšovat, může mít menší počet držitelů větší dopad na trh při úpravách svých pozic, což je moje obava.
Já osobně držím a nehýbu se, nebudu měnit tempo jen kvůli slovu „velryba“. I spotové obchodování je třeba vydržet přes volatilitu, u páky to platí dvojnásob. Přátelé, kteří držíte dlouhodobě, jaká data o používání byste chtěli vidět, abyste vzestup koncentrace považovali za dlouhodobě pozitivní signál? Jak dnes sledovat (dnes jsem přišel pozdě)
$BTC 80850 krátká pozice je držena, stop loss 81650, první cíl 79600, druhý cíl 79200, uzavření pozice při 4H zavírání nad 81300.
$ETH 2360 krátká pozice je držena, stop loss 2395, první cíl 2305, druhý cíl 2282; uzavření pozice při 4H zavírání nad 2385.
$ZEC 1250 krátká pozice byla zastavena na 1292, denní svíčka nad EMA20 a BTC zamítá long, dnes pozorujeme.
Tři nejdůležitější věci ovlivňující trh
1. Rozhodnutí FOMC: oznámení 29.10. ve 2:00 ráno, trh zhruba z 90 % očekává udržení sazby na 3,75 %–4,00 %, klíčové je vyjádření Warsha, před a po rozhodnutí neotevírat nové pozice.
2. Uzavírání krátkých pozic: BTC dnes ráno vystřelil na 81279 a vymazal řadu krátkých pozic, držení BTC, ETH a ZEC klesá při růstu.
3. Hromadná data: 29.10. večer HDP a PCE, 30.10. expirace BTC opcí za cca 11 miliard dolarů, vysoké riziko výkyvů.
#10月FOMC利率决议即将公布 ⚠️Dnešní večer zasedání Federálního rezervního systému
Dnešní zasedání je očekáváno jako plně naceněné: trh CME téměř z 90 % očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny, hlavním tématem tedy není, zda sazby zvýšit, ale co řekne projev Walshe o cestě v prosinci.
Čas v Pekingu: čtvrtek 2:00 rozhodnutí, 2:30 tisková konference; tento týden ještě přijdou data o HDP USA a inflaci PCE, která přímo určí tón na příští měsíc.
Základní scénář (nejvyšší pravděpodobnost) — ponechání sazeb beze změny + mírně jestřábí postoj s možností dalšího utažení (aktuální tržní ocenění)
Hlavní sdělení: inflace zůstává přilnavá, v prosinci je možnost zvýšení sazeb zachována, závislost na datech, bez předem stanovené cesty, neuzavíráme možnosti.
• Výnosy amerických dluhopisů kolísají na vysokých úrovních, dolar je mírně silný;
• Akcie v USA: akcie s vysokou valuací v sektoru AI/růstu jsou pod tlakem, hodnotové akcie jsou relativně odolné, celkově kolísavé, snadno dochází k "realizaci zisků s následným poklesem";
• Kryptoměny (ETH/BTC): očekávání uvolnění likvidity je nízké, převládá obchodování v pásmu, síla k růstu chybí;
• Akcie v Číně/Hongkongu: zahraniční investoři jsou opatrní, severní kapitál je nestálý, hlavní roli hrají domácí politika, nemovitosti a ekonomická data, vnější faktory jsou jen rušivé, je těžké očekávat jednostranný dlouhodobý pokles nebo velký býčí trh přímo tažený Fedem.
👉 Vývoj v příštím měsíci: převážně široké kolísání, středisko kolísání bude záviset na dalších datech PCE, nezemědělské zaměstnanosti v USA a tempu domácích politických opatření. Nejzranitelnějším článkem nikdy není cena, ale můj vlastní rytmus pozic. Před večerem rozhodnutí Fedu, jsi opravdu připraven čelit obratu v toku kapitálu? Poslední dva dny sleduji data ETF a v srdci mám trochu vlnění. Fondy BTC a ETH zaznamenaly výrazné odprodeje, dokonce i produkty s bitcoiny, které dříve neustále přibývaly, teď odcházejí, SOL také zaznamenal odliv kapitálu. Ale zajímavé je, že v předběžných datech z 26. října ETH naopak přitáhl nové peníze. Na stejné časové ose se už prohloubily rozdíly v síle kapitálu mezi sektory. Signál, který vidím, je: nejde o jednoduchý "ústup celého trhu", spíše o přerozdělení rizikového rozpočtu. BTC jako teploměr makro sentimentu je nejcitlivější na rozhodnutí o úrokových sazbách, zvětšený odprodej znamená, že část pozic snižuje riziko předem; na straně ETH dochází k opačnému toku, což znamená, že jsou peníze ochotné v slabším období vybírat relativně silnější sektory. Odliv SOL mi připomíná, že vysoce beta aktiva jsou při nejistotě první, které se snižují. Když se na to podívám hlouběji, skutečně obchodované není "zda Fed zasáhne", ale "kam se po zásahu posune riziková preference". Pokud bude rozhodnutí spíše holubičí, pozice, které byly předem stlačeny, se mohou rychle doplnit, relativní síla ETH se nejdříve přenese na některé altcoiny, u BTC záleží, zda se podaří znovu přilákat nákupy ETF. Naopak, pokud bude makro tlak větší než očekávání, odprodeje se samy posílí, i ty nové peníze v ETH nemusí vydržet a síla sektorů se znovu přerozdělí. Proto teď více sleduji tok kapitálu po potvrzení aBTC se vrátil na 80 000, ten den se objem obchodů na celém trhu zmenšil o 11 %. Cena roste, ale lidé odcházejí.
BTC, které drží trh, ale nikdo ho nenásleduje, je na 80 650,7 dolaru, vzrostlo o 1,03 %. Za 24 hodin bylo likvidováno 17,84 milionu, nepřicházejí nové peníze, ale shorty jsou vymazány. Podpora je na 79 000–79 500 (třikrát testováno za čtyři dny a drží), odpor na 82 000–82 500; do ETF přiteklo 110,34 milionu, vše v IBIT, ostatních 11 firem má nulový příliv. Pákové obchodování se nezapojuje, kupuje se na spotu.
Zcash $ZEC dnes slaví deset let, Grayscale ZCSH má pátý den v řadě příliv, včera +1,96 milionu, tento týden asi 41,1 milionu. Podpora na 1090, odpor na 1350/1370, RSI 48.
ETH, které bylo opuštěno vlastními penězi, je na 2343,08 dolaru, vzrostlo o 1,41 %, během dne minimum 2295,63. ETF včera opět zaznamenalo odliv 88,58 milionu, za 7 dní celkem -206 milionů. Realizovaná cena na řetězci 2310, 200denní EMA 2317,83, náklady peněženek s tisíci až desetitisíci tokeny 2328, všechny tři hodnoty jsou v rozmezí 18 dolarů. RSI 38, ETH/BTC kleslo na 0,0288. Stabilizace až po překonání 2362; při ztrátě 2280, cíl 2150.
BTC kupuje dno, ETH prodává strop, ZEC otevírá šampaňské, tři různé životy ve stejný den.TC, ETH a SOL mají nyní velmi vysoký podíl býků, množství půjčených mincí na long pozice je výrazně větší než na short!
$BTC ：
Půjčeno na long 1346,95 BTC, půjčeno na short 76,29 BTC
$ETH ：
Půjčeno na long 16 200 ETH, půjčeno na short 878,16 ETH
$SOL ：
Půjčeno na long 105 000 SOL, půjčeno na short 4012 SOL
V tomto období se long pozice s pákou neustále navyšují, poměr long/short roste, což znamená, že pozice jsou poměrně přeplněné.
Charakteristika této struktury:
✅ Při růstu mají býci silnou spolupráci;
⚠️ Rizikový bod: Jakmile se trh otočí, velké množství býků bude nuceno zastavit ztráty, což může vést k rychlému poklesu a propichování cenové hladiny. Při seznamování nováčků s novinkami mám ve zvyku nejprve se zeptat: Na čem je tento řetězec založen, aby udržel uživatele? Podle zprávy Bloombergu se Solana snaží přejít od spekulací s Meme coiny k stablecoinům a tokenizovaným aktivům a usiluje o přijetí na Wall Street; JPMorgan, Visa a další již na síti rozvíjejí související služby.
📌 Zde uvedu koncept: riziko koncentrace poptávky. Domnívám se, že důležitost tohoto přechodu spočívá v pokusu o diverzifikaci zdrojů příjmů, nikoli v tom, jak slavná je instituce. Spekulativní nadšení snadno opadne; pokud platby a převody aktiv vytvoří trvalé využití, může být aktivita sítě méně závislá na jediné tržní vlně. To je můj odhad, nikoli již realizovaný výsledek.
Jako příklad uvedu rozvoj služeb Visou: „rozvíjení“ neznamená „dosažení rozsahu“, a už vůbec ne „zajištění ceny coinu“. Nováčci si tyto tři věci často pletou a používají dlouhodobý příběh k posílení krátkodobých pozic. Budu dál sledovat, zda skutečné využití vydrží, a nebudu unáhleně hodnotit transformaci jako dokonalou.Čínské akcie AI nejdřív klesly.
Za den o 4,8 %, od července do teď zmizelo 480 miliard dolarů.
A co Bitcoin?
Stále kolem 80400 dolarů, drží se bez pohybu.
AI krachuje, vezmou s sebou i kryptoměny?
Kryptoměny a americké akcie AI jsou už dávno na jedné lodi, když se finanční výsledky ukázaly jako špatné, určitě to odnesou společně – to je špatná zpráva.
Dobrá zpráva:
V Číně není povoleno obchodovat s kryptoměnami, takže peníze nemohou odejít.
Když AI prudce rostlo, Bitcoin se ani nedotkl.
Bublina praskla, peníze možná zase půjdou zpátky na levné akcie AI.
Vlastně není třeba hádat, stačí sledovat jednu věc: finanční výsledky amerických AI akcií.
Pokud to vydrží, Bitcoin bude dál konsolidovat;
pokud ne, peníze, které z AI odešly, možná začnou nakupovat Bitcoin na dně.Robinhood tento kvartál snížil příjmy z kryptoměn na polovinu, zůstalo jen asi 120 milionů dolarů, po uzavření trhu akcie spadly z 94,56 na něco přes 87, což je pokles téměř o 8 %
Podle pekingského času dnes ráno kolem 4 hodin vyšel Q3: celkové příjmy asi 1,42 miliardy, meziročně +12 %, téměř podle očekávání.
GAAP na akcii 0,51, LSEG očekával asi 0,56; upravené 0,60 je ale o něco více než očekávání.
Objem kryptoměnových transakcí meziročně klesl o 38 %, v aplikaci dokonce o 48 %.
Nejvíce rostly příjmy z eventových kontraktů, asi 173 milionů, což je více než šestinásobek, opce také +31 %.
Ale více mě zajímá názor vedoucího výzkumu REX: většina lidí, kteří hrají na predikčním trhu, jsou stále ti staří obchodníci, kteří jen mění místo sázek, nejsou to noví klienti.
Kryptoměnový trh se nezahřívá, tento deficit nelze vyplnit sázením na kontrakty, tento skok po uzavření trhu spíše vypadá jako trh, který znovu slevuje kryptoměnovou část.
Dnes večer v 21:30 při otevření amerického trhu uvidíme, jestli se akcie nejdříve vrátí nad pondělní minimum kolem 91,6, to by znamenalo částečné vymazání poklesu po uzavření trhu.
Pokud denní svíčka zavře pod 87, nebude to jen o emocích.
Není třeba spěchat s nákupem zde, počkejme na první hodinu po otevření trhu.
Myslíš, že HOOD je teď spíš akcie brokerské firmy, nebo spíš akcie závislá na kryptoměnových náladách?
$HOOD
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $HOOD Po uzavření trhů klesl téměř o 8 %, přečetl jsem si nejdůležitější řádek: predikční trh na události vydělává už víc než obchodování s kryptoměnami.
Příjmy z predikčního trhu za toto čtvrtletí dosáhly 173 milionů USD, což je více než šestinásobek.
Příjmy z kryptoměnového obchodování klesly na 120 milionů USD, což je méně než polovina oproti loňsku.
Jeden analytik to řekl docela trefně, většina lidí, kteří hrají na predikčním trhu, jsou ti samí, co dříve obchodovali s opcemi a kryptoměnami.
Lidé nezmizeli, peníze se jen přesunuly z kryptoměn na sázení na události.
Proto už to moc nepovažuji za akcii kryptoměnového sektoru, i když je trh s kryptoměnami v útlumu, oni stále vydělávají.
Po tomto poklesu po uzavření trhů nebudu kupovat, pokud se zítra nevrátí nad 90, nechám to zatím být.
Teď více obchoduješ s kryptoměnami, nebo více sázíš na události na predikčním trhu?
$HOOD $COIN $BTC【Druhá změna TVL na burzách: směr se během jednoho dne kolektivně otočil, základní uzavření "případu statistické metodiky"】
27. října došlo k výraznému snížení TVL (celkových uzamčených aktiv) na DefiLlama u několika hlavních burz: OKX -40,5 % na 18,1 miliardy USD, Bitget -38,4 % na 4,2 miliardy, Gate -23,8 % na 5,7 miliardy, přičemž několik menších platforem zaznamenalo pokles mezi 24 % a 44 %. Na základě synchronizace, zrcadlových pohybů Gate a Gate US a absence důkazů o výběrech byla tehdejší domněnka, že se pravděpodobně jedná o úpravu statistické metodiky, nikoli o skutečnou likviditní událost.
Žebříček z 28. října přinesl druhý důkaz: směr se obrátil. TVL KuCoin vzrostl za den o 29,0 % na 3,31 miliardy USD, HTX o 19,9 % na 4,13 miliardy, Zoomex o 30,6 % — opět synchronizovaný růst u více burz.
Proč to téměř potvrzuje hypotézu o metodice? Protože skutečné peněžní toky by takto nefungovaly. Pokud by 18,1 miliardy USD skutečných peněz během jednoho dne klesly o 40 % a následující den zase vzrostly o 30 %, znamenalo by to, že miliony uživatelů po celém světě by ve stejný den provedly dvakrát kolektivní akci v úplně stejném směru — což v realitě neexistuje. Jediným rozumným vysvětlením je, že statistici průběžně upravují klasifikaci peněženek, včera "odstranili" určitou skupinu peněženek a dnes "vrátili" část z nich.
Data za oba dny dohromady tvoří kompletní ověřovací případ: pohled na jednotlivý den ukazuje "velkou zprávu"; pohled na oba dny dohromady ukazuje, že jde o přenastavení měřítka. Nyní zbývá jen jedno — oficiální vyjádření DefiLlama nebo příslušných burz. Do té doby jakýkoli příběh o "krachu burzy" nebo "oživení burzy" založený na jednorázovém TVL postrádá faktický základ.Spočítejme to, tento čistý odliv představuje přibližně 1,24 % z aktuální čisté hodnoty celkových aktiv, a já to nebudu považovat za zanedbatelnou malou fluktuaci. PANews cituje data SoSoValue, podle kterých 27. října východního času došlo u amerického $SOL spot ETF k dennímu čistému odlivu 19,155,000 USD, vše pocházející z GSOL.
① GSOL zaznamenal tento čistý odliv 19,155,000 USD, což odpovídá přibližně 14,40 % z jeho dosavadního historického kumulativního čistého přílivu 133 milionů USD. Toto srovnání ukazuje, že změna kapitálu u jednoho produktu není malá, ale kumulativní čistý příliv není velikost aktiv, nelze tedy říci, že bylo odprodáno 14,40 % aktiv.
② V ten den zaznamenal čistý odliv pouze GSOL, celková čistá hodnota aktiv celé kategorie byla 1,544 miliardy USD. Nejprve tedy tlak přisuzuji tomuto produktu, nikoli přímo všem SOL spot ETF jako celku.
③ Historický kumulativní čistý příliv celé kategorie stále činí 1,513 miliardy USD. Akumulace stávajících prostředků a směr peněz v daný den jsou dvě oddělené záležitosti, první nemůže vyvážit tlak daného dne, druhý zase nemůže vymazat předchozí čistý příliv.
Můj závěr je, že tato zpráva má větší váhu pro situaci s kapitálem GSOL a omezenou vysvětlovací sílu pro celý segment. Dále budu prioritně sledovat změny jeho vlastního toku, abych si připomněl, že nebudu považovat anomálie na úrovni produktu přímo za závěr o ceně mince. Aktuální poměr dlouhých účtů je 65,42 %, krátkých 34,58 %, poměr dlouhých ke krátkým 1,89. Co to znamená? Ze 100 lidí, kteří obchodují kontrakty, 65 je na longu, jen 35 na shortu.
Z grafu je vidět, že po 20. říjnu poměr dlouhých ke krátkým vzrostl z 1,2 až téměř na 2,0, což znamená, že od odrazu z 79 000 na 81 000 začali drobní investoři opět nakupovat long pozice. Jak cena roste, přicházejí longy, což je typické chování drobných investorů – když cena roste, myslí si, že přijde obrat, když klesá, vidí to jako příležitost k nákupu.
Myslím, že tato data jsou velmi nebezpečná. 65 % účtů je na longu, což znamená, že pokud zítra večer FOMC přitvrdí a cena klesne pod 79 000, tyto longy budou palivem pro řetězové likvidace. V historii vždy, když poměr dlouhých ke krátkým dosáhl kolem 2,0, byl to krátkodobě vrchol.
V kombinaci s předchozími daty – vysoký objem otevřených pozic, kladné finanční sazby, poměr dlouhých ke krátkým 1,89 – všechny tři ukazatele směřují ke stejnému závěru: longové páky jsou přetížené. Velcí hráči teď čekají na důvod k propadu, a zítra večer FOMC může být ten důvod, buďte opatrní.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 $BTC $ETH $ZEC Tento "hedging" od bratra Maji se na papíře změnil na jednostrannou sázku na život
Nejprve k nejvíce nápadnému: HYPE krátká pozice vykazuje ztrátu 3,778,700 U, marže 4,310,000 je už jen 530,000 na dýchání, likvidační cena 96,81, aktuální cena kolem 80,3 — pokud vzroste o 20 %, bude likvidován. Krátká pozice otevřená na 66,24 dosáhla 80,3, tvrdě odolává 21% proti směru.
Ironií je, že tato pozice mu stále "platí mzdu": čistý příjem z poplatků je 1,100,000 U. Negativní hloubka sazeb znamená, že býci jsou natěsnaní a platí přirážku za držení pozice, on drží krátkou pozici a platí ztrátu — ale v situaci, kdy se krátké pozice vyrovnávají, je to jako sbírat malé peníze a sázet na život, v podstatě se mění na palivo pro býky.
Další dvě nohy:
• BTC krátká 40X: kolem 80,510, zisk 868,700 + poplatky 129,300, jediný zdroj zisku
• ETH dlouhá 25X: kolem 2,346, ztráta 1,116,700, čistá zátěž
Celkově: ztráta 4,026,700, poplatky zpět 1,168,400, čistá ztráta 2,858,000 — z toho 77 % přispěl pouze HYPE.
Klíčové je nominální riziko: krátké BTC 19,640,000 + krátké HYPE 21,550,000 - dlouhé ETH 16,940,000 = čistá krátká pozice 24,250,000 U. Takzvaný trojúhelníkový hedging ve skutečnosti znamená silný medvědí postoj.
Současná situace je: čím více jsou býci natěsnaní, tím jsou poplatky atraktivnější, tím méně chce pozici uzavřít; ale s každým růstem ceny se marže tenčí. Následuje buď ziskové uzavření býků, které mu prodlouží život, nebo jedna silná růstová svíčka ho rovnou vyřadí — jen sledujte, nezkoušejte to napodobovat $ETH se včera v noci stáhl z podpůrné zóny 2293–2300 na přibližně 2359 (za 24 hodin přibližně +1,7 %, vrchol kolem 2370). Jsem spíše býčí: pokud v den rozhodování o sazbách udrží předchozí minimum a odrazí se, krátkodobě to spíše vypadá na vstřebávání prodejního tlaku.
Dva detaily: $BTC zároveň stabilně drží 80 900; americký spotový ETH ETF po pondělním čistém odlivu přibližně 88,6 milionu USD zaznamenal v úterý čistý příliv přibližně 33,1 milionu USD (Farside). V pořadníku na staking je přibližně 1,31 milionu tokenů, na výstupu asi 16 tisíc, celkový staking v síti je kolem 36 %, tokeny jsou stále zamčené.
Dnes večer v 14:00 východního času USA (10/29 02:00 pekingského času) FOMC, hlavní očekávání je ponechání sazeb beze změny. Pokud udrží 2293, cíl je 2370–2400.
Půjdeš do pozice před rozhodnutím, nebo budeš jednat až po něm? Poděl se o svůj názor na pozici.
Pouze osobní pozorování, není to investiční doporučení.
#本周将公布10月FOMC利率决议 🪜 INJ se vrátil na 8, BTC stále krouží pod 80400
$BTC 80350,92, za posledních 24 hodin vzrostl o 0,6 %, návrat k osmdesáti tisícům, nad 80400 se zatím neudržel 🧊
Po pokusu o průraz kolem 80497 se stáhl zpět na 80045, nabídka opět stáhla část vzdálenosti, stále pod předchozím vrcholem.
Klíčové je zde opakování, návrat pod osmdesát tisíc neznamená automatický průlom.
Skutečný boj kolem 80400 lépe ukazuje tempo, cena se znovu zvedla, ale stále se neodrazila od horní hranice; čistý růst 0,6 % zahrnuje oba procesy.
$SKHYNIX 1027,87, za posledních 24 hodin vzrostl o 5,7 %, kontrakty Hynix opět platí poplatky za financování 🧠
Aktuální vypořádaná sazba poplatků u kontraktů je přibližně 0,0204 %, předtím dvakrát po sobě byla nulová, tentokrát se poplatky za long pozice obnovily.
Ve srovnání s denním růstem 5,7 % je to malý podíl, ale při ceně pohybující se v úzkém pásmu se podíl na cílovém prostoru zvyšuje.
Je třeba počítat jak růst, tak náklady, změny ve vypořádaných poplatcích jsou jasné, nelze používat účetnictví s nulovými poplatky.
$INJ 8,03, za posledních 24 hodin vzrostl o 2,2 %, relativně k BTC také postupuje 🌀
Přepočteno podle 24hodinového pohybu obou, v BTC ocenění vzrostl přibližně o 1,6 %, růst není jen následováním BTC.
Nabídka 8,03 se vrátila nad 8, ale 24hodinové maximum 8,111 zatím nebylo překonáno.
Relativní výkon se zlepšil, stále se testuje poblíž původního vrcholu; vedení má datový základ, ale samotný relativní růst nestačí k vyvolání kontinuálního zrychlení.Nejprve si představte nejhorší scénář: pokud institucionální obchodování nedokáže vyplnit mezeru po ústupu spekulací, obávám se, že volatilita se naopak zvýší.
Bloomberg uvádí, že Solana se snaží přejít na stablecoiny a tokenizovaná aktiva, aby získala Wall Street, JPMorgan, Visa a další již zahájily spolupráci. Nepovažuji to za bezpečnostní polštář: rozsah nového podnikání není jasný a přijetí institucemi neznamená automaticky zvýšení poptávky po tokenech.
Můj zvyk v řízení rizik je nejprve si stanovit únosnou ztrátu, ne nahrazovat rozpočet rizika seznamem institucí. Když čelíte takovým zprávám o transformaci, jaký stop loss si obvykle nastavujete na jednotlivý obchod?Hongkongský obchodník Martin Luk provedl za rok devět set čtyřicet obchodů, z nichž ztratil sedm set třicet jedna. Přesto tento účet dosáhl ročního výnosu 969 %, čímž přímo vyhrál americkou investiční soutěž v roce 2025 ve skupině akcií nad dvacet tisíc dolarů. Pořadatelé uvedli, že tímto překonal nový rekord ve skupině akcií. V říjnu 2020 mu bylo osmnáct, právě nastoupil na první ročník vysoké školy a otevřel si účet s jedním tisícem hongkongských dolarů od hongkongské vlády. Prvních pár měsíců ztrojnásobil svůj kapitál, poté až do konce roku ztrácel a účet se mu zhroutil na polovinu. Později každý den sledoval živé přenosy švédského obchodníka Qullamaggie a začal stále více zužovat své stop-lossy. V roce 2024, ještě před dokončením studia, se poprvé zúčastnil soutěže a skončil šestý, o rok později už byl šampionem. Osm měsíců před rokem 2026 jeho oficiální žebříček vzrostl o 800 %, což ukazuje, jak vysokou odolnost má jeho obchodní strategie. Jeho logika obchodování je: nelze předpovědět, kolik obchod vydělá, ale lze si nastavit, kolik může ztratit. Proto vybírá pouze místa, kde může stop-loss nastavit velmi blízko, když se mýlí, okamžitě uzná ztrátu, když má pravdu, drží pozici déle. V roce 2025 jeho ztrátové obchody průměrně ztrácely 2 %, ziskové obchody průměrně vydělávaly 14 %. Zisk z jednoho obchodu mu pokryl téměř sedm ztrátových, ale ve skutečnosti na jeden ziskový obchod připadaly jen tři a půl ztrátových. Tento poměr počítal pomocí R. Jedno R je částka, kterou obchod ztratí, pokud dosáhne stop-lossu. Například u obchodu, který vzrostl o 25 %, s nastaveným stop-lossem 3 % pod nákupní cenou, je 25 děleno 3, což znamená zisk přes osm R.Během dne v práci nemám čas to podrobně sledovat, ale v noci, když jsem narazil na tento příspěvek, mě 68,5 % na obrazovce donutilo trochu se narovnat🌙. Podle analýzy Santiment vlastní peněženky s alespoň 10 miliony XRP celkem 46,87 miliard tokenů, což představuje přibližně 68,5 % z celkové nabídky, což je nejvyšší podíl od listopadu 2022.
Raději to vnímám jako upozornění na koncentraci, než jako přímý pozitivní signál. Nárůst podílu znamená, že tokeny se soustřeďují do velkých peněženek, ale nelze z toho přímo usuzovat na sílu nákupního tlaku; pokud tyto peněženky později začnou prodávat, může koncentrace tokenů také zvýšit tržní tlak, což je můj odhad. Navíc XRP stále zápasí kolem 1,29 USD, takže důvěra držitelů se zatím nepromítla do silného cenového růstu.
Připomínám si: neber trpělivost velkých hráčů jako svou jistotu. Kdo ještě v tuto chvíli nespí, dívá se na XRP nebo na jiný trh? Dává ti tato koncentrace klid, nebo spíš varování?#SK海力士Q3 tržby poprvé překročily 100 bilionů KRW
SK海力士 Q3 tržby poprvé překročily 100 bilionů KRW (104,62 bilionů), provozní zisk 83,33 bilionů, provozní marže 80 % dosáhla historického maxima — to je přímé zúročení růstu HBM4 a současného růstu objemu i ceny DRAM/NAND.
Čistý zisk mezikvartálně prudce klesl o 58 % (39,78 bilionů), což je zdánlivé zkreslení: Q3 neprovozní čistá ztráta 32,63 bilionů (kurzové ztráty cca 11,63 bilionů + přecenění investic cca 22,92 bilionů), navíc vysoká jednorázová základna investice Kioxia v Q2. Provozní stránka se nezhoršila, 80% marže je kotvou hlavní činnosti.
Klíčová změna: od Q4 podíl vývozu a příjmů HBM4 překročí HBM3E a stane se hlavním produktem; dlouhodobé smlouvy pokrývají více než 50 % kapacity na roky 2027–2028, společnost očekává, že nedostatek nabídky potrvá do roku 2030.
Návratnost pro akcionáře: plán kolem 100 bilionů KRW pro fiskální rok 2026, ale z 60 bilionů zpětného odkupu je asi 10 bilionů určeno na mzdy a nezapočítává se do návratnosti, je třeba to rozlišovat. Po zveřejnění výsledků akcie na jihokorejské burze krátce vzrostly o více než 9 %.
Jednou větou: rekordní zisk je čistý, prudký pokles čistého zisku je jednorázový; skutečně sledovat je třeba strukturu vývozu po přechodu na hlavní produkt HBM4 v Q4 a zda dlouhodobé smlouvy dokážou i nadále uplatňovat cenovou sílu v období nedostatku nabídky. $BTC $ZEC $SOL na úrovni 100 je pro býky opravdu těžké udržet. Sledujeme to na řetězci, během tří dnů velryby postupně prodaly téměř 500 000 mincí, přímo využily odraz jako okno k úniku. Když pozitivní zprávy nezvednou cenu, je to nejnebezpečnější signál, zvlášť když ekosystémové příjmy drží jen Meme, žádná nová krev nepřichází a ti, kdo jsou nahoře uvězněni, denně platí úroky, tento krční límec dlouho nevydrží.
#SOL
$SOL
👇Tato finanční zpráva SK海力士 je jako jaderná bomba, která explodovala očekávání. Pouze čísla: tržby 104,62 bilionu, provozní zisk 83,33 bilionu, obojí dosáhlo historického maxima. Ale čistý zisk 39,78 bilionu je překvapivě nižší než očekávání analytiků. Podivné je, že cena akcií nejenže neklesla, ale naopak vzrostla o více než 5 %.
Protože kapitálový trh obchoduje s budoucností. Nejtvrdší trumf ve finanční zprávě je: od roku 2027 do 2028 bude více než polovina kapacity zajištěna dlouhodobými smlouvami, nabídka a poptávka po pamětech zůstane napjatá až do roku 2030.
To znamená, že tiskárna peněz SK海力士 je předčasně zajištěna a není ovlivněna makroekonomickými výkyvy. Ale motýlí efekt za tím není pro nás příznivý.
Technologičtí giganti šíleně investují do rozšíření kapacit, aby zajistili výpočetní výkon. V kombinaci s nedávným financováním Meta ve výši stovek miliard a 63 miliardami SPV od Blackstone a dalších institucí na nákup zařízení, je globální kapitálová likvidita masivně nasávána AI infrastrukturou. To je také hlavní důvod, proč BTC nyní může jen držet hranici 80 000 a instituce drží náklady na 80 200 – na trhu je extrémní nedostatek peněz. Dokud jsou náklady na hardware vysoké, inflace neklesne a očekávání snížení sazeb Fedem zůstávají pevně potlačena.
Ale když se podíváme z širší perspektivy, je to právě nejtvrdší podpora pro Bitcoin. Giganti udržují technologickou dominanci díky drahému dluhu, ale přečerpávají důvěru v fiat měny. Čím větší dluhy rostou, tím nevyhnutelně kapitál nakonec přeteče do absolutně vzácného Bitcoinu.
Z hlediska obchodování nikdy nehonit vysoké ceny u polovodičových konceptových mincí, prudký růst snadno láká k nákupu na vrcholu. #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $SKHY $xSKHY $SKHYNIX Starobylý velryba spojený s nadací Ethereum, který drží $ETH, po roce opět prodal 7594,33 ETH, náklady nepřesahují 11 dolarů 😲
Tato adresa před 7 hodinami vložila ETH v hodnotě 17,77 milionu dolarů na burzu, pokud je prodá, vydělá minimálně 17,7 milionu dolarů; v roce 2016 obdržel 242 653 tokenů distribuovaných smlouvou RSS, poslední vklad byl během předchozího býčího trhu, po tomto vkladu je na řetězci již vyprázdněn
Adresa peněženky 0xa0e239b0ABf4582366AdaFF486EE268C848c4409$BTC sledoval jsem řetězec, dnes odpoledne Binance přesunula 15 576 BTC za den, rozděleno do dvou cest.
První cesta 4 250 BTC: odpoledne nejprve přes zprostředkovatelskou adresu testovací převod, po testu čekali téměř 5 hodin, než převedli velkou část, nakonec vše převedeno na Coinbase Institutional. Tento způsob „nejprve test, pak velká část“ se objevil už v srpnu a září.
Druhá cesta 11 326 BTC: dvě transakce přímo poslaly na novou adresu aktivovanou v květnu, která byla dosud prázdná, jedna transakce obsahovala přibližně 900 milionů dolarů.
V té době cena na trhu stabilně kolem 79,6K–80K, téměř bez pohybu, instituce přesouvaly velké objemy mezi dvěma burzami, nebo velryby a velcí držitelé vybírali do vlastní správy? Další kroky této nové adresy s 900 miliony dolarů stojí za pečlivé sledování.📊 $BTC uplynulo 119 dní od minima 30. června (58 500 USD).
Při pohledu na předchozí cykly, na 119. den po dně je k dalšímu historickému maximu stále dlouhá cesta:
▪️ 2015: zbývá 652 dní
▪️ 2018: zbývá 597 dní
▪️ 2022: zbývá 350 dní
Čekací doba v každém cyklu se zkracuje. Pokud tento trend bude pokračovat, další ATH by mohlo přijít kolem července 2027.
Nákup na dně je teprve začátek, skutečnou zkouškou trpělivosti je dlouhé čekání.
Samozřejmě, historické cykly nezaručují opakování.Tato fáze zlata trvala jen šestnáct hodin. Včera odpoledne kolem čtvrté hodiny bylo na úrovni 4002, dnes ráno v osm už dosáhlo 4084, což je nárůst o 82 dolarů, něco přes dva procentní body.
Předtím se cena čtyři dny držela v trojúhelníku. Horní linie klesala, tři vrcholy byly postupně nižší. Spodní linie stoupala, čtyři dna byla postupně vyšší. Čtyři dny to takhle pomalu „brousilo“.
Včera jsem uznával jen spodní linii. Důvod jsem napsal jasně: horní linie byla dotčena jen dvakrát, což nestačí jako důkaz, že by lidi byli odraženi, takže ji beru jen jako referenci. Spodní linie byla dotčena čtyřikrát a pokaždé se cena odrazila zpět, tu linii si troufám použít.
Večer v deset hodin ta svíčka prorazila horní linii, objem obchodů byl třikrát větší než průměr předchozích dvaceti svíček. Zvýšený objem sám o sobě neříká směr, ale alespoň ukazuje, že se zapojilo víc než pár lidí.
Dnes ráno se cena zastavila na 4084. Je to také přibližně střední bod předchozího poklesu.
Teď se cena vrátila na 4060, není daleko od průrazové úrovně. Právě toto testování je teď důležité sledovat.
Pozice klouzavých průměrů je jasná, 55denní je těsně nad průrazem, prakticky na stejné úrovni jako 4044, takže návrat sem znamená testování dvou věcí najednou.
Rozhodující je uzavírací cena.
Pokud zavře nad 4044, průraz je považován za potvrzený a můžeme znovu sledovat 4084, a pokud ji překročí, pak se zaměříme na 200denní klouzavý průměr nahoře. Pokud zavře pod 4002, jde jen o falešný průraz a cena se vrátí do čtyřdenního pásma.
Momentálně mám spíše býčí názor, protože průraz byl s objemem a návrat zatím nepřekročil hranici. Pokud se změní jedna z těchto dvou podmínek, změní se i závěr.
Dnes ve dvě ráno a zítra večer v půl deváté budou data. Před jejich zveřejněním zůstávají výše uvedené uzavírací standardy, mění se jen rozsah volatility.
Nakonec pár slov mimo téma.
Během těchto čtyř dnů jsem na tomto grafu udělal jen dvě věci: spojil dvě linie a čekal. Čekání není nic na práci, cena se pohybovala mezi těmito dvěma liniemi. Průraz je nejtěžší, ruce svědí. Nakonec jsem nezasáhl, protože pravidla byla jasná, uzavírací cena průrazu ještě nebyla známa.
Předčasným rozhodnutím je hotovo, během obchodování už jen realizace.Než spěcháte s tím, že zprávu přečtete jako „Avalanche není bezpečný“, nejdřív trochu zchladím nadšení: tentokrát je třeba znovu přehodnotit výpočet podílů a logiku odkupů v trezoru, ne rovnou odsoudit celý řetězec. Blockaid uvádí, že na Avalanche byl napaden Tranche Vault spojený s Valinor Digital, útočník využil flash půjčku k vytvoření uměle nafouknutých vrstvených podílů a poté vykoupil zbylé $USDC v trezoru; ke dni zveřejnění bylo zhruba ve dvou transakcích odcizeno asi 1,01 milionu dolarů.
Jsem skeptický vůči oceňování rizika těchto typů trezorů ze dvou důvodů. Za prvé, podle zveřejněné cesty útoku je problém v tom, zda lze podíly neobvykle zvětšit, flash půjčka je jen nástroj; pokud se zaměříte jen na flash půjčku, snadno přehlédnete vazbu mezi aktivy a podíly. Za druhé, materiály nezmiňují problém v základním konsensu Avalanche, přímé přenášení incidentu jednoho trezoru na celkovou krizi řetězce je příliš dalekosáhlé; ale u produktů spoléhajících na podobný vrstvený design budu více skeptický, než abych automaticky předpokládal, že mají stejnou zranitelnost.
Samozřejmě, ti, kdo se obávají šíření rizika, mohou mít pravdu. Pokud další zveřejnění ukážou, že problém se týká komponent opakovaně používaných v několika trezorech, rozšířím oblast své ostražitosti; pokud důkazy ukážou na izolovanou chybu implementace, zúžím svůj úsudek. Dále se budu soustředit na hranice zranitelnosti, nebudu nahrazovat analýzu názvem řetězce.$BTC je nyní na 81 003,1 USDT, během dne vzrostl o 0,58 %, od minima 79 477 se postupně zotavuje. Na hodinovém grafu MACD vykazuje rozšiřující se červené sloupce, cena prolomila horní pásmo Bollingerova pásma, ale RSI6 je již na 72,08, což znamená překoupenost. Základ tohoto odrazu je „předběžné navyšování pozic“ před FOMC, nikoli makroekonomický obrat. Makroekonomický tlak zůstává hlavním problémem. Výnos desetiletých amerických dluhopisů pevně drží kolem 5,00 %, reálný výnos se blíží nejvyšší úrovni od roku 2008, což znamená vysoké náklady příležitosti bezúročných aktiv. Data CME ukazují, že pravděpodobnost ponechání sazeb beze změny tento týden je asi 91 %, ale trh se skutečně obává, že očekávání zvýšení sazeb v prosinci vzrostla téměř na 80 %. „Hawkish tail risk“ na cestě úrokových sazeb není dostatečně oceněn, jakékoli jestřábí vyjádření Powella by mohlo rychle zvrátit tento odraz. „Efekt izolovaného ostrova“ v oblasti kapitálu oslabuje základy odrazu. V pondělí čistý příliv do spotového ETF BTC činil 110,3 milionu USD, ale 100 % pocházelo pouze od BlackRock IBIT, zatímco FBTC, GBTC a další byly přesně nulové. To není zdravý návrat kapitálu, ale zúžení institucionální expozice na jediný kanál — za celý říjen stále čistý odliv přes 300 milionů USD, „šířka“ ETF se zužuje. Z technického hlediska je 81 500 USD skutečným makroekonomickým tvrdým vrcholem. Data Glassnode ukazují, že vážené průměrné náklady držení investorů spotových ETF v USA jsou právě kolem 81 500 USD, a pokaždé, když cena dosáhne této úrovně, čelí prodejům za účelem uvolnění pozic. Aktuální cena je od této úrovně vzdálena jen asi 500 USD 💻 Tuto informaci chci rozebrat podle kódu recenze. Vstup je: Podle zprávy Bloomberg se po letním oživení Bitcoin propadl zpět k přibližně 80 000 USD, přičemž pokus o průlom na 100 000 USD čelil trvalému prodejnímu tlaku. Za poslední dva roky se náklady kupujících soustředily na 87 000 USD a výše, přičemž prodejní tlak uvolňující pozice v této oblasti letos dvakrát potlačil oživení, po kterém následoval minimálně 25% pokles.
Můj názor: Tato zpráva má vysvětlující hodnotu, ale považovat ji za prediktor je přeceňování. Pro mě, kdo sleduje trh, je nejdůležitější rozpoznat rezistenci, ne předem pevně stanovit parametry dalšího poklesu.
Logicky znamená koncentrace nákladů, že mnoho držitelů může prodat, když se dostanou na úroveň návratu investice, což skutečně vysvětluje, proč je oživení obtížné. Ale potenciální chyba je v tom, že nákladová cena není totéž co prodejní příkaz a držitelé nebudou jednotně reagovat „prodám, jakmile se dostanu na nulu“. Pokud by se veškerý potenciální prodejní tlak počítal jako jistá nabídka, rezistence by mohla být nadhodnocena, což je moje domněnka.
Další problém je, že vzorek jsou pouze dva případy v tomto roce. Historický výsledek minimálně 25% poklesu nelze přímo přenést na další kolo. Korelace může spustit varování rizika, ale nestačí k potvrzení, že stejný propad se zopakuje.
Kdybych to byl já, změnil bych závěr na podmínku k ověření: když se cena znovu přiblíží oblasti koncentrace nákladů, sledovat, zda se prodejní tlak udrží, místo abych se soustředil jen na kulaté cenové úrovně. Prosím, pomozte mi s recenzí: při ověřování této logiky byste dali přednost sledování objemu obchodů, nebo schopnosti ceny udržet se po nárůstu? Kterou klíčovou proměnnou jsem přehlédl?$BTC $ETH ETF kupuje jen Bitcoin, ne Ethereum, co se děje na trhu s opcemi?
Data o spotových ETF na americkém trhu včera byla velmi zajímavá, když je rozebereš, ukážou postoj kapitálu:
BTC ETF zaznamenalo čistý příliv 110,3 milionu USD, ale pozor, těch 110 milionů pochází výhradně od BlackRockova IBIT, ostatní hráči nemají žádný příliv ani odliv. Celý říjen je stále čistý odliv přibližně 202 milionů USD. ETH ETF zaznamenalo čistý odliv 88,6 milionu USD, BlackRockův ETHA měl denní odliv 104,7 milionu, zatímco Fidelity FETH měl mírný příliv 16,1 milionu.
Závěr je jasný: instituce na úrovni 800 000 jen uznávají BTC, z ETH se stále stahují.
Podívejme se na opce, to problém ještě více objasní: nejaktivnější kontrakt na BTC je put opce s expirací 28. října a strike cenou 77 000, následuje call opce na 84 000; z šesti nejaktivnějších kontraktů na ETH jsou čtyři put opce, vedoucí je put opce s expirací 29. října a strike cenou 2000.
Měsíční sklon volatility klesl z 14,5 % na 12,5 %, put opce jsou stále dražší než call, ale prémie se zužuje.
Můj názor: velcí hráči kupují pojištění, ne sází na úplný pokles. Na úrovni 800 000 instituce nechtějí likvidovat pozice, ale obávají se neočekávaných výsledků FOMC a střednědobých voleb, proto používají opce jako zajištění — to je typické chování pro střednědobé dno, ne panika.
Glassnode má další data: podíl krátkodobých držitelů v zisku klesl z téměř 100 % na konci září na 70 %, tlak na realizaci zisků skutečně slábne.
Neplňte pozice před zasedáním měnového výboru.Rozhodnutí o sazbách Federálního rezervního systému přijde už zítra! 👀
Zajímavé je, že při posledním rozhodnutí FOMC o sazbách $BTC právě toho dne dosáhl dna a následně během týdne vzrostl o 16 %.
Historie se sice neopakuje přesně, ale často zanechává na trhu stopy, které stojí za to prozkoumat.
Dočkáme se tentokrát podobného vývoje? Sledujte rozhodnutí o sazbách, projev Powella a očekávání trhu ohledně budoucí cesty snižování sazeb. Pro mě není pohodlnost obchodování totéž co výhodné kurzy. Hongkongská investiční komise vydala upozornění, že obchodování s tokenizovanými fondy na sekundárním trhu zahrnuje čtyři typy rizik: spread/cena obchodování, likviditu, cenovou fragmentaci a závislost na market makerech, a je také potřeba si ujasnit podkladové fondy a uspořádání vypořádání na řetězci nebo mimo něj.
Raději tuto zprávu vnímám jako ochlazení "tokenizované prémie" než jako popření fondů na blockchainu. Podle mého odhadu, pokud je cena závislá na několika málo market makerech, pak náklady na výstup mohou sníst výhody pohodlnosti; pokud jsou ceny rozdělené mezi různé obchodní kanály, pak i když vidíte nízkou cenu, nemusí to nutně znamenat výhodnou koupi.
U mě je pohodlnost započítána do očekávané hodnoty pouze tehdy, když jsou podkladové fondy srozumitelné, náklady na výstup přijatelné a odpovědnost za vypořádání jasně definovaná; bez těchto podmínek je příběh, i když nový, nevýhodný. Toto upozornění mě spíše vede k názoru, že další diskuse se přesune od pohodlnosti blockchainu k podmínkám výstupu. Nejprve se podívám, zda jsou tyto podmínky dostatečně vysvětlené, a nebudu nahrazovat hodnocení rizik technickou novinkou.ETH si probereme zvlášť z hlediska relativní síly
ETH je momentálně kolem 2353, 27. října jeho růst překonal BTC, na trhu je relativně odolnější.
Na druhou stranu ale stále dochází k odlivu z ETF na ETH spot, což znamená rozpor mezi kapitálem a cenovým výkonem: silný růst neznamená, že nákupy stále pokračují.
Můj názor je nejdřív sledovat, zda tato relativní síla vydrží i přes odliv z ETF, a pak rozhodnout, jestli jde o rotaci a doplnění růstu, nebo o trvalé posílení, není třeba spěchat s tím, že už došlo k obratu.
Diskutujme: Myslíš, že relativní síla ETH může pokračovat, nebo je to jen krátkodobé překonání?
Osobní názor, není investiční doporučení
#ETF #以太坊 $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 📊 $ETH rostoucí rozpor v kapitálu: treasury kupuje, ETF prodávají
BitMine (BMNR) nedávno zveřejnil, že k 25. říjnu 14:00 východního času drží 6 051 933 ETH, což je přibližně 4,95 % celkové sítě. Minulý týden přikoupili dalších 10 452, celkový objem zastavených mincí je asi 5,22 milionu, podle firemních údajů je roční výnos ze stakingu přibližně 318 milionů USD. Cíl 5 % je vzdálený jen asi 58 000 mincí, ale tempo nákupů se zpomalilo, klíčové bude, zda budou pokračovat v navyšování pozic 👀.
Na druhé straně $ETH spotové ETF včera zaznamenalo čistý odliv asi 88,6 milionu USD, za posledních 30 dní celkem odliv asi 1,31 miliardy. Veřejně obchodované společnosti nakupují týdně, zatímco spotové fondy snižují pozice, kapitálové toky jsou zjevně rozpolcené. Strategy tento týden téměř přestal kupovat BTC, BitMine a Strive stále rozšiřují bilance, jako by kapitál vybíral aktiva pro další expanzi.
Aktuální cena je kolem 2 314, 24hodinové maximum 2 344, minimum 2 296. Krátkodobá podpora je mezi 2 295-2 305, při průrazu pod 2 295 je vhodné snižovat pozice; nad 2 340-2 365 je rezistence, pokud ji nepřekonáte, nehonit to. Stop loss pod 2 285, cílová cena nejdříve 2 380. Držte pozice lehké, před rozhodnutím FOMC nepřidávejte páku ⚠️. Dokud se kapitál z ETF nevrátí, nemohu věřit, že samotné nákupy treasury udrží cenu 💡. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Záznam reálného obchodování od 阿sir｜298. den pravidelného nákupu SOL, od vrcholu pokles o 27 000, ale já se rozhodl pokračovat v hromadění mincí 🚀
📅 Počet dní: 298. den
💰 Aktuální držba: 145,01 SOL
📈 Aktuální zisk/ztráta: +16,27 % (plovoucí zisk cca 13 663 CNY)
🏷️ Aktuální cena: ~101,94 USDT
Dnes je celkový majetek na účtu 98 000, což je o 27 000 méně než předchozí vrchol 125 000. Vidět, jak účet klesá, není příjemné. 🫠
Ale moje strategie je vždy jednoduchá:
1️⃣ Zapnout automatický nákup, bez ohledu na růst nebo pokles, držet se plánu.
2️⃣ Vkládat do "Jednoduchého zisku" a vydělávat úroky, získávat mince a zároveň vydělávat peníze.
3️⃣ Odinstalovat aplikaci, nekoukat na trh, žít normální život.
Dokud se počet držených tokenů neustále zvyšuje, krátkodobé výkyvy jsou jen číselná hra. V tomto trhu je důležitější vydržet dlouho než rychle vydělat! Čekám na další hlavní růst! 🏔️
Má někdo další, kdo pravidelně nakupuje SOL? Ozvěte se v komentářích! 🙋♂️
Pravidelný nákup SOL #OKXplanet #Solana #ReálnýZáznam #FinančníDenník #HromaditelMincí #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $BTC $ETH Na trhu s futures, i když je na burze rušno, vždy se dívám, kolik je tam průmyslového zajištění a kolik krátkodobých spekulativních peněz. Spekulace poskytují likviditu, není na tom nic špatného, ale pokud růst závisí jen na náladě, když se trh ochladí, skutečná podstata podnikání se ukáže. Když vidím zprávu o Solaně, mám stejný zvyk.
Podle zprávy Bloomberg se Solana snaží přejít od závislosti na Meme coinech a spekulativním obchodování k finančním aplikacím jako jsou stablecoiny a tokenizovaná aktiva, aby získala přijetí na Wall Street; JPMorgan, Morgan Stanley, Standard Chartered, stejně jako Visa a Fiserv již na této síti provozují příslušné služby. Materiály neuvádějí rozsah podnikání, takže tyto názvy přímo nepřepočítávám na růst.
Můj názor je, že se jedná spíše o doplnění schopnosti podnikání odolávat cyklům, než o přímý pozitivní vliv na cenu tokenu. Pokud platby a oběh aktiv vytvoří trvalou poptávku, síť má šanci snížit závislost na spekulativním nadšení; ale mezi tím, že instituce zahájí podnikání a že podnikání dosáhne skutečného rozsahu, je ještě krok skutečného používání.
Kryptotrh se liší od tradičních futures, používání sítě neznamená, že hodnota se přenese na token ve stejném poměru. Pro běžné držitele je tento rozdíl důležitější než seznam institucí. Dále chci sledovat, zda tyto aplikace dokážou udržet stabilní poptávku, nejprve oddělím "někdo přijde" a "zůstanou".