Orbit Post Sitemap
$UNI
UNI в этот раз я не буду догонять.
Открытие 7.089, максимум 7.819, сейчас 7.745, девять пунктов. Вчера, когда он был на 6.98, я писал, что покупатели сами отступили, сегодня он пробил вчерашний максимум 7.406 и продолжил рост. Ошибся — ошибся.
При смене позиции заметил обратное. В пределах UNI ±1% покупок 278 тысяч, продаж 266 тысяч, примерно одинаково; в тот же период ETH — покупок 88 тысяч против продаж 258 тысяч. Оба растут, структура ордеров совсем разная.
Объемы ещё страннее. В 01:00 на 1H было размещено 870 тысяч контрактов, затем ни одна из следующих двенадцати свечей не превысила 700 тысяч, в 10:00 осталось только 330 тысяч, а цена всё держится в диапазоне 7.6–7.7.
Комиссия ровно 0.01%, без премии. Открытых позиций 47.49 млн, объем сделок по контрактам 166 млн против 31 млн по споту, более чем в пять раз.
Причина не догонять очень проста — до 7.819 остался всего один пункт, шансы на этом уровне невыгодные. Если 7.6 не удержится — тогда посмотрим.
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $IBIT от BlackRock зафиксировал однодневный чистый отток в размере 405,3 миллиона долларов, что является крупнейшим за более чем четыре месяца и превышает 398,6 миллиона долларов, выведенных из всех спотовых Bitcoin ETF в США вместе взятых. Эта деталь важнее заголовочного числа: один фонд не просто возглавил отток, он обеспечил больше, чем весь чистый выкуп на рынке. Когда крупнейший эмитент становится предельным продавцом, комплекс ETF перестает быть пассивным отражением спроса и начинает его усиливать. $BTC имеет 八佰哥 любит инвестировать в Ethereum с прибылью 280 000 долларов
BTC коснулся 80 000, но этот рост в большей степени обусловлен покрытием коротких позиций, а не покупками на спотовом рынке. За 24 часа по всей сети было скорректировано около 577 миллионов долларов коротких позиций, длинных — около 415 миллионов; коротких позиций BTC около 310 миллионов, длинных всего 87,49 миллионов. Цена была поднята ликвидациями.
$BTC: около 80 000. ETF три дня подряд показывают чистый отток, 3 ноября — 115,6 миллиона, IBIT занимает 94,98 миллиона, но скорость оттока замедлилась по сравнению с понедельником, когда было почти 400 миллионов. Деньги уходят, но медленно, что не значит, что они возвращаются.
$ETH: около 2 430, за 24 часа рост 6,7%, самый сильный из трёх монет. ETF семь дней подряд показывают отток в 85,34 миллиона, ETHA занимает 74,43 миллиона; но запасы ETH на биржах упали до примерно 14,5 миллиона монет — минимальный уровень с 2016 года. С одной стороны, продукты выводят средства, с другой — на блокчейне происходит блокировка.
$SOL: около 93. SOL ETF четыре дня подряд показывают чистый отток, но активные адреса в сети достигли 13-месячного максимума, ежедневно добавляется 1,7 миллиона кошельков. Пользователей становится больше, вложений меньше.
Ожидается, что в пятницу данные по занятости покажут прирост в 65 тысяч, ожидания по политике на декабрь около 74%. Все три монеты ждут одного: после завершения покрытия коротких позиций, появится ли покупатель на спотовом рынке.
Только запись по рынку, не является инвестиционной рекомендацией.
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $ETH
Один кошелек проспал целый год, проснулся и продал ETH и stETH на сумму более шести миллионов долларов. Это считается сливом рынка?
11:21 Я специально проверил цифры в том сообщении. 6,357,000. Объем спотовой торговли ETH за день — 538 миллионов долларов, эта сделка составляет 1,2%. Если бы действительно сливали, этот объем даже всплеска не вызвал бы.
Цена наоборот стала крепче. За 24 часа с 2255 поднялась до 2451, сейчас 2426, рост 7,5%.
Меня заставил сесть и посмотреть стакан ордеров. В пределах ±1% покупок на 88 тысяч, продаж — 258 тысяч, соотношение три к одному. При таком большом давлении сверху цена не сдалась, значит, снизу кто-то активно покупает.
Комиссия 0,0049%, всего половина базовой ставки. Позиции на 1,54 миллиарда, немного меньше, чем утром. Объем торгов по контрактам за 24 часа — 10 миллиардов, спот — 538 миллионов, в 18 раз больше. Право устанавливать цену на стороне бессрочных контрактов, а не спота.
Толстый стакан продаж не означает падение. Но если цена действительно хочет расти, сначала нужно съесть эти 250 тысяч ордеров, иначе каждый рывок вверх будет кормить продавцов.
#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Снова кто-то спрашивает меня, закрыл ли я короткие позиции. Нет, не закрыл, и чем больше смотрю, тем увереннее себя чувствую.
В этой волне шортов ставка никогда не была на то, будет ли прибыльна та или иная чипмейкерская компания, а на цепочку финансирования, которая питает эту гонку вооружений в области ИИ. Сегодня вечером одна новость очень многое объясняет: несколько крупных хедж-фондов начали открыто предупреждать о росте рисков в частном кредитовании, за которыми стоят большие экспозиции, связанные с ИИ, и которые сталкиваются с упорно не снижающимися ставками.
Высокая оценка акций — это очевидно, все это видят; настоящая опасность кроется в кредитном плече, скрытом в частном кредитовании, никто не может точно сказать, где эта сеть треснет первой, если денежные потоки не смогут быть реализованы.
Те, кто играет в карты, понимают: откуда берутся фишки, важнее, чем размер твоей руки. Если противник идет ва-банк на заемные деньги, твоя задача — не следовать за ним, а точно вычислить, когда он будет вынужден раскрыть карты. Активы вроде $BTC, которые наиболее чувствительны к ликвидности, часто первыми дают тебе ответ.Результаты промежуточных выборов в США опубликованы, Демократическая партия неожиданно одержала крупную победу, вновь получив контроль над обеими палатами Конгресса. Этот результат стал серьёзным ударом по попыткам президента Трампа влиять на денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы через кадровые назначения и политическое давление. Аналитики отмечают, что контроль демократов над Сенатом, особенно над банковским комитетом, фактически заблокирует способность Трампа назначать своих людей в Совет управляющих ФРС, обеспечив институциональную защиту независимости центрального банка. Согласно американской системе, президент выдвигает кандидатуры в Совет управляющих ФРС, но они должны быть утверждены Сенатом. Банковский комитет Сената отвечает за рассмотрение кандидатур и решение о вынесении их на голосование всего Сената. Ожидается, что сенатор-демократ Элизабет Уоррен станет председателем банковского комитета; она давно поддерживает независимость ФРС и критикует попытки Трампа подчинить центральный банк Белому дому. Под её руководством комитет может применять более строгие проверки к кандидатам, выдвинутым Трампом, вплоть до откладывания тех, кого считают недостаточно независимыми. Анализ влияния на рынок Для инвесторов результаты выборов изменили политическую премию за риск, связанную с денежно-кредитной политикой США, но не изменили недавний путь процентных ставок. Решения ФРС по-прежнему будут зависеть от данных по инфляции, занятости и экономическому росту, а не от политического давления. Тем не менее, вероятность политизации ФРС снизилась, что может уменьшить премию за риск по долгосрочным государственным облигациям и поддержать доллар как стабильную резервную валюту. Фондовый рынок: Рынок может воспринять результаты выборов как снижение политической неопределённости. Сектора технологий и недвижимости, чувствительные к процентным ставкам, могут получить выгоду, поскольку ФРС рассматривается как более независимая и менее склонная к преждевременному смягчению политики Нефть уже избавилась от премии за риск между США и Ираном, и ценообразование вернулось к геополитическим рискам на Ближнем Востоке
Ранее короткие позиции около 98 полностью отработали прибыль от снижения цен из-за выборов около 92 долларов, достигли моей точки фиксации прибыли, дальше не стоит продолжать шортить, нужно готовиться к лонгам
Теоретический взгляд на нефть
1. После промежуточных выборов снижение цен успешно, победа Демократической партии
Перед выборами цена нефти упала с максимума 102,8 до уровня около 97-98 долларов и зафиксировалась
После победы демократов будет усилено административное давление на цены нефти
Россия выпускает дизель, Венесуэла — нефть в больших объемах для пополнения предложения
После поражения республиканцев Трампу будет сложно напрямую атаковать Иран
Поставка постепенно перестает быть дефицитной, конфликт между США и Ираном отложен, цена нефти естественно падает
2. Риск между США и Ираном временно отложен, но геополитический риск на Ближнем Востоке сохраняется
Ормузский пролив обеспечивает транспортировку 30% мировой морской нефти
Иран не ослабляет контроль судоходства, продолжаются атаки на суда и мины
Стоимость транспортировки нефти остается высокой, суда обходят, стоят в очереди и проходят регистрацию
Цена нефти вряд ли упадет ниже 80, возможен только рост
3. Иран продолжает поддерживать хуситов
Последние новости: хуситы требуют еще 51 миллиард, Саудовская Аравия хочет мира
Если не дадут деньги — будут провокации, таковы хуситы
Хуситы атакуют нефтяные танкеры Саудовской Аравии в Красном море и контролируют стратегический Мандебский пролив
Хуситы связаны с Ираном
4. Трамп временно не может вести переговоры с Ираном, он замкнулся в себе
Демократы готовятся к импичменту министру обороны, постепенно устраняя угрозы
Министр обороны — сторонник войны, если импичмент пройдет, нефть немного упадет
Риски сохраняются, цена нефти подавлена, конфликт не получил существенного смягчения
Отскок нефти все еще возможен
Сейчас по нефти нет коротких позиций, шорты по 103 и 105 уже в прибыли, шорт по 98 тоже в прибыли около 92, сейчас стратегия — покупать на низах
Снижение цен из-за выборов — краткосрочная эмоция, дефицит предложения и геополитические риски — фундамент, коррекция — эмоциональный сброс, отскок — возвращение к ценности, я поставлю лонг на 83,5, ожидая падения после импичмента и нового роста геополитических рисков, стоп-лосс 80, цель 91 🔍Apple взошла на трон, а акции чипмейкеров падают — действительно ли это общий рост технологического сектора? Согласно этому отчету, рыночная капитализация Apple впервые превысила 5 триллионов долларов, акции Microsoft и Amazon выросли на 6,68% и 6,12% соответственно, а Brent упал на 8,46%; с другой стороны, индекс Philadelphia Semiconductor упал на 3,13%.
Интересный момент: в отчете упоминается, что по крайней мере 29 сообществ проголосовали за ограничение дата-центров. Но «политическая неопределенность проясняется» и «война с Ираном может закончиться» — это скорее объяснения и предположения, а не уже свершившиеся факты.
Мое предположение: это скорее переоценка рисков внутри технологического сектора, а не приговор всему AI-направлению. Ограничения сообществ могут затормозить расширение, сначала повлияв на бизнес, зависящий от роста вычислительных мощностей; рост Apple не может служить доказательством спроса на чипы. Не стоит спешить с выводами.
Я продолжу следить за разницей в динамике полупроводников и крупных технологических компаний. Как думаешь, расхождения сократятся или цепочка вычислительных мощностей продолжит отставать? Давай вместе наблюдать за развитием событий и посмотрим, кто окажется ближе к истине.Вот ситуация: сообщество NEAR только что приняло предложение по управлению, чтобы постепенно снизить годовой лимит эмиссии с 2,5% до 1,6% в течение следующих 24 месяцев. Согласно оценкам предложения, за следующие два года будет выпущено примерно на 11,8 миллиона NEAR токенов меньше. В настоящее время цена монеты составляет около $4,05, а объем торгов за 24 часа примерно $948 миллионов, что на 50% больше по сравнению с предыдущим днем. Мне кажется, это изменение довольно интересным. Ранее публичные цепочки лЭтот вкус немного напоминает предыдущий раунд: как только традиционные гиганты платежей делают шаг, в сообществе это легко воспринимается как сигнал нового цикла. Мне кажется, что у Visa тоже есть что-то знакомое — она создала в Сингапуре шесть глобальных центров компетенций, объединив более 1500 специалистов, работающих в направлениях ИИ, стейблкоинов, программируемых платежей и других.
Но на этот раз меня больше интересуют инженерные и кадровые вопросы, а не просто слова «вход гиганта». Visa уже запустила расчёты в USDC в США, у неё есть хотя бы бизнес-основа; среди партнёров есть банки и платежные компании, что делает интеграцию платежных сценариев более конкретной, чем просто разговоры о концепциях. Однако 1500+ человек, работающих в разных направлениях, нельзя полностью считать вложениями в стейблкоины.
Моё мнение: это шаг отрасли к периоду построения приложений, инфраструктура платежей получает более прямую выгоду, чем общие концептуальные токены. Если набор персонала продолжится, это будет означать, что ресурсы всё ещё направляются на реализацию. Я буду следить за тем, сохраняется ли инженерная активность, и не спешу навешивать на это ярлык бычьего рынка.$BNB Chain запускает новую цепочку с задержкой 200 миллисекунд, и самое крутое — это то, что новые монеты не выпускаются.
Все комиссии за высокочастотные транзакции в сети списываются в BNB.
CZ сказал: «Несколько цепочек, одна монета», и этим полностью перекрыл путь.
Неважно, как внешние цепочки будут пытаться, весь трафик и сжигание в итоге должны вернуться в один пул BNB.
На рынке чувствуется сильное давление, медведи не смогут долго выдерживать убытки и платить проценты.
#BNB
$BNB
👇Хайес в этот раз не говорил о халвинге и не говорил об ETF, он говорил о акциях AI-компаний.
Доля SpaceX, Anthropic, OpenAI увеличивается, и в будущем ожидается еще одна партия разблокировок. Когда предложение растет, цена акций испытывает давление, а стоимость долгового финансирования этих компаний также растет. Это звучит как проблема американского фондового рынка, но на самом деле это канал, ведущий в криптосферу.
Другой конец этого канала — банки. Как только рынок кредитования AI остынет, рост балансов банков замедлится или даже сократится. А та часть долларовой ликвидности, которая поддерживает крипторынок, как раз выходит из расширения банков. Поэтому настоящая проблема не в том, упадут ли акции AI, а в том, закроется ли шлюз кредитного расширения.
Вывод Хайеса очень прямой: если не произойдет значительных изменений в ликвидности фиатных денег, Maelstrom пока будет наблюдать. Он ждет не цены, а двух вещей — сколько воды заберет волна IPO AI-компаний и будет ли очередная политика поддержки.
Эту схему стоит запомнить: вершины и низы $BTC часто не на блокчейне, а в чужих балансах. Сейчас движение $ETH и $SOL тоже не ускользает от этой логики. Настоящий сигнал — не конкретная цена, а то, будут ли еще активно раскупать при следующем ценообразовании AI-компаний.Соотношение количества быков и медведей в бессрочных контрактах ETH на OKX за день упало вдвое.
Вчера в 11 утра оно было 2.55 — максимум за три дня; сегодня в 11 утра осталось только 1.28, а ночью даже достигло минимума за три дня. За тот же период ETH вырос почти на восемь процентов, открытые позиции практически не изменились, уменьшившись всего на несколько тысяч.
При таком росте количество трейдеров, ставящих на падение, наоборот увеличилось. Объем рынка не вырос, значит, новых денег почти не пришло, это одни и те же позиции меняются владельцами.
В колонке крупных игроков ситуация противоположная. Соотношение длинных и коротких позиций у топ-5% аккаунтов вчера в 11 утра было 0.87, сегодня в 11 утра — 0.97. На стороне меньшинства позиции всё больше склоняются к лонгам.
Вчера я сказал, что если к 11 утра сегодня открытые позиции превысят 30 тысяч и соотношение количества трейдеров останется выше 2.5, я признаю, что недооценил ситуацию. Но ни одно из этих условий не выполнено, так что остаюсь при своём мнении.
Поэтому при анализе соотношения количества трейдеров не стоит смотреть только на его уровень, нужно сравнивать с соотношением позиций крупных игроков. Если завтра к 11 утра соотношение позиций топ-5% упадёт ниже 0.92, это будет означать, что крупные игроки тоже вышли из лонгов, и я признаю, что сегодня ошибся в оценке.Не дайте себя обмануть свечным графиком: «кровавая чистка» за резким ростом
Биткоин (BTC) резко вырос с 75,600 до 81,100, за 24 часа прибавил более 4%, и весь рынок кричит «бычий разворот», «отскок».
Но не спешите радоваться. Если взглянуть на движение капитала, откроется другая картина:
С одной стороны — массовый праздник розничных инвесторов, с другой — массовый исход институциональных игроков.
Американский спотовый BTC ETF три дня подряд фиксирует чистый отток средств, всего выведено 1,157 млрд долларов. Из них BlackRock IBIT вывел 734 млн. Цена растет, а институционалы продают на пике.
А теперь взглянем на правду этого ралли, три группы данных очень показательны:
1. Шортисты пострадали: общие ликвидации по сети составили 936 млн, из них шорты — 533 млн. Этот резкий рост — чисто результат ликвидации шортов.
2. Новички не пришли: цена выросла на 4%, но открытый интерес (OI) упал на 4,36%. Объем вырос, а позиции сократились. Что это значит? Старые шортисты сдались и закрыли позиции, а новые лонги не вошли.
3. Очистка существующих средств: это не крупные игроки накапливают позиции, а кто-то использует высокую ликвидность для масштабной чистки.
Вывод прост: это не начало бычьего рынка, а кто-то на трупах шортов искусственно прокладывает красивую фальшивую дорогу. Не стоит слепо ловить падающий нож. $BTC
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Не может быть? На гонконгском рынке акций 2 компании с AI-смарт-контрактами на блокчейне за один день выросли более чем на десять пунктов, а крупные длинные позиции всё ещё в убытке 😂
Акции ZHIPU от Zhipu и $MINIMAX от MiniMax — это бессрочные контракты на гонконгские акции, торгуемые на блокчейне. За последние 24 часа они выросли примерно на 11% и 13%, текущие цены около 60,5 долларов и 21,7 долларов, выглядит как V-образное восстановление.
Если считать по отдельным позициям с минимальным размером 100 000 долларов, то у Zhipu из 6 крупных длинных позиций только 2 в прибыли, в сумме они всё ещё в убытке примерно на 1,83 миллиона долларов, средняя цена входа около 75,66, до точки безубыточности ещё далеко. С другой стороны, у 14 крупных коротких позиций средняя цена входа около 77, сейчас они в прибыли, но 2 позиции уже близки к уровню безубыточности.
У MiniMax ситуация проще: из 3 крупных длинных позиций 2 уже в плюсе, общий убыток сократился до примерно 8800 долларов, средняя цена входа 22,21, почти на уровне безубыточности. У коротких позиций 5 крупных сделок со средней ценой входа около 34, прибыль примерно 550 000 долларов.
Я считаю, что этот отскок ещё может продолжиться. Длинные позиции MiniMax уже почти могут выдохнуть, а Zhipu предстоит пробиться обратно к уровню 75, впереди ещё серьёзная борьба.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC Повышение доступности Ethereum, но ухудшение экономической модели ETH
Сеть Ethereum становится дешевле и эффективнее, однако ценность ее нативного токена не растет синхронно. Крупный корпоративный держатель Ethereum BitMine понес убытки свыше 4 миллиардов долларов и предпочитает обратный выкуп акций дальнейшей покупке ETH. В октябре чистый отток средств из спотового ETF на Ethereum превысил 1,2 миллиарда долларов. Между тем, 1,37 миллиона ETH стоят в очереди на стейкинг, что свидетельствует о долгосрочной уверенности части держателей, несмотря на пессимизм на рынке.
Разрыв между полезностью и ценностью
Ключевая проблема заключается в разрыве цепочки передачи между полезностью сети и стоимостью токена. Комиссии в основной сети значительно снизились, базовая ставка составляет всего 0,06 Gwei. ENS отказался от выделенного решения L2, а долгожданное обновление Glamsterdam отложено из-за рисков аудита. Эти события рисуют картину более удобной и дешевой сети, но денежные свойства ETH ослабевают.
При базовой ставке 0,06 Gwei Ethereum перестал быть дефляционным активом и теперь ежедневно увеличивает предложение. Механизм сжигания, который когда-то делал ETH «сверхздоровой валютой», практически перестал работать. Эта структурная смена означает, что даже при росте использования предложение ETH увеличивается, размывая долю держателей.
Осторожность институциональных инвесторов и спрос на стейкинг
Отток средств из ETF и изменение стратегии BitMine отражают более широкое институциональное осторожное отношение. Решение BitMine выкупать акции вместо увеличения позиций в ETH указывает на переоценку рисков и доходности владения этим активом корпоративным казначейством. Тем не менее, очередь на стейкинг в размере 1,37 миллиона ETHUSDC увеличивается, но это не значит, что Circle зарабатывает больше
Circle собирается опубликовать финансовый отчет, и все следят за масштабом стейблкоина.
Масштаб растет, но деньги не обязательно растут вместе с ним.
Правила говорят: доход — это процент от резервов
За USDC стоят наличные и краткосрочные облигации, проценты идут к нему.
Часть этих процентов также делится с партнерами по каналам.
Легко неправильно понять: масштаб не равен прибыли
Проценты начисляются от масштаба, и та часть, что распределяется, тоже считается от масштаба.
Доходность падает, избыточный масштаб съедается распределением.
Если отталкиваться от этого, при росте масштаба на 10% прибыль может вырасти только на 5%.
Осталось только диверсифицировать бизнес.
Цифры, поддержанные разовыми доходами в отчете, в следующем квартале не повторятся.
#CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49%
#$USDC Я смотрю на такие крупные позиции, обычно сначала перевожу прибыль и убыток в деньги, а потом смотрю на направление. Мое мнение: сумма открытия позиции лишь показывает, насколько велика ставка, но не говорит о точности прогноза; новичкам больше стоит учиться устанавливать бюджет на убытки.
В этот раз Core Trader 25 (0xc3d101…d200e) открыл длинную позицию по HYPE с 10-кратным кредитным плечом, номинальная позиция около 100 000 долларов. При грубом подсчете по плечу, начальная маржа примерно 10 000 долларов, но это не значит, что кошелек несет только такой риск, нужно учитывать режим маржи и последующие действия.
📌Пример: если цена пойдет в обратную сторону на 1%, эта позиция будет иметь примерно 1000 долларов плавающего убытка, что составляет около 10% от указанной маржи, без учета комиссий. Номинальная позиция определяет, сколько денег соответствует изменению цены, а кредитное плечо увеличивает скорость потерь маржи. Новички часто считают "сколько маржи я могу внести" основой для позиции, но не считают, сколько потеряют при стоп-лоссе. Мое напоминание себе: сначала определить, сколько могу потерять, а потом уже рассчитывать позицию.Поражение лагеря Трампа оказалось значительно больше, чем большинство ожидало до начала — настоящий интерес заключается не в самом результате, а в том, что он выявил игнорируемую слепую зону ценообразования на рынке. В последние месяцы часть средств на крипторынке заранее оплачивала «ослабление регулирования», учитывая политические дивиденды как установленный факт в цене. Теперь, когда Демократическая партия получила контроль над обеими палатами Конгресса, фундамент этой истории пошатнулся. Многие ключевые вопросы придется заново обсуждать и долго тянуть с демократами, а ранее горячо ожидаемое законодательство по ослаблению отрасли в краткосрочной перспективе практически невозможно реализовать. Другими словами, те политические ожидания, которые были преждевременно учтены, теперь требуют коллективной корректировки. Здесь есть легко недооцениваемый второй эффект: несбывшиеся ожидания не означают немедленный отток средств, а переход в фазу «переоценки». После объявления новости рынок сначала переоценит ситуацию, а затем посмотрит, как средства усвоят эту волну колебаний. Настоящее определение краткосрочного направления — не заголовки новостей, а сила ликвидности, которая принимает эту корректировку ожиданий. $BTC как якорь настроений отреагирует первым; $ETH и $SOL более склонны усиливать колебания риск-предпочтений, и если средства выберут выжидательную позицию, волатильность активов с высоким бета будет более заметной. Мое мнение: рынок был слишком оптимистичен в оценке политических благ, этот результат представляет собой «коррекцию разницы в ожиданиях», краткосрочный медвежий импульс исходит от возврата ожиданий, а не от ухудшения фундаментальных факторов. Сигнал подтверждения очень прост — смотреть, сможет ли объем торгов сжиматься при откате; если давление продаж будет упорядоченно поглощено, это будет означать, что это лишь здоровая корректировка ожиданий; если же произойдет прорыв с увеличением объема, то это значитЭтот рост можно объяснить двумя причинами:
Во-первых, результаты выборов стали известны. Демократы одержали явную победу, неопределенность на рынке, которая висела в воздухе, наконец-то получила ответ, риск аппетит на американском рынке акций восстановился, криптовалюта последовала за ним.
Во-вторых, шорты были вынуждены закрыться. После того как цена пробила 80 000, шорт-позиции были ликвидированы, что ускорило рост. Такой рост быстрый, но ненадежный.
Ключевая проблема в следующем: по состоянию на 3 ноября спотовый ETF три дня подряд показывал чистый отток около 1,16 млрд. Деньги не поддерживают версию о том, что рост вызван "движением ETF". Поэтому это скорее краткосрочное эмоциональное снятие напряжения, и его продолжительность еще предстоит наблюдать.
Не спешите кричать о развороте или бычьем рынке. Только если цена уверенно закрепится выше 82 800, этот откат можно считать завершенным. До тех пор это просто отскок.
Жаль, что вчерашний шорт около 78 200/2300 был убыточно закрыт на 79 400/2360, признаю эту сделку. К счастью, утром удалось заработать на шорте, в целом без убытков, потом решил не открывать новые позиции и наблюдать.
Почему не открываю новые? Потому что после стоп-лосса по одной сделке легко поддаться эмоциям и поспешить открыть вторую — а вторая часто делается с целью "отыграться".
Поэтому я не люблю и не советую делать сделки подряд. Не позволяйте эмоциям управлять вами, дайте себе время на отдых и рынку — на консолидацию.
$BTC $ETH #非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ Я обратил внимание на «маленький» раунд финансирования: платформа финансирования и управления Solana MetaDAO запустила MetaDAO Apps, ориентированную на основателей потребительских приложений, где объем финансирования и доля токенов, выделяемых поддерживающим, ниже, чем при обычном финансировании. После достижения основателями ключевых показателей и соблюдения ограничений по продажам они могут раньше продавать заработанные токены.👀
Это довольно интересно, но я считаю, что для сектора потребительских приложений это скорее эмоциональный плюс, а не универсальная выгода для мелких монет. Финансирование дает разработчикам приложений дополнительный путь; меньшая доля токенов у поддерживающих не означает автоматически, что токены более привлекательны. Если ажиотаж перейдет на высоковолатильные активы, может появиться окно внимания, но эмоции опередят продукт, и риск отката тоже увеличится.
Мой порядок наблюдения: сначала смотрю, сможет ли приложение удержать пользователей, затем как проверяются ключевые показатели, не спешу воспринимать новости о финансировании как доказательство ценности. Какие направления в потребительских приложениях вас сейчас интересуют: социальные сети, игры или платежи?"Не стоит фантазировать, что эта новость сразу взвинтит BTC до небес.
Демократы захватили обе палаты, текущий рост BTC всего +0.17%, настроение уже в основном учтено.
Настоящий риск — новые криптовалютные законы, которые расширят полномочия SEC, эта цепь затронет как BTC, так и ETH.
Объем BTC достаточно велик, он устойчив и скорее всего будет колебаться в боковом тренде.
ETH не так стабилен. У него больше точек соприкосновения с бизнесом, и при ужесточении регулирования ETH будет более волатильным. Даже если BTC останется стабильным, ETH может легко упасть отдельно.
В интернете разгорелись жаркие споры, является ли это хорошей или плохой новостью для BTC и ETH. Но деньги уже давно сыграны заранее.
Далее BTC и ETH будут колебаться и проходить через коррекцию, специально чтобы ловить тех, кто ставит на новости. Немного поднимут цену, чтобы заманить в рынок, а потом быстро выбьют стопы.
Нет смысла упорно ставить на краткосрочное направление BTC и ETH. Политические ожидания слишком непредсказуемы, на таких деньгах сложно заработать.
$BTC C $ETH #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Соотношение длинных и коротких позиций у розничных инвесторов SOL всё ещё составляет 3.20, тогда как у крупных игроков всего 1.45!
Данные OKX по бессрочным контрактам за 1 час (по состоянию на 12:00 по Пекину): общее соотношение длинных и коротких позиций по BTC за 24 часа упало с примерно 2.51 до около 1.51, у элитных трейдеров осталось около 1.07; по ETH общее около 1.38, у элитных около 1.05. По SOL ситуация ещё более впечатляющая: у розничных инвесторов около 3.20 против 1.45 у крупных — за ночь шорт-сквиз вернул цену выше 80 000, основные монеты у розничных инвесторов наконец немного сократились, а по SOL они всё ещё активно наращивают длинные позиции. Спотовая цена BTC около 80350 долларов США (12:17 по Пекину, Coinbase). Источник графика — OKX.
$BTC $ETH $SOL 🚨 Сектор полупроводников подвергся серьёзному удару! Акции Intel резко упали, AMD рухнула, SanDisk продолжает испытывать давление! У меня есть смелое предположение: настоящее испытание для AI-чипов, возможно, только начинается!
Когда-то безумно популярные на Уолл-стрит полупроводники теперь сталкиваются с массовыми распродажами!
В прошлую пятницу индекс полупроводников Филадельфии упал примерно на 7,2% за один день!
Акции Intel упали почти на 29%, AMD — почти на 11%, SanDisk обвалился на 13,47%!
Почему при сохраняющемся высоком спросе на AI акции полупроводников внезапно рухнули?
Ответ, возможно, кроется в трёх сигналах!
🔥 Первый: окупаемость инвестиций в AI вызывает сомнения!
Microsoft, Google, Amazon продолжают вкладывать огромные средства в строительство дата-центров, но Уолл-стрит начинает беспокоиться: когда же такие огромные капитальные затраты начнут приносить прибыль?
⚠️ Второй: цикл роста цен на память подвергается испытанию!
Kioxia сигнализирует о замедлении роста цен на NAND, рынок начинает опасаться, сможет ли отрасль памяти сохранять высокую прибыльность!
💥 Третий: изменения в политическом ландшафте США!
Демократы выиграли обе палаты Конгресса, рынок начинает следить за тем, не столкнётся ли будущее строительство AI-инфраструктуры с более жёстким контролем!
Так продолжит ли сектор полупроводников обновлять минимумы?
Я считаю, что в краткосрочной перспективе стоит опасаться дальнейшей коррекции!
Особое внимание уделяйте тому, сможет ли индекс полупроводников Филадельфии удержать уровень около 10439 пунктов!
Если он снова пробьёт этот уровень и продолжит ослабевать, риск снижения может возрасти дальше Сначала немного охладим пыл, я не считаю открытие крупной длинной позиции доказательством бычьего настроя. Видя такую сделку, мне больше интересно, на чем она основывается, а не подгонять уверенность владельца кошелька. Мое мнение: эту сделку стоит наблюдать, но пока этого недостаточно, чтобы изменить мою осторожную позицию.
Core Trader 92 (0xd89c73…adc01) открыл длинную позицию по $ZEC с 10-кратным кредитным плечом, объемом 100 монет, номинальная стоимость около 131,9 тыс. долларов, ориентировочная цена 1319 долларов. Меня смущают два момента: во-первых, грубо деля номинальную стоимость на плечо, начальная маржа примерно 13,19 тыс. долларов; если цена пойдет в обратную сторону на 5%, убыток составит около 6595 долларов, что примерно половина этой маржи, фактическое принудительное закрытие зависит от режима маржи и других условий. Во-вторых, мониторинг показывает только эту длинную позицию, нет полной информации об активах и хеджировании, нельзя напрямую переводить размер позиции в уверенность в направлении. Если кто-то будет покупать только по этому сигналу и увеличит плечо, тем, кто придет позже, будет еще тяжелее при развороте.
Конечно, он может и оказаться прав, моя осторожность не означает, что эта сделка обязательно ошибочна. Если цена пойдет вверх, и при этом будет видно, что он снижает плечо и сокращает риски, я повысил бы оценку этой сделке; это мои условия наблюдения, а не уже свершившийся факт. Дальше я буду следить, сужаются ли риски, не буду поднимать себе настроение чужими позициями.В последнее время $SNDK, $MU и $SKHY снова коллективно упали.
Я считаю, что это падение связано не с одной компанией, а с тем, что настроение в секторе хранения данных в целом охлаждается.
Основных причин несколько: во-первых, предыдущий рост был слишком большим, и инвесторы начали фиксировать прибыль; во-вторых, Kioxia дала относительно осторожный прогноз по дальнейшему росту цен на NAND, и рынок начал беспокоиться, не замедлится ли рост цен на память; в-третьих, результаты выборов в США, ожидания по строительству дата-центров для AI и слабые показатели мобильного бизнеса Qualcomm вызвали некоторые опасения по поводу будущего спроса.
Но я не считаю, что это означает конец долгосрочной логики отрасли хранения данных.
Развитие AI невозможно без высокоскоростной памяти и большого объема хранения, спрос дата-центров на DRAM, HBM и NAND по-прежнему велик. В краткосрочной перспективе цена акций может колебаться и даже продолжить коррекцию, но в долгосрочной перспективе я по-прежнему оптимистично смотрю на эту отрасль.
Для меня сейчас важнее наблюдать за соотношением спроса и предложения и заказами компаний, а не менять долгосрочные оценки из-за нескольких дней падения.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 $SNDK продолжает падать? Почему не растет?
Не стоит просто списывать это на неудовлетворительные финансовые отчеты, настоящая проблема в том, что рынок больше не готов платить высокие оценки за вершину цикла.
Даже если текущие данные выглядят хорошо, капитал больше всего боится: высокая прибыль сейчас, скорее всего, является потолком этого цикла хранения. Как только выгода от повышения цен исчезнет, валовая маржа сразу упадет, и цена акций уже отражает этот опережающий фактор.
Еще один момент — все начинают сомневаться, сможет ли капитал на AI продолжать стремительно расти. Если крупные компании сократят закупки хранилищ, то ранее раздутая история спроса потеряет вес, и оценка всего сектора будет вынуждена сжаться.
И еще один ключевой момент: синтетические токены на блокчейне сами по себе усиливают волатильность. Во время закрытия американского рынка нет реального маркет-мейкера, который бы поддерживал ликвидность, и даже небольшая продажа может вызвать резкое падение цены, колебания гораздо сильнее, чем у оригинальных акций.
Проблема не в фундаментальных показателях компании, а в том, что капитал не хочет дальше играть на продолжение цикла, а недостаток ликвидности токенов делает падение особенно болезненным.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13%
Купленные акции SanDisk уже в минусе более чем на 50 долларов, покупал на пике около 1600-1700, а теперь цена упала до такого жалкого состояния, лучше просто оставить как есть. # Последние новости
- Республиканцы потерпели сокрушительное поражение на промежуточных выборах, демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса. Цена на нефть Brent упала на 8,67%, пробив отметку в 95 долларов и достигнув 94,62, доходность американских облигаций снизилась. Вэнс публично порвал отношения с Трампом.
- Индекс ISM непроизводственного сектора за октябрь составил 54,5, немного ниже ожиданий, занятость по данным ADP выросла на 86 тысяч, превысив прогнозы. Расширение сектора услуг замедляется, но сохраняется, ожидания повышения ставок в декабре не изменились.
- Oracle отменяет соглашение с Tencent на аренду AI-чипов на сумму около 7 миллиардов долларов, США ужесточают ограничения на доступ китайских компаний к передовым вычислительным мощностям в зарубежных облаках, сокращая каналы поставок GPU из-за рубежа.
- BTC поднялся до 80 000 долларов, ETH торгуется на уровне 2439 долларов, фьючерсы на биткоин на CME торгуются с премией 0,28%. Однако чистый отток средств из BTC ETF составил 116 миллионов долларов, из ETH ETF — 85 миллионов долларов, запасы USDC и USDT снизились по сравнению с предыдущим периодом.
- Выручка Circle за третий квартал составила 865 миллионов долларов, превысив ожидания, но после исключения предпродажи токенов ARC результаты оказались средними, объем обращения USDC остался на прежнем уровне. Годовой объем торгов CPN превысил 58 миллиардов долларов, финансовый директор покинет компанию.
# Анализ торговли
- Выводы остаются прежними: "голубая волна" сдерживает цены на нефть и тарифы, сектор AI сталкивается с регуляторными препятствиями.
- Демократы захватили Конгресс, рынок учитывает риск войны между США и Ираном и препятствия для тарифов, нефть Brent упала ниже 95 долларов, доходность снизилась, сектор потребления лидирует по росту. Однако сохраняются опасения по поводу финансовой дисциплины — восстановление налоговых льгот на медицинское страхование увеличит расходы, 11 декабря истекает срок действия закона о финансировании, риск закрытия правительства к концу года возрастает. Игры биткойн-майнеров меняются!⛏️
American Bitcoin, поддерживаемая Эриком Трампом, опубликовала результаты за третий квартал. Самое интересное здесь — не выручка, а запасы BTC.
📊 Данные за третий квартал:
* Запасы BTC: 8 427 монет
* Майнинг за квартал: 891 монета
* Выручка: 63,4 млн долларов
Раньше майнеры обычно продавали добытые монеты, чтобы покрыть расходы на электроэнергию и оборудование. Сейчас некоторые майнеры меняют стратегию и начинают держать $BTC BTC как долгосрочный актив.
Это означает, что майнеры могут постепенно переходить от постоянных продавцов к долгосрочным держателям.
Если всё больше майнеров начнут накапливать монеты, дополнительное давление на рынок может уменьшиться.
Но есть один момент, на который стоит обратить внимание: за квартал добыто 891 монета, а запасы выросли всего примерно на 5%. Сколько действительно осталось на счетах?
При оценке майнеров важно смотреть не только на то, сколько они добыли, но и на то, сколько оставили!
#Bitcoin #BTC #OKXOrbit #CryptoВ обеденный перерыв мельком посмотрел рынок, три монеты продолжают расти, но направления убыточных позиций разные: биткоин и SOL всё ещё терпят убытки по коротким позициям, а у эфира убытки по длинным позициям превысили миллион.
$BTC: рост почти на 5%, основная масса убыточных позиций — короткие
Текущая цена 80453.4 долларов, рост за 24 часа 4.91%. Соотношение длинных и коротких позиций 1.51, 4 часа назад было 1.54↓. Объем открытых позиций около 2.686 млрд долларов. За последние 207 минут 100 ликвидаций: длинные позиции на 88 тыс. долларов, короткие — 704 тыс. долларов.
$ETH: самый большой рост, самые крупные убытки по длинным позициям
Текущая цена 2420.68 долларов, рост за 24 часа 7.31%, максимум 2450.79. Соотношение длинных и коротких позиций 1.38, 4 часа назад было 1.35↑. Объем открытых позиций около 1.531 млрд долларов. За последние 166 минут 100 ликвидаций: длинные позиции на 1.113 млн долларов, короткие — 230 тыс. долларов.
$SOL: рост почти на 5%, короткие позиции всё ещё в убытке
Текущая цена 96.01 долларов, рост за 24 часа 4.94%. Соотношение длинных и коротких позиций 3.19, 4 часа назад было 3.27↓, всё ещё самое плотное. Объем открытых позиций около 332 млн долларов. За последние 541 минуту 100 ликвидаций: длинные позиции на 148 тыс. долларов, короткие — 672 тыс. долларов.
Комментарий: эфир вырос больше всех, но цена ошибки для длинных позиций тоже самая высокая — 1.113 млн долларов убытков по длинным позициям, это самый крупный убыток среди трёх монет.
Итог: рост трёх монет не означает, что все позиции выгодны. У эфира убытки по длинным позициям превысили миллион. Как думаете, это из-за слишком большого числа покупателей на пике или из-за сильного давления продаж на уровне 2450?
#Solana稳定币卡月消费额创新高 #非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？ $BTC $ETH Нефермерские данные скоро, смогут ли данные по занятости усилить ожидания повышения ставок в декабре? Бюро трудовой статистики США опубликует отчет по занятости вне сельского хозяйства за октябрь 6 ноября в 21:30 по пекинскому времени, это самый важный индикатор занятости перед декабрьским заседанием FOMC. Несколько ключевых цифр, на которые смотрит рынок: 1) Консенсус-прогноз: прирост вне сельского хозяйства около 65 000 человек (в сентябре всего 29 000), уровень безработицы сохранится на уровне 4,2%, средний почасовой заработок в месячном выражении около +0,3%, в годовом — около 2,9%; 2) Ценообразование ставок: CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет около 80%, что значительно выше сценария снижения ставок; 3) Если данные окажутся сильнее: занятость значительно превысит ожидания, уровень безработицы снизится, это повысит вероятность повышения ставки в декабре и даже может заставить рынок пересмотреть количество повышений ставок в 2027 году; если данные будут значительно слабее и уровень безработицы резко вырастет, это может ослабить текущие ожидания повышения ставок. Влияние на крипторынок очень прямое: доллар и доходность американских облигаций являются якорем для оценки рисковых активов. Более горячие данные по занятости → рост ожиданий повышения ставок → ужесточение ликвидности, BTC/ETH легче испытывают давление; более холодные данные — наоборот. За последние 24 часа BTC вырос примерно с 76 500 до около 80 500 долларов (плюс около 5,4%), ETH — до примерно 2420 долларов (плюс около 7,9%), значительная часть этого — восстановление после волатильности после промежуточных выборов, еще не полностью учтена «бомба пятничных нефермерских данных». Мое мнение: сейчас ситуация больше похожа на «ценообразование уже склоняется к жесткой политике, данные решат, будет ли ужесточение усилено» Сэнди (SNDK): новая возможность для AI-хранения или вершина цикла?
Сэнди недавно стал объектом внимания в цепочке индустрии AI. Мое мнение: долгосрочно перспективно, но в краткосрочной перспективе не стоит покупать по высокой цене, лучше дождаться коррекции.
1. Почему я оптимистично настроен?
1. Центры обработки данных AI продолжают расширяться, растет спрос на корпоративные SSD.
2. Улучшение баланса спроса и предложения NAND Flash, рост цен на память приносит прибыльную эластичность.
3. Расширение бизнеса корпоративного хранения данных может повысить долгосрочную прибыльность.
2. Где риски?
Главный риск для Сэнди — не исчезновение спроса на AI, а разворот цикла в индустрии хранения данных. Если цены на NAND достигнут пика и отрасль увеличит производство, валовая маржа может снизиться, а акции — скорректироваться заранее.
3. Моя стратегия входа
Диапазон наблюдения цены до дробления акций:
* $950–1,000: небольшие позиции для тестирования
* $850–900: основное внимание
* $750–800: оценка возможностей после глубокой коррекции
(Сэнди дробит акции 8 к 1, фактические операции требуют пересчета цены после дробления.)
4. Итоговое мнение
Я верю в долгосрочное развитие AI-хранения, но не буду слепо покупать на пике из-за хороших результатов.
Внимательно слежу за ценами NAND, ростом корпоративных SSD, валовой маржой и сигналами стабилизации цены акций.
Хорошая компания не значит, что ее акции стоит покупать по любой цене. Ждать безопасный запас важнее, чем угадывать минимум.
Этот текст — лишь личное инвестиционное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.
$SNDK $QQQ Посчитаем, 3,429,500 долларов США составляют примерно 0,45% от общей чистой стоимости активов в 757 миллионов долларов США, этот чистый приток является положительным сигналом, но я не стану напрямую интерпретировать это как массовый вход капитала. По данным SoSoValue, 4 ноября по восточному времени США чистый однодневный приток в спотовый ETF ZEC составил 3,429,500 долларов США, в тот день только Zcash ETF (ZCSH) зафиксировал чистый приток.
① Весь чистый приток в 3,429,500 долларов США в тот день пришёл от ZCSH. Мое понимание таково, что покупательский интерес есть, но он не распределён по нескольким продуктам, поэтому нельзя считать, что рост наблюдается во всех продуктах.
② Исторический накопленный чистый приток составляет 218 миллионов долларов, а прирост за тот день примерно равен 1,57% от этой суммы. Это показывает, что в тот день действительно был добавлен капитал, но однодневные данные недостаточны, чтобы доказать ускорение притока.
③ Общая чистая стоимость активов — 757 миллионов долларов, доля чистых активов ZEC, раскрытая в материалах, составляет 3,44%. Я предпочитаю рассматривать существующий объём и новый капитал отдельно, чистая стоимость активов — это не чистый приток и не может напрямую считаться новым покупательским спросом.
Мое мнение — умеренно позитивное, поддерживает настроение инвесторов, но недостаточно для подтверждения тренда. Я, как человек, который любит считать, предпочитаю делать выводы медленнее и в дальнейшем больше обращать внимание на то, сможет ли чистый приток сохраниться и расшириться его источник. Вокруг банковских услуг CORE текущая ситуация больше похожа на параллельное продвижение нескольких линий финансовой инфраструктуры, и пока нельзя утверждать, что уже заключены прямые контракты с крупными традиционными коммерческими банками. В соответствующих мнениях упоминается, что новая банковская схема SatPay и матрица институционального кастодиального обслуживания, возможно, заслуживают большего внимания, чем просто концептуальная реклама. SatPay создана в сотрудничестве CORE и нового поставщика банковской инфраструктуры Mobilum и позиционируется как онлайн-банковский продукт на базе CORE и биткоина. Предполагаемые услуги включают ввод и вывод средств, хранение активов и доходы на блокчейне, а доходы от бизнеса планируется использовать для обратного выкупа CORE, что создаст спрос на токен. Однако эта схема пока находится на стадии внедрения и не запущена в полном объеме для широкой публики. Возможность устойчивого спроса на обратный выкуп будет зависеть от времени запуска продукта, масштабов пользовательской базы и фактических доходов. Со стороны институциональных клиентов упоминается, что такие кастодиальные организации, как BitGo, Fireblocks, Hex Trust, Cobo, Kiln, Valour, уже интегрированы. Логика в том, что учреждения могут участвовать в двойном стейкинге BTC в рамках регулируемых кастодиальных счетов, не выводя активы из существующих систем хранения, что потенциально снижает порог входа для банков и управляющих активами. Это ближе к предварительному каналу для вхождения средств в блокчейн-бизнес, и нельзя напрямую приравнивать это к массовому вхождению банковских средств. 💡 Мое мнение. Основной интерес к CORE сейчас не только в техническом нарративе, но и в том, удастся ли связать SatPay, кастодиальные и доходные продукты в устойчивый коммерческий цикл. BTC#索尼财报前瞻：游戏与音乐业务表现如何？
Ожидания рынка: выручка около 19,9 млрд долларов США, снижение на 5,5% в годовом исчислении; прибыль на акцию около 0,38 доллара США, рост на 8,6% в годовом исчислении.
Улучшение прибыли игрового бизнеса PlayStation, стабильность музыкального бизнеса, поддержка прибыли за счет спроса на датчики изображения. Однако снижение продаж аппаратного обеспечения PS5, рост стоимости чипов памяти и влияние землетрясения в Кумамото на производство датчиков.4 ноября на блокчейне появились два последовательных сигнала. Первый сигнал: крупный кит вывел с Binance в общей сложности 303,86 BTC на сумму около 23,4 млн долларов, а затем распределил их по нескольким кошелькам. Вывод средств с биржи обычно интерпретируется как "долгосрочное хранение" — но чтобы понять полную картину, нужно обратить внимание на второй сигнал. Второй сигнал: хакеры бразильской биржи Mercado Bitcoin ликвидировали украденные альткоины PEPE, AAVE, UNI, ONDO, ENA и обменяли их на 7988 ETH на сумму около 18,19 млн долларов, сосредоточив их на одном адресе. Один выводит средства, другой собирает ETH для следующей распродажи. Тем временем, ETH ETF уже 23 торговых дня подряд фиксирует отток средств, обновляя рекорд. Кит купил 15216 ETH по средней цене 2279 за 34,69 млн USDC, но давление со стороны ETF, как насос, постепенно высасывает ликвидность. С одной стороны, кит покупает, с другой — ETF уходит, с третьей — хакеры запасаются "боеприпасами". Эти три силы переплетаются, из-за чего цена не может ни подняться, ни упасть, а ваш стоп-лосс постоянно трется посередине. Над уровнем 2347 ETH сосредоточено ликвидирование коротких позиций на сумму 477 млн долларов, а под уровнем 2143 — "минное поле" для длинных позиций. Пока не сработает один из этих уровней, все колебания посередине — это "сбор платы за проезд" от манипуляторов. Возможности есть, но еще не время стрелять.Последние рыночные события дали хороший урок по управлению позициями, многие трейдеры, пытавшиеся поймать дно, понесли убытки. Некоторые трейдеры открывали короткие позиции по SNDK ($SNDK) примерно на уровне 1150, цена упала до 1108, но была остановлена на уровне около 1130, а последующий отскок принес дополнительные убытки; аналогично попытки поймать дно по SKHYNIX ($SKHYNIX) сначала привели к убытку в десять долларов, а затем шортисты смогли вернуть прибыль. Движение STRK ($STRK) также подтверждает эту модель: после удержания позиции на ночь цена снизилась с 0.044 до 0.041, трейдеры постепенно сокращали позиции в процессе падения, и даже при уменьшении объема убытки оставались значительными. Сложность сейчас не в определении направления, а в том, что путь движения рынка превзошел ожидания; частичный выход снижает экспозицию, но оставшиеся позиции на дне легко становятся эмоциональными якорями. Независимо от того, речь идет о фондовом или токеновом рынке, сейчас наказываются средства, слепо пытающиеся поймать дно. После нескольких неудачных попыток средства переключаются на шорт при росте. Однако это само по себе является обратным сигналом: высокая концентрация шортов по таким активам, как SNDK и SKHYNIX, легко может спровоцировать резкий шортсквиз, как это было в быстром отскоке с 1108 до 1130. Трейдерам STRK стоит учитывать, что снижение ликвидности усиливает волатильность падений и отскоков. Здесь также важна психологическая разница: застревание в ловушке дна вызывает застой, а прибыль от шорта приносит уверенность, но по сути обе стратегии делают ставку на разворот рынка, который еще не подтвержден рынком.$BTC с 8 утра до сих пор колеблется в диапазоне от 80,250 до 80,920, сейчас около 80,470, за 24 часа рост составляет +4,7%, после вчерашнего резкого движения вниз направления не появилось.
Glassnode оценивает себестоимость позиций по американскому спотовому ETF примерно в 81,500, что как раз давит сверху, а по данным Farside за три торговых дня с 30 октября по 3 ноября чистый отток ETF составил около 1,16 млрд долларов.
$ETH сильнее BTC, за 24 часа +7%, сейчас 2,420, по данным MMTC на основе контрактов Binance зона ликвидации коротких позиций находится выше 2,456, менее чем в 2% от текущей цены, с основным плечом 50x.
Плата за бессрочные контракты на OKX: BTC 0,01%, ETH 0,0045%, что не слишком активно, плечи пока не наращиваются.
Мое мнение: вероятность того, что ETH сначала пробьет 2,456, выше, чем что BTC сразу поднимется выше 81,500, по BTC нужно дождаться данных по потокам ETF сегодня вечером.Не спешите воспринимать листинг на национальной бирже как положительный фактор для реализации.
Московская биржа объявила, что с 1 декабря начнется торговля BTC, ETH и USDT. Сообщается, что это ключевой шаг России по созданию собственной криптоинфраструктуры на фоне продолжающихся западных санкций, что означает, что национальная платформа с большой базой розничных и институциональных инвесторов начинает предоставлять легальный доступ к основным криптовалютам.
Практическое значение для трейдеров в том, что после постепенного открытия рублёво-криптовалютного канала движение российских средств станет более плавным. Однако официальное начало состоится только 1 декабря, сейчас это больше ожидания, которые могут быть использованы для преждевременных спекуляций.
Сценарий 1: в первый день листинга объемы и глубина торгов увеличиваются, при откате есть поддержка, премия за нарратив может сохраниться. Сценарий 2: время запуска или детали соответствия требованиям меняются, первоначальная премия быстро снижается.
Что для вас важнее: объем торгов в первый день или сила поддержки при откате?
Источник: BlockBeatsСначала немного охладим пыл: перенос акций на блокчейн не означает, что эмитенты готовы сотрудничать. Последнее объявление OKXICE показывает, что Nebius, Boeing и ServiceNow присоединились к списку возражающих, число эмитентов, выразивших несогласие, достигло 62. Моя оценка скорее пессимистична, она касается эмоциональной премии в сегменте токенов акций, а не всего крипторынка.
Меня останавливают два момента: во-первых, возражения эмитентов указывают на разрыв между спросом на торговлю и позицией эмитентов. Если этот разрыв повлияет на организацию продукта, то ранее ожидаемая скорость расширения рынка может быть переоценена. Во-вторых, «возможность торговать» и «права держателей» — это разные вещи. В материалах не раскрыта конкретная структура прав, я не стану самостоятельно приравнивать это к владению акциями. Если пользователи смотрят только на название акций, не учитывая условия выкупа и границы прав, удобство может быть ошибочно воспринято как безопасность.
Но я также признаю, что оптимисты могут быть правы: возражения не означают немедленную остановку торговли, и число в 62 эмитента само по себе не доказывает, что модель не работает. Если в дальнейшем будет четко раскрыта структура прав и решены разногласия с эмитентами, я частично сниму свои сомнения. Не стоит торопиться с восторгом, но и не стоит сразу ставить крест только на основании списка возражающих. В свете расширения этого списка, на чьей вы стороне — быков или медведей? Обоснуйте: что для вас важнее — спрос на торговлю или позиция эмитентов?$APP не монета, а контракт на акции AppLovin на американском рынке, взрыв на отчетной ночи + шортсквиз.
Новости: 4 ноября после закрытия рынка отчет за 3 квартал, выручка 2,185 млрд, +55% выше ожиданий, прогноз на 4 квартал 2,37-2,4 млрд выше ожиданий, выкуп увеличен до 3,6 млрд.
Фундамент: крупная компания с рыночной капитализацией 90,9 млрд, упавшая на 59% в этом году, июньский максимум 61,4, ожидания были сбиты до минимума.
Динамика и капитал: 31 октября дно на 225,61, затем боковик четыре дня; вчера на спотовом рынке сначала +10,7%, закрытие на 271,75, после отчета в послерынке в 05:00 часовой скачок до 343,77, текущая цена 325. Открытый интерес удвоился до 1,54 млн, ставка -0,78%, шортисты платят и терпят убытки.
Сектор: рекламные конкуренты $TTD +2,9%, $U +4,9% лишь немного следуют, главный герой — он сам.
Прогноз: 50% вероятность, что сегодня вечером спот откроется выше 320-340 с сильной волатильностью; 30% закрепится выше 340 с ростом до 360-380; 20% откроется высоко, но опустится ниже 300.
Позиция: лонги держать от 310, новые деньги ждать открытия спота сегодня вечером для определения цены, не гнаться за теневыми ценами. Все пропало, все пропало, я раньше всё неправильно думал. Утром ещё думал, что этот парень вот-вот обанкротится, а к вечеру уже прибыль превысила 4 миллиона 😂
Один адрес открыл длинные позиции примерно на 101 миллион долларов на контрактной платформе, распределив их по BTC, ETH, HYPE и ZEC. По BTC плечо было 30x, по ETH — 15x, по HYPE и ZEC — по 10x.
Утром 4 ноября, когда рынок обвалился, убыток на счету уже составлял около 1,725,000 долларов. По BTC до цены ликвидации оставалось около 398 долларов, по HYPE ситуация была ещё хуже — всего около 6,58 долларов. Если бы рынок ещё немного пошатнулся, позиции на сумму более 100 миллионов долларов были бы ликвидированы цепной реакцией.
Но в тот же день рынок отыгрался. К вечеру этот адрес уже вышел в плюс с прибылью около 4,058,000 долларов. BTC принес около 1,754,000, ZEC — около 1,245,000. За один день прибыль и убытки колебались более чем на 5,78 миллиона долларов.
Смотрю на это и сам волнуюсь за него. Если такая позиция выдержит — это будет история, если нет — посмешище всей сети.
Новичкам советую больше смотреть и меньше торговать, покупать монеты только $BTC $BTC Почему хакеры до сих пор не могут добраться до биткоинов Сатоши Накамото?
По оценкам, около 1,096,000 BTC, стоимостью 84,78 млрд долларов (по указанной оценке), не трогались почти 17 лет.
Причины следующие.
1. Нет единого главного пароля.
Биткоины Сатоши, по оценкам, распределены примерно по 21 900 отдельным приватным ключам.
Большинство современных биткоин-кошельков используют 12-словные фразы восстановления, которые позволяют получить доступ к нескольким адресам.
Но в 2009 году такой системы не существовало.
Самый ранний клиент Bitcoin 0.1 генерировал отдельные приватные ключи для вознаграждений за майнинг.
Каждый ранний блок награждал майнера 50 BTC.
Это означает, что примерно 1,096,000 BTC Сатоши могут быть распределены по тысячам несвязанных приватных ключей.
Даже если хакеру или ИИ удастся взломать один приватный ключ, это не раскроет автоматически другие ключи.
Они могут получить доступ только к 50 BTC, в то время как остальные ключи останутся защищёнными.
Именно поэтому биткоины Сатоши так сложно украсть.
Но есть и более серьёзный вопрос:
Изменит ли всё квантовый компьютер в конечном итоге?Горячее мнение от AI PM:
Все ждут, что IPO Anthropic "разблокирует" ликвидность криптовалют.
Но настоящая разблокировка — это не капитал, переходящий в AI-токены.
Это AI-агенты, которым нужно платить за вещи, но которые не могут открыть банковский счет.
Стейблкоины — их единственный кошелек. 🤖💸
#Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开 $BTC, если Пугэ не выиграет выборы, начнется распродажаНа этот раз цены на нефть снизились, если в дальнейшем удастся ослабить инфляционное давление, вероятность повышения ставок в декабре, возможно, тоже снизится.
Что касается биткоина, ликвидность коротких позиций около 80 000 уже была отыграна. С учетом текущего фона, коррекция, конечно, будет, но вернуться к 75k, я считаю, будет довольно сложно.
Когда машина тронулась, чтобы развернуться, нужно сначала сбросить скорость? Сейчас говорить, что рынок уже развернулся и скоро пойдет вниз, я считаю, пока сложно.
Но если в эти пару дней действительно будет коррекция, я уделю больше внимания альткоинам. Эфир уже взлетел, пока не смотрю на него.
SOL — это то, что, по моему мнению, имеет шанс вырасти в эти выходные, поэтому если будет коррекция, я буду больше следить за SOL.
Будь то спот или низкое кредитное плечо, 【SOL около 90 — это, на мой взгляд, хорошая позиция.】Большая монета и вторая монета
Обе находятся на этапе «отскока после исчерпания медвежьих факторов»: крупнейшие неопределённости — взлом Binance и промежуточные выборы — разрешились за четыре дня, что вызвало экстремальный страх и перераспределение позиций, после чего шортисты закрыли позиции, подтянув цену вверх. По форме действительно формируется дно, но решающим фактором, определяющим, будет ли это «медвежий отскок» или «новый раунд роста», является ликвидность — сейчас баланс центральных банков не изменился, стейблкоины сократились на 7,5 млрд долларов в октябре, казначейский счёт должен пополниться на 150 млрд долларов до марта 2027 года (что является оттоком ликвидности), а ETF продолжают испытывать чистый отток. Ни один из этих показателей не улучшился.
Два ключевых момента для проверки:
6 ноября (пятница) — данные по занятости в США за октябрь: слабые данные усилят ожидания смягчения, что позволит отскоку продолжиться; сильные данные сделают реальностью повторное снижение до 75 000. На рынке опционов самый большой объём по путам с ценой исполнения 74 000, что говорит о том, что кто-то страхуется от второго этапа падения.
Смогут ли принять закон CLARITY до начала новой сессии Конгресса в январе — после того, как демократы получили контроль над обеими палатами, если этот отложенный закон о рыночной структуре не будет принят, придётся начинать всё заново, что является важным политическим фактором для отрасли.
По относительной силе структура BTC явно здоровее, чем у ETH (спрос на ETF сохраняется, доля 60%); ETH более волатилен, он растёт и падает сильнее, и доказательства ухода институциональных инвесторов более очевидны.$FIL — реальный доход от хранения по всей сети за день всего 4 юаня.
Оценка достигает нескольких миллиардов долларов, но узлы и майнеры каждый день вынуждены оплачивать электроэнергию и оборудование за фиат.
Выкопанные монеты не поддерживаются никаким реальным бизнесом, который бы их покупал, их можно только бросить на рынок и продать.
Чем активнее бизнес, тем сильнее давление на продажу и падение цены.
Сейчас заходить на дно — это просто добровольно оплачивать электроэнергию дата-центрам.
#FIL
$FIL
👇#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎# Эта атмосфера также сдерживает альткойны, SNDK в краткосрочной перспективе вряд ли привлечет дополнительный капитал, я сохраняю негативный прогноз по нему. На четырехчасовом таймфрейме после падения с уровня 1148.7 центр тяжести продолжает смещаться вниз, текущий уровень 1010.8 уже близок к внутридневному минимуму 990.8, откат от четырехчасового максимума составляет 28.59%, объем торгов в 169,400,000 свидетельствует о реальном давлении продаж; ставка финансирования по-прежнему положительная — 0.0490%, лонги не ликвидированы, соотношение покупок и продаж в топ-10 ордеров 1.18 показывает небольшое преимущество покупателей, скорее это пассивный прием после перепроданности, а не разворот. В стратегии: при отскоке к уровню около 1035.6 можно открыть небольшую короткую позицию с стоп-лоссом на 1062.3 и целью на 965.4; если цена сразу опустится до 982.5 и стабилизируется на низком объеме, можно попытаться сыграть на краткосрочном отскоке до 1018.7 с стоп-лоссом 970.2, размер позиции не более 10% и строго с ограничением убытков.
——Это лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией, желаю успешной торговли.——
$SNDK#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎
#BTC进入摩根大通长期预测，机构配置仍谨慎
$SNDK 🔎 Как проверить прозрачность проекта Web3?
Не стоит полагаться только на рекламу, рекомендуется оценивать по семи критериям:
1. Идентичность проекта и адрес контракта;
2. Открытый исходный код и фактическое развертывание;
3. Права администратора и ограничения;
4. Объем и версия аудита безопасности;
5. Реализованные функции и фактический прогресс;
6. Точность публичной информации;
7. Проверяемые ответы на вопросы сообщества.
Для ONEA мы должны применять те же стандарты: различать факты, текущую разработку и планы на будущее, не заменяя доказательства неподтвержденными утверждениями.
Прозрачность — это не требование верить, а возможность для пользователя самостоятельно оценить ситуацию.
Следующая статья: Почему, несмотря на правильное направление, трейдеры всё равно могут потерпеть крах?