OKX成长学院

📘OKX官方出品｜🛡️手把手教学指导｜🎁不定期专属福利｜❤️你的加密之旅陪伴官！ 👣 关注我，不迷路！

14Подписки

9,8 тыс.подписчиков

Новости

【Стратегия QA】Арбитраж по ставкам: изменилась ставка, стоит ли продолжать держать? 🧐 При открытии позиции ставка финансирования была высокой, но в процессе удержания ставка изменилась, и первоначальное арбитражное пространство также изменилось. Значит ли это, что в этот момент стратегия всё ещё имеет смысл для исполнения? —— Вопрос от: @一土·兑巾 @Gavin— @咖啡奶爸 ❶ Сначала смотрим на ставку финансирования Высокий APY основан на текущей ставке, пересчитанной в годовой ориентир, которая будет постоянно колебаться. Если ставка финансирования заметно снижается, это означает, что будущие доходы от финансирования тоже уменьшатся ❷ Затем считаем доходы и издержки После запуска стратегии сначала считаем 4 комиссии за сделки: покупку и продажу спота и открытие и закрытие фьючерсных позиций, которые составляют торговые издержки, которые стратегия должна покрыть ➡︎ Предположим, что в арбитражной стратегии стоимость спота и фьючерса равна 1000U По уровню lv1 комиссия за исполнение лимитного ордера на споте 0.08%, на фьючерсах 0.02%, всего 4 комиссии составляют 2U издержек ➡︎ Если ставка финансирования по фьючерсам в этой стратегии 0.1% Расчёт каждые 8 часов, в день ожидаемый доход от финансирования 3U (что покрывает издержки) ➡︎ Но если ещё взят заем на споте, нужно учитывать ставку по займу и время удержания, чтобы рассчитать начисленные проценты. После вычета комиссий и процентов остаётся чистая прибыль, нужно оценить, сколько времени потребуется для выхода в плюс 👉 Поэтому при изменении ставки ключевое — пересчитать: сколько ещё можно заработать, сколько придётся заплатить и сколько в итоге останется. #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопрос от @有余 Этот вопрос на самом деле о следующем: при экстремальных колебаниях рынка цены покупки и продажи меняются очень быстро, проскальзывание увеличивается, и казавшаяся выгодной арбитражная возможность после фактической сделки может уже не приносить прибыль. В такой ситуации, как максимально снизить риски?🔗Руководство: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Можно рассмотреть два этапа: при размещении ордера и во время работы стратегии ❶ При размещении ордера: • Коэффициент спреда: сначала посмотрите, достаточно ли сейчас спреда, есть ли достаточно пространства для арбитража • Комиссии, проценты за заём монет и другие возможные издержки: посчитайте, достаточно ли прибыли после вычета этих затрат • Глубина рынка и ожидаемая цена сделки: при резких колебаниях рынка стакан меняется быстро, нужно обратить внимание, не сильно ли фактическая цена сделки отличается от ожидаемой • Настройки переплаты, цены в очереди, автоматического подстраивания ордеров, интервала проверки, порога паузы и др.: эти настройки влияют на то, смогут ли ордера с обеих сторон успешно исполниться и не отклонится ли цена сделки от ожидаемой ❷ Во время работы стратегии важно смотреть: • Арбитражная прибыль: сколько фактически заработано сейчас • Комиссии, проценты за заём монет: сколько уже потрачено на издержки • Общая прибыль: объедините доходы и издержки, чтобы оценить общую эффективность стратегии • Поддержание маржинального уровня, предполагаемая цена принудительного закрытия: проверьте, находится ли текущая позиция в пределах приемлемого для вас риска 👉 Проще говоря: перед размещением ордера оцените, стоит ли этот арбитраж; во время работы стратегии смотрите, сколько реально заработано, сколько потрачено на издержки и не увеличился ли риск позиции. #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопросы от @玲珑骰子安红豆 —— Арбитражные стратегии используют разницу в цене или ставках для поиска потенциально прибыльных возможностей (руководство: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) Теоретически, если существует доступная для использования разница в цене или ставка, существует арбитражная возможность, но прибыльность зависит от того, покрывает ли доход от арбитража соответствующие издержки. 🔸 Например, арбитраж по разнице в цене: В процессе покупки и продажи возникают торговые комиссии, а сама разница в цене постоянно колеблется в зависимости от рынка. Поэтому в работе стратегии можно сосредоточиться на изменениях «процента разницы в цене». Если фактический процент разницы постоянно сужается, это означает, что арбитражное пространство сокращается; в этот момент, учитывая комиссии, доход от арбитража и другие данные, нужно оценить, стоит ли продолжать работу стратегии. 🔹 Рассмотрим арбитраж по ставкам: Основной источник дохода — ставка финансирования, поэтому необходимо следить за изменениями текущей ставки финансирования. Если ставка финансирования постоянно снижается, теоретическое арбитражное пространство также уменьшается; в этот момент, учитывая комиссии, проценты по займам и другие издержки, нужно оценить, достаточно ли осталось дохода. Таким образом, стратегия не исправляется «умным образом» после ошибки, а сначала оценивает, актуальна ли арбитражная возможность: для арбитража по цене — процент разницы, для арбитража по ставкам — текущая ставка финансирования, с учетом фактической прибыли и торговых издержек, чтобы определить, стоит ли продолжать работу стратегии. 🌟 【Ловите разницу в цене или ставках, когда возможность существует, и своевременно останавливайте стратегию, когда оставшийся доход недостаточен для покрытия связанных издержек.】 #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопрос от @Gavin— —— Нельзя смотреть только на процент побед, нужно оценивать, достаточно ли долгосрочная прибыль для покрытия рисков. Эффективность стратегии Мартингейла зависит от параметров увеличения ставки, колебаний рынка и рыночной среды. Поэтому высокий долгосрочный процент побед сам по себе недостаточен для оценки эффективности стратегии. На самом деле нужно наблюдать, сможет ли стратегия в разных рыночных условиях постоянно покрывать торговые издержки и оставаться в пределах приемлемого риска. 🔴 Например, стоит обратить внимание на: • Долгосрочную накопленную прибыль: проверить, сохраняется ли положительный доход после длительного периода; • Максимальную просадку: оценить, насколько велика может быть просадка в неблагоприятных условиях; • Соотношение прибыли и риска: достаточно ли дохода от высокого процента побед для покрытия убытков от значительных колебаний; • Поведение в разных рыночных условиях: включая боковой тренд, устойчивый рост и устойчивое падение. Иными словами, чтобы оценить эффективность стратегии Мартингейла, нельзя смотреть только на «высокий процент побед», нужно учитывать, сможет ли она на протяжении длительного времени и в разных рыночных условиях с большими колебаниями стабильно приносить доход, соответствующий риску. ➤ Процент побед — это итоговый показатель, но не единственный критерий оценки эффективности стратегии. #新手必看：这里有你需要的一切

【Стратегия QA сессия】Вопрос от @一土·兑巾 Суть этого вопроса не в том, чтобы смотреть на эти параметры, а в том, когда остановиться. С точки зрения цели стратегии обычно можно выделить два случая: 1) Достигнута ожидаемая прибыль — стратегия останавливается. Это можно настроить при создании стратегии с помощью двух параметров: 【Цель прибыли за один период】устанавливает целевую прибыль за каждый период. 【Предустановленные условия остановки】выберите «После окончания периода», чтобы автоматически остановить стратегию при достижении цели прибыли в периоде; выберите «Триггер по цене», чтобы установить стоп-лосс по ожидаемой цене прибыли. 2) Достигнут максимально допустимый уровень убытков — стратегия также останавливается. Это своего рода страховка для вашей стратегии: если направление ошибочно, сколько убытков вы готовы принять максимально, заранее установите «Условия стоп-лосса», используя «рыночную» или «лимитную» цену для стоп-лосса. Таким образом, вопрос «когда остановиться» сводится к следующему: достигнута ожидаемая прибыль — остановиться; достигнут максимально допустимый уровень убытков — остановиться. В итоге, при убытках приоритетом является не какой-то конкретный индикатор, а заранее установленный вами предел риска. Как только достигается максимальный допустимый убыток, стратегию следует остановить, а не ждать разворота рынка. #新手必看：这里有你需要的一切

【Сессия вопросов и ответов по стратегии】Вопрос от @乐川Fight Нет универсальных лучших параметров для всех рыночных условий, и настройка параметров зависит от каждого человека. Как их настроить, зависит от того, сколько средств вы готовы выделить на эту стратегию и какой максимальный просадку вы можете выдержать. «Максимальное количество докупок» — сколько раундов падения вы готовы выдержать для этой стратегии «Кратность суммы докупки» — насколько быстро вы хотите, чтобы последующие позиции росли «Общий лимит вложений» — сколько средств вы в итоге готовы вложить в эту стратегию 📍 Например, у вас есть 10000U капитала, вы планируете вложить максимум 2000U в эту стратегию и готовы принять максимальный убыток в 600U ➜ Сначала нужно, исходя из капитала и допустимого риска, а также интервала докупок, рассчитать сумму каждой докупки и максимальное количество докупок. ➜ Затем при расчёте кратности суммы докупки нужно учитывать, сможет ли стратегия сохранить средства для использования в более поздних этапах при разных рыночных условиях. • Слишком высокая кратность — позиции на низких уровнях растут быстро, средняя стоимость позиции снижается заметнее, но бюджет может быстро исчерпаться, и при дальнейшем падении рынка не останется средств для докупок. • Слишком низкая кратность — средства сохраняются дольше, но рост позиций на низких уровнях ограничен; если рынок быстро падает, количество докупок может достичь лимита раньше, и при дальнейшем падении не останется возможности докупать. Поэтому параметры не настраиваются изолированно, по сути, они определяют: с каким ритмом следует вкладывать ограниченные средства, чтобы при различных уровнях падения рынка сбалансировать среднюю стоимость позиции, использование капитала и границы риска. #新手必看：这里有你需要的一切

Вопрос: После вычета проскальзывания, комиссий и издержек по финансированию деривативов, из-за существования границы банкротства, долгосрочное математическое ожидание стратегии Мартингейла всегда отрицательно. Есть ли у этой проблемы решение с помощью хеджирования? @咖啡奶爸 Ответ: Прежде всего, следует отметить, что ни одна стратегия не гарантирует абсолютную прибыль, но можно с помощью настройки параметров контролировать максимальный риск стратегии, оставляя пространство для разворота рынка. Стратегия Мартингейла именно такова: она не устраняет убытки, а снижает среднюю цену позиции за счет докупок на понижении, уменьшая необходимый для разворота рост цены, при этом контролируя количество докупок и вложенные средства, снижая риск. 💡 Предположим, что при BTC-75000U настроена стратегия на покупку: • Начальная маржа открытия позиции: 1000U • Докупка при падении на 2% • Маржа каждой докупки: 100U • Множитель суммы докупки: 1.5 раза • Максимальное количество докупок: 4 раза ➡︎ После 4 докупок общая вложенная маржа составит 1812.5U. Поскольку новые позиции открываются по более низкой цене, средняя цена позиции дополнительно снижается. На этой основе, с учетом комиссий, финансирования и других торговых издержек, рассчитывается цена безубыточности. Когда рынок разворачивается и достигает цены выше безубыточности, стратегия начинает приносить прибыль. Однако при работе стратегии с каждой докупкой увеличиваются занятые средства и потенциальные убытки. Если цена продолжит одностороннее падение, возможно срабатывание принудительного закрытия позиции до разворота. Поэтому настройка параметров требует баланса между «снижением средней цены позиции» и «контролем средств и риска». Разумная настройка интервалов докупок, суммы и количества позволяет снизить необходимый для разворота рост цены, одновременно удерживая максимальный риск стратегии в пределах приемлемого для себя уровня. #新手必看：这里有你需要的一切

📘 Арбитражная стратегия: как использовать разницу в цене и ставки?

Почему появляются разные цены, если все — биткоины? Когда между разными рынками появляются разницы в ценах, одни выбирают стремление к росту и продают минимумы, а другие начинают искать другую возможность для «арбитража». Не нужно судить, будут ли цены расти или падать; вместо этого он ищет временные разницы между рынками и пытается извлечь из них прибыль. Итак, как возникает разница в цене? На какую разницу стоит обращать внимание? Гарантирует ли разница цен арбитраж? В этой статье давайте начнём с реальных торговых сценариев, чтобы вместе понять арбитражные стратегии. 1. Во-первых, поймите: из чего именно зарабатывает арбитраж? Рассмотрим пример: в тот же момент разница в ценах между рынками BTC и рынков вечных контрактов составляет почти 40U, а если смотреть на контракты на доставку, разница ещё больше. Для обычных трейдеров такие разницы в ценах могут означать разные котировки продукта и оценивать рост цен. Но для трейдеров арбитража здесь скрыта ещё одна возможность. Если вы покупаете относительно более дешёвую сторону и одновременно продаёте относительно дорогую, используя хеджирование для снижения влияния общего роста и падения цен BTC, у вас есть шанс получить прибыль от разницы между ними. Конечно, также нужно учитывать комиссии, скольжение, глубину и другие факторы — это называется «спред-арбитраж». Помимо разницы в цене продукта, у вечных контрактов есть ещё одна переменная, на которую стоит обратить внимание: «ставка финансирования». Когда существует определённая разница в ставке финансирования, трейдеры могут создавать хеджирование через спотовую и контрактную торговлю, чтобы получить прибыль от комиссий за финансирование. Это называется «арбитраж ставок». Итак, арбитраж

📘 Продвинутая стратегия | Почему Мартингейл всегда вызывает такие споры?

Почему Martingale всегда вызывает такие споры? Если бы у торговли стратегиями была репутация, Martingale, вероятно, был бы наиболее поляризован в обзорах. Некоторые считают, что это зрелый способ управления фондами, другие считают, что это в конечном итоге подтолкнёт счет к риску. Обе стороны могут привести множество реальных случаев, поэтому споры никогда не прекращались. Многие стратегии обсуждают «когда покупать и когда продавать», сосредотачиваясь на поиске торговых возможностей. Но Martingale обсуждает «что делать, если ваше суждение ошибочно». Это не повышает точность рыночных суждений; оно лишь корректирует затраты на удержание, создавая позиции партиями. Поэтому он ближе к методу управления капиталом, чем к торговой стратегии прогнозирования рынка. Из-за этого он очень чувствителен к рыночным условиям. Далее начнём с трех следующих вопросов, чтобы всесторонне интерпретировать стратегию Martingale. 1. Является ли «высокий винрейт» Martingale иллюзией? Стратегия Мартингейла (DCA) широко применяется на рынках Форекс и криптовалют, особенно подходит для ситуаций, когда вы беспокоитесь о ловле на дне или покупке с последующим снижением. Её основа — односторонние ставки, многократное увеличение позиции при неправильном направлении и продажи с целью прибыли после отката рынка. Стратегия Мартингейла — это стратегия, не защищённая основным принципом. Когда цены колебаются многократно, вы можете создавать позиции партиями и распределять расходы на удержание, что имеет шанс получить прибыль при возвращении цены в диапазон. Поэтому многие пользователи считают эту стратегию очень стабильной и имеет высокий процент выигрышей, даже если она работает несколько месяцев без серьёзных проблем. Однако рынок не остаётся волатильным навсегда. Когда происходит устойчивый односторонний рост или нисходящий тренд, риск Мартингейла постепенно становится очевидным. Поскольку позиция не является