Orbit Post Sitemap
CPI подогрел рынок, и все пошло вниз. $ZEC, $SOL, $BTC падают, но делают это по-разному.
$ZEC упал сильнее всех. За 24 часа -12%, текущая цена 1096, объем позиций сократился на 13,6%, ликвидации на 19 млн почти полностью по лонгам. Годовая ставка финансирования около 10%, кредитное плечо слишком перегружено, при развороте начинается паника. 1000 — последняя линия обороны.
$SOL тянут вниз из-за финансовых факторов, но фундаментально он самый крепкий. Текущая цена 102,3, за 24 часа падение 5%, ETF продают уже 7 дней подряд. Доходы от приложений в Q3 составили 365 млн, рост на 42,6% в годовом выражении; 21 октября Alpenglow запустился в основной сети, время подтверждения снизилось с 12,8 секунд до 150 миллисекунд. Пробой 100 ведет к уровню 90.
$BTC держится лучше всех. Текущая цена 80927, упал на 10 пунктов меньше, чем ZEC, у китов 3,03 млн монет — максимум за последний год. Но долларовый спот уходит, на ETF на прошлой неделе отток 680 млн. Пробой 80000 ведет к 78000.
Суть в том, что ZEC расплачивается с кредитами, SOL ждет возврата средств, а BTC — это деньги, которые еще не вышли с рынка. Сегодня вечером будет еще одно событие — продолжится ли падение или остановится? Будем смотреть по ходу дела. #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #TSMCQ3RecordProfit
TSMC только что отчиталась о новом рекордном квартале. История с маржой более сложная.
TSMC сообщила о выручке за 3-й квартал в размере NT$1,494 трлн, что на 50,9% больше по сравнению с прошлым годом, и чистой прибыли в размере NT$763,06 млрд, что на 68,7% больше. Чистая прибыль установила квартальный рекорд и превзошла прогноз LSEG SmartEstimate в NT$746,34 млрд, на который ссылалась CNBC.
Технологический состав показывает, куда движется спрос:
· 2 нм достигли 8% выручки от пластин, по сравнению с 3% во 2-м квартале
· 3 нм составили 33%, за ними следуют 5 нм с 28% и 7 нм с 10%
#TSMCQ3RecordProfit $TSM $xTSM#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Отчет TSMC за третий квартал вышел, цифры впечатляют, но акции упали. Возможно, ожидания были слишком высоки, и цена акций уже была переоценена.
Выручка выросла на 50,9% в годовом исчислении до 1,49 трлн новых тайваньских долларов, чистая прибыль выросла на 68,7% до 763,1 млрд, что стало квартальным рекордом и превзошло ожидания рынка. Технология 2 нм занимает 8% выручки от производства пластин, а доля передовых технологий в целом составляет 79%. Спрос на AI-чипы продолжает поддерживать результаты, это очень стабильная база.
Но акции упали на 2,67%. Проблема в прогнозе валовой прибыли. Компания прогнозирует 65-67%, что ниже фактических 67,7% во втором квартале. Рынок опасается, что даже при высоком спросе на AI-чипы, если валовая прибыль снизится, это означает, что давление затрат на передовые технологии съедает прибыль. Также стоит следить за возможным дальнейшим увеличением капитальных расходов.#Strive两日增持2822枚BTC 持仓超3.5万枚 $BTC
За восемь недель он вырос на 62%, крупнейший увеличился менее чем на 1%.
▪️ За восемь недель с 14/8 по 9/10 добавлено 12 527 монет, рост позиции около 62%
▪️ За тот же период позиция Strategy выросла с 840 447 до 848 250 монет, рост менее 1%
▪️ За два дня добавлено еще 2 822 монеты, позиция превысила 35 000 монет
▪️ Metaplanet после продажи 10 000 монет в третьем квартале снова купил 11 000, чистый прирост 1 000
▪️ Twenty One с июля 2025 года не увеличивал позицию, MARA с мая держится примерно на том же уровне
Разногласия не в том, кто держит больше всего монет, а в «рейтинге позиций» — объемах и «рейтинге прироста» — темпах роста.
От 840 447 до 848 250 — это изменение объема, 12 527 против 20 246 — изменение прироста — в одной отрасли два рейтинга имеют полностью противоположные позиции.
Направление для наблюдения — малокапитализированные компании продолжают поглощать прирост, это считается трендом; крупная компания с большой капитализацией, если снова ускорится, вернется к объему.🔥Анализ рынка｜Южнокорейский рынок резко падает, сектор памяти под давлением, прогноз открытия американского рынка сегодня вечером
Основная информация на изображении: индекс KOSPI Южной Кореи упал более чем на 6% в течение торгов, сработал механизм приостановки программных продаж Sidecar; акции SK Hynix упали более чем на 8%, Samsung Electronics — почти на 7%, что повлияло на падение индекса Nikkei 225 более чем на 3%, акции чипмейкеров Японии и Кореи ослабли коллективно. $SNDK $MU
✅Логика событий
Основной причиной текущего падения южнокорейского рынка является сектор полупроводниковой памяти, рынок обеспокоен тем, что технологический прорыв компании ChangXin Memory может привести к долгосрочному увеличению предложения, что в сочетании с инфляцией и ожиданиями по процентным ставкам вызывает массовые распродажи акций компаний памяти. Резкое падение акций Samsung и SK Hynix, двух мировых лидеров DRAM, напрямую оказывает давление на американские акции памяти (Micron MU, SanDisk SNDK) через передачу негативных настроений.
📊Прогноз открытия американского рынка сегодня вечером
1. Настроения перед открытием: сектор памяти, скорее всего, откроется с понижением и под давлением. Резкое падение акций крупных корейских и японских производителей памяти создает негативный эмоциональный фон для сектора, что может повлиять на открытие акций Micron и SanDisk. Однако важно различать: это негативные ожидания по долгосрочной конкуренции, а не внезапное ухудшение текущих финансовых показателей компаний.
2. Возможности диверсификации
Micron MU: бизнес охватывает DRAM, поэтому подвержен более сильному влиянию падения корейского рынка и более высокой волатильности.
SanDisk SNDK: основной продукт — NAND флэш-память, не конкурирует напрямую с DRAM. Если инвесторы рационально разделят эти сегменты, у SanDisk есть шанс показать относительную устойчивость.
3. Важные переменные рынка
Нельзя смотреть только на южнокорейский рынок: доходность американских облигаций, данные PPI сегодня вечером и общие настроения индекса Nasdaq также имеют большое значение. Если доходность облигаций США снизится, это может частично компенсировать панику в секторе чипов.Отчет TSMC за третий квартал опубликован, цифры впечатляют, но акции упали. Выручка выросла на 50,9% в годовом выражении до 1,49 трлн новых тайваньских долларов, чистая прибыль выросла на 68,7% до 763,1 млрд, что стало квартальным рекордом и превзошло ожидания рынка. Технология 2 нм занимает 8% выручки от производства пластин, а доля передовых технологий в целом составляет 79%. Спрос на AI-чипы продолжает поддерживать результаты, эта база очень крепкая. Но акции упали на 2,67%. Проблема в прогнозе валовой рентабельности. Компания прогнозирует 65-67%, что ниже фактических 67,7% во втором квартале. Рынок опасается, что даже при высоком спросе на AI-чипы, если валовая рентабельность снижается, это означает, что давление затрат на передовые технологии съедает прибыль. Кроме того, стоит следить за возможным дальнейшим увеличением капитальных затрат. Для BTC это не напрямую, но логика связана. TSMC — ключевой поставщик инфраструктуры вычислительных мощностей для AI, ее выручка и прибыль подтверждают реальность спроса на AI, нарратив экономики вычислительных мощностей не прерван, долгосрочная логика BTC как базового якоря сохраняется. Но слабый прогноз валовой рентабельности указывает на рост затрат, связанных с расходами, по всей цепочке полупроводников.$SKHYNIX SNDK $SKHYNIX Хайникс начал торговаться в боковом диапазоне, а SanDisk резко падает!!!
Институты начали поддерживать Хайникс, поэтому Чай не решился на шорт, но в этот раз Чай собирается сделать шорт на SanDisk, превратив её в "Ди Сан".
В последнее время китайские производители фактически вышли вперед: Yangtze Memory завершила опережение на рынке NAND, а Changxin Memory добилась прорыва в области DRAM, что вызвало панику во всем секторе, а также множество институтов снизили целевые цены, что привело к временному потере доверия к SanDisk.
Кроме того, сотрудники SanDisk продолжают сокращать свои доли, а данные CPI превзошли ожидания рынка, доллар укрепляется, технологические акции испытывают давление. В краткосрочной перспективе Хайникс уже активировал защитный механизм, институты начали поддерживать акции, розничные инвесторы и крупные игроки ожидают дополнительных выплат акционерам после отчёта за третий квартал.
Текущая цена SNDK подходит для открытия короткой позиции: 1348, первая цель 1322, стоп-лосс 1400. Выше — только личный опыт, не является инвестиционной рекомендацией #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 $NEAR бессрочный шорт с плечом 50x, открытие по 5.075, сейчас 4.563, плавающая прибыль +504.43%.
Стратегия очень простая: верхняя часть бокового движения с минимальным объемом, волатильность упала до минимума, что указывает на подготовку к распределению позиций. Одна свеча с увеличенным объемом и медвежьей тенью резко сбила цену с 5.075 — типичный сигнал пробоя, шортим, не лонгим. Плечо 50x, стоп-лосс на 5.2. Тренд идет вниз без удобных точек выхода, прибыль взлетает.
На этом уровне планирую закрыть половину позиции, зафиксировать прибыль, оставшуюся половину перевести стоп-лосс на 4.8, чтобы дать прибыли расти. Если цена пробьет 4.2 с объемом — держу дальше, если нет — полностью закрываю позицию. $BTC $ETH #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Netflix прогнозирует рост выручки в третьем квартале на 12% и операционную маржу в 33,2%. Маржа за аналогичный период прошлого года составляла 28,2%, но в том квартале был учтен налоговый сбор в Бразилии в размере 619 млн долларов, поэтому сравнение выглядит лучше. Превышение или недобор зависит от рекламы. #NetflixQ3AdsAndMargins 最脆弱的一环从来不是方向，是仓位太挤之后大家都不肯先走。 你猜现在最难受的是空头还是追高的人？ 刷到Maji大哥的永续持仓更新，我盯着那组数字看了很久。整体还是BTC空加ETH多再加HYPE空的组合，但账面盈亏已经跟着行情撕成两半。 - BTC空单四十倍全仓，持仓243.96枚，名义约1994万U，开仓84070，未实现盈利约56.87万U，资金费还收了6.41万U，爆仓价104380附近。 - ETH多单二十五倍全仓，持仓7222枚，名义约1743万U，开仓2541，浮亏约92.27万U，爆仓价1623.5。 - HYPE空单五倍全仓，持仓26.83万枚，名义约2168万U，开仓66.24，浮亏约390.94万U，但资金费收入约104.2万U，爆仓价99.76。 这组仓位其实在讲一件事。钱现在更愿意奖励看空BTC的人，却还在惩罚看空HYPE的人。前者顺着宏观避险和风险偏好收缩的方向，后者撞上了叙事和买盘的惯性。ETH夹在中间，既没跟上BTC的疲软，也没吃到HYPE那种情绪溢价，所以它的多单成了拖累。 我更在意的是情绪层面。HYPE这笔浮亏已经接近390万U，换成一般人早就砍了，但大哥#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 ⚠️需要留意的风险
1. Валовая прибыль немного снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за высоких затрат на этапе освоения нового 2-нм технологического процесса, что краткосрочно тянет вниз уровень валовой прибыли
2. Сильная зависимость от крупных клиентов в сфере AI, если в будущем капитальные расходы на AI снизятся, заказы окажутся под давлением
3. Высокие затраты и длительный период строительства зарубежных заводов (США, Япония) будут продолжать увеличивать давление на капитальные расходы
✅ Краткое резюме
Спрос на вычислительные мощности AI продолжает стремительно расти, что обеспечивает полный заказ на передовые технологические процессы TSMC и способствует рекордной прибыли в течение шести кварталов подряд; успешный запуск массового производства 2-нм техпроцесса поддерживает технологический барьер, но высокие капитальные затраты и колебания спроса на AI остаются двумя основными переменными в будущем.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Выручка TSMC за третий квартал достигла рекордного уровня, какие еще моменты стоит отметить в отчете за 15 октября?
Как вы думаете, сможет ли TSMC снова побить рекорды в этом отчете?
По последним данным, выручка TSMC за третий квартал взлетела до 1,49 трлн новых тайваньских долларов, что примерно соответствует 46,7 млрд долларов США, что на 51% больше по сравнению с прошлым годом $TSM
Рынок прогнозирует чистую прибыль в 746,3 млрд новых тайваньских долларов, что, если подтвердится, станет шестым подряд кварталом с рекордной прибылью. В этой волне AI она по-прежнему уверенно занимает позицию поставщика услуг.
В сравнении с результатами третьего квартала, все больше внимания уделяется двум переменным:
▶️ Валовая маржа и прогнозы
В прошлом квартале валовая маржа составила 67,7%, официальные прогнозы на третий квартал — от 65% до 67%. На фоне того, что 3-нанометровые технологии активно используются Nvidia и Apple, интересно, повысит ли руководство прогнозы по годовому росту выручки и дополнительным капиталовложениям.
▶️ Строительство завода в Техасе
Илон Маск представил план чипового парка Terafab, TSMC, возможно, будет лишь арендатором. Завод в Аризоне еще не готов, поэтому переход в Техас не является срочным, скорее это долгосрочная стратегия на 2030 год и дальше или геополитический козырь.
В сравнении с производством чипов, настоящей узкой горлышком является передовая упаковка CoWoS, мощностей тестирования и упаковки недостаточно, из-за чего AI-чипы не могут быть поставлены вовремя. В будущем ожидается:
▶️ Краткосрочная осторожность из-за возможного исчерпания положительных факторов
Даже при отличных данных, если прогноз валовой маржи замедлится, цена акций может краткосрочно скорректироваться.
▶️ Глубокий долгосрочный защитный барьер
Крупные компании в ближайшее время не смогут обойтись без технологий и качества TSMC, и в ближайшие годы она останется главным бенефициаром AI-бонусов.
Как вы думаете, пойдет ли она в Техас, чтобы принять заказ Маска, или будет действовать осторожно и стабильно?Как только вышел CPI, у многих первая реакция: цены снова растут, пора золоту засиять?✨
Реальность дала обратный удар: цена на золото рухнула, мгновенно испарилось 1,65%, уровень 4096 пробит, даже 4088 коснулись.😵
BTC же ведёт себя как ни в чём не бывало, гуляет в диапазоне 81000—83000.🚶♂️
Логика проста: инфляция упорна → ФРС боится ослаблять политику → высокие ставки продолжают жить → доходность госдолга растёт → стоимость удержания золота дорожает → деньги уходят.📉
Сценарий для золота изменился: раньше «инфляция пришла — я расту», теперь «ФРС стала жёстче — я падаю».🦅
В конечном счёте, золото, BTC и американский рынок акций вроде бы играют сами по себе, но на самом деле все делают ставку на один и тот же вопрос: будет ли ликвидность ослаблена.💧
Не спорьте с графиками, сначала смотрите на настроение ЦБ. Рынок не сошёл с ума, просто сменился режиссёр.🎬#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Выручка TSMC за третий квартал снова достигла рекордного уровня, но снижение валовой прибыли по сравнению с предыдущим кварталом является главным моментом этого отчёта. Спрос на AI остаётся стабильным, но масштабное расширение производства приводит к росту амортизационных расходов, что начинает снижать валовую прибыль. Рынок уже учёл высокий доход за третий квартал и теперь полностью сосредоточен на прогнозах выручки и планах капитальных затрат на четвёртый квартал.
Повышение капитальных затрат — долгосрочный позитив для производственных мощностей и укрепления монополии на передовые технологические процессы; краткосрочная цена — давление на рентабельность. Переговоры Маска с Terafab о контрактном производстве относятся к долгосрочным темам и не принесут результатов в краткосрочной перспективе. В предстоящем отчётном собрании основное внимание будет уделено трём вопросам: прогнозу выручки на четвёртый квартал, уровню повышения капитальных затрат и заявлениям руководства о будущем уровне валовой прибыли.Штаб-квартира Aramco подверглась атаке, новости вызывают тревогу, но не стоит сразу считать, что повреждение офисного здания означает сокращение добычи нефти.
14 октября агентство Associated Press со ссылкой на региональных чиновников сообщило, что штаб-квартира Aramco в Даммаме была атакована, поврежден этаж с офисами руководства, жертв и пострадавших не зафиксировано. Эта новость показывает, что офисные объекты ключевой компании также под угрозой, но сама компания не сообщила нам, насколько сократилось производство на месторождениях или экспорт нефти.
Я считаю, что сейчас важно разделять уже произошедшие убытки и рыночные опасения по поводу риска следующей атаки. Первое нужно проверять по информации о работе добычи, НПЗ и портов; второе может вызывать беспокойство у покупателей о поставках даже до остановки производства. Обе эти составляющие влияют на цену, но нельзя заменять одну другой в одном и том же повествовании.
Если впоследствии подтвердится, что производство идет как обычно, дефицит поставок не стоит раздувать на основе домыслов. А что будет в следующий раз? Серия атак заставит продолжать задаваться вопросом, смогут ли ключевые объекты работать безопасно. Риски остаются, а конкретные убытки нужно проверять отдельно.
Я надеюсь, что жертвы и разрушения скоро прекратятся, и не хочу, чтобы каждую атаку использовали как повод для спекуляций. В дальнейшем буду внимательно следить за отчетами Aramco о работе и реальными изменениями в экспорте. При оценке энергетической ситуации признание «пока неизвестно, насколько сократилась добыча» ответственнее, чем подгонять доказательства под яркую точку зрения. Атака на штаб-квартиру уже достаточно серьезна, не нужно приписывать ей неподтвержденные потери поставок.
#沙特阿美总部遇袭，原油供应受关注 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Чистая прибыль за 3-й квартал действительно взорвалась, но цена акций упала более чем на 2%, типичный случай «хорошие новости — плохие новости». Рынок падает не из-за текущего момента, а из-за прогноза валовой прибыли на 4-й квартал (65%-67%), который ниже, чем во 2-м квартале. Спрос на AI определён, но затраты на освоение 2-нм техпроцесса и строительство заводов за рубежом начинают проявляться, плюс возможное дальнейшее увеличение капитальных расходов, что вызывает опасения у инвесторов по поводу пика рентабельности.
Краткосрочно — это усвоение оценки, в долгосрочной перспективе структурная логика AI не нарушена. Я выбираю дождаться отката и стабилизации, прежде чем рассматривать покупку, не гонюсь за ростом.
Как вы думаете? Снижение валовой прибыли — это краткосрочное колебание или долгосрочная тенденция? #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 ⚠️需要留意的风险
1. Валовая прибыль немного снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, в основном из-за высоких затрат на этапе освоения нового 2-нм технологического процесса, что краткосрочно тянет вниз уровень валовой прибыли
2. Сильная зависимость от крупных клиентов в сфере AI, если в будущем капитальные расходы на AI снизятся, заказы окажутся под давлением
3. Высокие затраты и длительный период строительства зарубежных заводов (США, Япония) будут продолжать увеличивать давление на капитальные расходы
✅ Краткое резюме
Спрос на вычислительные мощности AI продолжает стремительно расти, что обеспечивает полный заказ на передовые технологические процессы TSMC и способствует рекордной прибыли в течение шести кварталов подряд; успешный запуск массового производства 2-нм техпроцесса поддерживает технологический барьер, но высокие капитальные затраты и колебания спроса на AI остаются двумя основными переменными в будущем.$BLUR на блокчейне полно крупных выводов, я уверен в этой короткой позиции
Братья, большинство смотрит в лонг, так что мы пойдем против них и посмотрим в шорт! Данные с блокчейна уже раскрыли все карты.
По данным Arkham, сегодня утром с анонимного адреса напрямую на Coinbase Prime было переведено 98,57 млн BLUR (около 4 млн долларов). Это крупный вывод средств. Маркет-мейкер Wintermute тоже не сидит сложа руки, он перевел около 2,6 млн долларов BLUR на OKX, Binance и Coinbase. Маркет-мейкеры переводят монеты на биржи не для поддержки цены, а чтобы продать.
Самый жесткий удар пришелся от корейской биржи Upbit, которая уже внесла BLUR в список торговых предупреждений и приостановила ввод-вывод. Опытные игроки знают этот процесс — скорее всего, следующий шаг — делистинг. После делистинга ликвидность мгновенно иссякнет, и сбежать будет невозможно.
Данные с блокчейна честнее, чем свечные графики. Моя короткая позиция по цене 0.0127 остается открытой, стоп-приказ ставлю выше 0.0132, вниз смотрю сначала на 0.012, при пробое — на 0.011. Остальное оставляю времени.
$BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 TSMC только что отчиталась о новом рекордном квартале. История с маржой более сложная.
TSMC сообщила о выручке за 3-й квартал в размере NT$1,494 трлн, что на 50,9% больше по сравнению с прошлым годом, и чистой прибыли в размере NT$763,06 млрд, что на 68,7% больше. Чистая прибыль установила квартальный рекорд и превзошла прогноз LSEG SmartEstimate в NT$746,34 млрд, на который ссылалась CNBC.
Технологический состав показывает, куда движется спрос:
· 2 нм достигли 8% выручки от пластин, по сравнению с 3% во 2-м квартале
· 3 нм составили 33%, за ними следуют 5 нм с 28% и 7 нм с 10%
#TSMCQ3RecordProfit #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Отчет TSMC за третий квартал выглядит впечатляюще, прибыль достигла квартального максимума, но валовая маржа оказалась ниже, чем в предыдущем квартале. Положительные новости были заранее учтены рынком, как только отчет вышел, капитал сразу ушел, и цена акций закрылась с понижением, поэтому я считаю, что в дальнейшем нужно смотреть, смогут ли заказы на AI-чипы удержаться.Поговорим о сегодняшнем случае с "прогнозистом номер один". Я не знаком с этим человеком, поэтому ниже речь пойдет только о фактах, а не о личности.
На самом деле всё очень просто: есть вещи, которые "без весов кажутся легкими, а на весах не удержать даже тонну". Рынок прогнозов во многих странах находится в серой правовой зоне, и это касается не только нашей страны. Более того, в большинстве стран рынок прогнозов рассматривается как разновидность азартных игр или ставок, и для его ведения требуется соответствующая лицензия.
Иногда можно играть для себя, и никто не будет вмешиваться, но если ты начинаешь создавать сообщество и привлекать людей к игре, могут возникнуть проблемы. Говорят, что в прогнозах есть свои хитрости, но 99% людей не могут стабильно выигрывать. Когда все зарабатывают, все довольны, а если кто-то теряет? После множества проигрышей человек может действительно "наехать" на того, кто его пригласил.
Статья 303 Уголовного кодекса касается азартных игр:
Статья 303, часть 1: Преступление в сфере азартных игр
Организация азартных игр с целью получения прибыли или занятие азартными играми как профессиональной деятельностью.
Статья 303, часть 2: Преступление по организации игорного заведения
Ведение игорного заведения, контроль игровой платформы, посредничество в приеме ставок или участие в распределении прибыли.
Статья 303, часть 3: Организация участия в азартных играх за рубежом
Привлечение граждан Китая к азартным играм в зарубежных казино при наличии отягчающих обстоятельств.
Поэтому играть самому — это одно, а приглашать других — стоит подумать дважды. В моем профиле тоже упоминается рынок прогнозов, и ко мне обращались проекты с предложениями о партнерских выплатах, но я никогда этим не занимаюсь — некоторые деньги не стоит зарабатывать, безопасность превыше всего.1. AI-вычислительные мощности по-прежнему являются основным двигателем
Доля выручки высокопроизводительных вычислительных платформ составляет 68%, что на 22% больше по сравнению с предыдущим периодом, это основной фактор роста. Спрос на AI расширился от GPU/ускорителей до AI-агентских CPU и сетевых чипов, клиенты продолжают бороться за производственные мощности.
2. Доля передовых техпроцессов продолжает расти
Суммарная доля передовых техпроцессов 7 нм и ниже составляет 79%. Из них 3 нм — 33%, 5 нм — 28%, 2 нм — 8%. Доля 2 нм выросла с 3% в прошлом квартале до 8%, что свидетельствует об ускорении перехода клиентов на более передовые узлы.
3. Видимость заказов продлена до 2027 года
TSMC прогнозирует выручку в 4-м квартале в диапазоне 52,3–54,3 млрд долларов, медиана около 53,3 млрд долларов, что значительно выше рыночных ожиданий в 50,35 млрд долларов; прогноз годового роста выручки в долларах США повышен с «слегка выше 40%» до примерно 44%.
Также следует учитывать точки давления
Валовая маржа немного снизилась по сравнению с предыдущим периодом. С 67,7% до 66,4%, основная причина — снижение прибыли из-за начального массового производства 2 нм, а также давление на издержки из-за расширения производства за рубежом.
Капитальные затраты очень высоки. В 2026 году капитальные расходы сохранятся на уровне 60–64 млрд долларов, что станет историческим максимумом; рынок ожидает, что в 2027 году они могут дополнительно вырасти до 75–90 млрд долларов. Интенсивность расширения производства беспрецедентна, что в краткосрочной перспективе будет сдерживать рентабельность.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #TSMCQ3RecordProfit Доходы TSMC уже превысили ожидания, так о чём же на самом деле будет разговор на отчётном звонке в четверг?
Доходы TSMC за третий квартал были объявлены заранее — около 46,7 млрд долларов, что выше собственного прогноза компании в 44,6–45,8 млрд долларов. Отчётный звонок в четверг не о доходах, а о затратах, лежащих в их основе.
Первое препятствие — валовая маржа. Прогноз на третий квартал составляет 65–67% с серединой в 66%, что на 1,7 процентных пункта ниже 67,7% во втором квартале, из-за#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 1$NVDA $AAPL Сравнительно, текущие обратные выкупы акций NVIDIA в основном служат для компенсации разводнения, вызванного компенсацией сотрудников акциями, что затрудняет постоянное увеличение прибыли на акцию (EPS) только за счет обратных выкупов, в отличие от Apple.
Если бы NVIDIA последовала зрелой стратегии распределения капитала Apple, последовательно используя свой значительный и стабильный свободный денежный поток для обратных выкупов на вторичном рынке и последующей отмены акций — тем самым достигая реального сокращения количества акций — её EPS получил бы устойчивое дополнительное увеличение, при условии, что её база вычислений для ИИ останется прочной. Это значительно повысило бы доверие рынка к её оценке и стало бы ключевым дополнительным фактором расширения оценки, потенциально открывая путь для NVIDIA к рыночной капитализации в $10 триллионов.
Для молодых инвесторов акции в стиле Apple безусловно должны быть основным активом в вашей основной портфельной позиции.$BTC 🔥 10.15 Вечерний обзор
В тот же день $BTC $ETH $SOL ослабли вместе.
Но причины трёх медвежьих свечей разные.
Причины падения различаются:
$BTC — продажи под влиянием настроений, на блокчейне не видно массового бегства крупных игроков.
Около 400-дневной скользящей средней ещё есть поддержка.
$ETH — отток капитала:
ETF фиксируют непрерывный чистый отток, баланс кошельков уменьшается.
Кто-то сознательно сокращает позиции, а не просто следует за падением.
$SOL — давление со стороны контрактов:
Позиции по бессрочным фьючерсам на продажу увеличиваются, цена подталкивается вниз за счёт кредитного плеча.
Отток с рынка спотов ограничен, крупной ротации активов нет.
Если смотреть только на порядок падения, легко принять настроение за тренд.
Разобравшись в причинах, можно понять, где шум.#CoreWeave股债双跌，CEO回应融资担忧 $CRWV
Бумага «взял 100, вернул 100» теперь стоит всего 78.
▪️ 14/10 цена акции упала на 15% до 65,78 долларов — крупнейшее однодневное падение с февраля
▪️ Необеспеченные облигации с купоном 9,625% и сроком погашения в 2032 году, доходность выросла до 14,8%
▪️ Вторичный рынок этих облигаций упал ниже номинала до 78 центов
▪️ Кредитные дефолтные свопы достигли рекордных значений
▪️ Генеральный директор в внутреннем меморандуме назвал рынок «иррациональным», заявив, что портфель контрактов покрывает долг
▪️ За тот же период акции Oracle упали на 9%, Nebius — на 11%, Nasdaq — на 1,4%
Разногласия не в том, достаточно ли спроса на AI-вычислительные мощности, а в том, что ценообразование на этой цепочке сначала происходит на долговом рынке.
Акции упали на 15%, что отражает оценку, облигации упали до 78 центов, что отражает кредитный риск — одна и та же компания, два рынка дают разные оценки. Тяжелые активы, длительный срок окупаемости, быстрое амортизирование оборудования — все это вместе означает необходимость постоянного рефинансирования. Срок облигаций длиннее, чем у клиентских контрактов.
Рекомендация — наблюдать: восстановление кредитного рейтинга будет считаться при цене облигаций выше 90 центов; дальнейшее падение приведет к ужесточению цепочки финансирования.#TeslaQ3ProfitAndMargins #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Выручка TSMC уже превысила прогноз, зачем тогда четверговая конференция?
Выручка TSMC за третий квартал была опубликована давно — около 46,7 млрд долларов, что выше собственного прогноза компании в 44,6–45,8 млрд долларов. На четверговой конференции речь пойдет не о выручке, а о затратах, стоящих за ней.
Первый этап — валовая прибыль. Прогноз на третий квартал — 65–67%, медиана 66%, что на 1,7 процентных пункта ниже 67,7% во втором квартале. Причина — размывание примерно на 3–4 процентных пункта из-за наращивания производства 2-нм техпроцесса. Консенсус рынка около 66,5%, удержание на верхней границе диапазона — хорошая новость.
Второй этап — капитальные затраты. В июле прогноз был повышен с 52–56 млрд долларов до 60–64 млрд долларов, поэтому 64 млрд — не ожидаемое повышение, а текущий потолок. Руководство в прошлый раз заявляло, что капитальные затраты в ближайшие три года будут «значительно выше», теперь посмотрим, что они скажут.
Что касается цены акций, ADR 6 октября закрылись на уровне $485,80, максимум в этом году — $487,47; последняя доступная цена закрытия — 8 октября — $472,20. Демонстрация была впечатляющей, а что дальше?
$FET Я больше всего хочу увидеть, будет ли клиент снова использовать AI-агента после выполнения им одной задачи.
Официально показано, что агент поддерживает оплату в FET, а также в USDC и других способах, поэтому рост транзакций агента нельзя напрямую переводить в пропорциональный спрос на FET.
Это не отрицание продукта, а необходимость понять путь использования.
Почему клиент платит, чем он платит, сколько баланса нужно держать заранее — эти детали определяют, как рост бизнеса влияет на токен. Одна успешная демонстрация может привлечь внимание, но повторяющиеся платные транзакции заслуживают большего внимания.
У $AR бизнес устроен иначе: пользователь платит заранее, сеть должна обеспечивать долгосрочное хранение.
Часть платы за загрузку идет в фонд хранения, который поддерживает будущие расходы на хранение.
Поэтому полученную плату нельзя считать полностью доступной прибылью на данный момент.
Я смотрю одновременно на новый спрос на хранение и долгосрочные затраты на обслуживание. Рост заказов заслуживает признания, но обязательство хранить данные долгое время означает и долгосрочную ответственность.
Что касается $OP, я хочу увидеть, есть ли дальнейший эффект от вложений в экосистему.
Управление включает распределение средств, нельзя смотреть только на то, сколько поддержки получил конкретный проект.
Если стимулы заканчиваются, а пользователи уходят, то прежнюю активность нужно переоценить.
Если приложение может удержать пользователей и постепенно самостоятельно получать доход, тогда вложения более убедительны. Легко подсчитать, сколько было вложено, но важнее изучить, что осталось.#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Отчет TSMC за третий квартал очень сильный, но я считаю, что действительно стоит обратить внимание не только на «превышение ожиданий», а на то, что при таком хорошем отчете цена акций всё же упала.
Выручка за третий квартал составила 1,49 трлн новых тайваньских долларов, что на 50,9% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль — 763,1 млрд, рост на 68,7%, продолжая устанавливать исторические максимумы. Спрос на AI по-прежнему является главным драйвером.
Это говорит об одном:
AI сейчас — это не просто рассказы, а реальные заказы и реальные траты.
Компании вроде Nvidia продают GPU, но в конечном итоге производство лежит на TSMC. Пока продолжается рост спроса на передовые техпроцессы и вычислительные мощности, TSMC остаётся самым прямым «продавцом лопат» в цепочке AI-индустрии.
Но проблема тоже очевидна.
Рынок сейчас слишком высоко оценивает ожидания от AI, уже недостаточно просто «хороших результатов», теперь требуют, чтобы каждый квартал они продолжали превышать ожидания.
TSMC повысила прогноз роста выручки на весь год примерно до 44%, капитальные затраты остаются на высоком уровне, что говорит о том, что компания по-прежнему уверена в спросе на AI.
Поэтому я считаю, что сейчас в AI-секторе действительно важно смотреть не на «есть ли спрос», а на то:
Сможет ли такой большой объем капитальных затрат в итоге стабильно превращаться в прибыль.
Фундаментальные показатели не ухудшились, но действительно стоит быть осторожным —
Рынок, возможно, уже заранее учёл хорошие новости на ближайшие два-три года.
@OKX星球 Биткойн $BTC уже откатился к отметке около 81000 долларов, эфир $ETH опустился до 2315 долларов, рыночный аппетит к риску снижается, особенно осторожным становится отношение к активам с высокой волатильностью.
Я считаю, что основная причина этого падения — более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в США, что вызывает опасения по поводу темпов снижения ставок ФРС; кроме того, после пробоя ключевых уровней произошло массовое закрытие длинных позиций с кредитным плечом, что еще больше усилило падение.
С технической точки зрения, для биткойна $BTC сначала важно удержать уровень в 80000 долларов, сверху стоит обратить внимание на сопротивление в диапазоне 82000—83000 долларов; для эфира важна поддержка на уровне 2300 долларов, для отскока необходимо вернуть уровни 2400—2450 долларов; если биткойн упадет ниже 80000, то уровень 2300 долларов у эфира, возможно, тоже будет пробит.
Сейчас самое важное — не угадывать дно, а смотреть, будет ли достойная поддержка после падения. Без увеличения объема и без возврата ключевых уровней сопротивления нельзя легко принимать отскок за разворот. В дальнейшем стоит внимательно следить за ожиданиями по процентным ставкам в США, объемами торгов и ситуацией с ликвидацией кредитных плеч, чтобы понять, сможет ли рынок стабилизироваться. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Хотя объем поставок Tesla в третьем квартале превысил рыночные ожидания, по сравнению с прошлым годом он все же снизился на 2,1%, что скрывает определенные риски. Структура поставок — главный источник давления: продажи высокомаржинальных моделей, произведенных в США, снижаются, а доля низкомаржинальных моделей, произведенных в Китае, растет, что напрямую снижает валовую маржу автомобилей.
Рынок сейчас рассчитывает на восстановление прибыли по отчету, но одними только снижением себестоимости за счет роста объемов продаж сложно переломить давление на прибыль. Помимо автомобильного бизнеса, прогресс в Robotaxi и Optimus — дополнительный фактор. Если в AI-бизнесе не будет существенного прорыва, то одни данные о поставках вряд ли смогут поддержать рост акций, существует риск, что отчетность окажется ниже ожиданий.$ETH упал до того, что некоторые начали рассчитывать недельные целевые уровни
После ночного падения держатели $ETH начали смотреть недельные графики.
Кто-то поставил цель на 2130, а дальше смотрит на 2000.
Что это за уровень: 2130 — не уровень поддержки, а зона себестоимости предыдущей партии длинных позиций.
Когда цена дойдет туда, это будет означать, что их стоп-ордера будут последовательно выбиты.
Кто выставляет ордера здесь: маркет-мейкеры не смотрят на направление, они смотрят, насколько плотны ордера с обеих сторон.
Если с одной стороны плотность высокая, цена толкается вниз, пробивает уровень, а затем возвращается обратно.
Что будет дальше: $BTC последует вниз к 80 000, глубина рынка $ETH станет еще тоньше.
При уменьшении глубины тот же объем продаж вызовет более сильное падение.
Если отмотать назад, между 2130 и 2000 нет плотных сделок.
Если цена действительно упадет туда, скорость падения будет выше, чем в предыдущей волне.
#渣打开放BTC与ETH交易，银行加密业务扩展
#$ETH $BTC «Ястребиная ночь, быки уносятся»💥
20:30, выход данных: базовый показатель 2,6%, выше ожиданий, с уклоном в жёсткую политику.🦅
Рынок сначала молчит, затем медленно падает. $BTC скатился с 82797, $ETH задыхается на уровне 2500.
21:58, первый удар. За одну минуту ликвидировано длинных позиций на 9,4 млн, 155 сделок.😱
22:05, второй удар. Длинные позиции BTC на 1,76 млн и ETH на 1,25 млн обнулились. Цены остановились на 82125 и 2438.
22:15 обзор: за час ликвидировано 62,43 млн по всей сети, 90% из них — бычьи позиции; за 24 часа — 240 млн, 74596 человек вышли из рынка.🚑
Перед выходом данных быки и медведи рубились, после — односторонняя охота на быков. Кто-то ставил на «исчерпание плохих новостей», но плохие новости не закончились, стоп-лоссы и ликвидации наступали друг на друга.
Ставки тоже разделились: у BTC всё ещё положительные, быки не сдаются; у ETH ставки стали отрицательными, медведи захватили инициативу. ETH за день -2,99%, ETF десять дней подряд в оттоке.📉
BERA +7,3% до 0,2365, ставка -0,0109%, медведи наращивают позиции; A +4,59% до 0,1045. Рост монет-спекулянтов — как заёмный огонь.🔥
Мой вывод: расправа с быками ещё не закончена. Для BTC уровень 82000 — ключевой, пробой вниз — к 81000; ETH потерял 2400, возможен спад к 2300.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Отчет TSMC за третий квартал вышел, цифры впечатляют, но акции упали.
Выручка выросла на 50,9% в годовом исчислении до 1,49 трлн новых тайваньских долларов, чистая прибыль выросла на 68,7% до 763,1 млрд, что стало квартальным рекордом и превзошло ожидания рынка. Технология 2 нм занимает 8% выручки от производства пластин, а доля передовых технологий в целом составляет 79%. Спрос на AI-чипы продолжает поддерживать результаты, эта база очень крепкая.
Но акции упали на 2,67%. Проблема в прогнозе валовой прибыли. Компания прогнозирует 65-67%, что ниже фактических 67,7% во втором квартале. Рынок опасается, что даже при высоком спросе на AI-чипы, снижение валовой прибыли означает, что давление затрат на передовые технологии съедает прибыль. Также стоит следить за возможным дальнейшим увеличением капитальных затрат.
Для BTC это не напрямую, но логика связана. TSMC — ключевой поставщик инфраструктуры вычислительных мощностей для AI, ее выручка и прибыль подтверждают реальность спроса на AI, нарратив экономики вычислительной мощности не прерван, долгосрочная логика BTC как базового якоря сохраняется. Но слабый прогноз валовой прибыли указывает на рост затрат, и оценка всей цепочки полупроводников требует переосмысления. В краткосрочной перспективе BTC продолжает выдерживать давление от превышения CPI, влияние отчета TSMC вторично.
В операциях не стоит гнаться за технологическими акциями только из-за того, что прибыль TSMC превзошла ожидания. Подождите публикации PPI, посмотрите, как пойдут доходности американских облигаций и доллар, и только потом решайте, покупать или нет. $TSM $xTSM По направлению и кредитному плечу
Шорт: 37 сделок, процент выигрыша 95%, чистая прибыль 4039, ни одного принудительного закрытия.
Лонг: 39 сделок, процент выигрыша 72%, чистая прибыль всего 1388, все 6 принудительных закрытий были по лонгам.
100x: 28 сделок, чистая прибыль всего 781, комиссия составила 530.
До 10x: 10 сделок, чистая прибыль 738, в среднем прибыль с каждой сделки примерно такая же, как при 100x, но почти без риска.
В двух словах
Определение направления — ваша сильная сторона, убытки полностью связаны с «лонг + высокий кредитный плечо + удержание позиции» и такими монетами, как ZEC, TRUMP. Если бы 6 принудительных закрытий были заменены на стоп-лосс по правилу в 80U, чистая прибыль за этот период выросла бы примерно с 5400U до около 9500U.
Далее три самых важных момента для соблюдения:
Основное внимание на PEPE, DOGE, SOL, не трогать ZEC, TRUMP.
Будьте осторожнее с лонгами: кредитное плечо ниже, стоп-лосс обязателен.
Больше не использовать 100x. Оно приносит в основном комиссии и принудительные закрытия, а прибыли не добавляет.
По направлению и кредитному плечу
Шорт: 37 сделок, процент выигрыша 95%, чистая прибыль 4039, ни одного принудительного закрытия.
Лонг: 39 сделок, процент выигрыша 72%, чистая прибыль всего 1388, все 6 принудительных закрытий были по лонгам.
100x: 28 сделок, чистая прибыль всего 781, комиссия составила 530.
До 10x: 10 сделок, чистая прибыль 738, в среднем прибыль с каждой сделки примерно такая же, как при 100x, но почти без риска Братья, нож CPI наконец-то опустился, биткоин и эфир снова получили удар
$BTC $81,150 | $ETH $2,370
Годовой рост CPI в США за сентябрь составил 3,7%, превысив прогноз в 3,6%, базовый CPI также превзошел ожидания. Биткоин упал с отметки выше 84 000 до около 81 000, эфир пробил 2 400, минимальное значение достигло 2 357
Это падение — двойной удар «инфляция + кредитное плечо». За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму 977 млн долларов, из них 895 млн — длинные позиции, что составляет 92%, 184 тысячи человек пострадали. Ликвидации эфира составили 293 млн, из них 92% — длинные позиции, самая крупная ликвидация на Binance BTCUSDT на сумму 12,03 млн долларов
Но на рынке капитала возник ключевой дивергент. Спотовый ETF на биткоин 13 октября зафиксировал чистый приток в 175 млн долларов, из них фонд Fidelity FBTC привлек 103 млн, положив конец серии оттоков. ETF на эфир в тот же день также показал чистый приток в 24,84 млн, завершив 10-дневный отток. Деньги в ETF заходят именно во время падения
С технической точки зрения, уровень 81 000 — сильная поддержка 400-дневной скользящей средней. Аналитик JackYi отметил, что биткоин после каждого отката к 81 000 быстро отскакивает, а 84 000 — уровень сопротивления 20-дневной скользящей средней. После пробоя 2 400 у эфира следующая линия обороны — 2 300
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Снова появились сообщения о оттоке средств из спотового ETF на BTC, но на этот раз я хочу сначала проверить, заполнена ли таблица.
Проверяя Farside на 14 октября, в записях по некоторым продуктам уже указаны направления потоков капитала, но такие разделы, как IBIT, остаются пустыми. Таблица может показывать сводное число, но это не означает, что все продукты за этот день уже отчитались. Если считать временно пустые поля нулями, можно ошибочно принять предварительные данные за окончательные выводы.
Полная запись за предыдущий торговый день показывает чистый приток в размере 175,7 млн долларов. Это также указывает на то, что направление капитала меняется, и заголовки за один день могут легко сместить настроение в одну или другую сторону. Если время отчетности разное, сравнивать неполные данные текущего дня с полными данными вчерашнего дня — значит делать выводы с искажениями.
Это не просто придирки к данным. Если диапазоны записей не совпадают, последующее обсуждение может сводиться к сравнению двух наборов данных с разной степенью полноты.
Есть ли оживление капитала? По крайней мере, сначала нужно сравнивать сопоставимые данные.
Далее я подожду, пока данные по всем продуктам за один торговый день будут дополнены, чтобы посмотреть, в каких фондах сосредоточен чистый отток и расширяется ли он. Пустые поля — это просто отсутствующая информация, они не доказывают ни покупательскую активность быков, ни отсутствие покупателей у медведей. В периоды рыночной напряженности все хотят получить ответ как можно скорее, и я это понимаю. Но потратить несколько секунд на проверку методологии подсчёта гораздо проще, чем на следующий день объяснять «внезапное изменение настроений институциональных инвесторов» на основе исправленных данных.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？Честно говоря, держа эту короткую позицию до сих пор, я испытываю не радость, а страх.
Когда я вошёл в шорт на 1405, в день, когда $ZEC отскочил до 1384, я долго смотрел на экран с рукой на кнопке закрытия позиции. Каждый раз, когда цифра убытка на экране менялась, у меня внутри всё сжималось. Все тренды, логика, технический анализ — в тот момент всё смыло эмоциями.
Почти нажал. Действительно почти.
Что меня остановило — не сила воли. Я пролистал соцсети, и везде кричали «халвинг», «апгрейд», «приватность взлетает». Я слишком много видел такой единодушной эйфории. Когда все кричат в одну сторону — это обычно самый опасный момент. Крипторынок никогда не был комфортным для большинства, это почти закон.
Дальше все видели сами. $ZEC с 1285 рухнул до 1088, падение за 24 часа более 13%, объём торгов вырос до 272 млн USDT, скользящие средние выстроились в медвежий порядок. ETH упал с 2800 до 2363, ETF 10 дней подряд показывают отток средств, BlackRock и Grayscale выводят деньги. CAP упал с 0.099 до 0.076.
Три короткие позиции — все в плюсе. $ETH с прибылью 120%, $ZEC с прибылью 225%, CAP с прибылью 44%.
Но радоваться мне не хочется.
Потому что я знаю: те, кто покупал $ZEC на 1285, кто заходил в $ETH на 2800, кто входил в CAP на 0.099 — скорее всего, их счета уже под угрозой. Эти люди не глупы и не игнорируют рынок, просто когда все кричат «рост», трудно поверить, что на самом деле это затягивающаяся петля.
Не спрашивайте меня, когда фиксировать прибыль. Я знаю только одно — сейчас ни одна из этих проблем не решена:
ETF продолжают терять средства. С октября чистый отток по спотовым биткоин и эфириум ETF в США приближается к 1 млрд долларов, а эфирный ETF теряет деньги уже 8 дней подряд.
Решение по апгрейду NU7 будет принято только 20 октября. Тестовая сеть сейчас работает, но запуск основной сети 5 ноября пока под вопросом. Это значит, что главный катализатор для $ZEC пока висит в воздухе.
Что делают китовые игроки? С одной стороны, институционалы распродают 172,500 $ETH, выводя 124 млн долларов и покупая UNI, с другой — киты на Aster DEX с 20-кратным плечом шортят $BTC, $ETH, $SOL, $XRP и $DOGE, и все их короткие позиции в прибыли. Умные деньги делают одно, розничные инвесторы — другое.
Альткоины рушатся. На рынке деривативов $XRP за один день ликвидировали лонги на сумму более 610 млн долларов — рекорд. Ещё более впечатляет, что кит или организация с лонгом на 352 млн долларов по ETH, с ликвидационной ценой между 2290 и 2301 долларом за 79,260 ETH, всего в 60 долларах от текущей цены — ликвидация может произойти в любой момент.
Ни одна из этих проблем не решена. Пока эти переменные не прояснятся, я не уйду.
Верите или нет — ваше дело. Но если вы сейчас думаете, стоит ли покупать на дне, не спрашивайте сначала, сколько можно заработать, спросите себя:
Вы покупаете на дне или подливаете топлива чужим коротким позициям?
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #美国银行遭重罚，华尔街Q3业绩分化
$BTC Чистая прибыль уменьшилась на 13,67 млрд, из которых 12 млрд — штраф.
▪️ Выручка за 3-й квартал составила 29,958 млрд долларов, рост на 3,2% в годовом выражении, ниже прогноза в 30,58 млрд
▪️ Чистая прибыль 6,933 млрд долларов, снижение на 17% в годовом выражении, в прошлом году было 8,3 млрд
▪️ Включая 1,2 млрд долларов расходов на урегулирование с регуляторами
▪️ Прибыль на акцию 1,08 доллара, ниже прогноза в 1,10 доллара
▪️ После отчёта акции упали более чем на 7% при открытии, закрылись с падением около 5%
▪️ За тот же период доходы Morgan Stanley от торгов акциями выросли на 41%, чистый приток средств BlackRock за квартал составил 205 млрд
Разногласия не в том, сколько они заработали, а в том, сколько из «сокращения на 14%» является разовым.
С 8,3 млрд до 6,933 млрд — разница 1,367 млрд, из которых 1,2 млрд — расходы на урегулирование — это не повторяющийся пункт, но он лежит в отчёте о прибылях и убытках, смешанный с ослаблением торгового бизнеса в одной строке. Если убрать штраф, останется реальное изменение в операционной деятельности.
Направление для наблюдения — в следующем квартале чистая прибыль без штрафов должна вернуться к росту в годовом выражении, чтобы считать восстановление; иначе снижение просто скрыто штрафом.$BLUR Эта короткая позиция стабильно приносит прибыль, главное — правильно выбрать момент для открытия шорта
Я открыл шорт по цене 0.01283, сейчас цена 0.01254, плавающая прибыль 6.07%, направление выбрано чётко.
Сначала посмотрим последние новости: официально Blur несколько дней назад объявил о закрытии фронтенда, что вызвало панику и массовые распродажи, крупные игроки тоже продолжают выходить из позиций. Данные с блокчейна показывают, что крупные объёмы BLUR постоянно переводятся на биржи, давление на продажу не ослабевает. Хотя в течение сессии были отскоки, это были ловушки для быков, все, кто покупал на подъёме, остались в убытке.
По графику видно, что сверху на уровне 0.01297 лежит крупный ордер на продажу на 557.77K, на 0.01296 ещё 519.30K, давление на продажу нарастает. Снизу покупатели очень редкие, поддержка очень слабая. Соотношение быков и медведей 41% к 59%, медведи полностью контролируют рынок.
BLUR с высокого уровня падает всё ниже, отскоки становятся всё слабее, каждый рост — это возможность для шорта. Моя короткая позиция по 0.01283 остаётся открытой, стоп-приказ поставлен выше 0.0135, снизу смотрю на 0.012, пробой которого откроет путь к 0.011. Главное — правильно выбрать точку входа, выставить стоп, остальное — дело времени.
$BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Краткосрочное восстановление, но медвежий фон не меняется
$BTC, $ETH по-прежнему в медвежьем тренде, но я не думаю, что будет резкий односторонний обвал. Скорее сначала будет слабое восстановление, заманивание быков, а затем падение.
ИПЦ 3,7%, выше ожиданий. Сделки на снижение ставок получили холодный душ, риск повышения ставок снова на повестке — данные CME показывают, что вероятность повышения ставки в октябре выросла с 22% до 53,7%. Индекс доллара поднялся до 102,7, доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5,33%, что является 24-летним максимумом. Уильямс, Коллинз, Гулсби один за другим выступают с жесткими заявлениями, инвестиционный бум в AI подогревает инфляцию, логика ФРС «выше и дольше» переоценивается. Доллар, доходность облигаций, заявления чиновников — любой из этих факторов может переписать сценарий.
Если на таком фоне вдруг будет резкий рост, я восприму это как сигнал возвращения сильного бычьего тренда, но вероятность этого очень низка.
Сегодня $BTC в течение сессии опускался до 80230, не дотянув до 80 000, затем отскочил, за последний час ликвидировано позиций на 484 млн долларов, из них длинных на 464 млн. ETF тоже не стояли в стороне: вчера из $BTC-спотового ETF вышло 261 млн, из $ETH — 129 млн, BlackRock вывел более 100 млн. Но интересно, что крупные держатели на блокчейне увеличили позиции до 3,03 млн $BTC, месячный темп прироста самый быстрый с февраля этого года. Институционалы выходят, крупные игроки заходят, такое расхождение само по себе не говорит, кто прав, но по крайней мере показывает, что кто-то ставит на направление.
Моя средняя цена $BTC — 63 000, я покупал после предыдущего обвала с 80 000. Друзья смеются, что я ловлю нож, они ждут 50 000; но я боюсь остаться без позиции, пропустить рост хуже, чем временный убыток. Главное — спот, с контрактами слишком резкие движения, мой друг уже был ликвидирован сегодня утром.
Дальше смотрю только на: сможет ли $BTC удержать 80 000, сможет ли $ETH удержать 2360. Уровень 80 000 по $BTC сегодня уже тестировался, настоящая поддержка — 78 000 и диапазон стоимости позиций ETF. $ETH слабее, ETF 10 дней подряд показывают отток, всего ушло 783 млн долларов, киты продолжают перемещать монеты на биржи, на уровне 2382 стоит большая стена продаж. Пробой — продолжение медвежьего тренда; удержание — борьба за рост.
Спотовые позиции держим, с контрактами не рискуем.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？ Сегодня в 20:30 будут опубликованы данные по PPI и розничным продажам в США, а вчерашние данные по CPI — 3,7% — превзошли рыночные ожидания. После выхода этих данных все основные активы начали падать: фьючерсы на Nasdaq упали почти на 1%, золото — почти на 2%, японский фондовый рынок рухнул более чем на 3300 пунктов, индекс KOSPI Южной Кореи упал более чем на 9%, что вызвало десятый с начала года «аварийный стоп»; акции Samsung и SK Hynix упали катастрофически. Паника быстро распространяется на рынке, риск-аппетит продолжает снижаться, и биткойн как высокорисковый актив также испытывает давление и движется вниз.
Ключевое изменение: рынок изначально ставил на «окончание повышения ставок и снижение ставок в следующем году», но теперь внезапно понял, что не то что снижение, вероятность повышения ставки в октябре выросла, а в декабре повышение ставки уже почти на 95% — это практически решённый вопрос. То есть с точки зрения всего года к концу года точно будет ещё одно повышение ставки, вопрос только в том, произойдёт ли оно в октябре или декабре.
#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Высокие процентные ставки будут сохраняться дольше, и это реальное давление на активы с высокой волатильностью.
Биткойн тоже не смог остаться в стороне. После того как цена пробила ключевой уровень дневной линии в 82000, сейчас он продолжает колебаться на низком уровне, отскок слабый и безжизненный. Если цена не сможет вернуться выше 82000, начнётся дневная коррекция, следующая цель — около 78000.
Пока нет явных сигналов остановки падения, не спешите ловить дно и делать лонги, в краткосрочной перспективе лучше придерживаться тренда и продавать на отскок, держатели должны контролировать свои позиции.
$BTC $ZEC ZECUSDT откатился к ключевой зоне, смена быков и медведей зависит от сигнала стабилизации
📌После пробоя отметки 📌1460 ZECUSDT в целом находится в медвежьем тренде. 12 октября на закрытии, когда цена пробила вниз 4-часовой канал Vegas, я увеличил позицию; тогда линия нисходящего тренда и 4-часовой канал Vegas создали совместное сопротивление.
📌 Текущая цена: скоро приблизится к 📌1060. Это уровень, который ранее несколько раз тестировался при росте, если цена здесь начнет колебаться и появится сигнал стабилизации, я считаю, что игра на покупку вблизи этого уровня имеет хороший риск-доход и сформирует сильный бычий настрой. Здесь нужно дождаться сигнала стабилизации и входить, следуя за свечой K, а не просто входить, потому что цена достигла этого уровня.
📌Если цена пробьет вниз 📌1000 и на малых таймфреймах продолжит торговаться ниже этого ключевого уровня, я зафиксирую убыток и буду ждать более выгодной точки около 📌880–850. Если движение подтвердится, это может стать локальным минимумом перед самостоятельным ростом ZEC, но пока это лишь предположение, а не окончательный вывод.
Вы будете ждать стабилизации и следовать за трендом или продолжите наблюдать? Это лишь личное мнение, рынок очень волатилен, пожалуйста, принимайте решения с учетом своей способности к риску.Деньги перемещаются, не путайте импульс с боевым кличем. Свечные графики могут маскироваться, а чистый поток на блокчейне — это истинный фон.📊
Рынок разделяется на уровни:
$ETH за день приток 180 млн долларов, но за неделю всё ещё отток 650 млн долларов. Краткосрочно есть поддержка, среднесрочно поворот не произошёл.
$SOL за день приток 110 млн долларов, но за месяц продолжается отток, покупки больше похожи на ловлю отскока.
LINK за день приток 60 млн долларов, за последние 30 дней отток 420 млн долларов. Настроения ищут упругость, долгосрочно не восполнено.
OP за день приток 90 млн долларов, локально преимущество, но сильный день не равен смене тренда на восходящий.
Сейчас это похоже на тестирование позиций, а не на полномасштабное наступление. Дальше смотрим на три момента: сможет ли ETH продолжать привлекать капитал; сможет ли SOL прекратить месячный отток; сокращается ли объём при откате у сильных монет. Только последовательность означает разворот, импульс всё ещё в рамках колебаний.🔍
На кого из них вы ставите, кто первым выйдет вперёд?🚀#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 10 月 15 日跨市场观察：CPI 走高，风险资产同步回调
Доллар укрепляется, а криптовалюты ослабевают — это наглядное межрыночное явление после публикации данных по инфляции. Годовой индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь составил 3,7%, превысив ожидания, базовая инфляция также превзошла прогнозы; рост в энергетическом секторе подтолкнул общий показатель вверх, но цены на жилье и услуги также повсеместно выросли, что свидетельствует о распространении инфляционного давления. Рынок повысил вероятность повышения ставок, инвесторы склонны снижать рискованные позиции, доллар получил поддержку покупок, криптоактивы последовали за рисковыми активами и снизились, при этом оба движутся в одном направлении, но это не означает прямой причинно-следственной связи.
BTC упал ниже 81000 долларов, снизившись за день на 2,85%, ETH упал еще сильнее, курс ETH/BTC обновил локальный минимум, произошла массовая ликвидация длинных позиций. Эта взаимосвязь действует при условии, что рынок продолжает учитывать ожидания повышения ставок.
Если последующие данные по инфляции значительно охладят рынок, а доходность американских облигаций продолжит снижаться, эта межактивная логика перестанет работать.
(всего 207 слов)
$ETH $BTC $SOL 现在更像是洗筹和博弈交错的阶段，不是追涨窗口。 一个在SOL上亏掉七万的人，为什么反而让我更谨慎看多？ 刷到一篇很戳我的自述。作者说前阵子找了份日结工作，攒下的钱又在SOL里爆了仓，累计亏了七万。父母早逝，没有家底，进圈一年，认知和执行力都还在补课，最后一句是"我继续去打工了"。$SOL $BTC $ZEC 我盯着这段看了很久，第一反应不是同情，是警觉：这种故事密集出现的时候，通常意味着杠杆端已经被清过一轮，但还没到情绪彻底投降的位置。 从衍生品结构看，这才是关键。SOL这类高beta资产的爆仓，往往不是孤立事件。它背后是永续合约的未平仓量在松动、资金费率从正转平甚至转负、多头被迫交出筹码。价格跌不可怕，可怕的是仓位结构被强行重排。当散户的止损和强平被扫掉，剩下的盘子反而更轻，这是偏多的那一面。 但反过来看，轻仓不等于要涨。如果爆仓之后资金费率迟迟不回到健康区间，未平仓量继续阴跌，说明不是换手，是离场。山寨的反弹会变得很短，BTC和ETH吸走注意力，SOL只能在区间里被反复消耗。这种时候追进去，等于替别人测试上方抛压。 我自己的理解是，市场现在交易的不是"利空出尽"，而是"谁还有子弹"Bitcoin стабилизировался около $81,000 после успешного прохождения двух отдельных повторных тестов базового уровня в $80,000. Давление вниз было вызвано общей слабостью фондового рынка, при этом индекс KOSPI упал на 7,57%, а Nikkei снизился на 4,9% на фоне роста кредитных затрат в технологическом секторе. Несмотря на то, что спотовые ETF на Bitcoin в США за 14 октября зафиксировали чистый отток в размере $150,5 млн, двухдневный чистый поток остается положительным и составляет $25,2 млн на фоне снижения ожиданий повышения ставок CME до 26%.
(DYOR). $BTC
#USCPI3.7%PPIInFocus #PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
Вчера вечером CPI уже показал негативные данные по инфляции, сегодня вечером PPI — лишь вспомогательный показатель с ограниченным влиянием. Вчера базовый CPI в месячном выражении составил +0,3%, что повысило вероятность повышения ставки FOMC 28 октября с 17% до 35%; если сегодня вечером базовый PPI в месячном выражении снова покажет +0,3% или даже +0,4%, аналитики полностью пересмотрят прогноз базового PCE за сентябрь, что усилит ожидания ужесточения.
Прогноз на сегодня: консенсус по стагфляции, сначала рост, затем падение.