Orbit Post Sitemap

$HYPE має реальну торгову екосистему як підтримку, але недавнє падіння свідчить про те, що настрої залишаються обережними. Не можна вважати, що дно досягнуто лише через корекцію, потрібно продовжувати спостерігати за доходами платформи та рухом коштів, щоб побачити, чи зможе ціна знову закріпитися на рівні 78-80 9%回调被说成"牛市中正常洗盘"，可衍生品那边真这么轻松吗？ 这波到底是在洗浮筹，还是在悄悄堆挤压的引线？ 昨晚盯盘时我第一反应不是价格，而是资金费率和持仓量那两条线：BTC 从高点回撤约 9%，情绪上大家开始等"更低的低点"，但永续端并没出现那种彻底去杠杆的干净感。有个知名交易者说这只是牛市里一次不错的调整，建议未来几周继续定投 BTC，中线逻辑没坏。我认同他"别被短期恐慌带偏"的部分，但衍生品视角下，我更在意这轮回撤里谁在扛单、谁在等更便宜的筹码。 现场信号大概是这样： - 价格回撤约 9%，属于牛市里常见的调整幅度，但市场普遍在等"极端低点"重演 - 上次那种插针式清算，是多条坏消息同时引爆的结果，眼下并没有同等密度的利空 - 四季度买家还在等更低的位置进场，现货买盘偏犹豫 - 永续持仓和资金费率没有出现彻底出清，说明杠杆还在场内 - ETH、ZEC 这类高 beta 标的跟跌，风险偏好短线偏防守 我的理解是：现在市场交易的其实是"回撤够不够深"这件事，而不是趋势有没有坏。中线逻辑还在，定投思路本身没错，但衍生品层面有个容易被忽略的点——如果杠杆没洗干净，价格再往下探一次，触发的【Сценарій криптоспільноти】 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Звітність Hynix ще не вийшла, чому ринок вже починає відкривати шампанське? HBM4 ще не приніс суттєвого прибутку, а всі вже почали рахувати, скільки можна заробити в наступному кварталі. Ці гроші ще не отримані 🧧, але здається, що вже все заробили? Якщо ринок вважає, що Hynix зможе заробляти більше завдяки HBM4, то кошти купуватимуть заздалегідь. Коли прибуток справді надійде, ціна акцій, можливо, вже зробить свій ривок. Якщо всі знають про високий попит на AI, всі знають, що HBM — ключовий компонент, то скільки ж цих позитивних факторів ще не враховано ринком? Сьогодні попит перевищує пропозицію, але це не означає, що так буде завжди. Тому я вважаю, що при перегляді звіту Hynix варто дивитися не лише на те, скільки вони заробили, а й на те, чи зможуть вони підтримувати такий рівень прибутку в майбутньому. Як ви думаєте, чи зможе Hynix після публікації звіту продовжити зростання, або ж після реалізації позитивних новин буде корекція? $BTC $ETH #LumentumQ1OpticalGrowth Чому ТАК: Оптичний бум AI — 200G EML лазери встановили рекорд у 2 рази QoQ, насос +90% рік до року, замовлення OCS понад $400M (було $10M у Q1). Недопоставка попиту 30%, потужність завантажена до кінця 2027 року. Прогноз на Q4 $960M-$1.01B проти оцінки $908M. CPO + масштабування оптики замінює мідь у другій половині 26 року. Оцінка: $780, капіталізація $69B, +335% за 1 рік, +111% з початку року. P/E 346x лякає — борг 6.4x. Але OM 25%→32%→30-31% у прогнозі. Прогноз: 85% перевищення очікувань — потрібно >$1.30B + EPS >$4.50 + замовлення OCS >$500M, щоб перевищити $900. Промах у $1.20B = $650 розпродаж.Як тільки відкрилися американські біржі, біткоїн одразу дав всій мережі приклад, рівень 80 000 як картонний, миттєво розбився до близько 79 600. Чи вже хтось у чаті почав кричати про золоту яму і готується до штурму? Брате, тримайся! Поглянь на дані, і, можливо, ти вже не захочеш кидатися вперед $BTC зараз 79 980, пробив психологічний бар'єр, логічно було б панікувати, так? Але ні! Співвідношення довгих і коротких позицій за 4 години все ще високе — 2.24, роздрібні інвестори вважають це розпродажем зі знижкою і продовжують купувати, обсяг позицій не зменшився, отже всі тримаються міцно Дивимось на $ETH, зараз 2311, якраз на краю прірви. Ці дані навіть більш абсурдні, ніж у біткоїна, співвідношення довгих і коротких за 4 години підскочило до 2.69, це справжня любов, падіння таке, а вони не здаються, продовжують активно нарощувати позиції. Основні гравці дуже люблять таких впертих, якщо не виб’ють усі ваші важелі, то не піднімуть ціну Нарешті $SOL, зараз 101.3, битва за рівень 100 розпочалася, співвідношення довгих і коротких за 4 години досягло 2.94, майже зламали кнопку шорту, під нею суцільні довгі позиції, якщо рівень 100 буде пробитий, почнеться ланцюгова паніка Моя думка: дивлячись на відкриття американського ринку, роздрібні інвестори кидаються всередину, я ж продовжую тримати порожні позиції, пити чай і дивитися на виставу, ні в якому разі не думайте, що падіння обов’язково призведе до відскоку, на такому переповненому бичачому ринку часто ще буде потужний удар ззаду #本周将公布10月FOMC利率决议 Одне слово Маска — і сьогодні ввечері низка компаній «Нові хмари» опинилися під тиском: CoreWeave впав на 4%, Nebius — на 4,7%, IREN теж падає. Його точні слова: ці компанії зіткнуться з масштабною консолідацією та банкрутством. Цікаво, що той, хто це сказав, сам шалено вкладає гроші у створення обчислювальних потужностей. Це не песимізм щодо AI, а скоріше розмінування всієї ланцюжка — найслабшим ланцюгом ніколи не був гігант із трильйонами готівки, а посередник, який позичає гроші на купівлю GPU і перепродає їх. Де накопичується кредитне плече, там і з’являються тріщини першими. Якщо цього разу щось піде не так, то, швидше за все, почнеться з цих компаній, а не з Nvidia. Слідкуйте уважно.5600 впало до 4000, чи помер бичачий ринок золота? Минулого тижня падіння склало 4%, пробито цілісні рівні, усі в мережі кричать «золото померло». Але я переглянув дані про резерви центральних банків і виявив правду, що змушує холонути спину — ті, хто втік, це всі з кредитним плечем, а ті, хто збирає монети, мовчать. Спочатку подивимось на поверхню: жахливо, справді жахливо. З січневого максимуму 5580 до 4000 втрачено 25%. Минулого тижня зафіксовано найгірше тижневе падіння з червня, денні ковзні середні розташовані в медвежому порядку, 20-денна середня 4155, 50-денна 4340, ціна тримається нижче. RSI впав до 27-35, перепроданий, але без дивергенції на дні. Усі кажуть: «бичачий ринок золота закінчився», «де-доларизація — це обман». Ти повірив? Перше: причина падіння не в тому, що золото погане, а в тому, що відсотки надто дорогі. Доходність 10-річних американських облігацій все ще близько 5%. Вартість утримання золота надзвичайно висока — навіщо тримати бездоходний метал, якщо можна покласти гроші в облігації і отримувати 5% без ризику? До того ж у вересні CPI 3,7% — досить гаряче, PPI сильний, ціни на нафту високі, ринок ставить на 75-80% ймовірність підвищення ставок у грудні. Долар сильний, золото притиснуте до землі. Не те, що золото знецінюється, а те, що «тримати гроші в золоті» надто дорого. Як тільки ставки знизяться, воно першим злетить. Друге: коли ти продаєш у збиток, центральні банки тихо скуповують. Центральні банки ринків, що розвиваються — Китай, Індія, Туреччина — цього року постійно нарощують запаси, понад 1000 тонн. Вони купували вище 4000, зараз нижче 4000 — чи втекли вони? Ні. ETF не збільшують позиції суттєво під час корекції, що означає? Короткострокові спекулянти виходять, довгострокові інвестори чекають. Третє: технічно ми в зоні «випробування віри», але ще не час для сигналу на дно. Сильна підтримка: 3980-4000 (цілісний рівень + недавній локальний мінімум), якщо проб’ють — дивимось 3960-3940 (липневий мінімум), далі 3900. Опір: 4040-4075 (колишня підтримка тепер опір), далі 4100-4120, 4150-4200 — зона щільних ковзних середніх. Формація: у спадному каналі, після ліквідації ліквідності знизу відбувається відскок, але поки не пробито ключові середні, це лише відскок ведмедів, а не розворот. У понеділок відскок 0,3-0,6%, відновлення після перепроданості, не поспішайте. Перед FOMC будь-який відскок може бути пасткою. Боротьба бичків і ведмедів, дивись сам Ведмеді кажуть: Відсотки 5%, утримання золота надто дороге Ймовірність підвищення ставок у грудні 75-80% Ціни на нафту падають, інфляційні очікування охолоджуються Ковзні середні в медвежому порядку, спадний канал цілий Бички кажуть: ЦБ купують понад 1000 тонн реально Падіння з 5600 на 25% — корекція достатньо глибока RSI перепроданий, технічний відскок може бути будь-коли Високий борг + геополітична невизначеність, середньострокова логіка не зламана Короткостроково я схильний до ведмедів, середньостроково — до бичків. Але до FOMC (28 жовтня) хто велику позицію тримає — той дурень. Стратегія торгівлі Перед FOMC (1-3 дні): Легкі позиції або спостереження. Якщо хочеться шортити: відскок 4040-4070 — шорт, стоп над 4100, цілі 4000→3980→3960. Якщо хочеться лонг: утримання 3980-4000, поява молота/поглинання — легкий лонг, стоп під 3960, ціль 4040-4070. Торгівля подіями (FOMC+PCE): Якщо заяви більш м'які — відскок 4100-4150 Якщо більш жорсткі або PCE вище очікувань — пробій 3960, дивимось 3900 або нижче Перед рішенням зменшуйте позиції або хеджуйте, не ризикуйте всім. Середньо- та довгостроково: Поступово купуйте фізичне золото/ETF у діапазоні 3900-4000, не ставте все на кон. Стоп-лосс? Для середньо- та довгострокового інвестування орієнтир — це купівля ЦБ і де-доларизація, а не одна свічка. Але позиція не повинна перевищувати 20% від загального капіталу. Золото зараз схоже на біткоїн у березні 2020 року — Пандемія обвалила ринок, усі казали «активи безпеки не працюють», а через півроку ціна подвоїлась. Цього разу так само: Ти не програв золоту, ти програв ілюзії, що «всі продають». $BTC $ETH $XAU З погляду довшого періоду, у жовтні 2025 року біткойн досяг історичного максимуму близько 126 000 доларів США, після чого відбувся корекційний відкат, і нинішня ціна приблизно на 36% нижча за пік. У третьому кварталі був відскок, але потоки коштів у ETF були нестабільними, у деякі періоди спостерігався значний чистий відтік. Дані з блокчейну показують, що довгострокові власники залишаються відносно стабільними, але короткострокові витрати та ліквідації з плечем роблять ціну дуже чутливою до макроданих. Зниження обсягів торгів і нейтральний настрій свідчать про те, що ринок очікує на чіткий каталізатор, а не на активне формування нового тренду. У листопаді, ймовірно, продовжиться висока волатильність із консолідацією, а не односторонній сильний рух. Головним фактором є подальший курс Федеральної резервної системи. Якщо після цього тижня заяви будуть більш жорсткими або точкові прогнози посилять очікування підвищення ставки в грудні, долар і прибутковість держоблігацій можуть зрости, що додатково зменшить ризикову премію криптоактивів. Навпаки, якщо дані покажуть уповільнення інфляції або голова ФРС висловиться більш гнучко, це може викликати короткостроковий відскок із цільовою зоною опору 82 000–85 000 доларів. Але загалом вартість фінансування залишається обмежуючим фактором, і біткойн як безвідсотковий актив особливо чутливий до змін реальних відсоткових ставок.#OkloQ3NuclearOutlook ПРОМИНЕННЯ Q2: -$0.28 проти -$0.16 очікувано, дохід $1.21M проти $0.09M з перевищенням, але збиток більший. Прибутку не буде до 2028 року (оцінка $51M). Біль від оцінки: $25.5, 52 тижні $26.3-$152, -64% з початку року, -81% за рік. Citi $57.5→$33, Truist $51→$31, Piper також знизив. Середня цільова ціна $75 = потенціал зростання 170%, але розведення — $1B ATM продано 18M акцій. Інститути 85%. Чистий збиток -$105M, P/B $9.45. Виклик: перевищення EPS на 20% — прибуток не має значення. Потрібен етап ліцензування + відсутність нових ATM + купівля ARK, щоб утримати $25. Промах = $23. Ведмежий сценарій $14.Брати, у динамічній групі всі кричать «купуй на дні, купуй на дні $BTC», я хочу запитати: чи наважитесь ви купити зараз? І скільки людей справді купили на дні? Не дивлячись ні на що інше, подивимось лише на поточний рух ринку: З точки зору тренду на свічковому графіку, BTC вже повністю пробився вниз з високого рівня, короткострокові ковзні середні всі розташовані ведмежо, кожна велика чорна свічка тисне дуже сильно. Кожне невелике відскок зараз навіть не досягає попереднього максимуму, це повністю стандартна формація продовження падіння, жодних сигналів стабілізації чи відскоку немає. Якщо подивитись на глибину ринку, то зверху в районі 79,640 щільно лежить велика кількість ордерів на продаж, тиск продажів дуже сильний. А знизу покупців дуже мало, вони не можуть утримати падаючі обсяги. Капітал тікає, основні гравці навіть не хочуть підтримувати ринок. У такому односторонньому низхідному тренді дно взагалі не визначене, купувати на дні — це як ловити лезо ножа, ніхто не знає, чи немає під підлогою ще підвалу. Тож чи наважусь купити? Моя відповідь — ні, і я не буду брати участь у цьому шумі. Іти за великим трендом на продаж набагато надійніше, ніж сліпо гадати на дно. Цю коротку позицію я тримаю дуже впевнено, поки немає чітких сигналів стабілізації, не вийду з неї. Моя середня ціна відкриття короткої позиції — 83436.2, зараз ціна впала до 79621.8, стабільний прибуток +13.71%! $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Багато хто дивується: $BTC не падає сильно, але чому кожне відскок виглядає крихким, наче паперовий, і відразу ж обвалюється? Відповідь не в свічкових графіках, а в ставках фінансування та даних ліквідації. Ставки за останні два дні явно стали позитивними, що означає, що довгі позиції постійно платять коротким, і ринок переповнений довгими позиціями, які намагаються зловити відскок. Якщо подивитися на ліквідації, найбільші втрати зазнають довгі позиції, а не короткі — їх постійно «змиває» раунд за раундом. Це не макроекономічний розпродаж, а внутрішнє переповнення довгих позицій, які самі себе тиснуть. Кожен крик «дно прийшло» підживлює наступне падіння. Хто хоче ловити цей відскок, спочатку запитай себе: чому ти думаєш, що не будеш серед тих, кого «змиє»?Вартість довгої позиції по SOL включає не лише комісію, а насправді три складові: комісія, ставка фінансування та альтернативна вартість. Третій пункт найчастіше ігнорується, але він має найбільшу вагу. Комісія — найпростіша для розуміння, комісія за маркет-мейкер у безстрокових контрактах становить приблизно 0,05%, відкриття позиції — один раз, закриття — ще один раз, разом 0,1%. $SOL зараз близько 101, відкриваючи і закриваючи позицію на 10 SOL, комісія приблизно 1 долар. Ставка фінансування — це вартість утримання позиції, розраховується кожні 8 годин. Ставка 26 жовтня о 8 ранку була 0,00008764%, що в річному вираженні приблизно 3,2%. Тримати довгу позицію означає платити цю ставку кожні 8 годин, для позиції в 10 SOL це близько 0,09 долара за період. За 10 днів (30 періодів) це накопичується до 2,7 долара. Альтернативна вартість — найнепомітніша складова. Якщо за 10 днів BTC виріс на 5%, а SOL або не зріс, або зріс лише на 2%, різниця в 3% — це альтернативна вартість. 10 SOL по 101 долару — це 1010 доларів, 3% від цього — 30,3 долара. Ці гроші не списуються з рахунку, але це реальні втрати. Разом, за 10 днів утримання довгої позиції в 10 SOL: комісія 1 долар, ставка фінансування 2,7 долара, альтернативна вартість (припустимо 3%) — 30,3 долара, загальна вартість 34 долари. Комісія і ставка фінансування разом менше 4 доларів, альтернативна вартість становить 90%. Перед тим, як відкривати довгу позицію в $SOL, варто чітко усвідомити, чи зможете ви випередити ринок; якщо ні — ви платите приховану вартість.#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ «Вибухове замовлення на обчислювальні потужності Amazon: хто заробляє на фінансовому звіті» Весь інтернет стежить за третім кварталом фінансового звіту Amazon цього тижня, по всьому світу ходять чутки, що замовлення на обчислювальні потужності AWS розписані аж до наступного року, а очікувані доходи на папері Wall Street підняла дуже високо. Але за яскравими цифрами ховається величезний тягар великих витрат. Сотні мільярдів доларів капітальних витрат вкладаються в розширення електромережі, рідинне охолодження та довгострокові контракти з Nvidia, грошовий потік відчуває максимальне навантаження через амортизаційний цикл. Хто ж насправді платить — це реальні бізнес-операції компаній чи гонка озброєнь гігантів, щоб не відстати, — цей фінансовий звіт дасть найпрямішу відповідь. $BTC #ModernaQ3VaccineSales Чому ТАК: mNEXSPIKE COVID + mFLUSIVA грип (перша mRNA вакцина від грипу, схвалена FDA для 50+) затверджені. Ракова вакцина Intismeran (MRK) на фазі 3. Прогноз доходу на фінансовий рік +10%. Готівка понад $8 млрд після $950 млн судових витрат. Оцінка шалена: $200 проти $22 мінімуму → +580% з початку року, +295% за 6 місяців, максимум $254. P/S 41x, P/B 9x, EPS -$7,25, чистий прибуток -141% маржа. Цільова ціна на ринку $118 (на 42% нижче). 3 Купити/14 Утримувати/3 Продавати. Жовтень 22 -25% через витік даних по раку. Прогноз: 80% перевищення EPS (сезон + скорочення витрат), але акції - Продавайте на позитиві — потрібно >$950 млн + збиток <-$0,90 + підвищення капіталу у 2026 році$PEPE у цій хвилі ринку загинуло дуже багато людей. 23 жовтня піднявся до місячного максимуму 0.000005076, RSI підскочив до 94, що означає перекупленість, що привабило велику кількість маржинальних довгих позицій. І що ж сталося? Великі китові почали переводити монети на біржу, чистий приплив склав 2,11 трильйона монет, довгі позиції були просто знищені. 15 жовтня по всій мережі було ліквідовано близько 1 мільярда, монети з низькою Utility і високим Beta впали навіть сильніше за ринок. Як була викопана ця яма: у PEPE немає тиску розблокування (100% в обігу), але кити контролюють 41%. Підняття ціни для продажу — звична справа. З 0.000004448 ціна впала до 0.000004347, на графіку ця лінія коливань вниз — доказ. Моя коротка позиція — це гроші, підібрані на дні. 50-кратне кредитне плече, відкрито на 0.000004448, зараз 0.000004347, плаваючий прибуток +113.08%. Але я не жадібний. Чи стабілізувався ринок? Ні. PEPE: 0.00000440-0.00000445 — це недавня зона підтримки (також зона боротьби між бичками і ведмедями), якщо її втратити, дивимось на 0.0000040 (нижня межа каналу). Вище 0.000004448 — ціна відкриття/лінія стоп-лосс, якщо не вдасться повернутися вище, яма продовжиться. На деяких платформах ставка фінансування вже стала від’ємною, ведмеді надто скупчилися, може статися шорт-сквіз у будь-який момент. Це не дно, це "спочатку вибух довгих позицій, потім вибух коротких" — яма для ротації. Помилка ведмедів з кредитним плечем 50x — лише 2%, перед FOMC не поспішайте ловити дно, чекайте сигналів. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Сьогодні ввечері біржа Бразилії, вже спрацював «автоматичний вимикач»? Зранку, відкривши очі, одразу дивлюсь на ринок, ф’ючерси Ibovespa впали одразу на 20%, спрацював «автоматичний вимикач». EWZ на нічних торгах впав більш ніж на 17%, PBR перед відкриттям торгів опустився до 19,98 доларів, падіння понад 20%. Це не корекція, це паніка. Що сталося? Лула з 51,76% зробив камбек проти Флавіо Болсонаро, четвертий термін. Ринок раніше ставив на перемогу правих, «угода Болсонаро» відпала одразу. Знову повернулися побоювання щодо бюджетного дефіциту — державний борг становить 82,9% ВВП, базова ставка 13,75%, ці цифри говорять самі за себе, кожен, хто їх бачить, морщить лоба. Чи це помилковий розпродаж чи повернення до оцінок? Чесно кажучи, більше друге. За три тижні після першого туру Bovespa виріс майже на 7%, реал піднявся на 5%, зростання було на очікуваннях. Зараз очікувань немає, просто відкат. Але бюджетний тиск справжній, тому це скоріше «вбивство очікувань + бюджетні побоювання» у подвійній ціні, а не чистий помилковий розпродаж. PBR варто розглянути окремо. У нього є додатковий ризик порівняно з індексом — можливе втручання у ціноутворення на паливо. Лула вже робив так раніше, стримуючи інфляцію, але шкодячи компаніям. Зараз ціна впала до близько 20 доларів, опір на 22, підтримка на 20, якщо проб’є 20, може бути ще одна хвиля продажів. Чи можна купувати на дні? Думки розділилися. Gavekal каже, що високі ставки + експозиція на сировину — це можливість, треба купувати; інша сторона, дивлячись на майбутній PE від 9,7 до 8,3 і навіть 7, радить знижувати рейтинг. $EWZ Чесно кажучи, у ETH цього тижня найважливіше не те, чи зросте він, чи впаде, а те, що дві сторони говорять різне. Частина, яку біржі можуть продавати, виходить назовні — у жовтні американський спотовий ETF приблизно вивів близько мільярда доларів. З іншого боку, близько 36% мережі вже заблоковано в стейкінгу, а в черзі на вхід стоїть понад мільйон монет. Ціна слабка, вночі навіть торкалася нижче 2300. Ринок ніби зітхає, а в мережі, здається, хтось збирає речі, готуючись залишитися надовго. Я більше схиляюся до другого варіанту: відсоткові ставки лякають, тому відбувається викуп ETF; мережа ж працює, тому стейкінг триває. Боковий рух — це, можливо, боротьба цих двох сил. Якщо я помиляюся, то картина буде приблизно такою — 2300 не втримають, викуп продовжиться, черга на стейкінг раптово скоротиться. Це означатиме, що всі не такі вже й спокійні. Після засідання ФРС я порівню цифри викупу з рівнем 2300, хто перший здасться — той і програє. $ETH $BTC #本周将公布10月FOMC利率决议 Підрахунок показує, що від першого оголошення про поглинання S&P Global 17 вересня до оголошення про завершення 26 жовтня минуло 39 днів. Об'єктом поглинання є постачальник стандартів безпеки фінансів на блокчейні OpenZeppelin; фінансові умови не розкриті, S&P Global очікує, що угода не матиме суттєвого впливу на їхні фінансові результати. Я схильний розглядати це як позитивний сигнал для напрямку стандартизації безпеки, але не як подію, що одразу відобразиться у фінансових показниках. ① OpenZeppelin заснована у 2015 році, і до 2026 року, коли відбулося поглинання, минуло 11 років. З іншого боку, S&P Global інтегрувала компанію з тривалою історією розвитку у сфері безпеки, а не новий стартап; це робить пояснення про «підсилення безпекових можливостей» більш переконливим. ② Від оголошення 17 вересня до завершення 26 жовтня пройшло 39 днів. Завершення поглинання свідчить про реалізацію угоди, але ці 39 днів не можна безпосередньо вважати періодом інтеграції продуктів або прийняття клієнтами; я розглядаю ці процеси окремо. ③ Станом на 26 жовтня інформація про суму угоди все ще відсутня, а S&P Global прогнозує незначний фінансовий вплив. Відсутність ціни ускладнює оцінку всього ринку безпеки на блокчейні на основі цієї угоди; якщо згодом з’являться реальні бізнес-впровадження, тоді можна буде більш обґрунтовано оцінювати вплив. Моє судження таке: традиційна фінансова інформаційна компанія готова інтегрувати можливості безпеки на блокчейні у свою систему, і це має вагу; чи ця вага дійде до звичайних користувачів — я надалі слідкуватиму за тим, як реалізуються реальні сервіси, і не поспішатиму оцінювати прибутки на основі оголошення.#SonyQ2GamingAndMusic *Чому ТАК:* Ігри G&NS ¥771B +28% рік до року, MAU 219M +3%, час гри +1%, перехід PS Plus на вищий рівень. Музика ¥600B+ оцінка — стрімінг KPop Demon Hunters + 25% зростання стрімінгу. Ціноутворення сенсорів зображення. Скорочення втрат від тарифів ¥70B→¥50B. Викуп акцій на ¥100B + операційний прибуток за рік +¥100B збільшення. 7 з 8 перевищень EPS. *Оцінка:* ¥4,500, ринкова капіталізація ¥24T, -23% від максимуму ¥4,776. Цільова ціна знижена ¥5,100→¥4,700, але рекомендація Купувати залишається. Рівень перевищень 50% за останні 4 квартали. *Прогноз: 65% ПЕРЕВИЩЕННЯ — потрібні Ігри >¥1.1T + Музика >¥600B + GM >36%. $24 → $26 у разі перевищення.*$ETH ETH зараз торгується за 2,302: Значення J 13.84 — надзвичайно перепродано, але «меч» китів все ще висить над головою ETH за день впав на 1,74%. На годинному графіку значення J лише 13.84, RSI6 знизився до 30.19, сигнал надмірного перепродажу увімкнено, MACD показує золотий перетин нижче нульової лінії, зелений стовпець скорочується, короткострокове відскок може статися будь-якої миті. Але перепродаж ніколи не був причиною для зростання, карта ліквідацій — ось що важливо. Співвідношення довгих і коротких позицій ETH все ще високе — 2.46, довгі позиції далеко не повністю ліквідовані. Біля рівня 2,272 зосереджена ліквідаційна сила довгих позицій приблизно на 270 млн доларів, якщо цей рівень буде пробитий, ланцюгова ліквідація може миттєво пробити ціну нижче 2,200. Тим часом, спотовий ETF у жовтні зафіксував чистий відтік понад 1,18 млрд доларів, що є найбільшим місячним відтоком за рік; Артур Хейс публічно заявив «я все продав», ліквідувавши 6400 ETH близько 2,375. Старі кити на ланцюгу також активні: 5000 ETH переміщено, з них 1500 вже на CEX. Blast закрив інтерфейс виведення, частина коштів повертається в основну мережу, але цього недостатньо, щоб компенсувати тиск продажів інституцій. Ключові рівні: зверху 2,320—2,336 — зона опору середніх ковзних, якщо відскок сюди не супроводжуватиметься обсягом і утриманням, це буде вікном для нарощування коротких позицій; знизу 2,272 — остання лінія оборони довгих, її пробиття відкриває шлях до рівня ліквідації китів на 2,181 з прискореним падінням. Спокуса відскоку при перепродажі велика, але поки щільність довгих не знизиться, кожен відскок може бути підготовкою до наступної хвилі ліквідацій.$DOOD 592.52%。 Це відсоток паперового прибутку. Але насправді керують цією позицією не ці цифри, а інші три. Перший: 29.59%. Це фактичне зростання. 20-кратне кредитне плече збільшує його у 20 разів, але й ризик теж зростає у 20 разів. Якщо ціна відкотиться на 29.59%, ця позиція зійде нанівець. Порівняно з попереднім раундом, фактичне зростання знизилося з 33.76% до 29.59%, буфер зменшився майже на 4 відсоткові пункти — ціна бокового руху. Другий: 0.000503. Це різниця між поточною ціною і ціною відкриття позиції. 0.002203 мінус 0.0017. Для волатильності дрібних монет ця різниця не витримає навіть одного серйозного викиду. Третій: 0.000297. Це різниця між поточною ціною і опором на рівні 0.0025. Раніше було 0.000226, зараз 0.000297 — відстань збільшується, сила бичків слабшає. Стратегія зрозуміла: вивести беззбитковість в плюс, зафіксувати прибуток основної позиції. Прорив 0.0025 відкриває шлях до 0.003, падіння до собівартості — вихід з позиції. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Найпопулярніша фраза в групі за останні два дні — нарешті ті, хто займався Predict, дочекалися свого моменту. Причина дуже проста: Binance запустив передринкові контракти на нього, передринкова ціна близько 1,5 долара, за цією ціною FDV приблизно 1,5 млрд доларів. Проєкт прогнозного ринку, який ще не випустив монету, одразу зайняв позицію оцінки другої лінії блокчейнів. Щодо аірдропу, на ринку ходять чутки, що частка не менша за 5%, що при оцінці в 1,5 млрд означає 75 млн доларів. Дехто рахує, що один бал PP коштує 0,15 долара, і ті, хто накопичив кілька тисяч балів, отримають від кількох сотень до тисячі доларів — це не порожня радість. Проєкт не з'явився нізвідки. У березні цього року CZ ретвітнув їхній пост про аірдроп, а незабаром знову взаємодіяв — саме тоді почався інтерес. Потім вони поглинули Probable, об'єднали системи балів, і ті, хто займався обома на початку, отримали подвійний прибуток. Але я не такий оптиміст щодо передринкової ціни. Передринкова ціна в 1,5 долара фактично означає дострокове втілення високої стартової ціни TGE, а справжні покупці на відкритті мають справу з початковою оцінкою в 1,5 млрд. Моя стратегія проста: не ганятися за передринковою ціною, чекати відкриття TGE, розглянути покупку при низькому старті, а при високому — просто спостерігати збоку. Заробляти на аірдропах — це питання терпіння, торгівля — це питання позиції, не варто змішувати ці дві речі.#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ SpaceX нещодавно залучила 40 млрд у фінансуванні AI, але інформація трохи суперечлива. Маск заявив, що угоду вже узгоджено, але є повідомлення, що ціноутворення ще не остаточно погоджене. Зараз кредитний ринок дуже вибагливий, компаніям з AI-інфраструктурою без стабільного основного бізнесу важко отримати фінансування. Навіть незважаючи на вражаючі результати SpaceX, вартість відсотків за цим великим кредитом не є низькою, і подальший тиск буде значним.Велике не потребує зайвих слів! Pump офіційно підключено до X Layer! Pump запущено на X Layer, на перший погляд це просто додавання ще одного ланцюга в список активів. Користувачам не потрібно робити крос-чейн операції, не потрібно переключати гаманці, той самий баланс USDC безпосередньо торгується на токенах X Layer. Це можливо, тому що під капотом вже розгорнута екосистема розрахунків. У серпні 2026 року Circle переніс нативний USDC і CCTP на X Layer, USDC більше не залежить від традиційних містків ліквідності, а створюється безпосередньо Circle і проходить через CCTP. На початок жовтня TVS стабільних монет на X Layer становив близько 133 мільйонів доларів, з яких USDC, підключений через зовнішній міст CCTP, займав близько 17,78 мільйонів доларів. Pump підключено до ланцюга, де рівень стабільних монет вже узгоджений із західними торговими звичками, а не до мережі, де користувачам потрібно спочатку вивчати крос-чейн.#BTC现货ETF大额流入后转负 资金面与杠杆清算 · Динаміка коштів ETF змінилася на протилежну: хоча за тиждень загалом зафіксовано приблизно 301 млн доларів США чистого притоку, за перші три торгові дні було залучено близько 1,075 млрд доларів, у четвер за один день відтік склав 636 млн доларів (найбільший одноденний відтік за останній час), у п’ятницю ще 138 млн доларів, за два дні загалом близько 770 млн доларів вийшло, що безпосередньо послабило підтримку покупців на ринку. · Зниження очолюють ліквідації лонгів: за останні 24 години по всій мережі ліквідовано близько 196 тисяч осіб на суму 728 млн доларів, з них лонги складають 84%, ліквідації лонгів біткоїна приблизно 234 млн доларів. Це падіння більше спричинене примусовим закриттям лонгів із кредитним плечем, а не активним продажем на спотовому ринку. · Премія Coinbase продовжує переходити в негативну зону, що свідчить про слабку купівельну силу американських інституцій. Макроекономічні та подієві фактори · Засідання FOMC Федеральної резервної системи США (28 жовтня): ринок очікує, що ставка залишиться без змін (ймовірність відсутності підвищення понад 93%), але ставки на підвищення у грудні залишаються високими — 73%—77%, що створює тиск на ризикові настрої через яструбину позицію. · Тиск інфляції та цін на нафту: індекс споживчих цін (CPI) у вересні зріс до 3,7%, Brent перевищив 115 доларів, а побоювання повторної інфляції разом із прибутковістю держоблігацій, що наближається до 5,3%, призвели до 7-денного коефіцієнта кореляції між біткоїном і S&P 500 на рівні 83,4%, що послаблює статус безпечного активу та підсилює ризиковий характер. #AMDQ3HeliosRevenue Q2 ПЕРЕВИЩЕННЯ: $11.54B проти $11.3B, DC $6.72B +107% (58% від продажів), EPS $1.66 проти $1.62 — але продажі впали на -8% через невдачу з GM. Поставки стійки Helios (EPYC + MI355X/450) у Q3, нарощування у Q4. Попит перевищує прогноз. Серверні CPU >80% рік до року у другій половині 26-го, DC знову подвоїться у 2027. OpenAI 6GW, Meta, Anthropic 2GW, Oracle. Wedbush $600 — CPU дефіцит = потенціал зростання. Оцінка: $521, 131x P/E, 38.5x 2027 $14.11. З початку року +143%. Потрібен DC >$7.5B + прогноз Q4 $15.7B. Дзвінок: 75% ПЕРЕВИЩЕННЯ — цифри хороші, ціна — це GM. >56.5% GM + обсяг Helios = $608У Dogecoin нові рухи, але ціна не злетіла! BTC все ще коливається біля 80 тисяч, ETH продовжує слабшати. Замість того, щоб гадати, хто ховається, цього разу в оголошенні є деталь, на яку варто звернути увагу. 21 жовтня Dogecoin Labs оголосила про інтеграцію MyDoge, DogeOS і Such App. Але в регуляторних документах House of Doge від 23 жовтня зазначено, що передача активів Such App ще не завершена. Оголошення про інтеграцію не означає, що все вже реалізовано. Спочатку подивимось на $BTC, який торгується на рівні 80198, за 24 години впав на 0,32%. До 80 тисяч залишилось лише 198 доларів. Триматися біля круглого числа не означає, що тут є надійна підтримка. Далі $ETH, який торгується на рівні 2318, впав на 0,74%. У тому ж часовому проміжку він слабший за BTC, до 2300 залишилось лише 18 доларів. Не можна вважати, що після падіння ризик зменшився. Нарешті $DOGE, який торгується на рівні 0.07720. Інтеграція гаманців, додатків і платежів варта уваги, але публікація новини не означає, що з’явилися нові користувачі, і тим більше, що покупці вже увійшли на ринок. Мене більше цікавить реальна кількість користувачів, кількість платежів і утримання, а не скільки проектів згадано в оголошенні. Екосистема розвивається, але зростання ціни не має дати поставки. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Внутрішній розкол у приватних монетах, AI-ланцюг тихо зростає, а також є дивак з ринковою капіталізацією 6,1 млрд і обсягом торгів 15 млн. Перемогли в наративі, програли сьогодні $XMR 594,38 доларів, падіння на 3,38%, але тижневий приріст 3,82%, за 14 днів +13,6%, драйвером стало скасування FinCEN 5 жовтня регулювання змішування монет. ZEC сильніший за XMR, що свідчить про вибір капіталу, а не про загальне зростання сектору. 580 — це підтримка, її пробій означатиме вичерпання позитиву, до січневого піку 797,73 ще 24% простору, але спочатку треба повернутися вище 620. Тихо зростаюча меншість $NEAR 4,58 долара, +1,52%, обсяг 456,87 млн, оборот явно кращий за ринок. 4,50 — лінія балансу між бичками і ведмедями, падіння нижче 4,3 — це лише перепроданий відскок, пробій з обсягом вище 4,80 вважатиметься трендом. Дивак з капіталізацією 6,1 млрд і обсягом торгів 15 млн $RAIN 0,0086 долара, +4,63%, капіталізація 6,14 млрд, обсяг лише 15,83 млн. Цільову ціну не встановлюємо, якщо обсяг не перевищує 100 млн, будь-яке зростання — це паперове багатство. Специфічні ситуації альткоїнів бувають двох типів: з обсягом і лише з ціною. Друге — це пастка.#CircleQ3USDCGrowth 4 листопада — Оцінка: $0.37 EPS | $740M Дохід* Останній Q3 BEAT вже опублікований? $0.64 проти $0.22 оцінки, Чистий прибуток $214M +202%, Дохід $740M +66%. USDC $73.7B +108% рік до року. Але акції впали на -11% після. *Тиск на оцінку:* Mizuho PT $43 (-48%), Wolfe $60 — 96% доходу = відсотки. Страх скорочення ФРС = -10-20% доходу від резервів. P/E 49x, прогноз 80x+ все ще високий. Q2 недобір $0.18 проти $0.16. *Прогноз: 70% BEAT, але 30% акцій BEAT — потрібен USDC >$75B + стабільний дохід від резервів. >$800M Дохід + Інше $100M = тест $95. Керівництво щодо зниження ставки = зниження.*$BTC BTC наразі торгується за 79,666.7 USDT, за день впав на 1.15%, 24-годинний мінімум досяг 79,322.9. Ціна перебуває під тиском нижче MA20 (80,161.5) та MA30 (80,273.0), опір SUPERTREND на рівні 80,722.1, MACD на годинному таймфреймі зробив золотий перетин нижче нульової осі, червоні стовпчики розширюються, RSI6 піднявся до 29.9, вийшовши з зони сильного перепродажу, короткостроково спостерігається формація відновлення після перепродажу. Макроекономічно, перед засіданням Федеральної резервної системи зростає ризикова авersion на ринку, додатково тривають побоювання щодо торгівлі AI, що загалом тисне на крипторинок. Трейдери загалом знижують ризикові позиції, очікуючи, чи буде сигнал про підвищення ставок у грудні, шлях процентних ставок стає ключовим короткостроковим фактором. Фінансовий потік перебуває у стані протистояння. Спотовий ETF на біткоїн у США минулого четверга та п’ятниці зафіксував чистий відтік близько 770 млн доларів, що контрастує з понад 1 млрд доларів чистого притоку на початку тижня, але за тиждень загалом зафіксовано близько 301 млн доларів чистого притоку. Великі гаманці в мережі з середини вересня накопичили близько 85-89 тис. BTC, темп накопичення найшвидший з лютого цього року, що суперечить відтоку з ETF. Теплова карта ліквідацій показує, що на рівні 84,240 доларів інтенсивність ліквідації коротких позицій досягає 787 млн доларів, а на рівні 76,764 доларів інтенсивність ліквідації довгих позицій близько 770 млн доларів. Після пробою зони чистої вартості довгих позицій на 81,993 долара за 24 години ліквідовано довгих позицій BTC приблизно на 85.9 млн доларів, 64% чистих довгих позицій перебувають у збитку, тиск кредитного плеча ще не повністю знято. #本周将公布10月FOMC利率决议 Наразі ризики, пов’язані з цінами на нафту, накладаються на наближення засідання FOMC, ринок спочатку торгує інфляцію і, можливо, завчасно враховує шок. Зараз ринок торгує інфляційними очікуваннями, ціни на нафту відступили з майже шестимісячного максимуму, що не означає зникнення ризиків постачання, і ринок головним чином дивиться на вплив цін на нафту на інфляцію, а також на те, як довго ставки залишатимуться на високому рівні. Якщо ціни на нафту продовжать падати, а заяви Федеральної резервної системи не стануть більш жорсткими, ринок може переключитися на зростання та ліквідність, $BTC не обов’язково продовжить слідувати за інфляційними побоюваннями, між цінами на нафту та біткоїном ще посередництво долара та реальних ставок. $ETH $ZEC Після того, як інститути увійшли на ринок, я можу подумати про перевагу роздрібних інвесторів — це те, що їм не потрібно звітувати щоквартально. Вони не можуть конкурувати з капіталом і інформацією, але я купую трохи біткоїна і повільно тримаю його, не потрібно нікому пояснювати, чому за цей час не вдалося обігнати ринок. Компанії готові купувати довгостроково, але це не гарантує мою ставку на купівлю, тому гроші для регулярних інвестицій все одно потрібно зберігати. Хоча я так кажу, мій телефон постійно надсилає повідомлення про те, що хтось знову зловив якийсь тренд, я вже кілька разів вимикав ці сповіщення, але вони все одно приходять.#PalantirQ3Valuation Чому ТАК: US Comm $764M +149%, Gov $809M +90% Q2 — ракета AIP. Прогноз на рік $8.15B→ Ринок очікує підвищення до $8.2B+. Citi $250 PT, угода Knox FedRAMP щойно. Проблема оцінки: $197, P/S 82x, P/E 168x, Fwd P/E 102x, P/S 85x. Навіть при +$8.2B перевищенні — це вже враховано в ціні. Справедлива базова DCF $163 проти $197 = -14% безпека. Software ETF IGV -4.6% 16 жовтня потягнув PLTR -7% того ж дня. $2.16B = в межах очікувань = продаж. Прогноз: 60% перевищення EPS, але 40% перевищення акцій — потрібно $2.25B+ і US Comm >140% + рік $8.3B, щоб утримати $200. Інакше $184.Знову війна. І знову хтось виступає, вправно вигукуючи ті два слова: хеджування ризиків. Купуйте золото, купуйте біткоїн. А потім? Сьогодні золото досягло тритижневого мінімуму, біткоїн впав нижче 80 тисяч. Бо війна ніколи не була подією для хеджування ризиків, це подія інфляції. Ціни на нафту зростають — відсоткові ставки не можуть знизитися; відсоткові ставки не можуть знизитися — ваша позиція з кредитним плечем мусить платити за цю війну частинами. Сам Трамп сказав, що висока ціна на нафту — це «невелика ціна». Так, невелика ціна. Але ця невелика ціна не на ньому, а на вас. Я не песиміст щодо війни. Я песиміст щодо фрази «вигідна війна для крипти»: у кожному раунді хтось обманює вас словом «хеджування», а рахунок завжди виставляють одній і тій самій групі людей. Я спочатку скажу щось неочевидне: цього року сильніше впала з вершини саме золото. Спочатку подивимось на початок року до теперішнього часу. BTC на останньому закритті минулого року був 87,639, зараз 79,685, за рік -9,1%. Ф'ючерси на золото з 4,341 до 4,015, -7,5%. Обидва ніби занурені у воду, приблизно на однакову глибину. Але якщо дивитись від максимуму, то різниця велика. Золото 29 січня досягло 5,318, тоді за рік вже зросло більше ніж на 20%, зараз відкат 24,5%. BTC максимум за рік був 14 січня на рівні 96,946, відкат 17,8%. Тож стара приказка "криптовалюти волатильні, золото стабільне" цього року принаймні треба ставити під сумнів. Моя власна думка: цього року вони більше схожі, обидва залежать від ліквідності торгів і очікувань зниження ставок, коли грошей мало — їх продають разом. BTC в кінці червня опускався до 58,628, потім відскочив, а золото повільно втрачало позиції. Звісно, можливо, я надто багато думаю. У четвер о 2 ночі за ФОМС, якщо сигнал буде пом’якшувальний, обидва можуть піднятись, і тоді ярлик "захист від ризиків" знову згадають. Індекс страху-жадібності зараз 50, ринок ніби не хоче стояти на жодній стороні. Врешті-решт, цього року ті, хто ховався в золото, теж не уникнули втрат. Цього тижня я слідкуватиму за двома речами: що скаже ФОМС і чи зможе BTC на рівні 80 тисяч стати опорою. $BTC #спотовезолото впало нижче 4000 доларів $ZEC ZEC ця ситуація на ринку надто реальна. Великий кит-медведь тримає шорт на суму близько 190 мільйонів доларів, співвідношення шортів до лонгів впало до менш ніж 0.16, середня ціна входу близько 1225, зараз прибуток на папері перевищує 75%. Найсмішніше, що ціна постійно падає, оновлюючи мінімуми, а ставка фінансування все одно позитивна. Роздрібні трейдери продовжують безперервно йти на смерть, отримуючи удари ножем, і платять відсотки головним гравцям за їхні ордери. Всі вище — це позиції для виходу з мінуса, прибуток головних гравців такий великий, як стіна, чим вони збираються відбиватися? #ZEC $ZEC 👇NVIDIA CEO Jensen Huang is highlighting a critical challenge: AI demand is exploding, but financing the infrastructure behind it is becoming increasingly difficult. Here’s why I’m paying attention. 👀 Oil prices remain elevated amid geopolitical tensions, inflation is creating pressure on the Federal Reserve, and borrowing costs are making massive AI investments more expensive. Meanwhile, Big Tech is committing hundreds of billions of dollars to AI infrastructure. The opportunity is enormous, buВідновлення транспортування не означає зникнення ризикової премії — ціна на нафту все ще застрягла у «воєнній структурі». Жорсткі дані: Brent у понеділок близько 114,5–115 доларів за барель, що на 1%–2% нижче майже піврічного максимуму близько 117 доларів у п’ятницю, WTI все ще близько 101 долара. Трамп заявив, що обсяг видобутку в Ормузькій протоці вже перевищує довоєнний рівень, дані судноплавства також показують, що експорт з Перської затоки наближається до довоєнного, але близько 40% йде трубопроводом в обхід; атаки хуситів на аеропорти Саудівської Аравії та об’єкти, пов’язані з енергетикою, тривали на вихідних. Показники постачання відновлюються, ризикова премія не знята повністю, тому ціна на нафту «може трохи впасти», але «важко повернутися до 80». Високі ціни на нафту продовжують стримувати схильність до ризику, для $BTC це макроекономічний камінь на голові. Що ви більше вірите: «дипломатичне потепління поверне ціну на нафту нижче 100» чи «премія залишиться вище 110»? #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $CL $BZ Минулої ночі я казав, що сьогодні перевірю дві речі, перевірив, одна підтвердилася, інша — ні. $SPCX — це правильно. Попит справді спадає: відкриття 157.95, позначка 146.9208108, +417.73 (+61.48%). Вісімкратний шорт, причина — «галас розсіється», розсіюється дуже повільно, але напрямок ніколи не обманював. Цей контракт нічого не рухає. $TSLA — це навпаки. Після звіту половина позиції, що була в плюсі, сьогодні стала −84.70 (−17.18%). Відкриття 377.29678, позначка 390.72000, примусове закриття 415.80208. Причина, яку я досі вважаю правильною: після звіту немає нових цифр, які б її підтримали. Але ціна пішла в протилежному напрямку. Причина і ціна — це зовсім різні речі. Щодо рейтингу сьогодні нічого перевіряти, поки залишимо це, не треба штучно підганяти. $BTC навпаки повернувся до +272.71 (+59.47%), позначка 79,809.16, розрив збільшився до 6,071. Крипто не пішло за американським фондовим ринком. Кілька слів: одна й та сама оцінка — один заробляє понад чотириста, інший втрачає понад вісімдесят, різниця в тому, який крок ринок обирає першим. $TSLA — де ви намалюєте вашу лінію? Обговоримо в коментарях👇 #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 #AppleQ4iPhone18Outlook Q3 ПЕРЕВИЩЕННЯ: $109.4B проти $109.0B, EPS $2.02 проти $1.89 — 8/8 перевищень. Акції ATH $351, капіталізація $5T. Чому ТАК: iPhone 17 +10-14% рік до року, оцінка 235 млн одиниць. Складний iPhone Duo 20 млн одиниць (Munster $8B додатково FY27). Індія +20%, Сервіси $31B+. Прогноз 9-11% доходу ($111.7-113.8B) — вищий за консенсус. Ризик: GM 47-48% проти 50.1% у Q3 (витрати на пам’ять + 2.5% FX). Відмічені скорочення замовлень iPhone 18 Pro у жовтні. P/E 39x не залишає простору. Прогноз: 55% ПЕРЕВИЩЕННЯ — потрібен iPhone >$62B + Сервіси >$31B, щоб утримати $340. Промах GM <47% = $322.Новачкам не варто одразу питати, що купувати Спочатку розберіться з гаманцем і приватним ключем, якщо їх втратите — ніхто не допоможе відновити Не клікайте на посилання на airdrop бездумно, з десяти дев'ять хочуть викрасти ваші активи $BTC можна вважати термометром ринку, але він також може довго стояти в боковому тренді $ETH дивіться на екосистему та оновлення, не зосереджуйтесь лише на денних коливаннях $USDT підходить для переходу, але не тримайте всі гроші в одному місці Якщо не розумієте whitepaper, краще менше торкайтесь, будьте обережні з надто яскравими історіями Перед виведенням спочатку протестуйте на невелику суму, після отримання продовжуйте Планові інвестиції краще, ніж ганятися за зростанням і падінням, за умови, що це вільні гроші Не вірте в гарантований високий дохід, якщо б це було так стабільно — ви б не мали шансу Спіть добре, менше метушіться, вижити — значить мати шанс на наступний раунд#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ Щойно побачив це повідомлення, моя перша реакція була: як це криптоновини знову стали політичним питанням 😂 За повідомленням Bloomberg, компанії, пов’язані з криптовалютою, венчурним капіталом і ринками прогнозів, пов’язані з Трампом та його родиною, посилено наймають юристів і лобістів для підготовки до можливої розслідування Конгресом. Демократичні законодавці вже вимагали від World Liberty Financial і 1789 Capital надати інформацію, зосереджуючись на урядових контрактах, політичних преференціях і конфліктах інтересів. Я в криптоспільноті лише рік, раніше мені було легко сприймати «наявність політичних ресурсів» як перевагу. Подумавши, зараз моя оцінка така: це скоріше попередження про ризики для відповідних компаній, а не прямий негатив для всієї криптоіндустрії. Найм юристів — це превентивний захід, а не доказ наявності проблем. Я розумію, що політичні зв’язки також можуть призводити до додаткових перевірок, і переваги ресурсів можуть мати свою ціну. Якщо демократи виграють проміжні вибори і просунуть розслідування, відповідні компанії, ймовірно, доведеться витратити більше зусиль на це — це моя припущення. А розслідування зосереджене на контрактах, політиці та конфліктах інтересів, тому не можна на цій підставі стверджувати, що є проблеми з технологіями чи продуктами. Я ще не зрозумів, як звичайним користувачам розрізняти політичні суперечки і реальні операційні ризики. Хотів би порадитися з досвідченими колегами: що ви вважаєте за краще дивитися в подальшому — офіційні документи розслідування чи розкриття компаніями інформації про контракти і конфлікти інтересів, і чому?#SanDiskQ1StorageGrowth Останній BEAT: FQ4 $8.97B проти $8.48B (+372% рік до року), EPS $39.25 проти $34.96. FQ3 $5.95B +251% проти $4.8B прогнозу (+61% перевищення EPS). Акції +488% з початку року, але -40% від піку $2,335. Чому ТАК: Датацентр $2.98B +103% квартал до кварталу (645% рік до року) = король AI зберігання. Зараз нарощування BiCS8 QLC Stargate. Багаторічні контракти NBM = 84.6% валової маржі, 70% операційної маржі. Ціна NAND +20% квартал до кварталу. Ризик: Споживач $556M -32% квартал до кварталу — ціна вбиває попит. Зростання сповільнюється $23→$39→$45 (278%→68%→15%). Прогноз: 70% BEAT — потрібно $10.8B+ + валова маржа >84%Впали на 21% і вже квапитеся купувати на дні? Погляньте вгору на великий ордер у 500 тисяч, там продавці в паніці, бо ніхто не хоче підхопити! Брати, впали на 21%, і хтось думає, що це «дно» і квапиться купувати? Я вам скажу, якщо ви зараз кинетеся всередину, то просто станете живим мішенню для продавців! Погляньте на $APR, поточна ціна 0.03253, за 24 години різке падіння на 21.16%. Я відкрив коротку позицію на 0.04294 на високому рівні, зараз прибуток вже 72.38%, я вже насолоджуюся цим падінням по повній. Чому я кажу, що падіння далеко не закінчилося? Давайте подивимось на книгу ордерів: По-перше, над головою тисне «П’ятипальцева гора». Розплющіть очі і подивіться на ордери продажу зверху: 0.03261 — 184 тисяч монет, 0.03260 — 170 тисяч, 0.03255 — ще 174 тисячі! В сумі це понад п’ятдесят тисяч монет тиску продажів, як стіна, що не дає пройти вгору. Чим бичкам прориватися? Піднятися — це як іти на смерть! По-друге, співвідношення бичків і ведмедів вже очевидне. Зараз бичків залишилось лише 27%, ведмедів — 73%. Роздрібні покупці вже давно втратили віру, тренд повністю перейшов у ведмежий. Такий рух, як гільйотина, що обрубує голову, дно взагалі не видно. Не думайте, що після великого падіння буде відскок, ви маєте знати, що в низхідному каналі будь-який слабкий відскок — це підготовка до ще більшого падіння. Тримайте короткі позиції, якщо проб’ють рівень 0.03 вниз — буде великий обвал. $BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Чи зможе зберегтися зростання торгового бізнесу Robinhood? Zcash спотовий ETF цього тижня отримав чистий приплив у 41,1 млн доларів США, що є найсильнішим тижнем з середини вересня. Перші три тижні ще були з чистим відтоком у 143 млн доларів, що означає, що втрати попереднього періоду частково компенсовані. Ще цікавіше дивитися на ритм. 23 вересня за один день повернулося 20,52 млн доларів, що становить половину тижневого припливу. Така висока концентрація свідчить, що грошей прийшло небагато, але дуже швидко, більше схоже на покупку, викликану подією, а не на поступове формування базової позиції. У той самий період біткоїн ETF два дні поспіль зазнавав значного відтоку. Обидва рухи мають протилежний ритм, ZEC 25 числа ввечері на Binance коштував 1209 доларів, зріс на 6,4%, що явно краще за ринок загалом. Але щоб стверджувати, що тренд вже змінився, доказів недостатньо. Гроші в ETF можуть зайти сьогодні і вийти завтра, це вже було продемонстровано повністю за три попередні тижні. Наступного тижня засідання ФРС, ризикові активи будуть переоцінені, і це буде ключовим моментом для визначення, чи це відскок, чи розворот. Я особисто дивлюся лише на послідовність капіталу, а не на показники за один тиждень. Якщо є три тижні поспіль чистого припливу, тоді можна говорити про тренд, а ті, хто змінює думку після одного тижня, зазвичай програють з обох сторін. На цій позиції краще пропустити початковий приріст, ніж купувати на вершині на емоціях. Краще тримати меншу позицію і додати після результатів засідання наступного тижня.#AmazonQ3AWSOutlook 29 жовтня після закриття — Оцінка: $202B доходу | $1.96 прибутку на акцію | AWS 35% Прогноз: $197-202B доходу (+9-12%), операційний прибуток $22.5-26.5B проти $17.4B рік до року — аналітики на верхній межі. Другий квартал ПЕРЕВИЩЕННЯ: $200.6B доходу, операційний прибуток $27.5B +43%, AWS $42.2B +36.7% найшвидший за 18 кварталів, маржа 39.4%. Чому ТАК: AWS прискорюється 5 кварталів поспіль: 19%→22%→30%→36.7%→35% оцінка. Портфель замовлень $496B. AI + чіпи з поточним темпом $25B кожен, дефіцит потужностей до 2027 року. Шанси на перевищення 65%. Ризик: капітальні витрати $220B, вільний грошовий потік -$7.6B за останні 12 місяців. Якщо капітальні витрати знову зростуть без AWS >35% = розпродаж. Прогноз: 65% ПЕРЕВИЩЕННЯ$BTC У стратегії в руках 848,500 BTC, за сьогоднішньою ціною паперовий прибуток ще 4,058 млрд доларів США. Поточна ціна біткоїна близько 79,800, за 24 години мінімум опускався до 79,377, рівень 80,000 як кругла психологічна позначка тисне зверху, цілий день не вдалося повернутися вище. Минулого тижня я продав половину позиції близько 80,500, думав, що при пробої вийду. Але за останні два дні ціна коливається між 79,500 і 81,000, після продажу не впала суттєво, досить незручно. Шлях накопичення монет у фінансовому сховищі зараз як на тигрі їздити — складно зупинитися. Ціна нижче 80,000, вони не продають, канали фінансування не перекриті, але й ринок не рухають. Якщо буде ще одне падіння, першими постраждають ці публічні компанії з високим кредитним плечем, що накопичують монети. Залишок половини позиції тримаю, стоп-лосс не змінився. #本周将公布10月FOMC利率决议 Звіт за квартал Hynix ось-ось вийде, і ринок питає, чи зможе HBM4 знову підняти прибуток. Моя відповідь проста: зможе. Але цей квартальний звіт не має прямого відношення до монет у вашому гаманці, важливо те, хто в кінці платить за цей рахунок. Спочатку розберемося з природою цього бізнесу. HBM — це спеціальний шлях, де кілька шарів пам’яті накладаються один на одного і розташовуються поруч із обчислювальним чіпом; на тій же площі кристала цей бізнес приносить у кілька разів більше грошей, ніж звичайна пам’ять. Саме тому це давно вже не циклічний товар для споживчої електроніки, а матеріал у списку — хто дозволяє продавати, куди і скільки, визначає політика, а ринок лише встановлює ціну. Якщо не зрозуміти цей порядок, далі все буде неправильно. Я поясню ланцюг передачі: чим потужніша обчислювальна потужність потрібна для тренування і висновків, тим більш затребуваний HBM, а це веде до зростання цін, що в кінцевому підсумку підвищує вартість усього дата-центру. Вам справді потрібно стежити за тим, до якого рівня зростуть витрати, коли бізнес AI перестане бути вигідним. Якщо орендна плата не покриватиме амортизацію і вартість обладнання, першими постраждають не акції чіпових компаній, а ті монети, які базуються на «дефіциті обчислювальної потужності» для формування ціни — у них немає контрактів, лише білі книги. Історія дає чітке дзеркало. У четвертому кварталі 2018 року пік циклу пам’яті пройшов, операційний прибуток Hynix за рік впав більш ніж на 80%, і компанія не зробила нічого поганого — винен цикл. Тоді найкраще жили ті, хто заздалегідь зафіксував потужності довгостроковими контрактами, а не ті, хто ганявся за спотовими цінами, переплачуючи. Цього разу відмінність у тому, що попит змінився з мобільних телефонів на гонку озброєнь у сфері обчислювальної потужності, покупцями є кілька великих компаній, які можуть собі це дозволити, цикл#CoinbaseQ3DeribitImpact 29 жовтня після закриття ринку — очікується: -$0.15 EPS | $1.17B доходу, -37% рік до року Оцінка знижена на 59% за 30 днів. Q2 ПРОМИНУЛИ: -$1.36 проти -$0.44, дохід $1.22B Революція Deribit: Закрито угоду на $2.9B, тепер повністю інтегровано. США + глобальні деривативи в єдиному пулі. Інституційний обсяг +22% квартал до кварталу, інституційний дохід +120% у Q3, перевищення на 25. Цього кварталу Deribit оцінюють у $220M із $527M транзакційного доходу (42%). Плюс токенізовані акції $20M на тиждень, баланс USDC $15B = $354M доходу. Дзвінок: перевищення на 45% — планка низька. Якщо деривативи + підписки >$700M = перевищення. Знову промах = тест $140.
Orbit Topic Sitemap