🍀 过去五年加密空间 – 我们如何生存并寻找机会？ 回到2020年初，整个市场只有不到10,000个加密项目。可以说，2020-2021年是加密投资者的最佳时期。市场健康，上市项目数量非常少，支持者积极认真地寻找优质项目加入。作为市场研究员和撰稿人，那时我可以覆盖所有已启动、即将启动或刚刚融资的项目，从文档到他们与社区的活动以及与许多伟大使命相关的发展路线图。 而到现在，整个市场已经有超过3000万个加密项目。在过去五年中，这是一个非常庞大的数字。我认为我无法了解所有项目，绝对不可能。有一段时间，我被新项目的旋涡以及去中心化交易所上的项目所困扰。直到现在，经历并目睹了许多参与加密的机会和错误，这篇文章将提供最一般的观点，以便每个人都能找到自己的投资论点。 1. 为什么我们会看到如此庞大的项目数量被推出？ 我可以根据两个主要因素来回答这个问题，这两个原因使得加密市场非常分散。 • 代币的发行没有任何权威机构的监管 代币的过于轻松发行导致了市场的混乱，由Pumpfun等平台主导。我自己也是一个购买过meme代币的投资者，但如果你认为meme是加密和区块链的一部分，我会争辩。meme在形式上与加密和区块链相似，但目的已经完全偏离。我并不是在谈论像$DOGE或$SHIB这样的标志性meme，它们有着成熟的社区。 • 社交媒体和KOL的推文让社区产生FOMO 我们无法阻止社区在多重获利机会面前产生FOMO。然而，研究人员和KOL们把事情推得太远。以“有前景的论点”来宣传流动性和市值极低的项目，已经耗尽并分散了市场的现金流。 2. 当前的加密叙事只持续几周，甚至几天。为什么？ 回到2020-2021年，投资者通常会跟随并持有很长的叙事，长达几个月。市场的新手可能不知道“Play-to-earn”，但在2021年夏天这是一个巨大的叙事。我们有几个月的辉煌时光，由$AXS引领，还有许多其他优质项目，价格大幅上涨。那么，为什么现在的趋势比以前短呢？ 除了由传统金融推动的#AI和#RWA（来自#NVIDIA和#Blackrock），其余的趋势都非常短暂。这个问题有两个原因： • 项目数量庞大：如第一点所述，如果有一个项目在一天内上涨2倍。但是，在成千上万的项目中，你会选择哪个项目来购买？ • 市场制造商（MM）的角色比旧周期更大：承认，一个在一天内上涨2倍的项目，主要来自该项目的MM，而不是来自该叙事的客观动机来拉动整个生态系统。这只是一个顶级获利项目的游戏，而不是叙事的真正强劲增长。 3. 我们如何生存并寻找机会？ • 我们需要重新定义我们的投资心态，以制定合理的计划 - 加密市场是周期性的，尽管当前的周期性特征不再有效，但至少对于$BTC来说仍然是正确的。如果你不是一个优秀的交易者或技术分析师，你应该选择合适的时间投资，并只关注$BTC和市场市值前几的项目。现在是2025年，类似于2021年，市场是否会有另一个增长脉冲，市场将进入下行周期。现在不是在市场中投资大量资本的时候。 - 当整个市场进入下行趋势时，当一切不再过于炒作时，那就是我们需要行动的时候。$BTC、$ETH和$LINK将是你在下一个周期中三个安全且有利可图的选择。如果你必须选择，我建议你关注已经推出#ETF的项目，因为实际上，#ETF基金中的现金流与加密市场中的现金流是不同的，只有#ETF才能吸引来自美国等肥沃市场的真实现金流。即使市场推出更多项目，我们仍然必须谈论市场前沿项目，因为那是核心，塑造了市场，区块链所需的，并将上涨。 • 合理的资本配置以及每个项目的DCA计划 - 合理的资本配置始终是正确的，适用于所有市场和所有类型的金融投资。我们无法提前知道哪个项目会获利或亏损，甚至被退市，因此我们必须分配投资资本。我熟悉的投资配置方法始终是80-20。80%用于代币，20%用于稳定币。如果你在钱包中没有一定数量的稳定币，当市场下跌时你将始终处于焦虑状态，导致恐慌，恐慌卖出和恐慌买入的循环不断重复。 - DCA是一种经典方法，我建议大家认真应用。你不能在特定价格全仓投资并认为那是市场的底部。这是你认为的，但市场从来没有朝你想要的方向发展，这就是为什么我们必须DCA以避免在持有资产时的压力。许多人低估和忽视DCA，但相信我，你的投资越有利可图，你就越必须有合理的DCA计划。 • 我们在持有代币时应该做什么？ - 有一种方法可以减少你的分心，避免随意卖出这个项目并购买另一个项目，那就是专注于加密市场中的其他赚钱领域。我发现SocialFi与Kaito目前是一个有效的解决方案，既能带来财务收益，又能帮助你发现更多优质项目。此外，#SoSoValue和其他一些项目也有很好的文章计划。认真研究并分享你的想法，你将受到欢迎，并拥有稳定的经济以度过持有代币的艰难日子。 - 如果你想FOMO某个正在炒作的叙事，请注意你应该只花费总资产的最多5%。不控制自己的情绪和缺乏纪律是让你最快脱轨的原因。 • 不要被市场前沿和大市值项目施加压力 - 关于投资者心理有一个真相，基于贪婪和对市场的缺乏理解。每个人都认为市场前沿项目不如低市值项目有吸引力。但每个人都错了。让我们看看Coinmarketcap前10名的项目，除了USDT和USDC，其他项目在2023年购买时的平均回报率都是5倍。这不是价格上涨，这不是利润吗？ - 回到第3点，第一论点。最重要的考虑因素是购买时机。当没有人谈论市场时购买，当没有人对此感到兴奋时，基于4年周期制定详细的DCA和配置计划，你将在投资旅程中感到轻松。 这是我在多年的投资、研究、与许多项目合作以及经营一个小型加密组织后所学到的所有知识。简单，但并不是每个人都能理解和执行。我希望每个人都能觉得我的文章有帮助。 #Tokenbar #SoSoScholar 更多内容