Orbit Post Sitemap
Текущая ситуация на рынке — это учебный пример одновременной распродажи и сжатия позиций как быков, так и медведей. Вчера вечером цена пробила отметку в 80 000, затем резко отскочила обратно, сегодня весь день колеблется около 82 000, ни одна из сторон не решается сделать первый ход. Это не тренд, а перестановка сил среди крупных игроков.
Начнем с $BTC — Биткоина. После публикации PPI цена резко упала до чуть более 79 000, затем стремительно вернулась выше 82 000. За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму более 700 миллионов, произошла двунаправленная очистка рынка, максимальная ликвидация одной позиции превысила 26 миллионов. С начала октября по 14 число из ETF выведено более 500 миллионов, но впервые на блокчейне США наблюдается чистый приток биткоина. Соотношение быков и медведей склоняется в пользу быков, ставка финансирования стала отрицательной, что означает, что медведи платят за свои ставки.
Далее $ETH — Эфириум. ETH упал до 2360, ликвидировано позиций на сумму более 157 миллионов, что является крупнейшей однодневной ликвидацией за последнее время. Однако сегодня цена отскочила к уровню около 2450, за последние 12 часов ликвидации медведей в пять раз превышают ликвидации быков. Это говорит о том, что медведи, ставившие на падение, вынуждены закрывать свои позиции.
Наконец, $XAUT — золото. Вчера золото пробило отметку 4100, затем отскочило выше 4170, за день выросло примерно на 1,6%. Основные игроки — спекулянты на фьючерсах, в то время как ETF на золото и центральные банки продолжают накапливать активы. Центральные банки увеличивают запасы уже 23 месяца подряд, в сентябре добавлено 740 000 унций. Покупатели золота — это инвесторы, ориентированные на долгосрочное размещение, а не на кредитное плечо, при падении цены появляются реальные покупатели.
Суть этой одновременной распродажи и сжатия позиций — перераспределение активов между крупными игроками. Не стоит сейчас делать крупные ставки на направление движения, дождитесь, пока рынок полностью учтет и оценит доверие к Федеральной резервной системе. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 狗狗币持仓量降了2亿，我反而踏实了点
再聊一个数据：全市场合约持仓量，10月上旬还有14.6亿美元，现在12.6亿，十来天少了2亿。
很多人只看价格，不看这个。我的经验是，价格往下走、持仓量也往下走，这不是坏组合。它说明离开的是借钱开仓的那部分资金，杠杆在退。杠杆这东西，涨的时候助推，跌的时候踩踏，前几次价格加速下行，背后都是杠杆仓位被集中清理。
现在杠杆退了一部分，价格横在0.078上方没破，盘面反而干净了。留在场内的，现货和轻仓的比例高了，再往下砸，连环强平的弹药就少了。
当然，12.6亿不算低，多空账户比还在2.5，多头还是挤。这叫好转，不叫安全，两个词别混。
我的看盘笔记里，$DOGE 持仓量这一栏是2021年才加上的。之前亏了很多次，都不知道是输给方向还是输给杠杆。加上这一栏之后才看明白：多数时候是后者。
数据在往好的方向走，虽然慢。我不催它，十一年都等了。$APE Скоро выходные, нет особого движения на рынке, играю с альткойнами 😁, поднялся до максимума 0.157, но я чувствую, что этот отскок APE почти закончился, сформировалась голова и плечи, с большой вероятностью будет падение
Сейчас цена 0.156 уже близка к верхней границе полосы Боллинджера, давление продаж постепенно появляется, этот рост больше похож на краткосрочную спекуляцию, после которой уйдут, в выходные ликвидность низкая, сложно продолжать рост, силы быков, вероятно, почти исчерпаны, дальше может быть медленное снижение
Это типично для ситуации, когда «лизнули и убежали», нельзя держать в долгую, сейчас биткоин почти на максимуме, пробить 2500 сложно, рост APE — это просто распродажа. ETF за два дня вывел 1 млрд, крупный кит за 30 дней увеличил на 90 000 $BTC
🔬 Техническое обновление: Coinbase выпустил дорожную карту по квантовой устойчивости, BIP-360/P2MR в стадии черновика, кандидаты на постквантовые подписи ML-DSA и др. Кастодиальные организации начали подготовительные работы.
💰 Движение средств: ETF 10/14 чистый отток 744 млн, 15-го — 262 млн; крупные киты на цепочке увеличили позиции с 2,94 млн до 3,03 млн BTC, скорость прироста за 30 дней самая высокая с февраля 2026 года. Новые крупные киты имеют среднюю стоимость около 77 000, реализованная доля рыночной стоимости выросла с 18% до 33%; давление со стороны майнеров значительно снизилось.
📉 Техническая корректировка: Glassnode: сопротивление по стоимости сверху на 88 000 и 100 000; снизу 78 000 — «реальная средняя рыночная цена», 81 500 — поддержка по стоимости ETF. 15/10 BTC опустился до 79 950, затем отскочил до 82 500, сейчас торгуется на 82 331. Волатильность опционов IV всего 35%, максимальная точка боли на 83 000, низкая волатильность предвещает изменение тренда.
🌐 Информационный фон: Министерство финансов США отозвало проект ограничений по микшированию и самостоятельному хранению, CFTC продвигает регуляторную рамку; но 10-летние гособлигации США на 5,20%, акции AI потеряли более 1 трлн, макроэкономика давит на оценки. Корреляция BTC и доллара за 90 дней -0,40.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #我个人觉得，真正该盯的不是会员数，而是广告业务这块。低价广告套餐现在能拉不少新用户进来，只要广告的库存填充率和 CPM 能稳住，这就是实打实的增量，算是下一个看点。冷气推进器都装上跑车了，特斯拉这次真敢做。我更看好美股TSLA从今晚到下周财报前继续反弹，新车带来了新的讨论，盘前价格也在修复。 Nasdaq显示，TSLA今晚盘前一度回到375美元附近，比昨天收盘的362.44美元高约3.5%，收复了昨天的跌幅。盘前涨得好看，常规交易时段也得有买盘接得住。如果又跌回362美元附近并持续走低，新车发布后的这段涨幅就没守住，我会转向看它继续调整。昨收附近只是观察位置，不能认定一定有支撑。 官网列出了不同版本：Thrust版用冷气推进器加速，Rocket版支持向上加速和空中姿态调整，但仅限邀请，而且明确写着未获公共道路使用批准。把这种东西装到跑车上，确实让我想看看它最后能卖成什么样。不过能展示飞行功能，离普通用户能开着上路还有距离。 眼前已经交出去的车仍以Model 3/Y为主。特斯拉三季度总共交付48.65万辆，其中Model 3/Y约47.82万辆，占98.3%。跑车再抢眼，也不能拿发布会的关注度去替这批车估利润。 北京时间22日凌晨将公布三季度财报。公司已经提醒，交付量不能单独代表财务表现，售价和成本都会影响赚多少钱。车交出去以后每辆多赚了多少，会比Этот индикатор концентрации $BTC показывает, что BTC скоро изменит тренд
В истории каждый раз, когда он приближался к 15% или немного превышал 15%, вскоре наступала значительная смена тренда, которая могла быть как ростом, так и падением
Сейчас индикатор достиг 14%, вероятность смены тренда значительно возросла
Логика индикатора такова: сколько BTC на рынке имеет цену входа, зажатую в очень узком диапазоне около 82000 ±5%? (последняя цена покупки/продажи)
Чем больше монет, тем больше людей имеют стоимость входа около текущей цены, и после смены тренда будет достаточно много людей с прибылью или убытком, что дополнительно повлияет на цену
Исторически точность этого индикатора превышает 70%
Давайте проанализируем текущую ситуацию с биткоином и недавний рост этого индикатора, а также возможные последствия
Поскольку рост концентрации произошёл на новом уровне после подъёма цены с 60000 до 80000, это означает повторное накопление на более высоком уровне, что структурно более здорово. Пока цена удержит этот новый уровень стоимости, вероятность роста при увеличении волатильности будет выше
Ключевым остаётся, куда пойдёт индикатор концентрации: вверх или вниз. Если биткоин упадёт ниже 80000, ситуация станет гораздо хуже
А как вы думаете, будет рост или падение? #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ 刷到VanEck撤回了Lido质押以太坊ETF的注册申请，我随便看了看，个人看法不一定对，大家参考就好。
偏空一点的声音会觉得，这说明监管层对质押类产品的审批还是比现货ETF谨慎很多，本来大家期待的一波链上质押相关的情绪利好短期是落空了，短期可能会影响一部分对生态叙事比较敏感的资金情绪。
但反过来想，现货ETHETF的通道本身已经是通的，质押类产品只是后续延伸的一步，一年没批下来撤回其实也不算超预期，长期看机构配置以太坊的大方向并没有变。我自己就是拿着看看，不着急下结论，走一步看一步。
你们觉得这个撤回对短期行情影响大吗？评论区聊聊。 $BTC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 今天沃什这番话，基本是没有给明确方向，也没否认通胀压力。市场这脸变得是真快！10月加息的预期一下就从约27%降到15%。市场松了口气，部分山寨币倒是偷偷起飞。美元走弱，可大饼$BTC 仍围着8.2万刀折腾，二饼$ETH 也没走出明确突破。15号美国现货大饼 ETF只净流入510万刀，二饼却净流出6030万刀；12日至15日分别累计净流出约1.46亿和2.50亿刀。加息预期缓和了，ETF资金却还没有同步转强。目前来看大饼的日线还是向下的一个结构，还没有向上闭合，在这个位置上，做多了短期上不去，但做空其实下去的空间又比较有限，本来这里震荡的空间就是在8%左右。我更倾向于周末继续高波动震荡，回落风险略高于直接拉升。#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
我的预期是No，为什么？
Netflix的高增长期已经结束，正在进入靠涨价、广告和效率维持利润的成熟阶段，但参与度增长乏力、与免费平台的注意力争夺正在失利。AI迅速发展的冲击下，传统多媒体业务的蛋糕被AI视频和Tiktok短视频瓜分，当前股价虽然下跌不少，但仍定价了相对乐观的转型成功概率。一旦财报继续确认增长减速，估值倍数仍有下修空间。
股价近期在70美元左右，今年跌幅约20-25%，过去一年跌幅约40%，距离52周高点已经大幅回落。
公司自己的Q3指引：收入约128.6亿美元，EPS 0.82美元，营业利润率33.2%。
华尔街共识基本一致：收入约128.8亿美元，EPS约0.82美元。
分析师整体仍偏乐观：共识评级多为“买入”，平均目标价大概在90-95美元区间，对应约25-30%的上行空间。估值已经回到相对合理水平（P/E约22-23倍，远低于历史平均）。
网络上近期负面因素：
-刚刚宣布裁员约6%；
-内容负责人更换，市场对内容策略有疑虑。 ；
-过去几个季度即使业绩达标，股价也经常在财报后下跌。
$NFLX #IEA警告柴油紧张至2027年，俄乌冲突加剧供应风险 $CL
柴油库存回到 1989 年 12 月以来最低位，同期一份供应安排刚落地。
▪️ IEA 10 月月报把柴油紧张延续到 2027 年下半年
▪️ OECD 政府控制的石油库存 8 月跌至 1989 年 12 月以来最低，9 月继续下滑
▪️ 三季度柴油类油品反季节性收紧，此前三个月库存降幅远超正常
▪️ IEA 判断美俄柴油安排「不太可能实质性改变全球柴油市场平衡」
▪️ 俄罗斯炼能受损，柴油是今年降幅最大的油品，占需求总降幅约 25%
▪️ 原油可以靠产量回补，柴油要靠炼厂
分歧不在紧缺会不会延续，在「协议」和「炼能」是不是一回事。
协议解决的是货从哪来，炼厂解决的是货能不能造出来。俄罗斯受损的是炼能，把原油运出去不等于把柴油运出去。库存缓冲被消耗掉之后，市场再平衡只能靠需求削减，IEA 把这一条写成代价，而不是选项。
方向给观望 —— 炼厂开工率回升且库存止跌才算缓解；只靠协议则裂解价差维持强势。#闪迪存储业务高增长能否延续？
美股如今的“财报交易”是一种拥挤的、内卷的，对散户难以形成正 EV 的交易类型。
用期权买方向，财报日的高 IV 瞬间坍塌会消耗大量的利润；用期货买方向，财报日上下乱插针，长期容易沦为主力的流动性。
财报，本质上无法改变一个股票的趋势。
上涨趋势中，好财报 = 继续涨，坏财报 = 回调后继续涨。
下跌趋势中，好财报 = 反弹后继续跌，坏财报 = 继续跌。
以 $SNDK 为例，前一次处于上涨趋势中，后一次处于下跌趋势中。
以个人的交易经验，反而认为“逆势”的财报是更好的交易机会。上涨趋势中的坏财报会产生好的加仓机会；下跌趋势中的好财报会产生好的做空机会。HYPE、$ASTER 、$UNI 这三家DEX都在搞回购，但钱袋子厚度差出十条街。
1. $HYPE 是真金白银的标杆。30 天永续量接近 2000 亿，光 fee 就收了 4800 多万美金，每天回购不歇气，持仓者到账的是实打实的美元。这种"交易即分红"的模型，目前找不到第二个能打的。
2. ASTER 就虚了。0.71 附近，30 天量只有 Hyperliquid 的五分之一，钱包数破 200 万看着热闹，但圈内都明白大半是激励喂出来的。底盘太薄，fee 量级差着数量级。
3. UNI 今天最猛，一根阳线拉了 7% 多。Uniswap 的 fee switch 叙事一直是悬在头上的发令枪，真落地就是质变。但它打的是现货 DEX 的牌，和前两家永续赛道不是一回事，别混为一谈。
如果要买，我推荐UNI（想象力大）>HYPE（龙头，稳）>Aster#NetflixQ3AdsAndMargins #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 单纯靠会员涨价、新增订阅用户的红利已经走到瓶颈，广告Tier是奈飞第二增长曲线。Q3财报不要只盯着营收，更要细看广告付费会员规模、广告库存填充率以及CPM表现。广告业务增量毛利远高于传统订阅业务，一旦广告收入起量，整体利润率还有上行空间；如果广告业务数据平淡，仅靠会员端，很难支撑现在的估值。Вчера вечером биткоин пробил отметку 81 000, в чате раздались стоны. Но я долго смотрел на данные по ликвидациям — и увидел, что и быки, и медведи пострадали, розничные инвесторы в панике распродают, а MicroStrategy наоборот докупает на уровне 86 000, и крупные держатели тоже обновили максимумы. Этот сценарий слишком знаком.
Скоро Strategy опубликует отчет за третий квартал. На первый взгляд, 20,9 млрд плавающей прибыли впечатляют, но я изучил логику глубже и обнаружил серьезный риск: MSCI может исключить компанию из индекса. Если пассивные фонды перестанут покупать, механизм «выпуска акций для покупки крипты» перестанет работать.
Так что, не исключено, что крупные игроки воспользуются этим негативом, чтобы специально сбить цену, вымыв нестабильные позиции с плечом. Я считаю, что это очень вероятно. ETH, который упал до 2362, а потом резко отскочил — тот же прием.
Мои мысли просты: пока не закончится «промывка», не стоит спешить вкладывать все средства. Пока биткоин не пробьет ключевую поддержку на 77 000, это можно считать откатом для набора позиций. Когда эти неуверенные игроки уйдут, тогда стоит ждать настоящего шортсквиз в четвертом квартале.
Следите за двумя сигналами: когда ETF-фонды начнут стабильно возвращать деньги и сможет ли BTC удержаться выше 83 000.
Не позволяйте коротким свечам выбить вас из игры — разница в ожиданиях создает разницу в цене. $BTC $ETH
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом 别怂，利空出尽就是利好💪💪
短期存在回调需求近期全球存储股持续调整，10月12日美光、闪迪分别收跌3.88%、5.97%，三星、SK海力士股价同步承压。
尽管AI服务器拉动存储涨价、盈利上行，但市场重新审视供需前景。长鑫存储新一代4F² DRAM计划年底推出服务器内存，产能预期升温，量产实力仍待验证。
三星、SK海力士股票回购临近尾声，叠加外资减仓、前期涨幅大，放大短期调整。市场重点观察2027‑2028年新增产能与AI需求能否维持行业利润和估值。 $ETH отскочил с 2318 до 2458, свечной график выглядит как разворот, но средства ETF уходят.
За последние два торговых дня чистый отток средств из американского спотового ETH ETF составил около 190 миллионов долларов, из них 44,4 миллиона ушли из ETHA BlackRock.
Что происходит в это же время в блокчейне?
Огромный кит в течение 5 дней подряд продал 1601 BTC, обменяв их на 132 миллиона USDC, и затем купил 53 095 ETH.
С одной стороны, держатели ETF сокращают экспозицию, с другой — крупные средства в блокчейне меняют позиции.
Отскок ETH/BTC всегда был более сильным — с минимума на 5,5% против 2,9% у BTC — но в этот раз драйвером отскока стали перестановки средств и покрытие шортов, а не вход новых институциональных инвесторов.
Свечи восстанавливаются, структура капитала ещё не изменилась. В секторах AI, DePIN, Layer2 есть импульс, но требуется подтверждение прироста.Пар уже рассеялся. Пламя главного блюда BTC с 86 тысяч постепенно сжалось до 80 тысяч, дно кастрюли начало пригорать, а верхняя пена — 3209, примерно 258 миллионов спотовых фондов, которые были полностью выведены — аккуратно снимается ложкой и выливается в ведро с отходами.
Шеф-повар сначала проверяет пропорции. Рыночная доля всё ещё держится на уровне 60%, что означает, что главное блюдо в этой кастрюле всё ещё доминирует, и приправы не смеют прыгать без разрешения. Это хорошая новость: объём главного блюда не разбавлен, бульон всё ещё чистый, не мутный.
Проблема с другой стороны. Цены на другом берегу океана обжигают, CPI и PPI превзошли ожидания, пламя повышения ставок снова разгорелось. Рисковые активы на сильном огне, брызги масла летят, крышка кастрюли подпрыгивает. Американские акции XSKHY на соседнем прилавке тоже дрожат — одна плита, один огонь, один вкус бульона, никто не останется в стороне.
Настоящее действие происходит в холодной цепи. С конца августа крупные игроки тихо закупают по 60 тысяч, себестоимость полностью сосредоточена в диапазоне от 80 до 86 тысяч. Это не спекулятивная быстрая торговля, а медленное томление гурманов при низкой температуре, они признают этот уровень солёности и этот огонь.
Так что кастрюля на 80 тысяч сейчас — это борьба двух сил: фронт-офис отказывается от блюд, кухня закупает ингредиенты. Отказываются от мелкой быстрой прибыли, закупают старые проверенные припасы.
Теперь о перце. Маржинальные контракты — это банка острого перца, пол-ложки бодрит, ложка душит. В такой нестабильной температуре масла и давлении, если добавить ещё щепотку, можно обжечь кишечник. Я видел много кухонь, где главное блюдо не подгорело, но от собственного перца все задыхались.
Альткоины? Приправы. Пока бульон не заправлен, сыпать соль и перец — это игра на удачу, не дрожи рукой.
Посмотрим на технический рубеж в 80 тысяч, это базовый уровень солёности бульона: если удержится, значит, ещё есть желающие протянуть ложку; если нет — придётся опускаться вниз к более старому бульону на 76 тысяч и заново настаивать вкус.
За гарниром XSKHY нужно следить внимательно, он на той же плите и огне, связаны между собой без пощады для остатков, если фронт-офис отказывается от заказов, кухня должна менять блюдо.
Решение, удастся ли это блюдо, никогда не зависит от того, сколько раз фронт-офис кричит о возврате заказов, а от того, согласится ли кухня докупить ещё одну порцию на 60 тысяч. Если докупит — продолжит томить на медленном огне; если нет — этот бульон придётся менять, выбрасывать вместе с осадком и начинать заново.
Разделочная доска на 80 тысяч выдержит нож, но не выдержит мясо без жил. #canbtchold80kОбзор квартального отчёта Coinbase и Glassnode по криптовалютам с выделением ключевых моментов.
Около 1,75 млн $BTC имеют себестоимость в диапазоне 89820-93905 долларов, сверху сильное давление продаж.
В третьем квартале в США наблюдался чистый приток 7,5 млрд долларов в спотовый биткоин и $ETH, долгосрочные держатели продолжают накапливать монеты. 74% токенов находятся в прибыли, но ещё не достигли зоны высокого риска. Ключевое сопротивление на уровне 87080–94600, поддержка около 75460. Большинство индикаторов указывают на слабую краткосрочную доходность, средства ETF и удержание старых монет — положительный фактор, но основной вопрос — смогут ли преодолеть верхнее предложение.Структура срочности — радар
$SOL спред по маркерной цене положительный, но первая котировка покупки ближнего и продажи дальнего срока уже инвертирована. Ближний месяц с годовой доходностью +2,01%, дальний месяц с годовой доходностью +0,37%, ближний дороже; маркерный спред между ближним и дальним +0,09%, первая котировка покупки ближнего и продажи дальнего со спредом -1,13%. Направление сделок противоположно маркеру.Вечерние новости о хранении: чистая прибыль Changxin Technology за первые три квартала выросла до более чем 130 миллиардов, компания вышла из убытков, а председатель совета директоров лично предложил выкупить акции компании на сумму от 1 до 2 миллиардов. Везде снова мелькает фраза «хранение — вечный бог».
Торговцам нужно уметь мыслить наоборот. Когда компания в самый пик экономического подъема и резкого роста чистой прибыли тратит реальные деньги на выкуп акций, на первый взгляд это выглядит как проявление уверенности, но по сути часто означает, что цена акций уже не может держаться на фундаментальных показателях и требует поддержки наличными.
Это как за карточным столом: чем усерднее соперник добавляет фишки в банк, изображая сильную руку, тем больше стоит спросить себя, чего он боится. Настоящий сигнал пика никогда не написан в отчете о прибылях и убытках, он проявляется в этих «вынужденных» действиях. Вы верите, что выкуп акций Changxin — это уверенность или поддержка цены?#Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом. Отчет превзошел ожидания, но цена акций не обязательно вырастет, так как ожидания уже были учтены заранее【Фараон смотрит рынок】
Личные сообщения взорвались, все спрашивают Фараона: торговые суда в Ормузском проливе снова подверглись атакам, сможет ли нефтетранспортировка выдержать?
Фараон прямо говорит: выдержит, но всё труднее и труднее.
На этой неделе в Ормузском проливе по меньшей мере 10 торговых судов подверглись нападениям, частота атак достигла рекордного уровня с начала конфликта. Только 11 октября за один день пострадали 6 судов, 13 октября — ещё 4. Зарегистрированный в Сингапуре контейнеровоз "GFS Pride" затонул, 21 член экипажа экстренно эвакуирован.
Но Фараон должен сказать справедливое слово: нефть всё ещё поступает. Саудовские восточные и западные нефтепроводы восстановили пропускную способность до 5,8 млн баррелей в день. Перекачка с судна на судно всё ещё используется: танкеры-шаттлы перевозят нефть из пролива в безопасные воды, где её перегружают на большие суда. Объём экспорта из Персидского залива в этом месяце на время восстановился до 80% от довоенного уровня.
Что это значит для биткоина? В краткосрочной перспективе — комбинация "кровопускания и паники". Брент поднялся до 106 долларов за баррель, доходность 10-летних американских облигаций одновременно взлетела до 5,36%, биткоин упал с 83 000 до около 82 000. Ожидания повышения ставок в сочетании с геополитическим страхом наносят удар по рисковым активам. Но Фараон напоминает: корреляция биткоина и золота за 90 дней достигла максимума с 2020 года, если геополитический риск сохранится, его статус "негосударственного убежища" может быть переоценён.
Следите за Фараоном, и ваше богатство не заблудится! $BTC $ETH $ZEC #Ормузский_пролив_торговые_суда_под_атакой, нефтетранспортировка под постоянным давлением Все плохие новости уже учтены, это уже хорошая новость, я по-прежнему уверен в росте
$BTC сейчас колеблется около 82 000 долларов, сегодняшнее движение довольно интересное — ночью цена опускалась до 79 800, пробила 80 000, но быстро вернулась обратно, сейчас стабильно колеблется около 82 000.
Честно говоря, удар от CPI и PPI уже практически полностью переварен. Все плохие новости уже учтены, я уверен в росте.📈
Предыдущая коррекция наоборот создала очень удобную точку входа, $BTC я начал покупать до публикации данных, при цене около 79 000 добавил позицию, средняя цена 80 300. Сегодня вечером цена поднялась до 82 900, часть позиции я зафиксировал с прибылью, оставшуюся небольшую часть оставил расти. Я доволен этим ритмом — вход, добавление позиции и фиксация прибыли были очень точными, настроение спокойное. Вверху еще много пространства, буду терпеливо держать, не буду гнаться за ценой.🙌
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ #渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展 Сегодня вечером тем, кто занимается кредитным плечом, стоит обратить внимание на угол, который вы обычно не смотрите: первичный рынок облигаций. Банк Америки в пятницу редко выпускает облигации с максимальным сроком 11 лет; в то же время несколько компаний в эти дни тихо отложили выпуск высокорейтинговых облигаций.
Причина ясна — инфляция выше ожиданий, плюс опасения рынка по поводу AI-трейдинга, доходность американских облигаций колеблется, и компании боятся выпускать облигации. Перевод на понятный язык: трубопровод, снабжающий весь рискованный рынок кровью, теряет давление.
Активы типа $BTC, которые живут исключительно за счет ликвидности и склонности к риску, должны следить не за своими свечами, а за уровнем финансирования. Когда вода уходит, не спешите нырять. Вы думаете, что это ужесточение временное или только начало?#Tesla выпустила новое поколение Roadster, рынок растет #Индексы CPI и PPI в США превысили ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году? Осторожно с ложным ростом! Ключевые уровни BTC/ETH определены, на рынке скрыты риски
$BTC В этом ралли скрыты структурные риски, 82 000 — текущая ключевая граница между быками и медведями. Вчера ночью цена опускалась до 79 775, быстро отскочила, поддержка на уровне 80 000 пока держится, но зона сопротивления 82 600–83 000 очень сильна, в краткосрочной перспективе пробить сложно.
После публикации данных PPI рынок сначала упал, затем вырос, минимальное значение достигло 79 694, максимум — 82 520. Казалось бы, сильный отскок, но за 24 часа ликвидировано кредитного плеча на сумму 929 млн долларов, из них ликвидации длинных позиций составили 777 млн. Этот рост — типичное покрытие коротких позиций, спотовые средства не обеспечивают продолжения, восстановление очень ограничено. Только устойчивое закрепление выше 82 000 подтвердит продолжение роста, при падении ниже 81 000 вероятен повторный тест поддержки на 80 000.
$ETH Краткосрочная линия обороны — 2400. После отскока от минимума 2317 уровень 2397 (золотое соотношение отката) совпадает с уровнем 2400, что является ключевой границей силы и слабости. Если удержится 2400, цель отскока — 2450, при пробое вниз возможен тест 2380, в условиях слабого рынка есть риск повторного снижения к предыдущему минимуму.
Ончейн-сигналы явно медвежьи: крупные китовые держатели за 24 часа сократили позиции на 170 000 ETH, ставка финансирования на рынке также стала отрицательной, крупные игроки продолжают выходить, краткосрочная сила быков на рынке слаба, будьте осторожны в торговле.Вчера все задавались вопросом: выдержит ли критическая отметка в 80 000? В пятницу ответ стал ясен — выдержала.
На этой неделе было три раунда падений, все они напрямую ударили по линии защиты в 80 000: во вторник 80168, в среду 80033, в четверг минимальное значение достигло 79725.
Каждое новое дно опускалось ниже предыдущего, но скорость отскока после касания дна становилась всё быстрее.
Три попытки, три разных формы падения, но ворота на отметке 80 000 так и не были пробиты.
Вчерашний самый драматичный «шип» опустился до 79725, но всего за несколько часов быстро восстановился и вернулся выше 82 000, текущая цена 82114.
Многие ошибочно оценили силу поддержки: удерживающей рынок оказались не институциональные инвесторы.
В последнее время ETF продолжают фиксировать чистый отток, институциональные средства всё ещё наблюдают со стороны.
Настоящими «тяжеловесами», которые сдерживают давление продаж, являются крупные китовые адреса на блокчейне. Давление со стороны крупных продавцов явно ослабло, и в этой нисходящей тенденции они тихо накапливали спотовые позиции.
Рынок капитала сейчас разделяется на два полюса: розничные инвесторы выводят средства из ETF, а крупные киты продолжают покупать на спотовом рынке.
Поэтому нужно признать реальность: защита отметки 80 000 — факт, но это дно, сформированное китами, а не институционалами.
Киты — это долгосрочные медленные деньги, дно, поддерживаемое такими медленными деньгами, обладает большей устойчивостью.
Готовность китов покупать на этом уровне означает признание цены со стороны капитала;
но пока институциональные средства не возвращаются, у этого ралли нет ключевого драйвера для устойчивого роста.
Далее стоит внимательно следить за двумя ключевыми сигналами:
Первый — переход ETF от оттока к чистому притоку, что означает возвращение институциональных средств;
Второй — уверенное закрепление биткоина выше 83 000, что станет подтверждением разворота тренда.
Текущая цена 82 000, до 83 000 не хватает 1000 долларов.
Пока оба сигнала не сработают одновременно, уровень 79 700 можно считать лишь локальным дном, а не подтверждением разворота тренда.
Давайте обсудим, как вы думаете, сможет ли линия защиты в 80 000 устоять при открытии торгов в следующий понедельник?"$DNA сейчас команда проекта действительно считает розничных инвесторов за дураков, выпуская более 10% от начального объема обращения и при этом еще смеет писать «фиксированный общий объем, без инфляции».
Новая монета DNA имеет общий объем в 1 миллиард штук, сегодня на TGE выпущено всего 130 миллионов, а оставшиеся 87% огромного объема токенов полностью сосредоточены в руках крупных держателей. В течение следующих 39 месяцев каждый месяц будет неуклонно происходить линейный выпуск токенов на рынок. Как это можно назвать отсутствием инфляции? Это явно трехлетняя рассрочка, специально созданная для тех, кто будет выкупать токены.
Новые монеты всегда достигают пика сразу после запуска, текущая цена сразу падает, чтобы заменить проектную команду в роли держателей низколиквидного актива — лучше сразу присоединиться к крупным держателям и вместе продавать!В два часа ночи я отозвал тейк-профит по ETH. Себестоимость позиции 2180, сейчас 2460, плавающая прибыль 12,8%, изначально ордер был выставлен на 2520. Отзыв не из жадности, а потому что курс ETH/BTC сегодня поднялся с 0,0288 до 0,0300, и если этот уровень закрепится, это значит, что капитал смещается в сторону ETH, а я не хочу отдавать свои позиции на раннем этапе ротации.
BTC вырос всего на 2,3%, ETH — на 5,1%, разница существенная. NEAR за один день вырос на 14,9% — это более прямой показатель: высокий бета-коэффициент в движении, что говорит о восстановлении аппетита к риску на рынке, а не просто о росте BTC. Но я не считаю это подтверждением тренда. BTC всё ещё колеблется около 82000, и пока не будет уверенного пробоя 84000, я не буду открывать новые позиции и не буду наращивать существующие альткоиновые.
Мой подход прост: основную позицию не трогаю, стоп-лосс по ETH поднял до 2320, чтобы зафиксировать прибыль, остальное оставляю рынку. Если цена пойдёт вверх — держу, если откатится — не потеряю всю текущую прибыль. Управление позицией важнее, чем попытки угадать направление, особенно в таких условиях с низким объёмом и отскоком.
А вы сейчас докупаете или ждёте, пока BTC определится?
Подписывайтесь на меня, буду продолжать делиться реальной торговой логикой и идеями по позициям
#BTC #XAUT Следите за $BTC сегодня вечером и обратите внимание на полупроводниковый сектор Филадельфии: восьмой день подряд падения, что является самой длинной серией падений с мая 2006 года.
Ключевой момент — «восемь дней подряд». Однодневное резкое падение — это эмоции, а восьмидневное падение — это структура — институциональные инвесторы постепенно выводят средства, а не розничные трейдеры панически продают на одном из уровней. Вспомните, в каком году была последняя такая длинная серия падений, и что произошло с акциями чипов после этого — проверьте сами.
Самое страшное в торговле — принять структурный отток за «слишком большое падение, пора отскочить». Отскок будет, но пока общий тренд не изменится, это лишь возможность сократить позиции, а не приглашение для покупки на дне. Как вы оцениваете эту волну падения акций чипов?ИПЦ 3,7%, что всего на 0,1% выше ожиданий
Основной ИПЦ в месячном выражении 0,3%, ожидался 0,2%.
Как считается этот показатель:
Основной ИПЦ рассчитывается без учета продуктов питания и энергии.
Цены на эти две категории наиболее волатильны, исключая их, можно лучше увидеть базовую инфляцию.
Превышение на 0,1% — это не ошибка, это означает, что инфляция не снизилась.
Место для неправильного понимания:
Рынок никогда не боится самого ИПЦ.
Боится того, что он удерживает процентные ставки на высоком уровне.
Если ставки не снижаются, такие технологичные активы, как $ETH, первыми пострадают.
Падение ИПЦ не означает, что плохие новости закончились.
Впереди еще есть данные по ИПП и выступления чиновников.
Пока данные не изменятся, колебания не прекратятся сами по себе.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#$ETH Взгляд трейдера: три аномальных сигнала в этой коррекции
$BTC｜Три попытки снижения до 81000 были поддержаны
Glassnode показывает реальную среднюю цену BTC на рынке в 78000, средняя стоимость удержания спотового ETF в США — 81500, что очень близко к текущей цене, институциональные инвесторы также находятся в зоне убытков.
Пока розничные инвесторы паникуют и продают с убытком, крупные игроки за 72 часа приобрели 15 000 BTC, а чистый приток средств в BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) вчера составил 16,78 млн долларов. В условиях паники на рынке есть деньги, которые тихо покупают.
$ETH｜Поток средств из ETF продолжается, но крупные игроки активно наращивают позиции вопреки тренду
ETH ETF выводил средства 10 дней подряд, но за 72 часа крупные игроки увеличили свои позиции более чем на 166 000 ETH, что эквивалентно более 400 млн долларов. С 10 по 13 число чистый приток в ETF составил 24,84 млн, что означает конец периода оттока.
Рынок продолжает пессимистично оценивать ситуацию, но крупные инвесторы тихо накапливают, типичный пример расхождения восприятия.
$SOL｜Рынок стабилен, активность в сети на максимуме
Активных адресов достигло 1,88 млн, что является максимумом за 13 месяцев, предложение стабильных монет в сети превысило 15 млрд. Цена консолидируется, но экосистема в сети остается активной. Формация "чашка с ручкой" сохраняется, пробой уровня 240 откроет основной восходящий тренд.
Правила опытного трейдера: в фазе паники смотрите на данные сети, в фазе FOMO — на графики свечей.
BTC — базовая позиция, ETH — ждём устойчивого сигнала роста ETF, SOL — терпеливо держим и ждём прорыва.
$BTC $ETH $SOLНедавно у $BTC появилась новая негативная новость: Strategy (ранее MicroStrategy) возможно будет исключена из индекса MSCI.
Многие, увидев эту новость, сразу задумываются, не придется ли Strategy вынужденно продавать монеты.
Суть позиции MSCI очень проста: хотя Strategy сейчас является публичной компанией, её деятельность в основном сводится к привлечению финансирования для покупки BTC, затем снова привлечению финансирования и повторной покупке. Скорее это не операционная компания, а инвестиционный инструмент для BTC.
Многие на рынке говорят, что исключение может привести к распродаже примерно на 2,8 млрд долларов, но при проверке выясняется, что продаются акции, а не BTC.
Поэтому в краткосрочной перспективе повода для беспокойства нет.
Настоящая проблема — почему Strategy могла постоянно покупать монеты все эти годы? Всё дело в финансировании через рынок капитала. Если цена акций MSTR продолжит падать, а премия к оценке уменьшаться, в будущем привлекать финансирование для покупки BTC будет уже не так просто, и стоит беспокоиться о покупательной способности MicroStrategy.
Окончательный список исключений будет опубликован 11 ноября.Ураган 8 уровня｜CPI, PPI и ожидания повышения ставок ФРС — тройной удар! Как дальше будет развиваться рынок?
Данные вышли, медведи закрывают позиции, произошёл отскок по схеме «продать ожидания, купить факты».
Основная причина резкого роста PPI — цены на нефть, базовая инфляция не так страшна, как ожидалось, рынок не сразу заложил повышение ставок, а лишь отложил снижение.
В этом году у ФРС осталось два заседания: 27-28 октября и 8-9 декабря.
В октябре рынок из-за упорной инфляции CPI начал торговать возможностью повышения ставок, но это лишь ожидания, не факт, что повышение состоится. Я считаю, что вероятность сохранения ставок без изменений самая высокая! Потому что реальное повышение повлияет на событие 3 ноября!
Но даже если ФРС не повысит ставки, если выступления будут жёсткими, с заявлением о длительном сохранении высоких ставок, это всё равно будет давить на рисковые активы.
Декабрь — завершающее заседание года, с обновлением диаграммы точек, где чиновники пересмотрят прогнозы по дальнейшему пути ставок, влияние будет сильнее. Большая вероятность ещё одного повышения.
Основной драйвер рынка — доходность американских облигаций, результат октябрьского решения напрямую определит краткосрочное направление BTC, ETH, SOL.
Прогноз рынка: сначала снижение, затем рост к 90 000.
BTC: 69590—76289
ETH: 2067—2123
SOL: 86—95
Это только личное мнение, не рассматривайте как инвестиционный совет, рынок очень волатилен, риски и прибыль на вашей ответственности.
#Американский CPI и PPI превысили ожидания, будет ли ещё повышение ставок в этом году?
$BTC $ETH $SOL Вблизи 82200, внимательно следите за сигналами переключения волатильности
BTC стабилизировался и немного поднялся около 82200, локально волатильность увеличилась, но исторические максимумы еще не достигнуты.
Основной движущей силой этого отскока является покрытие коротких позиций, а не приток новых средств. Общий объем открытых позиций по всей сети стабилен, средства просто перемещаются между платформами, массового бегства нет.
Объем ликвидаций за 24 часа растет, ранее было много закрытий длинных позиций; за последние 4 часа рынок развернулся, начались ликвидации коротких позиций. Финансовые ставки по всем направлениям положительные, быки платят за ночные издержки.
Наблюдается явное расхождение в ожиданиях: многие крупные игроки, которые публично настроены медвежьи, на самом деле тихо наращивают позиции.
Сомнительна устойчивость импульсного движения, вызванного покрытием позиций, в дальнейшем важно наблюдать два сигнала:
• Смогут ли новые позиции продолжать накапливаться
• Распространится ли краткосрочная распродажа на весь день
Старые игроки постепенно выходят, новая волна борьбы еще не началась полностью.
$BTC $ETH $SOL#Американский CPI и PPI превзошли ожидания, будет ли повышение ставок в этом году?
Мнение лидера
CPI и PPI превзошли ожидания. PPI в годовом выражении 6,3%, ожидалось 5,3%. В месячном выражении 1,3%, ожидалось 0,5%. Ядро PPI также превысило прогнозы. CPI в годовом выражении 3,7%, также выше ожиданий. Инфляционное давление оказалось более упорным, чем предполагалось.
Но после выступления Уоша ставки на повышение в октябре снизились до 15%. Он сказал, что не прогнозирует будущее и не раскрывает, будет ли повышение в октябре. Дейли, Гулсби и другие чиновники также осторожны в отношении немедленных действий. Рынок ставит на то, что ФРС не будет действовать сразу.
Мое мнение: данные горячие, но ФРС останется в стороне. Инфляция не снижается, ожидания повышения сдерживаются, доходность гособлигаций на высоком уровне, рискованные активы краткосрочно под давлением. Но силы для настоящей распродажи недостаточно, потому что рынок не верит в немедленное повышение.
Биткоин сейчас колеблется около 80 000, 80 000 стал линией раздела быков и медведей. Пробой может вызвать стоп-лоссы и снижение, удержание — восстановление в боковом движении. После закрытия короткой позиции на 81 500, биткоин сильно отскочил, сейчас без позиций.
Не спешу действовать. Жду отката к 80 000 для проверки поддержки, при снижении объема и без пробоя — легкая покупка с стопом на 79 000. При пробое с ростом объема жду более низких уровней. Верхнее сопротивление 84 000–85 000. Не гонюсь за ростом и не продаю на падении, стопы обязательно.
Данный анализ актуален на момент публикации, стопы обязательны, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC $CRWV сегодня вечером при открытии торгов сразу упал на 7,7%. Не воспринимайте это как обычные колебания «монстра-акции» — CoreWeave является самым сильно закредитованным и зависящим от внешнего финансирования звеном всей цепочки финансирования AI-вычислительных мощностей. Если у него начинаются проблемы, это значит, что инвесторы, готовые продолжать вкладывать деньги в AI, начинают сомневаться.
Почему я держу свои короткие позиции — именно в ожидании такого сигнала. Пока все кричат, что AI — это звёзды и море возможностей, самое слабое звено всей цепочки первым начинает ломаться, и это честнее любой свечи на графике.
Те, кто работает с кредитным плечом, запомните: пузыри редко лопаются в самых дорогих местах, чаще всего — там, где не хватает денег. Как вы думаете, падение $CRWV — это ошибочное обесценивание или предвестник?Несколько относительно стабильных активов в этом бычьем рынке, кратко о логике:
$BTC: Глобальные активы падают повсеместно, американский и корейский рынки заметно откатились, но BTC относительно устойчив, падение даже не достигло 10%. Если другие рисковые активы постепенно перестанут падать, BTC может первым начать рост, в дальнейшем ключевое внимание на отметках 100 000, 120 000 долларов и даже на новых максимумах.
$UNI: Пятилетняя длительная консолидация, в предыдущем бычьем цикле表现 был относительно скромным, структура распределения токенов заслуживает внимания. В этом цикле есть катализаторы, такие как фьючерсы CME, цепочные сервисы Robinhood, а также ожидания захвата ценности самим протоколом, что делает повторную попытку преодолеть предыдущий максимум около 20 долларов весьма перспективной.
$CRCL: Текущая рыночная капитализация около 20 миллиардов долларов. Динамика Circle во многом зависит от роста объема стейблкоинов, процентной ставки и ликвидности рынка. Если бычий рынок перейдет в фазу ускоренного притока новых средств, текущие негативные факторы могут быть переоценены.
MSTR: По сути, это высоковолатильный актив, связанный с BTC, с большей эластичностью, риски примерно такие же, как у биткоина, но потенциальная доходность выше.
NEAR: Концепция двойного эффекта AI и анонимности, сильный контроль крупного держателя, вопрос времени, когда войдет в топ-10 по капитализации.
#交易之声：Ваш опыт заслуживает быть услышанным Краткосрочные держатели накопили 4,08 миллиона монет, что на 422 тысячи больше, чем в июле. Смысл очень прост: монеты переходят из рук тех, кто может держать, в руки новичков.
Плюс в том, что новые деньги готовы покупать по текущей цене, происходит смена владельцев, а не массовый выход. Но стоит помнить, что у этой группы высокая себестоимость и короткий срок удержания — при малейшем колебании они бегут, а их средняя цена часто становится границей рынка — если цена удерживается, они продолжают держать, если падает — легко происходит массовая распродажа.
Дальше нужно следить за тремя вещами: растет ли объем позиций, где примерно средняя себестоимость и есть ли объемные падения. Для $BTC это не сигнал направления, а скорее сигнал волатильности: структура держателей становится моложе, краткосрочные колебания будут только усиливаться.《Около 82200, наблюдаем сигнал переключения волатильности》
BTC утром уверенно удержался выше 82200 с небольшим ростом, краткосрочная волатильность расширилась, но еще не достигла исторических максимумов.
Текущий ралли в основном обусловлено покрытием коротких позиций, а не притоком новых средств; общий объем открытых позиций стабилен, капитал в основном перемещается между платформами, без массового бегства.
Объем ликвидаций за 24 часа увеличился, ранее преимущественно выходили длинные позиции; за последние 4 часа ситуация изменилась, ликвидации коротких позиций начали расти, ставка финансирования положительна по всем направлениям, лонги несут издержки за ночь.
Наблюдается типичное расхождение между ожиданиями и позициями: многие крупные игроки, заявляющие о медвежьих настроениях, на самом деле тихо наращивают позиции.
Пульсирующий рынок, вызванный покрытием шортов, пока не подтвердил устойчивость. Внимание на два ключевых момента:
1. Сможет ли накопление новых позиций продолжиться
2. Распространится ли краткосрочная распродажа шортов на весь дневной цикл
Старые игроки постепенно выходят, новая волна борьбы еще не началась полностью.
$BTC $ETH $SOLОпять этот парень! Похоже, он твердо решил обменять весь BTC на ETH. За последние 24 часа этот крупный игрок продал 288,9 BTC, выручив 23,48 млн долларов, и сразу же полностью вложил их в ETH, купив 9820 монет за один заход. И это только за один день. Если посмотреть на период в 5 дней, ситуация еще более впечатляющая: всего продано 1601 BTC на сумму 132 млн долларов, которые полностью обменяли на 53095 ETH, при этом средняя цена входа составила всего 2497 долларов. Эта операция явно демонстрирует — в его глазах BTC сейчас значительно уступает ETH по соотношению цена-качество. Капитал свыше ста миллионов долларов в течение пяти дней подряд активно перераспределяется, что либо означает, что у него есть какая-то инсайдерская информация, неизвестная обычным людям, либо это действительно начало сезона альткоинов. В истории такие масштабные «продажи BTC и покупки ETH» часто служили сигналом того, что капитал начинает перетекать из лидера во второстепенные активы. #Tesla выпустила новое поколение Roadster, рынок растет #Индексы CPI и PPI в США превысили ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году? #Первый полный квартальный отчет SpaceX после IPO#Meta крупные инвестиции в AI входят в период проверки отдачи Друзья, на следующей неделе у Meta отчётность, и рынок следит за одним: потрачено столько денег на AI, сможет ли рекламный бизнес это компенсировать.
Выручка за Q2 составила 60,8 млрд, рост на 28% в годовом выражении, капитальные затраты — 31,1 млрд. Прогноз на Q3 — от 61 до 64 млрд, но капитальные затраты будут только расти. Инвестиции Цукерберга в AI — самые агрессивные среди семи гигантов, порой это сотни миллиардов долларов.
Вопрос в этом. Рекламные доходы — основа Meta, но сможет ли рост поддерживать такие высокие расходы, рынок не уверен. Если в этом отчёте рост рекламы замедлится, а капитальные затраты продолжат расти, давление на акции будет очень сильным. С другой стороны, если реклама продолжит расти двузначными темпами, и инвестиции в AI смогут показать отдачу, это стабилизирует ситуацию.
Для нас, держателей BTC, отчётность Meta — индикатор склонности к риску. Превышение ожиданий — восстановление настроений в технологическом секторе, и BTC сможет немного передохнуть. Если не оправдает ожиданий — технологический сектор США окажется под давлением, и BTC не уйдёт от этого. 【Краткосрочные позиции BTC достигли 4,08 млн монет: больше тех, кто докупает, или тех, кто в убытке?】
4,08 млн $BTC отнесены к краткосрочным держателям, что выглядит как большой приток новых средств. Краткосрочные держатели в ончейн-статистике обычно означают кошельки с монетами, удерживаемыми менее 155 дней, но это не значит, что все эти монеты куплены недавно, и тем более не гарантирует, что покупатели сейчас в прибыли.
Это смена рук монет: кто-то докупает на дне, кто-то гонится за ростом, кто-то продает на откате — все они могут попасть в краткосрочные позиции. Недавно BTC поднимался выше $84,000, но отток средств из институциональных ETF продолжает сдерживать рост, и сильный ценовой импульс не полностью совпадает с притоком новых денег.
Далее стоит больше внимания уделять тому, увеличивается ли доля убыточных монет у краткосрочных держателей и сохраняется ли покупательский спрос на спотовом рынке во время откатов. 4,08 млн монет — это не бычий сигнал и не доказательство немедленной распродажи. Если цена укрепится, краткосрочные позиции продолжат расти, а ETF перейдут в чистый приток, тогда это будет больше похоже на приход нового спроса; в противном случае эта партия монет может стать продавцом на пути к росту.⚡️Пять «данных-бомб» на одном экране, не спешите делать ставки на направление.
📉 Первичные заявки: 197 тыс. → прогноз 200 тыс. Выше прогноза = охлаждение занятости, бычий сигнал; ниже прогноза = рынок труда жесткий, медвежий сигнал.
🛒 Розничные продажи: предыдущие 1,1%, прогноз 0,3%. Слишком горячо — боятся возврата инфляции; слишком холодно — экономика остывает. Но база предыдущих данных высокая, недостаточное снижение тоже скрывает медвежий сигнал.
🏭 PPI: годовой прогноз 5,3%, месячный 0,5%. Годовой ниже прогноза — облегчение; если месячный превысит 0,5%, инфляция на верхних уровнях снова растет, что сильно вредит рисковым активам.
🏙 Производственный индекс ФРБ Нью-Йорка: 7,6 → 10,25. Сильнее прогноза = экономика крепкая, медвежий сигнал; слабее прогноза = мягче, бычий сигнал.
🪙 Рынок: $BTC зажат между 80 000 и 88 000. 88 000 — это стоимость позиции за два года, при отскоке кто-то выйдет в плюс; 80 000 и стоимость ETF 81 500 пересекаются, потеря этого уровня — потеря дополнительной поддержки. Индекс страха и жадности 62 → 53, жадность отступает.
$ETH держится на 2 350, при пробое вниз смотрим на 2 262, возврат выше 2 404 остановит падение; SOL 100 — линия обороны сентября, при пробое вниз смотрим на 95,8. 7 октября чистый отток ETF составил 485 млн, институционалы тоже уходят.
🎯 Перед выходом данных не стоит сильно рисковать, дождитесь официальных решений, сначала выставьте стоп-лосс. Рынок делает ход — мы отвечаем. #Tesla выпустила новое поколение Roadster, рынок растет #CPI и PPI США превзошли ожидания, будет ли еще одно повышение ставки в этом году? #Рост Netflix может замедлиться, рекламный бизнес становится новым фокусом
⚠️Netflix особенно чувствителен к финансовым отчетам, особенно к выручке и прогнозам на следующий квартал. Если отчет за 3-й (или 4-й) квартал окажется ниже ожиданий, в краткосрочной перспективе цена акций будет зависеть от степени отклонения и того, будет ли прогноз скорректирован вниз. При незначительном недостижении ожиданий после торгов акции обычно падают примерно на 5%‑8%, многие институциональные инвесторы предпочитают временно воздержаться от покупок; если выручка и доходы от рекламы одновременно не оправдают ожиданий, а прогноз на следующий квартал окажется ниже рыночных ожиданий, после торгов часто наблюдается падение на 9%‑12%, сопровождаемое снижением целевых цен институциональными инвесторами, и рынок пересматривает логику роста подписок и рекламного бизнеса; при явном замедлении роста и снижении рентабельности, что является более серьезным негативным событием, в истории были случаи однодневного падения более чем на 20% и снижения базовой оценки; в настоящее время рыночная оценка Netflix основана на устойчивом росте и высокой операционной рентабельности, и при потере уверенности в росте долгосрочный коэффициент PE может быть дополнительно снижен. Если компания в дальнейшем сможет рассчитывать только на рекламные пакеты, прямые трансляции и контроль затрат на контент, но без четких сроков реализации, краткосрочные инвесторы склонны уходить, и восстановление обычно происходит только после последующих финансовых отчетов. Также стоит отметить, что часто текущие данные квартала приемлемы, но прогноз на следующий квартал слабее, что приводит к более сильному падению акций. Конечно, итоговое поведение также зависит от состояния рынка, валютных курсов, настроений и других факторов, и исторические тренды не гарантируют будущих результатов.Вчера вечером, когда я следил за рынком, $BTC снова слегка опустился ниже 80,000, и у меня в ладони даже сжалось.🫧 Но он не задержался там надолго, быстро вернувшись выше. Кого же на самом деле «обманывает» этот "ложный падение"? В тот момент я понял, что рынок на самом деле не торгует страхом, а переоценивает целый ряд макроэкономических сигналов. Доходность американских облигаций, доллар и цены на нефть в последние дни немного отдохнули, и риск аппетит немного оживился, поэтому $BTC и $ETH показали волну восстановления и отскока. Но вот в чем вопрос: достаточно ли у этого отскока сил, чтобы поддержать разворот тренда? По моим наблюдениям, это больше похоже на краткосрочную переоценку, вызванную событием, а не на полное улучшение макроэкономической ситуации. Снижение доходности дало рынку передышку, но доллар и нефть могут в любой момент развернуться, и если они снова укрепятся, рисковые активы сразу окажутся под давлением. Цепочка передачи сигналов очень ясна: макроэкономическое давление немного ослабло -> кратковременный рост риск аппетита -> $BTC получил поддержку около 80,000 -> $ETH последовал за отскоком, но с меньшей силой. Самое важное здесь — $BTC явно лучше сопротивляется давлению, чем $ETH, и выбор капитала внутри основных монет уже показывает осторожный настрой. $ETH имеет поддержку около 2,350, но сопротивление на уровне 2,480 сильнее, и при отскоке желание следовать за ростом слабое, что говорит о том, что доверие рынка к нему в среднесрочной перспективе еще не вернулось. Более вероятный сценарий: если доходность американских облигаций и доллар продолжат ослабевать, $BTC сможет удержаться на уровне 83,00 #ETF и дивергенция средств китов, сможет ли BTC удержать отметку в 80 000 долларов? Логика за этим не противоречит. Средства ETF подчиняются ожиданиям по макроэкономическим ставкам, данные по инфляции CPI и PPI превысили прогнозы, доходность американских облигаций находится на высоком уровне, институциональные инвесторы для контроля рисков портфеля временно сокращают позиции, что является тактической операцией на короткий срок; в то время как крупные киты в цепочке в основном долгосрочные держатели, которые больше ценят возможность докупки после коррекции цены, постепенно накапливая монеты, ориентируясь на долгосрочный цикл и не обращая внимания на краткосрочные колебания.
Но важно отметить: докупка китов ≠ немедленная остановка падения и отскок цены. Киты покупают постепенно, по частям, не делают резких рывков. В краткосрочной перспективе отсутствие дополнительного покупательского объема от ETF ограничит силу отскока, сверху давление значительное, уровень в 80 000 будет неоднократно испытываться. Если краткосрочное давление продаж резко возрастет, поддержка на 80 000 может быть пробита; только после полного выхода медведей и возвращения средств ETF появится шанс удержать этот уровень.
Логика передачи: дивергенция средств ведет к вероятному широкому колебательному рынку. Усилится борьба быков и медведей, увеличится количество ложных пробоев. Если уровень 80 000 будет неоднократно тестироваться без существенного пробоя вниз, это укажет на сильную поддержку снизу; при объемном пробое вниз откроется пространство для более глубокой коррекции.
Дальнейшее отслеживание: ежедневные потоки средств ETF, данные по увеличению и уменьшению позиций китов, доходность американских облигаций, корреляция с индексом Nasdaq. $BTC $ETH $SNDK