#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Популярное
Последние
EarningsWatch: Recap and Outlook Популярные публикации
Закреплено
Анализ отчёта UBS: выручка Micron за 4-й финансовый квартал ожидается на уровне 52,4 млрд долларов, ограничения на обратный выкуп акций будут сняты в декабре
Автор: Рита
Группа UBS сохраняет рейтинг покупки акций Micron Technology с целевой ценой 1625 долларов, что на 48% выше цены закрытия 22 сентября в 1096 долларов. Обсуждения на рынке сместились с вопроса «достиг ли цикл пика» к «насколько долго продлится благоприятная конъюнктура». В отчёте UBS от 23 сентября 2026 года FQ4:26 прогнозируется, что дефицит предложения и спроса на динамическую оперативную память (DRAM) будет сохраняться до 2027 года, при этом спрос на серверные DDR-биты вырастет при
#MicronEarningsAhead Цифры Micron будут интересно наблюдать 👀 Ожидания уже довольно высоки, особенно с учетом спроса на AI, который держит в центре внимания HBM и более широкий рынок памяти.
Что меня больше интересует, так это что будет дальше. Сильная выручка — это здорово, но цены, маржа и прогнозы руководства на 2027 финансовый год, вероятно, скажут нам гораздо больше о том, сможет ли этот импульс сохраниться. 💾📈
Расходы на инфраструктуру AI по-прежнему кажутся главным драйвером здесь. Теперь мы увидим, сможет ли реальный бизнес соответствовать всему этому хайпу 😅✨
#MicronAIMemoryOutlook Цифры Micron впечатляют, но больше всего меня привлекла валовая маржа в 87% 👀
Выручка достигла $54,2 млрд, прибыль на акцию составила $33,42, а средняя оценка на следующий квартал в $61,5 млрд превзошла ожидания. Центры обработки данных AI превращают HBM и передовую DRAM в дефицитную, высокоценную инфраструктуру
Еще более показательным является рост стратегических соглашений с клиентами с 16 до 26.
Настоящее испытание сейчас — не спрос. Вопрос в том, смогут ли ограниченное предложение и ценовая власть сохраниться до конца 2028 финансового года без создания слишком большого нового объема мощностей
Наблюдатель за финансовой отчетностью: отчет Micron приближается, спрос на AI-хранение данных в центре внимания
$MU Micron публикует отчет за 4-й квартал сегодня вечером (после закрытия рынка 30 сентября по восточному времени).
Прогноз: выручка 50 миллиардов ±1 миллиард, прибыль на акцию 31 ±1, валовая маржа 86%. Рынок ожидает немного больше — от 50,8 до 50,9 миллиарда, прибыль на акцию 31,5. В прошлом квартале было 41,46 миллиарда, что на 20% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Данные уже взрывные; рынок хочет увидеть еще более впечатляющие результаты.
COST снова в центре внимания.
Ключевым событием станутся отчёты за 4-й квартал, инвесторы ищут подсказки в продажах, марже и общей картине потребительского сектора.
Интересной будет реакция рынка после публикации цифр — иногда заголовок отчёта менее важен, чем последующие прогнозы.
#CostcoQ4EarningsWatch
Все знают, что AI нуждается в GPU. Но память, расположенная рядом с этими GPU, становится для меня не менее интересной.
Вот почему стоит следить за предстоящей отчетностью Micron.
Бум инфраструктуры AI создал огромный спрос на передовую память, особенно HBM. Но сейчас я ищу не просто очередное заявление руководства о "сильном спросе на AI". Ожидания уже высоки.
Лично меня интересуют ответы на три вопроса:
→ Продолжается ли улучшение цен на память?
→ Могут ли маржи продолжать расти?
→ Достаточно ли силен спрос на AI, чтобы поддерживать рост за пределами ближайших нескольких кварталов?
Третий вопрос для меня самый важный. Память всегда была цикличным бизнесом, и сильный спрос в конечном итоге привлекает больше предложения. Реальная возможность возникнет, если AI изменит этот цикл настолько, что создаст более длительный период структурного спроса.
Поэтому я рассматриваю отчетность Micron как нечто большее, чем просто очередной отчет о чипах.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU при мультипликаторе около 6x по прибыли говорит о том, что рынок все еще оценивает 2026 год как пик AI-памяти и рассматривает Micron как в старом цикле, несмотря на SCAs и клиентов, которые требуют больше поставок, чем Micron может обеспечить.
Это становится труднее оправдать с учетом поставок HBM для $NVDA, $AMD и кастомных ускорителей, в то время как значительные новые мощности не появятся до 2028 года.
Это дает Micron гораздо более длинную перспективу по прибыли, чем подразумевает мультипликатор, поэтому я считаю, что все, что ниже 10x по прибыли, все еще выглядит слишком дешево.
СРОЧНО: Майкл Барри предупреждает, что заявления Big Tech об ИИ скрывают серьезные риски.
Oracle раскрыла $288 миллиардов в аренде, за которую еще даже не начала платить.
Барри говорит, что Big Tech также не раскрывает, сколько "спроса на ИИ" — это просто компании, которые платят друг другу за покупку собственных продуктов.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — три компании в сфере хранения данных 📦
🔹 $SKHYNIX продаёт защиту — доминирующая доля HBM, но оценка уже не дешевая.
🔹 $MU продаёт ценность — широкая экспозиция, однозначный P/E, следующий отчёт о доходах ключевой для подтверждения.
🔹 $SNDK продаёт историю — долгосрочные контракты + HBF создают сильный потенциал роста, но также и больший риск отката.
Один и тот же цикл цен на хранение, но очень разные способы заработка.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Costco собирается опубликовать отчет о доходах, так почему же криптосообщество так сосредоточено на том, сколько кур-гриль они продали?
Во-первых, у них нет запасов Bitcoin, а во-вторых, они не принимают платежи в Bitcoin.
Но они знают, полны ли еще кошельки американцев.
Хорошие доходы → американцы все еще покупают много туалетной бумаги и кур-гриль → сильное потребление → инфляция остается высокой →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
$SNDK $MU 📊
Поскольку данные по инфляции PCE дают положительный сигнал, ожидания того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в следующем месяце, могут укрепиться. Все взгляды сейчас направлены на открытие рынка США сегодня вечером.
За $SNDK стоит следить в ожидании следующего шага, но настоящее испытание наступит с отчетом о доходах $MU в полночь. Результаты Micron и прогнозы по спросу на память, основанную на ИИ, могут повлиять на настроение в секторах полупроводников и хранения данных.
#DailyOrbit