Orbit Post Sitemap
Посчитаем, 18 месяцев — это полтора года, это сообщение наблюдает за монетами, которые держат биткоин более полутора лет. Аналитик сообщества CryptoQuant Crypto Dan утверждает, что доля таких монет сначала растет, а потом падает, и в истории это часто сопровождалось сильным ростом; в настоящее время этот сигнал еще не появился, и на этом основании он считает, что рынок, возможно, все еще находится на ранней стадии.
① 18 месяцев — это порог длительности владения, а не обратный отсчет до изменения рынка. Я понимаю это как фильтр для долгосрочных монет, нельзя напрямую переводить «сигнал не появился» в «сколько еще времени будет рост».
② В материале не указана доля биткоинов, удерживаемых более 18 месяцев, и не приведены изменения этой доли. Без этих данных я могу понять логику наблюдений аналитика, но не могу оценить, насколько текущая ситуация далека от исторических сигналов.
③ Помимо порога в 18 месяцев, фраза «большинство не обращают внимания, заинтересованные все еще наблюдают» не сопровождается данными о количестве или доле людей. Эта часть больше похожа на наблюдение за настроениями, и ее нельзя напрямую считать доказательством притока новых средств, а тем более рассчитывать на последующее пространство для роста.
Мое мнение: эта информация полезна для изучения поведения долгосрочных монет, но ограниченно применима для оценки потенциала роста. Я привык считать изменения монет и новый спрос отдельно, иначе легко принять «еще не перегрето» за «неизбежный рост». Какие показатели вы обычно считаете наиболее важными в таких отчетах? Если бы можно было добавить только один показатель, что бы вы хотели видеть и почему? Путин дал понять, что хочет завершить конфликт и снять санкции! Это поворот к миру или очередной "дымовой занавес"? Только что Путин выпустил важный сигнал: необходимо всесторонне рассмотреть вопрос о прекращении продолжающегося конфликта и снятии санкций. После этого сообщения ожидания смягчения геополитической ситуации на рынке быстро выросли. На фоне того, что до промежуточных выборов 3 ноября осталась всего неделя, а внутренние цены на энергоносители в США высоки, эти слова не были сказаны просто так. Но с экспертной точки зрения нужно охладить пыл: "мирное заявление" Путина следует рассматривать в контексте переговорных рычагов, а не как сигнал разворота тренда. Во-первых, за заявлением стоит реальное давление обстоятельств. США 16 октября приостановили ряд новых санкций против России и ослабили ограничения на торговлю дизельным топливом, экспорт российского дизеля не будет под санкциями США до апреля 2027 года. Кроме того, Россия, США и Украина планируют провести трехсторонние технические переговоры в ноябре, приоритетом которых станет прекращение огня на энергетических объектах. Путин в этот момент подчеркивает необходимость "снятия санкций", по сути устанавливая условия для предстоящих переговоров — сначала снять санкции, затем обсуждать завершение конфликта, а не идти на безусловные уступки. Во-вторых, рынок уже оценивает "мирные ожидания", но это всего лишь эмоциональная реакция. Citic Securities ясно указала, что если США и Россия достигнут соглашения только о краткосрочном прекращении огня, влияние на основные классы активов, скорее всего, будет выражаться в краткосрочной эмоциональной реакции, например, в снижении геополитической премии риска для золота, нефти и доллара; только при существенном прорыве в снятии санкций с России это окажет более реальное влияние на предложение товаров. В-третьих, влияние на крипторынок будет косвенным. Нефть$SOL
В утренней сессии я говорил, что 99.83 не пробьется, не хватило 4 центов, но в 18:00 объем в 488102 контракта (в 3.3 раза больше предыдущего в 149517, максимальный за день) резко опустил цену до 99.11, и мои длинные позиции сразу стали недействительными.
Но если присмотреться: объем был максимальным за день, цена упала всего на 0.76, закрытие на 100.10, пробив 99.83, но затем вернулась обратно. Пробой без закрепления — это вынос стопов.
После этого в 19:00 объем составил всего 175744 контракта, в 20:00 и до настоящего момента — 17000 — деньги, которые продавали, были большими, а покупатели исчезли. Медведи не просто открыли позицию, а очистили рынок.
Текущая цена 99.95 / за 24 часа -1.70% / MA20 100.28, сопротивление на 0.33 выше, за день ни одна свеча не закрылась выше.
Если с объемом выше 200000 контрактов цена закроется выше 100.40, можно покупать на откате к 100.10~100.25, стоп 99.78, цели 101.10 / 101.63, соотношение риска к прибыли 2.3 / 3.6.
Если цена отскочит в диапазоне 100.25~100.40, но не пробьет, и на часовом таймфрейме с объемом выше 180000 контрактов будет медвежья свеча, можно продавать, стоп 100.70, цель 99.11, соотношение 3.2, при пробое первой свечи не входить.
В диапазоне 99.11~100.40 лучше не торговать.
(Не является инвестиционной рекомендацией, риски на вас)🔥 油价逼近110美元，BTC还能扛得住吗？真正的风险，可能才刚刚开始！ 📉 很多人认为，油价上涨只是能源市场的问题，但实际上，它可能通过通胀、利率和市场流动性，逐步传导至股票和加密货币市场。对于比特币来说，这条传导链值得每一位投资者警惕。 ⚠️ 理解当前市场，只需要看清一条关键逻辑： 🛢️ 油价上涨 → 通胀压力加大 → 美联储降息空间受限 → 资金成本维持高位 → 比特币等风险资产可能承压。 📊 先看最新数据。 🛢️ 截至10月26日收盘，11月交割的WTI原油期货报101.41美元/桶，单日上涨3.51%。 🛢️ 12月交割的布伦特原油期货报109.86美元/桶，单日上涨3.72%。 👀 尽管特朗普表示油价很快就会下降，但市场目前的表现说明，投资者仍然对能源价格的后续走势保持谨慎。 🇺🇸 真正值得关注的，不只是油价上涨了多少，而是这轮上涨会不会重新推高美国的通胀压力。 📈 美国9月通胀率约为3.7%。根据密歇根大学调查，未来一年通胀预期从4.6%升至4.7%。 📈 与此同时，长期通胀预期从3.4%升至3.5%，达到5月以来的最高水平，而最终消费者信心指数仅为975 миллиардов долларов, продавцы лопат платят покупателям лопат.
Meta увеличивает крупнейшее в истории финансирование акций до 975 миллиардов долларов
Обычные акции на 25 миллиардов по цене 625 долларов, дополнительно выпущено 12,5 миллиардов обязательных конвертируемых привилегированных акций
В 2027 году ещё 60 миллиардов через ATM, продавая постепенно
Сегодня Nvidia официально объявила о подписке на 3 миллиарда долларов
AMD и Broadcom тоже заинтересованы, вместе до 5 миллиардов
Производители чипов финансируют крупнейшего клиента для покупки чипов, деньги в кругу возвращаются обратно
Акции Meta сегодня утром упали примерно на 1,4%
Свободный денежный поток за 3-й квартал -2,12 миллиарда долларов, впервые за более чем десять лет отрицательный
Обязательства на будущие расходы в 825 миллиардов долларов стоят на повестке, баланс не исправить рассказами
Я считаю, что это первый день публичного цикла финансирования AI, наблюдаю, не участвую
Критический уровень — когда Meta с помощью этих денег действительно запустит Muse или когда в 2027 году капиталовложения достигнут максимума
На чьей ты стороне: циклическое переливание крови — это рв, или игра в "горячую картошку"?
$NVDA $META $AMD
#Nvidia #Meta$BTC
Джейсон Калаканис снова вышел с прогнозом, заявив, что биткоин упадет до 57 000 долларов в течение года и призвал всех срочно продавать.
Я быстро проверил реальные данные: сейчас на OKX 79 907, минимальная цена за 24 часа 79 455, на Binance минимум 79 429, фраза в новостях «пробил 80 000 долларов» подтверждается, это не кликбейт. До решения ставка финансирования по-прежнему 0,01% на первом уровне, объем открытых позиций по контрактам 26,1 млрд долларов, кредитное плечо не изменилось; но настроение уже упало, индекс настроений упал до -11, вероятность того, что остаток октября на Polymarket будет на уровне 82 500 долларов, за день упала на 20%, осталось всего 36%.
Есть еще один нюанс в ончейне: кит Mk4 держит длинную позицию NEAR на 25 млн долларов и одновременно открыл шорт на BTC и семь основных альткоинов на общую сумму 13,1 млн. Это не медвежий прогноз, а хеджирование, обе позиции открыты.
57 000 — это его прогноз, а не мой. Я знаю только, что перед решением такие двунаправленные ставки выглядят интереснее, чем односторонние заявления.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Я заметил, что в этот раз Marinade сначала разделил клиентские ошибки и ответственность валидаторов. Узел Agave 4.3.2, работающий на Alpenglow, пропускает примерно половину слотов в первом окне создания блока каждого эпоха; исправления кода уже объединены, но ещё не выпущены. До выпуска исправленной версии PSR не будет удерживать залог за это, а SAM не будет считать это несоответствием по онлайн-рейтингу.
Это довольно интересно, но я предпочитаю рассматривать это как бонус на уровне правил, а не как катализатор для роста мелких монет. Освобождение от ответственности помогает избежать перекладывания вины на валидаторов со стороны клиентов, что способствует стабильным ожиданиям участия; освобождение от штрафов не означает исчезновение проблем, в сфере стейкинга всё ещё не хватает технических решений для восстановления настроений.
Я считаю, что в высоковолатильных активах возможности часто появляются при переоценке настроений, а риск — в том, чтобы принять «освобождение от штрафов» за «решение проблемы» 👀. Далее я буду следить за выпуском исправленной версии и поведением узлов, не спешу превращать действия управления в причины для роста.Meta собирается привлечь 97,5 млрд долларов за один раз, при этом старые акционеры сначала подверглись размыванию.
Во вторник Meta увеличила выпуск обыкновенных акций с 22,5 млрд до 25 млрд штук, установив цену в 625 долларов за акцию.
Есть также привилегированные акции, а также план поэтапного дополнительного выпуска акций на сумму до 60 млрд.
NVIDIA заявила о намерении приобрести акции на 3 млрд, AMD и Broadcom также выразили интерес.
В третьем квартале свободный денежный поток Meta стал отрицательным, сжег около 2,1 млрд долларов — впервые за более чем десять лет.
Я считаю, что это не является ни позитивным, ни негативным сигналом, а скорее этапом гонки вооружений в области ИИ, приведшим к выпуску акций для финансирования.
Производители чипов покупают акции своих клиентов, а клиенты затем покупают чипы — этот цикл стоит внимательно отслеживать.
Цена выпуска в 625 долларов станет очень явной границей.
Если объемы вырастут и цена закрепится выше 625, это означает, что рынок готов принять это размывание, и моя осторожность была ошибкой.
Если цена упадет ниже цены выпуска и не остановится, значит, инвесторы голосуют ногами.
Мой подход — наблюдать и не торопиться, дождаться решения ФРС в среду и отчетов конкурентов.
Как вы считаете, что означает это финансирование: A — уверенность в ИИ, B — не хватает наличных?
$META
#美股 #Meta #AI #美联储Отрицательная ставка финансирования настолько велика, что шортисты платят за падение цены, чем больше я смотрю на эту картину, тем она кажется мне более знакомой
Сегодня, просматривая данные по фьючерсам, я наткнулся на довольно запутанную вещь. Ставка финансирования бессрочного контракта $DOGE отрицательная, -0.0008%, что является самой низкой среди основных активов.
Что означает отрицательная ставка? Это значит, что те, кто занимает короткие позиции, не только надеются на падение цены, но и каждые восемь часов вынуждены платить проценты держателям длинных позиций из собственного кармана. Цена падает, а шортисты ещё и платят за поддержание позиции.
Ещё более тонкий момент — другой показатель. За последние 24 часа ликвидации по всему рынку, доля ликвидаций коротких позиций DOGE была значительной, а соотношение длинных и коротких позиций у топ-трейдеров на Binance всё ещё выше 2.6, никто не закрывает позиции, несмотря на то, что цена держится на уровне 0.077.
На KuCoin один аналитик довольно прямо написал: все активы падают, но рынок бессрочных контрактов заставляет шортистов платить лонгистам, эта комбинация «резкое падение цены + отрицательная ставка финансирования» по сути накапливает топливо для шорт-сквиза. Я не говорю, что это произойдет немедленно, но шортисты, терпя отрицательную ставку и продолжая давить вниз, с каждым часом несут всё большие издержки. На уровне 0.077 те, кто платит за падение цены, обычно долго не выдерживают.80,000 долларов подвергаются испытанию «качества покупок». Одновременное прекращение операций ETF и Strategy означает, что текущая поддержка больше зависит от ордеров на фьючерсы и розничных инвесторов, а не от организованного институционального участия. **80,500, логика формирования дна все еще может продолжаться; если произойдет эффективное пробитие вниз уровня ликвидации длинных позиций на 78,800, среднесрочный ценовой якорь может сместиться еще ниже.
· Сигнал с правой стороны: необходимо увидеть восстановление устойчивого чистого притока ETF, перезапуск покупок Strategy и подтверждение объема с закреплением цены выше $80,500, чтобы подтвердить реальное восстановление «толщины» поддержки, а не просто опору на ордера.
· Глубокая зона наблюдения: **после пробоя диапазона $78,000 → 79,400 требуется серьезная оценка следующего ценового интервала. $BTC $ETH $SOL #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Labubu тоже не избежал судьбы NFT.
Доходы Pop Mart за третий квартал упали на 45%–50% в годовом исчислении, в Америке падение составило 70%–75%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе — 65%–70%;
Руководство также заявило, что во второй половине года валовая прибыль будет снижаться, за рубежом намеренно снижают цены и продолжают открывать магазины.
Перевод: низкая маржа, высокая оборотность!
У Дуань Юнпина около 102 миллионов акций, что составляет 8% акционерного капитала,
с себестоимостью примерно 150 гонконгских долларов, текущая цена — 132,
бумажный убыток около 1,846 млрд гонконгских долларов, убыток примерно 12,07%.
Не понятно, в чем логика постоянного докупания акций Pop Mart,
ставка на появление нового хита?
Но у Labubu есть преимущество перед NFT —
когда интерес проходит, у Дженни-цзюня по крайней мере остается витрина,
и можно поиграть с котом.
NFT? Их даже не видно.SpaceX заключила соглашение о финансировании аренды GPU на сумму 40 миллиардов долларов, что демонстрирует продолжающийся приток капитала в инфраструктуру вычислительных мощностей. Повышенный риск аппетит оказывает косвенную эмоциональную поддержку таким устоявшимся приватным монетам, как ZEC, однако сегодня ZEC вырос всего на 1,6%, что указывает на отсутствие реального смещения капитала. Я считаю, что это слабый отскок, а не разворот тренда. Противоречие в том, что: скользящие средние за 1 и 4 часа направлены вверх, цена 1245,48 поднялась на 18% от 4-часового минимума, но в книге заказов в топ-10 заявок на покупку 552 против 1749 на продажу, соотношение сил 0,32, толщина заявок продавцов в три раза больше, чем у покупателей, а ставка финансирования -0,0035% указывает на то, что шортисты платят за шорт, и позиции в 119 тысяч монет не были закрыты. Краткосрочный рост больше похож на ловушку для быков. По стратегии: агрессивные трейдеры могут открыть небольшую короткую позицию по текущей цене 1245,48 с стоп-лоссом выше 1268,35 и целью 1212,65; консерваторы должны дождаться отката к 1212,65 и не ниже, чтобы затем открыть длинную позицию со стоп-лоссом 1198,42 и целью 1258,73. Размер одной позиции не должен превышать 5% от общего капитала, в условиях отрицательной ставки финансирования короткие позиции требуют осторожности из-за риска коротких сжимающих импульсов.
——Это лишь личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$ZEC#Meta запускает финансирование на 35 миллиардов долларов для поддержки AI-инфраструктуры
#SpaceX заключила соглашение о финансировании аренды GPU на 40 миллиардов долларов
$ZEC $Q ночной обвал! С 0.236 до 0.063, быки действительно были ошарашены!
Братья, днем еще обсуждали альткоин-рынок, а ночью Q устроил всем шоу с высокотрамплинным прыжком! Цена упала с 0.236013 до 0.062947, это не коррекция, а настоящий свободный падение на американских горках! Тем, кто хочет поймать дно, не стоит торопиться, большое падение не значит, что это дно.
С технической стороны, скользящие средние явно расходятся вниз, краткосрочные медведи доминируют. Сейчас ключевая поддержка на уровне 0.062—0.063, если ее не удержат, цена может продолжить падение; сверху сопротивление в зоне 0.075—0.080, где ожидается отскок.
Стратегия: если отскок встретит явное сопротивление в районе 0.075—0.080, можно рассмотреть легкие короткие позиции с защитой выше 0.085; снизу внимание на 0.060, пробой которого сигнализирует о дальнейшем ослаблении.
После обвала самое дорогое — не монеты, а терпение сдержать руки! Ло Цзе не полагается на угадывание дна, пока нет сигнала — не спешите врываться! #SpaceX达成400亿美元GPU融资租赁协议 Свеча K-линии весь день держится около 80 000 без особых движений, а позиции по контрактам тайно увеличиваются.....
Позиции по бессрочным контрактам BTC на OKX выросли за день на 5,4%, но цена немного упала, соотношение длинных и коротких позиций 2,27 — розничные инвесторы в основном делают лонг, а крупные игроки наоборот склоняются к шорту, в таких сжатых рынках больше всего боишься внезапного резкого падения!?
В четверг в 2 часа ночи по FOMC будет объявление, я смотрю на уровень 79 221, если пробьёт — лучше уйти, пока не закрепится выше 80 845 не спешу входить в лонг
#本周将公布10月FOMC利率决议 Ethereum по-прежнему испытывает дефицит!
Ethereum
:( Иногда в криптовалютной сфере достаточно одной удачной сделки.
Похоже, я не могу продать их все :((
OG Wallet участвовал в ICO, купив 100 000 ETH по цене 0,3 доллара, а затем перевел 1 500 ETH на Binance и Bybit.
В настоящее время собрано около 3,6 миллиона долларов, и еще около 46 000 $ETH выставлены на продажу. Длинная верхняя тень 21-го числа — самая честная сделка в этой волне $DOOD. В момент самого резкого роста происходила самая активная смена рук: монеты переходили от тех, кто догонял цену, к тем, кто принимал их на себя. Последующие три дня с понижением лишь постепенно проясняли эту ситуацию. Я открыл короткую позицию с 0.002253, моя точка опоры — не вершина, а переломный момент, когда была исправлена неправильная оценка.
192,63% плавающей прибыли — по сути, это один раз правильно выбранное направление, а кредитное плечо превратило это в победу. Но плечо не различает правильное и неправильное, оно лишь увеличивает масштаб. Между ценой маркировки 0.002035 и открытием позиции разница более девяти пунктов, что при 20x очень существенно, но перед резким движением кажется незначительным. Разница между профессионалом и непрофессионалом в том, осмелишься ли ты признать, что эта цепочка зелёных цифр ещё не деньги.
Сейчас рынок застрял в неудобном положении: медведи контролируют темп, быки держат нижнюю границу. Максимумы постепенно снижаются, минимумы долго не пробиваются — типичный слабый отскок с продолжением. Самое опасное в такой ситуации — это те, кто постоянно пытается исправить ошибки, когда одна свеча вверх вымывает их, а следующая вниз возвращает.
Я не увеличиваю позицию и не праздную заранее из-за красивых цифр. Если сопротивление сверху отыграно с объёмом — я признаю ошибку и выхожу; если нижняя граница пробита с объёмом и позиции сокращаются — это настоящий финал сделки. В остальное время тишина ценится больше ума. $BTC $ETH #富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF BTC на прошлой неделе упал на 2,43%, третий подряд недельный спад, пробил поддержку на уровне 82 500 долларов и снова тестирует отметку в 80 000 долларов. С макроэкономической точки зрения рост цен на энергоносители и опасения по поводу инфляции вытесняют проблемы с финансированием AI, становясь основными рисками для рынка. Недавняя динамика биткоина тесно связана с Nasdaq и акциями AI, а потоки средств в ETF начали демонстрировать двунаправленные колебания.
Решение ФРС по ставкам и заявления по политике станут важным катализатором краткосрочного движения биткоина. Если BTC не удержит уровень в 80 000 долларов, следующая поддержка находится на 76 000 долларов, а при дальнейшем падении цена может опуститься в район 70 000 долларов.
В краткосрочной перспективе BTC необходимо вновь закрепиться выше 82 000–82 500 долларов, чтобы возобновить восходящий тренд. Если ФРС даст более жёсткий сигнал, рынок может пересмотреть вероятность повышения ставок в декабре, что повысит доходности и усилит нисходящее давление на биткоин; если же заявления оставят пространство для решения в декабре, это может создать условия для отскока биткоина.
В настоящее время на рынке недостаточно направленной уверенности, и до выхода решения ФРС, данных по ВВП США за третий квартал и показателей личных расходов PCE за сентябрь сохраняется осторожность. Если ФРС даст более мягкий сигнал, но последующие данные PCE по инфляции превысят ожидания, рынок может начать распродажу технологических акций из-за возобновления инфляционного давления, что потянет биткоин вниз. Организация подчёркивает, что пока не настроена явно медвежьи, но склонна к осторожности до тех пор, пока биткоин не закрепится выше 82 500 долларов.
$BTC $ETH $ZEC Подсчёт показывает, что чистая прибыль Galaxy в третьем квартале улучшилась на 408 миллионов долларов по сравнению с предыдущим кварталом: от чистого убытка в 85 миллионов долларов к чистой прибыли в 323 миллиона долларов. Судя по этому финансовому отчёту, ситуация скорее положительная, но основная значимость в деятельности компании и финансировании, что нельзя напрямую интерпретировать как рост интереса ко всему крипторынку.
① На конец квартала общие активы составили 16,4 миллиарда долларов, наличные, стейблкоины и государственные облигации США в сумме 4,9 миллиарда долларов, что примерно 30%. Это даёт мне больше уверенности в финансовой подушке, хотя эти активы нельзя считать полностью ликвидными для немедленных расходов.
② С начала года выкуплено 9,8 миллиона акций, совет директоров одобрил дополнительный выкуп на 200 миллионов долларов. Для акционеров это сигнал о желании вернуть капитал, но одобрение не означает фактическое исполнение, я не считаю лимит уже реальным объёмом покупок.
③ Резерв мощности для проектов дата-центров превышает 5,7 ГВт, дополнительно выпущены обеспеченные старшие облигации на 3,5 миллиарда долларов для строительства второй фазы Helios I. Финансирование поддерживает строительство, но резерв проектов ещё не является доходом, способность реализовать их в будущем определит значимость этих цифр.
Я обычно считаю прибыль, выкуп и инвестиции в строительство отдельно, чтобы не путать большие цифры. Этот переход к прибыли значим, но источник прибыли не раскрыт, дальше мне интереснее, сможет ли прибыль сохраняться и как проекты превратятся в операционные результаты.$VELO
Стимулы управления могут влиять на распределение ликвидности между децентрализованными биржами. Velodrome использует модель, в которой участники могут блокировать токены и голосовать за пулы ликвидности, связывая решения управления с комиссиями и стимулами. Это создает интересную экономическую обратную связь, но также вызывает вопросы о зависимости вознаграждений и концентрации голосов. Длительный спрос требует полезной торговой активности, а не просто привлекательных эмиссий.Цена токена управления $COMP может ли отражать улучшение работы протокола? Нужно рассматривать динамику токена отдельно от баланса займов, чистого дохода и распределения стоимости после управления, простое восстановление не доказывает возрождение бизнеса. Изменения макроэкономических ставок также влияют на спрос на займы и риск залога. Если доходы стабильно улучшаются и права на токены ясны, то скидка может быть исправлена; если бизнес и захват стоимости остаются слабыми, я не стану оптимистом только из-за сильного падения."Буфер в 3,19% против ежедневных колебаний APR — вот где самая большая опасность этой сделки."
APR с плечом 20x, 0.0431→0.03271, +482,13%. С другой стороны: если он поднимется всего на 3,19%, эти 482% исчезнут полностью.
Что значит 3,19% для $APR? Это обычный выброс, даже резкий рывок крупного ордера на рынке. То есть, для этой сделки не нужно никаких позитивных новостей, смены тренда или намеренного наращивания позиций — технический отскок уже достаточно, чтобы всё стереть.
Плечо 20 увеличивает 24,13% до 482%, но также увеличивает 3,19% до полного обнуления. Оно даёт тебе самый быстрый доход, но и самое короткое время выживания.
Сам рынок держится: минимумы смещаются вниз. Но линия себестоимости сверху близка.
Поэтому я никогда не решаю закрывать позицию, исходя из "сколько заработал", а смотрю только на расстояние до линии себестоимости. 3,19% — слишком близко.
Действие только одно: вывести на безубыточность, в худшем случае зафиксировать ноль, не расширять экспозицию.20261027
6. Tesla и Space X собираются объединиться? В сумме у них в портфеле 30221 биткоин, примерно на 2,5 млрд долларов
1. Elon Musk на конференц-звонке по финансовым результатам SpaceX лично подтвердил, что независимые директора обеих компаний уже создали специальные комитеты, но условия не согласованы. Он сам сказал: возможно, это никогда не состоится
2. Если объединение произойдет, новая компания станет шестым по величине публичным держателем биткоинов в мире, уступая только Strategy и Metaplanet
3. В 2021 году Tesla потратила 1,5 млрд долларов на покупку биткоинов, в 2022 году из-за нехватки ликвидности продала около 75%
SpaceX действует наоборот, стоимость их биткоинов около 661 млн долларов, и они почти не продавали. Но в третьем квартале капитальные расходы составили 20 млрд долларов, из них 16 млрд инвестированы в инфраструктуру AI; прогноз на четвертый квартал: от 35 до 40 млрд долларов
4. Китай составляет около 20% выручки Tesla (шанхайский завод производит более половины глобального объема), Starlink не имеет лицензии на работу в Китае, SpaceX также работает на оборону США (доля госзаказов США значительна).
JPMorgan называет это "главным препятствием", решение — сделать бизнес Tesla в Китае местной дочерней компанией.
5. Не стоит автоматически считать увеличение портфеля после слияния позитивом для биткоина, главное — следить за денежным потоком и историческим поведением20261027
5. Генеральный директор Circle не заботится о цене монеты?
1. Цена BTC падает, и когда журналист спросил об этом генерального директора Circle, он ответил всего одной фразой: «Я не слишком слежу за тем, как торгуются такие цифровые товары». Интерпретация: он не заботится о монете, он заботится о деньгах.
Генеральный директор компании, выпускающей стейблкоин, говорит, что не интересуется ценой монеты — звучит так, будто продавец овощей не смотрит на цену овощей, а смотрит, чтобы вы потратили деньги.
2. USDC — это электронный доллар, второй по величине в мире, с рыночной капитализацией около 72 миллиардов долларов.
3. AI-агенты будут сами работать и платить, в будущем платить будут не только люди, программа, которая может сама покупать вещи, должна иметь собственный кошелек, поэтому нужны деньги для машин.
4. В сентябре Circle запустила блокчейн Arc, на котором уже размещено около 740 миллионов долларов USDC, но безопасность вызывает сомнения.
5. Американское агентство OCC разрабатывает правила для стейблкоинов, вкратце три пункта:
(1) Вложенные деньги должны быть обеспечены эквивалентом наличных и государственных облигаций.
(2) Если хотите обменять обратно на доллары, вам должны вернуть всю сумму без задержек в течение двух рабочих дней.
(3) Проценты не начисляются.
6. «Консенсус двух партий»? Закон Clarity даже не прошел в Сенате.
7. Внедрение регулирования + участие банков + приход крупных игроков.
В июле Circle получила первую в США лицензию банка цифровой валюты, банки начали активно участвовать, 21 организация объединилась для выпуска стейблкоина, а Binance в сентябре вложила 100 миллионов долларов.В тот же день ETF с обеих сторон пошли в противоположных направлениях. Главные действующие лица — $BTC и $ETH. Чистый приток в спотовый ETF $BTC составил около 110,34 млн долларов. Чистый отток из спотового ETF $ETH — около 88,58 млн долларов. В сумме по четырём основным ETF за день остался чистый приток около 9,92 млн долларов. Деньги не ушли, они просто сменили место.
Детали ещё интереснее. Вся сумма по $BTC пришла от iShares от BlackRock IBIT. Другие компании в тот день не двигались. По $ETH основную часть вывел BlackRock ETHA — около 104,71 млн долларов. Fidelity FETH, наоборот, вложился примерно на 16,13 млн долларов. Одна и та же организация — одна рука входит, другая выходит. В октябре из $ETH уже вышло более 1,1 млрд долларов — это самый крупный отток за месяц в этом году.
По ценам они тоже не совпадают. $BTC сейчас около 79 900 долларов, всё ещё у порога в 80 000 долларов. $ETH сейчас около 2 310 долларов, за 7 дней упал примерно на 4,26%, за 30 дней — на 14,27%. Наблюдая за этой парой, кажется, что двое идут вместе, но один идёт влево, другой — вправо, и оба уверены, что правы.
Поэтому в этой статье не о направлении, а о дивергенции. По $BTC — первый день возврата средств. По $ETH — отток продолжается. Следующий ключевой момент — будет ли отток продолжаться на второй день или это просто однодневная смена рук.Настоящим триггером на этой неделе является не само решение по ставке, а комбинация рисков "сильных данных + жестких заявлений". Рынок почти уверен, что на октябрьском заседании FOMC ставка останется без изменений, поэтому само решение не вызывает сомнений, все внимание сосредоточено на каждом слове Пауэлла в 2:30 ночи и на данных по базовому PCE в 20:30. 📊 Сначала рассмотрим временную шкалу: в 2:00 ночи объявляют решение по ставке, в 2:30 — пресс-конференция. Ставка без изменений уже полностью учтена в ценах, настоящим драйвером движения капитала станет формулировка — если Пауэлл признает снижение инфляции и оставит дверь открытой для последующего снижения ставки, Nasdaq и сектор памяти сразу же получат поддержку от инвесторов; если он продолжит подчеркивать волатильность инфляции и отложит снижение ставки, такие высоко оцененные активы, как $SOXL и $SNDK, сразу окажутся под давлением. Одна пресс-конференция — два варианта формулировок, два направления движения. Далее посмотрим на данные ВВП и базового PCE в 20:30. ВВП — это термометр экономики, слишком сильные показатели заставят рынок считать, что "экономика выдержит, и снижать ставку не нужно"; базовый PCE — главный показатель инфляции, на который ориентируется ФРС. Если PCE выше ожиданий, ожидания снижения ставки ослабевают, технологические акции США могут столкнуться с распродажей; если PCE ниже предыдущего значения на 0,2 процентных пункта, ожидания снижения ставки усиливаются, акции роста получают импульс для роста. Это не абстрактная логика, а самый прямой переключатель капитала на этой неделе. Ключевое второе наблюдение здесь: отчетность Hynix только что опубликована, сектор памяти находится в фазе "борьбы за разворот", фундаментальные показатели уже представлены, но чтобы отрасль вышла из долгосрочного тренда, нельзя обойти макроэкономический шлюз ФРС. Отчетность — это фундамент отрасли, а ставка и инфляция — пропуск на весь рынок. Даже самый крепкий фундамент,🔥 BTC всё больше похож на технологические акции американского рынка! Индекс Nasdaq ослабевает, и крипторынок тоже не может оставаться в стороне!
🔴 Усиление взаимосвязи: корреляция между Биткоином и Nasdaq недавно выросла, что указывает на возможное повторное совпадение краткосрочных движений. Но корреляция динамична, значение 0.5—0.6 не означает, что рост и падение всегда совпадают, и тем более не доказывает, что Nasdaq определяет движение BTC.
🟠 Основная причина: институциональные инвесторы постепенно включают BTC в портфели рискованных активов. Когда акции AI-технологий подвергаются распродажам, инфляция превышает ожидания или снижаются ожидания по снижению ставок, капитал может одновременно сокращать рискованные позиции; наоборот, при сильной отчетности технологических компаний и улучшении рыночного настроения криптоактивы могут расти.
🟢 Ключевые макрофакторы: политика ФРС, индекс доллара и доходность американских облигаций — важные переменные, связывающие американский фондовый рынок и крипторынок. Спотовый BTC ETF облегчает вход и выход традиционных инвесторов, что может усилить краткосрочную взаимосвязь.
🔵 Личный вывод: при анализе BTC теперь недостаточно смотреть только на графики, нужно также учитывать движение Nasdaq, потоки средств в ETF и ключевые уровни поддержки. Если американский рынок продолжит ослабевать, отскок BTC может столкнуться с давлением; если Nasdaq стабилизируется и капитал вернется, ситуация может улучшиться.
⚠️ Предупреждение о рисках: корреляция не равна причинно-следственной связи, у BTC по-прежнему есть собственные факторы спроса, предложения и новостной фон, не стоит слепо открывать позиции, ориентируясь только на движение Nasdaq!
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH $SOL #Сможет ли рост торгового бизнеса Robinhood продолжиться? Для восстановления спроса на кредитование $AAVE важно смотреть не только на общий заблокированный объем (TVL). Рост цены залогов может увеличить TVL, но это не означает увеличение объема займов; показатели использования, чистого дохода и просроченных долгов ближе отражают качество бизнеса. Если после заседания FOMC волатильность возрастет, риск ликвидаций также повысится. Если займы и доходы продолжают улучшаться, а просроченные долги контролируются, я перейду к позитивному настрою; если доходы ослабевают, а риск расширяется, нельзя скрывать проблемы за ростом TVL.Историческое одобрение предложения Solana о «двойной дефляции», но цена SOL на уровне 100 долларов не растет, а падает. Это раскрывает жестокую реальность: при ужесточении макроэкономической ликвидности даже самые привлекательные долгосрочные позитивные факторы игнорируются в краткосрочной перспективе.
$SOL торгуется по 100,11 долларов (-1,73%). Предложение удваивает годовую ставку снижения инфляции, конечная инфляция наступит раньше — в 2029 году, в сочетании с огромным чистым притоком ETF, долгосрочная логика крепка. Но сейчас находится в «состоянии исчерпания позитива» и «макроэкономического давления», краткосрочное ценообразование по-прежнему зависит от настроений BTC.
$BTC торгуется по 79 860,1 долларов, упорно держится на уровне 80 000. Опасения по поводу повторной инфляции сдерживают склонность к риску, ожидания снижения ставок ослабевают; при этом спотовый ETF испытывает значительный отток, премия Coinbase остается отрицательной. Если BTC пробьет уровень поддержки, альткоинам будет трудно устоять.
$DOGE торгуется по 0,0772 долларов. Спотовый ETF недавно испытывал чистый отток, институциональные инвесторы в ожидании. Мем-монеты сильно зависят от настроений и притока новых средств, в режиме избегания риска их «высокая эластичность» легко превращается в «высокую уязвимость».
【Итог】Трудности у всех троих разные: SOL — «не вовремя», BTC — «упорно держится против макроэкономики», DOGE — «отток средств». Рекомендуется дождаться решения ФРС и стабилизации макроэкономики, после чего рынок вновь оценит дефицитность SOL.
#Solana通胀缩减提案获投票通过 $SOXL Этот раунд отскока — не победа быков, а бегство медведей. Цена выросла с 77.99 до 94.44, а открытый интерес при этом снизился на 3,3%.
1. За последние 24 часа ликвидации на OKX почти полностью односторонние: в диапазоне 94.44–95.38 ликвидировано 141 тыс. долларов исключительно по коротким позициям, в диапазоне 87.83–88.77 из 23 тыс. долларов длинных позиций ликвидировано только 14 тыс. Быки практически не пострадали.
2. Типичное покрытие коротких позиций: цена растет, открытый интерес падает, ликвидации сосредоточены на стороне медведей, покупательский спрос исходит из закрытия позиций, а не из новых вложений. 4-часовая EMA20 на уровне 88.41, цена уже выше; EMA60 на 94.15 — прямо над головой. Тройной дневной ресет, боковой тренд — это износ — оборот 10.13 раза, ATR 4.24%.
3. В эту среду совпадение заседания FOMC и отчетов технологических компаний (Cointelegraph, 26.10) определит, станет ли это покрытие началом тренда или остановится на EMA60. Ключевые уровни для наблюдения — 77.99 и 94.15.
Если бы я был быком, я бы возразил: медведи полностью очищены, EMA20 разворачивается, 77.99 — двойное дно. Но при условии роста открытого интереса — без новых позиций покупательский спрос на покрытие исчерпается.
Поэтому вопрос не в том, сможет ли цена удержаться выше 94.15, а в том, сколько из этого роста — реальные новые длинные позиции с настоящими деньгами? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 【Три раскрытия, каждое стоит 30 секунд: два квартальных отчёта и одно редкое 13G/A】
В каждом квартальном отчётном сезоне самая насыщенная информацией часть — не в заголовках, а в углах календаря раскрытий. 26 октября есть три документа, на которые стоит потратить по 30 секунд.
Два из них — квартальные отчёты: Cincinnati Financial (CINF) и Brown & Brown (BRO). Первый — компания по страхованию имущества и ответственности, ключевой показатель — совокупный коэффициент затрат: ниже 100% означает прибыльность страхования; в последнее время американская страховая отрасль испытывает давление из-за крупных катастроф и роста перестраховочных тарифов, что снижает прибыльность страхования — это отраслевой вызов, и CINF служит образцом для наблюдения передачи этого давления. Второй — страховой брокер, бизнес-модель которого основана на слияниях и органическом росте, ключевой вопрос — не была ли разбавлена внутренняя скорость роста после консолидации. Обе компании не являются звёздами трафика, но часто используются институциональными инвесторами как ориентиры для ценообразования.
Третий документ более редкий: Optimum Communications подала 13G/A. 13G — это требование американского законодательства о ценных бумагах для акционеров, владеющих более 5% акций, а суффикс "/A" означает исправление — это может означать увеличение или уменьшение доли крупного акционера либо изменение его статуса. В таких документах нет финансовых показателей, но они являются стандартным окном для наблюдения изменений в структуре акционеров, и институциональные входы и выходы часто впервые фиксируются именно здесь.
Многие не знают, с чего начать, сталкиваясь с сотнями объявлений ежедневно. Практический подход таков: не обязательно читать каждое, но важно знать, какую "информацию, влияющую на ценообразование" рынок получил за день — эти три документа — часть новинок 26 октября. Рейтинг силы рынка
Скользящее среднее проскальзывания за 5 минут, оценка по рынку
$HUMA Стоимость крупных сделок одновременно снижается. Моделируемое проскальзывание покупки/продажи на объеме 100 000 снизилось с 1,86%/1,75% до 1,39%/1,55%. По сравнению с соседним окном, ограничения на исполнение ослабляются.
$CAP Стоимость на обеих сторонах для малых объемов близка, крупные покупки дороже. Моделируемое проскальзывание покупки/продажи на объеме 10 000 составляет 0,12%/0,13%, на 100 000 — 1,31%/0,77%. Асимметрия, незаметная на уровне десятков тысяч, проявляется на уровне сотен тысяч.
$IRYS Стоимость крупных покупок снижается. Моделируемое проскальзывание покупки на объеме 100 000 снизилось с 1,10% до 0,91%. Глубина рынка улучшилась, возможность крупных сделок повысилась.Одна и та же сумма средств держится на BTC, но отступает на ETH — такая дивергенция говорит больше, чем сам FOMC.
Вчера вечером чистый приток в биткоин-ETF составил 110 млн долларов, но весь он пришёлся на один ведущий продукт, остальные продукты не показали ни притока, ни оттока. В тот же день из эфириум-ETF вышло 88,6 млн долларов, из них один продукт забрал 105 млн, установив рекорд по суточному оттоку для этого продукта. Один и тот же тренд, два лица.
$BTC около 79 700. Ведущий продукт прекратил отток за два предыдущих дня в сумме 770 млн долларов, но за октябрь ETF всё ещё показывают чистый отток около 200 млн. Уровень 79 200 дважды тестировался как минимум, сверху 50-дневная скользящая средняя около 80 700, если не удастся закрепиться выше — будет коррекция.
$ETH около 2 310. Суточный отток этого продукта установил рекорд, другая компания вошла против тренда на 16 млн, но это капля в море. Уровень 2 300 — самый важный текущий уровень поддержки, давление на стороне ETF пока не ослабло.
$SOL около 100. Вчера из ETF вышло 8,23 млн долларов, два продукта оттянули по 7,22 млн и 1,82 млн соответственно. Уровень 100 долларов неоднократно тестируется, покупатели отсутствуют.
В двух словах: вероятность того, что FOMC останется без изменений, составляет 90%, но ожидания PCE выросли до 3,6% в годовом выражении. ETF BTC держится на одном продукте, ETH тянут вниз те же продукты, SOL покупатели отсутствуют. Денег нет в панике, но и не возвращаются.
Это лишь запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Vanguard — это тот самый основатель, который говорил тебе избегать биткоин, как чуму, и после выхода биткоин-ETF почти два года закрывал вход на свою платформу для покупок.
Сейчас стало известно, что он приобрёл акции японской компании Metaplanet, связанной с биткоином, и, скорее всего, это не его собственное желание, а вынужденное действие из-за включения в индекс.
Розничным инвесторам почти два года закрыт доступ к покупке ETF, а у него самого есть возможность обходить индекс и входить на рынок.
Джентльмены в костюмах не отказываются от биткоина, они просто не хотят, чтобы ты получил его своим способом. Экспозиция — их, а руль — не тебе.В эти несколько часов после полудня рынок ведет себя как при шизофрении — изматывает. BTC неоднократно тестирует уровень около 80 000, ETH делает «подъемы и спуски» около 2325. На вид почти без движения, но внизу кипят страсти.
Розничные инвесторы «держатся», крупные игроки «снимают руки». По BTC розничные инвесторы за 30 дней перевели на биржи 10,75 млрд, что является полугодовым максимумом; в то же время у крупных игроков средства сократились с 5,9 млрд до 3,8 млрд. По ETH ситуация еще острее: соотношение длинных и коротких позиций у розничных инвесторов держится на уровне 2,46, а у крупных игроков доля коротких позиций составляет 53,56%, причем некоторые крупные игроки открыли позиции в шорт с плечом 5x.
Финансирование обеих сторон положительное, цена скользит вниз, а розничные инвесторы продолжают платить за удержание позиций.
Сегодня днем розничные инвесторы держат флаг, крупные игроки сворачивают зонты. Романтика, стоящая на стороне розничных инвесторов, обычно заканчивается ликвидацией.Чистая прибыль более трехсот миллионов, Galaxy Digital отлично отчиталась в этом квартале.
Но по-настоящему бросается в глаза следующая фраза: общий резерв электроэнергии дата-центров расширен до более чем 5,7 гигаватт ⚡
Наличные, стейблкоины и американские облигации — сорок девять миллиардов; общий акционерный капитал — тридцать миллиардов.
Тратить сорок девять миллиардов на электросети — это не дело брокерской компании.
Тридцать пять миллиардов долларов приоритетных обеспеченных облигаций для финансирования второй фазы Helios I; с другой стороны, в этом году выкупили девятьсот восемьдесят тысяч акций, совет директоров одобрил еще два миллиарда.
Криптоброкеры начинают походить на энергетических девелоперов.
$BTC
$ETH Для $ETH прекращение покупок компанией BitMine, управляющей казной, безусловно является краткосрочным негативом.
В настоящее время до цели в 5% владения не хватает 58067 монет. То есть осталось около четырёх-пяти недель до прекращения покупок, и рынок уже учитывает этот поворот.
Однако в долгосрочной перспективе 5% общего объёма будут заблокированы, концентрация монет увеличится, а предложение на продажу уменьшится. Кроме того, BitMine сосредоточится на доходах от стейкинга и расширении бизнеса. Другие институциональные инвесторы и фонды, увидев доходность, также станут потенциальными покупателями.
В конечном итоге Ethereum перейдёт от простой истории покупки монет к истории дохода от владения монетами.
$BTC $SOL
#На этой неделе будет объявлено решение FOMC по процентной ставке за октябрь **$ETH Анализ умных денег: почему крупные трейдеры все еще держат свои позиции?** Давайте разберем последние данные по умным деньгам $ETH и посмотрим, что нам говорит позиционирование. **Текущие рыночные данные $ETH** - Цена ETH: $2,320 - Ставка финансирования: 0.0050% - Трейдеры умных денег: 2,329 - Соотношение длинных и коротких позиций: 24.03% **🐂 Длинные позиции умных денег** - Трейдеры: 842 - Стоимость позиций: $363.55M USDT - Средняя цена входа: $2,821 - Нереализованная прибыль/убыток: -$78.4572M - Коэффициент прибыли: 32.06% Длинные позиции несут существенную нагрузку$BTC США и Иран ведут консультации по плану прохода через Ормузский пролив, рынок быстро усваивает страховую премию за возможную блокаду и перебои с поставками, международные цены на нефть снижаются. Однако это лишь рамочные обсуждения, стороны не достигли согласия по ключевым вопросам, таким как ядерная проблема и региональная безопасность, план прохода еще не реализован и существует риск его отмены. Текущий спад цен на нефть в большей степени обусловлен снижением геополитической премии, а не ослаблением фундаментальных тенденций. Ослабление цен на нефть косвенно снижает инфляционное давление, давая Федеральной резервной системе больше пространства для маневра, что благоприятно для американских облигаций и рисковых активов; в случае срыва переговоров и новых трений в проливе цены на нефть могут быстро вырасти, а инфляционные ожидания снова усилятся. Рынок по-прежнему находится в условиях высокой волатильности, не стоит просто ставить на продолжение снижения цен на нефть. Рынок несет риски, вышеизложенное — лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. $BTC $ETH #Robinhood交易业务增长能否延续？ $UNI Основные игроки на этом рынке уже тайно выводят средства.
Поток капитала красный на протяжении полутора недель, крупные держатели как минимум вывели из кошельков 1,3 миллиарда.
Обратный выкуп и сжигание — просто для видимости, а настоящая суть — продолжительный вывод средств в долгосрочной перспективе.
Давление продаж далеко не исчерпано, сейчас входить и подхватывать — значит просто обеспечивать ликвидность для крупных игроков.
Тренд быков держится исключительно силой, пробой — лишь вопрос времени.
#UNI
$UNI
👇Все финансовые издания пишут о грандиозном IPO Anthropic, и, возможно, многие друзья еще сомневаются, стоит ли гнаться за дорогими акциями чипмейкеров — это узкий взгляд. Потратьте три минуты, чтобы вместе с Ацзянем разобрать это с точки зрения криптовалют, возможно, у вас появится более полная оценочная рамка. Сначала давайте посмотрим на инвестиционные возможности вокруг не листинговых AI-компаний за последние дни, и какие продукты были созданы в индустрии для того, чтобы получить доступ к этим активам:
Во-первых, Pre-IPO X-Perps от OKX, которые предоставляют квалифицированным пользователям из Европейской экономической зоны контракты с денежным расчетом и кредитным плечом до 10 раз. Вы не покупаете акции Anthropic и не получаете право на IPO, а лишь деривативы, зависящие от изменения оценки компании. Риски — не только ликвидация из-за плеча, но и отсутствие публичной цены акций в качестве ориентира, из-за чего цена контракта может отклоняться от окончательной цены IPO;
Во-вторых, вечные контракты ANT от trade.xyz, которые отслеживают ценовую экспозицию предполагаемых акций класса A Anthropic, но не дают реальных прав собственности, дивидендов или голосования. Важно учитывать риск базиса: без доступных для торговли спотовых акций цена контракта может не сойтись с ценой выпуска, а конкретные условия конвертации после листинга зависят от положений контракта;
В-третьих, токенизированные пред-IPO ноты OpenAI от Ondo Finance, которые планируют предложить квалифицированным частным клиентам. Этот путь отличается от вечных контрактов, но тоже не равен прямому владению не листинговыми акциями — эмитент, права по контракту, ликвидность и условия выхода — все это риски, требующие изучения. Этот продукт относится к OpenAI, но поскольку проекты близки по тематике, Ацзянь приводит его для сравнения.
Эти три продукта представляют разные пути участия, но все сталкиваются с одной проблемой: базовые акции не торгуются публично, поэтому отсутствует зрелая публичная цена в качестве ориентира. Цена продуктов может зависеть от оценки предыдущих раундов финансирования, частных сделок, рыночных настроений и конкретных условий контрактов, и не равна окончательной цене IPO, тем более реальной рыночной стоимости после листинга.
В заключение, если бы Ацзянь инвестировал, он бы в первую очередь уделял внимание управлению позицией, а затем сортировал эти три типа продуктов по надежности выхода, а не по потенциалу роста. Понимать, что именно вы покупаете, гораздо важнее, чем гадать, насколько вырастет цена после листинга.
На этом всё, DYOR#Anthropic официально подала заявку на IPO, возможно, установит рекорд оценки при листинге Если поставить входы и выходы ETF на этой неделе и докупки китов на одной производной площадке, на что бы вы сначала обратили внимание? Вы видите возвращение покупок или тихую смену плеча? В последние два дня я сопоставлял данные по спотовым ETF, институциональным позициям и бессрочным контрактам, и самое наглядное ощущение: на поверхности происходит оживление, а в основе — некоторая хрупкость. Спотовый BTC ETF в США на этой неделе получил чистый приток в 301 млн долларов, прервав несколько недель оттока; IBIT от BlackRock за неделю вошёл на 565,7 млн, но в один из дней отдал 635,6 млн, ритм напоминает маленькие американские горки. С другой стороны, у Saylor в Strategy более 848 000 BTC, что составляет более 4% от общего предложения, недавно он докупил 267 монет по средней цене 82 900 долларов; Grant Cardone купил на 800 000 долларов, а Strive увеличил позицию до 36 818 монет. Цифры на руках, у институциональных инвесторов базовые позиции не ослабли, но маржинальные покупки на стороне ETF явно борются между собой. Меня больше волнует слой деривативов. Спот поддерживается, а ETF активно входит и выходит, что обычно означает, что краткосрочные деньги выражают мнение через бессрочные и опционные контракты, а не просто перемещают спот. Пока ставка финансирования остаётся положительной, а открытый интерес не сокращается явно, цена при росте легко сталкивается с откатами после сжатия быков; наоборот, если ставка финансирования падает, а открытый интерес сокращается, это говорит о том, что плечи сбрасываются, и последующий рост будет более чистым. Проще говоря, сейчас рынок торгует скорее ожиданием "удержит ли плечо", а не "будет ли ETF постоянно покупать" #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
$SKHYNIX SK海力士 завтра утром отчёт за 3-й квартал, я ставлю на превышение ожиданий.
Спрос на AI серверы всё ещё растёт, но чаще упускают из виду, что традиционная DRAM тоже дорожает. Есть спрос на высококлассную память, цены на обычную DRAM тоже улучшаются, обе стороны работают вместе, прибыль может быть более эластичной, чем думает рынок.
Поэтому на этот раз я больше обращаю внимание не на то, сможет ли HBM4 рассказать новую историю, а на то, сколько прибыли может принести существующий бизнес. Моя оценка — рынок, возможно, недооценивает влияние роста цен на память на результаты этого квартала. Уолл-стрит начала скупать? $BTC месяц колеблется в боковом тренде, а средства ETF тихо возвращаются!
В последнее время стоит обращать внимание не только на то, куда упал BTC, но и на изменение отношения институциональных инвесторов.
1️⃣ Средства ETF начинают восстанавливаться
Ранее наблюдался постоянный отток средств из спотового ETF на биткоин, но недавно появились признаки возврата капитала. Если чистый приток сохранится, это может означать восстановление институционального спроса, что является важным сигналом для оценки возможности разворота рынка.
2️⃣ После месячного падения стоит следить за окном для отскока
BTC пережил продолжительную коррекцию, рыночные настроения явно охладились. После постепенного снятия давления продаж, как только покупатели вернутся, отскок может произойти быстрее, чем ожидается. Сейчас, возможно, не хватает лишь катализатора, способного поднять настроение рынка.
3️⃣ Нельзя игнорировать два макроэкономических сигнала
В ближайшее время ключевое внимание — заседание ФРС и данные по инфляции PCE. Если ожидания по политике и инфляционные данные будут благоприятными, риск-аппетит на рынке может возрасти; в противном случае, рынок может оставаться волатильным.
4️⃣ Как смотреть на ключевые уровни BTC?
Сверху стоит обратить внимание на 82,5 тыс. и 84 тыс. долларов — это зоны сопротивления, которые нужно преодолеть для отскока; снизу важны уровни 80 тыс. и 78 тыс. долларов. Если поддержка удержится, у отскока появится база для дальнейшего развития.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Это колебание рынка заставило многих трейдеров с высоким кредитным плечом понести убытки. Согласно данным по ликвидациям за 24 часа, суммарные ликвидации по BTC и ETH превысили 53,96 млн U, при этом сумма ликвидаций длинных позиций была выше, чем коротких. Однако, если сократить период до последних 4 часов, масштаб ликвидаций у ETH оказался больше, что заслуживает внимания. 📊 Сначала взглянем на ключевые данные: 🟠 BTC: наибольшие потери у длинных позиций Общие ликвидации за 24 часа: 31,5463 млн U Ликвидации длинных позиций: 18,3694 млн U Ликвидации коротких позиций: 13,1769 млн U Доля длинных позиций около 58,2%, это самая большая сумма ликвидаций среди трёх монет. 🔵 ETH: давление с обеих сторон, длинных и коротких Общие ликвидации за 24 часа: 22,4190 млн U Ликвидации длинных позиций: 12,2251 млн U Ликвидации коротких позиций: 10,1939 млн U Примечательно, что за последние 4 часа ликвидации ETH составили 2,2953 млн U, что выше, чем у BTC — 1,6024 млн U. 🟣 CORE: ликвидации сосредоточены на длинных позициях Общие ликвидации за 24 часа: 4423,20 U Все ликвидации пришлись на длинные позиции, ликвидаций коротких позиций не было, но общая сумма невелика. 💡 Мои наблюдения: Главное в этих данных — не просто ликвидации длинных позиций, а различия в интенсивности ликвидаций за разные временные периоды. BTC понёс большие потери за 24 часа, а ETH выделяется за последние 4 часа. Данные по ликвидациям отражают только уже произошедшие ликвидации с кредитным плечом и не могут напрямую предсказать дальнейшее движение рынка. Меня больше интересует, сможет ли цена стабилизироваться после ликвидаций и появится ли новый покупательский спрос #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Активность торгов $HYPE растет, достаточно ли захвата стоимости для поддержки оценки? Доходы платформ деривативов зависят от объема сделок и управления рисками, при увеличении волатильности доходы могут расти, но это также приносит риски ликвидации, регулирования и концентрации. Если комиссии и механизм выкупа прозрачны и устойчивы, поддержка токена более надежна; если рост основан только на высоком кредитном плече, при охлаждении рынка доходы и цена могут падать синхронно.За последний месяц Уолл-стрит тихо изменила свои предпочтения.
Акции чипмейкеров продаются, а акции товаров первой необходимости покупаются. Филадельфийский полупроводниковый индекс за месяц упал примерно на 12%, максимальная просадка почти 15%. А индекс S&P 500 упал менее чем на 1%. Странно? Нет — индекс держат такие крупные технологические компании, как Nvidia, а большинство акций на самом деле растут.
Взвешенный по равным долям S&P вырос на 2,5%, обычный S&P упал на 0,9%. В сентябре выигрывали гиганты, в октябре обычные акции опередили их на четыре пункта. Такие однмесячные развороты редко встречаются даже при анализе данных с 1990 года.
$SPY
Куда ушли деньги? Энергетика выросла на 13%, потребительские товары повседневного спроса — на 9%. Бассейны, дома на колесах, яхты — то, о чем раньше никто не говорил, на прошлой неделе показали хорошую динамику.
$QQQ
Сейчас мы находимся в годах промежуточных выборов. Исторически этот год самый слабый для рынка акций, но в конце октября часто бывает временное дно; в последующий год после выборов S&P 19 раз из 19 рос. Однако в 2018 году после выборов рынок падал до самого Рождества, так что эти закономерности стоит воспринимать как ориентир, а не как сигнал.
$NVDA
Проще говоря: дело не в том, что AI закончился, а скорее в смене стиля — от нескольких гигантов к более широкому рынку. Дальше стоит следить за двумя вещами: сможет ли рынок удержаться к концу месяца и продолжит ли сектор чипов тянуть вниз.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC $ETH Иран стремится к примирению, бычий тренд вернулся?
Лулу поэтапно разберет эту новостную ситуацию для всех:
1. Текущий тупик: официального полномасштабного конфликта нет, но обе стороны продолжают испытывать друг друга, возможна эскалация в любой момент, Ормузский пролив постоянно находится под угрозой блокировки, рынок постоянно закладывает высокую премию за риск в цену нефти.
2. Иран не хочет бесконечно тянуть с США, приостановка боевых действий тоже имеет условия, США должны выполнить требования Ирана, гарантируя интересы Ирана и его сопротивления, а не односторонние уступки.
3. Создание регионального порядка под собственным руководством: не допустить, чтобы США и внешние державы диктовали правила в Ближнем Востоке, надеяться, что местные страны сами договорятся о безопасности — это долгосрочная стратегическая цель Ирана.
Это лишь сигнал начала дипломатических переговоров, а не уже достигнутое соглашение о прекращении огня, Иран лишь выразил готовность выйти из тупика, но при условии, что США примут требования Ирана.
Сейчас это только переговоры, окончательное прекращение огня не гарантировано, ключевое значение имеют заявления США #本周将公布10月FOMC利率决议 $IRYS $ETH $BTC были ликвидированы
Вчера всю ночь не спал, лег только в четыре утра, много друзей занимаются этим IRYS, примерно 20% зарабатывают, 80% теряют, очень сложно. Ликвидировали 90 тысяч долларов, почти полгода вложений полностью ушли в эту монету. Вчера крупные игроки устроили ликвидацию для крупных держателей, поэтому был резкий рост, одновременно многим дали шанс, думали, что будет как обычно — будет прокол и падение, но эта монета, похоже, не собирается отступать, постоянно растет. Только после 0.4, когда ликвидировали крупных держателей на всех биржах, она начала падать, сейчас торгуется боком с хитрыми маневрами, совсем непонятно, что задумал крупный игрок 🧠. Теперь о себе: последние пару дней я продал ETH с убытком. Не хочу больше держать, структура явно нарушена, не вижу потенциала для роста, отскок слабый, но снизу много ликвидности. Если бы я был крупным игроком, я бы воспользовался текущей ситуацией, чтобы пробить снизу ликвидность, я не хочу рисковать так сильно, к тому же 29-го будет решение ФРС, кто его предскажет? Маленькие инвесторы не выдерживают больших колебаний — это правда. Поэтому я сохраняю капитал и не играю на непонятных рынках, делаю только то, что понимаю..