7.5 долларов за UNI, ты уже продал?
Прошел переключатель комиссий, казна сожгла сразу 100 миллионов UNI, стоимостью почти 600 миллионов долларов, годовой объем сжигания однажды превысил 250 миллионов — в итоге цена токена за три дня упала с 9.2 до 7.5.
Только что BTC пробил 83000, цена нефти поднялась выше 102. Это "откат после реализации позитивного фактора" или же манипуляция крупного игрока с помощью сжигания для выхода из позиции?
Сначала взглянем на поверхность: единогласно одобренный большой позитив, а цена отвечает ударом по лицу.
5 октября цена была 9.24, 7 октября резко упала до 7.67, сегодня продолжает держаться на 7.5. За последние 7 дней падение составило 14%, капитализация 4.8 миллиарда долларов, что на 83% ниже пика в 45 долларов в 2021 году. Свечи показывают: 20-дневная скользящая средняя на уровне 9.0, цена ниже средней, RSI всего 46 — технически это значит: после пробоя нижняя граница, отскок — это сокращение позиций, а не разворот.
Первое: UNI наконец начал "поглощать объемы", но рынок уже давно это учел.
Раньше самая жесткая критика UNI звучала так: "Uniswap с ежедневным объемом в сотни миллиардов, а токен — только для голосования."
Теперь эта фраза устарела. UNIfication почти единогласно одобрен, переключатель комиссий внедрен, часть комиссий в пулах идет напрямую на выкуп и сжигание. Казна сожгла 100 миллионов токенов, тогда это стоило 596 миллионов долларов. Хейден Адамс сказал, что годовой объем сжигания однажды превысил 250 миллионов.
Это впервые в истории UNI, когда доходы протокола действительно возвращаются держателям токенов.
Звучит как сценарий быстрого обогащения? Проблема в том, что в сентябре рынок уже поднялся с 5.2 до 10.9.
В день внедрения переключателя — день "продажи фактов". Цена упала с 9.2 до 7.5, упали не сжигания, а ожидания, заложенные выше 9 долларов.
Самые дорогие четыре слова в крипте — "реализация позитивного фактора".
Второе: сжигание реально, но макроэкономика не дает покоя.
В сентябре доход протокола составил 14.7 миллионов долларов, более половины из которых принес Robinhood Chain, это неплохие показатели.
Но проблема в том, что ставка ФРС все еще держится на уровне 3.75%-4.00%, в сентябрьском протоколе заседания написано, что возможно еще одно повышение до конца года, нефть Brent поднялась выше 102, BTC пробил 83000 и упал до 82800.
UNI — это DeFi-бета, более волатильный, чем BTC. При падении BTC на 1% UNI падает на 3%; при общем снижении рынка он падает первым.
Поэтому падение с 8.7 до 7.5 — это не отмена сжигания, а удар от нефти, протокола заседания и общего рынка.
Третье: технически цена достигла критической точки.
Путь ясен: сентябрьский минимум 5.2-5.8 → сентябрьский максимум 10.9 → 5 октября 9.24 → 7 октября 7.67 → сегодня 7.5.
7.5 — это нижняя граница после пробоя. Если удержать 7.3, это глубокий откат; если не вернуть 7.8, отскок — это сокращение позиций.
Верх: 7.7-7.8 (вчерашний минимум + сегодняшнее открытие, сейчас сопротивление) → 8.2 (верхняя граница ценового диапазона) → 8.7-9.0 (потеря поддержки платформы)
Низ: 7.5 (текущая цена) → 7.3 (психологический уровень) → 6.9-7.0 (около 8 сентября + круглое число) → 5.8 (30-дневный минимум)
Без объема и закрепления выше 8.2 не стоит говорить о 9.0. Если дневная свеча закроется ниже 7.0, краткосрочно это глубокая коррекция.
Борьба быков и медведей, решай сам
С одной стороны:
Переключатель комиссий внедрен, выкуп и сжигание реально идут, годовой объем 250 миллионов
Доход протокола в сентябре 14.7 миллионов, Robinhood Chain более половины
За 30 дней рост от +10% до +25%, среднесрочный тренд не сломан
Сжигание составляет около 5% от капитализации в 4.8 миллиарда, UNI перестал быть "нулевым захватом"
С другой стороны:
Ожидания выше 9 долларов уже учтены, сейчас происходит "продажа фактов"
BTC пробил 83000, нефть 102, ФРС может повысить ставки
20-дневная скользящая средняя на 9.0 давит вниз, RSI 46 — не перепродан
7.5 относительно сентябрьского минимума 5.8 — не так уж и дешево
Ключевая точка 7.5 — сейчас это разделительная линия между быками и медведями.
Что делать — удерживать 7.0 или ждать закрепления выше 8.2, а не идти в All-in на пробое с мечтой о 9.
Стратегия действий
Агрессивный:
Максимум очень легкая длинная позиция около 7.5, стоп-лосс 7.15. Первая цель 7.8, вторая 8.2. При достижении 7.7 сокращать позицию наполовину. Если нефть продолжит прыгать — не добавлять.
Консервативный:
Ждать 6.9-7.1, стоп-лосс 6.6. Лучше дождаться закрепления выше 8.2, если не будет — держать пустую позицию — это тоже позиция.
Прорывной:
Только при объеме и закреплении выше 8.7, с откатом не ниже 8.2, можно рассматривать добавление, цель 9.2. Сейчас условия не выполнены.
Медвежий:
Если отскок в зоне 7.8-8.2 слабый, можно легкой короткой позицией играть на падение, стоп-лосс 8.4, цели 7.5, 7.2. Не стоит держать короткую позицию около 7.0.
Три железных правила риск-менеджмента:
Если дневная свеча закроется ниже 7.0 — сокращать позиции, следующая цель 6.3, 5.8
Если BTC упадет ниже 82600 — сначала снижать плечо в UNI
Если месячное сжигание значительно ниже годового темпа 250 миллионов — 7.5 скорее всего пробьется вниз
Риск на одну сделку не более 2% от капитала, плечо не выше 3х. За два дня цена может упасть с 9.2 до 7.5, а потом снова дать пощечину с 7.5.
UNI сейчас похож на ETH в 2021 году — протокол лучший, цена худшая.
Все знают, что Uniswap — лидер DEX с 46% рынка, но знать и зарабатывать — разные вещи.
Проблема не в сжигании UNI, а в том, что вы всегда заходите в день объявления позитивных новостей, а выходите на третий день отката.
Следите за двумя вещами: сможет ли удержаться 7.3 и удержит ли BTC уровень 82600.
$BTC$ETH$UNI
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
