Orbit Post Sitemap
Наступило время зарабатывать на шорте, почему $RE — самый подходящий альткойн для шорта в этом году?
Биткойн был создан для защиты от инфляции и обладает очень высокой сложностью добычи. После огромного успеха биткойна начался безудержный выпуск множества поддельных цифровых валют — альткойнов. За последние несколько лет было выпущено 120 миллионов альткойнов, из которых 99,99% полностью обесценились или исчезли. Из тех, что имели торговую историю, 50% обесценились, а у проектов с крупными командами медианная доходность инвестиций через год после листинга составляет -81%. Суть альткойнов — это массовый выпуск, что полностью противоположно биткойну. Поэтому рыночная капитализация и доля биткойна постоянно растут, а альткойны бесконечно падают.
Шортить альткойны — значит зарабатывать деньги, но большинство альткойнов уже упали на 99%, поэтому для шорта нужно выбирать новые монеты. В настоящее время RE — самый подходящий новый альткойн для шорта. При листинге он подхватил бычий рынок биткойна и почти не падал, но сейчас рынок стал медвежьим, к тому же в декабре будет разблокировано 40 миллионов монет RE единовременно, а затем еще 750 миллионов монет, что гарантирует полное отсутствие роста этой монеты. Поэтому RE можно считать самым подходящим альткойном для шорта и заработка. Ожидается, что после декабрьской распродажи 40 миллионов монет цена упадет до 0,15, после июньской распродажи 126 миллионов монет — до 0,07, а после декабрьской разблокировки еще 126 миллионов монет — до 0,03. После появления конкурирующих альткойнов цена может упасть ниже 0,01. В настоящее время минимальная доходность от шорта составляет 20-кратную. Прогноз финансовой отчетности SK Hynix за 3-й квартал: я поставил на Yes (превышение ожиданий)
Только что открыл позицию Yes на платформе Outcomes по вопросу, превысит ли финансовая отчетность SK Hynix в этом квартале ожидания, стоимость 0.99 XP, сейчас небольшой убыток, но логика остается достаточно уверенной.
Основная причина в том, что рыночные ожидания на этот квартал уже очень высоки, но я считаю, что есть шанс превзойти их еще немного:
Общий консенсус институциональных инвесторов ожидает выручку около 98 трлн корейских вон, операционную прибыль около 77 трлн корейских вон, операционную маржу около 78%. Это уже исторически высокий уровень прибыли, в основном благодаря росту объёмов HBM (особенно HBM4 для Nvidia) и постоянному росту цен на DRAM/NAND.
Спрос на AI-инференс продолжает ускоряться, сильный спрос на KV-cache и хранилища для дата-центров, несколько брокерских компаний (включая Citibank) считают, что реальная операционная прибыль может превысить консенсус на несколько пунктов.
В прошлом квартале уже был установлен рекорд, в этом квартале HBM4 начинает действительно приносить доход, плюс долгосрочные контракты фиксируют цены, дефицит предложения сохраняется, ценовая эластичность еще есть.
Конечно, есть и риски: темпы освоения HBM4, конкуренция с Samsung, а также то, что рыночные ожидания уже довольно высоки, если руководство не даст достаточно сильный прогноз, цена акций может колебаться. Но я все же считаю, что вероятность превышения ожиданий по результатам выше, поэтому сначала купил Yes.
$SKHY $SKHYNIX
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Завтра после закрытия торгов Hynix $SKHYNIX отчитывается, я прямо ставлю на превышение ожиданий, и, возможно, это будет настолько сильно, что шортисты почувствуют боль😏 За последний месяц цена акций упала на треть, будто все клиенты по хранению данных внезапно исчезли. Прибыль постоянно обновляется, а цена акций падает, как будто компания на грани краха, в общем, я не понимаю😆
Посмотри, что делают конкуренты. Micron $MU в прошлом квартале выручка составила 54,2 млрд долларов, в следующем квартале прогнозируют сразу 61,5 млрд; Samsung прогнозирует операционную прибыль за третий квартал в 107,4 трлн вон; Western Digital выручка выросла на 55% в годовом выражении. Western Digital продаёт жёсткие диски, и даже они показывают такой рост, а кто-то всё ещё говорит, что спрос на хранение данных из-за AI закончился? TSMC говорит ещё прямолинейнее: спрос на AI очень сильный, клиенты продолжают увеличивать заказы. И upstream, и downstream считают деньги, не может же в одном квартале у соседей все в плюсе, а у Hynix голод? На самом деле всё очевидно. Вопрос только в том, насколько превзойдут ожидания.
Рынок оценивает операционную прибыль Hynix за третий квартал примерно в 76–77 трлн вон, но я думаю, что будет больше 80 трлн. Выкуп акций на 40 трлн вон только что завершён, дальше будет ещё больше возврата акционерам. Я считаю, что все эти позитивные факторы ещё не учтены в цене.
Я ставлю на эпическое превышение ожиданий в этом отчёте, руководство может рассказать о заказах, ценах и долгосрочных контрактах на следующий год, которые будут звучать как сказки. Цена акций может упасть на треть из-за настроений, а прибыль — это реальность, как только настроение изменится, падение будет таким же резким, как и восстановление.
Продолжаю упорно держать позицию, я бык на хранение!😎 Это моя самая уверенная ставка.
Отчет Microsoft: консенсус-прогноз 4.72, линия расчета застряла на 4.82 — я ставлю на No
Правила этой ставки очень четкие: Microsoft считается "Yes", только если GAAP прибыль на акцию за этот квартал превысит 4.82 доллара. Сейчас Yes стоит примерно 75¢, No — 26¢, рынок на 80% уверен, что они преодолеют эту отметку.
Но я нашел консенсус-прогноз около 4.71–4.72, что примерно на десять центов ниже 4.82. Microsoft много кварталов подряд превосходит ожидания, но "превышение ожиданий" обычно всего на несколько центов, не обязательно сразу на 10 центов.
Поэтому я поставил небольшую ставку на No: если угадаю, выигрыш будет примерно в 3 раза больше Прогнозные рынки уже включили распределение мест в Палате представителей в цены: Kalshi дает 91%, Polymarket — 92%, а в Сенате — 67% и 68%. Это не "возможно", а уже учтенный факт. Но большинство воспринимает это как грубый лозунг — демократы выигрывают, крипта падает — и заранее паникует из-за несуществующих плохих новостей.🎯 Настоящая ошибка — путать "законодательную власть" с "правом на вызов свидетелей". Если Палата представителей станет демократической, у демократов появятся инструменты вызова, слушаний и публичного порицания: можно вызвать людей из WLFI для дачи показаний, потребовать у Polymarket внутренние документы, оказать давление на Минюст по вопросу помилования CZ. И что дальше? Ничего. Расследования создают новости, новости вызывают колебания, колебания порождают панику, но ни один законопроект не умрет из-за слушаний — потому что законопроекты изначально не находятся в повестке Палаты представителей. Настоящее решение о стоимости зависит от судьбы законопроекта, а не от шума на Капитолийском холме. Закон CLARITY — закон о структуре крипторынка США — 15 сентября в Сенате процедурное голосование прошло 49:50, не хватило 11 голосов, даже дебаты не начались. Нет новых дат голосований. JPMorgan говорит прямо: в этом году не пройдет, возможно, придется ждать до 2027 года. Прогнозные рынки более честны: Kalshi оценивает вероятность прохождения в этом году в 37%, Polymarket — 26%, это самые низкие показатели за год. Другими словами, законодательный бонус уже умер, и умер до того, как демократы выиграли Палату представителей. Рынок не ждал плохих новостей, а Ранее я высказывал мнение, что торговля токенами акций обязательно станет крупной тенденцией в будущем, и эта тенденция становится всё более очевидной. В последние несколько дней в списках роста на биржах 70% составляют токены американских акций. Ситуация на крипторынке становится всё сложнее, и тренды не имеют устойчивости и плавности. В будущем большая часть криптовалютного рынка будет такой же, как сейчас: одна волна $BTC длится всего несколько дней, а волны альткоинов проходят в течение месяца, после чего рынок погружается в бесконечные колебания. В периоды колебаний на рынке отсутствует ликвидность и тренд, и розничным инвесторам становится всё труднее зарабатывать. Это и есть важная причина, почему биржи начали часто запускать торговлю токенами акций.
Конечно, крипторынок не погибнет, BTC всё ещё будет расти, этот бычий рынок достигнет 150-200 тысяч, ведущие монеты в основных альткоин-сегментах и основные монеты могут показать рост в 5-10 раз. Однако в большинстве случаев рынок будет стоячей водой, а настоящие возможности для заработка появляются, когда большинство розничных инвесторов не выдерживают колебаний и выходят из рынка, после чего происходит резкий и быстрый рост за короткий срок. Когда розничные инвесторы осознают это и возвращаются на рынок, он снова погружается в бесконечные колебания. Вот почему в последние два года редко появляются звёзды трейдинга — потому что прежние односторонние крупные тренды больше не существуют, и в условиях колебаний большинство розничных инвесторов терпят убытки.Динамический анализ ключевых данных ETH умных денег, почему умные трейдеры тоже сопротивляются позициям???
Текущая цена ETH 2320, ставка финансирования 0.0050%. Обзор умных денег: всего 2329 трейдеров, номинальное соотношение длинных и коротких позиций 24.03%.
Умные деньги в лонгах
842 трейдера, текущая позиция 363.55M USDT, средняя цена открытия 2821, нереализованная прибыль/убыток -78,457,200 USDT, доля прибыльных 32.06%. Стоимость лонгов сосредоточена около 2821, большая часть лонгов в состоянии плавающего убытка, уровень 2821 сверху — зона сильного ценового давления для лонгов.
Умные деньги в шортах
1487 трейдеров, текущая позиция 1.51B USDT, средняя цена открытия 2307, нереализованная прибыль/убыток -8,481,000 USDT, доля прибыльных 59.91%. Объем шортов больше, также в состоянии плавающего убытка, доля прибыльных значительно выше, текущая цена близка к стоимости открытия шортов.
Логика рынка
Цена колеблется в узком диапазоне, обе стороны — лонги и шорты — одновременно терпят убытки, развивается ситуация двойных потерь. Уровень 2821 сверху — сильное сопротивление, возле стоимости шортов есть поддержка, в краткосрочной перспективе вероятно сохранение колебаний в диапазоне.
Только для справки, не является торговой рекомендацией #本周将公布10月FOMC利率决议 #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC $ETH $SOL Microsoft и Google выигрывают от роста бизнеса в области ИИ и облачных технологий, прибыль может превзойти ожидания; AWS от Amazon и рекламный бизнес обеспечивают драйверы роста; результаты Apple относительно стабильны, но высокая оценка может ограничить рост после отчёта. SK Hynix и SanDisk получают выгоду от спроса на ИИ-хранение и роста цен на память, что обеспечивает высокую гибкость результатов. Robinhood выигрывает от повышения активности торгов, вероятность превзойти ожидания высока. Результаты Strategy сильно зависят от колебаний цены биткоина, что создаёт наибольшую неопределённость. В целом наиболее перспективными считаются SK Hynix, SanDisk и Robinhood.$BTC Уровень в 80 тысяч неоднократно пробивается вниз, природа этого уровня уже изменилась!
В выходные минимум опустился до 79,1 тысячи, за последние два дня несколько раз падал ниже 80 тысяч, и каждый раз отскок не удерживался. Ранее 80 тысяч считались поддержкой, но после многократных пробоев этот уровень постепенно превратился в точку борьбы между быками и медведями.
ETF в прошлый четверг и пятницу суммарно зафиксировали чистый отток в 773 миллиона долларов, давление продаж очевидно. К тому же коррекция на американском рынке и приближающееся решение ФРС заставляют краткосрочных инвесторов наблюдать за ситуацией, а в выходные низкая ликвидность способствует усилению падений.
Главное не то, сможет ли цена мгновенно вернуться к 80 тысячам, а будет ли после этого устойчивый покупательский спрос. Отскок постоянно не может преодолеть 80 тысяч, дальше ожидается поддержка в диапазоне 75-78 тысяч, и только закрепление выше 82 тысяч будет означать ослабление давления продаж. Чтобы удержать неоднократно пробиваемый уровень, нужны реальные денежные покупки.
#以太坊草案EIP-8363引争议 Обвальное закрытие позиций ускоряется, за последний час доля длинных позиций превысила 90%.
За последние 24 часа общая сумма ликвидаций по всей сети составила около 138,79 млн долларов, из них ликвидации длинных позиций — 80,9 млн долларов, коротких — 57,89 млн долларов, доля длинных позиций выросла до 58,3%.
Обратим внимание на изменения в коротких временных интервалах:
▪️ За последние 12 часов ликвидировано позиций на 49,52 млн долларов, из них длинных — 33,13 млн долларов
▪️ За последние 4 часа ликвидировано позиций на 19,63 млн долларов, из них длинных — 14,83 млн долларов
▪️ За последний час ликвидировано позиций на 8,84 млн долларов, из них длинных — 8,12 млн долларов
Чем короче период, тем выше доля ликвидаций длинных позиций. Это указывает на то, что хотя резкого падения рынка не произошло, поддержка снизу ослабевает, и средства, вложенные в рост, уже начинают последовательно ликвидироваться.
По монетам:
BTC ликвидировано примерно на 31,46 млн долларов, доля длинных позиций — 62,8%;
ETH ликвидировано примерно на 23,3 млн долларов;
SOL ликвидировано примерно на 5,53 млн долларов;
ZEC ликвидировано примерно на 3,73 млн долларов.
Тепловая карта BTC за 24 часа показывает, что в районе 81 000—82 000 долларов сконцентрирована заметная ликвидационная ликвидность, краткосрочный отскок может сначала приблизиться к этому уровню. Но если цена не удержится выше 81 000 долларов, отскок скорее даст пространство для повторного входа шортов.
Пока я продолжаю придерживаться медвежьего взгляда. Сейчас важно не размер общей суммы ликвидаций, а то, что ликвидации длинных позиций быстро концентрируются в последний час, что обычно означает, что краткосрочное падение еще не полностью завершено.$TIA
Доступность данных — одна из тех проблем инфраструктуры блокчейна, которая становится более важной по мере масштабирования приложений. Celestia сосредоточена на разделении доступности данных и исполнения, предоставляя разработчикам другой способ проектирования модульных сетей. Однако техническая гибкость не всегда автоматически приводит к устойчивому спросу на токены. Принятие независимыми роллапами, постоянное использование данных и конкуренция со стороны альтернативных решений помогут определить, станет ли эта модель долговременно актуальной.Один крупный игрок создал трехногую короткую позицию по $BTC, $ETH и $SOL, и структура позиции важнее её размера. Трейдер держит -2,603.29 BTC, -106,400 ETH и -719,900 SOL в бессрочных фьючерсах, с номинальной стоимостью примерно $210 миллионов, $250 миллионов и $72.4 миллиона соответственно. Кредитное плечо намеренно умеренное — 5x на Bitcoin и Ether, 7x на Solana — что оставляет уровни ликвидации на $143,401.53 для BTC, $3,847.13 для ETH и $324.25 для SOL, все значительно выше cu#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$BTC $ETH $SOL
Объект записи: структура заимствования BTC, ETH, SOL
Период наблюдения: последний месяц
Характер записи: личный разбор, не инвестиционная рекомендация
Снимок данных
Актив Объем заимствований для лонга Объем заимствований для шорта
BTC 1356.11 BTC 75.21 BTC
ETH 1.66万 ETH 772.03 ETH
SOL 10.81万 SOL 4241.84 SOL
Анализ рынка
За последний месяц центр тяжести левериджевых позиций сместился в сторону лонгов, структура заимствований BTC, ETH, SOL явно склоняется к бычьему настрою: объем заимствований для лонга значительно превышает объем для шорта. Эти данные лучше рассматривать в разделе «перегруженность», а не напрямую в разделе «подтверждение направления».
Скопление левериджевых лонгов говорит о том, что участники рынка увеличили экспозицию с одной стороны. Это отражает изменение структуры позиций, но не означает, что цена обязательно продолжит рост. Напротив, когда леверидж сосредоточен в одном направлении, чувствительность рынка к внешним новостям и ключевым уровням повышается, и вероятность краткосрочных обратных колебаний и очистки перегруженных позиций возрастает.
Мои действия
Эти данные сейчас служат только предупреждением о рисках: следует обращать внимание на возможное усиление краткосрочной волатильности после перегруженности лонгов, особенно при новостных потрясениях и вблизи ключевых уровней. Для определения направления по-прежнему необходимо учитывать структуру цены, объемы и управление рисками, не приравнивая концентрацию левериджа напрямую к бычьему прогнозу Мой прогноз по сегодняшним торгам на американском рынке акций: склоняюсь к высокому открытию, но сохранение роста после открытия остаётся весьма неопределённым.
В технологическом секторе AI по-прежнему в центре внимания рынка. В последнее время рынок вновь сосредоточился на спросе на AI и возможностях роста полупроводниковой индустрии, азиатские рынки также поддерживаются оптимизмом в отношении AI. Однако институциональные инвесторы сейчас оценивают не только рост выручки, но и внимательно анализируют, смогут ли инвестиции Microsoft, Google и Amazon в AI принести реальную прибыль. Ранее Meta вызвала опасения на рынке из-за расходов на AI, что показывает: даже при хороших результатах, если затраты слишком высоки, цена акций может упасть.
С точки зрения институциональных и макроэкономических инвесторов, решение ФРС по процентной ставке на этой неделе является важным фактором. Рынок в целом ожидает, что ставка останется без изменений, но мнения о дальнейшем направлении ставок расходятся; доходность долгосрочных казначейских облигаций США остаётся на высоком уровне, что может сдерживать переоценённые технологические акции. Одновременно изменения цен на нефть влияют на инфляционные ожидания и, следовательно, на склонность рынка к риску.
В целом, три основных индекса американского рынка выросли в предыдущий торговый день, улучшение настроений, связанных с AI, поддерживает высокое открытие сегодня вечером.
Однако важно различать: высокое открытие индекса не означает, что институциональные инвесторы продолжают покупать, и не гарантирует рост в течение всего дня. Если после открытия технологические акции также укрепятся, а рост будет сопровождаться увеличением объёмов торгов, отскок будет более убедительным; если индекс растёт, но акции полупроводников ослабевают или доходность облигаций заметно растёт, стоит опасаться коррекции после подъёма.
Поэтому направление — склонность к высокому открытию, уверенность — средне-низкая; главный краткосрочный фактор неопределённости — ожидания по отчётам технологических гигантов и сигналы политики ФРС.За эти четыре дня золото постоянно сужается, я слежу за нижней линией.
22 октября было падение на три процента, которое длилось полтора дня, отскок даже не вернул половину. Вчера вечером был рывок, но удержаться не удалось, сегодня утром снова опустилось. Нижние точки поднимаются, верхние опускаются, сужение продолжается.
Нижнюю линию я провел через первые две низкие точки, третья как раз касается этой линии, я ей доверяю. Верхняя линия не подходит, она была пробита только дважды, третья высокая точка не дотянулась до неё на пять долларов, пока считаю её приблизительной.
Сейчас цена 4009, до нижней линии семь пунктов. Средний участок я трогать не хочу. Верхняя линия с тремя точками находится в диапазоне 4033–4043, чтобы подняться выше, нужно пробить всё сразу.
Если закроется выше 4043, смотрим на 4070. Если пробьёт 4002 вниз, признаю ошибку, следующая цель 3989.
Жду, когда цена дойдет до границ.В момент, когда был выставлен лонг с плечом 25x, я сразу понял, что это не разворот, а последний вздох. Вы когда-нибудь видели, чтобы после ликвидации кто-то сразу же увеличивал плечо? Вчера вечером я просматривал данные на блокчейне, и один адрес потерял с 12,5 млн долларов до всего лишь 5357 долларов, с историческим чистым убытком в 35,37 млн — полное обнуление. Что меня еще больше потрясло — после ликвидации он не вышел из позиции, а сразу открыл лонг на ETH с плечом 25x, 50 ETH, цена ликвидации была очень близка к текущей цене. Это не торговля, это попытка поставить последние мелкие деньги на кон. Я долго наблюдал за этой позицией. Самое страшное на рынке деривативов — это не те, кто теряет деньги, а те, кто после потерь не сдается. Значение этой позиции для рынка не в объеме 50 ETH, а в том, что она отражает настроение: часть трейдеров после ликвидации с высоким плечом все еще ставит на рост, считая отскок неизбежным, а не вероятным. Оптимистичный сценарий: если ETH удержится в зоне интенсивных ликвидаций и не пробьет ее, то давление шортов будет сжато, и при условии, что ставка финансирования не станет резко отрицательной, отскок будет быстрым и резким. Но сигнал риска тоже ясен: близкая цена ликвидации означает, что любое резкое движение может выбить эту позицию, а такие близкие к ликвидации позиции часто появляются группами, и при срабатывании запускают цепочку ликвидаций, дополнительно опуская цену. Меня действительно волнует не то, сможет ли он продержаться до утра, а то, увеличилось ли количество таких «моментов обратной проверки после ликвидации» в структуре позиций BTC и ETH. Если да, это значит, что рынок ставит на направление с помощью плеча, а не выражает предпочтения через спотовый рынок, и рост альткоинов вслед за биткоином будет очень недолгим.Чуть меньше шести вечера, уже долго смотрю на этот длинный ордер по $ZEC.
Кредитное плечо 50x, вход по 1189.69, текущая цена 1245.6, плавающая прибыль 234.99%. Цифры выглядят намного лучше, чем вчера вечером — в 21:26 он был всего 1223.9, прибыль 88%, проснулся — прибавилось 21.7 пунктов, прибыль сразу выросла до 235%.
Но если разложить по частям, суть не изменилась: реальный рост 4.70%, буфер 4.49%, до барьера 1250 не хватает 4.4 пункта.
Что такое 4.49%? Обычное пятнадцатиминутное колебание ZEC обычно больше этого значения. Кредитное плечо 50x увеличивает это до 235%, но также может увеличить обратное движение в -4.49% до полной потери. Проще говоря, этот ордер держится до сих пор, потому что цена постоянно растет, а не потому, что я так точно угадал.
Барьер 1250, не хватает 4.4 пункта (0.35%). Если пробьет — дальше можно говорить о 1300; если нет — 235% это просто цифры. За ночь я получил 147 пунктов прибыли, но и рисковал гэпом — это удача, а не мастерство.
План давно готов: вывести безубыток, зафиксировать основную позицию, а нижнюю оставить как лотерею. Если закрепится выше 1250 — смотрим на 1300, если упадет до 1189.69 — признаю ошибку и выйду, между этим ничего не делаю. $BTC $ETH
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BCH кричит о росте, но ордера в руках у него бегут быстрее всех. График BCH постоянно колеблется около 284, и каждый раз, когда цена поднимается, её точно сбивают вниз. Объём позиций стремительно растёт, а цена падает — явно медведи задают тон и сбивают рынок. У такого актива, у которого нет самостоятельного тренда и даже экосистемный стейкинг составляет всего несколько миллионов, не стоит рассчитывать, что небольшие длинные позиции розничных инвесторов продержатся долго.
#BCH
$BCH
👇Борьба за 80 тысяч и битва за сотню: скрытая ликвидная война в крипто перед решением ФРС
🔥 Тишина перед бурей: 27 октября BTC колебался у отметки 80 тысяч, цена 80071,5 долларов, падение на 0,07%, однодневная ликвидация деривативов превысила 150 миллионов долларов, более 68 тысяч ликвидированных позиций; после трех недель падения перед решением ФРС в ликвидности наблюдаются скрытые движения.
$BTC: 80700 долларов — ключевая граница, при пробое вниз цель 75000; замедление институциональных покупок, чистый отток ETF, борьба за 80 тысяч — это изнурительная битва за плечо быков.
$SOL: цена 100,43 доллара, пробитие отметки в 100, крупные держатели за три дня перевели 482 тысячи SOL, около 17,3 миллиона долларов уже на биржах, оставшееся давление на продажу нависает; однако 71% застейкано, что сжимает обращение, битва за сотню будет ожесточенной.
$DOOD: цена 0,002069 доллара, рост 6,48%, капитал и социальный интерес на Upbit поднимают цену, но отсутствие фундаментальных факторов, споры вокруг основателя и давление разблокировки 9 ноября делают риск покупки на пике высоким.
Итог: макроусиление и локальная спекуляция противостоят друг другу, хрупкий баланс BTC, борьба крупных держателей SOL, накопление рисков на рынке DOOD; перед решением лучше меньше двигаться и больше наблюдать, приоритет — сохранение капитала.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ «Иллюзия ликвидности» BTC L2: Биткоин спит, кто заплатит за тебя?
Экосистема BTC L2 — это популярный нарратив текущего цикла, под лозунгом «пробуждения триллионов ликвидности BTC». Но если снять маску, сам BTC спит, а токены на L2 безумно скупают и режут новичков.
Сравним эти три актива:
$STX: как самый старый BTC L2, его экосистемный TVL и продвижение sBTC действительно привлекли некоторый капитал. Но если смотреть на экономику токена, захват стоимости STX в основном зависит от консенсуса PoX (майнеры платят BTC за STX), а его огромные разблокировки токенов и инфляционный механизм делают крайне сложным поддержание устойчивого роста цены при отсутствии реального частого использования на цепочке.
$MERL: бывший лидер по TVL среди BTC L2. Сейчас активность в сети значительно упала, большая часть TVL основана на ожиданиях ранних airdrop. Как только стимулы прекратятся, реальные внешние средства не останутся. Токен не имеет сценариев самофинансирования, цена сильно откатилась с момента запуска, зависит от восстановления настроений.
$WBTC: самый чистый токен, отражающий BTC. Ему не нужно рассказывать сложные истории Layer2, его стоимость напрямую опирается на безопасность и консенсус базового биткоина. Его масштаб определяется реальным межцепочечным спросом, а не односторонними субсидиями проекта.
Вывод:
Не стоит приравнивать нарратив экосистемы BTC к росту токенов L2. При оценке таких активов необходимо проверять: сколько реального TVL на цепочке? Есть ли у токена, помимо управления, обязательные механизмы активации? Цифровой юань скоро завершит пилотный этап, с ноября три университета в Цзянсу начнут выплачивать зарплату в этой валюте
Янчжоуский университет, Университет Наньтун и Цзянсуский педагогический университет с ноября будут напрямую переводить зарплату преподавателям и сотрудникам в цифровой кошелек юаня. Не нужно оформлять карту, при отсутствии интернета можно просто поднести два телефона друг к другу для перевода, баланс в кошельке с реальной идентификацией начисляет проценты, как и депозит, и находится под страхованием вкладов.
Звучит как одни плюсы.
Проблема в другом. Каждая транзакция цифрового юаня имеет уникальный номер, и правила можно заранее запрограммировать: на что можно потратить эти деньги, сколько максимум в месяц, можно ли перевести на банковскую карту — всё это можно задать. Технически это называется программируемой валютой. По-простому — деньги твои, но как их тратить решают не только ты.
С другой стороны, биткоин и эфир с первого дня решают противоположную задачу — не позволять никакому центральному органу изменять твою бухгалтерию. Переводы в блокчейне не зависят от личности, а только от правильности приватного ключа. Цена — медленно, дорого и неудобно, но зато никто не может в одностороннем порядке переписать реестр.
С одной стороны хотят более строго контролировать деньги, с другой — сделать их менее контролируемыми, направления противоположны.
Я не считаю цифровой юань плохим, технология двойного офлайн-платежа действительно передовая. Но тем, кто держит монеты, стоит чётко понимать, в чьей бухгалтерии записаны ваши активы. Если в чужой — правила всегда будут в чужих руках.
Поэтому моя личная позиция не изменилась — доля активов, которую нужно хранить самостоятельно, ни на йоту не уменьшилась.С ноября цифровой юань начнут использовать для выплаты зарплат в трёх университетах провинции Цзянсу: Янчжоуском университете, Наньтунском университете и Цзянсуском педагогическом университете.
Преимущества очевидны: не нужно оформлять карту, можно переводить деньги касанием даже без интернета, на остаток в кошельке начисляются проценты, и это своего рода страхование вкладов.
Но он программируемый. Назначение денег, месячные лимиты, возможность перевода в банк — все правила можно заранее запрограммировать. Контроль над деньгами снижается.
С другой стороны, блокчейн медленный, дорогой и неудобный, но никто не может в одностороннем порядке изменить реестр. Два подхода полностью противоположны.
Мой выбор прост: я продолжаю пользоваться удобными функциями, но не уменьшаю долю самоконтроля.$SOL
482,228 монет, 49 миллионов долларов, три дня. Есть крупный кит SOL, который продает партиями, это самые надежные данные на сегодня.
Сейчас SOL стоит 100.1, в течение сессии пробивал 100, минимальное значение было 99.17, но цена отскочила обратно, за 24 часа падение составило 1.4%. Уровень 100 дается быкам с трудом.
Продают в течение трех дней, а не сразу всю партию, значит ищут ликвидность, не хотят убить рынок. Но с другой стороны, выше 100 действительно кто-то серьезно продает, не путайте отскок с разворотом.
Кстати, Marinade сообщил, что по поводу перехода Agave комиссия с залогов валидаторов была отменена, для экосистемы это не нанесло существенного ущерба, это не является негативом.
Когда отскок достиг 102, я думал, что цена закрепится, но ошибся. Теперь я умнее — оставляю длинные позиции выше 100 другим, жду, пока все продадут.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Капитал постепенно возвращается в криптовалюту, но уверенности за ним не последовало. Этот разрыв между потоками и движением цены — настоящая история последних четырёх часов, и он объясняет, почему рынок кажется более тяжёлым, чем показывают цифры. Посмотрите на притоки. Спотовый $BTC привлёк 39,36 миллиона долларов, в то время как его четырёхчасовой фьючерсный объём составил 127 миллионов долларов. Потоки спота и фьючерсов для $ETH также положительные. $SOL — самый сильный из трёх: как 24-часовые спотовые, так и фьючерсные показатели стали зелёными. На бумаге это выглядит такBTC, ETH и CORE имеют примерно равное соотношение быков и медведей, но у некоторых крупных счетов доля быков заметно выше. Цена не показывает явного роста, однако структура позиций крупных игроков и всего рынка различается. 📊 Рассмотрим три ключевых набора данных: 🟠 BTC: быки немного доминируют Доля длинных позиций 50,29%, коротких 49,71%, соотношение быков и медведей 1,0117. У некоторых платформ у крупных счетов соотношение достигает почти 2, что явно выше среднего уровня. За последние 4 часа рост составил 0,33%, но за 7 дней — падение на 1,98%. 🔵 ETH: в целом медвежий настрой, у крупных игроков — бычий Доля длинных позиций 49,70%, коротких 50,30%. За последние 4 часа рост 0,72%, но за последние 7 дней падение 3,22%. Несмотря на краткосрочное восстановление, общая тенденция требует наблюдения. 🟣 CORE: разногласия в капитале более выражены Доля длинных позиций 48,06%, коротких 51,94%. Но у крупных счетов OKX соотношение быков и медведей достигает 2,46. За последние 24 часа падение 1,32%, что контрастирует с бычьей позицией крупных счетов. 💡 Мои наблюдения: Самое интересное в этих данных — не то, у какой криптовалюты больше быков, а различия в оценках между разными группами трейдеров. Однако высокое соотношение быков у крупных счетов не означает, что они постоянно наращивают позиции, и количество счетов не равно объему реальных позиций. По-настоящему важно, сможет ли бычья структура позиций подтвердиться ростом цены и объемов торгов. Если цена продолжит падать, крупные игроки тоже могут ошибаться в своих прогнозах. $BTC
Я прочитал тот отчет Galaxy, в котором говорится, что медвежий рынок уже закончился, и сейчас — окно накопления позиций в биткоине. В это я верю лишь наполовину.
Причина простая: в понедельник в спотовый ETF на американском рынке поступило 110 миллионов долларов, а в то же время спотовый CVD был отрицательным на 80,5 миллиона, давление продаж усиливается. С одной стороны заходят деньги, с другой — уходят, что это за накопление такое?
Текущая цена около 79900, за 24 часа колебания были в узком диапазоне от 79456 до 80850, комиссия за капитал 0,01% без смещения, на OKX открытый интерес по контрактам BTC составляет 26,4 миллиарда долларов, кредитное плечо практически не снижено.
Есть еще один интересный момент: по таблице доходности Чарли Билелло, с 2026 года BTC упал на 7,3%, золото — на 7,5%, два худших актива идут рука об руку. Термин «убежище» в этом году фактически не работает.
Поэтому я на этом уровне не встаю в ряды быков, подожду, пока рынок сам выберет направление, выйдет из этого диапазона — тогда и поговорим.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 Нефть — самый честный актив на этом рынке. Когда Brent достигал отметки выше 115 долларов, ожидания инфляции, долгосрочные ставки и доллар были прижаты к стене; 27-го числа появилась информация, что США и Иран обсуждают план открытия Ормузского пролива, и как только цена на нефть снизилась, первый гвоздь, придавливающий рисковые активы, сдвинулся — доходность 10-летних казначейских облигаций США держится около 4,98%, индекс доллара зафиксирован на 102, и если эти показатели немного снизятся, деньги начнут перетекать в рисковые активы. История. В 1973 году нефтяное эмбарго подняло цены на нефть в четыре раза, что напрямую определило стагфляцию 70-х годов; в августе 1990 года Ирак вторгся в Кувейт, и цена на нефть удвоилась за месяц, но рынок за три месяца отыграл этот рост, а в следующем году цены укрепились. Один и тот же пролив, два разных исхода — разница в том, что в первом случае структура поставок была навсегда нарушена, а во втором — это был временный шок. Сейчас Ормузский пролив обеспечивает около 20% мировой нефти, речь идет о «плане открытия», а не о «закрытии», что однозначно указывает на второй сценарий, а не первый. С политической точки зрения этот ход тоже ясен. До промежуточных выборов 3 ноября осталось всего семь дней, и Белый дом сейчас больше всего заинтересован в низких ценах на нефть и низких ставках — каждый доллар снижения цены на бензин означает меньше потраченных избирателями денег на заправках и больше голосов; Иран же хочет снять блокаду и обеспечить экспортные пути. У обеих сторон есть причины договориться, поэтому эта новость — не просто шум. Моя позиция ясна: само по себе снижение цен на нефть — лучший фон для рисковых активов на этой неделе, но это фон, а не стартовый выстрел. 28-го числа этот выстрел#本周将公布10月FOMC利率决议
Взрыв! «Пауза» ФРС — это дымовая завеса: в декабре уже заряжена ядерная ставка, а 90% людей всё ещё наивно радуются?
Внутренние разногласия, дилемма коммуникации Уоша
Несколько чиновников подчёркивают необходимость наблюдения за дополнительными данными, но уже двое председателей региональных ФРС могут проголосовать против, поддерживая повышение ставки. Главная проблема председателя Уоша — объяснить, почему в октябре ставка не повышалась, и одновременно убедить рынок, что повышение в декабре всё ещё реально. Его сдержанный тон в прогнозах делает формулировки заявления и ответы на вопросы на пресс-конференции гораздо более значимыми, чем сами цифры ставок.
Проверка данных: сильный рост и устойчиво высокая инфляция
Через день после объявления решения будут опубликованы предварительные данные ВВП за третий квартал и сентябрьский индекс PCE. Рынок ожидает годовой темп роста ВВП около 3,2%, базовый PCE в годовом выражении вырастет до 3,1–3,2%, общий PCE может достичь 3,6%. Если данные подтвердятся, сочетание «спрос выдерживает высокие ставки» и «инфляция перестала снижаться» даст веские основания для повышения ставки в декабре, а также не исключит возможность более значительных корректировок в будущем.
Рыночное ценообразование: давление на доллар и чувствительные к ставкам активы
Вероятность повышения ставки в декабре выросла до диапазона 68–80%. Сильный рост и высокая инфляция поддерживают доллар и его доходность, ограничивая потенциал снижения доходности гособлигаций; золото застряло между ожиданиями повышения ставок и геополитической безопасностью, в краткосрочной перспективе, скорее всего, будет колебаться в диапазоне.
Главная тема ценообразования на этой неделе — степень подтверждения пути повышения ставки в декабре, а не сама «пауза» в октябре.На этой неделе от Strategy нет новых ® $BTC •• Обновление в понедельник от Saylor не сопровождалось покупкой Bitcoin. Покупки снизились до менее чем 30 миллионов долларов в неделю за последние три недели и сейчас полностью приостановлены. Strategy по-прежнему держит 848 517 BTC по средней цене 75 446 долларов. При * $BTC около 80 000 долларов объем удержания вырос всего примерно на 6%. Вместо этого компания выкупила привилегированные акции STRC на сумму 205 миллионов долларов, акции, которые, как ожидается, будут торговаться около 100 долларов. Неделя трНе позволяйте церемонии звонка в колокол затмить ваш разум.
Стоять на NASDAQ и звонить в колокол не означает, что институциональные инвесторы Уолл-стрит действительно будут платить реальные деньги.
BNB Standard по сути всё ещё является токенизированной акцией, ставящей 90% активов на одну криптовалюту, что в глазах традиционных финансов считается очень высоким риском концентрации, а не надёжной диверсификацией.
Если институциональные инвесторы действительно хотят купить BNB, то регулируемые трасты, ETF или внебиржевые опционы могут решить эту задачу, нет необходимости покупать акции вашей компании и нести дополнительные премии и риски корпоративного управления.
Хорошая история не означает, что двери традиционных финансов открыты и деньги потекут.
Без постоянного притока новых покупок и реальной поддержки результатов после звонка в колокол цена акций будет падать так же, как и раньше.
Не принимайте символическое значение за еду.Когда все смотрят на новость о том, что Bitmine увеличил позицию более чем на 10 000 ETH и празднуют, я чувствую в воздухе запах крови.
Институциональные инвесторы наращивают позиции, но рынок не растёт, а наоборот, цена упала с 2364 до 2306.
Подумайте сами, если бы это был настоящий разворот, почему бы крупным игрокам давать розничным инвесторам так комфортно войти на этом уровне?
Это вовсе не хорошая новость, это крупные игроки под прикрытием новостей безумно распродают свои позиции!
Посмотрите на движение $ETH — оно уже настолько слабое, что вызывает отвращение.
Над головой EMA60 и EMA120 словно две горы, жёстко давят вниз, от скользящих средних до свечей — классическое медвежье расположение без малейшего сопротивления.
Уровень 2300 сейчас как бумажное окно — его легко пробить. Пропасть на уровне предыдущего минимума 2291 прямо под ногами.
Моя короткая позиция по 2378.39 крепко удерживается, сейчас +60.58% прибыли в кармане, эта волна по тренду — отличный заработок.
Когда формируется большой тренд, любые отскоки — лишь бумажные тигры.
Но сегодня я должен удержать вас от необдуманных шортов на этом уровне!
Почему? Потому что крупные игроки слишком коварны.
Слишком близко к уровню 2291, с большой вероятностью будет ложное движение вверх, чтобы выбить шортистов, а затем начнётся настоящий обвал.
Нам нужно терпеливо ждать, пока они начнут свои игры.
Если цена осмелится подняться до 2315 или даже 2320, и при этом объёмы будут снижаться и не смогут пробиться выше — это будет шанс, чтобы сильно вложиться!
Первая цель снизу — внимательно следить за 2291, если пробьёт — ускоряемся к 2200.
В этом полном лжи рынке не позволяйте фейковым новостям обмануть ваши глаза.
$BTC
$ZEC
#本周将公布10月FOMC利率决议 История WORPT начинается не с того, что тайские торговцы начали принимать криптовалюту, а с того, что сначала монеты меняют на тайский бат. Я только что увидел новость, что это приложение уже запущено в регулируемой песочнице Tourist DigiPay в Таиланде, где иностранные туристы могут обменивать $USDT, USDC на тайский бат, а затем оплачивать через Thai QR PromptPay, при этом торговцы получают именно баты.
Мне кажется, самое важное здесь — это то, что изменения касаются туристов, а не требуют от торговцев менять свои правила. Это позитивный сигнал для внедрения криптоплатежей, но пока нельзя считать это доказательством массового распространения.
Причина вполне понятна: торговцы принимают баты, им не нужно нести риски изменения курса стейблкоинов и заботиться об их хранении; подключение к уже существующей системе сканирования QR-кодов также снижает нагрузку на создание новой платежной сети. Однако история происходит в регулируемой песочнице, и запуск пилота — это одно, а долгосрочная и широкая эксплуатация — совсем другое.
Следующая страница уже включает планы: в середине ноября выпустить физическую предоплаченную карту Visa, а в начале 2027 года — виртуальную карту. Мое предположение: если в дальнейшем будут соблюдаться требования регуляторов, то путь «туристы используют криптовалюту, торговцы получают национальную валюту» будет иметь большую ценность для копирования. Эта история напоминает мне, что инновации в платежах не обязательно требуют, чтобы все понимали криптовалюту. Как вы думаете, останется ли это узким пилотом для туристических платежей или станет моделью, которую возьмут на вооружение в других туристических направлениях?Сначала отчёт о результатах. В предыдущем раунде три направления: XRP вход по 1.2933, текущая цена 1.2988, +0.43%, стоп-лосс 1.2768 не сработал, цель достигнута; HYPE вход по 77.56, текущая цена 77.63, +0.10%, стоп-лосс 76.30 не сработал, цель достигнута; BNB вход по 741.95, текущая цена 737.80, -0.56%, стоп-лосс 734.89 не сработал, направление не реализовалось. Из трёх — два успеха, ни один стоп-лосс не был сработан — я ставил на направление, а не на колебания, и это важнее, чем просто процент попаданий. Данные на 27 число, 18:00. BNB｜лонг 737.80｜стоп-лосс 733.11｜тейк-профит 745.62 Этот квартальный отчёт серьёзный: доход на блокчейне 54,2 млн долларов, рост на 54% по сравнению с предыдущим кварталом, объём торгов токенизированными акциями 2,56 млрд долларов, увеличился в 11 раз по сравнению с прошлым кварталом, занимает почти 40% всего рынка, квартальное сжигание 1,646 млн токенов, примерно 1,2 млрд долларов. Когда весь рынок падал, у него была самая узкая амплитуда — это не устойчивость к падению, а отсутствие желающих продавать на этом уровне. Обратная сторона тоже очевидна: количество активных адресов в день упало на 14% до 2,1 млн, пользователей стало меньше, но заработок вырос, для публичной цепочки это означает только одно — идут охотники за эирдропами. Позиции, которые закрываются выше 750, будут продаваться вниз, не стоит ожидать, что всё пройдёт быстро. TRX｜лонг 0.327540｜стоп-лосс 0.326789｜тейк-профит 0.328792 Некоторые не заметили одну вещь: финансирование по TRX отрицательное, -0.$TRUMP — очень выгодный объект для шорта! Осталась всего половина месяца до снимка, в этом году нет таких крупных игроков, как Сунь Гэ, которые безумно скупают ради вечеринок, думаю, все, кто участвовал в прошлом году, уже не спешат с ожиданиями! Трамп выглядит как продавец, который продает монеты своей команды этим верующим, затем приглашает 185 самых пострадавших крупных игроков на ужин, чтобы извиниться, а потом продолжает резать 😂! Монета $TRUMP действительно одна из самых жестко срезанных в криптосфере, с 80 до 1, это просто бездонная яма, почти два года, и никто не решается потратить деньги на подъем цены, что еще можно делать с такой монетой, кроме как шортить?$ETH хакеры тоже начали заниматься контрактами?!
В прошлом году хакер, укравший около 40 миллионов долларов у UXLINK, был пойман, когда открыл длинную позицию по ETH на блокчейне, стоимость позиции сразу выросла до более чем 70 миллионов долларов, при этом у него сейчас несколько миллионов долларов нереализованной прибыли.
Отслеживание адресов в блокчейне показывает, что этот парень ранее выигрывал почти все свои сделки, что просто поражает — это как игра на другом уровне. Украденные деньги он не только не прекратил использовать, но и играет лучше всех...Накануне важного заседания FOMC: BTC борется за отметку 80 000, SOL подвергается распродаже крупным китом, BCH незначительно растет вопреки тренду
Тишина и расслоение перед макроэкономическим испытанием: отметка 80 000 меняет владельца, крупный кит выходит из рынка. Накануне FOMC 27 октября рынок находится в состоянии борьбы. Это не просто общее падение, а расслоение ликвидности и перераспределение позиций на фоне макроэкономической неопределенности.
$BTC (ловушка гравитации на 80 000): цена 79 630 долларов. Под давлением заседания FOMC 29 числа и данных PCE 31 числа крупнейший маржинальный покупатель Strategy приостановил покупки и перешел к обратному выкупу. Риски тестирования поддержки в диапазоне 75 000-77 000 не устранены. Быки и медведи ждут сигнала от макроэкономики, отметка 80 000 стала «ловушкой гравитации».
$SOL (явное давление на продажу): цена 99,69 долларов, пробита психологическая поддержка в 100 долларов. Крупный кит за 3 дня перевел на продажу SOL на сумму свыше 49 миллионов долларов, при этом в кошельке еще 29 миллионов ожидают продажи. В сочетании с «побочным эффектом» программы вознаграждений, когда 82% сразу продают полученные токены, поддержка ниже 100 долларов определит судьбу монеты.
$BCH (разница в нарративах): вопреки тренду вырос на 1% до 280,75 долларов. Прямым катализатором стало появление фьючерсов на BCH на CME, но расчеты идут наличными, без покупок спота; при этом объем ETF мал, а нарратив по платежам слаб.
Итог: ключевой конфликт — сжатие ликвидности и расслоение позиций перед макроэкономическим событием. До объявления решений FOMC важнее контролировать позиции, чем пытаться угадать направление. Внимательно следите за покупками BTC, действиями крупных китов SOL и изменениями в позициях BCH. В условиях расслоения «не потерять» — значит получить сверхдоход.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Завтра у SK海力士 будет отчетность, три монеты хранения заранее ставят на направление
$SLX 0.0523, главный герой объясняет 🏭Solstice разбивает долгосрочную аренду фабрики по производству пластин на доли в цепочке и собирает квартальную аренду, договор аренды фиксирован и не зависит от колебаний спотовой цены. Завтра выйдет отчет SK海力士, акции чипов будут расти или падать, логика SLX не пострадает напрямую — это RWA-сегмент, цель — стабильный денежный поток, а не заказы HBM4. При цене 0.0523 объем всего чуть более четырех миллионов, ликвидность низкая, такой актив просто держат для получения аренды.
$BTC 80,000, завтра столкнутся два события 📊Завтра ночью FOMC, а утром отчет SK海力士, два крупных события в один день. Опционные позиции BTC показывают, что 80000 — максимальная цена исполнения, маркет-мейкеры разместили много хеджирующих ордеров на этом уровне. Независимо от результата, бычьего или медвежьего, уровень 80000 будет протестирован, не стоит сильно рисковать до выходных.
$xMU 895, Micron ждет данные HBM4 от SK海力士 🧠Завтра SK海力士 опубликует отчет за Q3, объемы поставок HBM4 и заказы клиентов — самые важные для рынка. Micron производит DRAM, HBM — растущий бизнес, 895 напрямую связан со спотовым циклом. Если HBM4 от SK海力士 превзойдет ожидания, весь сектор хранения последует за ним; если нет — спотовые акции сначала упадут.
Этот текст является лишь анализом рынка и не является инвестиционной рекомендацией.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Твои иллюзии vs бухгалтерия проекта: не ведись на эти «фальшивые инфраструктуры».
Рынок умеет превращать посредственные бизнесы в грандиозные истории. Снимите покров с бухгалтерии и посмотрите на это контрастное сравнение:
О вычислительной мощности AI
· Ты думаешь: купив TAO или GRASS, ты получаешь будущее децентрализованного AI.
· На самом деле: процветание TAO сильно зависит от субсидий подсетей, при падении цены узлы уходят; у GRASS хоть и есть доход, но токены не получают ни копейки. Ты покупаешь воздух, а проект зарабатывает реальные деньги.
О торговле деривативами
· Ты думаешь: у GMX и $DYDX мощный механизм обратного выкупа, который обязательно поддержит цену.
· На самом деле: у GMX покупка блокирует казну, токены выпускаются только при цене в 90 долларов; у DYDX из-за потери доли бюджета сильно урезали. Обратный выкуп с условиями в медвежьем рынке — это пустой чек.
О настоящем денежном потоке
· Ты думаешь: механизмы $HYPE E и VVV просты и не впечатляют.
· На самом деле: HYPE ежедневно сжигает на рынке миллионы долларов; $VVV использует доходы от Web2 API для принудительных покупок. Без условий, возвращая настоящие деньги держателям токенов.
Вкратце:
Чем грандиознее история, тем хуже бухгалтерия. Не переплачивай за слова «экосистема», «ноды» и т.п. Ищи протоколы, которые без условий напрямую покупают токены на реальные прибыли.【Сегодня смотрим на одно событие · 27.10】
Крупнейший покупатель BTC на прошлой неделе не купил ни одной монеты.
Strategy (бывший MicroStrategy) вчера объявил: с 19 по 25 октября на этой неделе не покупали BTC, прервалась 5-недельная серия покупок.
Куда ушли деньги? Потрачено около 205 миллионов долларов на выкуп собственных привилегированных акций STRC.
Три момента, которые я заметил:
1️⃣ Позиция не изменилась, всё те же 848 517 монет, ни одной не продано
2️⃣ Годовая дивидендная доходность STRC 12%, выкуп по средней цене около $99, ниже номинала $100, что эквивалентно экономии на процентах
3️⃣ Время совпало с падением BTC ниже 80 000 и решением ФРС в четверг ночью
Так что это не "Saylor потерял веру", а скорее попытка привести дела в порядок.
Но крупнейший покупатель сделал паузу на неделю, и на рынке стало меньше поддержки — это факт.
Как вы думаете?
1 Просто пауза, через несколько недель снова начнут покупать
2 Покупательская активность действительно ослабевает
В комментариях поставьте 1 или 2
#BTCRallyOrSqueeze #StrategyDailyDividends
Просто запись, не является инвестиционной рекомендацией На самом деле на этой неделе есть еще один хвостовой риск — заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике, которое состоится в пятницу, 30 октября. В настоящее время основное ожидание рынка — приостановка повышения ставок в октябре.
Для рынка приостановка повышения ставок в октябре — это базовое ожидание, вопрос в том, будет ли это голубиная или ястребиная пауза. Если приостановка в октябре делается в подготовке к повышению ставок в декабре, то это станет очередным ударом по рисковым активам и торговле на разнице ставок между США и Японией, поэтому это считается хвостовым макрориском после ФРС.
Во-вторых, нужно посмотреть, будут ли центральные банки США и Японии действовать согласованно и какова их терпимость к инфляции. Ранее Банк Японии стремился подтолкнуть инфляцию к 2%, но недавно многие японские чиновники заявили о необходимости предотвратить выход инфляции за пределы 2% и потерю контроля. Это означает, что если инфляционное давление усилится, то в октябре, скорее всего, будет ястребиная пауза, что вызовет рост доходности японских облигаций и укрепление иены.
В то же время ФРС проведет заседание раньше Банка Японии, поэтому важно, будут ли их действия согласованы. Если обе стороны сделают ястробиную паузу, влияние на разницу ставок между США и Японией будет незначительным. Если же ФРС сделает голубиную или нейтральную паузу, а Банк Японии — ястробиную, то разница ставок между США и Японией сократится еще больше, что дополнительно ограничит финансовую ликвидность. К тому же это произойдет в пятницу, в конце недели, поэтому этот хвостовой риск стоит иметь в виду! #本周将公布10月FOMC利率决议 Братья, исторически важное IPO AI уже здесь, Anthropic официально подала проспект эмиссии, и этот проспект просто наполнен противоречиями. Сначала посмотрим на взрывной рост выручки: за первое полугодие этого года выручка составила 16,3 млрд долларов, тогда как за тот же период прошлого года — всего 1,2 млрд, что означает рост в 14 раз, скорость коммерциализации поражает. Но чистый убыток по балансу достигает 80,7 млрд долларов, ключевой момент: это не реальные денежные убытки, большая часть — это безналичные бухгалтерские потери от изменения справедливой стоимости конвертируемых облигаций и SAFE-финансирования, это начисления по балансовой стоимости из-за роста оценки, а не деньги, потраченные на операционные убытки. В этом проспекте пока не объявлены цена и объем эмиссии, но на рынке преобладает ожидание привлечения 100 млрд долларов, оценка варьируется от 1,5 до 2 трлн долларов, объем может превзойти предыдущий масштаб IPO SpaceX. Мощность вычислений — астрономическая цифра: в проспекте указано, что Anthropic заключила долгосрочные контракты на покупку вычислительных мощностей почти на 800 млрд долларов с такими облачными провайдерами и поставщиками чипов, как Amazon, Microsoft, Google, SpaceX, и в течение многих лет будет продолжать платить за вычислительные ресурсы, это реальная бездонная яма для вычислительной мощности. Структура управления очень жесткая: до IPO соучредителям предоставлены специальные акции класса F с 50,1% голосов, но эти акции не дают экономических прав. Проще говоря: внешние инвесторы вкладывают деньги и получают дивиденды, но не имеют права голоса в ключевых решениях и операционном управлении, контроль над компанией надежно остается у команды основателей. Самый драматичный момент: весь проспект на 261 странице... Карта стабильной монеты Western Union подключит поток переводов на триллионы к Solana, и платежный нарратив переходит от «концепции» к реальному тесту «фактического объема расчетов».
$SOL: цена 99,57 долларов (-2,26%). Несмотря на рекордное предложение стабильных монет в сети, текущее падение в основном вызвано общим спадом рынка. Будет ли Stablecard действительно оценена, зависит от последующих реальных данных о потреблении, а не только от новостей о запуске.
$BTC: цена 79 614 долларов (-0,98%), приближается к отметке 80 000. Эта позиция совпадает со средней стоимостью ETF, идет ожесточенная борьба между макроэкономическим давлением процентных ставок и поддержкой ETF, при пробое вниз возможна поддержка на уровне 73 000.
$BCH: цена 280,47 долларов (+0,90%), рост вопреки тенденции вызван запуском фьючерсов на CME. Однако производные инструменты не создают прямой спрос на спот, на фоне захвата платежной доли стабильными монетами активность в сети низкая, этот рост в основном обусловлен настроениями.
Итог: право на ценообразование платежного нарратива переходит от «видения» к «объему расчетов». В дальнейшем внимательно следите за данными о потреблении в сети SOL, сможет ли BTC удержать линию стоимости и активностью в сети BCH, любое из этих событий подтвердит логику платежей.
#西联推出稳定币卡，接入Solana生态 $BTC контрактные фонды уже месяц подряд испытывают чистый отток, было выведено 7,5 млрд.
Основные игроки на самом деле тихо распродают, пользуясь ликвидностью, вызванной FOMO розничных инвесторов.
Бычьи настроения на этом уровне — это полное сопротивление.
На рынке вообще не видно признаков притока новых средств, поддержка идет исключительно за счет настроений розничных инвесторов.
Когда у этой группы розничных инвесторов закончатся деньги, даже небольшое давление продаж может пробить дно.
#BTC
$BTC
👇$CRCL $BTC Стейблкоины собираются измениться, хорошие времена Circle подходят к концу?
Сегодня самое важное сообщение: OCC США официально поощряет все местные банки страны подавать заявки на выпуск стейблкоинов, федеральная лицензия по закону GENIUS вступит в силу 18 января 2027 года, выпуск без лицензии может повлечь уголовную ответственность.
Перевод: в будущем право на выпуск стейблкоинов будет открыто банковской системе, мелкие и средние банки смогут использовать свои депозиты в качестве резерва для выпуска монет.
Но с другой стороны, Американская банковская ассоциация лоббирует запрет на начисление процентов по стейблкоинам, ICBA уже подала в суд на OCC, аргументируя это несправедливостью выдачи лицензий криптокомпаниям. Логика проста: если стейблкоины будут приносить проценты, депозиты уйдут из банков в блокчейн.
Что это значит для нас? Три вывода.
Первое, общий объем стейблкоинов продолжит расти, вход банков принесет дополнительные средства и легальные каналы, а не отнимет существующие.
Второе, прибыль эмитентов будет распределена, модель Circle, которая живет за счет процентов с резервов, окажется под большим давлением.
Третье, январь 2027 года — жесткий дедлайн, в течение полутора лет будет интенсивный период лицензирования, слияний и объявлений о сотрудничестве, волатильность соответствующих активов будет высокой.
Одним словом, стейблкоины переходят от неформального к институциональному уровню, нарратив меняется, но способы заработка тоже.
Как вы думаете, выпуск стейблкоинов банками — это позитив или негатив для USDC? История начинается с опроса. В совместном исследовании DeFi Education Fund и Ipsos 35% опрошенных в США считают, что кандидаты должны поддерживать следующее поколение финансовых технологий; когда вопрос конкретно касается блокчейна, криптовалют и DeFi, уровень поддержки снижается до 13%.
Прочитав это, я подумал, что это скорее охлаждает политические лозунги криптовалют, а не ставит крест на финансовых реформах. 74% считают, что финансовая система нуждается в изменениях, чтобы люди могли лучше контролировать свои активы, что говорит о наличии запроса; но лишь 5% высоко доверяют децентрализованным платформам, что показывает, что отрасль еще не воспринимается как надежное решение. Люди, которые намерены попробовать DeFi, больше ценят сбережения и внутренние переводы, что заставляет меня думать, что повседневное применение важнее технических лозунгов.
Смысл этой истории, как я вижу, в том, что желание изменить ситуацию не означает признание предлагаемого вами рецепта. Как вы думаете, чем закончится: смогут ли кандидаты, объясняя применение и риски переводов и сбережений, получить больше поддержки, чем просто крича о поддержке криптовалют?Я считаю, что WORPT должен проходить проверку не по критерию «можно ли тратить стейблкоины», а по тому, насколько упрощён процесс обмена валюты для туристов. Дополнительный способ оплаты — не редкость, а вот сокращение лишних шагов — это действительно ценно.
Согласно сообщению PANews от 27 октября, WORPT уже запущен в регулируемой песочнице Tourist DigiPay в Таиланде. Иностранные туристы могут обменивать USDT и USDC на тайский бат и оплачивать через Thai QR PromptPay, а торговцы получают баты. В приложении также планируется выпустить физическую предоплаченную карту Visa в середине ноября, а виртуальная карта появится в начале 2027 года.
Моё мнение: это имеет смысл для использования стейблкоинов в потреблении, но пока нельзя напрямую считать это повышением эффективности платежей. Торговцы продолжают принимать баты, что действительно снижает барьер для приёма криптоактивов; но для туристов остаются вопросы по стоимости обмена, скорости зачисления и шагам операции — об этом информации нет. Я не стану автоматически считать, что «подключение» означает «удобство».
Кроме того, регулируемая песочница предоставляет пространство для экспериментов, но это не значит, что модель уже прошла масштабную проверку. По моим предположениям, если обмен и оплата будут достаточно плавными, тогда стейблкоины смогут перейти из статуса резервных средств для путешествий в повседневный баланс для расходов; иначе это просто перенос обменного окна в телефон.
Далее мне хотелось бы увидеть полную информацию о комиссиях и реальном процессе использования, чтобы половину восторга от «запуска платежей» оставить для проверки опыта.Сейчас, когда я смотрю новости отрасли, я сначала сдерживаю порыв «неужели снова появилась надежда». На пути к возврату инвестиций люди легко принимают приятные слухи за доказательства. Я по-прежнему надеюсь на улучшение отрасли, но не хочу заменять ожидания на здравый смысл.
Это исследование немного прояснило ситуацию. Последний опрос DeFi Education Fund и Ipsos показывает, что 35% опрошенных в США считают, что политические кандидаты должны поддерживать развитие следующего поколения финансовых технологий в США, но когда речь заходит конкретно о криптовалютах, уровень поддержки падает до 13%. Говоря об инновациях в финансах в общем, отношение гораздо лучше, чем при упоминании конкретных технологий.
Мое мнение: это скорее сигнал тревоги доверия в отрасли, а не прямой негативный фактор для рынка. Поддерживать широкое видение — не значит принимать конкретные технологии и связанные с ними риски; это также напоминает мне, что нарратив, признанный внутри сообщества, не обязательно убедит тех, кто вне его. Если проект просто меняет упаковку на «следующее поколение финансов», но не улучшает пользовательский опыт и не объясняет риски, я предполагаю, что такая поддержка вряд ли превратится в реальное желание использовать продукт.
Я усвоил одно: в будущем, когда слышишь истории о «выходе в массы», нужно спрашивать, зачем пользователям это нужно, а не только оценивать, насколько красиво звучит название. Тем, кто тоже пытается вернуть вложения, не сдавайтесь и не спешите 💪 Как у вас дела в последнее время? Если объяснять криптовалюту близким, что для вас сложнее всего — ответить на вопрос «зачем это нужно» или «как обеспечить безопасность»?Anthropic действительно крут, он в одиночку поддержал концепцию ИИ. Поговорим о нескольких монетах с ИИ-концепцией: $TAO, $FET, $RENDER.
Механизм TAO неплох: рынок стимулов подсети Bittensor живой, в этом году изменили emission gate, чтобы награды лучше соответствовали спросу. Но есть риск, что из-за новых стимулов ликвидность и управление подсетью будут подвержены рискам из-за залога.
TAO уже пробил 200-дневную EMA на уровне 251.3, 14-дневный RSI 38.3 — слабый, из 22 технических сигналов 11 на продажу, медвежий тренд, макро давление. Первая поддержка снизу на 243.6, при пробое смотрим на 230.5.
RENDER имеет аудируемый рабочий реестр, сожжено 1,56 млн монет — неплохо. Но есть типичная проблема альткоинов — сжигание не успевает за эмиссией.
RENDER держится у 24-часового минимума 1.68, RSI 41, упал примерно на 88% от исторического максимума 13.5, это слабый рынок, и если пробьёт 1.68, поблизости нет достойной поддержки.
FET — это продукт альянса, объединяющий ИИ-вычисления, инструменты агентов и прочее, но клиенты могут рассчитываться другими монетами, поэтому ценность не передаётся FET.
За последние две недели FET упал с 0.206 по ступеням (0.196→0.184→0.179→0.175), несколько раз тестировал недавний минимум 0.174. Если пробьёт этот уровень, ниже нет поддержки, и он находится в явном нисходящем канале.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Может повысить прибыль, но в этом квартале основная причина не только в HBM4.
Отчет за 3-й квартал ожидается примерно 28–29 октября. Рынок прогнозирует операционную прибыль около 77 трлн корейских вон, маржу около 78%, что станет рекордом; консенсус по 4-му кварталу еще выше. Основные драйверы: рост цен на обычные DRAM/NAND + долгосрочные контракты на HBM, HBM4 (для Nvidia Vera Rubin) с 2-го квартала наращивает объемы, во второй половине года идет рост.
Важно отметить: корейские СМИ сообщают, что поставки HBM4 в 3-м квартале могут второй квартал подряд быть ниже ожиданий (ритм Rubin, наладка массового производства), рост прибыли больше обеспечивается за счет ASP и общего роста цен на память, а не только за счет увеличения объемов HBM4. Следите за указаниями по поставкам HBM4, ценообразованию по долгосрочным контрактам и прогнозам на 4-й квартал в ходе телефонной конференции.IRYS по цене 0.025 доллара — рискнёшь ли ты?
23 октября цена взлетела с 0.02 до 0.30, увеличившись в десятки раз, и все шортисты были полностью ликвидированы. А потом? За три дня цена упала обратно до 0.025.
Сначала взглянем на поверхность: резкий рост, резкое падение, теперь — притворство мёртвого.
За 7 дней рост составил более 100%, но за последние 24 часа падение 10-15%, цена колеблется около 0.025. Объём торгов снизился с пика, но остаётся высоким, ставка финансирования отрицательная, открытые позиции сокращаются — ликвидируется плечо, но доля длинных позиций всё ещё высока.
Параболический рост 23 октября — типичный "низкая ликвидность + высокое плечо" мясорубка, а не фундаментальные причины.
Первое: этот резкий скачок не подарок, а могила для шортистов.
23 октября цена с 0.01-0.02 за короткое время взлетела до 0.30-0.32, рост за 24 часа в сотни и даже тысячи процентов, огромный объём торгов, множество шортистов ликвидировано. Затем быстро отыграли большую часть роста.
Это не позитив для продукта, не запуск сотрудничества, а цикл обратной связи низкой ликвидности и высокоплечевых деривативов.
Маленький объём, высокое плечо — достаточно одной спички, чтобы всё загорелось. Горят позиции шортистов, а не ценность проекта.
Второе: фундамент есть, но история ещё не превратилась в доход.
Что такое Irys? Layer 1 datachain, объединяющий постоянное/срочное хранение на блокчейне и совместимое с EVM выполнение смарт-контрактов в одной сети. Ранее Bundlr на Arweave, финансирование около 20 млн долларов, инвесторы Framework, CoinFund. Хардфорк Cascade уже в основной сети, поддержка хранения на 30 дней/1 год и постоянного хранения.
Звучит неплохо?
Но капитализация 65-70 млн, FDV более 250 млн, в обращении только 20-25%, суточный объём торгов часто достигает сотен миллионов — соотношение объёма к капитализации аномально высокое.
Реальный TVL, реальный спрос на хранение, реальные платящие пользователи — всё ещё на ранней стадии проверки.
Третье: настоящая бомба не в графике, а в календаре.
25 октября разблокировка около 77.6 млн токенов, 0.8% от общего предложения, влияние контролируемое, рынок выдержал.
Но около 25 ноября ожидается крупная разблокировка — инвесторы + команда/консультанты около 1.18 млрд токенов, что близко к высокому проценту текущего обращения.
Текущий оборот 2-2.56 млрд, 1.18 млрд разблокируется — почти половина оборота выйдет на рынок. Не всё сразу продадут, но давление продажи ожидается заранее.
Отрицательная ставка финансирования + покрытие шортов могут дать кратковременный отскок. Разблокировка 25 ноября может стать ударом.
Борьба быков и медведей — решай сам:
С одной стороны:
7-дневный рост более 100%, импульс не иссяк
Отрицательная ставка финансирования, покрытие шортов может вызвать отскок
Cascade уже в основной сети, инфраструктура развивается
Часть плеч ликвидируется, открытые позиции снижаются
С другой стороны:
Распределение после параболического пампа, возврат к среднему ещё не завершён
Крупная разблокировка 25 ноября нависает
Малый оборот, ликвидность ухудшается в экстремальных условиях
BTC колеблется в диапазоне 79,500-80,000, слабо, альты падают вместе с ним
Ключевые уровни
Верхнее сопротивление: 0.030-0.035 (цель краткосрочного отскока) → 0.04-0.05 (требуется новый импульс)
Нижняя поддержка: 0.025-0.022 (недавний минимум/психологический уровень) → 0.018-0.015 (глубокая коррекция) → 0.012 (зона до пампа)
Стратегия действий
Основной принцип: это высокорисковая спекуляция, а не инвестиция в стоимость. Риск на сделку 1-2% от капитала, плечо 5-10x, строгий стоп-лосс.
Склонность к медвежьему сценарию/ожидание (приоритет):
Падение после пампа ещё не завершено, плюс тень крупной разблокировки в конце ноября. Лёгкие шорты на отскоке к 0.028-0.032, стоп-лосс 0.035-0.038 сверху, цель 0.022-0.020 или ниже. Ждать явного пробоя для увеличения позиции, не входить крупно заранее.
Агрессивные лонги:
Только при уверенном закреплении выше 0.025 с подтверждением отскока, лёгкие лонги, стоп-лосс ниже 0.022, цель 0.030-0.035. Только краткосрочно, без привязанности. Отрицательная ставка финансирования и покрытие шортов могут дать небольшой профит, но не превращай это в веру.
Торговля в диапазоне:
Высокие продажи на 0.032, покупки на 0.022, строгий стоп-лосс при пробое границ.
Среднесрочно и долгосрочно:
Фундамент есть, но нужно наблюдать за реальным принятием и усвоением разблокировок. Осторожно с покупками перед крупной разблокировкой, после неё — оценивать по паническим минимумам. Сейчас не время для крупных вложений.
IRYS сейчас похож на мемкоины начала 2024 года —
Один резкий памп, все кричат «следующий х100», потом разблокировка — и цена возвращается туда, откуда пришла.
$BTC $ETH $IRYS