#AICapExPushContinues

СРОЧНО: По сообщениям, Anthropic планирует выпустить новую модель $AI всего через несколько дней после того, как генеральный директор Дарио призвал всю индустрию замедлиться. Амодеи написал эссе на 3800 слов 12 сентября, в котором заявил, что компании $AI "должны замедлить темпы" разработки. Спустя неделю Anthropic рассматривает возможность поспешного выпуска новой модели, чтобы конкурировать с GPT-6 Astra от OpenAI. По словам источников, это решение вызвано давлением инвесторов перед IPO Anthropic, а не готовностью к безопасности. $ANTHROPIC

Обновление по моей ставке, что у OpenAI есть 50/50 шанс остаться без денег к следующему лету. Я понимаю, что могу ошибаться — именно это и означает 50/50. Но вот как я это вижу. Положительное: согласно данным OpenRouter за июль, OpenAI обогнала Anthropic по еженедельной выручке. Это отражает научное превосходство OpenAI, которое всегда контрастировало с его шаткими бизнес-основами. Впечатляет, что @sama и @gdb потеряли много старших ученых, но при этом продолжают пополнять интеллектуальный потенциал. Не так положительно: Anthropic, похоже, пользуется гораздо большей лояльностью клиентов. Уровень удержания за двенадцать месяцев почти вдвое выше, чем у OAI. (Спасибо @FT). Но, если честно, это может просто отражать период, когда модели Anthropic развивались быстрее, и, возможно, ситуация изменилась. Главная проблема OAI остается прежней: расходование средств. Последние данные показывают, что OAI ожидает потерять 280 миллиардов долларов к 2030 году, несмотря на прогнозируемый десятикратный рост выручки к тому времени. Это подразумевает огромные сложности с привлечением финансирования. OAI проводит эксперимент не только с беспрецедентной технологией, но и проверяет глубину глобальных рынков капитала. OAI использовала недавние скандалы с взломами, чтобы отложить IPO, которое и так могло быть сложно провести. Поэтому им приходится привлекать деньги частным образом. Уже последний раунд финансирования включал множество финансовых ухищрений — условные обещания будущих денежных средств, обещания вычислительных мощностей вместо денег. OAI также пыталась финансировать дата-центры, опираясь на Nvidia, выступающую в роли центрального банка ИИ. См. гарантию Nvidia на 105 миллиардов долларов по дата-центру в Огайо. Сколько еще финансовых трюков сможет провернуть OAI? Особенно в условиях растущей политической реакции против ИИ и жесткой конкуренции в области открытых моделей? Вот что стоит отслеживать. Финансовый партнер OAI, SoftBank, планирует в ближайшее время IPO своего строителя дата-центров SB Energy. Если этот план столкнется с проблемами, это повлечет последствия для SoftBank и, следовательно, ударит по способности SoftBank вливать свежие деньги в OAI.

🔥 Почему хранение данных идет после вычислительной мощности AI? $SKHYNIX → лидерство в HBM, обусловленное спросом на пропускную способность AI-серверов. $MU → восстановление HBM + DRAM с сильным потенциалом роста цикла. $SNDK → NAND + корпоративные SSD, выигрывающие от растущих потребностей в хранилищах для дата-центров. Разные направления, одна тема инфраструктуры AI. Следите за ценами, отгрузками, спросом и маржами. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia планирует продавать больше чипов, но вычисления для AI становятся дороже 👀 Дженсен Хуанг ожидает удвоения продаж чипов в следующем году, в то время как Nebius повышает цены на инстансы H100 до B300 примерно на 17%-21%. Что привлекло мое внимание — это противоречие: предложение растет, но ценовая власть не ослабевает. Если Nvidia удвоит поставки, а цены на вычисления останутся высокими, настоящая причина — не дефицит. Это спрос опережает одно из самых быстрых расширений поставок в технологии.

Anthropic планирует иметь 5 ГВт вычислительных мощностей в сети к концу года. Я начинаю понимать, почему Дарио хочет «замедлить развитие AI» с таким объемом вычислительных мощностей, который скоро будет доступен#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Прогноз Nvidia и рост цены Nebius не являются противоречивыми сигналами. Поставки могут удвоиться, в то время как вычислительные мощности остаются дефицитными, если спрос на AI растет еще быстрее. Рост на 17%-21% по инстансам H100, H200, B200 и B300 делает ценообразование в облаке более точным стресс-тестом: устойчивое повышение цен будет означать, что рост предложения поглощается до того, как сможет снизить затраты клиентов. #NvidiaChipDoubleOutlook

Пока акции AI падают — CoreWeave -6%, MARA -5% после того, как CEO Anthropic призвал к замедлению развития AI Криптовалюта показывает лучшие результаты. $BTC +1% до $77.8K, $ETH +2% до $2.5K Ситуация изменилась. Деньги уходят из переоценённых AI-акций, охотясь за перепроданным BTC, который был мёртв на уровне $60K в прошлом месяце. BTC был перепродан месяцами. Сейчас краткосрочные трейдеры ставят на $80K+ к декабрю. Ротация реальна — это не хайп. Вы всё ещё в AI-акциях или перешли в крипту? #BTC #AI #Rotation

#AISafetyDebateEscalates Дебаты по безопасности ИИ только что перешли с Twitter-споров в Белый дом 👀 Спикер Палаты представителей Джонсон предложил встречу с 7-8 главами AI-платформ и законодателями — дата не назначена, но сам факт предложения на таком уровне сигнализирует о переходе разговора от добровольного к потенциально обязательному 📋 Джонсон выступает против экстренных пауз в развитии ИИ, ссылаясь на опасения конкуренции с Китаем. Но OpenAI уже ведет недели переговоров с Anthropic и Google DeepMind по рамкам оценки третьими сторонами. Отрасль пытается саморегулироваться, прежде чем правительство возьмет вопрос под контроль 🤔 Акции производителей чипов упали 14 сентября из-за опасений по спросу на GPU — тревога по поводу замедления безопасности уже отражается на аппаратном обеспечении 📉 Основное противоречие: двигаться быстро и рисковать отстать в вопросах безопасности или замедлиться и рисковать отстать от Китая. У обеих сторон есть веские аргументы, и ни одна из них явно не ошибается 🫠 Саморегулирование через оценку третьими сторонами или обязательный государственный надзор — какая схема действительно обеспечивает лучшие результаты по безопасности ИИ? 👇

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia остаётся в центре внимания в сфере инфраструктуры ИИ. Её недавние результаты вновь показали исключительный спрос на высококлассные ускорители ИИ, в то время как аналитики сосредоточены на необычайно сильных долгосрочных перспективах компании. Nvidia также расширила своё стратегическое присутствие через инвестиции и приобретения, включая объявленную покупку Hugging Face примерно за $12,9 миллиарда. Оптимистичный сценарий прост: гипермасштабируемые компании продолжают активно инвестировать в вычислительные мощности, а программная экосистема Nvidia делает её оборудование трудно заменимым. Риск заключается в том, что ожидания стали чрезвычайно высокими. Любое замедление расходов на облачную инфраструктуру, узкие места в цепочках поставок или экспортные ограничения могут привести к резкому пересмотру оценки. По моему мнению, операционный импульс Nvidia остаётся впечатляющим, но инвесторам следует отделять реальный спрос конечных пользователей от закупок инфраструктурных компаний, делающих запасы мощности в ожидании неопределённых будущих нагрузок.