Публикация

兄弟们，又一个不起眼的板块开始疯了：美光+海力士，AI真正的隐藏赢家？ 以前我们聊AI，第一时间想到的是英伟达、AMD，甚至各种算力概念。 但现在，真正开始疯狂涨价的，可能是它们背后的“内存”。 美光和SK海力士，就是这条产业链里最值得盯的两个玩家。 为什么？ 因为AI模型越来越大，GPU越来越强，数据吞吐量越来越恐怖，结果就是：AI越疯狂，HBM需求越疯狂。 尤其是HBM4，已经成为新一代AI加速器的核心“高速缓存”。 美光最近业绩直接把市场干懵了，海力士同样夸张，二季度营业利润率达到76%，HBM4也已经进入量产。 这背后的逻辑其实非常简单： 英伟达卖GPU赚一笔，美光和海力士卖HBM再赚一笔。 而且现在的问题不是“AI还有没有需求”，而是AI巨头们到底还能买多少芯片。 当然，千万别把它理解成只涨不跌。 存储行业最大的特点就是周期。一旦产能释放、价格见顶，股价一样可能杀得很凶。 所以真正值得关注的是： 这一轮AI，会不会把存储行业从传统周期股，直接推成AI时代的新核心资产？ #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估