#AMDLargestBondDeal

После ралли $SNDK и $MU, начнёт ли следующий раунд AI-инвестиций обращать внимание на $AMD? Сектор AI-оборудования в последнее время был довольно интересным. Изначально рынок больше всего интересовался $NVDA, но затем стало ясно, что узким местом являются не только GPU. Капитал начал распределяться в HBM, DRAM и SSD, и как $MU, так и $SNDK выиграли от этой переоценки. После того как рынок полностью обсудил хранение данных, я снова начал смотреть на $AMD, потому что его текущая позиция несколько неловкая: спрос на AI настолько силён, что главным победителем стал $NVDA; дефицит памяти даёт $MU и $SNDK собственную логику; $AMD явно также находится в центре вычислительной мощности AI, но ему всегда приходится отвечать на один вопрос — когда он действительно сможет откусить достаточно большой кусок пирога у $NVDA?#CPIPPIEaseFedSplit #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

🚀 Инфраструктура ИИ вступает в новую фазу. Сильный рост выручки уже недостаточен — инвесторы теперь хотят видеть доказательства того, что масштабные инвестиции в ИИ превращаются в устойчивую прибыль. Последние показатели остаются впечатляющими: NVIDIA: выручка $81,6 млрд (+85% г/г), выручка от дата-центров достигла $75,2 млрд (+92% г/г). AMD: выручка от дата-центров выросла до $16,6 млрд (+32%), благодаря высокому спросу на процессоры EPYC и ускорители ИИ Instinct. Но экосистема ИИ теперь гораздо шире, чем просто GPU. Она включает: Ускорители ИИ и GPU Процессоры (CPU) Сетевое оборудование Оптическую связь Память Системы охлаждения Энергетическую инфраструктуру Строительство дата-центров Следующая задача — уже не просто создавать более быстрые чипы, а строить инфраструктуру вокруг них. По мере продолжения сезона отчетностей я сосредоточен на трех ключевых аспектах: 1️⃣ Конверсия выручки — превращаются ли заказы на ИИ в реальную выручку? 2️⃣ Эффективность капитальных затрат — сколько инвестиций требуется для генерации каждого дополнительного доллара выручки от ИИ? 3️⃣ Концентрация клиентов — что произойдет, если несколько гипермасштабных компаний сократят свои расходы на ИИ? История инфраструктуры ИИ остается убедительной, но рынок становится более избирательным. Следующий большой вопрос — не кто тратит больше всего на ИИ, а кто получает самые высокие доходы от этих затрат. #OKXOrbitTopics #OKXTraderVoices $XNVDA $NVDA $AMD #AIInfraEarningsWatch #CPIPPIEaseFedSplit #SpaceX99%ValueFromAI

#AIInfraEarningsWatch # AI Infra Earnings Watch: Может ли расходование средств превратиться в прибыль? Нарратив **#AIInfraEarningsWatch** продолжает привлекать внимание к отчетам компаний, поставляющих инфраструктуру, лежащую в основе бума искусственного интеллекта. Инвесторы все чаще смотрят дальше заголовков о выручке и задаются вопросом, приносит ли огромные расходы на ИИ устойчивую отдачу. Экосистема охватывает GPU, сети, память, хранилища, облачные мощности, дата-центры и энергетическую инфраструктуру. Такие компании, как **$NVDA**, **$AMD**, **$AVGO**, **$MU** и **$TSM**, предоставляют разные звенья этой цепочки поставок, поэтому их результаты могут дать подсказки о том, где спрос на ИИ наиболее силен. Капитальные затраты — один из важнейших индикаторов. Гипермасштабируемые компании продолжают выделять значительные ресурсы на дата-центры для ИИ, но инвесторы хотят видеть доказательства того, что эти инвестиции способны генерировать достаточную выручку и рост производительности. Сильный спрос на облачные услуги и рост заказов, связанных с ИИ, могут поддержать цикл расходов. Предложение — еще один фактор. Ограниченная доступность может поддерживать цены и маржу, тогда как агрессивное расширение мощностей в конечном итоге может создать давление. Компании, работающие с памятью и полупроводниками, особенно чувствительны к этому балансу. Для трейдеров, следящих за **#AIInfraEarningsWatch**, ключевыми метриками являются выручка, связанная с ИИ, рост дата-центров, валовая маржа, бэклог, капитальные затраты, свободный денежный поток и прогнозы руководства. Высокие ожидания создают дополнительный риск: даже сильные квартальные результаты могут не удовлетворить инвесторов, если будущие прогнозы окажутся ниже уже завышенных ожиданий. В конечном итоге отчеты помогут определить, останется ли инфраструктура ИИ устойчивым многолетним циклом роста или перейдет в более зрелую фазу, где расходы и оценки нормализуются. **$NVDA $AMD $AVGO $MU $TSM** **#AIInfraEarningsWatch #AI #DataCenters #Semiconductors #TechStocks**

$AI АГЕНТЫ МОГУТ СУПЕРЗАРЯДИТЬ СПРОС НА ЦП BofA повысил прогноз рынка серверных ЦП на 2030 год до более $210 млрд с $170 млрд, что почти в 5 раз превышает оценку рынка на 2025 год. $AI агенты переводят ЦП из вспомогательных ролей в плоскость управления оркестрацией, что потенциально меняет соотношение ЦП к ГПУ с 1:4 к 1:1. BofA ожидает ежегодный рост в 36% до 2030 года. $AMD остается его главным выбором среди ЦП, в то время как $NVDA — фаворит всего сектора.

$AMD только что поделилась этим видео с генеральным директором Cerebras $CBRS, который рассказывает о том, как две компании сотрудничают

'Широкий сигнал': Разве шок от капитальных затрат Tencent на AI не разрушил бычий сценарий?

НОВОСТЬ: По сообщениям, OpenAI на пути к тому, чтобы превысить 40 миллиардов долларов годового дохода в этом году.

🚨 СРОЧНО: Nvidia привлекает до $500 млрд для центров обработки данных AI совместно с крупными компаниями Уолл-стрит, при этом гарантируя до 25% потенциальных убытков по залогу GPU для поддержки вторичного рынка использованных AI-чипов.

Источники: OpenAI на пути к генерации годового дохода свыше $40 млрд на основе текущих показателей, что примерно вдвое превышает темпы роста к концу 2025 года (Bloomberg) (Посетите Techmeme dot com для ссылки и полного контекста!)

СРОЧНО: По сообщениям, годовой доход OpenAI составляет 40 миллиардов долларов