Orbit Post Sitemap
$MU $XMU Наконец-то сияю! 🥳
Micron Technology (MU) показала сильное восстановление в четверг, 30 июля 2026 года, в основном благодаря положительному настроению от доходов крупных технологических компаний. Ниже приведён подробный анализ причин его тренда и ключевые моменты для будущих наблюдений:
1. Анализ тренда 30 июля: почему он вырос на 18,4%?
После четырёх подряд торговых дней с резким падением (совокупное снижение на 25%) Micron сильно восстановился на 18,4% 30 июля, закрывшись на уровне $874,66. Этот всплеск в основном объясняется следующими факторами:
Отчет о прибылях Microsoft опубликовал «Доверие к инвестициям в ИИ»: Microsoft продемонстрировала приверженность продолжающим инвестициям в инфраструктуру ИИ в своем последнем финансовом отчёте и подчеркнула стратегию «ответственных капитальных вложений», успешно снизив страхи рынка по поводу «пузыря ИИ» или «неконтролируемого роста расходов облачных гигантов». Инвесторы интерпретируют это так, что пока облачные гиганты, такие как Microsoft, продолжают размещать заказы, спрос на чипы памяти (основной продукт Micron) останется высоким.
Рынок подтверждает непрерывность расходов на ИИ: ранее рынок опасался, что инвестиции в ИИ не приведут к немедленному доходу. Признаки монетизации ИИ, упомянутые в финансовом отчёте Microsoft, и здоровый рост облачного бизнеса не только поддержали Micron, но и обеспечили масштабный рост полупроводникового сектора (такого как AMD и Marvell).
Техническая покупка и коррекция оценки: За последние четыре дня акция пережила значительную коррекцию, на рынке явно наблюдается настроение «глубокого подъёма». Аналитики считают, что предыдущее снижение было частично связано с опасениями инвесторов по поводу конкуренции Китая по памяти (например, CXMT) и чрезмерному левереджу в общей полупроводниковой отрасли; По мере восстановления настроений на рынке инвесторы начинают возвращаться к этим чиповым акциям с относительно разумными оценками.
Информация о конкурентах: Конкурент Samsung Electronics опубликовал впечатляющий финансовый отчёт в тот же день, и ожидается, что дефицит поставок памяти на рынке памяти может продолжиться и в следующем году, что ещё больше укрепит доверие рынка к фундаментам индустрии памяти.
2. Ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание сегодня и в краткосрочной перспективе
Несмотря на сильные результаты 30 июля, Micron остаётся очень волатильным. Ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание:
«Непрерывность» расходов на ИИ: этот подъём основан на интерпретации финансовых отчетов Microsoft. Если другие технологические гиганты (такие как Google, Meta, Amazon) дадут сигнал «сократить» или «подождать и посмотреть» капитальные вложения в ИИ в будущем, Micron может снова столкнуться с волатильностью.
Детали спроса и спроса на память: внимательно следите за рекомендациями Samsung или других производителей памяти. Цена акций Micron в настоящее время сильно зависит от ожиданий, что «разрыв в запасе памяти» сохранится. Любые признаки избытка мощностей напрямую окажут давление на цену акций.
Зона технического давления: Хотя MU сильно восстановилась, с июля акции всё равно упали более чем на 20% в сумме. Важно наблюдать, сможет ли цена акции эффективно удерживать ключевые технические уровни поддержки (например, недавнюю структуру скользящей средней) и проверять сопротивление от предыдущих максимумов.
Макронастроение: Обратите внимание на общий поток капитала в полупроводниковом секторе. В настоящее время рынок довольно чувствителен к акциям технологических компаний. Если путь процентных ставок ФРС, данные по инфляции или другие макроэкономические отчёты вызывают настроение по снижению риска, то Micron с высоким бета-индексом (высокой волатильностью) часто первым подвергается влиянию.
Резюме:
Недавний сильный рост Micron доказывает, что фундаментальная уверенность рынка в спросе на память ИИ ещё не была разрушена. В ближайшие дни рекомендуется обратить внимание на «Последующие комментарии по капитальным вложениям в ИИ по общим акциям технологических компаний» и «Начальная динамика общего индекса полупроводников Филадельфии», которые напрямую отражают, готов ли рынок гнаться за ценами или рассматривает этот рост как возможность для снижения и выхода. Сначала я думал, что SK hynix просто получает облегчение. Потом я заглянул глубже.
Эта огромная зелёная свеча не была вызвана одним заголовком.
Это стало результатом нескольких бычьих катализаторов, охвативших рынок одновременно.
Первый сразу привлёк моё внимание.
Председатель SK Group Чей Тэ-вон купил 3 620 акций SK hynix на сумму около ₩4,8 миллиарда. Что ещё важнее, это был первый раз, когда он купил SK hynix напрямую, а не владел им косвенно через SK Square.
После того как акции упали примерно с ₩2,18 миллиона до ₩1,32 миллиона, эта инсайдерская покупка послала мощный сигнал: доверие.
Затем весь сектор памяти загорелся.
Индекс полупроводников Филадельфии вырос более чем на 7%, в то время как SanDisk, Seagate, Western Digital, Micron и SK hynix объединились. Такие шаги обычно сигнализируют о ротации институциональных денег в определённый сектор — а не просто в розничной торговле, стремящейся к прогрессу.
Microsoft добавила ещё больше топлива.
Azure продолжила демонстрировать сильный рост, годовая доход от облака превысил $100 миллиардов, а результаты снизили опасения по поводу замедления расходов на инфраструктуру ИИ. Добавьте к этому бычьи аналитические отчёты, улучшение цен на DRAM и более сильные прогнозы спроса на HBM на следующий год, и становится понятно, почему инвесторы вмешались.
Что касается моей позиции, мой средний входной балл около 908,37, так что у меня есть здоровый нереализованный прирост.
Я не пытаюсь продавать точную верхнюю часть.
Вместо этого я постепенно увеличиваю силу, повышая стоп, чтобы защитить прибыль. Если акции откатятся, но останутся выше моего уровня риска, я пересмотрю цену, исходя из движения цены, а не эмоций.
Один урок, который эта профессия постоянно напоминает мне:
Поиск тренда помогает войти в профессию. Управление выходом определяет, насколько вы действительно сохраните этот тренд.
$SKHYNIX $ETH $BTC
#PCE环比转负 #GDP增速放缓至1_5%
#DailyOrbit $AERO против $UNI · На базе
Объём торгов Uniswap на базе на 30% ниже, чем у Aerodrome.
Но доход там выше на 80%.
Последние 30 дней:
→ Объём торговли на аэродроме: $11,38 млрд
→ Объём торгов на Uniswap: $7,92 млрд
→ Стоимость аэродрома: $6,26 млн
→ комиссии Uniswap: $11,27 млн
Один доллар за маршрут:
→ Uniswap: охватывает 14,2 базисных пункта
→ Аэродром: получает 5,5 базисных пунктов
Комиссия за каждый заработанный доллар:
→ Uniswap: $0.00 за выбросы
→ Аэродром: 1,25 доллара за выбросы
Аэродром привлекает трафик. Uniswap стоит дешевле.Позволь рассказать, как некоторые люди причиняют тебе боль.
И не просто кто-то, а те, кто совершенно некомпетентен и невежественен.
Особенно недавно этот вопрос привлёк мой особый интерес.
Я говорю о том, что эти инфлюенсеры распространяют FUD, манипулируя вашими эмоциями.
Как они это делают?
Сначала они поставили цель. Например, монета, интернет-знаменитость или другой проект......
Они получают выгоду, выбирая монету для падения или страдающего инфлюенсера, а затем организуя осаду этого человека или проекта через группы, созданные в Telegram.
Их единственная мотивация — вот что; Больше ничего.
Так почему же они так поступают? Позвольте объяснить.
Они эксплуатируют твой гнев; Используйте свои страхи, чтобы построить доверие и быстро завоевывать большую базу поклонников.
Это не потому, что они заботятся о тебе. Потому что они видят в вас продукты, как цифры.
Теперь позвольте объяснить, почему я так серьёзно отношусь к этому делу.
Я работаю в этой индустрии с 2017 года. За период моей активной торговли я, возможно, совершил десятки тысяч транзакций.
Например;
В 2021 году Илон Маск завёл собаку. Собака породы Шиба-ину. Он назвал его Флоки и поделился фотографией.
Через несколько дней появилась монета, названная в его честь.
Я купил его в разрозненных количествах по цене от 3 до 4 миллионов долларов.
Теперь посмотрите, чем занимается это сообщество.
Все знают, что однажды Илон Маск снова будет делить эту собаку. Но если этот день, когда наступит этот день, никто не думает об этой монете, она теряет смысл.
Поэтому они используют единственное, что у них есть. С каждой сделки вычитается 4% доля.
Они использовали эти деньги, чтобы поехать в Лондон.
В октябре 2021 года они разместили рекламу на лондонских автобусах и метро. Она длилась около двух месяцев, было выпущено 40 000 рекламных объявлений.
В рекламе было всего одно предложение. Если скучаете по $Doge — покупайте Floki.
Однажды утром британец, направлявшийся на работу, увидел этот плакат в метро.
В ноябре британский регулятор рекламы начал расследование по жалобам. В марте 2022 года они признали рекламу безответственной и заблокировали её.
Другими словами, небольшая группа людей использует деньги, которые они сняли из собственного кармана, чтобы создать звук, достаточно сильный, чтобы рекламное агентство в какой-либо стране приступило к действиям.
Наконец настал день, которого все ждали; Илон Маск опубликовал этот твит.
Она стала известной монетой и быстро выросла до миллиардов долларов.
В этот период я знал людей, которые вышли на рынок за $2,000, и их жизнь полностью изменилась.
С указанной мной цены цена выросла в 30–40 раз. Я не продавал её.
Потом ударил медвежий рынок, и $Floki даже упал ниже моей первоначальной цены покупки.
То есть, был период, когда я был в растерянности.
Тогда все продавали свои товары. Некоторые даже советовали продавать.
Я не продавал её.
Не потому, что я упрям. Потому что я знаю, что делают эти люди. Я знаю, откуда берутся деньги на рекламу, знаю, кто до какого времени сидит допоздна.
В отличие от тех, кто смотрит только на диаграммы, я знаю историю, стоящую за этим......
Давайте поговорим о важности фундаментального анализа.
Когда начался бычий рынок, я заработал довольно много денег.
То, что делало это деление ценным, — это не Илон Маск.
Илон Маск только что выложил фото собаки. То, что превратило эту фотографию во что-то на миллиарды, — это те плакаты, которые висели в метро несколько месяцев назад.
Но сегодня ситуация совершенно противоположна.
Люди покупают вещи с историями и гонятся за прибылью на следующий день. Когда речь идёт о покупке, они ничего не делают только ради продвижения.
Однако мемкоины означают сообщество. Других производственных инструментов не было. Никаких фабрик, никаких патентов. Только только, сколько людей одновременно работают над одним и тем же.
Ещё кое-что.
Большинство злоумышленников даже не знали, что это за проект. Никакого чтения, никакого поиска, никаких исследований. Куда бы ни шла толпа, туда и идёт.
Именно поэтому Турция не смогла расти.
Я очень неохотно говорю об этом среди своих людей, но, к сожалению, такова реальность.
Культура мемкоинов здесь не может развиваться именно из-за этой токсичной группы.
Эти ребята ничего не знают об индустрии, поэтому, продавая по высоким ценам, они даже не чувствуют, что вредят другим.
Культура мемкоинов именно такая; Те, кто действует первым, кто изучает и поддерживает сообщество, всегда пожинают плоды своих усилий.
На самом деле, это не только мемкоины; Все валютные рынки работают одинаково.
Есть только одно отличие: продукт; Продукция продаётся на рынке. Вот история......
То, что всегда покупают и продают, — это надежда.
Когда кто-то выигрывает, другие проигрывают.С взрывом облачного бизнеса Azure и внедрением монетизации ИИ цена акций Microsoft MSFT резко выросла на 9–16%, возглавив восстановление акций американских технологических компаний и заняв одно из лидеров американского рынка по объёму торгов.
Последний квартальный отчет Microsoft полностью превзошел ожидания Уолл-стрит: выручка бизнеса Azure в облаке выросла на 43% в годовом выражении (ожидания рынка 39,6%).
Ранее крупномасштабные капитальные вложения руководства в инфраструктуру ИИ начали превращаться в значительные коммерческие доходы, что эффективно снижало рыночные опасения по поводу «трат деньги на ИИ, но не на прибыль», что напрямую повышало общее настроение в технологическом секторе.
Как ключевой покупатель глобальной вычислительной инфраструктуры, высокий спрос Microsoft на облако обеспечил процветание цепочки поставок чипов и аппаратного обеспечения.
Даже на фоне макроэкономического роста доходности казначейских облигаций США, обильный свободный денежный поток и очень уверенный рост прибыли остаются главным выбором для безопасных убежищ и агрессивных инвестиций.
$MSFT
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Прошлой ночью появился сигнал, который большинство людей упустило, может переписывать сценарий крипторынка во второй половине года.
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим выражением.
Это первый случай с начала пандемии в 2020 году — первый ежемесячный отрицательный PCE за шесть лет.
Зверь инфляции действительно начинает «голодать» на уровне данных.
Я знаю, что вы сейчас скажете — «Всего 0,1%, насколько это может быть большой ажиотаж?» ”
Но торговля на рынке никогда не сводилась к масштабу, а на направление.
Другой набор данных, опубликованных в тот же день, ещё интереснее:
Годовой темп роста ВВП во втором квартале составил 1,5%, что ниже ожидаемых 2,1%.
Рост замедлился, не так ли? На первый взгляд — да.
Но если присмотреться — после исключения чистого экспорта, запасов и государственных расходов внутренние частные конечные продажи выросли на 3,9%, что является самым высоким показателем с начала 2023 года.
Перевод: расходы обычных людей стремительно растут, а корпоративные инвестиции сложны.
Рост ВВП оказался ниже ожиданий из-за растущего торгового дефицита — импорта больших объёмов серверов ИИ и полупроводникового оборудования. Дело не в слабой экономике, а в том, что США отчаянно строят инфраструктуру ИИ.
Сильное потребление + падающая инфляция = самый желательный сценарий «мягкой посадки» ФРС.
Что это значит для крипторынка?
Номинальная процентная ставка практически подтверждена.
В июле Федеральная резервная система проголосовала 9:3 за сохранение ставок без изменений, при этом трое чиновников проголосовали за повышение ставок. Цена рынка на повышение ставки в сентябре когда-то взлетела до 57%.
Но после того, как PCE стал отрицательным, эта цена подверглась пересмотру.
Почему? Реальная процентная ставка = номинальная процентная ставка — инфляция.
Когда PCE становится отрицательным, даже если номинальная ставка остаётся неизменной, реальная процентная ставка пассивно растёт — это была основная логика снижения оценки за последние два года.
Но теперь пограничное направление инфляции изменилось.
Рынок больше не паниковал из-за «насколько ещё он вырастет?» и начал спорить, «когда же снижать цены».
Хотя базовый показатель PCE в годовом счёте 3,3% всё ещё значительно выше цели ФРС в 2%, а структурная проблема инфляции не полностью решена — маргинальные изменения являются основой рыночного ценообразования.
После публикации данных PCE биткоин ненадолго прорвался до $65,000, вырос примерно на 2% в течение дня. Индекс доллара США упал более чем на 0,9%, что стало самым крупным однодневным падением с января. Золото снова поднялось выше 4 100 долларов.
Рынок уже голосует.
Я знаю, что некоторые могут сказать: «Разве это не просто изменение цен на нефть?» Как долго может продлиться временное соглашение о прекращении огня между США и Ираном? ”
Даже если это было нарушение, это было направленное нарушение.
Первый негативный поворот за шесть лет — этот «первый» сам по себе является сигналом.
Крипторынок делает то, что ожидает. Когда PCE становится отрицательным, точка перегиба ликвидности уже не становится недосягаемой.
Даже если в сентябре произойдёт ещё одно повышение ставки (вероятность уже снизилась), оно будет последним.
Не зацикливайтесь на том, вызваны ли ежемесячные данные ценами на нефть. Помните: рынок торгуется с незначительными изменениями.
Отрицательные ценности — это установки.
Если вы слишком пессимистичны на этом уровне, вы можете упустить самый важный поворотный момент в макроспектре. $BTC Сегодняшний отчет о доходах MicroStrategy: день отчёта о прибыли за первый квартал отмечает дно Bitcoin. Этот финансовый отчёт сначала вырвался из спирали падения цены акций; при достаточном денежном потоке он продолжит покупать биткоин, а во-вторых, будет обсуждаться меры по стабилизации цены STRC.
Я оцениваю, что этот отчет о прибылях окажет положительное влияние на биткоин, и оптимистично настроен, что BTC прорвётся до 70 000.
#DailyOrbit Раньше криптовалюта работала круглосуточно.
В последнее время кажется, что торговля начинается только в 21:30 по EAT.
Почему? Игроки изменились.
Институциональные деньги уже в деле. ETF, хедж-фонды и американские столы торгуют BTC так же, как и технологические акции.
Они ждут открытия рынка США, чтобы проверить риски, хеджировать Nasdaq и репозиционироваться.
Добавьте к этому фьючерсы на CME и потоки ETF, которые происходят только в американские часы, и вы получите вот что:
6 часов бока в течение дня. Затем одна свеча на открытии США задаёт тон на следующие 24 часа.
Ликвидность, ликвидации и реальное направление сейчас сосредоточены между 16:30 и 23:00 по EAT
Сдвиг в торговле:
Перестань гоняться за отсечками утром.
Следите за структурой в течение дня. Торговое направление после пробуждения США.
Возможности не упущены. Они просто сидят там, где капитал действительно активен.
$BTC $ETH $SOL
#SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay Данные PCE были предоставлены как и ожидалось, рыночная паника на короткое время ослабла, а общий BTC остался устойчивым к снижению, в то время как ETH проявил более высокую устойчивость. Киты на цепи постепенно выделяют WBTC и ETH в течение месяца, что является сигналом средне- и долгосрочного капитала, но не может сразу вызвать краткосрочный односторонний всплеск и не может быть использован как краткосрочный вход.
Ключевые места
BTC
Сопротивление: 64 600—65 000; только при твердом удержании можно получить дальнейший потенциал роста
Поддержка: 62 700—63 000, служит краткосрочной спасательной ниткой для этого раунда
ETH
Сопротивление: 1930–1950, с зафиксированными владениями, сосредоточенными выше
Поддержка: 1860; если она падает, следующая цель — 1835
Обменный курс ETH/BTC сталкивается с ключевым сопротивлением на уровне 0.03, при этом несколько прорывов не удерживают стабильности, что обозначает разделительную линию между силой и слабостью.
Взгляды на рынок
В настоящее время это ралли — форма эмоционального восстановления, а не переворот тренда.
На макроуровне инфляция просто не ухудшилась, и ястребиная позиция ФРС не изменилась. В то же время риски, вызванные резким падением акций США в технологической отрасли и сектора хранения хранения, всё ещё существуют.
ETH тесно связан с Nasdaq, с более сильным восстановлением, но его устойчивость вызывает вопросы. Когда настроения на рынке США ослабнут, ETH откатится значительно быстрее, чем BTC.
Многие люди спешат гнаться за вершинами, когда видят, как киты постоянно увеличивают свои позиции. Здесь необходимо рациональное различие:
Киты постепенно формируют позиции ежемесячно и могут выдерживать длительную волатильность; Обычные розничные инвесторы имеют короткие циклы капитала и слепо гонятся за зонами сопротивления, что облегчает перемещения туда-сюда.
1. Все подборы следует рассматривать как ремонт; не фантазируйте о непрерывных односторонних раллах
2. Вблизи уровня сопротивления выше отдавать приоритет наблюдению и фазированному снижению, избегая погони за длинными позициями
3. Приоритизируйте BTC при распределении позиций; будьте осторожны с сильными ставками на ETH
4. Старайтесь избегать высокого кредитного плеча; внутридневные риски ввода вводов относительно высокиSK Hynix впечатляюще восстанавливается на 28%! Медведи были ошеломлены — это разворот или переоценка?
Ребята, сегодня отскок Hynix действительно был сильным, поднявшись с примерно 900 до выше 1148, при этом внутридневные приросты превысили 28%. Всего несколько дней назад были опасения по поводу краха AI-логики, но сегодня настроения на рынке резко изменились.
Почему вдруг стал таким сильным?
Суть — это всё ещё сочетание трёх факторов.
Во-первых, после выхода рыночной паники, средства начали пересматривать логику хранения ИИ. Раннее резкое падение было в основном связано с разочаровывающими ожиданиями по прибыли и подъем настроений, но как основной поставщик высококлассных хранилищ HBM, спрос SK Hynix на вычислительные мощности на базе искусственного интеллекта не исчез, и долгосрочная логика отрасли сохраняется.
Во-вторых, председатель SK Group Чей Тэ-вон совершил свою первую личную покупку акций SK Hynix, увеличив свои доли на 3 620 акций. Этот шаг посылает чёткий сигнал: после резкой коррекции цен на акции компания всё ещё уверена в своей долгосрочной стоимости, что повысило доверие рынка.
В-третьих, полупроводниковый сектор США восстанавливается, акции, связанные с ИИ, восстанавливаются в настроении, а цепочки индустрии памяти, такие как Micron и SanDisk, восстановились, и средства возвращаются обратно в полупроводники.
С точки зрения рынка, сегодняшняя сильная бычья свеча напрямую восстановила прежние потери, при этом ключевые скользящие средние MA7, MA25 и MA99 восстановились, что явно свидетельствует о возвращении бычьих настроений.
Но обратите внимание на одну вещь:
Сильный подбор не означает, что односторонний рост начнётся немедленно; в краткосрочной перспективе он всё ещё зависит от поддержания поддержки.
Сосредоточьтесь на диапазоне 1190-1200, который является предыдущим уровнем сопротивления; прорыв с увеличенной громкостью откроет дополнительное пространство.
Ниже следите за поддержкой около 1100; если она удержится, у этого отскока ещё есть шанс продолжиться; Если он снова опускается ниже поддержки, значит, он в основном перепродан и восстанавливается.
Что касается торговли, не рекомендуется сразу после крупного ралли. Краткосрочная конкуренция капитала очень ожесточённа, поэтому удобнее дождаться отката и подтверждения поддержки, прежде чем пересматривать решение.
На данный момент шаг SK Hynix больше напоминает первый раунд восстановления после панических релизов. Сможет ли компания следовать этой тенденции позже, зависит от спроса на хранение ИИ и устойчивости финансированияУспешный тестовый полёт Starship не смог остановить нисходящий тренд цен на акции, и SpaceX продолжила снижающий канал, откатившись почти на 50% от пика листинга и колебаясь ниже цены IPO. Множество негативных факторов продолжают подавлять рынок: в первые дни IPO рынок превысил долгосрочные ожидания роста коммерческой аэрокосмической отрасли и ИИ, присвоив чрезвычайно высокие оценки с коэффициентом цена/продажа, превышающим 90 раз. По мере снижения настроений инвесторов рынок начал пересматривать фундаментальные показатели.
Компания продолжает нести крупные убытки, инвестиции в R&D и AI бизнесы Starship поглощают значительный денежный поток; Рост пользователей Starlink замедляется, что вызывает опасения по поводу потолка роста единственного прибыльного сегмента. В сочетании с предстоящим открытием ограниченных акций в августе рынок оценил раннее давление на расширение предложения акций: короткие позиции долгое время сохраняют высокие уровни, а инвестиционные банки активно запускают деривативы, защищённые от падения, что ещё больше усиливает волатильность цен на акции.
Кросс-рыночные настроения явно передаются: ведущие популярные акции роста продолжают слабеть, подавляя глобальную аппетит к риску. Фонды активно снижают все высокоэластичные тематические позиции, а на крипторынке волатильность высокобета-альткоинов и горячих тем усилилась; ETH с большей вероятностью будет следовать настроениям американских активов роста; BTC продолжает поступать благодаря ETF, а его атрибуты хранения стоимости относительно устойчивы к снижению.
В краткосрочной перспективе избегайте слепой рыбалки на дне и отскоков. Этот раунд снижения — это этап переваривания оценки, и одна положительная новость вряд ли напрямую изменит тенденцию. Торговля контрактами строго ужесточает кредитное плечо, внимательно следя за окном разблокировки и операционными данными Starlink; Избегайте высоковолатильных продуктов, тесно связанных с популярными акциями роста США, и отдавайте приоритет основным акциям с высокой ликвидностью. #SPCX因星舰发射与解禁引发多空分歧 $SPCX $BNB текущая цена BNBUSDT составляет 589,5, что немного снизилось на 0,25% внутридневно, при обороте 506 миллионов.
Рынок тесно связан с общим рынком криптовалют, с общими боковыми колебаниями и минимальной волатильностью, без независимого движения. Сопротивление выше — 602, а поддержка внизу — 580.
Без крупных положительных событий рынок в основном осторожен и осторожен. Узкий диапазон волатильности затрудняет получение прибыли от торговли фьючерсами, а комиссии постоянно снижают основную сумму, что делает его более подходящим для долгосрочного спотового распределения, а не для краткосрочной торговли по контрактам. #银行业联名施压 условия стейблкоина CLARITY могут быть восстановлены Почему вы теряете деньги даже после покупки хорошего проекта?
Когда я впервые вышел на рынок, я всегда думал, что если проект будет достаточно хорошим, цена со временем снова вырастет.
В результате исследовательская команда, технологии, экосистема и нарратив прогрессируют всё более логично, а должности становятся всё тяжелее.
Позже я понял: хорошие активы и хорошие сделки — это не одно и то же.
Независимо от того, насколько хороши фундаментальные показатели проекта, если оценка на момент покупки уже исчерпана на ближайшие несколько лет, разблокирующие чипы всё ещё выпускаются, и нет нового внебиржевого капитала для захвата, то так называемая долгосрочная стоимость — это просто история взаимного комфорта между держателями в краткосрочной перспективе.
Актив может продолжать развиваться, но цена монеты может сначала снизиться на 80%.
Торговля на рынке никогда не была вопросом «хорошо это или нет», а «насколько положительно текущая цена уже отражает и насколько лучше ожиданий ожидается в будущем».
Все знают, что качество часто уже заложено в цене; Настоящая прибыль приносит тогда, когда реальность в конечном итоге превосходит рыночные ожидания.
Моя самая большая ошибка раньше была в том, что я доказал, что покупал правильно, используя фундаментальные показатели, но редко изучал стоимость чипов, ликвидность и оценку. Когда цены падают, я винил рынок в том, что он не признаёт рынок; когда застрял, говорил о долгосрочной перспективе. В итоге проект выжил, но мой счёт был уничтожен.
Только после зрелости вы понимаете: фундаментальные показатели определяют, стоит ли акция долгосрочного внимания, цена и коэффициенты определяют, стоит ли ставить сейчас, а если направление правильное, но цена ошибочна, сделка может быть и неудачной.
Помните: хороший проект не означает хорошую цену, и хорошая цена не означает немедленного роста цены.Корейский фондовый рынок вырос на 17% за один день! Покупать спад или гоняться за кайтами? Насколько далеко может зайти этот отскок полупроводников?
Ребята, когда я проснулся сегодня утром, соседний корейский рынок мгновенно взорвался!
Индекс KOSPI когда-то вырос на 17%, Samsung Electronics — на 26%, а SK Hynix — на 29%, оба показали новые однодневные приросты. Внутридневная волатильность полностью ошеломила мировых трейдеров.
Что означает это повышение цен? Наш рынок акций A-акций достигает дневного лимита только на 10%, но корейцы могут достичь почти двух ежедневных лимитов за один день. Говоря прямо, эта тенденция даже более захватывающая, чем волатильность альткоина.
Кто стал триггером?
Фондовый рынок США стал первым, кто разжёг пожар. Прошлой ночью индекс полупроводников Филадельфии вырос на 8%, Micron — на 18%, а ещё более впечатляюще, что Texas Instruments, которая показала лучшие прогнозы по выручке за первый квартал, сразу же взлетела. Но настоящим толчком для азиатского рынка стала Microsoft — её облачный бизнес превзошёл ожидания, цена акций взлетела на 15% в торговле после рабочего времени, что стало самым крупным однодневным ростом за последние 18 лет.
После публикации отчётов о прибылях гигантов нарратив о инфраструктуре вычислительной мощности на базе искусственного интеллекта вновь вспыхнул. Эти два корейских гиганта по производству чипов, являющиеся основными поставщиками глобальных чипов памяти и полупроводников на базе искусственного интеллекта, были напрямую доведены до суточного лимита за счёт капитала, что вызвало трения.
Но не слишком волнуйтесь — нужно спокойно разбирать её.
Samsung и SK Hynix вместе обеспечивают более половины взвеса KOSPI по рыночной капитализации. Другими словами, сегодняшний скачок на 17% стал фактически результатом того, что все корейские инвесторы сосредоточили свои усилия на этих двух акциях, насильно подняв весь индекс вверх. Этот структурный всплеск свидетельствует о том, что настроение на рынке чрезвычайно восторжено: кредитные фонды сосредотачиваются на пополнении своих активов.
Предыдущий дроп был слишком сильным, и медведи были жестоко вытеснены одним раундом. Этот раунд отскока — это не столько внезапный фундаментальный поворот, сколько концентрированное освобождение ранее подавленных эмоций.
Теперь давайте поговорим о главном моменте: можно ли догнать этот отскок?
Начнем с вывода: краткосрочные настроения бычьи, но в среднесрочной перспективе необходимо учитывать фундаментальные показатели.
В краткосрочной перспективе настроения на американском рынке полупроводников вспыхнули, и индекс Philadelphia Semiconductor сформировал обратный паттерн багажа, что, по крайней мере, свидетельствует о готовности институциональных фондов восстанавливать позиции на этом уровне. Сегодняшняя азиатская сессия, скорее всего, пройдёт после роста, и наверняка будут краткосрочные внутридневные возможности.
Но в средне- и долгосрочной перспективе, будет ли это ралли перепроданным или разворотом тренда — пока рано делать выводы. Сможет ли результаты Samsung и SK Hynix в этом году подтвердить их текущие оценки, зависит от того, сможет ли спрос конечных пользователей на чипы для хранения действительно вырасти во второй половине года. В конце концов, хотя спрос на серверы с ИИ высок, потребительская электроника всё ещё сдерживается.
Кроме того, корейский рынок в последние дни наблюдает крайне волатильную волатильность в торговле с кредитным плечом. Вчера он снижался, но сегодня вырос на 17%, что указывает на то, что рынок ведётся носом за счет кредитного плеча. Если рынок развернётся, педали будут жёсткими.
Так что моя стратегия ясна: краткосрочные торги могут следовать настроениям, но контроль над позициями крайне важен — фиксируйте прибыль, пока можете. Если вы действительно хотите закрепить позиции, дождитесь отката для подтверждения поддержки, прежде чем подниматься.
Сигналы перегиба для индустрии чипов памяти пока не полностью подтверждены. Не идите ва-банк только из-за большой бычьей свечи; всегда разумно сэкономить боеприпасы.
Давайте поговорим в комментариях: следите ли вы за этим отскоком на полупроводниках? 👇 #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США
Microsoft опубликовала +450 миллиардов долларов США за один день, и я на самом деле не осмеливаюсь рассказывать об этой волне ИИ: американские акции торгуются «выводом денег», а криптовалюта торгуется лишь «зеркальными иллюзиями».
MSFT вырос на +15,5% прошлой ночью, с однодневной рыночной капитализацией +450 миллиардов, превзойдя прошлогодний рекорд NVDA в 440 миллиардов. Azure вырос на +43%, выручка Copilot превысила 30 миллионов, а прогнозы по капитальным инвестициям на 2027 финансовый год были снижены с 190 миллиардов до 175 миллиардов.
Данные испортили весь рынок, так что я не буду повторять.
Говоря прямо:
Моё мнение — этот всплеск Microsoft — это случай «эмоционального заимствования» криптовалюты, а не «фундаментального финансирования».
Есть только три причины:
1. +450 миллиардов Microsoft — это по сути сочетание изменений в бухгалтерском учете + ценообразование аренды + ускорение облака с помощью ИИ. Базовый слой — это переоценка долларовых институциональных фондов крупных акций Nasdaq, не связанная с ликвидностью в блокчейне.
2. Каждый раз, когда крипторынок отображал «у американских акций хороший ИИ, → наш Depin/Agent должен расти», задержка на 3-5 дней, усиление удваивается, а падение было вдвое быстрее, чем в американских акциях. Последняя ночь прибыли NVDA была такой: BTC не двигались, но подделка сначала стала вирусной, а потом упала до нуля.
3. В настоящее время 10-летние казначейские облигации США находятся на уровне 4,68%, а 30-летние облигации — ниже 5,2%, при этом оценки акций роста снижаются. Microsoft может удержаться с прибылью Azure, но на что может полагаться RNDR/AKASH? Частота простоя GPU, количество узлов, TVL? Все они — мягкие индикаторы.
Вот что я делаю:
• Не гоняйтесь за RNDR TAO $AKASH как «AI-концептуальные монеты» только из-за взрыва MSFT; они — десять слоёв маркет-мейкеров позади пользователей Microsoft Copilot.
• Если вы действительно хотите воспользоваться этой волной, всё зависит от двух жёстких якорей: сможет ли BTC воспользоваться склонностью Nasdaq к риску для восстановления и достижения прежних максимумов, а также от непрерывности NVDA/AMD — эти два фактора являются верхними по течению криптоликвидности, а не самой Microsoft.
• Позиционирование: Если рост облака ИИ на фондовом рынке США продолжится, BTC выиграет первым, ETH — вторым, а AI-альткоины — последними, при этом будут только правые прорывы и без «нарративных покупок».
В рекордный день Microsoft чаще всего покупали не подделки искусственного интеллекта, а не рассматривали отчёты о прибылях акций США как фундаментальные показатели в мире криптовалют.Изначально, во время августовского разрыва в денежно-кредитной политике, как американские акции, так и криптовалюта могли бы смягчить свою позицию. Трамп также нацелился на этот разрыв, что привело к новому конфликту между США и Ираном. 28 июля Иран первым проявил меры, испытав американские войска, размещённые на Ближнем Востоке, с помощью ракет. Активны были и немилитарные действия. США возобновили санкции на продажи иранской нефти, сочетая экономические санкции с морскими блокадами — сочетание сочетания временных процедур. Особенно интересным было время: Федеральная резервная система начала атаку за день до заседания FOMC, что подняло цены на нефть и повысило ожидания по ИПЦ. Иран намеренно затягивает, чтобы дать ФРС жёсткую позицию или даже повод для повышения процентных ставок Говоря прямо, это просто способ украсить Трампа. Хотя это лишь моё личное предположение, время настолько совпало, что трудно не думать слишком много. К счастью, рынок несколько привык к этому раунду конфликтов. 24 июля сырая нефть ОПЕК достигла пика около 100, а WTI — около 73. Сегодня нефть ОПЕК достигла пика около 90, а WTI — около 85. Рост сокращается, и рынок адаптируется к $BTC $ETH $SNDK. Сектор хранения также восстановился: Hynix вернулся до 132, Micron — до 778, SanDisk — до 1095. Хотя они всё ещё далеки от пика Но, по крайней мере, это остановило тот раунд бессмысленных распродаж. Слова Трампа и рыночные ритмы никогда не совпадают. Просто привыкайте. #PCE становится отрицательным по сравнению с месяцем, рост ВВП замедляется до 1,5%. #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций снизилась до 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
Отчет о прибылях Amazon — это практически классический пример «исчерпания всех негативных новостей», и логика рынка полностью изменилась.
Хотя прогноз на третий квартал — от $197 до $202 миллиардов был ниже ожиданий, цена акций фактически выросла на 9%, что говорит о том, что людям просто неважно краткосрочные колебания доходов.
Основная логика заключается в рекордном темпе роста облачного бизнеса AWS на 37% и росте операционной прибыли на 64% до 16,6 миллиарда долларов.
Это доказывает, что пока спрос на облако, вызванный ИИ, продолжает ускоряться, Уолл-стрит готов платить за текущие масштабные расходы.
Я думаю, это типичная модель «сжигай и зарабатывай, пока работаешь», что более привлекательно, чем чистый кэш-аут от XMSFT или чистые пустые обещания Meta.
Данные не лгут: маржа прибыли выросла до 39,4%, а годовые капитальные вложения увеличились до 220 миллиардов долларов, но это не отпугнуло капитал.
Этот контраст показывает, что рынок сейчас чрезвычайно голоден; пока ИИ можно превратить в реальный доход от облачных сервисов, его будут лихорадочно добиваться.
Моя торговая стратегия такова: поскольку рынок принимает логику «высокие инвестиции = высокий рост», то идите по течению.
Если у меня есть акции, я продолжу держаться, сосредотачиваясь на том, покажет ли темпы роста AWS признаки замедления.
Если предложения не будет, рассмотрите возможность выхода после стабилизации коррекции, ведь расходы в размере 220 миллиардов юаней станут минимальным исходом на будущее.
Не пугайтесь, что поверхностные рекомендации не оправдывают ожиданий. В эпоху ИИ компании, которые осмеливаются тратить деньги и могут их зарабатывать, — настоящие короли.#PCE环比转负 году рост ВВП замедлился до 1,5% $SNDK 12-часовых основных моментов
Последний рыночный анализ SNDK | 7.31
1. Рыночные условия
Текущая цена составляет $1 279,96, и вчера она выросла почти на 26% за один день. После достижения минимума в $998 накануне она пережила сильное перепроданное восстановление.
1. За последний месяц цена откатилась более чем на 47% от максимума в $2,354, что является выводом из пузыря после предыдущего всплеска; Этот раунд ралли был обусловлен коллективным восстановлением в секторе хранения, при этом Micron и SK Hynix одновременно выросли более чем на 16%. Это резонансный секторальный тренд, а не единичный положительный фактор.
2. Ликвидации с кредитным плечом на блокчейне практически завершены, давление на панические продажи постепенно исчезло, но объёмы торгов остаются высокими, а расхождения между быками и медведями остаётся значительными.
3. Токенизированная версия торгуется круглосуточно, без перерыва, с волатильностью даже более интенсивной, чем у самих акций США. Краткосрочные спекулятивные фонды приходят и уходят быстро, с частыми встрясками.
2. Основные причины всплеска
1. Сильно перепродан + технический отскок дна
Несколько последовательных дней резких падений вытеснили индикатор в крайне перепроданный диапазон. После того как они удержались на психологическом уровне $1,000, фонды, находящиеся на дне, сосредоточились на рынке, что вызвало ответный отскок. Краткосрочная паническая торговля завершилась, и рынок входит в окно восстановления.
2. Логика цикла хранения ИИ снова подхватывает капитал
Рынок переоценивает жёсткий спрос на дата-центры на базе ИИ, с долгосрочным жёстким спросом на корпоративные SSD и NAND-флеш-память; Многие инвестиционные банки остаются оптимистичными, при этом Goldman Sachs даже установил целевой цену в 2200 долларов, что говорит о том, что долгосрочная фундаментальная логика не полностью провалилась.
3. Негативные новости полностью впитываются в краткосрочной перспективе
Ранее рынок, обеспокоенный расширением мощностей крупных производителей и паникой по поводу снижения цен на флэш-память, был полностью зафиксирован после серии резких падений. Краткосрочные негативные новости теперь положительные.
3. Жёсткие негативные факторы, подавляющие рынок в будущем
1. Финансовый отчёт от 5 августа стал самым долгим периодом
Осталось всего несколько дней до квартального отчёта о прибыли, и если доходы и результаты не оправдают ожиданий, это восстановление может легко застопориться и снова начать откат. Сейчас фонды играют на ожиданиях заранее.
2. Сильное давление на продажи из-за огромных застрявших акций на высоких уровнях
Самый высокий рост в этом году превысил 700%, при этом большое количество стоящих фишек накопилось в диапазонах 1450–1600 и 2350 выше. Как только цена немного восстановится, люди продолжат выходить в ноль, продавая рынок.
3. Обстановка высоких процентных ставок ФРС остаётся неизменной
Ястребиная позиция Пауэлла сохраняется, а акции с высокой оценкой всегда были подавлены ликвидностью, что затрудняет им поддержание одностороннего ралли.
4. Ключевые уровни поддержки и сопротивления
Поддержка (от близкого до дальнего расстояния)
1. Краткосрочный спасательный круг: $1000, самая низкая точка испытаний этого раунда. Если он снова окажется ниже неё, отскок будет аннулирован;
2. Среднесрочноя сильная поддержка: $880–$950, трендовый раздел.
Давление (от близкого до дальнего расстояния)
1. Краткосрочное первичное сопротивление: $1350;
2. Среднесрочные зоны: $1450–1600;
3. Давление на разворот тренда: исторический максимум выше $1900.
5. Простое прогнозирование рынка
1. Шлифовальный диск с ограниченным диапазоном (высокая вероятность)
Удерживая уровень поддержки 1000, цена колеблется в боковом направлении между 1000 и 1450. Все ждут, когда августовская прибыль определит направление, и маловероятно, что отскок сразу превратится в разворот.
2. Второе дно (медвежий сценарий)
Отчет о прибыли ниже ожиданий + слабость рынка, снова опустившись ниже отметки 1000, продолжая тестировать поддержку 880.
3. Перезапуск ралли (с низкой вероятностью)
Только когда данные о прибыли значительно превзойдут ожидания, фонды смогут бросить вызов в зоне сильной ловушки выше. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
PCE стал отрицательным по сравнению с месяцем, вырос на 3,7% в годовом выражении: является ли это отправной точкой для охлаждения инфляции или это финансовая иллюзия, вызванная ценами на нефть?
Когда сегодня вечером появились данные PCE, многие торговые группы мгновенно взорвались, наполненные криками «хорошие новости», «снижение ставок гарантировано» и «$BTC вот-вот взлетит». В целом, PCE снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим выражением, переключившись на негатив, а в годовом выражении снизился до 3,7%, что свидетельствует о действительно тщательном подавлении инфляции.
Но когда я смотрел на экран, почувствовал, как на меня выступает холодный пот. Эти друзья, которые громко провозглашали хорошие новости, вероятно, даже не посмотрели основные данные.
Это определённо не отправная точка охлаждающей инфляции, а скорее ежемесячная финансовая иллюзия, насильно нарисованная падением цен на сырую нефть.
Краткий разбор данных показывает козырь. В июне цены на сырую нефть WTI резко упали, снизившись с почти 90 долларов за баррель в начале месяца до примерно 70 долларов за баррель в конце месяца, потеряв более 20 долларов. Именно этот эффект дна в энергетическом секторе подтолкнул общий показатель PCE в отрицательную зону.
А как насчёт основного PCE, который может исключать еду и энергию? Базовый индекс PCE в июне всё ещё вырос на 0,1% в месячном выражении, при этом годовой показатель стабильно достиг максимума 3,3%. Другими словами, за обвалом цен на нефть нет ни малейшего признака компромисса в базовой инфляции — которая действительно отражает зарплаты и реальные услуги.
Если инфляция действительно отступит, как показывают поверхностные данные, как ФРС может занять столь непоколебимую позицию по сравнению с вчерашним решением FOMC? Не забывайте, что вчера трое членов комитета необычно проголосовали за повышение процентных ставок, и Уош даже публично подчеркнул: «Это не пауза.» Политики центральных банков, которые лучше всего понимают данные, предпринимают конкретные шаги, чтобы ослабить энтузиазм рынка по поводу слепого снижения ставок.
По моей торговой логике, цены на нефть не могут постоянно падать. В настоящее время авиаудары США и Саудовской Аравии и переговоры в Ормузском проливе продолжаются в ожесточённом состоянии, при сильной фундаментальной поддержке WTI около 70 долларов. Пока цены на нефть перестанут падать и восстанавливаются на уровне 70 долларов, влияние энергии на инфляцию мгновенно исчезнет. К следующему месяцу общий PCE, скорее всего, покажет свою истинную форму и снова поднимется.
Поэтому, что касается позиционирования, я предпочитаю сохранять 35% денежной защиты и категорически избегать слепого погони за прибылью на этом уровне. Такое «инфляционное охлаждение», вызванное одним циклическим товаром, крайне обманчиво. Как только вы рассматриваете это как отправную точку цикла снижения ставок, скорее всего, рынок будет увлечён при повторном росте инфляции.
Далее я сосредоточусь на двух конкретных показателях:
Во-первых, может ли доходность 10-летних казначейских облигаций упасть ниже 4,5%. Если капитал действительно верит, что инфляция остывает, рынок облигаций проголосует за снижение доходности;
Во-вторых, нефть WTI борется за почти 70 долларов. Пока цены на нефть остаются на этом уровне, восстановление общей инфляции — лишь вопрос времени. Источник данных: BEA, Бюро экономического анализа.
---#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
PCE становится отрицательным + ВВП не соответствует ожиданиям — как следует оценивать рынок?
⚠️ Обмениваемые личные мнения не являются инвестиционными советами
В июне индекс PCE стал отрицательным по сравнению с предыдущим месяцем, снизившись до 3,7% в годовом выражении; Предварительный ВВП за второй квартал составил 1,5%, что не соответствует ожиданиям, но частное потребление оставалось сильным.
Моё суждение: это снижение инфляции — скорее краткосрочный дивиденд от падения цен на нефть, а не настоящий переломный момент инфляции.
Риски на Ближнем Востоке ещё не решены; если конфликт вспыхнет снова, это приведёт к росту цен на сырую нефть, что позволит инфляции снова восстановиться. Подтвердить ли нисходящий тренд зависит от предстоящих данных по ИПЦ и заработной плате.
Весь набор данных фрагментирован: ВВП слабеет, но внутренний спрос остаётся устойчивым.
Инфляция временно снизилась, но сильное потребление по-прежнему даёт ястребам возможность повысить ставки, и ожидания повышения ставки в сентябре будут продолжать колебаться.
Моя торговая стратегия остаётся неизменной: использовать позитивные новости, чтобы подтолкнуть цены вверх, и продолжать фокусироваться на отскоках и шортах.
Только когда данные по инфляции продолжат снижаться, а внутренний спрос ослабнет одновременно, я смогу скорректировать свои запасы за вторую половину года.
Считаете ли вы, что это снижение PCE — настоящий поворотный момент для инфляции или просто краткосрочная иллюзия, вызванная колебаниями цен на нефть? Изменит ли этот набор данных ваши торговые планы? $BTC
«Критикуйте HYPE только как платформенный токен; он превратил 'биржевые дивиденды' в он-чейн-центральный банк» $HYPE
Многие до сих пор смотрят на это с устаревшими стандартами, $HYPE: «Это просто токен с платформы on-chain контрактов, в чём разница с этими мем-токенами?» ”
Разница огромная.
Традиционные обменные токены: выкуп зависит от настроения босса, разрушение — от объявлений и выступлений, доход идёт от местных собак, собирающих комиссии за монеты.
ХАЙП: 97–99% постоянных комиссий уплачиваются в Фонд Помощи → покупку HYPE по рыночной цене →и его сжигание. Это проверяемая онлайн-платформа, с совокупными выкупами свыше 1,1 миллиарда долларов по состоянию на июль, и рекордом за год в 283 миллиона долларов в этом году; С доходом TVL в 5,8 миллиарда и ежегодными комиссиями в 1,07 миллиарда долларов HIP-4 привлекла как рынки прогнозов, так и RWA, а спотовые ETF 21Shares THYP и Bitwise BHYP получили ежедневные чистые притоки в акции США.
Эта структура называется «автоматический выкуп + отмена» жёсткой валюты в американских акциях, а в криптокругах — «рефлексивным монстром»:
Объём торгов ↑ → комиссии ↑ → выкупы ↑ → цена ↑ → объём торгов снова растёт. Положительный цикл продолжался, но даже венчурные инвестиции (9,92 миллиона токенов в мае) не смогли прорваться.
Но опытным ветеранам приходится выливать холодную воду на это:
Выкупы — это не машины для печати денег, а тени объёма торгов. В медвежьем рынке, когда объём контрактов сокращается вдвое, покупка останавливается;
Приток спотовых ETF охладился после июня, и учреждения не лишены неограниченных возможностей;
535 долларов за FDV — это недешево; дальнейший прорыв к предыдущему максимуму в 63 потребует нового нарратива (до IPO навсегда?) Соглашение по RWA? ）。
Поэтому я вижу HYPE как гибрид «акции онлайн-брокера + выкуп ETF»:
Если нижняя позиция не превышает 10%, когда зонд, наблюдающий тренды ликвидности — они относительно рынка биткоина — это указывает на возбужденное плечо на цепочке; Если он внезапно умирает, это означает, что контрактные работники конкурируют за гонорары и не имеют дополнительной зарплаты.
Не идеализируйте его, но и не смотрите свысока. Если он сможет удержаться выше 50 в этом раунде и подключить механизм второго репо за четвертый квартал (резервные проценты USDC для покупки монет), это будет настоящая трансформация.
Оставьте пространство для своей позиции и осмотра в суждении. Не воспринимайте ХАЙП как спаситель и не воспринимайте это как шутку. 🚬
$HYPE 📊 $SNDK ликвидация контракта экспресс (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $98,400
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие ликвидации составили около $98,400
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $6,6821 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $1,1825 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $5,4997 миллиона
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $14,9854 миллиона
Ликвидация длинной позиции составила около $2,1653 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $12,8201 миллиона
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно 23,5275 миллионов долларов
Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $3,5054 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $20,0221 миллиона
Судя по данным $SNDK ликвидации, короткие ликвидации раздавливают быков, а шорты сталкиваются с непрерывными крупномасштабными ликвидациями. Рынок демонстрирует односторонний крайний сжатый шорт-сжатый сжатие: 24-часовые короткие ликвидации в 5,7 раза дольше быковых, а масштаб ликвидаций растет шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рыночные вознаграждения — это уже не просто «сжигающие деньги нарративы», а «эффективность расходов денег» — от внутренних разногласий внутри Федеральной резервной системы до ожесточённых сражений между Microsoft и Meta, старая логика рушится, и формируется новая ценовая власть.
🏛️ Три голоса ФРС выступают за повышение ставок: внутренние разногласия, которых не было за последнее десятилетие
В ранние часы по пекинскому времени 30 июля Федеральная резервная система сохранила ставку федеральных фондов без изменений на уровне 3,50%-3,75% с 9 голосами «за» и 3 «против». Хамак из Кливлендского ФРС, Кашкари из Миннеаполиса и Логан из Далласского ФРС выступают за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это первый случай с 2016 года, когда три голоса были проголосованы одновременно. Dow сразу же упал более чем на 1100 пунктов. Данные PCE, которые будут опубликованы сегодня вечером, станут ключевыми для решения решения о действиях в сентябре.
📈 Microsoft идёт против тенденции, сокращая капитальные вложения: выросла на 8,5% после работы
Microsoft показала результаты, превзошедшие ожидания: доход в 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом; Доходы Azure выросли на 43% в годовом выражении, что стало самым быстрым темпом роста за четыре года; Впервые годовая выручка Azure превысила 100 миллиардов долларов.
Что действительно зажгло рынок — это прогноз по капитальным вложениям — снижение с ранее ожидаемых примерно 190 миллиардов долларов до 175 миллиардов. Цена акций выросла на 8,5% после работы. На фоне резкого падения акций Google из-за увеличения прогнозов Google по расходам, сигнал Microsoft о «сокращении расходов» заставил инвесторов вздохнуть с облегчением.
📉 Выручка Meta достигла рекорда, но резко упала: цена модели ИИ, сжигающей деньги
Meta опубликовала отчёт о прибылях в тот же день: выручка составила $60,8 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом и немного превышает ожидания. Однако чистая прибыль снизилась на 14% в годовом выражении до 15,85 миллиарда долларов; нижний предел капитальных расходов был увеличен с 125 миллиардов до 130 миллиардов долларов; свободный денежный поток был уменьшен до 784 миллионов долларов, достигнув почти четырехлетнего минимума. После работы цена акций однажды упала более чем на 10%.
В ту же ночь Microsoft выросла на 8,5% за «меньше трат», а Meta упала на 10% за «больше расходов».
💎 Краткое содержание
Три события указывают на один и тот же переломный момент: рыночные награды больше не являются «тратящими нарративами», а «эффективностью расходов». Редкие внутренние разногласия внутри ФРС сигнализируют, что путь политики больше не определён; Microsoft вызвала рост цены акций, сократив капитальные вложения, что показывает, что «снижение затрат» в инвестициях в ИИ более востребовано, чем «увеличение инвестиций»; Выручка Meta достигла рекордного уровня, но резко упала, потому что рынок критикует все нарративы, которые инвестируют только без доходности. Старая логика рушится, и формируется новая ценовая сила. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США 卧槽，闪迪这一波绝对不是普通反弹，是想直接把空头连人带仓一起抬走啊
$SNDK 单日暴涨约26%，核心不是单一利好，而是AI需求、存储涨价和空头回补同时爆发
首先，微软云业务继续高速增长，资本开支大幅增加，说明科技巨头对AI数据中心的投入没有减速。服务器除了需要GPU，也需要大量高速SSD和NAND闪存，闪迪作为存储龙头，直接吃到资金预期
其次，三星财报释放出明确信号：服务器存储需求强劲、产能依然偏紧，存储价格仍有上涨空间。这证明AI带来的存储缺口正在从题材变成真实订单，市场重新给整个板块估值
最后是技术面的逼空。闪迪此前从高位连续暴跌，悲观情绪已经释放得非常彻底。板块一旦转强，抄底资金进场叠加空单止损，才把反弹放大成昨晚这种暴力拉升
接下来先看1380—1400压力区。放量站稳，后面有机会继续挑战1450—1500；若冲高后跌回1320下方，短线资金大概率开始兑现，价格可能回踩1280—1300重新换手
我的判断是，中期逻辑已经转强，但昨晚涨得太急，追高风险明显，等回踩确认比情绪上头更稳
$MU $SKHYNIX
#美股加密标的承压，币价波动影响财报 #财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9% #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США
Давайте поделимся моей уникальной точкой зрения: почему этот раунд ралли имеет такое большое значение для эталона?
Многие розничные инвесторы сразу увидели, что бычий рынок ИИ вернулся, и они смело могли войти в сектор вычислительной мощности. Но после более глубокого изучения финансового отчёта я считаю, что это всего лишь структурное восстановление, а не начало полномасштабного бычьего рынка.
1. Этот всплеск имеет два основных фактора
Коммерциализация Azure cloud AI приносит реальный доход, и ИИ больше не просто пустая концепция; В то же время капитальные вложения оптимизированы, контролируется неэффективное расходование денег, а данные о денежных потоках значительно улучшились. Текущая логика выбора акций проста: лидеры, способные преобразовать ИИ в доход, пользуются премиями по оценке, в то время как компании, которые тратят только деньги без доходности, продолжают оставаться покидающими капиталом. По сравнению с прежней слабостью Meta, поляризация в секторе заметна.
2. Скрыты два возможных риска
Во-первых, впечатляющая производительность Microsoft — это вопрос индивидуальной выгоды и не отражает процветание всей индустрии ИИ; многие средние и средние предприятия по-прежнему сталкиваются с проблемами прибыльности.
Во-вторых, макрообстановка остаётся неизменной. Данные PCE по-прежнему несут риски инфляции, хвостовые риски повышения ставок ФРС не полностью устранены, а оковы ужесточения ликвидности сохраняются.
Моё практическое резюме:
Краткосрочные положительные новости усилили общее отношение к риску рынка, что принесёт положительную поддержку крипторынку в краткосрочной перспективе. Но избегайте слепого преследования длинных позиций на фоне хайпа на американском фондовом рынке; индивидуальный фондовый ажиотаж вряд ли приведёт к широкому ралли. Далее стратегию следует оптимизировать, отказавшись от мусорных тем и сосредоточившись на секторах с реальной отраслевой основой.JPMorgan снизил целевой цену Coinbase на 30% — с 283 до 196%. Mizuho Securities даже напрямую понизила рейтинг Circle, уступив рынку, снизив целевую цену с 85 до 50. Вы бы не ожидали, что эта компания, всегда самая послушная и соблюдающая требования, считавшаяся образцом стейблкоинов, теперь стала самой пессимистичной целью на Уолл-стрит. Так как же бизнес Cirele оказался заблокирован с обеих сторон?
Этот вопрос начинается с Hypeeliquid. Сейчас это одна из крупнейших децентрализованных контрактных бирж с миллиардами долларов USDC на платформе. Эти деньги не просто лежат без дела. Circle и Coinbase используют их для покупки казначейских облигаций США и получения процентов. Раньше эти проценты делились поровну и пополам, не имея никакого отношения к Hypeeliquid. Значит, Hypeeliquid кажется несправедливым. Почему на этой платформе так много денег? Все проценты зарабатываются на вас. Сначала он пытался перехватить стейблкоин самостоятельно, но безуспешно. В итоге они договорились о новом протоколе с Circle и Coinbase, согласно которому Coinbase должен был вернуть 90% процентов, полученных от инвестирования в USDC, в Hypeeliquid. Текущие 6 миллиардов USDC, находящиеся в Hypeeliquid, приносят около 160 миллионов долларов резервного дохода в год. Говоря прямо, эти 160 миллионов раньше были у них в собственном кармане, но после подписания нового соглашения правила игры полностью меняются. Теперь 90% этих процентов должны быть возвращены Hypeeliquid. Circle и Coinbase могут оставить только 10%, а это значит, что за два года они получат на $60–80 миллионов меньше прибыли. С другой стороны, Hypeeliquid может заработать дополнительно от 130 до 160 миллионов юаней на этом одном ходе, и если масштаб увеличится, в долгосрочной перспективе он может достичь 300–500 миллионов юаней. Это немалая сумма — словно кто-то взял огромный денежный поток. Неудивительно, что Hype так сильно вырос — так называемый Dragon 2 Aster похож на Air Coin.
Можно подумать, что это вопрос между Circle, Coinbase и Hypeeliquid, и не имеет к нам никакого отношения. Но на самом деле это не так. С чего эти платформы получают проценты? Это USDC, который мы держим, и остатки стейблкоинов, которые мы держим на биржах. Говоря прямо, пироги, которые эти институты забирают, изначально был сделан из наших денег. Теперь их разделение становится всё более хаотичным, прибыль — всё меньше и меньше, и в итоге они, вероятно, не возьмут вину на себя. Либо доходность по управлению капиталом, связанная со стейблкоинами, снизилась, либо порог снятия комиссий тихо вырос. Прибыль ложится на овец, и в итоге обычные розничные инвесторы всё равно оплачивают счета. Так что, хотя это выглядит как борьба институтов, на самом деле это связано с деньгами, которые у нас есть. Если бы это была просто сделка с hypeeliquid, Circle бы стиснул зубы и терпел это. Что действительно напугало Уолл-стрит, так это то, что этот инцидент стал плохим примером. Потому что Hypeeliquid — не единственный, кто держит большое количество стейблкоинов; такие платформы, как Polymarket, они есть. Hypeeliquid может выжать 90% прибыли, так почему я не могу сделать такой же спрос? Придётся ли Circle и Coinbase в будущем отдавать прибыль всем? Никто не может позволить себе их обидеть. В последние месяцы оборотное предложение USDC сократилось с почти 80 миллиардов до 73 миллиардов, сократившиеся на 7 миллиардов всего за несколько месяцев. Деньги действительно начинают поступать, но плохие новости ещё не закончились. В конце июня появился серьёзный игрок: альянс стейблкоинов OUS, Visa, Mastercard, Stripe, BlackRock и сам Coinbase — более 140 гигантов, объединяющих усилия. Этот список огромен — половина Уолл-стрит, половина Силиконовой долины, а подход альянса полностью противоположен подходу Circle. Circle оставляет около 38% процентов в виде прибыли, что является основным способом заработка. Ousd отдаёт почти 100% доли гигантам, которые его продвигают, получая за это лишь небольшую плату. Другими словами, он использует собственные убыточные деньги, чтобы получить прибыль, насильно забирая приз у Circle. Самое раздражающее — это то, что друг Circle, Coinbase, также является одним из основателей Ousd. Соглашение о дистрибуции с Circle будет пересмотрено в августе. Ранее этот протокол приносил Coinbase более 900 миллионов юаней в год, что составляло более половины общего дохода Circle, делая её крупнейшим активом. Теперь Coinbase держит прецедент Hypeeliquid по доле выручки 90%, а Ousd — готовый запасной игрок. Скажите, будут ли они сильно поднимать цену Circle во время переговоров в августе? Circle, должно быть, перегружен.
В отчёте Mizuho Securities этот отчет был довольно жёстко рассчитан, прогнозируя, что к 2027 году расходы Circle на доход от каналов вырастут с 64% до 73%, при этом прибыль будет более чем на 20% ниже первоначальных ожиданий рынка. Даже если Circle вырастет, её мультипликаторы оценки всё равно будут ниже, чем у аналогичных компаний, что свидетельствует о том, что доверие рынка к этой модели заработка снизилось. К счастью, у Circle нет лицензии; в июле она получила окончательное одобрение от американских регуляторов. Возможность открыть национальный банк цифровой валюты — это надёжная федеральная лицензия. В будущем управление резервами будет более решительным, и другим будет не так просто вмешиваться в её территорию. Он по-прежнему строит собственные каналы дистрибуции, больше не полагаясь постоянно на Coinbase для привлечения трафика. Его доля самоуправляемых компаний выросла с 6% до примерно 17%. Более масштабный шаг — запуск собственной публичной сети под названием Arc. Стратегия ясна: нельзя полагаться только на процентные спреды до конца; нужны новые методы, такие как он-чейн-переводы и комиссии, чтобы зарабатывать на нескольких каналах. Конечно, другая сторона тоже прямолинейна: эти шаги не спасут эффективность в краткосрочной перспективе. Рыночная стоимость USDC также сократилась в последние месяцы, а лицензии и новые публичные сети — медленные решения. Честно говоря, стейблкоины раньше воспринимались как безопасное убежище в умах людей — они бы не упали, даже если бы небо рухнуло. Но сегодня даже легитимные игроки, такие как Circle, вынуждены конкурировать с вами за еду, и Уолл-стрит коллективно их отбирает. Эта индустрия далеко не так спокойна, как кажется; с разными поворотами, чем крупнее бизнес кажется стабильным, тем жёстче игра за кулисами. Будущие доходы и даже безопасность стейблкоинов, которые у вас есть, могут тихо измениться из-за конкуренции между этими гигантами. Вам нужно внимательно следить за этими вопросами и оставаться бдительным , в конце концов, вреда нет.#aistorydiverges
Когда я глубоко внёс лопату Лояна в руины Шан и Чжоу три тысячи лет назад, гумус, который я достал, имел тот же кровавый запах, что и сегодняшние финансовые отчёты Силиконовой долины — чередование быков и медведей имеет свой исторический ритм, а взлёты и падения империй всегда отражали один и тот же ритм.
За долгую историю исторических исследований обширные цивилизации часто представляют лишь две сцены накануне Династической революции: одна — обработка тысяч акров плодородных полей с крепкими сосудами, другая — это богатство всей нации, накопленное в величественные, но холодные гробницы. Вчерашнее противостояние двух гигантов было не более чем репетицией цифровых руин, повторяющей это вековое расхождение судьбы.
Microsoft обеспечила квартальный урожай в размере 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом. Её облачная инфраструктура похожа на тяжёлый бронзовый сосуд — устойчивая и весьма практичная, уже собрав тяжёлую пшеницу первого квартала на плодородной почве торговли. Не нужно обещать будущее племени через эфирные мифы, потому что надписи на бронзовых ритуальных сосудах давно заполнены современным золотом и серебром.
В отличие от него, Мета Цукерберг напоминает капитана экспедиции XVI века, одержимого поисками Золотого города. Хотя выручка в размере 60,8 миллиарда долларов — это огромно, свободный денежный поток упал до четырёхлетнего минимума, а с бешеными капитальными затратами от 130 до 145 миллиардов долларов это равносильно тому, что многолетнее накопленное зерно в мусоросжигатель в качестве жертвы. Строит ли он алтарь божественному царству или грандиозную погребальную яму для алгоритмических богов, которые ещё не спустились? Глубоко в подводных течениях капитала эти остроглазые «офицеры по обысканию гробниц» на Уолл-стрит давно почувствовали опасность в туманном руководстве, нажали механизмы и отступили обратно к тайному проходу.
Тот же нарратив о интеллектуальной революции приводит к совершенно другим археологическим гробницам. Один исполняет оракула на месте, а другой использует бесконечный денежный поток для создания будущих антиквариатных предметов. Предстоящие отчеты о доходах Amazon и Apple, опубликованные сегодня, предоставят более точные данные по датированию углерод-14 для этого грандиозного краха и восстановления цивилизации.
По мере появления трещин в традиционных технологических империях открывается секретный проход, соединяющий старый порядок и ончейн-мир. $XDELL американских биржевых токенов отражает глубокие рыночные взаимодействия в продолжающейся игре — на этом неспящем археологическом участке гробницы и экспедиционные силы ждут одного и того же ответа: кто на самом деле добывает железную руду цивилизации, а кто просто продаёт миражи в жёлтом песке?Вчера, поскольку по соседству объявили премию $GRVT Creator Award, я пообщался с двумя друзьями, которые тоже пишут контент, и случайно поговорил о последнем проекте Babylon $BABY
Я заметил, что некоторые друзья, возможно, были действительно промыты мозгами из-за определённых KOL или водяных знаков ИИ:
1. Я сказал, что процентная ставка в Babylon слишком низкая, а с кредитным соглашением о сотрудничестве процентная ставка меньше 1%, поэтому очень мало кто играет. Он сказал: «Ты всё равно придираешься к деньгам, которые дают бесплатно.»
Но проблема в том, что это не бесплатно: во-первых, участие в мероприятиях требует комиссии за газ, а поездка на бензин в Биткоина стоит десятки долларов, поэтому для получения процентов нужно много денег; во-вторых, если вы закладываете деньги, есть риск — если их протокол воспользуется лазейкой, я теряю основную сумму......
2. Он считает, что DeFi $BTC обязательно будет развиваться: рыночная капитализация BTC сейчас составляет 1,3 триллиона, а в будущем может вырасти до 10 триллионов. Даже с учётом банковских интересов этот доход всё равно превышает 100 миллиардов, так что проекты обязательно могут появиться. Проект, который сможет это реализовать, скорее всего, — нынешний ведущий лидер — Babylon.
Но я думаю, что это скорее предположение. Золото было прибыльным уже 200 лет, так что мы не можем предполагать, что BTC должен вызывать интерес? Нам ещё нужно глубже задуматься о той инфраструктуре, какую инфраструктуру будет созрело, прежде чем BTC DeFi сможет развиваться.
3. Кроме того, клиенты Babylon — это B2B-проектные команды, и они должны быть публичными проектами, построенными на PoS-механизме. Клиентская база довольно узкая, что ограничивает перспективы развития BABY. В медвежьем рынке мало проектных команд; даже если есть проектные команды, их мало богатых. Те, у кого есть деньги, не обязательно являются публичными сетями PoS, поэтому заработать деньги сложно.Американские военные только что бомбили Иран, а затем Иран повернулся, чтобы атаковать военные базы США. Цены на нефть взлетели на 35% в течение месяца — Старый Мо объясняет, почему этот большой пирог всё ещё держится
Как только я сел смотреть рынок, Ближний Восток снова взорвался.
Вечером 29-го числа американские военные нанесли масштабный авиаудар по командному центру Гвардии исламской революции, ракетным и беспилотным объектам. В ночь на 30-е Иран ответил напрямую, используя дроны для атаки американских военных на авиабазе Шейх Иса в Бахрейне, уничтожив генераторы и навигационные системы. Несколькими часами ранее Революционная гвардия Ирана заявила о нападении на американскую военную базу в Иордании, взорвав три F-35.
Обе стороны полностью разрушили отношения.
В интервью Fox Трамп прямо заявил — он бы «сильно ударил по Ирану». Иран становится ещё более агрессивным, заявляя, что имеет «полный контроль» над Ормузским проливом и продолжает его блокировать. Иран прямо отверг предложенный Оман план управления проливом.
Бои распространяются за пределы — газовый корабль в египетском порту был разбомблен, а Саудовская Аравия вместе с США нанесла авиаудары по проиранским боевикам внутри Ирака. Иран, Ирак, Египет, Иордания — все включены.
Цены на нефть взлетели.
2 июля Brent всё ещё колебался около 70 долларов, а 23 июля он сразу упал до 102 долларов во время торгов. С июля совокупный рост составил 35,65%. 29-го число выросло более чем на 8% за один день. Я проверил данные, и совокупный рост за последние две недели превысил 20%. Goldman Sachs заявил, что в крайних случаях цена может достигать $120; Вуд Маккензи выразился ещё прямо: если пролив не соединяется, берите 100+, а в крайних случаях цена может достигать $120-150. Некоторые учреждения считают, что колебания в диапазоне 80-100 долларов весьма вероятны.
С учётом такого роста цен на нефть мне не нужно подробно описывать влияние на инфляционные ожидания.
Старый Мо возвращается в чарт.
Согласно данным CoinMarketCap, последняя цена BTC составляет 64 809, что на 1,87% больше за 24 часа. ETH котировался на 1919 с ростом на 1,22%. Некоторые источники данных также сообщают о BTC 64 806 и ETH 1 924. Разница в ценах в несколько десятков долларов на разных платформах — это нормально; обычно я выбираю комплексный ассортимент.
В настоящее время BTC колеблется в диапазоне от 64 500 до 65 000, рос три дня подряд. Вчера минимум был 63 269, но его снова насильно отняли. Сопротивление выше — 65 500-66 000; прорыв — 67 000; Поддержка ниже — 64 000-63 500; если прорваться — цель 62 500.
ETH поддерживает на 1880-1900, сопротивление сверху — на 1950-1960.
Coinbase упал на 5,5%, Circle — на 6,9% — акции американских криптовалют падают, но Bitcoin и Ethereum растут. Что это значит? Геополитические риски повышают инфляционные ожидания, а инфляционные ожидания определяют логику «амортизационной торговли» — капитал уходит в твёрдые активы.
Старый Мо сказал несколько честных слов.
Цены на нефть выросли на 35% за месяц, что является значимым событием в любой момент истории. Но текущая ситуация такова: геополитические риски поднимают цены на нефть→ инфляционные ожидания растут→ а фонды ищут устойчивые к инфляции активы. В этом раунде биткоин не рухнул вместе с рискованными активами; вместо этого он следовал той же логике, что и золото.
Но нужно учитывать одно: если цены на нефть останутся выше 100 долларов, сможет ли Федеральная резервная система сохранить свои позиции? Решение по процентной ставке в июле скоро выйдет, и это самая большая переменная.
Операционно: Биткоин ждёт отката до 64 000-64 300 для стабилизации перед покупкой; Ethereum ждёт сигналов 1880-1900. Носите стоп-лосс и не несите заказ. Преследование на уровне 65 000 невыгодно; безопаснее уточнить откат перед действием.
Как далеко, по вашему мнению, зайдёт конфликт между США и Ираном? Давайте поговорим в комментариях
Если считаешь, что Лао Мо имеет смысл, поставь лайк и следуй. Когда появится ключевая позиция, я сразу позвоню. $BTC $ETH $SNDK #美伊报复循环加速, цены на нефть выросли на 20% в этом месяце. 📊 $ETH Экспресс ликвидации контрактов (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила примерно $901,300
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $809,500
Короткие ликвидации составили около $91,900
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $9,095 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $5,3003 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $3,7947 миллиона
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $15,845 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $6,0782 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $9,7669 миллиона
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $25,7963 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на 8,9766 миллиона долларов
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $16,8197 миллиона
Согласно данным $ETH ликвидации, доминируют ликвидации продолжительностью 1-4 часа, с резким всплеском длинных продаж; Начиная с 12 часов, короткие ликвидации подавили быков, изменив направление, а шорт-сквиз продолжал наращать. В течение 24 часов короткие ликвидации стали в 1,87 раза выше бычьих. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рыночные вознаграждения — это уже не просто «сжигающие деньги нарративы», а «эффективность расходов денег» — от внутренних разногласий внутри Федеральной резервной системы до ожесточённых сражений между Microsoft и Meta, старая логика рушится, и формируется новая ценовая власть.
🏛️ Три голоса ФРС выступают за повышение ставок: внутренние разногласия, которых не было за последнее десятилетие
В ранние часы по пекинскому времени 30 июля Федеральная резервная система сохранила ставку федеральных фондов без изменений на уровне 3,50%-3,75% с 9 голосами «за» и 3 «против». Хамак из Кливлендского ФРС, Кашкари из Миннеаполиса и Логан из Далласского ФРС выступают за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это первый случай с 2016 года, когда три голоса были проголосованы одновременно. Dow сразу же упал более чем на 1100 пунктов. Данные PCE, которые будут опубликованы сегодня вечером, станут ключевыми для решения решения о действиях в сентябре.
📈 Microsoft идёт против тенденции, сокращая капитальные вложения: выросла на 8,5% после работы
Microsoft показала результаты, превзошедшие ожидания: доход в 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом; Доходы Azure выросли на 43% в годовом выражении, что стало самым быстрым темпом роста за четыре года; Впервые годовая выручка Azure превысила 100 миллиардов долларов.
Что действительно зажгло рынок — это прогноз по капитальным вложениям — снижение с ранее ожидаемых примерно 190 миллиардов долларов до 175 миллиардов. Цена акций выросла на 8,5% после работы. На фоне резкого падения акций Google из-за увеличения прогнозов Google по расходам, сигнал Microsoft о «сокращении расходов» заставил инвесторов вздохнуть с облегчением.
📉 Выручка Meta достигла рекорда, но резко упала: цена модели ИИ, сжигающей деньги
Meta опубликовала отчёт о прибылях в тот же день: выручка составила $60,8 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом и немного превышает ожидания. Однако чистая прибыль снизилась на 14% в годовом выражении до 15,85 миллиарда долларов; нижний предел капитальных расходов был увеличен с 125 миллиардов до 130 миллиардов долларов; свободный денежный поток был уменьшен до 784 миллионов долларов, достигнув почти четырехлетнего минимума. После работы цена акций однажды упала более чем на 10%.
В ту же ночь Microsoft выросла на 8,5% за «меньше трат», а Meta упала на 10% за «больше расходов».
💎 Краткое содержание
Три события указывают на один и тот же переломный момент: рыночные награды больше не являются «тратящими нарративами», а «эффективностью расходов». Редкие внутренние разногласия внутри ФРС сигнализируют, что путь политики больше не определён; Microsoft вызвала рост цены акций, сократив капитальные вложения, что показывает, что «снижение затрат» в инвестициях в ИИ более востребовано, чем «увеличение инвестиций»; Выручка Meta достигла рекордного уровня, но резко упала, потому что рынок критикует все нарративы, которые инвестируют только без доходности. Старая логика рушится, и формируется новая ценовая сила. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США $BTC Краткосрочные макроэкономические нагрузки немного ослабли, базовый PCE впервые с 2020 года стал отрицательным по сравнению с 2020 годом, с годовым ростом на уровне 3,2%–3,3%, что соответствует ожиданиям, и начали появляться признаки поворотного момента инфляции. ВВП замедлился до 1,5%, но внутренние частные конечные продажи выросли на 3,9%. Внутренний спрос не замедлился, срочность повышения ставок ФРС снизилась, и нет срочного обоснования для снижения ставок. Около 63% повышения ставок в сентябре требуют пересмотра цены. Ранее аппетит к риску был подавлен ценами на нефть, превышающими 100, и геополитическими шоками, но теперь обеспечено достойное окно смягчения, и рынок начинает фиксировать цены. Условие истечения: если доходность казначейских облигаций США быстро восстанавливается или зарплата в несельскохозяйственных секторах на следующей неделе превзойдут ожидания, это окно может закрыть в любой момент.
#PCE环比转负 году рост ВВП замедлился до 1,5% #美股加密标的承压, волатильность цен монет повлияла на прибыль #财报观察员: прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций выросла на 9%Почему SK Hynix внезапно так резко вырос? Моя позиция на длинную позицию 908.37 планируется работать именно так
Я Ци Гэ.
С тех пор я держу длинные позиции на уровне 908.37, и эта волна наконец-то показала приличный рост, а нереализованная прибыль стала ещё больше. Многие спрашивают, почему она резко выросла сегодня. Я думаю, это в основном потому, что одновременно происходит несколько положительных факторов.
Во-первых, председатель лично вмешивается и покупает акции.
Председатель SK Group Чей Тэ Вон лично впервые приобрёл SK Hynix, приобретя в общей сложности 3 620 акций примерно за 4,8 миллиарда KRW.
Это также его первое прямое владение акциями SK Hynix; ранее он всегда владел акциями косвенно через SK Square.
После того как цена акций стабильно корректировалась с высокого уровня, фактический контролёр лично вложился в акцию, что значительно повысило настроения на рынке. После того как эта новость стала известна, цена акции быстро изменилась с падения на рост.
Во-вторых, весь сектор хранения коллективно восстановился.
Индекс полупроводников Филадельфии резко вырос: Micron, Western Digital, SanDisk, Seagate и другие сети индустрии хранения данных укрепились коллективно, а капитал вернулся в аппаратное обеспечение ИИ.
Когда секторы находят отклик, лидеры часто выигрывают в первую очередь.
В-третьих, отчет Microsoft о прибылях вновь вдохнул логику ИИ.
Последний отчет Microsoft превзошёл ожидания рынка, и облачный бизнес Azure продолжает быстро расти.
Хотя рекомендации по капитальным вложениям были скорректированы, рынок интерпретирует это как «более высокую инвестиционную эффективность, а не более слабый спрос».
Спрос на ИИ не снизился, и HBM и хранилища, как основные бенефициары, естественным образом вновь привлекли внимание к капиталу.
В-четвёртых, учреждения продолжают повышать ожидания.
Несколько учреждений повысили свои целевые цены, и Goldman Sachs недавно вновь подчеркнул, что традиционные цены на DRAM, как ожидается, сохранят двузначный рост в этом году, в то время как HBM останется дефицитом в будущем.
Рынок возобновил торговлю с долгосрочной логикой ИИ, а не с краткосрочными настроениями.
⸻
Как мне подготовить долгосрочные заказы?
Я не собираюсь продавать весь заказ на 908.37 сразу.
Мой план по-прежнему — получать прибыль партиями:
* Уровень 1: Обналичивание 20% около 1100-1150, сначала фиксируя часть прибыли.
* Второй уровень: уменьшить позицию ещё на 25% около 1200-1250.
* Третий уровень: продолжать обналичивать 25% около 1350-1400.
* Оставьте 30%. Если рынок может продолжаться, оставьте его выше 1500.
В то же время я продолжу повышать свои стоп-лосс очки.
Каждый раз, когда цена растёт, повышайте стоп-лосс вверх, стараясь поддерживать прибыль в движении вместе с рынком, а не просто воспользоваться и возвращать всё обратно.
Если обычный откат произойдёт позже, но ключевая поддержка не пробита, я рассмотрю возможность продолжать удерживать позиции, а не продавать трендовые заказы раньше только из-за одной-двух медвежьих свечей.
Часто реальная прибыль от крупных рыночных событий — это не открытие позиций, а их удержание.
Этот приказ не является исключением.
Вышеописанное — это только моя торговая история и личный подход, и это не является инвестиционным советом.
$SKHYNIX $BTC $ETH Я наконец-то понял, что сегодня зажгло огонь под SK hynix.
Я открыл график, ожидая ещё одного отскока облегчения, и тут появилась эта огромная зелёная свеча. Без лимита, один заголовок не создаёт такого шага. Этот рост выглядел скорее как несколько бычьих катализаторов, выстраивающихся одновременно.
Первый триггер было трудно игнорировать. Чей Тэ-вон, председатель SK Group, лично купил 3 620 акций SK hynix на сумму примерно 4,8 миллиарда врон. Это довольно значимый сигнал, потому что он никогда раньше не держал акции напрямую, только через SK Square. После того как акции упали с примерно 2,18 миллиона до 1,32 миллиона KRW, вмешательство председателя придало рынку новую дозу уверенности.
Затем весь сектор памяти сжался выше вместе. Индекс полупроводников Филадельфии вырос более чем на 7%, а такие компании, как SanDisk, Seagate, Western Digital, Micron и SK hynix, все резко выросли. Это тот тип ротации секторов, на который я обращаю внимание, потому что обычно это связано не только с энтузиазмом в розничной торговле.
Кстати, прибыль Microsoft добавила ещё один рост. Azure продолжал расти впечатляющими темпами, годовая доход от облака превысил отметку в 100 миллиардов долларов, а более сильная прибыльность помогла успокоить опасения по поводу сокращения расходов на инфраструктуру ИИ. Кроме того, оптимистичные исследования крупных институтов и ожидания более ужесточённого ценообразования на DRAM и спроса на HBM в следующем году дали инвесторам ещё больше причин оставаться конструктивными.
Что касается моей позиции, мой средний входной балл около 908,37, и у меня есть солидный нереализованный прирост. Я не пытаюсь угадывать точную вершину. Мой план — постепенно расширяться в силу, а не закрывать всё сразу, продолжая продолжать увеличивать стоп, чтобы защитить то, что уже дал мне рынок. Если цена откатится, не преодолевая мой уровень риска, я пересмотрю, а не реагую эмоционально.
Один урок, который эта профессия постоянно преподаёт: поймать сильный тренд — это лишь половина работы. Управление выходом без возврата месяцев прибыли — вот с чего начинается настоящая игра.
$SKHYNIX $ETH $BTC
#PCE环比转负,GDP增速放缓至1.5% ETH составляет $1,916 — зона, где давление на продажу и накопление китов пересекаются
Если уровень поддержки $1,892 будет пробит, он может упасть до $1,880, так почему же одновременно существуют и перепроданные сигналы, и покупка китов?
Ключевые данные, подтверждённые в оригинальном тексте, следующие. ETH снизился на 0,09% с 24 часов до 1 916,34 доллара, с максимальным уровнем 1 936,33 доллара и минимумом в 1 892,65 долларов. Технические индикаторы сохраняют медвежью структуру. Цена находится ниже EMA5 (1 919,81), EMA10 (1 921,63) и EMA20 (1 922,11), при сопротивлении SAR на уровне $1 934,75. MACD расширил отрицательный диапазон до -2.00, а RSI 6 находится на 31.67, приближаясь к условиям перепродажи. KDJ подтвердил слабость, при этом K (24,92) опустился ниже D (35,98). Объём торгов был значительным — 2,46 миллиона ETH и 4,72 миллиарда USDT. С другой стороны, также есть наблюдения, что за тот же период киты создали позиции в WBTC и ETH на сумму 184 миллиона долларов.
Эта структура означает, что рынок одновременно отражает два разных сигнала в цене. Во-первых, технический спрос и предложение способствуют продажам. Цены, торгуемые ниже EMA и SAR, указывают на отсутствие краткосрочных покупательских сил, а падения с объёмом увеличивают вероятность фактической продажи, а не ликвидации или стоп-лосса. Во-вторых, сигналы накопления китов свидетельствуют о том, что средне- и долгосрочные фонды рассматривают текущий ценовой диапазон как зону покупки. Эти два сигнала работают по разным осям времени. Краткосрочные позиции следуют за снижением, а долгосрочные покупаются в рассрочку.
Путь этого потока к BTC и альткоинам ясен. Если ETH удержится выше $1,892, альткоин сможет сохранить ожидания дна, но если эта поддержка прорвётся, поток средств в BTC может ускориться. Фактически, различие между 8 интересующими акциями, упомянутыми в оригинальном тексте (SOL, KAITO, ZAMA, SOON, ALLO, ZEC, XAU) и 92 отложенными акциями, означает, что средства избирательно распределяются по конкретным темам. Это типичная тенденция, когда фонды концентрируются на защитных активах и некоторых акциях импульса в периоды снижения рыночной ликвидности.
Есть два условия для роста сценария. Во-первых, ETH должен восстановиться до $1,934.75 (SAR). В этом случае краткосрочная медвежья структура может быть пробита, и она может испытать от $1,950 до $1,960. Во-вторых, чтобы накопление китов привело к реальному подъёму цены, необходимо удерживать уровень поддержки в $1,892. Пока эта поддержка сохраняется,Прошло много времени с тех пор, как я писал ежедневный отчёт. Рыночные данные настолько плохие, что я даже не могу накопить целый выпуск. Сегодня я коплю и пишу об этом, разделяя на вторичные уровни, он-чейн-проблемы и акции
Уровень 2
$bank: Нетто уже закрылось. Я начал с 0.06 и кричал, пик был около 0.6, затем упал до 0.13 и почувствовал, что не завершил движение, потом вернулся до 0.29, прошлой ночью упал до 0.05, сейчас 0.07, объём торгов значительно ниже, и теперь чистый отток. Этот раунд должен закончиться.
$koma: Канал опубликовал позавчера. Каждый раз, когда я кричу «Дилер», они начинают продавать. На этот раз я не кричал в Твиттере, так что продержался немного дольше. Также вчера вечером я заметил, что процентная ставка по заимствованию у Xiao Suo особенно высокая, что немного ненормально. Наверное, крупный продавец вмешался. Посмотрим, смогут ли они продержаться дольше на этот раз. Текущая ставка всё ещё положительная, и пока были короткие позиции, но не много.
$grvt: Как я и предполагал, розничных инвесторов было мало, и вся вакансия была просто продажей товаров. Сегодня он немного поднялся, но кажется, что окно уже прошло. Если хотите играть сейчас, цена ещё выше.
Он-чейн
$Marcoin: Мем о высокотехнологичных акциях, возможно, этот сектор открывается. Конечно, мы лишь предполагаем, когда он достигнет Альфы. Другие могут уже знать — вчерашний максимум был 40 миллионов, и при таком темпе он точно не упадёт. Есть прогноз, что CZ купит, но если CZ не будет покупать несколько дней, то, вероятно, тоже не продержится
$mame: Мем, который не может дойти ни до одной позитивной новости, постепенно растёт; сообщество всё ещё слишком сильно
Акции
Вчера я увидел, что Unitree вырастет в августе, и думал, что Changxin может упасть, но сегодня Changxin взлетел, так что я всё ещё не знаю, как играть на акции...
Micron SanDisk показал однодневный рост на 2-30%, при этом изменения цен догоняют подделки, при этом только $spcx всё ещё держится на уровне.
#美光暴跌后: Это внизу или на середине горы? 📊 $DOGE Contract Liquidation Express (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $148,500
Ликвидация длинной позиции составила около $148,500
Короткие ордеры не имеют никакой ликвидации
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $420,500
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $413,100
Короткая ликвидация составляет около $7,446.30
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $451,700
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $422,000
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $29,800
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $596,900
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $484,300
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $112,600
Судя по данным $DOGE ликвидации, длинные ликвидации раздавливают короткие позиции, при этом медведи почти не испытывают сопротивления на протяжении всего этапа, что представляет собой экстремальное одностороннее ралли на распродаже длинных позиций. Уровень ликвидации длинных позиций в течение 24 часов в 4,3 раза выше, чем у коротких позиций. Всем следует контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный флюгер | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рыночные вознаграждения — это уже не просто «сжигающие деньги нарративы», а «эффективность расходов денег» — от внутренних разногласий внутри Федеральной резервной системы до ожесточённых сражений между Microsoft и Meta, старая логика рушится, и формируется новая ценовая власть.
🏛️ Три голоса ФРС выступают за повышение ставок: внутренние разногласия, которых не было за последнее десятилетие
В ранние часы 30 июля по пекинскому времени Федеральная резервная система сохранила ставку федеральных фондов без изменений на уровне 3,50%-3,75% при 9 голосах «за» и 3 «против». Хамак из ФРС Кливленда, Кашкари из ФРС Миннеаполиса и Логан из ФРС Далласа выступили за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это был первый случай с 2016 года, когда появилось три голоса в одном направлении. Dow сразу же упал более чем на 1 100 пунктов. Данные PCE, которые будут опубликованы сегодня вечером, будут ключевыми для решения о том, стоит ли действовать в сентябре.
📈 Microsoft идёт против тенденции, сокращая капитальные вложения: выросла на 8,5% после работы
Microsoft показала результат, превзошедший ожидания: выручка достигла 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом; выручка Azure выросла на 43% в годовом выражении — самый быстрый темп роста за четыре года; Впервые выручка Azure за год превысила 100 миллиардов долларов.
По-настоящему зажгло рынок прогноз по капитальным вложениям — сниженный с ранее ожидаемых примерно $190 миллиардов до $175 миллиардов. Цены акций после рабочего времени выросли на 8,5%. На фоне резкого падения акций Google из-за повышения рекомендаций по расходам сигнал Microsoft «сокращение расходов» заставил инвесторов вздохнуть с облегчением.
📉 Выручка Meta достигла рекорда, но резко упала: цена модели ИИ, сжигающей деньги
Meta опубликовала отчёт о прибылях в тот же день: выручка составила $60,8 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом, немного превысив ожидания. Однако чистая прибыль снизилась на 14% в годовом выражении и составила $15,85 миллиарда; нижний предел капитальных расходов был увеличен с $125 миллиардов до $130 миллиардов; свободный денежный поток был снижен до $784 миллионов, достигнув почти четырехлетнего минимума. В внерабочем торгах цена акций когда-то упала более чем на 10%.
В ту же ночь Microsoft выросла на 8,5% за «меньше трат», а Meta упала на 10% за «больше расходов».
💎 Краткое содержание
Три события указывают на один и тот же переломный момент: вознаграждение рынка — это уже не «нарратив о сжигании денег», а «эффективность расходования денег». Редкие внутренние разногласия внутри Федеральной резервной системы сигнализируют, что политический путь больше не определён; Microsoft обменяла сокращение капитальных расходов на скачок цены акций, объявив, что «снижение затрат» в ИИ более востребовано, чем «увеличение инвестиций»; Выручка Meta достигла рекордного уровня, но резко упала, потому что рынок наказывает все нарративы, которые инвестируют только без доходности. Старая логика рушится, и формируется новая ценовая сила. #PCE环比转负 рост ВВП замедляется до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы Бро, прошлой ночью американский фондовый рынок и криптовалютные акции взлетели вместе. Как думаешь, это «бычье возвращение и бычья прибыль»? Не торопитесь, давайте сначала посмотрим, сколько «улыбок скрывает кинжалы» за этим бычьим подсвечником.
---
1. «Антиинфляционные разговоры» Уоша снова «говорят масштабно», заставляя рынок перевернуть ситуацию
Вчера вечером ФРС удержала стабильность, и на пресс-конференции Уолша он был агрессивен — намекая, что «долгосрочные ставки уже повысили ставки для нас». Рынок сразу понял основной посыл: Вы струсили?
В результате доходность 30-летних казначейских облигаций США взлетела до 5,24%, что является самым высоким показателем с 2007 года. Банки Уолл-стрит прямо критиковали: JPMorgan заголовок «Пустые разговоры бесполезны», Bank of America заявил, что он «запутался голубиными позициями», а Morgan Stanley прямо указал на «ущерб авторитету».
Логику Уолша можно перевести на простой язык: «Я чувствую, что рынок для меня сжался, поэтому я не буду добавлять больше.» Рынок ответил: «Хорошо, я сразу покажу.» «—Чем дольше ты остаёшься→ тем больше долгосрочных всплесканий→ чем жёстче финансовые условия→ тем меньше ты осмеливаешься действовать, идеальный замкнутый круг и тупик.
Ещё более впечатляюще, что JPMorgan поднял прогноз первого повышения ставки до декабря, при этом Bank of America заявил, что «восстановление доверия требует повышения ставки в сентябре». В настоящее время CME FedWatch показывает около 57% вероятности повышения ставки в сентябре.
2. Рыночные тенденции: акции технологических компаний находятся в бешестве, BTC попал на путь
Прошлой ночью сектор ИИ в США резко вырос — Microsoft выросла на 15%, что стало её самым крупным однодневным ростом за 18 лет. Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 8%, а Nasdaq 100 вырос на 3,4%, что стало третьим по величине ростом года. BTC также выиграл, ненадолго преодолев $65,000 и вырос примерно на 2% в течение дня.
Но насколько из этого восстановления — это «настоящая покупка», а насколько «шортселлеры вынуждены закрыть свои позиции»? Мой собственный продукт.
С точки зрения данных сосредоточьтесь на двух ключевых позициях:
· $61,524: Если BTC опустятся ниже этого уровня, суммарная долгосрочная ликвидационная сила основных CEX достигнет $1,325 миллиарда, что означает, что если он упадёт, трупы покроют весь OKX.
· $67,712: Если этот показатель будет пробит, сила короткой ликвидации достигнет $1,071 миллиарда, и медведи сразу же поднимутся с позиции.
Сейчас BTC колеблется около 64 400, с $3 000 вверх и вниз — это переключатель для двух «ликвидационных пиршеств» — обе стороны являются шахтой, так что всё зависит от того, на чьей стороне вы стоите.
3. Новая норма эпохи стиральщиков: угадай, угадай
Fidelity International выразилась прямо: при политике «без руководства» Вашингтона рыночные ожидания относительно политических путей часто будут корректироваться, а процентные ставки и цены на активы будут легче колебаться в зависимости от данных — это станет новой нормой в эпоху Wash.
Простой перевод: С этого момента не ждите, что ФРС будет давать пустые обещания для вас. Угадайте сами, а если ошибётесь, не вините меня за то, что я вас не предупредил.
🎯 Сегодняшнее предложение по заказу (только для развлечения, если потеряете деньги, не связывайтесь со мной)
· Длинные позиции: если уровень 63 800-64 000 уходит назад и не прорвётся, зажигайте позиции и проверяйте длинные позиции, стоп-лосс ниже 63 200, сначала цель 65 000, затем 65 500-66 000. Помни — ниже 63 тысяч — это бычий кладбище. Если он опустится ниже 61,5 тысяч, это будет водопад ликвидации на $1,3 миллиарда. Не иди против комиссии по ликвидации.
· Шорт-трейдеры: Отскок к диапазону 65 000-65 200 находится под давлением. Можно попробовать короткие позиции, установить стоп-лосс выше 65 600 и цель 64 000-63 800. Если однажды он действительно превысит 67,7 тысячи — признайте поражение и остановите убытки, не идите в лоб к лицу с графиком ликвидации коротких позиций в 1 миллиард.
· Игроки в стиле дзен: Этот рынок полон спойлеров, нет ничего постыдного в том, чтобы смотреть шоу с пустой позиции. Ждите, пока направление станет чистым, прежде чем заходить; это в сто раз лучше, чем быть восстановленным и разрезанным во время консолидации.
Короче говоря: американская фондовая ажиотаж — это «чьё-то бычий рынок»; BTC просто едет на волне. «Кредитный дефицит» Уолша остаётся нерешённым, а повышение ставки в сентябре всё ещё висит на волоске. Хорошо контролируй свою позицию, не гоняйся за кайтами с FOMO, не паникуй и не теряй потери — выживание важнее всего.
💬 Интерактивная тема: Сначала ли BTC достигнет 65 тысяч сегодня вечером или скатится до 63 тысяч? Оставьте свои указания в комментариях и приходите завтра, чтобы узнать, кто ошибается. 👇
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы Свежие данные: Базовый индекс PCE показал отрицательный месячный показатель на 3,2% в выражении годового выражения в соответствии с ожиданиями, но месячные показатели показали переломный момент. В сочетании с тем, что рост ВВП замедлился до 1,5%, что ниже, чем раньше, это очень рискованный портфель. Инфляционное давление немного ослабевает, экономика продолжает расти и не так горячо, как раньше. Эти данные застряли на самой сложной позиции ФРС. Те, кто хочет повысить ставки, не могут найти достаточного количества причин, а те, кто хочет снизить ставки, неохотно предпринимают меры. Для криптовалюты это самый ясный сигнал последних недель: макронеопределенность начинает смещаться в благоприятную сторону Ранее цены на нефть, преодолевшие 100 уровней, и конфликт между США и Ираном значительно пугали рынок. Теперь наконец-то появился хороший сигнал о смягчении. Рынок уже начинает фиксировать цены. Следите, как будут расти доходности казначейских облигаций США и индекс доллара США. Эти данные дают рынку передышку. Что касается того, как долго он сможет дышать, посмотрим, как на следующей неделе будут покупать несельскохозяйственн$BTC ые секторы по заработной плате. $ETH #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%. #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций выросла на 9% #苹果第三财季业绩超预期, с резким падением в торговле после рабочего времени BTC, ETH и SOL сегодня зафиксировали умеренное или умеренное восстановление, при этом BTC вернулся примерно до $65,000. Но ещё более примечательно, что 24-суточные торговые объёмы всех трёх компаний снизились по сравнению с предыдущим днем: цены восстанавливаются, но сила участия не поспевает за этим. Это сочетание обычно не переводится напрямую как «обратный тренд», а скорее как технический отскок после паузы в макродавлении. ФРС на этой неделе оставила диапазон процентных ставок без изменений, но в решении появились три голоса против повышения ставок. Пауза не означает переход к смягчению; рынок всё ещё должен поддерживать премии по инфляции, энергетике и процентным ставкам. Для криптоактивов действительно важен не один день прибыли, а сможет ли последующий капитал продолжать поступать, увеличится ли объем торгов и сможет ли стабильность BTC стимулировать более широкий риск. Обсуждение в сообществе X постепенно сместилось с вопроса «восстанавливаться» к тому, смогут ли потоки и объём капитала ETF выдержать их на участие. Это более здоровый вопрос: не сосредотачивайтесь только на конечной цене; сначала проверьте, остаются ли фонды, движущие цену. Ключевые моменты: 1) BTC вырос примерно на 2,1% за 24 часа, ETH и SOL также выросли, но все они — это данные в реальном времени. 2) 24-часовые торговые объёмы BTC, ETH и SOL снизились примерно на 4,4%, 29,6% и 20,2% соответственно по сравнению с предыдущим днем. 3) ФРС сохранила диапазон процентных ставок 3,50–3,75% с голосованием 9:3, и трое членов поддерживали повышение ставки. Предупреждение о рисках: Криптоактивы сильно колебаются, при этом ожидания по макро, ликвидности и политике быстро меняются; Эта статья#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
Основные макроэкономические данные США были опубликованы одновременно: июньский индекс цен PCE стал отрицательным по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой темп роста ВВП во втором квартале упал до 1,5%, что значительно ниже ожиданий рынка.
Как предпочтителенный показатель инфляции ФРС, общий индекс PCE снизился по сравнению с месяцем, ослабив краткосрочные инфляционные давления, однако базовый индекс PCE остаётся повышенным, всё ещё далеко от цели инфляции в 2%. Это снижение инфляции в значительной степени выиграло за счёт поэтапного снижения цен на нефть, что обусловлено внешними факторами, а его устойчивость вызывает вопросы.
Экономические сигналы также тонкие: рост ВВП остывает, темп роста слабеет, но потребление домохозяйств и корпоративные инвестиции остаются устойчивыми и не вошли в рецессию.
Это сочетание «небольшого охлаждения инфляции + экономического замедления» поставило ФРС в дилемму:
С одной стороны, эти данные ослабляют срочность немедленного повышения ставок в сентябре; С другой стороны, базовая инфляция остаётся упорной, затрудняя переход ФРС к снижению ставок, а ожидания о том, что высокие процентные ставки будут сохраняться дольше, нельзя полностью развеять. $BTC $ETH $SNDK
Дифференциация активов: доходность казначейских облигаций США находится под краткосрочным давлением, в то время как активы роста входят в окно восстановления настроений; Но не стоит быть чрезмерно оптимистичным. Если ситуация на Ближнем Востоке вновь поднимет цены на нефть, инфляция, скорее всего, снова восстановится, а политические ожидания будут быстро колебаться.
Краткосрочные рынки, как правило, постоянно колебаются; избегайте односторонних ставок и постоянно отслеживайте последующие данные о занятости и ценах для подтверждения тенденций.ФРС не будет повышать ставки, но остаётся жёсткой на протяжении всего процесса.
Июльское заседание FOMC состоится: процентные ставки остаются без изменений
Это кажется положительным, но на самом деле скрывает значительные риски!
В этом голосовании было редкое разделение 9:3: три депутата настаивали на повышении процентных ставок
Это самое жёсткое повышение непроцентной ⚠️ ставки за последние годы
Простой перевод:
✅ Краткосрочная: повышения ставки «чёрного лебедя» не будет, BTC входит в окно восстановления и восстановления
❌ Средне- и долгосрочный период: Цикл высоких процентных ставок продолжается, а ожидания снижения ставок постоянно откладываются
В условиях высоких процентных ставок BTC, как рисковый актив без процентных ставок, испытывает трудности с выходом из крупного бычьего рынка, при этом давление на восходящее давление решительно подавляет $BTC $ETH #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
$XMETA $XAMZN $XMSFT
Все три — гиганты: Microsoft начинала с программного обеспечения для обратных офисов для операционных систем (ОС), серверов и других ключевых бизнес-облачных сервисов, но в основном сосредоточена на корпоративных сервисах (B2B)
Meta, основанная Марком Цукербергом и ранее известная как Facebook, была переименована в 2021 году. Она владеет семейством социальных приложений, включая Facebook, Instagram, WhatsApp и Threads, а также Reality Labs (VR/AR метавселенной), которая в основном взимает плату с рекламодателей на B2C-рекламной платформе. ИИ в настоящее время в основном используется для повышения эффективности рекламных рекомендаций
AMZN, напротив, выросла из онлайн-магазина в гигантский сервис электронной коммерции, облачных вычислений, цифровой рекламы и стриминговых сервисов
Глядя на эти три компании, я лично считаю, что все они хорошие, так что давайте сначала посмотрим на их исторические показатели цен акций
В долгосрочной перспективе (10-20) лет
Amazon примерно равен Microsoft > Meta
Amazon Microsoft (MSFT) Meta (META)
20 лет общей доходности
12 562%, 2 537% были зарегистрированы позже 2006 года
Общая доходность за 10 лет
555% и 811% находятся на рынке недолгое время
Среднесрочные измерения (3-5 лет)
Мета обладает наибольшей устойчивостью и наибольшей волатильностью
Amazon Microsoft (MSFT) Meta (META)
Общая доходность за 5 лет
33%-41% 56%-78% 68%-95%
Общая доходность за 3 года
79%-88% 20%-32% 100%-144%
Краткосрочное (с этого года)
Amazon Microsoft (MSFT) Meta (META)
С начала года
+0,85% -11% до -19% -3,7% до -14,4%
Amazon относительно устойчив к снижению, в то время как Meta и Microsoft испытывают давление
Во-первых, все три компании достигли рекордных высот по операционному денежному потоку, достигнув исторических максимумов
Но свободный денежный поток отличается
С точки зрения Microsoft, хотя свободный денежный поток снизился, она всё ещё сохраняет положительный денежный поток около $70+ в год, что делает её самой стабильной.
Для Amazon операционный денежный поток достиг рекордного уровня — $161,4 миллиарда, но капитальные расходы ($169 миллиардов) превысили операционный денежный поток, что привело к отрицательному переходу свободного денежного потока.
Для Meta свободный денежный поток во втором квартале составил всего $784 миллиона, что стало падением на 91% по сравнению с прошлым годом и достигло почти четырехлетнего минимума. Капитальные вложения во втором квартале составили $31,08 миллиарда, что поглотило 97,5% операционного денежного потока.
Из этих трёх Microsoft наиболее стабильна и подходит для инвестиций во время откатов (например, внезапных геополитических событий).
Amazon же более агрессивно зарабатывает деньги, сжигая деньги, обеспечивая высокий операционный денежный поток. Лично я считаю, что есть определённые риски — не то чтобы Amazon плох, просто капитальные вложения продолжают расти, а доходы растут. Но когда темпы сжигания наличных постепенно превышают темпы заработка, это может стать неустойчивым
Для Meta, несмотря на спад на рынке, Meta владеет большим количеством социальных платформ и относительно низкими оценками, особенно после того, как риски и пузыри полностью освобождены
Его всё равно стоит покупать, как и SOL в криптовалюте, и с точки зрения потенциального будущего роста
Microsoft относительно стабильна, у Meta есть венчурный капитал, а Amazon может занять разумные позиции после выпуска рисков
@OKX китайский: @OKX Planet @Baxi Zora_OKX @Cola Cola_OKX @Yanyan Eleven_OKX 📊 $BTC Экспресс ликвидации контрактов (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила примерно $3,349 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $3,3248 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $24,100
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $23,7547 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $8,304 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $15,45 миллиона
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно 27,1384 миллиона долларов
Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $8,933 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $18,2053 миллиона
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $45,4761 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $11,5065 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $33,9696 миллиона
Согласно данным $BTC ликвидации, короткие ликвидации подавили быков в течение 4-24 часов, при этом шорты столкнулись с непрерывными крупномасштабными ликвидациями. Рынок показал односторонний экстремальный шорт-сжатый паттерн с 24-часовыми ликвидациями коротких позиций в 2,95 раза больше длинных позиций. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рыночные вознаграждения — это уже не просто «сжигающие деньги нарративы», а «эффективность расходов денег» — от внутренних разногласий внутри Федеральной резервной системы до ожесточённых сражений между Microsoft и Meta, старая логика рушится, и формируется новая ценовая власть.
🏛️ Три голоса ФРС выступают за повышение ставок: внутренние разногласия, которых не было за последнее десятилетие
В ранние часы по пекинскому времени 30 июля Федеральная резервная система сохранила ставку федеральных фондов без изменений на уровне 3,50%-3,75% с 9 голосами «за» и 3 «против». Хамак из Кливлендского ФРС, Кашкари из Миннеаполиса и Логан из Далласского ФРС выступают за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это первый случай с 2016 года, когда три голоса были проголосованы одновременно. Dow сразу же упал более чем на 1100 пунктов. Данные PCE, которые будут опубликованы сегодня вечером, станут ключевыми для решения решения о действиях в сентябре.
📈 Microsoft идёт против тенденции, сокращая капитальные вложения: выросла на 8,5% после работы
Microsoft показала результаты, превзошедшие ожидания: доход в 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом; Доходы Azure выросли на 43% в годовом выражении, что стало самым быстрым темпом роста за четыре года; Впервые годовая выручка Azure превысила 100 миллиардов долларов.
Что действительно зажгло рынок — это прогноз по капитальным вложениям — снижение с ранее ожидаемых примерно 190 миллиардов долларов до 175 миллиардов. Цена акций выросла на 8,5% после работы. На фоне резкого падения акций Google из-за увеличения прогнозов Google по расходам, сигнал Microsoft о «сокращении расходов» заставил инвесторов вздохнуть с облегчением.
📉 Выручка Meta достигла рекорда, но резко упала: цена модели ИИ, сжигающей деньги
Meta опубликовала отчёт о прибылях в тот же день: выручка составила $60,8 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом и немного превышает ожидания. Однако чистая прибыль снизилась на 14% в годовом выражении до 15,85 миллиарда долларов; нижний предел капитальных расходов был увеличен с 125 миллиардов до 130 миллиардов долларов; свободный денежный поток был уменьшен до 784 миллионов долларов, достигнув почти четырехлетнего минимума. После работы цена акций однажды упала более чем на 10%.
В ту же ночь Microsoft выросла на 8,5% за «меньше трат», а Meta упала на 10% за «больше расходов».
💎 Краткое содержание
Три события указывают на один и тот же переломный момент: рыночные награды больше не являются «тратящими нарративами», а «эффективностью расходов». Редкие внутренние разногласия внутри ФРС сигнализируют, что путь политики больше не определён; Microsoft вызвала рост цены акций, сократив капитальные вложения, что показывает, что «снижение затрат» в инвестициях в ИИ более востребовано, чем «увеличение инвестиций»; Выручка Meta достигла рекордного уровня, но резко упала, потому что рынок критикует все нарративы, которые инвестируют только без доходности. Старая логика рушится, и формируется новая ценовая сила. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы Вчера вечером и Apple, и Amazon опубликовали свои отчёты о прибыли, поэтому я расскажу о ключевых моментах, на которых я сосредоточился больше всего.
Начнём с яблок.
Выручка Apple в этом квартале составила 109,4 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом; Чистая прибыль составила $29,8 миллиарда, что на 27% больше по сравнению с прошлым годом, при этом и выручка, и прибыль превзошли рыночные ожидания.
И iPhone, и Mac показали хорошие результаты, при этом сервисный бизнес продолжал достигать новых максимумов, однако выручка в Большом Китае всё ещё была немного ниже ожиданий рынка.
Но это не то, что меня действительно волнует.
Во-первых, стратегия ИИ почти не изменилась.
Во-вторых, Apple Intelligence уже начал внедряться, но Apple до сих пор не опубликовала те данные, которые больше всего хочет видеть рынок, такие как уровень использования пользователями, будет ли это стимулировать обновления телефонов или как будет коммерциализироваться в будущем.
В-третьих, не было явных сигналов о слияниях, партнёрствах или дальнейшем увеличении инвестиций в ИИ.
Так что моё мнение не изменилось.
Apple доказала, что её ядро остаётся сильным, но ИИ пока не стал следующей кривой роста.
Теперь давайте поговорим об Amazon.
Выручка Amazon в этом квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом.
Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым темпом роста почти за 18 кварталов.
Операционная прибыль достигла 27,5 миллиарда долларов, продолжая устанавливать новые исторические рекорды.
Чистая прибыль составляет $62,6 миллиарда, но на это нужно внимательно смотреть.
Чистая прибыль в размере 62,6 миллиарда долларов не означает, что основной бизнес внезапно получил такую прибыль.
Большая часть этого исходит из инвестиционной выгоды от роста справедливой стоимости доли Amazon в Anthropic.
Что действительно демонстрирует прибыльность основного бизнеса — это операционная прибыль в $27,5 миллиарда и рост AWS на 37%.
Ещё один важный момент — капитальные затраты.
Руководство продолжает увеличивать инвестиции в инфраструктуру ИИ, при этом чётко заявляя, что главным текущим ограничением всё ещё является не спрос, а производственные мощности.
Именно поэтому свободный денежный поток остаётся под давлением — не из-за ухудшения бизнеса, а потому, что компании продолжают инвестировать в дата-центры, GPU и инфраструктуру ИИ.
Поэтому я считаю, что отчёт Amazon о прибылях не совсем положительно относится к 62,6 миллиарда долларов чистой прибыли, но касается ещё трёх факторов:
Во-первых, AWS продолжает ускоряться, что свидетельствует о том, что спрос на вычислительные мощности ИИ остаётся высоким.
Во-вторых, операционная прибыль продолжает расти, что свидетельствует о том, что инвестиции в ИИ начали приносить операционные результаты.
В-третьих, руководство не только не сократило капитальные вложения, но и продолжило наращивать инвестиции в инфраструктуру ИИ.
Это показывает, что, по крайней мере с точки зрения самой Amazon, спрос на ИИ далёк от пика.Через прицел пронеслась сумма в 1,65 миллиарда долларов, словно калиброванный бронебойный снаряд. Цель — не единый кластер серверов, а самые критические права на баллистическую коррекцию на поле боя обучения ИИ.
Я присел на высокую точку, наблюдая за ветром. Направление ясно — масштаб мощи гигантов облачных вычислений быстро сокращается с чисто вычислительных складов до уровней программного планирования. Анискейл сжал рамку Рэя в руке. Это был не обычный прицел — распределённая система управления огнём, способная рассчитывать траекторию ста тысяч снарядов и автоматически корректировать отклонение ветра. С её помощью кластеры GPU перестали быть застойным железным полем боя, а стали интеллектуальными пульевыми экранами, покрывающими всё поле боя.
Nscale плохо сыграл эту карту. Раньше они были просто торговцами оружием, продававшими видеокарты, а теперь планируют заварить программное обеспечение управления огнём и стволы оружия. Мягкая и жёсткая интеграция, самовосстанавливающаяся траектория — что это значит? Это означает, что цикл прицеливания сократился с миллисекунд до микросекунд, и тяжёлая броня AWS и Azure будет разорвана трещиной, которой раньше не было до работы ИИ.
Мой дальномер нацелен на этих инженеров — двести, не числа, а двести модулей точного наведения. Они несут исходный код фреймворка Ray, словно полную базу данных картографирования поля боя. После приобретения распределение точек воздействия Nscale становится исключительно концентрированным, и каждый вычислительный удар достигает именно тех моментов, где требуется обучение нейронных сетей, не тратя ни одного джоуля впустую.
Ветер сменился. Крипто-венчурные капиталисты убирали свои приборы ночного видения, переводя средства из башни блокчейна в бункер искусственного интеллекта. Это не предательство; снайперы никогда не лояльны какой-либо конкретной позиции, а только ценности своих целей. XLITE, эта совместная цель, слабо движется по той же траектории — степень интеграции инфраструктуры определяет вероятностное распределение будущих попаданий в голову.
Я сбрасывал её на ноль. Патрон стоимостью 1,65 миллиарда уже был загружен: с головкой Ray Frame, двумя сотнями инженеров для топлива и облачным нарезом Nscale GPU. Он не целится сегодня, а на разрыв огневой мощи через три четверти.
Время для нажатия на курок никогда не наступает в момент пресс-релиза. Настоящий охотник завершает захват только в день появления точки отскока.
Но разведданные уже были подтверждены. Эта пуля прорвёт старые защитные механизмы инфраструктуры ИИ.
#影响周期·Третий класс #行业趋势· Инфраструктура ИИ · облачные вычисления #Nscale· В любом масштабе·1,65 миллиарда долларов· Лучевая рамаРассматривая три мировых финансовых кризиса, закономерности поразительно последовательны:
📉 Азиатский финансовый кризис 1997 года
Корейский вон первым рухнул, фондовый рынок рухнул на 76%, а валютные резервы полностью исчерпали. Всего через 12 торговых дней американские акции официально прорвались, и глобальный медвежий рынок полностью начался.
📉 2000: Пузырь доткомов лопнул
До того как пузырь доткомов лопнул в 2000 году, корейский рынок полупроводников первым рухнул в феврале.
Через месяц индекс Nasdaq достиг пика, а затем упал на 78%. Глобальный технологический пузырь полностью лопнул.
📉 Кризис субстандартных кредитов 2008 года
В июле того же года индексы акций Южной Кореи начали резко падать, упая на 36% за месяц, при этом акции и валюта попали на рынок. Всего через полтора месяца Lehman Brothers с грохотом рухнул, что вызвало мировой финансовый кризис, при этом индекс S&P упал до 50%.
Будучи самой заложенной, наиболее зависящей от внешней торговли и самой чувствительной к капиталу экономики в мире, Южная Корея служит передним радаром мировых рынков капитала.
Все три исторических финансовых кризиса начались с краха корейского фондового рынка, потому что у Южной Кореи не было валютного контроля, а американский капитал свободно перемещался туда-сюда.
На этот раз, на фоне обрушения корейского фондового рынка, мы должны быть осторожны и заранее предупреждать — может ли это быть сигналом о том, что пузырь искусственного интеллекта лопается?
#金融干货 #股市认知 #经济周期 #投资理财 #全球市场 #AI巨头债券利差飙升: Инвестиционные риски по-прежнему являются хорошими возможностями для покупки на самом низу Охлаждение PCE положительно для BTC, но приравнивать его напрямую к новому ралли пока немного рано. Данные BEA показывают, что в июне PCE снизился на 0,1% в месячном выражении и в годовом выражении до 3,7%, тогда как основной PCE составил 3,3% в годовом выражении; Во втором квартале ВВП вырос в годовом выражении на 1,5%, а частные конечные внутренние продажи выросли на 3,9%. Этот набор данных напоминает «инфляционное охлаждание и сохранение внутреннего спроса», а не односторонний сигнал смягчения. На момент выхода BTC составлял около $64,300. С нисходящей стороны давайте сначала посмотрим, сможет ли поддержка продолжаться возле 64 000, в то время как диапазон сопротивления между 64 800 и 65 400 остаётся зоной отката. Если бы это был просто мимолётный всплеск без непрерывного расширения объёма, это было бы скорее отскоком, стимулируемым новостями; Если низкие подъёмы во время откатов, можно также поддерживать спотовую покупку, что увеличивает вероятность продолжения рынка. Таким образом, ключевой вопрос в этом раунде — не «насколько хороши данные», а в том, готов ли рынок продолжать покупать после появления положительных новостей. Если он снова опустится ниже 63 900, вышеуказанное бычье наблюдение придётся переоценить. Это предназначено только для наблюдения за рынком и не является инвестиционным советом. #PCE环比转负 году рост ВВП замедлился до 1,5% $BTC BSC — Binance Exchange, RH Chain — Robin Hood, Base — Coinbase, а даже Xlayer — OKX Exchange. Из-за ожиданий листинга эти мем-пользователи увидят высокие листинги.
Я не понимаю, почему Solana не сотрудничает с биржами. После падения FTX Backpack тоже был хорошим выбором. Это потому, что в проектах Solana слишком много фракций, и их отношения плохие?📊 $RE Contract Liquidation Express (31 июля)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила примерно $2,977.34
Ликвидация длинной позиции составила около $2,972.79
Короткие позиции были ликвидированы примерно на уровне $4,55
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $22,600
Долгосрочная ликвидация составила около $5,127.31
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $17,500
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $159,000
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $85,600
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $73,300
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $425,200
Ликвидация длинной позиции составила около $296,200
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $129,000
Согласно данным ликвидации $RE года, на ранней стадии доминировали длинные позиции с устойчивой бычьей распродажей; 24-часовые ликвидации подавили медведей, при этом объем длинной ликвидации был в 2,3 раза больше, чем у медвежьих, что отражает односторонний бычий паттерн убийства. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 31 июля
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: рыночные вознаграждения — это уже не просто «сжигающие деньги нарративы», а «эффективность расходов денег» — от внутренних разногласий внутри Федеральной резервной системы до ожесточённых сражений между Microsoft и Meta, старая логика рушится, и формируется новая ценовая власть.
🏛️ Три голоса ФРС выступают за повышение ставок: внутренние разногласия, которых не было за последнее десятилетие
В ранние часы по пекинскому времени 30 июля Федеральная резервная система сохранила ставку федеральных фондов без изменений на уровне 3,50%-3,75% с 9 голосами «за» и 3 «против». Хамак из Кливлендского ФРС, Кашкари из Миннеаполиса и Логан из Далласского ФРС выступают за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Это первый случай с 2016 года, когда три голоса были проголосованы одновременно. Dow сразу же упал более чем на 1100 пунктов. Данные PCE, которые будут опубликованы сегодня вечером, станут ключевыми для решения решения о действиях в сентябре.
📈 Microsoft идёт против тенденции, сокращая капитальные вложения: выросла на 8,5% после работы
Microsoft показала результаты, превзошедшие ожидания: доход в 90 миллиардов долларов, что на 18% больше по сравнению с прошлым годом; Доходы Azure выросли на 43% в годовом выражении, что стало самым быстрым темпом роста за четыре года; Впервые годовая выручка Azure превысила 100 миллиардов долларов.
Что действительно зажгло рынок — это прогноз по капитальным вложениям — снижение с ранее ожидаемых примерно 190 миллиардов долларов до 175 миллиардов. Цена акций выросла на 8,5% после работы. На фоне резкого падения акций Google из-за увеличения прогнозов Google по расходам, сигнал Microsoft о «сокращении расходов» заставил инвесторов вздохнуть с облегчением.
📉 Выручка Meta достигла рекорда, но резко упала: цена модели ИИ, сжигающей деньги
Meta опубликовала отчёт о прибылях в тот же день: выручка составила $60,8 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом и немного превышает ожидания. Однако чистая прибыль снизилась на 14% в годовом выражении до 15,85 миллиарда долларов; нижний предел капитальных расходов был увеличен с 125 миллиардов до 130 миллиардов долларов; свободный денежный поток был уменьшен до 784 миллионов долларов, достигнув почти четырехлетнего минимума. После работы цена акций однажды упала более чем на 10%.
В ту же ночь Microsoft выросла на 8,5% за «меньше трат», а Meta упала на 10% за «больше расходов».
💎 Краткое содержание
Три события указывают на один и тот же переломный момент: рыночные награды больше не являются «тратящими нарративами», а «эффективностью расходов». Редкие внутренние разногласия внутри ФРС сигнализируют, что путь политики больше не определён; Microsoft вызвала рост цены акций, сократив капитальные вложения, что показывает, что «снижение затрат» в инвестициях в ИИ более востребовано, чем «увеличение инвестиций»; Выручка Meta достигла рекордного уровня, но резко упала, потому что рынок критикует все нарративы, которые инвестируют только без доходности. Старая логика рушится, и формируется новая ценовая сила. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы ##美伊报复循环加速, цены на нефть выросли на 20% в этом месяце
1. Основная логика подъёма
1. Ключевые риски каналов (самый большой плюс)
Ормузский пролив перевозит 20%~30% мирового морского транспорта сырой нефти. США и Иран начали взаимные удары, и рынок продолжает оценивать ожидания блокировки судоходных путей; В сочетании с продолжающимися атаками на суда в Красном море два ключевых маршрута перевозки сырой нефти одновременно нарушаются, что приводит к быстрому росту премий по геополитическим рискам.
2. Циклы мести создают негативные ожидания
Обе стороны вошли в замкнутый цикл «атака-ответная реакция»: Иран наносит удары по военным базам США на Ближнем Востоке, угрозы США ответными действиями, и конфликт вряд ли закончится быстро в краткосрочной перспективе. Рынок больше не делает ставку на краткосрочные перемирия и готов продолжать платить премии по риску.
3. Фундаментальный резонанс как дно
Мировые коммерческие запасы сырой нефти остаются низкими, а ОПЕК+ сохраняет политику сокращения добычи; Третий квартал вошёл в пиковый сезон традиционного спроса на топливо, поскольку запасов было недостаточно, чтобы сдержать возможные шоки в предложении.
2. Характеристики рынка: типичные тенденции, основанные на новостях
В этом месяце максимальный рост нефти Brent составил около 20%, что является отличительной чертой:
- Новости об обострении конфликта → краткосрочном быстром росте (ежедневный рост 5%~8% становится нормой)
- Сигналы смягчения переговоров → быки концентрируют получение прибыли и быстро сокращают премии
3. Два ключевых сигнала, на которые стоит следить в дальнейшем (определение поворотных точек)
Бычьи сигналы продолжаются (цены на нефть продолжают укрепляться)
1. США и Иран будут проводить масштабные удары, больше не ограничиваясь маломасштабными ракетными ударами;
2. Значительное снижение нефтяного трафика танкеров в Ормузском проливе, при этом цены на страхование судоходства резко выросли;
3. Хуситы расширяют масштаб атаки, ещё больше нарушая транспортировку по Красному морю.
Сигнал разворота рынка (геополитическая премия быстро падает)
1. Обе стороны объявили о возобновлении существенных переговоров, согласившись на краткую паузу;
2. США проактивно высвобождают свой Стратегический нефтяной резерв для подавления цен на нефть (чрезмерно высокие цены на нефть приводят к росту инфляции в США, что указывает на мотивацию вмешательства в политику);
3. Страны, добывающие нефть в Персидском заливе, объявляют об освобождении простоящих мощностей для хеджирования рисков поставок.#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
Медвежий прогноз: прогноз по выручке на третий квартал не соответствует ожиданиям, свободный денежный поток становится отрицательным, капитальные расходы резко растут.
На самом деле положительно: цена акций резко выросла после работы, но рынок увидел не риск, а «уверенность» монетизации ИИ.
🔹 Return to the Throne от AWS: рост достигает максимума за 18 кварталов (+37%), маржа прибыли взлетает до 39,4%, полностью развеивая опасения по поводу роста.
🔹 Спрос на ИИ резко растёт: годовая дохода бизнеса ИИ превышает $25 миллиардов, с почти $500 миллиардами в накопившихся заказах, и спрос запланирован на 2028 год.
🔹 Сжигание наличных приносит доход: хотя капитальные вложения значительны, они эффективно превращаются в реальный денежный доход.
Рынок не боится того, что ИИ сжигает деньги, только то, что сжигание денег не ведёт к росту. Amazon предоставил идеальный лист ответов благодаря сильной работе AWS. #交易之声: Ваш опыт заслуживает того, чтобы его услышали