Федеральная резервная система на этой неделе молчит.
Но танкеры в Ормузском проливе голосуют вместо ФРС.
Трамп только что подписал 60-дневное "перемирие цен на нефть".
Он приостановил ключевые санкции и тарифы против России по Закону Грэма, позволив госсекретарю Рубио в течение 60 дней оценить экономическое воздействие. Логика проста: до промежуточных выборов осталось меньше месяца, цены на дизельное топливо остаются высокими, избиратели ругаются на заправках, ему нужно снизить цены на нефть.
Поэтому он выпускает российскую нефть и временно приостанавливает санкции.
Он хочет быть судьей цен на нефть.
Но на том же проливе есть те, кто не согласен.
Иранский корпус стражей революции объявил, что "нарушивший правила танкер" подорвался на мине в южной части Ормузского пролива, машинное отделение взорвалось и загорелось. За день до этого другой супертанкер с более чем 2 миллионами баррелей сырой нефти также подорвался на мине. Корпус стражей революции ясно дал понять: этот проход остается закрытым для неавторизованных судов.
Не только Ормуз. Враждебные действия между Саудовской Аравией и хуситами продолжаются, хуситы атаковали нефтяной экспортный узел Янабу в Саудовской Аравии. Украина запустила более 1000 дронов по целям на территории России, нефтяной экспортный терминал и хранилища в Санкт-Петербурге загорелись. Трамп пытается охладить нефтяной рынок, но геополитика подбрасывает дрова в огонь.
Вот настоящая хеджирующая ситуация этой недели: Белый дом давит на цены на нефть, мины в проливе толкают цены вверх.
В итоге сегодня на открытии Brent немного откатился с почти 110 долларов на прошлой неделе до около 108 долларов. На первый взгляд, освобождение Трампа "сработало". Но это только первый раунд. Пропускная способность Ормузского пролива снизилась примерно на 3 миллиона баррелей в день по сравнению с началом октября, экспорт Ирана уже ограничен до 500 тысяч баррелей в день, запасы быстро сокращаются. Танкер — это не просто цифры, танкер — это поставки.
Цепочка передачи сигналов медленнее, чем отчет Nvidia, но более жесткая:
Проблемы в проливе → высокие цены на нефть → инфляционные ожидания не снижаются → повышение ставок возвращается на повестку → доллар укрепляется → BTC страдает.
ФРС вошла в период молчания, а "пауза" Уоша в Бангкоке уже снизила вероятность повышения ставки в октябре примерно до 15%. Рынок вздохнул с облегчением, биткоин сегодня пробил отметку в 82 000 долларов, кажется, что всё спокойно.
Но молчание Уоша не значит, что никто не оценивает ситуацию.
Каждое повышение цены на нефть на 10 долларов — это скрытый голос за повышение ставки ФРС. 60-дневное окно Трампа может сдержать российскую нефть, но не мины в Ормузском проливе. На этой неделе настоящим решающим фактором инфляционных ожиданий является не отчет Meta, не поставки Tesla, а то, загорится ли четвертое судно в проливе.
ФРС отдыхает, танкеры работают сверхурочно.
$BTC$BZ$TSLA#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
