Orbit Post Sitemap
После последовательного опубликования PPI и CPI
на сумму 250 миллионов долларов были ликвидированы короткие позиции в криптовалюте в ходе этого ралли
Фондовый рынок начал превентивные распродажи до публикации данных, а затем быстро восстановился
Золото также последовало этой тенденции, доходность 10-летних облигаций сначала приблизилась к 5%, а затем развернулась, показывая быстрое изменение макропозиций
Однако из-за наличия кредитного плеча волатильность, ощущаемая в криптовалюте, гораздо сильнее
Когда позиции слишком сконцентрированы, относительно резкие движения могут вызвать массовые принудительные ликвидации, что усиливает движение рынка
#星球日报 1000U Реальный торговый счет｜День 12
Сегодня наконец-то увидел деньги.
Перед публикацией данных я заранее открыл короткую позицию по $BTC, предположив, что цена сначала пойдет за ликвидностью ниже. Рынок действительно быстро упал, но тейк-профит был установлен слишком далеко, и до его срабатывания произошел резкий разворот, на младшем таймфрейме образовалась 5-минутная свеча с очень длинным нижним хвостом. Я затем закрыл короткую позицию по стоп-лоссу и открыл длинную позицию по BTC.
В этот раз направление разворота было определено правильно, но выбор актива оставляет сожаления. $ETH сегодня явно сильнее BTC, дневной график уже показывает пробой бычьего флага вверх.
Длинная позиция по BTC была частично закрыта с прибылью около половины у начала месяца, оставшаяся часть позиции удерживается. Позже цена поднималась почти до 80,000, но в конце 4-часового периода быстро откатилась обратно в зону моего входа, образовав структуру медвежьего BPR.
Сейчас я склоняюсь к тому, что это падение было очисткой левериджа у тех, кто шел в лонг, но нужно наблюдать, как закроется дневной график завтра. Если цена снова укрепится, я по-прежнему считаю, что есть шанс протестировать предыдущий максимум; если удастся пробить 83,000, возможно дальнейшее движение к уровню около 85,000.
Реальные данные:
Баланс маржи счета: 966.50U
Реализованная прибыль/убыток за сегодня: +9.15U (+0.96%)
Сегодняшние сделки: стоп-лосс по короткой позиции BTC, частичный тейк-профит по длинной позиции**Когда поднимается морская вода, она не предупреждает заранее**
Увидел два видео: одно — карта после подъёма уровня моря на 100 метров, полуостров Шаньдун превратился в остров Шаньдун, мой родной город Вэйфан полностью исчез; другое — вчера вечером на Вайтань, вода реки Хуанпу действительно вышла на берег.
Не воспринимайте это как шутку.
С 10 по 14 сентября ожидается астрономический прилив, от Шаньдуна и Шанхая до Чжэцзяна и Фуцзяни, по всему побережью объявлены предупреждения о высоком уровне прилива. Ожидается, что уровень прилива в реке Хуанпу в Шанхае достигнет 5,05 метра, в Вэньчжоу сегодня вечером высокий риск обратного затопления морской водой, в нескольких местах Шаньдуна прямо запрещён выход к морю для наблюдения за приливом. Всемирная метеорологическая организация только что подтвердила: сформировался сверхсильный Эль-Ниньо, вероятно, самый мощный за всю историю наблюдений, который продлится до 2027 года.
Уровень моря поднимается на несколько миллиметров в год, стоя на берегу этого не заметишь.
Но приливы становятся всё выше с каждым годом, защитные сооружения всё больше испытывают нагрузку.
То же самое с деньгами.
Скорость обесценивания покупательной способности доллара намного выше, чем подъём уровня моря. Цена на нефть 100 долларов, дизель превысил 6 долларов за галлон, индекс потребительских цен 3,4% — "прилив" валюты тоже переливается через берег, и это "прилив" покупательной способности в вашем банковском счёте.
Дома могут быть затоплены, наличные деньги обесценены. Что не затопит?
Активы с постоянным общим объёмом, которые находятся в вашем кошельке.
Человечество борется с подъёмом уровня моря, строя дамбы, а с обесцениванием валюты — удерживая твёрдые активы. Золото сопротивляется уже несколько тысяч лет, BTC принимает эстафету.
Это не призыв вложиться сегодня полностью.
Речь о том, что нужно понять направление прилива: вода течёт вниз, деньги идут в твёрдое.
В конце концов, выживают не те, кто правильно предсказал наводнение, а те, кто заранее перебрался на возвышенность.Это типичный случай ложного пробоя и обмана на рынке.
$BTC поднялся до 79888, пробив верхнее сопротивление, но не смог удержаться на новом максимуме, резко упав большой медвежьей свечой, за 15 минут вернув большую часть роста.
Тройной негативный фактор:
1. Постоянный отток средств из ETF📉
Вчера чистый отток из BTC ETF составил 3391 BTC за день, за 7 дней также наблюдается отток. Институциональные средства уходят, нет притока реальных денег, рынок поддерживается только краткосрочными внутридневными покупками, поэтому рост неустойчив. При подъеме ETF не показывал притока — это ключевой признак ложного пробоя.
#BTC现货ETF连续流出
2. Ожидания повышения ставок снова растут
Макроэкономические риски увеличиваются, рынок переоценивает длительное сохранение высоких ставок, рисковые активы под давлением, крипторынок не может оставаться в стороне. Укрепление доллара напрямую снижает оценку BTC. #美国CPI环比加速，加息预期升温
3. Техническая картина: быстрый откат после пробоя максимума
Поднявшись до верхней границы полосы Боллинджера на уровне 79888, цена встретила сопротивление, образовалась длинная верхняя тень и объемная медвежья свеча, множество краткосрочных трейдеров, купивших на пике, оказались в ловушке.
- Краткосрочное сопротивление: диапазон 79500‑79900, сейчас это сильный уровень сопротивления
- Первая поддержка: около 77200, если не удержится, пойдет тестировать нижнюю границу полосы Боллинджера около 76200
$ZEC $ETH
Без постоянного притока средств в ETF и макроэкономического смягчения сложно ожидать устойчивого крупного роста.Чем хуже новости, тем выше рост? Это просто паника и ликвидация шортов, вызвавшая массовую распродажу #美国CPI环比加速，加息预期升温
После публикации CPI шорты пытались продавать до 76 000, но не смогли опустить цену, поэтому вынуждены были закрывать позиции, что вызвало резкий V-образный отскок.
Посмотрим на финансовые фонды: они тоже разделились. Strategy прекратил покупки $BTC и вместо этого выкупил акции на 176 миллионов; BitMine продолжает активно скупать $ETH, доведя позицию до 5,9 миллионов монет.
Не спешите радоваться, это не разворот. Вероятность повышения ставки всё ещё держится на уровне 79%, это просто покрытие шортов, дождёмся окончания распродаж и посмотрим дальше.Индекс CPI выйдет сегодня в 20:30, индекс PPI уже превзошёл ожидания. Эти два показателя вместе заставляют рынок пересмотреть оценку снижения инфляции.
Меня действительно волнует не сами данные, а то, что кто-то надеется, что Трамп опубликует пост и цены вернутся назад. Фундаментальные показатели затмеваются одной Truth Social, и такое ожидание само по себе показывает, насколько хрупок рынок.
Длинная позиция $BTC, открытая на 80 619, уже потеряла более половины, цена ликвидации сжата до 69 350 — это первое, что видят те, кто держит позицию каждое утро. Другие сетки зарабатывают, $HYPE тоже растёт, только эта позиция режет как тупой нож.
Данные негативны, а он как раз молчит, 69 350 — это не просто число, это финиш.
Передавать решение по позиции одной твиттер-статье — с самого начала было ошибкой открывать эту позицию.
#BTC现货ETF连续流出
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #美国CPI环比加速，加息预期升温 $BTC $HYPE Стрелка унесла мой take-profit — кто же ETH наказывает эту волну? Вы когда-нибудь так себя чувствовали: видели ли вы правильное направление или рынок был аккуратно отогнал? Вчера вечером, когда я смотрел ETH, я действительно почувствовал, как давление на покупки ослабевает. Он неоднократно не смог пробить предыдущие максимумы, постепенно смягчаясь вниз, и на 4-часовом графике медленно формировалась медвежья структура. Кроме того, ЕЦБ повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, подтолкнув цены примерно до 2400, и в тот момент группа была полна голосов, говорящих: «Она вот-вот рухнет». Но меня действительно остановил сам уровень 2400. Это был не просто случайный округлый показатель, а небольшая полоса поддержки из прошлого. Когда новость впервые вышла, многие рефлекторно гнались за шортами, и FOMO здесь было проще всего усилиться. Поэтому я не следил за распродажей, а открыл небольшую длинную позицию на уровне 2414, установив стоп-лосс ниже предыдущего минимума 2404, думая: если он может отскочить, сначала посмотри на сопротивление около 2480 — около 60 точек пространства достаточно, чтобы бежать. Но в итоге одна стрелка прямо вывела мой тейк-профит решительно и решительно. Разве это не раздражает? Но всё же пошло в том направлении, которое я представлял, просто не оставив мне достоинства. Это ключевой момент, который я хочу подчеркнуть: логика торговли ETH — это не просто «падение, вызванное отрицательным повышением ставки», а переоценка рынка. Повышение на 25 базисных пунктов само по себе не удивительно; настоящая торговая проблема — смогут ли покупатели поймать фишки после известных негативных новостей. Судя по результатам прошлой ночи, пока нет ответа. Нет импульса для роста, нет предыдущих максимумов, когда появляются новости#BTC现货ETF连续流出
$ETH в этой волне резко оторвался от битка и пошёл в одиночку, что происходит?
Только что взглянул на рынок, немного в замешательстве. $BTC отскочил с 76000 до около 79000, движется неплохо, можно считать нормальной коррекцией после перепроданности. А вот $ETH перестал следовать, с 2405 поднялся до 2667, за 24 часа вырос более чем на 7%, пробил предыдущий максимум без отката.
Проверил данные, действительно есть интересные моменты. Запасы ETH на биржах упали до 15,5 млн монет — такого низкого уровня не было уже несколько лет, предложение сокращается. С ETF тоже интересно: у BTC спотового ETF чистый отток за день составил 280 млн, у ETH тоже есть отток, но значительно меньший, капитал явно перетекает в ETH. Плюс сегодня вышли данные по CPI, которые в целом соответствуют ожиданиям и без сюрпризов, риск аппетит вернулся, и у таких высокобета-активов, как ETH, максимальная эластичность.
Ранее, когда биток стоял в боковике, капитал перемещался из BTC в ETH и экосистему, сейчас курс ETH/BTC резко вырос, что говорит о том, что это не просто следование за ростом, а активный выбор ETH. Уровень сопротивления теперь в районе 2600-2700, если удастся закрепиться, это может быть не просто отскок.
ETH оторвался от битка и пошёл в одиночку, капитал выбирает направление. Барр проголосовал против, аргументируя это в меморандуме: стандарты значительных финансовых рисков неясны. Совместное предложение по управлению рисками третьих сторон от Федеральной резервной системы, Управления валютного контроля, Федеральной корпорации по страхованию депозитов и Управления кредитных союзов не является обязательным и только принимается на общественное обсуждение.
Логика предыдущего раунда регулирования заключалась в контроле каждой лицензии: кто работает с криптовалютой — того и проверяют. Сейчас перешли к принципиальной рамке, которая включает аутсорсинг и отношения с третьими сторонами в общий риск-профиль. Банки хотят снизить издержки, передавая функции на аутсорсинг, эта возможность всегда была открыта, просто раньше никто серьезно не определял, что значит «значительный».
Более вероятное объяснение — это не ужесточение, а перенос ответственности с организаций на цепочку отношений. Следите за окончательной версией ФРС: если сохранится стандарт, против которого выступал Барр, значит рамки останутся жесткими; если уберут — пространство для аутсорсинга криптофункций банками значительно расширится.
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#日银年内再加息成焦点 #CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进 $ETH $ZEN Ничего не делал, просто сходил в туалет, вернулся — а свечной график уже сделал всю работу за меня.
Вчера днем смотрел на ZEN, около 7.229 отскок был слабым, объем не поддерживал. Каждый раз при подъеме не хватало дыхания, сверху явное сопротивление. Я решил, что никто не будет покупать, продавцы сильны. Тогда же подсказал: можно открывать шорт, не сомневайтесь. Пока рынок не полностью запустился, я уже почувствовал, что что-то не так.
Сейчас 6.663, +390.09% — держу крепко. Эта прибыль приятна, ритм пойман точно. Раньше было много колебаний, но в итоге всё вышло отлично. Те, кто в машине, наверное, уже проснулись с улыбкой.
Сначала закрою 80%, оставшиеся 20% для защиты по себестоимости. Если пойдет дальше вниз — пусть прибыль растет, если отскочит — не отдам прибыль обратно. Братцы, следите за прибылью, не жадничайте за последним кусочком.
Не теряйте терпение в боковике, а потом не пытайтесь вернуть уважение в тренде.
Лучше пропустить один максимум, чем ловить нож и получить раны на руках.
Тем, кто еще не вошел, слушайте меня: сейчас не время для прыжков, гоняться за ростом — значит застрять на вершине. Ждите следующего более комфортного уровня, я сразу сообщу. Действуйте, когда появится следующий сигнал.
$SOL $BTC $BTC
Скажу свое мнение.
Настоящий полноценный бычий рынок наступит как минимум через год.
Если сейчас пытаться резко стартовать, то этот бычий рынок не будет иметь прочной основы.
Если хочешь резкого роста и удержать пространство сверху, снизу должен быть достаточно толстый слой монет.
Сейчас снизу монет явно недостаточно. Полагаться на те монеты, что у розничных инвесторов, просто невозможно.
Поэтому мое мнение: с большой вероятностью дальше будет колебание между 60 000 и 80 000, возможно, на протяжении года. Чтобы действительно стартовать бычий рынок, либо сначала нужно пройти коррекцию до около 30 000, либо просто ждать здесь.
Честно говоря, сейчас запускать бычий рынок слишком рано и слишком преувеличенно.
Это совершенно нелогично.
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC现货ETF连续流出 Вероятность повышения ставки достигла 85%, но американский рынок акций и BTC растут.
Только что увидел график FedWatch: вероятность повышения ставки на заседании 16 сентября напрямую поднимается к отметке около 85%.
В то же время SPY, QQQ и BTC идут вверх, а настоящим падением в тот день в основном отметилась нефть.
После того как базовый CPI вырос на 0,3% в месяц, рынок не стал сокращать рискованные позиции, а наоборот, сначала сделал волну «покупок на дне».
Проще говоря, более жёсткие данные не означают немедленного продолжения падения, медведи тоже должны признать этот краткосрочный отскок.
Падение цен на нефть даёт инфляционным ожиданиям передышку, и рискованные активы могут сначала подняться.
Мне кажется, это больше похоже на краткосрочное восстановление настроений, а не на полное учёт повышения ставок.
Настоящим моментом ценообразования будет заседание FOMC на следующей неделе, сейчас гоняться за ростом очень рискованно.
Что делать: сначала держать лёгкую позицию, не принимать отскок за подтверждение тренда; если нефть снова пойдёт вверх, доходность американских облигаций вырастет ещё на 5%, или тон заседания будет более жёстким — этот отскок потеряет силу.
Вы больше верите в продолжение «покупок на дне» или думаете, что перед заседанием будет ещё одно падение?
$SPY $QQQ $BTC
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% 🚨 СЕГОДНЯШНИЙ ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН МОЖЕТ ОПРЕДЕЛИТЬ СЛЕДУЮЩЕЕ КРУПНОЕ ДВИЖЕНИЕ BTC.
Я склоняюсь к тому, что августовский индекс потребительских цен будет выше ожидаемого.
Почему? Нефть — самый большой предупреждающий сигнал. WTI снова поднялась выше $100, и исторически резкое движение нефти может напрямую повлиять на общий уровень инфляции.
#DailyOrbit Выкуп ETF — это открытая линия, увеличение позиций по форме 13F — скрытая линия — институциональные инвесторы не покидают рынок коллективно
Рынок привык оценивать отношение институциональных инвесторов по ежедневному чистому притоку и оттоку спотового ETF на BTC, где чистый отток интерпретируется как "сбегание". Но форма 13F от SEC показывает другую картину: во втором квартале при крупных выкупах ETF хедж-фонды, семейные офисы и другие частные инвестиционные структуры через OTC покупали BTC против тренда, общий институциональный портфель вырос на 7,5% по сравнению с предыдущим кварталом.
Это не противоречие, а два разных потока капитала, идущих разными путями.
В ETF преобладают трендовые и портфельные средства, которые выкупают при колебаниях рынка;
частные фонды из формы 13F склонны к контртрендовым долгосрочным стратегиям, при откатах постепенно накапливают BTC в холодных кошельках, обходя ETF, поэтому их не видно в отчетах по потокам ETF.
С ETH ситуация иная. Во втором квартале скорость увеличения позиций частных фондов по ETH превысила BTC: часть средств ориентирована на доход от стейкинга; BTC не приносит дохода и рассматривается частными фондами как чистый актив для хеджирования доллара и американских облигаций.
Вывод по рынку: выкуп ETF означает выход только одной категории средств, не отражая единого пессимизма институциональных инвесторов. Если доходность американских облигаций снизится, ETF и частные фонды могут сработать синхронно, что способно вызвать более сильный рост; если же макроэкономическая политика останется жесткой, даже дополнительное накопление частными фондами вряд ли вызовет односторонний тренд.
$BTC $ $ETH AI стратегия, только для справкиТекущая цена 龙虾 0.0564850, на часовом графике три подряд свечи с нижними тенями около 0.0548 без значительного объёма пробоя вниз, что указывает на пассивное поглощение на нижнем уровне, но сверху в диапазоне 0.0572–0.0584 находится сопротивление на предыдущих двух максимумах отката, и активного прорыва с поглощением объёма пока не было. Бычки не без идей, им просто не хватает взрывного объёма.
Только что припарковал электросамокат в тени, не отрывая глаз от экрана телефона, сейчас путь по чистому графику очень ясен: если откат не пробьёт 0.0548, это окно для покупки на откате, можно ставить заявки на покупку по частям в диапазоне 0.0552–0.0558, стоп-лосс на 0.0534, если пробьёт — значит ошибка. Сверху сначала смотрим на 0.0598, при достижении этого уровня нужно сокращать позиции, оставшееся — на 0.0625.
Если сразу будет объёмный пробой выше 0.0584, я пойду за трендом, стоп-лосс также под 0.0564. Сейчас структура позиций склоняется к бычьей, но до точки входа на повышение ещё не дошло, лучше дождаться отката для более безопасного входа.
$龙虾
#加密财库分化：买币还是回购？
@OKX星球 ZEC текущая цена 1,203, 24-часовой максимум, объем торгов 96,11 млн U. С начала 2024 года рост +6,300%, с 17/08 с 494 за три недели вырос в 2,4 раза.
Три источника капитала: Grayscale приватный монетный ETF с активами под управлением более 500 млн долларов; концентрация монет увеличивается (объем в обращении уменьшается); ставка финансирования бессрочных контрактов -0,0052% — медведи продолжают платить, подливая топливо росту.
Но F2Pool Ван Чунь публично раскритиковал ZEC, назвав "недостойным" и перечислил темное прошлое, поставив под сомнение справедливость роста.
На прошлой неделе я писал про DASH, говорил о фиксации на 75, 75 не наступило, сегодня он 58,78. В ту же неделю ZEC вырос с 1,015 до 1,208 — в одном секторе лидер и последователи отличаются на 39 процентных пунктов. В нарративе может быть только один король.
На следующей неделе 15–16 число FOMC, PPI уже поднял вероятность повышения ставки до примерно 70%.
Я не гонюсь за 1,200. Жду только два условия: отскок и стабилизация на 1,054/1,000 или прорыв с объемом выше 1,298 и закрепление.
ZEC — это биткоин 2013 года или недостойный пузырь? Ты осмелишься гоняться за 1,200? #СШАCPI ускоряется, ожидания повышения ставок растут ETH Последние тенденции
В настоящее время ETH находится на этапе консолидации на высоком уровне после сильного отскока. В начале сентября ETH вырос примерно на 37% за около 10 дней, достигнув максимума в $2,564; технический анализ Reuters считает, что текущая формация консолидации по-прежнему напоминает «бычий флаг».
Я буду внимательно следить за следующими уровнями:
$2,480–2,520: зона краткосрочного прорыва, после закрепления выше которой возможно испытание предыдущих максимумов.
Около $2,560: предыдущий максимум, прорыв которого откроет дополнительное пространство для быков.
$2,350–2,360: ключевая линия поддержки, пробой которой явно ослабит текущую бычью структуру.
Если последует прорыв и подтверждение силы, технической целью можно считать диапазон $3,040–3,060 — это важная зона сопротивления ранее.
Краткосрочный вывод: склонность к росту, но это уже не место для бездумной покупки на низах. Если ETH сможет с увеличением объёмов пробить предыдущий максимум, движение может ускориться; если же рост не удастся, вероятно продолжение колебаний на высоком уровне.
Кроме того, в настоящее время цены на нефть и доходность американских облигаций остаются высокими, макроэкономическая среда не слишком благоприятна для рисковых активов, поэтому способность ETH сохранять силу в таких условиях — важный момент для наблюдения.
Вышеизложенный анализ рынка не является инвестиционной рекомендацией. Сегодня вечером CPI: сначала не угадывайте, сначала сохраните жизнь
BTC упал с 80 000 до 76 600, ETH пробил 2500, SOL потерял 100. Настоящий риск — не продолжение падения, а внезапный разворот с длинной свечой после выхода данных. Ядро PPI ниже ожиданий на 0,3%, но в годовом выражении 5,4% — максимум с 2026 года, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 60% до 70%. Поэтому сегодня играем по трем сценариям:
A｜ядро CPI ≤ 0,1%
Сжатие ослабевает. BTC сначала протестирует 78 500–79 000, пробой 80 500 откроет рост; ETH 2525–2560; SOL 107–110. Можно пробовать на откате, не догонять при росте.
B｜ядро CPI = 0,2% (наиболее вероятно)
Ядро не продолжает разогреваться, цена на повышение ставки 70% скорее всего останется. Часто после прокола следует возврат. BTC 76 300–79 500; ETH 2435–2500; SOL 97–107. Снизьте позиции, чтобы избежать ловушек с обеих сторон.
C｜ядро CPI ≥ 0,3%
Цена на повышение ставки может подняться до 80%–90%. BTC пробьет 76 300, смотрим на 74 000–73 000; ETH 2360; SOL потеряет 97, быки отступают. Только при явном превышении 0,3% возможен настоящий обвал.
Снизьте кредитное плечо до 20:20. Не рискуйте позициями на данных, ждите реализации сценариев A или B. FOMC в следующую среду, сегодня решается: доживете ли до среды.
$BTC $ETH $SOL
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日 Вчерашняя ночь была важна не падением BTC, а ростом стоимости капитала.
Brent подорожал на 6,3% до 107,63 долларов, доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5%, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 49% до 71,3%. Чистый отток средств из спотового ETF BTC составил 282,7 млн долларов.
Это больше похоже на переоценку капитала, а не на ликвидацию позиций институциональными инвесторами. Цена на нефть превысила 100, усилились опасения по поводу инфляции, пространство для снижения ставок сократилось, доходность облигаций США выросла — краткосрочное сокращение BTC неудивительно.
Рост альтернативных издержек не означает крах веры.
Накопительный чистый приток в Bitcoin ETP по-прежнему около 58,2 млрд долларов, в ETH — около 12,6 млрд долларов, базовые позиции не были полностью выведены. Премия Coinbase была отрицательной 5 дней подряд, всего -0,042%, покупательская активность в США ослабла, но не ушла.
Однодневный отток ETF в несколько сотен миллионов не является ключевым, главное — следить за доходностью 10-летних казначейских облигаций.
Если она продолжит расти к 5%, давление на BTC сохранится; если пойдет вниз, возврат ETF может быть быстрым, а восстановление рынка превзойдет ожидания.
В настоящий момент главный соперник BTC — не медведи, а доходность 10-летних облигаций США около 5%.#Robinhood首次担任IPO承销商
Robinhood впервые занял место андеррайтера IPO, заняв 18-е место. Но само «занятие места» гораздо важнее номера стула.
Раньше он мог только помогать инвестиционным банкам распределять доли у дверей, теперь у него есть право добиваться квот для своих розничных клиентов. Это первый настоящий выход на рынок после получения лицензии андеррайтера в июне 2026 года. Участвует в листинге производителя умных колец Oura, хотя и является лишь одним из 18 андеррайтеров, но это означает расширение бизнес-границ от распределения активов к их первичному выпуску.
Для крипторынка это постепенный, но ясный сигнал. Традиционные брокеры переносят бизнес на блокчейн, и делают это с лицензией, с пользователями и в рамках комплаенса. Рост объема кроссчейн ETH на Robinhood Chain означает, что реальные деньги поступают на блокчейн через легальные каналы. Этот прирост не создан за счет аирдропов, а поддерживается реальным бизнес-спросом.
Для BTC и ETH такая интеграция традиционной финансовой инфраструктуры с блокчейном в долгосрочной перспективе является позитивной. Чем больше масштаб активов на блокчейне, тем сильнее укрепляется ценность базовых публичных цепочек и основных активов. Но в краткосрочной перспективе цена не взлетит напрямую из-за этой новости, это скорее медленный фактор, влияющий на структуру отрасли в ближайшие годы. $BTC $ETH $ZEC $ETH 2595—2600 слабая поддержка была напрямую пробита, потеряла силу.
Но интересно, что после достижения минимума 2541.68 цена быстро отскочила до 2562, что говорит о том, что ключевая зона отката 2555—2570, на которую мы ранее обращали внимание, действительно оказалась поддержанной, хотя этот «игольчатый» минимум пробил немного ниже диапазона, чтобы захватить ликвидность.
Сейчас действительно самая важная поддержка находится в диапазоне:
2535—2545
Потому что 15-минутная MA20 и средняя линия BOLL находятся около 2536, а минимальный уровень 2541.68 почти сразу был откуплен выше этой зоны.
Поэтому сейчас ситуация скорее такая:
пробой 2600 → быстрое очищение длинных позиций на высоких уровнях → поддержка около 2540 → возврат к 2560.
Это всё ещё можно объяснить как глубокий откат в рамках сильного тренда, но уже нельзя считать его поверхностным откатом.$BTC $ETH $ZEC
Моё личное мнение:
В такой крайне раздробленной макроэкономической среде с постоянно меняющимся регулированием, если действительно начнётся бычий рынок, это будет настоящим чудом.
Но я не считаю, что чудо произойдёт сейчас.
Внутри круга явно иссяк приток новых средств, премия на стейблкоинах то появляется, то исчезает, активность в блокчейне заметно сокращается. За всё время игры редко видел такую ситуацию, когда одновременно иссякают глубина и ликвидность. Ещё более странно, что в таких условиях всё же происходит такой резкий отскок — это само по себе ненормально.
Для рождения бычьего рынка нужны три условия одновременно: время, деньги и нарратив.
Первое — времени недостаточно. Какая бычья волна в истории не начиналась без длительного бокового накопления в течение нескольких месяцев? Сейчас темп слишком быстрый, монеты просто не успели сменить владельцев.
Второе — денег недостаточно. Крупные деньги никогда не заходят одним сильным ростом, а медленно накапливаются, когда никто не обращает внимания. Сейчас отскок больше похож на борьбу внутри рынка, а не на приток новых средств.
Третье — нарратив недостаточен. AI, RWA, халвинг уже были в центре внимания, но по-настоящему убедительной новой истории пока нет.
Плюс год выборов, фактор Трампа, постоянные изменения в ожиданиях политики — настроение на рынке крайне нестабильное.
Все эти факторы не поддерживают настоящий бычий рынок. Я по-прежнему настроен медвежьи.
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#BTC现货ETF连续流出
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Solana за один день выпускает более двухсот шестидесяти трех тысяч новых монет
Это в пять-шесть раз больше пика мемов 2024 года
Pump снова использует токенизированные акции для создания торговых пар
NVIDIA, Tesla, S&P могут выступать в роли котируемых активов
Каждый день появляется новая горячая монета
Как на ночном рынке, где постоянно меняются вывески
Аромат очень сильный
Но большинство монет истекают в тот же день, стоит ли трогать такие старые монеты, как биткоин, эфир, догикоин
Стоит
Не потому что у них самые свежие истории
А потому что они позволяют тебе выйти живым
Новые монеты создают хайп
Старые монеты отвечают за расчёты и выход
Нельзя обойтись без одной из двух ног
Если нет расчётов,
Ты просто подбрасываешь топливо на стартовую площадку $SOL которая сама разделилась на две роли
В цепочке — фабрика по выпуску монет
Но цена монеты всё ещё около ста, колеблется вместе с макроэкономикой
Экосистема горячая — не значит, что токены устойчивы к падению
Чем активнее фабрика,
Тем больше отходов
Настоящими остаются лишь несколько старых лиц — биткоин всё ещё шлифуется на отметке 77 тысяч
Глубина есть,
Вход и выход возможны
Эфир ниже 2500
И контракты, и спот всё ещё его признают
Голос догикоина устал,
Но европейский рынок всё ещё жив
Скользящий спред честнее, чем у 260 тысяч новых имён
Они кажутся отсталыми в повествовании,
Но на самом деле это единственный пожарный выход с пометкой «выход»
Новые хайпы можно преследовать,
Но не сжигай себе пути отступления
Pump может превратить акции в мемы,
А ликвидность — в фейерверк
Когда фейерверк заканчивается,
Ты не захочешь держать 260 тысяч кодов в поисках покупателя
Ты захочешь найти $BTC ETH DOGE
Те, что кажутся самыми старыми,
Но готовы заплатить, чтобы тебя забрать.Основной индекс потребительских цен (CPI) оказался выше ожиданий, и моя первая реакция была в замешательстве: почему $BTC и $ETH наоборот пошли вверх? По обычной логике такие данные считаются «ястребиными» и должны усиливать ожидания повышения ставок. Поэтому я сразу посмотрел на золото и американские облигации.
Краткосрочные американские облигации дали реальную реакцию: доходность по 2-летним облигациям быстро выросла, рынок оценил вероятность повышения ставки в сентябре на 90%, ожидания краткосрочного ужесточения почти достигли максимума. Золото резко упало, так как рост краткосрочных и реальных ставок оказывает прямое давление на цену золота — типичный медвежий сигнал.
Настоящее расхождение наблюдается по 10-летним облигациям: их доходность не выросла значительно, а даже немного снизилась. Это говорит о том, что рынок принял возможность одного повышения ставки в сентябре, но не заложил в цену сценарий неконтролируемой инфляции и продолжительного цикла повышения ставок, ожидания по долгосрочным ставкам не достигли худшего варианта.
Обратный рост криптовалют тоже имеет объяснение. Перед публикацией данных PPI и цены на нефть росли подряд, настроение было напряжённым, многие ставили на резкое ухудшение CPI и крах рынка, короткие позиции в крипте были очень переполнены. В итоге рост на 0,3% в месячном выражении, хоть и выше ожиданий, не достиг самого пессимистичного уровня. После реализации худшего риска шортисты массово закрывали позиции, что вызвало цепную ликвидацию и спровоцировало ралли на коротком сжатии.
Рынок непредсказуем, и если первая реакция ошибочна, позиции могут дорого обойтись.
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#BTC现货ETF连续流出 BTC резко упал до 76046, затем отскочил обратно до 78000, кто из SOL и DOGE станет лидером отскока
#美国CPI环比加速，加息预期升温
Этот V-образный импульс похож на большую руку, которая сначала нажимает на воду, а потом резко отпускает — $BTC после данных сначала упал до 76,046, затем быстро восстановился до 78,000, шортисты были выброшены из игры.
#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行
Рынок в итоге выбрал ту часть "сладкого" из CPI: базовый индекс в годовом выражении снизился до 2,4%, фьючерсы на американские акции выросли примерно на 1%, золото прибавило 1,7%, настроение улучшилось. BTC восстановился до 78,000, $ETH поднялся выше 2,500, волатильность резко выросла: SOL лидирует с ростом около 3%, вернувшись выше 100, DOGE, который падал сильнее всех, отскочил примерно на 6%.
Лидеры ясны: $SOL имеет фундаментальные высокие беты, возврат выше 100 — это возвращение утраченных позиций, движение самое устойчивое; DOGE опирается на перекупленность и закрытие шортов, отскок резкий, но больше эмоциональный, с меньшей устойчивостью. BTC и ETH отвечают за фундамент, насколько далеко пойдут лидеры, зависит от стабильности фундамента.
Далее, если BTC удержится выше 78,000, SOL сможет закрепиться выше 100, $DOGE — сможет ли поддержать объемы; если BTC упадет ниже 77,000, то рост лидеров — это сигнал к снижению позиций, а не к покупкам. Первый отскок самый сладкий и самый горячий, не стоит покупать на резком подъеме.Изначально все предполагали: если CPI значительно ниже ожиданий, рынок резко вырастет; если же показатели просто соответствуют ожиданиям, должен сохраниться боковой тренд.
Но реальность оказалась совершенно иной: данные точно совпали с ожиданиями, а ETH быстро вырос в краткосрочной перспективе. Многие были озадачены: при нейтральных данных откуда взялся импульс для роста?
Ключевая истина никогда не в самих данных, а в том, что ожидания уже были заранее учтены рынком.
За целую неделю до публикации CPI сильные данные по занятости, рост цен на нефть и повышение PPI поддерживали торговлю на тему «инфляционная устойчивость и высокая вероятность ужесточения ФРС». Доходность американских облигаций продолжала расти, рынок акций оставался под давлением и колебался, медвежьи настроения накапливались, множество трейдеров заранее ставили на резкий рост CPI, в кредитных рынках накопилось много коротких позиций.
Рынок уже включил в цену возможность «ястребиного» сценария.
Когда CPI наконец вышел, все показатели точно соответствовали ожиданиям, не произошло того, чего все боялись — «инфляция снова вышла из-под контроля». Самый большой риск «черного лебедя» исчез, негативный фактор официально реализовался.ZEC текущая цена 1,203, 24-часовой максимум, объем торгов 96,11 млн U. С начала 2024 года рост +6,300%, с 17/08 с 494 за три недели вырос в 2,4 раза.
Три источника капитала: Grayscale приватный монетный ETF с активами под управлением более 500 млн долларов; концентрация монет увеличивается (объем в обращении уменьшается); ставка финансирования бессрочных контрактов -0,0052% — медведи продолжают платить, подливая топливо росту.
Но F2Pool Ван Чунь публично раскритиковал ZEC, назвав "недостойным" и перечислил темное прошлое, поставив под сомнение справедливость роста.
На прошлой неделе я писал про DASH, говорил о фиксации на 75, 75 не наступило, сегодня он 58,78. В ту же неделю ZEC вырос с 1,015 до 1,208 — в одном секторе лидер и последователи отличаются на 39 процентных пунктов. В нарративе может быть только один король.
На следующей неделе 15–16 число FOMC, PPI уже поднял вероятность повышения ставки до примерно 70%.
Я не гонюсь за 1,200. Жду только два условия: отскок и стабилизация на 1,054/1,000 или прорыв с объемом выше 1,298 и закрепление.
ZEC — это биткоин 2013 года или недостойный пузырь? Ты осмелишься гоняться за 1,200? #СШАCPI ускоряется, ожидания повышения ставок растут Все говорят, что это "прыжок мертвой кошки". В основном все вернули и основную сумму, и прибыль.$BTC $ETH Понял ли ты эту картинку? Сегодня взорвалось 220 миллионов шортов!!
Сегодня вечером выйдут данные CPI, все следят за инфляцией, куча людей заранее открыли короткие позиции, ожидая падения рынка
В итоге CPI соответствует ожиданиям, рынок не увидел действительно жёсткого повышения ставок, но, воспользовавшись «негативом от повышения ставок», сначала собрали волну шортов💥💥💥
Многие розничные трейдеры смотрят только на поверхностные новости, но не понимают, как играют деньги:
Настоящее решение краткосрочного рынка никогда не в самих новостях, а в ожиданиях, на которые рынок ставит заранее
Когда весь рынок торгует негатив от повышения ставок, и накапливается много шортов, деньги используют эту историю, чтобы провести сбор прибыли!
$SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温 Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за август опубликованы. Общий CPI в годовом выражении составил 3,4%, что соответствует предыдущему значению и ожиданиям; базовый CPI в годовом выражении — 2,4%, немного снизившись с предыдущих 2,5%, продолжая тенденцию к постепенному охлаждению. После публикации данных инструмент CME FedWatch показал, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с примерно 70% до почти 90%, а затем снизилась до около 80%. Вероятность накопительного повышения ставки на 50 базисных пунктов в октябре также выросла до почти 40%. Фокус рынка сместился с вопроса «повышать ли ставку» на «сколько раз в этом цикле потребуется повышение». Этот отчет по CPI не дал Федеральной резервной системе оснований для спокойного бездействия, но и не предоставил убедительных доказательств необходимости немедленного повышения ставки. Базовый CPI снижается в годовом выражении, но растет в месячном; энергоносители поднимают общий показатель, однако настоящей проблемой является упорство цен на услуги. Это вновь подтверждает факт: «последний километр» инфляции в США сложнее, чем кажется. А Федеральная резервная система под руководством Уоша идет этим путем способом, непривычным для рынка. $BTC $ETH $ZEC #美国CPI环比加速，加息预期升温 #美国CPI环比加速，加息预期升温
Основной CPI превзошел ожидания, повышение ставок ФРС осталось на пороге, почему же американский рынок акций не падает, а растет?
Сегодняшняя ситуация сводится к одной фразе: CPI действительно горячий, но не настолько, чтобы разбить кастрюлю.
Основной CPI вырос больше, чем ожидали, вероятность повышения ставок взлетела почти до 90%, по идее рынок должен был упасть. Но почему же перед открытием он вырос? Потому что рынок уже «съел» тарелку с «повышением ставок». После выхода данных оказалось, что годовой показатель основного CPI даже снизился, общий CPI соответствует ожиданиям, не так плохо, как представляли. Худший сценарий не стал хуже, значит это позитив.
Посмотрим на цены на нефть: Brent откатился с отметки около 110, из Ближнего Востока поступают новости о возможных переговорах по судоходному соглашению. Снижение цен на нефть — это как раз половина снятого риска инфляционной цепочки.
По секторам: Oracle показала взрывные результаты, что поддержало технологические акции. Акции Dell, HP и других производителей оборудования тоже растут, деньги идут в бумаги с высокой определенностью по результатам.
Итак, сегодня растут не потому, что «инфляция не страшна», а потому, что «повышение ставок уже учтено, риск по нефти снизился, а у технологических компаний есть свои перспективы». Не гонитесь за ростом, следите за ценами на нефть и решением по ставкам после сентября — вот где настоящие переменные. $CL #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #交易之声：твоя экспертиза заслуживает быть услышанной
В: Как вы контролируете риск корреляции в портфеле с несколькими активами?
Основные позиции — это $ETH, $SOL и часть $OKB, а также немного BTC. На самом деле можно заметить, что большинство монет имеют тенденцию двигаться вместе: когда наступает бычий рынок, рост BTC обычно ведет за собой рост большинства основных монет.
Портфель с несколькими активами нужно разделять: например, ETH, SOL и другие основные монеты можно считать «долгосрочными держаниями», то есть ориентироваться на крупный результат — постепенно продавать около исторических максимумов, оставляя часть базовой позиции для наблюдения, сможет ли она принести дополнительную прибыль 🤔
Есть также монеты с высокой корреляцией к основным, например, связанные с экосистемой ETH. Рост ETH обычно ведет к росту этих монет, предоставляющих соответствующие экосистемные услуги. Их можно выделить в отдельную категорию, но поскольку риск у ETH относительно низкий, при достижении исторических или временных максимумов приоритет продажи можно динамически регулировать от высокого к низкому риску 🤔
Это похоже на акции технологических компаний США, золото, нефть — большинство активов в категории имеют сильную взаимосвязь. Чтобы максимально заработать, важно контролировать риск отката, можно частично шортить «ведущие монеты» или другие связанные активы на уровнях сопротивления (когда рынок перегрет и достигает исторических максимумов 🤔)
@OKX星球 @米妮Minnie_OKX #BTC现货ETF连续流出
CPI вышел, но цены резко выросли, $ETH сразу откатился к 2618, капитал меняет направление.
Только что посмотрел рынок, ETH сразу поднялся до 2618, вырос более чем на 7 пунктов, $BTC тоже вернулся к уровню около 79100. CPI явно негативный фактор, но рынок двинулся в противоположную сторону, непонятно почему.
Почему рост?
Годовой CPI 3,4%, базовый CPI 2,4%, на первый взгляд соответствует ожиданиям. Но рынок торгует не самим CPI, а «исчерпанием негативных факторов». До выхода данных все боялись, что CPI будет очень высоким, но он не превысил ожиданий, медведи начали закрывать позиции, быки вошли в рынок и сразу подняли цены.
ETH вырос гораздо сильнее, чем BTC, потому что он падал сильнее. С 2523 упал до 2405, падение было больше, поэтому и отскок сильнее. На 4-часовом графике появилась большая бычья свеча, которая полностью компенсировала падение последних дней.
Капитал меняет направление.
Смотрим данные по ETF. BTC спотовый ETF два дня подряд показывает чистый отток 167 миллионов, выкуп ARKB тянет вниз, интерес к покупкам явно снизился. Но ETH ETF показывает чистый приток 34,75 миллиона, XRP ETF — 5,14 миллиона. Капитал перемещается с BTC в ETH и XRP, Ethereum стал новым центром внимания.
Вероятность повышения ставок всё ещё выше 70%.
Макроэкономическое давление не ослабло, рост вызван настроениями рынка и перераспределением капитала.
Продолжит ли рост, зависит от того, будет ли капитал готов покупать после сегодняшнего вечера.За неделю эмиссия стейблкоинов составила 3,657 млрд, приток в BTC ETF за неделю — 1,306 млрд (снижение по сравнению с предыдущей неделей, но выше августа), однако внебиржевой премиум снизился, что указывает на осторожность; бывший CEO BitMEX предупреждает, что 99% альткоинов обнулятся, институциональные инвесторы могут переключаться, что может быть «ловушкой для быков», необходимо контролировать позиции. $BTC $USELESS 1. Зеленые кластеры пузырей (большие участки, соединенные между собой проводами)
Это крупнейший кластер связанных кошельков, принадлежащих одной исходной финансовой группе с несколькими подразделениями.
Множество средних и мелких зеленых пузырей, распределяющих токены от одного центрального материнского кошелька, принадлежат группе, контролируемой одними и теми же лицами.
• Внутри есть часть адресов крупных держателей, то есть среди топ-10 по статистике Dexscreener несколько кошельков принадлежат этому же зеленому кластеру.
• Это и есть скрытые подразделения, которые мы ищем: Dexscreener на поверхности считает топ-10 по отдельным адресам = 24,37%, но зеленый кластер объединяет все пузыри и их токены, показывая реальный объем контроля.
2. Три больших фиолетовых пузыря, соединенных проводами
Это еще один отдельный небольшой кластер, 3 кошелька с взаимосвязанными средствами, принадлежащие другой группе крупных держателей.
3. Изолированный большой темно-синий шар
Отдельный крупный кошелек, без связей и взаимных переводов с другими кошельками, отдельный кит, не входящий в зеленую группу выше.
4. Небольшая цепочка оранжевых пузырей
Еще одна маленькая группа связанных кошельков, с очень небольшим объемом и низким влиянием.
Основной вывод #BTC现货ETF连续流出
С 8 по 9 сентября наблюдался непрерывный чистый отток средств из BTC现货ETF на сумму 167 миллионов долларов, главным образом из-за выкупа ARKB. Но если смотреть на более длинном временном отрезке, то за несколько дней до этого было зафиксировано накопленное поступление в размере 1,01 миллиарда, и этот отток в 167 миллионов — это лишь незначительная часть, просто спад интереса к подписке, и уж точно не разворот тренда.
Настоящий интерес вызывает горизонтальное сравнение. BTC испытывает отток, тогда как ETH 9-го числа имел чистый приток в 34,75 миллиона, XRP 10-го — 5,14 миллиона, а SOL немного ушёл в минус. Это не «массовый уход институциональных инвесторов», а структурная перестановка внутри капитала.
Текущая ситуация такова: CPI только что опубликован, вероятность повышения ставки в сентябре взлетела до 90%, цены на нефть превысили 100, доходность американских облигаций растёт. В условиях максимального макроэкономического давления институциональные инвесторы сначала частично выходят из BTC для хеджирования рисков и одновременно перераспределяют позиции в более выгодные активы — это стандартные меры управления рисками.
Миго выделяет ключевой момент. До заседания FOMC на следующей неделе такая диверсификация и отток средств продолжатся. Настоящая опасность возникнет, если после повышения ставки и ослабления макроэкономического давления BTC продолжит испытывать отток, а ETH и XRP будут продолжать привлекать капитал — это будет означать, что внутри крипторынка происходит перераспределение ценовой власти.
В текущей ситуации не стоит пугаться ежедневных колебаний ETF и продавать активы в убыток. BTC колеблется в диапазоне от 76 000 до 78 000, и только после заседания FOMC ситуация станет окончательно ясной. Держите позиции и не сдавайте активы в панике. $BTC $USELESS 1. Зеленые кластеры пузырей (большие участки, соединенные проводами)
Это крупнейший кластер связанных кошельков, принадлежащих одной исходной группе средств.
Множество средних и мелких зеленых пузырей, распределяющих токены от одного центрального материнского кошелька, принадлежат одной группе контролируемых подразделений.
• Включает часть адресов крупных держателей, то есть среди топ-10 по статистике Dexscreener несколько кошельков принадлежат этому зеленому кластеру.
• Это и есть скрытые подразделения, которые мы ищем: Dexscreener показывает топ-10 по отдельным адресам с 24,37%, но зеленый кластер объединяет все пузыри и их токены, показывая реальный объем контроля.
2. Три больших фиолетовых пузыря, соединенных проводами
Это еще один независимый небольшой кластер, 3 кошелька с взаимосвязанными средствами, принадлежащие другой группе крупных держателей.
3. Изолированный большой темно-синий шар
Отдельный крупный кошелек, без связей и взаимных переводов с другими кошельками, отдельный кит, не входящий в зеленую группу выше.
4. Небольшая цепочка оранжевых пузырей
Еще одна маленькая группа связанных кошельков, с небольшим объемом и низким влиянием. Согласно традиционной финансовой логике, данные по базовой инфляции немного превысили ожидания, и вероятность повышения ставки ФРС в сентябре выросла примерно до 90%. Логично, ожидания ужесточения ликвидности должны были приземлить Биткоин, американские акции и золото. Но реальность разыграла чрезвычайно волшебный «V-образный разворот», который на самом деле является самой классической игрой на рынке капитала — «покупай ожидания, продавай факты». $BTC $ETH $SNDK До публикации данных рынок уже «заранее оценил» эту негативную новость. За последнюю неделю цены на нефть превысили 100, доходность казначейских облигаций США приблизилась к максимумам, а Биткоин пережил непрерывную коррекцию с $82,000 до примерно $76,000. Медведи сильно ставили на отскок, но потерпели неудачу, заранее определив цену на худший сценарий. Таким образом, когда данные по CPI наконец были опубликованы, хотя базовый CPI вырос на 0,1 процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем, он не превысил худший сценарий, который рынок уже оценил во время падения. Таким образом, в первую минуту после публикации данных количественный алгоритм вызвал стрессовую реакцию, вызвав мгновенное падение биткоина. Но медведи вскоре поняли, что цена не может пойти дальше. «Ботинки повышения ставки», нависшие над ними, наконец приземлились, неопределённость была полностью устранена, и паника мгновенно превратилась в покупку «все негативные новости опубликованы». Медведи поняли, что не могут подтолкнуть цену, и были вынуждены сосредоточиться на закрытии позиций для покрытия рынка. Эта пассивная покупка напрямую подтолкнула Биткоин вверх. Что важнее, Биткоин продолжал поддерживать базовые средства от спотовых ETF, меняя поддержку между $76,000 и $77,000Короткие позиции Loracle теперь больше похожи на список, переоценённый рынком в обратную сторону.
Он сократил часть коротких позиций по HYPE, но оставшаяся позиция всё ещё убыточна более чем на семь миллионов, разница между ценой открытия и текущей ценой составляет тридцать долларов. В том же аккаунте короткие позиции по Nvidia и PLTR приносят прибыль, направление выбрано верно, ошибка в выборе актива.
С точки зрения противоположной стороны, это не ошибка в макроанализе, а то, что короткие позиции на сильных активах теряют время. Сокращение позиций означает, что он пассивно управляет маржой, а не активно признаёт поражение.
Следующий шаг — следить, продолжит ли он сокращать короткие позиции по HYPE. Если оставшаяся позиция уменьшится, это будет означать, что давление вызвано необходимостью поддерживать маржу, а не изменением оценки.
#LAPTOP首发跌近99%，Meme市场争议升温
#ZEC跻身前十，机构化进程提速 #加密财库分化：买币还是回购？ $NVDA $HYPE Цифры наконец-то опубликованы, и этот отчёт по ИПЦ далёк от простоты. Августовский индекс ИПЦ в США составил 3,4% в годовом выражении, не изменившись с июля, в то время как месячный ИПЦ ускорился до 0,4%. Базовый ИПЦ снизился до 2,4% в годовом выражении, но месячный показатель всё равно вырос на 0,3%, превысив рыночные прогнозы в 0,2%. Бензин вырос на 3,9% за месяц и составил более трети общего роста, в то время как инфляция на рынке также возросла. Так что картина неоднозначна: инфляция не стремительно растёт. Но она не стремительно остываетКаждый день просто коплю немного $HYPE, этот адрес за полмесяца приобрёл 3,029,000 монет на сумму 252 миллиона долларов, средняя цена 83.4.
За последние 24 часа добавлено ещё 365,000 монет на 29.65 миллиона долларов, всё полностью заложено. По данным HypeStrat, сейчас общий объём держания составляет 31.8 миллиона монет на сумму 2.513 миллиарда долларов.
Этот объём уже близок к 5% от циркулирующего предложения HYPE, и при этом покупают с последующим залогом, не участвуя в краткосрочных спекуляциях, что говорит о долгосрочном удержании.
HYPE в этом раунде вырос с 75 до 90, институциональные ETF держат 75 миллионов, на цепочке сожжено в сумме 4.1 миллиарда, а с учётом таких крупных китов, которые продолжают активно скупать, структура распределения действительно улучшается. Но цена растёт тоже быстро, стоит осторожно подходить к покупке на пике.
#加密财库分化：买币还是回购？ 🤖 $ORCL + $ADBE — ИНВЕСТИЦИИ В AI ПРОХОДЯТ ТЕСТ НА ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Oracle и Adobe в центре внимания, но главный вопрос прост: когда инвестиции в AI начнут приносить реальный денежный поток? 👀
📦 Огромный бэклог Oracle показывает спрос, но бэклог ≠ признанная выручка.
🏗️ Расширение OCI также требует значительных затрат на инфраструктуру.
Ключевой сигнал: сможет ли рост масштабироваться достаточно быстро, чтобы оправдать инвестиции?
AI — это хайп. Денежный поток — доказательство. 📊
#ORCL #ADBE #DailyOrbitSK海力士 крипто бессрочный контракт, и логика связки с курсами BTC ETH
SKHYNIX — это крипто бессрочный контракт, привязанный к акциям SK海力士, а не к акциям американского рынка, с высоким кредитным плечом, волатильность которого значительно превышает волатильность базовых акций. Его цена одновременно зависит от сектора хранения на американском рынке, доходности американских облигаций и криптовалютного рынка.
Сегодня вечером данные CPI повлияют не только на BTC, ETH, но и напрямую на этот контракт. Позитивные данные CPI, снижение доходности облигаций США, укрепление AI сектора хранения — контракт последует за ростом; негативные данные CPI, снижение оценки акций хранения — контракт быстро падает. Также этот контракт подвержен влиянию слухов: ранее отрицание сотрудничества компанией Kioxia вызвало резкое падение. При торговле нужно учитывать не только технические уровни поддержки и сопротивления, но и одновременно отслеживать Nasdaq, крупные криптовалютные рынки, а также быть особенно осторожным с проскальзыванием и риском ликвидации крипто деривативов.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 В момент выхода CPI я был в шоке……😳
Основной CPI оказался более жёстким, а $BTC $ETH наоборот выросли? Кто же покупает?
Сегодняшний CPI на самом деле не слишком благоприятен.
Основной CPI вырос на 0,3% в месяц, что выше рыночных ожиданий в 0,2%, инфляционное давление сохраняется, рынок оценивает вероятность повышения ставки в сентябре почти в 90%.
По логике, это должно быть негативом для рисковых активов.
Но рынок пошёл иначе.
Я поспешил посмотреть на американские облигации и обнаружил интересное👇
Доходность 2-летних облигаций резко выросла.
Это отражает переоценку рынка в сторону ужесточения краткосрочной политики — ожидания повышения ставки в сентябре достигли максимума.
Но если посмотреть на 10-летние облигации, ситуация не такая драматичная.
Доходность 10-летних облигаций всё ещё близка к 5%, но не было такого же резкого взлёта, как у краткосрочных.
Что это значит?
Рынок торгует сценарием:
«В сентябре, возможно, будет одно повышение ставки.»
А не:
«Инфляция вышла из-под контроля, ФРС начнёт серию повышений.»
Это два совершенно разных сценария.
Кроме того, до CPI уже были давление со стороны PPI и цен на нефть, многие заранее ставили на «сегодняшний CPI будет провалом».
В итоге данные хоть и жёсткие, но не настолько плохие, как ожидали в самом худшем сценарии.
И тогда случилось самое интересное:
Медведи начали отступать, маржинальные позиции вынуждены были закрываться, началась короткая ликвидация.🔥
#DailyOrbit Будет ли повышение ставки в сентябре? После выхода данных CPI ответ становится всё яснее:
Рыночные ожидания повышения ставки в сентябре выросли примерно до 90%.
Ещё более удивительно, что рынок уже полностью ожидает ещё одного повышения ставки ФРС до конца года.
Для биткоина это определённо не комфортная макроэкономическая среда в краткосрочной перспективе.
Поскольку ожидания повышения ставки продолжают усиливаться, это означает давление на укрепление доллара и доходности американских облигаций, а также сдерживание оценки рисковых активов.
Но я считаю, что рынок уже заранее учёл столько ожиданий повышения ставки, сколько останется разницы в ожиданиях, когда это действительно произойдёт?
Если доллар и доходность облигаций продолжат расти, давление на биткоин будет заметным.
Но если ожидания повышения ставки уже полностью учтены, а данные не ухудшатся, рынок может даже скорректировать ожидания.
Поэтому сейчас самое опасное — просто увидеть 90% вероятность повышения ставки и сразу подумать, что биткоин обязательно упадёт.
Рынок торгует не новостями самими по себе,
а разницей между новостями и ожиданиями.
$BTC $ETH $ZEC
#美国CPI环比加速，加息预期升温 ИПЦ в августе составил +0,4% за месяц и +3,4% в годовом выражении, в то время как базовый индекс вырос на 0,3% в месяце. Более горячий месячный индекс оказывает давление на ФРС и повышает ожидания повышения ставок. Но вот что интересно 👇: рынок не просто следовал классическому нарративу «рост инфляции = падение криптовалюты». $ETH показал серьёзную силу вокруг публикации данных: волатильность резко возросла, а покупатели активно вмешивались. $BTC также оставался относительно устойчивым в районе около 80 тысяч долларов. ETH — В августе базовый индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,3% в месяц, достигнув максимума с мая, тогда как рынок ожидал всего 0,2%. После публикации этих данных вероятность повышения ставки в сентябре практически стала высокой, и Федеральная резервная система оказалась в затруднительном положении.
Текущая устойчивость инфляции напоминает ситуацию на рынке в конце 90-х годов. Тогда рынок надеялся, что центральный банк пойдет на уступки, но ФРС продолжила жесткое повышение ставок, и различные активы прошли через несколько месяцев болезненной корректировки, прежде чем рынок смог это переварить.
Если рассматривать ситуацию с золотом, то при повышении ставок в краткосрочной перспективе возможна волатильность и коррекция, однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе потенциал роста до 4000 долларов сохраняется. Анализ исторических циклов смены политики показывает, что драгоценные металлы обычно сначала проходят через резкие колебания, а затем возвращаются к прежнему восходящему тренду. Основной фактор борьбы — это противостояние доверия к доллару и реальных процентных ставок, и в текущих условиях быки на золоте по-прежнему имеют логическую поддержку.
Однако не стоит сразу делать крупные ставки, лучше дождаться четких сигналов на сентябрьском заседании FOMC. Часть ожиданий повышения ставок уже учтена рынком, а действительно выгодные возможности обычно появляются после чрезмерного эмоционального реагирования рынка. $BTC $ETH $SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温 #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 9月15日, Сенат проголосует по CLARITY法案. Вероятность прохождения, по прогнозам рынка, всего 15%.
Этот законопроект устанавливает правила для криптоактивов — какие считаются ценными бумагами, какие товарами, как биржи должны соблюдать нормы. Палата представителей уже одобрила его в июле, 294 голоса против 134, редкий случай единства двух партий.
Но в Сенате, скорее всего, он не пройдет.
Для процедурного голосования нужно 60 голосов. У республиканцев 53 места, значит, минимум 7 демократов должны проголосовать против своей партии. Polymarket оценивает вероятность прохождения в 15%, даже один из соавторов, Tillis, не верит в успех.
В чем загвоздка? Три основных препятствия: демократы требуют добавить этические нормы, запрещающие чиновникам получать прибыль от криптовалют, что является камнем преткновения для семьи Трампа; вопрос, должны ли разработчики DeFi нести уголовную ответственность за код; и банковские лоббисты упорно борются против правил доходности для стейблкоинов.
Но мое мнение простое: пройдет закон или нет — это уже не так важно.
Фондовые ETF на биткоин уже три недели подряд показывают чистый приток в 3,8 млрд долларов, у BlackRock IBIT общий приток достиг 64 млрд. Деньги Уолл-стрит голосуют ногами, путь к регулированию уже пройден, и один законопроект это не остановит.
Настоящая проблема: если 15-го не пройдет, насколько упадет BTC? Мой ответ — не сильно, рынок уже учел этот сценарий в цене. А если неожиданно пройдет — вот это будет настоящий сюрприз.
Что вы думаете, что случится 15-го? Делитесь в комментариях.
$BTC $ETH #美国CPI环比加速，加息预期升温
Только что вышел CPI, после прочтения я прямо ударился по колену, эта ситуация действительно сильно бьет по настроению.
Годовой рост CPI в США за август составил 3,4%, что полностью совпало с ожиданиями и показателями июля. Базовый CPI вырос на 2,4% в годовом выражении — минимальный уровень с марта 2021 года, но в месячном выражении рост составил 0,3%, что немного превысило ожидания. В сочетании с предыдущим PPI, выросшим на 5,4% в годовом выражении и превысившим прогнозы, а также с сильными данными по занятости, рынок сразу же оценил вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 90%.
Почему при ужесточении макроэкономических ожиданий рисковые активы растут? Основная логика — «利空出尽» (все плохие новости уже учтены). Данные действительно не заставили ФРС сразу перейти к более мягкой политике, но и не показали «выйдящее из-под контроля инфляционное давление». Рынок ранее уже заложил ожидания повышения ставки на 70%, теперь — на 90%, и чрезмерно сконцентрированные медвежьи ожидания дали быкам возможность устроить шорт-сквиз.
Но не спешите радоваться, ключевой момент ценообразования — заседание FOMC 16 сентября. Сегодняшний рынок больше похож на эмоциональный выброс, а не на разворот тренда. Следите за тем, сможет ли доходность американских облигаций превысить 5%, а также за заявлениями чиновников ФРС — будут ли они более жесткими.
В торговле не стоит гнаться за ростом после выхода данных. В таких макроэкономических играх лучше дождаться, пока эмоции улягутся и рынок даст четкий сигнал, прежде чем действовать. Лучше заработать меньше, чем терять на постоянных колебаниях.
Я — Фэйгэ, на пути трейдера без ошибок, подписывайтесь, чтобы не сбиваться с пути. Вдумайтесь.