Bakom Lombard-uppgraderingen finns det mycket mening! Enligt min mening tror många att detta är en vanlig uppgradering, men de har alla fel! Jag läste den några gånger och kom fram till slutsatsen: ※ BTC är inte längre fastigheter Tidigare var logiken för BTC väldigt enkel: Köp den och lägg undan den och vänta på att den ska stiga. Oavsett om det ligger i en kall plånbok i några år eller lånar ut stablecoins som säkerhet, kommer BTC i sig inte att ge dig något hållbart kassaflöde. LBTC är ansluten till Babylons staking-protokoll den här gången, vilket direkt introducerar inhemsk BTC-avkastning till DeFi. För att uttrycka det enkelt, om du satsar 1 Bitcoin i LBTC och inte gör någonting, kommer du att få tillbaka mer än 1% av den BTC-baserade inkomsten efter ett år, istället för någon form av token-airdrop eller plattformskrediter! Betydelsen av denna fråga är: Alternativkostnaden för BTC minskar. I framtiden, när alla enkelt kan sätta BTC i avkastningsbärande säkerheter, kommer rena räntefria positioner gradvis att förlora sin attraktionskraft! ※ Inkomst kan kombineras inte bara utan också kombineras En annan mördande egenskap hos LBTC är: Det är fortfarande BTC och kan anropas av DeFi efter behag. Många räntebärande BTC-produkter har tidigare stött på ett problem: Antingen måste likviditeten låsas eller så måste den exponeras för nya tokenrisker. LBTC har inte detta bagage: 🔻 Den kan fortfarande användas som en LP 🔻 Den kan fortfarande placeras i olika valv 🔻 Den kan fortfarande användas som säkerhet på lånemarknaden Det är bara det att dess värde växer varje dag, eftersom intäkterna automatiskt återspeglas i priset på själva LBTC. Det finns ingen insamling, ingen omgrunding och inga konverteringsproblem. ※ Långsiktig inverkan på Bitcoins ekosystem Den mest underskattade delen är faktiskt BTC-innehavarnas förändrade tankesätt. I krypto måste de säkerhetstillgångar som har det största börsvärdet på lång sikt kunna generera kassaflöde. Ethereums insatsintäkter har format ett enormt LST-ekosystem, och BTC kommer förr eller senare att följa denna väg. Den här uppgraderingen har startats långsamt! Vissa människor kanske säger vad är 1% på årsbasis? Men det finns en hel del mening bakom denna siffra: Det är en subtil förändring i BTC-innehavsvanor, en föraning om institutionell gradvis acceptans av BTC-likviditet på kedjan och en katalysator för djupare BTC-deltagande i DeFi! Så tycker du att det är viktigt? I framtiden, om marknadsräntorna stiger och inkomsten från protokollproduktionen ökar, kommer denna avkastningskurva att gå upp! ▰▰▰▰▰ Här är de detaljer som jag personligen tycker är mest intressanta: ※ BTC in, BTC ut Det finns inget utbyte av andra tokens, alla BTC-standard, vilket kommer att vara den underliggande psykologiska känslan av säkerhet för många människor! ※ Kapitaleffektivitet Du kan använda LBTC som säkerhet för att låna ut, och dess inhemska inkomst kommer delvis att kompensera för låneräntan, vilket är mycket attraktivt för strategiparter med hög hävstångseffekt! ※ Transparens All värdeackumulering är tydligt synlig på kedjan genom Chainlink och Redstones orakel, vilket är vad institutioner bryr sig mest om! ※ Ingen åtgärd krävs Många inkomster BTC-produkter måste samlas in ofta, här är helt automatiskt, det kommer inte att finnas några missade vinster, och det finns ingen rädsla för att glömma att göra anspråk på det! ▰▰▰▰▰ Min bedömning Denna uppgradering är inte en liten funktion för LBTC utan utgångspunkten för det räntebärande paradigmet på kedjan för Bitcoin. Tidigare var många BTC insvepta i olika derivat, och investerare tvivlade på säkerhet och likviditet. LBTC den här gången sätta: Inhemsk BTC-insatsinkomst, full likviditet och transparens i hela kedjan, dessa tre villkor är uppfyllda på en gång! Om du skulle hålla BTC i första hand kommer den här modellen bara att bli mer attraktiv! Detta är uppenbarligen inte ett snabbt drag, men början på den gradvisa normaliseringen av Bitcoins roll i DeFi! I framtiden kommer BTCFi definitivt att vara ett oumbärligt avsättningsområde! #KaitoYap @KaitoAI @JacobPPhillips @Lombard_Finance #Yap