Orbit Post Sitemap
Заработал более 40 миллионов, в итоге не осталось даже 5000 юаней.
Адрес брата Маджи, сейчас баланс 5357 долларов. Несколько дней назад эта цифра была 12,25 миллиона. За четыре месяца он прокрутил 56 тысяч до 12,25 миллиона, а потом всё время попадал в ликвидацию, постоянно докупался, снова ликвидировался, и в итоге остались деньги только на поход в Haidilao.
Ещё более абсурдно, что после полной ликвидации всего через 25 минут он открыл длинную позицию по ETH с плечом 25x. Позиция была небольшой — всего 50 ETH. Но он всё равно открыл.
В тот же месяц другой кит, который хвастался «100% выигрышных сделок», из 18 сделок выиграл 14. В последней сделке он держался, пока BTC не упал ниже 100 000, а ETH не рухнул до 3057, точно попав на линию ликвидации, и потерял 39,37 миллиона долларов. Все его «суперточные» сделки перед этой потерей не имели никакого значения.
Самая жестокая правда криптомира здесь: чтобы выиграть сто раз, достаточно проиграть один раз — и всё пропало.
Все эти «100% выигрышных сделок» и «мифы о прокрутке позиций» — это эффект выжившего. Те, кто не смог прокрутить позиции, не выкладывают скриншоты и о них никто не пишет. Маджи и этот кит хотя бы дожили до того, чтобы их истории были известны всему сообществу, а истории многих других закончились в три часа ночи.
Ты всё ещё прокручиваешь позиции? Пиши в комментариях.
Данные собраны из блокчейна, не являются торговой рекомендацией.
$BTC $ETH Только что после завтрака смотрел рынок, быки снова упали перед макрорассветом. За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на 549 миллионов долларов, из них длинных на 466 миллионов (более 85%), BTC и ETH ликвидированы на 176 и 161 миллион соответственно. Сначала погибают плечи. BTC сейчас торгуется по 80400, на этой неделе истекает опционов на 11 миллиардов, максимальная боль на 78000. Продавцы неоднократно пробивали 82000, 80000 — ключевая линия обороны, при пробое вниз — смотрим на 77000, возврат выше 82000 будет означать стабилизацию. Карта ликвидаций показывает, что пробой 76764 вызовет ликвидацию длинных на 770 миллионов, пробой 84240 — ликвидацию коротких на 787 миллионов, цена зажата между двумя минными полями. ETH сейчас 2357, поддержка только EMA120 на 2336, нижняя граница BOLL на 2299 — жесткая линия обороны. 2239 — зона плотных ликвидаций, при касании сработает ликвидация длинных на 580 миллионов, сверху 2464 — ликвидация коротких на 526 миллионов. SOL сейчас 102, 100.35 — предыдущий минимум, зона плотных ликвидаций с 102.7 до 105.7, короткие позиции на 376 миллионов. 100.35 — реальная точка пробоя, выше 105 сработает покрытие коротких, 99.5–100.5 — краткосрочная поддержка. Макроэкономика — настоящий детонатор, 27–28 число заседание ФРС, 29 число выходят данные по ВВП и PCE. Ночное повышение может быть отменено данными по инфляции вечером. Управление рисками: плечо снижено до 5х, риск не выше 1%. Внимательно следим за тремя ключевыми ценами закрытия: BTC 80000, ETH 2299, SOL 100.35. До выхода макроэкономических данных сохранение капитала важнее попыток поймать отскок.📊 Потоки средств по контрактам выдают ключевой сигнал: краткосрочно кто-то покупает, но крупные средства для среднесрочной торговли пока не возвращаются.
🔻 $BTC: краткосрочный приток, среднесрочный медвежий настрой. Чистый приток за 5 минут до 1 часа достигает 36,043,600 долларов, но за 24 часа чистый отток составляет 629 миллионов долларов, а за 30 дней — 8,293 миллиона долларов. Краткосрочные покупки пытаются отыграть позиции, но давление оттока крупных средств сохраняется.
🔻 $ETH: на отскок есть средства, но тренд остаётся под давлением. Чистый приток за 5–30 минут, но через 1 час уже чистый отток в 70,239,500 долларов, за 24 часа отток 856 миллионов долларов, за 30 дней — 8,737 миллионов долларов. Без устойчивого притока не стоит слепо идти в лонг.
🔻 $SOL: в двух словах — продолжается отток средств. За 24 часа чистый отток 95,507,400 долларов, за 30 дней — 2,085 миллиарда долларов. Краткосрочные средства колеблются, но среднесрочный и долгосрочный отток очевиден, отскок стоит оценивать по силе, не спешите ловить дно.
🟢 $ZEC: краткосрочно относительно сильный. За последний час чистый приток 10,051,300 долларов, за 24 часа — 40,115,000 долларов, за неделю — 193 миллиона долларов. Однако за 15 и 30 дней всё ещё чистый отток, пока можно говорить лишь о краткосрочном улучшении, а не о полном развороте тренда.
Мой вывод: BTC и ETH стоит наблюдать, сможет ли отскок удержаться, SOL — осторожно ловить дно, ZEC — внимательно следить за продолжением притока средств. Краткосрочный приток не равен развороту тренда, не стоит торопиться открывать лонги при первом же «красном» сигнале.Bitcoin Tesla принес $288 млн за этот квартал Быстрая история: 17 2021 → Tesla купила биткоинов на $1,5 млрд, около 43K ฿ $BTC 17 2022 → продала около 75% из них, менее чем за $1 млрд 1 2026 → все еще держит 11 509 BTC, текущая стоимость $962 млн Эти 11 509 монет ранее стоили около ~$386 млн. Сегодня это примерно в 2,5 раза больше. Только за 3-й квартал добавлено $288 млн к прибыли Tesla, в то время как общая прибыль снизилась на 43%. А теперь самая больная часть haha... около 31K ฿ $BTC, которые Tesla продала в 2022 году, сейчас стоят около $2,6 млрд. Я не осуждаю, 2022 был очень плохим Братья
За 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 1,18 млрд U, 57 тысяч человек были принудительно закрыты, длинные позиции составляют 68,4%. Но если рассмотреть по временным интервалам, получается очень интересно —
В ликвидациях за 1 и 4 часа длинные позиции занимают более 90% (1 час: длинные 30,62 млн против коротких 2,93 млн), что говорит о том, что недавнее падение в основном убивало быков. Но если увеличить интервал до 12 и 24 часов, доля ликвидаций коротких позиций выросла с 9% до 32%, что означает, что в промежуточный период отскока была ликвидирована волна коротких позиций.
Это типичный рынок с резкими колебаниями — сначала резкое падение для уничтожения длинных, затем рост для ликвидации коротких, обе стороны пострадали.
Самая крупная ликвидация — бессрочный контракт ETH на Binance на сумму 6,96 млн U, ETH по-прежнему является зоной наибольших ликвидаций. Binance занимает 52,8% от общего объема ликвидаций по всей сети.
Доля ликвидаций длинных позиций в 68% говорит о том, что основная масса — это быки, которые пытались поймать вершину или дно. Когда этот рывок с плечами будет вычищен, короткие позиции станут переполненными, и как только рынок стабилизируется, это станет готовым топливом для отскока.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC $BTC ПЕРЕД ПРОМЕЖУТОЧНЫМИ ВЫБОРАМИ В США!
Осталось всего 9 дней до промежуточных выборов в США, которые пройдут 3 ноября.
Предыдущие избирательные циклы сопровождались высокой волатильностью Bitcoin, но коррекция не гарантирована.
Я внимательно слежу, чтобы увидеть, будет ли $BTC следовать историческим тенденциям или отклонится от них.
На этот раз будет иначе?
#HOODQ3TradingGrowth В понедельник ощущается сильнее затирание дна: BTC около 80 000, индекс страха и жадности около 50. ETF за всю неделю по-прежнему имеют чистый приток около 300 миллионов, но за октябрь накопительный показатель отрицательный — институциональные инвесторы покупают импульсно, а не по тренду. ETH, запланированное на сегодня обновление Hoodi отложено, темпы масштабирования снова замедляются; OCC утвердил окончательные правила для стейблкоинов, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе является позитивом. BNB на недельном графике относительно устойчив, ZEC приближается к NU7. Заседание 28/10 почти полностью учло сценарий без изменений ставки, в краткосрочной перспективе больше похоже на ожидание макроэкономики, а не на попытку поймать падение. Как ты считаешь, 80 000 — это поддержка для затирания дна или хрупкая платформа перед заседанием?
$BTC $ETH $BNB #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Братья, эта карта ликвидаций OKX содержит много информации, разберу для вас.
Текущая цена 80020, как раз застряла посередине зоны ликвидаций лонгов и шортов.
Нижняя зона риска лонгов: в диапазоне 78800-79600 сконцентрированы плотные столбцы с высоким кредитным плечом, особенно много лонгов с плечом 100x и 50x, самая заметная оранжевая колонна около 79239. Но обратите внимание, что красная кумулятивная линия ликвидаций лонгов около 80000 уже почти опустилась к нулю — это значит, что текущее падение почти полностью выбило лонги с высоким плечом ниже 80000, и "топливо" для дальнейшего снижения истончается.
Верхняя зона "топлива" для шортов: в диапазоне 81177-81576 сила ликвидаций шортов явно увеличилась, оранжевая колонна около 81576 — самая высокая на всей карте, около 17 миллионов. Зеленая кумулятивная линия ликвидаций шортов резко растет от 80000, что указывает на большое скопление шортов сверху. Если биткоин резко пойдет вверх с большим объемом и пробьет 81500, эти стоп-лоссы шортов будут цепной реакцией ликвидированы, и рост будет очень сильным.
Ключевой вывод: ликвидационные позиции сверху и снизу несимметричны — снизу лонги уже прошли через ликвидацию, зона риска истончилась; сверху же шорты наоборот накапливаются. Это означает, что предельная выгода от дальнейшего снижения уменьшается, а пространство для отскока вверх с триггером на покрытие шортов больше.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $BTC $ETH $ZEC 说句可能扫兴的：上周BTC现货ETF那+3亿的周线，基本是IBIT一家撑出来的。把它拿掉，其余基金合起来是净流出2.6亿左右。 我把上周五天按基金拆了一遍。IBIT一周净进5.66亿，FBTC出了1.17亿，ARKB出了将近1亿，GBTC照例在流血。一加一减，周合计+3.01亿。 更夸张的是节奏。10/19周一，IBIT单日就进了6.65亿，比整周合计还多。后面两天它自己也掉头了，10/22和10/23两天IBIT合计流出3.6亿多。所以这周的"正"，说白了是靠周一那一下的存量在撑。 价格那边也对得上。10/21日收盘还在84,098，资金一转向就一路往下磨，现在80,025附近，8万这条线被反复试。 我的看法偏谨慎：一家独大的流入很脆，大户一犹豫，周线就容易翻脸。当然也可能IBIT周一又来一笔大的，那我就当白担心了。另外10/23有一只小基金数据还没出，不过量级小，改不了大局。 总结一下：周线的颜色别只看总数，看看是谁在买。这周我会先盯IBIT的单日数字，8万算个参考位。#ETF $BTC COMP достиг 25.03 на часовом графике, но закрылся на уровне всего 21.26. В следующем часе цена коснулась 20.17, а в итоге закрылась на 21.39. Объем торгов на спотовом рынке OKX за эти два часа составил около 78% от объема за последние 24 часа, резкие колебания сосредоточены именно в период быстрого роста и падения.
По состоянию на 8:06 утра цена около 21.07, за 24 часа падение примерно на 11,5%. Мое мнение: после этого цена останется около 21, но объем торгов не вернется к интенсивности тех двух часов, сейчас нет доказательств устойчивого покупательского интереса.
Если в последующих полных часах при росте цены объем снова увеличится, прогноз нужно будет пересмотреть; если цена упадет ниже 20.17, стоит быть особенно осторожным, чтобы не принять кратковременный откат за окончание падения.
$COMP "Сейчас понедельник 08:04. Ты просыпаешься и видишь +38,33%, и думаешь 'всего 38%, не так уж много' — но посмотри с другой стороны: чтобы обнулиться, нужно всего лишь вырасти на 0,385%."
$BTC шорт 100x, 80349,5 → 80041,5, +38,33%. Цифры сходятся.
Три вещи:
1. Это один из самых тонких позиций с полной маржой. Запас прочности 0,385%, наравне с ETH лонгом (0,35%) и SOL шортом (0,387%), на самом дне. Внутридневная волатильность BTC — 1%—2% — это норма, а твой запас прочности — всего треть дыхания.
2. Но влияние максимальное. BTC — базис для всех позиций — DOGE — его высокобета, ETH и SOL идут за ним. Как только он отскочит, твои шорт-позиции сгорят вместе. Это не маленькая позиция с 38%, это основа всего твоего шорт-экспозиции.
3. Первая задача на сегодня: SNDK. Сейчас до открытия американского рынка в 21:30 осталось около 13 часов 26 минут, запас прочности всего 0,93%, окно без реакции на гэпы. Сегодня днем нужно закрыть — крайний срок по этой позиции в календаре, а не на графике.
Самое важное, что нужно запомнить: шесть лучших позиций сегодня вечером с плечом до 20; шесть самых болезненных — с плечом выше 50 — BTC с плечом 100 и запасом 0,385% — именно на самом ошибочном конце. $ETH $ZEC На этой неделе отчёты технологических гигантов выходят один за другим: в среду после закрытия торгов Microsoft и Google, в четверг после закрытия Amazon. Обычные инвесторы следят за тем, превысила ли EPS ожидания, а опытные — за другим показателем — прогнозом капитальных затрат.
Вся эта волна AI-рынка подпитывается почти неограниченными капитальными расходами этих гигантов. Пока они продолжают наращивать строительство дата-центров и закупать GPU, цепочки вычислительных мощностей и хранения данных будут развиваться; как только кто-то из них начнёт сокращать капитальные затраты на следующий год, это станет настоящим переломным моментом для этого нарратива, важнее любого колебания $BTC.
Поэтому в этих отчётах важно не только то, сколько они заработали, но и готовы ли они продолжать вкладывать деньги. На кого ставишь, кто первым нажмёт на тормоза? Все смотрят на $BTC, на Nasdaq, но мало кто поднимает глаза на иену.
Иена снова обесценилась до уровня около 156. Обычно на эту линию никто не обращает внимания, но она — самая скрытая струна в глобальной ликвидности — брать дешёвую иену, менять её на доллары и покупать американские акции и криптовалюту, масштаб этой carry trade пугает. В августе прошлого года глобальный флэш-крэш начался именно с резкого укрепления иены, из-за чего carry-позиции были вынуждены закрыться, и акции, облигации и криптовалюты упали вместе.
Сейчас ситуация обратная — иена дешевеет, и пока это не проблема. Но стоит Банку Японии как-то вмешаться или иена резко развернуться, звук разрыва этой струны прозвучит раньше любых ончейн-индикаторов. Кстати, в пятницу у Банка Японии заседание. Следите за рынком, добавьте эту страницу в свою панель мониторинга.В воскресенье вечером весь рынок дремал, а COMP устроил собственное представление.
Согласно данным спотового рынка OKX, COMP сейчас стоит 21.01, за 24 часа -11.7%, диапазон от 20.17 до 25.03. Я посмотрел часовой график: в 13:00 по восточному времени США свеча сначала взлетела до 25.03, а в тот же час упала обратно до чуть выше 21, объём торгов был в несколько десятков раз выше обычного за час. Проще говоря, это была длинная свеча "вверх и вниз", и тем, кто вошёл в этот момент, вряд ли понравился такой опыт.
В то же время BTC, ETH и SOL упали всего около 1%, так что это не было вызвано движением всего рынка. Я поискал информацию, но не нашёл никаких конкретных новостей от команды проекта, несколько статей лишь упоминали фиксацию прибыли. Также СМИ отметили, что около 20 октября уже был рост, но я считаю: если нет новостей для роста, то и откат без объяснений.
Дальше я буду смотреть на две вещи: сможет ли цена устоять около 20 и вернётся ли объём торгов к нормальному уровню. Если объём снизится и цена будет держаться — это будет считаться консолидацией, а если объём вырастет и цена пробьёт уровень — это уже другое дело.
Честно говоря, такие резкие движения одной монеты легко вводят в заблуждение, если паника — лучше не торопиться, сначала внимательно всё проанализировать.
Это только моё личное мнение, не инвестиционный совет.Этот уикенд выглядит как будто цена приклеена: $BTC весь день колебался в узком диапазоне около восьмидесяти тысяч, максимум и минимум отличались всего примерно на тысячу, объемы были жалкими. Многие удивляются, почему цена совсем не двигается.
Вот объяснение, которое многие упускают: на этой неделе истекают месячные опционы, и максимальная точка боли (max pain) находится около восьмидесяти тысяч. Максимальная точка боли — это цена, при которой большинство покупателей опционов теряют свои вложения, а продавцы зарабатывают максимум. Чем ближе срок экспирации, тем больше маркет-мейкеры склонны подтягивать цену к этому "магниту".
Поэтому не стоит воспринимать такую "мертвую воду" как сигнал направления. Это не борьба быков и медведей, а структура экспирации, притягивающая цену. Настоящее направление станет ясно только после экспирации и исчезновения этого "магнита". Как ты думаешь, куда пойдет цена после разблокировки?Отскок — это всего лишь «импульс возврата», среднесрочные средства продолжают уходить
Сегодня на рынке наблюдается краткосрочный приток средств, но это больше похоже на закрытие коротких позиций и попытки поймать отскок на низах, а не на разворот тренда. За 4 часа у BTC на спотовом и фьючерсном рынках наблюдается небольшой чистый приток, но за 24 часа спотовый рынок показывает чистый отток в 131 млн, а фьючерсы — отток в 423 млн, среднесрочная картина оттока средств не изменилась.
ETH по-прежнему самый слабый: за 24 часа и на спотовом, и на фьючерсном рынках наблюдается отток, за 30 дней чистый отток по фьючерсам достиг 8,21 млрд, сигналов на остановку падения и возврат средств нет. SOL весь день теряет средства, отскок не поддерживается; у ZEC в краткосрочной перспективе есть приток, но за 30 дней по фьючерсам чистый отток составляет 997 млн, текущая сила — лишь локальная борьба капитала.
В целом, подогрев на 4-часовом таймфрейме не компенсирует дефицит средств за 24 часа и 30 дней, у BTC недостаточно сил для отскока, ETH, SOL и ZEC испытывают явное давление. Сегодня сохраняем медвежий настрой, не стоит слепо ловить дно.
Данные предоставлены только для анализа, не являются инвестиционной рекомендацией.
$BTC $ETH $SOL
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Hynix только что объявила о выплате специального дивиденда примерно в 12 миллиардов долларов, а во вторник после закрытия рынка выйдет финансовый отчет. Моя длинная позиция на акциях памяти, которая сильно упала и сейчас отскакивает, как раз попала под этот двойной событийный удар.
Сразу скажу: это небольшой спекулятивный отскок после сильного падения, а не ставка на весь цикл роста памяти. За годы игры я усвоил самый дорогой урок — в момент входа нужно уже знать, как и когда выходить, а не паниковать, когда карты раскроются. Стоп-лосс и уровни для шортов я зафиксировал еще до входа.
Специальный дивиденд звучит заманчиво, но это совсем другое дело по сравнению с финансовыми прогнозами. Настоящее решение судьбы этой сделки примут цифры из отчета во вторник вечером, а не сегодняшний бонус. Как вы думаете, этот отчет подожжет рынок или его остудит?Проверил распределение налогов нескольких мем-проектов, большинство написано нечетко, где можно — там и нечетко. Здесь цифры зафиксированы: 40% пожертвовано в Академию Giggle на образование, 50% распределено между адресами с балансом свыше 100,000, 10% выкуплено и сожжено, команде ничего не оставлено. Порядок тоже важен: сначала отдают, потом распределяют, и только в конце сжигают, команда стоит в самом конце. Смогут ли они продержаться долго — не знаю и не угадываю, но хотя бы можно самому взять калькулятор и пересчитать, не слушая чьи-то рассказы. Мелкие инвесторы не дотягивают до порога, и знают, сколько не хватает. $MAX Золото, многие всё ещё надеются, что в этом или следующем году будет новый максимум, но при отсутствии неожиданных событий этого, по сути, не произойдет. $XAU
В логике ценообразования золота фактор защиты — краткосрочный, а долгосрочные факторы — реальные процентные ставки и денежная среда, а также свойства против инфляции. Повышение ставок краткосрочно подавляет золото, после выборов в среднесрочной перспективе будет небольшой отскок; золото — это долгосрочная инвестиция, предполагается, что во второй половине 2027 года начнется новый этап колебаний и роста, но рост не будет таким, как в 2025 году, когда за весь год золото выросло примерно на 64%, что случается раз в десятилетия.$BTC
Вчера вечером BTC опускался до минимума 79840, когда я следил за рынком, специально проверил данные на OKX и Binance, на Binance минимум был 79809, падение ниже 80 тысяч — это правда, а не какой-то скриншот с заголовком.
Интересно, что на этой неделе чистый приток в спотовый BTC ETF составил ещё 305 миллионов долларов. Деньги идут внутрь, а цена при этом падает, с начала года -7,3%, что ставит его в самый низ среди основных активов. Я видел такие расхождения несколько раз, чаще всего краткосрочные настроения перевешивают денежные потоки, а когда ситуация меняется, это происходит очень резко.
Сейчас в рынке ходят две самые популярные фразы: Шифф говорит, что если пробьют 80 тысяч, то пойдут к 75000, Коуэн говорит, что недельная свеча должна закрыться ниже 83000, чтобы подтвердить ложный пробой. Они смотрят на одно и то же место, но направления полностью противоположные.
Есть ещё данные по ликвидациям: выше 84240 накоплено около 787 миллионов долларов ликвидаций коротких позиций. Если действительно пойдёт вверх, то этот участок будет очень оживлённым.
Мой подход — не угадывать, кто прав, держать лёгкую позицию и ждать ответа от недельной свечи. В прошлый раз я пытался опередить рынок и получил серьёзные убытки.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 先交成绩单。上一轮我给的是三个做多——BNB 737.55→738.25（+0.09%）、SOL 101.09→101.34（+0.25%），方向对了；XRP 1.30→1.30（-0.21%），没中。三个都没碰到止盈止损。三分之二，赚的都是零头，这种成绩我不吹。 本轮我把桌子翻了，三个方向全部改空：BTC 80,105.71、ETH 2,328.18、ZEC 1,204.02。为什么是空，下面一个个写清楚。 BTC｜做空 80,105.71｜止损 80,562.34｜止盈 79,344.66 80,000这道线被打穿之后就没站回去过，多头还在付资金费、账户多空比1.93——仓位全挤在错误的一侧。上周合规产品总算把两周的失血止住、单周净进3.01亿美元，看着像转向；但同一周最后两天又流出去了。钱进来第一天、第二天就走，这不叫转向，这叫换手。真正的绳子在别处：布伦特原油一天涨3%冲到116美元上方、四月以来最高，通胀预期被重新点着，十年期收益率贴着5.3%。27到28号按兵不动是九成共识，可市场已经把十二月加息的概率押到七成六。这一轮下跌里六亿五千万美元多单被强平。 你现在是满仓扛着等2Биткойн $BTC Что будет дальше?
Деньги продолжают поступать, но цена падает, что говорит о преобладании медведей,
Сейчас 90% участников рынка делают ставки на рост по контрактам. Когда рынок достигнет дна, где находится линия поддержки?
Интенсивность ликвидации длинных позиций снизу: 785 млн долларов → 1,1 млрд долларов
Интенсивность ликвидации коротких позиций сверху: 1,7 млрд долларов → 1,1 млрд долларов
Самая болезненная точка для медведей — 81,5 тыс., пробой этого уровня ускорит рост
Самая болезненная точка для быков — 79,3 тыс., пробой этого уровня приведёт к частичной ликвидации длинных позиций и ускорит падение
Самое полезное здесь — это показать вам ключевые уровни, при достижении которых цена ускоренно пойдёт вверх или вниз.
Кроме того, если смотреть на направление, запомните одно правило: при увеличении притока капитала цена немного растёт. Это нормальный рынок. Если при увеличении притока капитала цена падает, то попытка поймать дно становится ещё более рискованной!
Например, вчера ликвидации коротких позиций были значительно больше, чем ликвидации длинных, и в итоге биткойн пробил отметку в 80 тысяч долларов.$BTC около 80,428, в выходные однажды опускался ниже 80 тысяч, минимум 79,220, затем с трудом вернулся выше 80 тысяч; $ETH около 2,339, также держится у низов. Уровень 80 тысяч в выходные уже был пробит, это не "удержание", а "еще не стабилизировалось". Американский спотовый $BTC ETF в четверг зафиксировал отток 635,6 млн, в пятницу еще 137,9 млн, всего за два дня 773,5 млн — из 1,08 млрд за три дня вернулось около 70%, в итоге за неделю чистый приток составил около 301 млн; $ETH ETF в пятницу показал небольшой чистый приток 4,4 млн, но с начала октября отток превысил 1,08 млрд, институциональные деньги продолжают уходить. За 24 часа ликвидации по всей сети превысили 815 млн, преимущественно длинные позиции — сначала была отмывка кредитного плеча. 1. FOMC заседает 27–28 октября, решение 28-го — единственный по-настоящему определяющий фактор на этой неделе, все отскоки до решения считаются коррекцией; 2. В выходные ETF не торговался, спот продолжал падать, это значит, что движение не вызвано ETF, а происходит за счет снижения кредитного плеча на спотовом рынке — направление движения средств при открытии ETF в понедельник станет первым лакмусом; 3. Питер Шифф прогнозирует следующую цель в 75 тысяч, не стоит воспринимать это как пророчество, но как предупреждение: ниже 80 тысяч нет готового уровня поддержки. Общий спад, основные монеты сильнее альткоинов: из 80 крупнейших по капитализации 19 выросли, 59 упали, $BTC dominan$BTC Битва за отметку в 80 000: крупные игроки скупают, ETF уходят, кому верить?
Биткоин около 80 000 долларов держится почти две недели, сейчас на сцене две полностью противоположные силы.
Сторона ухода: американский спотовый ETF на биткоин на прошлой неделе зафиксировал чистый отток в 773 миллиона долларов. Еще более критично число — 81 500 долларов, это средняя цена входа ETF. Цена монеты уже ниже этой линии, Glassnode предупреждает, что при уверенном пробое вниз следующая поддержка на 77 600.
Сторона скупки: данные с блокчейна показывают, что крупные кошельки с 10 до 10 000 монет продолжают наращивать позиции, баланс на биржах неуклонно снижается, показатель MVRV вернулся к 25% — исторически эта зона не является вершиной, а зоной накопления.
Сверху между 89 600 и 93 700 давит 1,7 миллиона монет в убытке, это настоящий потолок для отскока.
Мое мнение: монеты на блокчейне концентрируются в руках "держателей", что является структурно положительным фактором; но макроэкономический нож все еще висит, до решения ФРС в четверг ночью крупные игроки не будут рисковать. Выбор направления, скорее всего, произойдет на этой неделе. $BTC 昨晚刷盘面时，那种热闹和冷清同时存在的割裂感特别明显。 你看到的是爆仓数字，还是爆仓之后谁在悄悄接货？ 24小时里约8亿美元被清算，21.3万名交易者出局，多头占了大头。BTC一度探到79277，ETH跌破2300，SOL滑到100下方。ETF那边同时出现明显赎回。表面看是风险偏好整体收缩，但我更在意的是另一条线：有巨鲸开了3757万美元的ZEC多单，还是带杠杆的。 这两件事放在一起，其实挺值得琢磨。散户在被强平，机构通道在撤，但个别大资金在挑标的提前站位。资金偏好正在从"什么都买一点"变成"只挑自己有把握的"。ZEC这种隐私叙事品种被单点加杠杆，说明有一部分钱不是在赌大盘反弹，而是在赌特定叙事在恐慌里被错杀。这个区别很重要。 偏多的路径是：如果这波清算把浮筹洗得够干净，BTC在79k附近能稳住，ETH守住2300一线，那ZEC这类被单点押注的品种可能先走出情绪修复，带动山寨里叙事清晰的板块回暖。风险偏好会先从局部冒头，而不是全面回来。 但反面也不能忽略。ETF赎回如果延续，说明配置型资金在减仓，这比合约爆仓更难快速修复。10月FOMC之前，任何一次反弹都可能被当成减仓窗口。山寨的承接Ethereum застрял на отметке $2,357, четыре скользящие средние образуют стену над головой, но ETH на биржах исчезает партиями. Текущая цена находится между нижней ($2,317) и средней ($2,371) линиями полос Боллинджера, EMA15 и EMA30 создают краткосрочное сопротивление в диапазоне $2,363–$2,368, дневной MACD с зелёными столбцами продолжает расширяться, среднесрочный медвежий тренд не ослабевает. Если не пробить $2,371, отскок будет лишь коррекцией после перепроданности; если EMA120 на $2,336 будет пробита, следующая линия поддержки опустится до $2,299.
Однако под поверхностью происходят противоположные действия. Три крупных адреса китов недавно вывели в общей сложности 24,454 ETH с Kraken и Binance на сумму $60,68 млн, одна из транзакций после четырёх месяцев тишины сразу была переведена в стейкинг, другая — внесена в Aave, это не выставление ордеров на продажу, а вывод монет из ликвидного предложения. Это компенсирует явное давление на продажу из-за чистого оттока ETF в октябре на $1,2 млрд: с одной стороны фонды выкупают активы, с другой — киты блокируют монеты.
Макроэкономический фактор ещё не снят: вероятность отсутствия повышения ставки на октябрьском заседании FOMC около 90%, но ожидания повышения в декабре сохраняются, доходность казначейских облигаций и цены на нефть вместе давят на оценку рисковых активов. FOMC — единственный катализатор на этой неделе, который может вытащить ETH из узкого диапазона $2,300–$2,370, до этого цена, скорее всего, продолжит держаться у поддержки, ожидая новостей.🔥 $SUI: позитивные новости повсюду, но капитал пока в ожидании
Sui сотрудничает с Samsung, что дает надежду примерно 82 миллионам пользователей устройств Galaxy в США получить доступ к USDC на Sui через кошелек Samsung — история входа очень привлекательна📱. Но данные в блокчейне не вызывают восторга: по данным DeFiLlama, на 25 октября объем стабильных монет Sui составляет около 431 миллиона долларов, снизившись за 7 дней на 14,25%; объем торгов на DEX упал на 46,6% по сравнению с предыдущей неделей📉. Это говорит о том, что «экспозиция сотрудничества» еще не превратилась в «удержание капитала».
Я считаю, что следующий этап для Sui — доказать коэффициент конверсии: сможет ли сотрудничество привести к чистому притоку стабильных монет, реальным сделкам и активным пользователям, а не оставаться только на уровне брендового подтверждения🤝. Еще одним давлением является предложение токенов SUI: максимум 10 миллиардов, в обращении около 4,1 миллиарда, дальнейший выпуск будет постоянно испытывать способность спроса их поглощать⚠️.
Мой вывод: у Sui есть технический и прикладной потенциал, но пока ликвидность в блокчейне не восстановится, одних новостей о сотрудничестве недостаточно, чтобы подтвердить разворот тренда. В краткосрочной перспективе важно, смогут ли объемы стабильных монет и DEX восстановиться, в долгосрочной — сможет ли экосистема превратить вход в удержание пользователей🔍.
Вы больше верите в долгосрочную экосистему SUI или больше беспокоитесь о давлении предложения токенов?💬
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ В момент открытия грудной клетки поражённые сосуды не лгут — сегодня вышли результаты коронарографии регулирования стейблкоинов: OCC 21 октября опубликовал окончательное правило, дата вступления в силу — 18 января 2027 года, охватывающее три основных направления: эмиссия, резервы и выкуп. Эмитентам по-прежнему запрещено выплачивать проценты, но пункт о «предполагаемом запрете на вознаграждения третьим лицам» был удалён, что равноценно тихому созданию коллатерального кровообращения в зоне ишемии. Пространство для соответствия оставлено платформам, а кто несёт риск — зависит от гемодинамики.
Протесты ABA напоминают фразу, которую кардиохирурги боятся слышать больше всего — «ёмкостные сосуды начинают застой». Риск оттока депозитов по сути — это перераспределение преднагрузки: кровь выталкивается из сердца, но не возвращается, и системное кровообращение начинает компенсаторно срываться. Министр финансов говорит о поддержке инноваций и конкуренции, что в терминах операционной означает: поощрять раннюю активность, но монитор ещё не отключён. Привлечение новых средств через вознаграждения третьим лицам оценивается не по лозунгам, а по наличию аритмий после реперфузии. Вознаграждение — это обходное шунтирование, а границы соответствия — окно антикоагуляции: слишком узкий INR — тромбоз, слишком широкий — кровотечение.
Посмотрим на связанный актив $xDELL. Токенизированные акции — как пересаженное сердце, отторжение происходит не в миокарде, а в иммунной системе — то есть в ликвидности и комплаенсе. Правила предоставили иммунодепрессивный режим «без предполагаемого запрета», но не дали данных долгосрочного наблюдения. Если платформа рассматривает вознаграждения третьим лицам как положительный инотропный препарат, то краткосрочно давление выглядит хорошо, но долгосрочный риск сердечной недостаточности скрыт. Настоящие жизненные показатели, за которыми нужно следить, — это фракция выброса канала выкупа, а не годовая доходность вознаграждений.
Моё заключение — это мониторинг: эти правила — не шунтирование, а баллонная ангиопластика — немного расширить сужение, но бляшка остаётся. Границы соответствия вознаграждений третьим лицам равны неясным критериям отключения вентиляции в послеоперационной реанимации: слишком рано — коллапс дыхательных путей; слишком поздно — вентиляторная пневмония. Колебания объёма и цены $xDELL — это лишь изменения сегмента ST на поверхностной ЭКГ, настоящие сердечные ферменты ещё не исследованы. Не путайте симптомы с причиной, не принимайте вознаграждения за реперфузию. #geniusstablecoinrewardsЭтот ход Франции — впервые с 2013 года доходность по десятилетним облигациям превзошла американскую — самый жесткий контрудар в партии Паскаля, ставка 5,14% сразу задает тон, уровень, не виданный с 2002 года. Спред по отношению к Германии расширился до 175 базисных пунктов, самый широкий разрыв за 15 лет, что равно тому, как если бы в середине партии после двадцати ходов кто-то разорвал цепь пешек на королевском фланге.
Moody's сохранило рейтинг Aa3, но с негативным прогнозом — это не просто ход, а заявление: ситуация еще под контролем, но упругость исчезла. Рост стоимости финансирования похож на то, как если бы противник конем прижал твою центральную пешку, сужая пространство для маневра на один ход за раз. Неопределенность в бюджетных переговорах — это не изолированная тактическая засада, а проходная пешка к эндшпилю — если она дойдет до последней линии, на кону будет не ферзь, а переоценка всего европейского долгового рынка.
Взаимосвязь между рынками никогда не была игрой на отдельных досках. Эта фигура Франции, поднятая на высокий уровень, в то время как США с тем же сроком стали относительно низко защищающей фигурой, заставляет капитал метаться между двумя большими диагоналями. $xIBM — такие токены американских акций не реагируют на местные новости, а на отголоски глобального снижения аппетита к риску — когда спред между Германией и Францией достигает 15-летнего максимума, это значит, что на старте кто-то перехватил инициативу, и каждый следующий ход приходится искать контрудар в пассиве.
Настоящий переломный момент в том, является ли это прорывом одиночной пешки или ослаблением всей цепочки пешек. Если стоимость финансирования Парижа продолжит превышать Вашингтон, кредитные спреды на других европейских рынках будут вынуждены последовать за обменом фигур, цепная реакция будет как серия принудительных ходов в середине партии — ты не хочешь ходить, но каждый ход под шахом. Отказ от фигуры никогда не приносит безопасности, а лишь время; а время в эндшпиле — самое дорогое.
Ключ не в самой пешке Франции, а в том, кто первым будет вынужден перейти к пассивной защите короля в эндшпиле. #frenchbondyieldstopusПлавающий убыток в 22,78 млн, но без паники — на что ставит этот крупный медведь?
Кит с накопленной прибылью в 180 млн долларов и заработком 25,22 млн долларов за последние 24 часа сейчас имеет три короткие позиции с общим плавающим убытком в 22,78 млн долларов: BTC потерял 12,06 млн, ETH — 4,76 млн, SOL — 5,95 млн. На первый взгляд — против ветра, но при внимательном рассмотрении позиций видна уверенность.
Короткая позиция по BTC — 2637 монет, номинал 210 млн долларов, кредитное плечо 5x, средняя цена 76327; по ETH — 106400 монет, номинал 250 млн долларов, кредитное плечо 5x, средняя цена 2322; по SOL — 720000 монет, номинал 73,87 млн долларов, кредитное плечо 7x, средняя цена 94,3. Общий номинал позиций — 530 млн долларов, это безусловно топовый медведь.
Настоящий ключ не в плавающем убытке, а в уровне ликвидации: BTC около 140000, ETH 3838, SOL 316 — далеко от текущей цены, краткосрочные колебания вряд ли приведут к ликвидации. Другими словами, он использует низкое кредитное плечо для получения пространства и плавающий убыток для выигрыша времени.
Таким образом, картина на рынке ясна: сверху давят короткие позиции кита, но риск не в текущем небольшом плавающем убытке, а в том, будет ли цена продолжать двигаться в зону ликвидации. Следить за этим стоит не только по цифрам прибыли и убытков, но прежде всего по управлению позициями.
$BTC $ETH $SOL Комиссии за Gas очень низкие, что хорошо для ETH, но также является испытанием
Сейчас комиссии за Gas в основной сети Ethereum очень низкие, обычные переводы могут стоить всего несколько центов или даже меньше. Это хорошо для пользовательского опыта и экосистемы L2, так как указывает на снижение нагрузки на сеть и уменьшение порога для использования приложений. Но низкие комиссии за Gas также означают снижение доходов от комиссий в основной сети, а доходы от стейкинга больше зависят от эмиссии токенов, а не от реального спроса на транзакции. Поэтому нельзя судить о росте цены только по активности в сети. Долгосрочная ценность ETH зависит от процветания экосистемы, но цена требует признания со стороны капитала. Сейчас ситуация скорее такова: базовый уровень не пострадал, но капитал еще полностью не вернулся. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH ETH/BTC показывает слабость, но в этой слабости скрыты сигналы ротации
Сейчас ETH по отношению к BTC по-прежнему слаб, доля ETH в рыночной капитализации составляет около 9,7%—11%. В этом году ETH отстает от BTC, и средства ETF явно менее сильны, чем у BTC. Но это не значит, что у ETH нет шансов. В истории было немало случаев, когда BTC сначала стабилизировался, а затем средства переходили к ETH. Недавно некоторые крупные инвесторы обменивали BTC на ETH — это сигнал, на который стоит обратить внимание. Если BTC сможет удержаться выше 80 000 долларов, а ETH не обновит минимумы, курс ETH/BTC может сначала пройти этап восстановления. По-настоящему сильный тренд не зависит только от новостей, а формируется вместе с улучшением цены, потоков капитала и данных экосистемы.#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Небольшой отскок в воскресенье я предпочитаю воспринимать как коррекцию после падения, в понедельник продолжаю ожидать снижение.
Оглядываясь на вчерашний день, BTC в целом оставался около уровня открытия, рост за 24 часа составил около 0,1%. ETH вырос примерно на 1,1%, показав более сильную динамику. SOL вырос примерно на 0,1%. Три основных монеты не показали сильного прорыва, рынок лишь временно остановил падение.
Структура капитала вызывает больше опасений.
Вчера чистый приток по контрактам BTC составил 446 млн долларов, ETH — 445 млн долларов, SOL — 41,96 млн долларов. Кредитное плечо быстро возвращается, но спотовый рынок не демонстрирует одновременного увеличения объёмов: чистый отток по BTC на споте составил 41,95 млн долларов, а по ETH и SOL на споте — приток всего 55,32 млн и 13,88 млн долларов соответственно.
Это говорит о том, что вчерашний рост в основном был обеспечен контрактными средствами, а не масштабным выкупом на спотовом рынке. Чем быстрее возвращаются средства по контрактам, тем более переполнены краткосрочные позиции, и при недостаточной поддержке в понедельник вероятна новая чистка.
Если посмотреть на долгосрочный период, за последние 30 дней по контрактам BTC, ETH и SOL наблюдается чистый отток в размере 7,52 млрд, 8,2 млрд и 1,99 млрд долларов соответственно, структура ухода среднесрочных средств не изменилась.
В понедельник я продолжаю придерживаться медвежьего настроя, не гонюсь за отскоком, пока спотовый рынок не начнёт устойчиво возвращать средства, каждое повышение рассматриваю как коррекцию.Институциональные инвесторы на самом деле покупают или продают? Ответ сложнее, чем заголовок
В последнее время новости об институциональных инвесторах ETH очень противоречивы: ETF фиксируют отток, но при этом институциональные кошельки через Kraken, Galaxy Digital, BitGo, FalconX и другие каналы суммарно приобрели около 406 000 ETH на сумму примерно 1,6 млрд долларов. Это не противоречит друг другу. ETF отражают движение средств через публичные фонды, а крупные кошельки в блокчейне могут принадлежать маркет-мейкерам, стейкинговым организациям, казначейству или внебиржевой торговле. Непрерывный отток ETF указывает на слабый спрос через публичные каналы; крупные покупки в блокчейне показывают, что средства всё ещё размещаются на низких уровнях. Поэтому нельзя просто сказать «институционалы все ушли», но и нельзя утверждать «институционалы полностью закупаются». Более взвешенный вывод: институциональные инвесторы не склоняются к одной стороне, рынок всё ещё переоценивается. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH Спотовые ETF продолжают отток, краткосрочное давление на ETH исходит в основном отсюда
С октября чистый отток средств из американских спотовых ETF на Ethereum составил около 1,08 млрд долларов, что стало худшим месячным показателем с 2026 года. Основным источником оттока является ETHA от BlackRock, с объемом оттока почти 950 млн долларов за месяц. Спотовые ETF отличаются от фондовых ETF тем, что они напрямую держат ETH, поэтому чистый отток означает, что фонды, возможно, вынуждены продавать ETH для покрытия выкупа, что создает реальное давление на продажу. Однако нужно смотреть в целом: общие активы ETH ETF по-прежнему близки к 15 млрд долларов, а накопительный чистый приток составляет около 12,94 млрд долларов, что указывает на то, что это скорее временная корректировка средств, а не полный выход из позиций. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $ETH BTC сейчас около 79940 долларов, за 24 часа упал на 0,82%. Уровень 80000 вчера едва удержали, сегодня снова потеряли. При предыдущем пробое было ликвидировано более 800 миллионов долларов, большинство из них — быки. Сейчас цена вернулась сюда, но объемы не поддержали, что говорит о снижении числа покупателей на дне и увеличении числа наблюдателей. ETH сейчас около 2355 долларов. На дневном графике все четыре скользящие средние находятся выше цены, EMA120 на 2336 — последняя поддержка, нижняя граница Боллинджера на 2299 — следующая линия обороны. На четырехчасовом графике есть признаки перепроданности и отскока, но EMA60 на 2411 и EMA90 на 2438, среднесрочные скользящие остаются в медвежьем порядке. Если отскок не пробьет среднюю линию Боллинджера на 2371, это просто отскок, а не разворот. SOL сейчас около 101 доллара. Уровень 100 в последние дни неоднократно тестировался, минимумы доходили до 98,6. Главное — активность в сети: за последние 24 часа один адрес перевел на три биржи 240000 SOL на сумму около 25,3 миллиона долларов, при этом крупный игрок закрыл длинные позиции и открыл короткие на 10 миллионов долларов. ETF также фиксируют отток, 22-го числа чистый отток составил 8,51 миллиона долларов. Сеть в порядке, но цена и движение капитала — разные вещи. Итог: уровень 80000 для BTC — это постоянно истощаемая линия обороны, у ETH давление скользящих средних не снято, а уровень 100 у SOL используется реальными деньгами $PUMP ключевые показатели обновления:
Ежедневный объем торгов: $408M (-10% по сравнению с предыдущим днем)
Ежедневный доход: $1,449,400
Доля рынка SOL: 92%
Вчера потрачено $724.7K на выкуп сжигая 0.019% от ОБЩЕГО объема предложенияНе поддавайтесь влиянию фраз «массовые покупки институциональных инвесторов» или «полный уход институциональных инвесторов»
В последнее время на рынке много противоречивых новостей: с одной стороны говорят о значительном оттоке средств из ETF, с другой — о крупных вливаниях в некоторые фонды. Реальная ситуация обычно находится где-то посередине. Например, у BlackRock IBIT был однодневный крупный приток средств, но в тот же день другие фонды могли фиксировать отток, и чистый эффект не был таким громким, как в заголовках. Кроме того, объемы притока в альтернативные ETF, такие как XRP и Zcash, по-прежнему значительно меньше, чем у биткоина, поэтому нельзя просто интерпретировать это как «институциональные средства полностью переходят с BTC на альткоины». Чтобы понять движение институциональных инвесторов, нужно смотреть на накопительный поток средств, размер позиций и синхронность с ценой, а не только на цифры одного фонда за один день. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Биткойн на этот раз действительно сильно упал!
$BTC в выходные опускался до примерно 79200 долларов, затем снова поднялся выше 80000 долларов.
Еще более впечатляюще, что за последние 24 часа на крипторынке произошло ликвидаций с плечом примерно на 547 миллионов долларов, пострадали более 110 тысяч трейдеров.
Но на цепочке данных появилась заметная перемена.
Данные CryptoQuant показывают, что годовое изменение позиций китов сократилось с примерно уменьшения на 282000 BTC до уменьшения примерно на 39000 BTC.
Хотя пока нельзя сказать, что киты полностью переключились на наращивание позиций, скорость распродажи крупных держателей действительно замедляется.
Сейчас я не так пессимистичен.
Если около 80000 долларов удастся восстановить поддержку, а ликвидации с плечом, которые были подряд, уменьшатся, у BTC может появиться шанс снова отскочить к примерно 84000 долларов.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$ETH $ZEC ⚠️ Самый опасный сигнал для BTC может быть не в падении, а в слишком спокойном рынке!
В последнее время BTC неоднократно тестировал отметку в 80 000 долларов, многие уже привыкли к таким колебаниям.
Но последний институциональный отчет Coinbase раскрывает данные, которые стоит принять во внимание:
📊 Имплайд волатильность опционов на BTC с месячным сроком около 35%, что находится в самом низком 7%-ном диапазоне с 2019 года; фактическая волатильность за 30 дней всего 24%.
Это указывает на то, что рынок в последнее время не проявляет большой волатильности, а опционы недооценивают будущие колебания.
Проблема в том, что на этой неделе не хватает событий, которые могли бы нарушить это спокойствие.
28 октября Федеральная резервная система объявит решение по процентной ставке, а 30-го числа наступит крупный срок экспирации опционов на BTC.
💰 Я не считаю, что низкая волатильность обязательно означает резкий рост или падение, но если рынок внезапно переоценит риски, позиции с высоким кредитным плечом окажутся в очень уязвимом положении.
Сейчас самое важное — не ошибиться в направлении, а не недооценить возможность внезапного ускорения движения рынка.
Как ты думаешь, будет прорыв вверх или сброс риска вниз?
$BTC
#BTC #Биткоин #FOMC #рынокопционов #криптовалютаCMCC Global, управляющая активами примерно на 500 миллионов долларов, планирует одновременно запустить два токенизированных биткоин-фонда: Crest Fund и Liberty Bitcoin Accumulation Fund.
Цель второго фонда очень проста — годовая чистая доходность от 8% до 12%, при этом расчёты ведутся в биткоинах. Это предложение нужно рассматривать по частям: если вы изначально планировали держать BTC долго, фонд просто использует ваши монеты для стратегии, а заработанные дополнительные биткоины добавляются к вашей исходной позиции, то есть количество монет в одной позиции постепенно увеличивается, а не выплачивается в виде процентов в стейблкоинах.
Детали первого фонда Crest Fund пока не раскрыты. По названию и сочетанию он больше похож на продукт для институциональных клиентов с соблюдением нормативных требований, с более строгими порогами входа и условиями выкупа по сравнению со вторым фондом.
Для обычных людей важен не столько показатель 8%. Главное — изменяется форма: раньше такие стратегии были доступны только институциональным инвесторам, теперь они упакованы в токенизированную оболочку, доли на блокчейне можно дробить, передавать и использовать в качестве залога для кредитов.
Чем выше обещанная доходность, тем тщательнее нужно выяснять контрагентские риски. 8–12% — это цель, а не гарантия. Важно понимать, при каких рыночных условиях стратегия может понести убытки, где установлена линия ликвидации и сколько дней занимает выкуп и зачисление средств — эти три вопроса гораздо важнее годовой доходности.Самое важное для рынка — не "вырастет ли цена", а "откуда возьмутся деньги"
Для дальнейшего роста BTC необходимы три типа капитала: во-первых, повторный чистый приток средств в спотовые ETF, во-вторых, прекращение частых ликвидаций на рынке с кредитным плечом, и в-третьих, отсутствие ужесточения макрофинансовой ликвидности. В первые две недели ETF наблюдался возврат средств, в конце октября за три торговых дня было аккумулировано около 1,07 млрд долларов, но затем последовал заметный отток, что говорит о том, что институциональные инвесторы не наращивают позиции однобоко. В такой ситуации цена скорее будет колебаться. Если в дальнейшем ETF смогут несколько дней подряд показывать чистый приток, а цена удержится в диапазоне 81 000–82 000 долларов, рыночная уверенность восстановится; если же денежные потоки останутся отрицательными, даже кратковременный рост цены может оказаться лишь покрытием коротких позиций. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Недавний обзор данных немного «сдвинут»: $BTC спотовый ETF за один день показал чистый отток в 138 млн долларов, в предыдущий день отток составил 7562 BTC; $ETH спотовый ETF в тот же день показал чистый приток в 4,4 млн долларов, а в предыдущий день — отток в 111 млн долларов, резкий разворот за один день.💰 Это не похоже на бегство капитала, скорее на смену позиций.
Три основных монеты идут разными путями: BTC колеблется около 80755, позиции выросли на 1,08% до 54 млрд; ETH торгуется около 2356, упал на 0,79%, позиции сократились на 1,26% до 30,3 млрд; SOL колеблется около 102, упал на 0,15%, позиции 6,2 млрд, сокращение на 0,23%.📊
На графике ликвидаций сверху есть яркие полосы на уровнях 81000—82000, снизу — на 79000, цена находится между ними, пробой любой из сторон может вызвать цепочку ликвидаций. Опционные позиции за день выросли более чем в 5 раз до 45,3 млрд, что указывает на ставку на волатильность, а не на направление.⚡
Моя позиция:
1️⃣ Дифференциация ETF еще не завершена, отток BTC не означает полный уход с рынка;
2️⃣ Цена зажата между зонами ликвидаций, гонка за ростом или падением может столкнуться с сильным сопротивлением;
3️⃣ Рост объема опционов — сигнал волатильности, не стоит торопиться с выбором стороны, дождитесь пробоя и следуйте за ним.👀#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Недооцененным токенам нужно нечто большее, чем просто низкая цена, чтобы стать выгодными сделками. Динамика предложения, спрос и экономика токена определяют, сможет ли восстановление удержаться.
$STRK все еще сталкивается с избыточным предложением. Предложенный механизм чеканки добавляет еще один уровень неопределенности, поэтому я бы предпочел дождаться стабилизации давления продаж после разблокировки, прежде чем рассчитывать на серьезное восстановление.Макрообзор с утра: цены на нефть, американские облигации, золото, биткоин — все движется под одним влиянием
Основной тренд этой недели — не рост или падение отдельных активов, а восстановление инфляционных ожиданий и колебания ставок доллара на высоком уровне.
На прошлой неделе WTI около 103,3 долларов, недельный рост 4%-6%, геополитическая премия на Ближнем Востоке сохраняется. Рост цен на нефть усиливает опасения по инфляции, доходность 10-летних американских облигаций вернулась к уровню около 4,99%, три основных индекса американского рынка акций снизились, AI и высоко оценённые технологические акции продолжают испытывать давление.
Спотовое золото упало ниже 4000 долларов за унцию, недельное падение более 4%, максимальное за более чем четыре месяца. Краткосрочная динамика обусловлена сильным долларом, высокими реальными ставками и колебаниями цен на нефть, ключ к восстановлению — снижение доходности американских облигаций.
После падения биткоина ниже 80 000 долларов наблюдается явный отток средств из ETF. С 22 по 23 октября чистый отток из спотовых биткоин-ETF составил около 773,5 млн долларов, но давление крупных китов на цепочке снизилось, предложение на биржах сократилось, что скорее указывает на ослабление покупок ETF, а не на полный уход институциональных инвесторов.
Главный фактор этой недели — Федеральная резервная система. Рынок в целом ожидает, что на заседании 27-28 октября ставки останутся без изменений, но ожидания повышения в декабре и инфляционные ожидания продолжают колебаться.
Основные моменты для торговли:
- Золото зависит от доходности американских облигаций;
- Биткоин на уровне около 80 000 долларов — граница между быками и медведями, следите за потоками средств в ETF и поддержкой на цепочке;
- Если нефть продолжит поддерживаться геополитическими факторами, это будет сдерживать оценки американских акций и акций роста;
Вкратце: сначала смотрим на формулировки ФРС, затем на потоки средств в ETF, и в конце — на то, усилит ли нефть волатильность. $BTC $XAU Отток средств из спотового ETF — это не мелочь, но нельзя смотреть только на однодневные цифры
Несколько дней назад в спотовом ETF на биткойн наблюдался непрерывный чистый отток, максимальный однодневный объем оттока достигал 635 миллионов долларов, что сильно ударило по рыночному доверию. Но важно понимать, что торговля долями ETF на вторичном рынке и немедленная продажа базовых биткойнов в трасте — это не одно и то же. Физический выкуп, денежный выкуп, ребалансировка авторизованными участниками — все это усложняет восприятие данных о движении средств. Поэтому при анализе ETF нельзя смотреть только на чистый приток или отток за один день, нужно учитывать направление за несколько дней подряд, изменения в основных фондах и синхронность с ценой и объемом спота. Сейчас это больше похоже на переоценку институциональных средств, а не на простой «полный выход». #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC #中东原油供应风险再起，油价持续走强 Для крипторынка самый глубокий удар заключается не в опровержении «повествования о хеджировании», а в том, что макроэкономическая цепочка давление — цена на нефть — инфляция — процентные ставки начинает расходиться по направлению с геополитической функцией криптоактивов.
После того как нефть Brent преодолела отметку в 110 долларов, инфляционные ожидания вновь выросли, а окно для снижения ставок ФРС значительно сузилось. BTC в этой ситуации ведет себя скорее как высокобета-технологичные акции, а не цифровое золото — во время противостояния США и Ирана он упал ниже 80 000 долларов, а за 24 часа по всей сети было ликвидировано более 500 миллионов долларов. Структура с кредитным плечом усилила эту уязвимость: геополитические новости вызвали скачок волатильности, цепная ликвидация крупных длинных позиций сформировала парадоксальную динамику «эскалация конфликта → падение цены монеты».
Неопределенность в судоходстве через Ормузский пролив затрудняет расчеты традиционных банков и трансграничное движение капитала, что вновь активизирует свойство криптоактивов как «финансовых каналов». Преимущества стейблкоинов в трансграничных переводах и обходе платежных трений усиливаются в условиях конфликта; даже сообщается, что Иран рассматривает криптовалюту как один из вариантов оплаты за проход через пролив. Это не хеджирование, а альтернативный приток реального жесткого спроса при сбое традиционных каналов.
Альткоины испытывают самое сильное давление на де-левереджинг, капитал концентрируется в BTC, ETH и RWA — сегментах с нормативным подтверждением или реальной доходностью. Крипторынок больше не оценивается как однородный сектор, а разрывается между «макрорисковыми активами» и «геополитическими активами» — этот разрыв сам по себе является ключевой характеристикой ценообразования сегодня.$SNDK Вчера вечером на внебиржевом рынке акции SanDisk немного подросли, максимум достиг 1265.9, сейчас цена 1259.1, кажется, что есть восходящий тренд, но объемы внебиржевой торговли слишком малы, поэтому это не имеет большого значения.
Единственным значимым ориентиром перед открытием SanDisk, кроме внезапных новостей, является динамика Hynix. На прошлой неделе, когда на американском рынке полупроводников произошел массовый обвал, Hynix остановил падение и устроил резкий отскок, что показывает сильные бычьи настроения. Сегодня Hynix должен показать неплохие результаты, в любом случае главное — удержать ситуацию стабильной до открытия американского рынка.Самое интересное в этих данных — не то, что "крупные игроки занимают большую долю длинных позиций". По-настоящему бросается в глаза то, что крупные игроки ставят на рост в контрактах, розничные инвесторы сокращают позиции, а с ETF при этом продолжается отток средств. Три направления одновременно показывают, что сейчас нет одностороннего консенсуса, а наблюдается структурный дисбаланс капитала — кто-то ставит на отскок, кто-то страхуется от падения, а институциональные инвесторы снижают активность.
Соотношение длинных и коротких позиций по $BTC только что превысило 1, настроение розничных инвесторов немного улучшилось, но крупные игроки подняли соотношение длинных позиций до 1.6352, крупные капиталы действительно предпочитают выражать свои позиции через контракты. $ETH и $CORE показывают ещё более резкий разрыв: по $ETH розничные инвесторы слегка настроены на снижение, крупные игроки имеют соотношение длинных позиций 1.6954; по $CORE розничные инвесторы настроены на снижение, а соотношение длинных позиций у крупных игроков достигло 2.48. Расхождения становятся всё более выраженными, но не стоит спешить воспринимать "оптимизм крупных игроков" как истину в последней инстанции. Особенно по $CORE, где монеты сосредоточены в адресах крупных держателей, а адреса после топ-100 занимают всего 2.67%. В такой структуре соотношение длинных и коротких позиций крупных игроков легко искажается несколькими адресами, поэтому его ценность для анализа ограничена.
Новости тоже подтверждают это ощущение "дисбаланса". Недавно $BTC на уровне 80 000 сделал резкий провал — минимум достиг 79 220, за 24 часа ликвидировали более 210 000 человек, около 80% из них по длинным позициям, а в часовой ликвидации 94% пришлись на длинные позиции. Это не одностороннее падение, а массовое "кровопускание" длинных позиций с кредитным плечом. Зона от 80 000 до 82 000 сейчас — это не просто поддержка, а двойной психологический и ликвидационный уровень. Ситуация с ETF тоже интересна: 22 октября был чистый отток 635,6 млн долларов — максимальный с июня за один день, но за три предыдущих торговых дня был чистый приток 1,07 млрд, то есть за один день отток поглотил большую часть притока, и в итоге за неделю суммарно всё ещё положительный баланс. Деньги не уходят окончательно, а колеблются импульсами, что гораздо изматывающее, чем односторонний отток.
$ETH выглядит слабее. Уровень около 2400 удерживается, но 2500 (20-дневная EMA) давит сверху, на опционах сохраняется медвежий настрой, а тень многодневного оттока из ETF всё ещё присутствует. Чтобы $ETH смогла восстановиться, нужно сначала пробить 2500, иначе любой отскок будет восприниматься как коррекция, а не разворот.
Поэтому в краткосрочной перспективе не стоит успокаивать себя мыслью "крупные игроки настроены оптимистично", лучше воспринимать ситуацию как "флэт с провалами". Пока $BTC держится в диапазоне 80 000–82 000, соотношение длинных позиций крупных игроков — это просто факт их позиций, а не подтверждение роста; при пробое 80 000 с увеличением объёмов и оттоком ETF давление на снижение усилится из-за цепочки ликвидаций. В таких условиях торговля с разногласиями требует избегать погони за ростом или паники при падении, достаточно следить за двумя переменными: сможет ли поток средств в ETF действительно перейти в устойчивый приток и не будут ли длинные позиции крупных игроков уничтожены при падении. Если цена не падает, а крупные игроки продолжают наращивать позиции — это сигнал усиления быков; если цена пробивается вниз, а крупные игроки вынуждены сокращать позиции — значит, "оптимизм" тоже может быть наказан ликвидациями.
$BTC $ETH $CORE
Данное изложение — лишь интерпретация данных и не является инвестиционной рекомендацией.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 $XRP
Кто-то сказал мне, что XRP стабилен, что Ripple на конференции Swell в Нью-Йорке собрал 1500 лиц, принимающих решения, чтобы поддержать проект, и экосистема вот-вот взлетит.
Я быстро проверил данные в блокчейне, количество кошельков китов упало с 351 до 339. Конференция идет, а крупные кошельки выводят средства — картина немного разнится.
Текущая цена 1.297, за 24 часа колеблется между 1.29 и 1.315, гораздо спокойнее, чем атмосфера на мероприятии.
Я не хочу отрицать развитие экосистемы, просто напоминаю себе не поддаваться общему настроению. Два года назад я именно на такой конференции начал покупать, и был в убытке почти полгода. Урок стоит запомнить надолго.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？