Publikovat
TraderS | 缺德道人
Vlivný tvůrce
Zobrazit originál
前面两条政治因素跑的有点远了，也不能证伪，所以我们再往回拉拉从资本角度解析下
这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期，其中互联业务23.67亿美元，约占85%，SI业务4.31亿美元，航天业务亏损700万美元
那这个盈利是怎么来的呢？很大一部原因是算力租赁扭亏为盈，本质上还是左手倒右手那一套
75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌，Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单，缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补
然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份
等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX，再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法，在英伟达循环中更是得到了充分的证明，只是这次链条更长，磨损可能也更大
在当下的市场里，无论是否盈利，敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志，所以某种意义上来说，Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
TraderS | 缺德道人
Podle tohoto přístupu lze najít ještě mnoho důkazů. Pokud bychom vycházeli z intervalu 35 dnů mezi finančními zprávami za Q2, měla by být zpráva za Q3 původně zveřejněna 4. listopadu, tedy den po mezidobých volbách, ale tentokrát byla zveřejněna o dva týdny dříve a oznámena jen čtyři dny předem.
K tomu přidejme předchozí koordinované kroky:
29. září Trumpův výkonný příkaz → 4. října přejmenování SI
7. října Trumpův účet → 19. října rozdělení akcií
15. října vydání Roadsteru
20. října zveřejnění finanční zprávy a fúze
Tyto předběžné kroky spolu s historicky nejlepší zprávou a výhledem na Q1 2027 představují šest silných pozitivních faktorů, které byly intenzivně spuštěny. V tomto kontextu není růst nad 160 považován za vysoký, v následujících dnech je třeba alespoň překonat nedávný vrchol 176, aby bylo možné říci, že trend je skutečně silný.
I když po mezidobých volbách Trump prohraje obě komory, Musk ho bude stále potřebovat v mnoha ohledech, například:
Objednávky od Pentagonu
Schválení národní bezpečnosti při oddělení čínských aktivit během fúzního přezkumu
Spektrum satelitů, výjimky z environmentálního hodnocení, nákup výpočetního výkonu
Každá mince má dvě strany – pokud Musk před volbami vyčerpá všechny své zdroje, znamená to, že po volbách nastane poměrně dlouhé období bez pozitivních zpráv, kromě Starship 15 chybí silné tahouny. V této době, pokud trh postrádá likviditu a zároveň dojde k uvolnění akcií k prodeji, bude tlak na cenu akcií velký.
Navíc pokud Demokraté vyhrají mezidobní volby, mohou se zaměřit na Muska v oblastech jako rozdělení akcií, smlouvy a výjimky, ale jako přední představitel amerických high-tech má Musk stále mnoho karet v rukávu. Pokud se včas přizpůsobí a bude spolupracovat s novou administrativou, může pokračovat v hladkém postupu. $SPCX
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
Odpovědi
Zatím žádné komentáře. Odpovězte jako první!
