DeFi не движется, а оракулы идут вперед. Оракулы, как промежуточный слой между реальными активами вне цепи и программируемыми финансами на цепи, занимают высокое место в цепочке ценности. Новое поколение DeFi платформ/протоколов, таких как RWAfi, токенизированная торговля акциями США, токенизированная торговля производными активами реального мира и т.д., которые объединяют Tradfi и Crypto, требуют обновления технологий оракулов для поддержки. Хотя для многих учреждений и розничных инвесторов технологии оракулов уже достигли зрелой стадии жизненного цикла, и трудно ожидать каких-либо захватывающих "разрушительных" инноваций и связанных с ними возможностей экспоненциального роста, это не означает, что сектор оракулов стал мертвой зоной. Напротив, под воздействием нового спроса, стимулируемого новыми DeFi платформами/протоколами, проекты в секторе оракулов предлагают новые технологические характеристики. Все начали соревноваться за TVS (Общая Защищенная Стоимость), затем за TTV (Общая Торговая Стоимость), а затем за новые возможности расширения, такие как LST, RWA, PerpDEX, токенизированные акции США и т.д. Этот сектор никогда не был "холодным". Как проект, который всегда не хотел быть на заднем плане, RedStone в 25 году расширил свои возможности от LST до Solana RWA, а затем в середине года выпустил мощный инструмент: кредитный усилитель RedStone Atom с интеллектуальным ликвидатором. На мой взгляд, RedStone Atom является MAX PRO версией модуля против OEV (извлекаемая ценность оракула), который был представлен конкурентами UMA и API3 в 24 году. В традиционных системах ликвидация — это многоступенчатый процесс: обновление цен оракулом → ликвидатор обнаруживает ликвидируемую позицию → подача ликвидационной транзакции → конкуренция за приоритетные сборы → выполнение ликвидации. В этом процессе значительная часть ценности захватывается MEV-роботами, что ограничивает уровень LTV (Loan-to-Value) в DeFi кредитовании, тем самым влияя на эффективность оборота средств игроков DeFi. Для DeFi кредитных протоколов основное поле битвы находится на уровне LTV и системе ликвидации (эффективность ликвидации, противодействие OEV и т.д.). Согласно статистике Dune, общие потери OEV составляют более 2 миллиардов долларов, только на основной сети Ethereum AAVE v2 и v3 потери OEV могут превысить 300 миллионов долларов. UMA и API3 в 24 году заимствовали механизм противодействия MEV Flashbot и ввели аукционную систему для решения этой проблемы. Однако, к сожалению, это не было принято несколькими DeFi кредитными протоколами. Причина не так сложна и не сильно связана с уровнем коммерческой деятельности. Проблема заключается в универсальности их OEV модуля и стоимости интеграции. RedStone Atom объединяет модуль ликвидации и модуль OEV в один и сжимает весь процесс в одну атомарную транзакцию. Более того, он поддерживает активацию на любом источнике данных RedStone и на любой цепи без необходимости изменения кода или затрат на разработку. После интеграции RedStone Atom в DeFi кредитные протоколы процесс ликвидации будет перестроен следующим образом: Этап 1: Мониторинг цен вне цепи и запуск аукциона (<100ms) Мониторинг цен вне цепи → Обнаружение ликвидируемых позиций → Запуск аукциона FastLane Atlas Этап 2: Аукцион с запечатанными ставками на миллисекундном уровне (<300ms) FastLane будет передавать новый поток цен RedStone в аукцион вне цепи → Ликвидаторы будут конкурировать за ликвидационные вознаграждения (запечатанные ставки) → Умный контракт Atlas собирает и сортирует все ставки → Определение победителя (проверка в цепи) Этап 3: Атомарное выполнение трех операций (в пределах одного блока) Когда аукцион дает действительную ставку, умный контракт Atlas упаковывает следующие три операции в одну атомарную транзакцию: Операция 1: Отправка новой подписанной цены оракула → (в пределах одного блока) Операция 2: Выполнение ликвидации → (в пределах одного блока) Операция 3: Перевод выигранной суммы указанному получателю Атомарная транзакция гарантирует, что эти три операции неделимы: либо все успешно, либо все откатываются, одновременно устраняя возможность опережения и арбитража, а также обеспечивая нулевую задержку ликвидации. Учитывая ранее упомянутые уроки конкурентов оракулов, RedStone Atom значительно упростил процесс интеграции для DeFi кредитных протоколов: им нужно только подать заявку RedStone на активацию Atom на используемом источнике данных и предоставить адрес для получения доходов от OEV, а остальная работа по адаптации будет выполнена командой разработчиков RedStone. В настоящее время Atom запущен на Unichain, обеспечивая безопасность для Compound Finance, Morpho, Venus Protocol и Upshift, и может быть интегрирован в BNB Chain, Base, Berachain. В будущем он будет запущен на Ethereum, HyperEVM, Arbitrum и других. Крипторынок 25 года переоценивает внимание, ликвидность и эмоции, в то время как к технологическим нарративам проявляет чрезмерную нечувствительность. Этот период для команд с технологической генетикой является более сложным временем, чем большой медвежий рынок 22 года. Тем не менее, такие долгосрочные разработчики, как RedStone, продолжают строить что-то большое. Надеюсь, что рынок в будущем вознаградит их.