Публикация

О Samsung говорят недостаточно... сегодня вечером они представят предварительные результаты, вот ожидаемые показатели... выручка выросла на +152% в годовом выражении EBITDA выросла на +472% в годовом выражении чистая прибыль выросла на +692% в годовом выражении прибыль на акцию выросла на +703% в годовом выражении Акции сейчас торгуются по мультипликатору 4.4x по прогнозируемой прибыли на акцию (NTM EPS) и 3.6x по прибыли на акцию 2027 года... текущий/прогнозный мультипликатор по этим акциям просто невероятен. Похоже, что цены на HBM вырастут как минимум на 100% в 2027 календарном году, что, возможно, еще не учтено в оценках аналитиков, а значит акции могут быть дешевле, чем предполагают текущие прогнозы. Текущая рыночная капитализация Samsung составляет $1.25 трлн (USD)... они, вероятно, сгенерируют как минимум $450 млрд операционной прибыли в 2027 году... значит акции торгуются менее чем по 2.8x операционной прибыли 2027 года. Мне нравится $AMD (и мы владеем ими), но ожидается, что они сгенерируют $30 млрд операционной прибыли в 2027 календарном году, что означает, что акции торгуются по мультипликатору 35x операционной прибыли 2027 года... в 12.5 раза дороже, чем Samsung. SK Hynix, Micron и Samsung, вероятно, торгуются в среднем по 3.5x прибыли на акцию 2027 года с ростом прибыли на акцию как минимум на 50% в 2027 году (возможно, выше) и с CAGR не менее 30% в ближайшие несколько лет, а может быть 40-50%, если учесть, насколько ограничено предложение памяти до 2028 года, что означает, что повышение цен еще не закончено, и эти компании будут выкупать как минимум 10% своих акций ежегодно до 2030 года. ДОЛГОСРОЧНАЯ ПАМЯТЬ!!!!