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Caramba, olhando os dados de receita de 15 plataformas de lançamento, é simplesmente de partir o coração!
No último mês, 10 delas tiveram quedas superiores a 75%! Esse negócio praticamente virou uma máquina de triturar dinheiro em vez de imprimir.
Comparando a receita média diária de setembro com a média dos últimos 7 dias, StonkFun despencou 85%, $PONS caiu 92%, BONK.fun caiu 85%, o1 Launchpad despencou 93%, e Ansem está quase zerado.
Somente $PUMP cresceu 34% contra a tendência, com receita superior a 10,33 milhões de dólares nos últimos 7 dias. O mercado já começou a buscar segurança antecipadamente, BTC e ETH caem simultaneamente, o gráfico horário mostra uma sequência de grandes velas vermelhas. Todos estão esperando a decisão do FOMC, embora o mercado preveja que não haverá aumento de juros, o maior receio é que o discurso de Powell seja mais hawkish.
A expectativa de juros é o principal fator que afeta o preço das criptomoedas. Pausar o aumento dos juros não significa que haverá corte imediato; enquanto o Fed mantiver juros altos por mais tempo, o mercado cripto terá dificuldade em apresentar uma forte recuperação. Agora o mercado está claramente fraco, e a queda do ETH é mais volátil.
As oscilações nas notícias desta semana vão aumentar, é fundamental controlar rigorosamente a alavancagem nos contratos. Não tente adivinhar o fundo, tenha paciência para esperar a reunião acontecer, observe a direção escolhida pelo capital antes de considerar entrar no mercado.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Não importa o quão alto seja o TVL, qual a relação disso com o seu token?
As blockchains ficam o tempo todo promovendo seus ecossistemas e competindo pelo TVL, mas o preço dos tokens despenca. Por quê? Porque entre a prosperidade na cadeia e o bolso dos detentores de tokens existe uma barreira intransponível.
$NEAR carrega o brilho da AI e da abstração de cadeia, mas ao fazer as contas a verdade aparece: nos últimos 30 dias foram emitidos cerca de 13 milhões de dólares em NEAR, enquanto o volume de recompra foi de apenas cerca de 1,9 milhão de dólares, uma inflação mais de 6 vezes maior que a recompra. Além disso, os tokens recomprados foram colocados em "ferramentas de capital permanente" e não destruídos, o destino futuro é incerto, o chamado "ciclo deflacionário" atualmente é só ilusão.
$OP já tinha um mecanismo de recompra de receita, mas com a saída de cadeias principais como Base, o volume mensal de recompra despencou 87%, e a fundação declarou publicamente que não se comprometerá a continuar recomprando após 12 meses. Comprar $OP é essencialmente pagar pela grande narrativa do L2, não por fluxo de caixa real.
$SKY é um gigante que se sustenta com ativos reais. Embora a proporção de queima seja contida (limitada estritamente a 5% do lucro líquido mensal para queima permanente), o mecanismo é totalmente transparente: na segunda queima, 7,37 milhões de tokens foram destruídos com dinheiro real. Sua base é um fluxo de caixa real de spread, não um PPT de ecossistema no ar.
Conclusão:
Se uma cadeia tem transações ativas, mas os lucros não são usados para recomprar e queimar tokens, o que você está comprando é apenas um certificado de governança sem suporte de fluxo de caixa. Por mais alto que seja o TVL, é só autoengano do projeto.Neste fim de semana, três mercados se moveram juntos, mas em direções diferentes.
Vamos esclarecer as notícias primeiro: as eleições em Israel são em 27 de outubro, as eleições de meio de mandato nos EUA em 3 de novembro, e a mídia estrangeira revelou que EUA e Israel já colocaram na mesa um novo plano para atacar o Irã, com alvos incluindo instalações nucleares, instalações de energia e estoques de mísseis. Trump ainda não assinou, a Casa Branca diz que não agirá antes das eleições, mas o mercado não espera pela assinatura.
O petróleo reagiu primeiro. Na sexta-feira, o Brent fechou a 116,72 dólares por barril, alta de 3,14%, o WTI fechou a 103,27, alta de 3,80%. No fim de semana, o contrato WTI negociou cerca de 103,67, o Brent a 111,73, com um total de 182 milhões de dólares em 24 horas, realmente tem gente mantendo posição no fim de semana.
O ouro, por outro lado, enfraqueceu, a 3979,6 dólares por onça, queda de 0,48% em relação aos 3998,9 de sexta-feira, voltando abaixo dos 4000. O ativo de refúgio não subiu, esse sinal é mais importante de observar do que o preço do petróleo.
O BTC foi o mais direto, o perpétuo nativo da Hyperliquid caiu para 79333 dólares, queda de 2,55% em relação aos 81407 de sexta-feira, no fim de semana variou entre 79184 e 81502, agora está próximo da borda inferior. Perdeu os 80 mil, abaixo de 78 mil é basicamente um vazio.
Meu julgamento: isso não é algo exclusivo do mercado cripto, é o preço do petróleo e o calendário eleitoral que estão definindo o preço. Se o petróleo não cair, a expectativa de inflação não será contida, o corte de juros será adiado, e os ativos de risco sofrerão primeiro. No curto prazo, não se apresse para comprar, fique de olho em duas coisas: se Trump aprova o plano e se o WTI se mantém acima de 100. Sem confirmação, a recuperação só pode ser considerada uma correção.O que foi mais anormal no fim de semana não foi o BTC cair abaixo de 80 mil, mas o ouro cair junto.
O Oriente Médio está para ter problemas, o dinheiro deveria ir para o ouro. No entanto, o ouro está a 3979,6 dólares por onça, uma queda de 0,48% em relação à sexta-feira, não conseguiu segurar os 4000. O que realmente subiu foi o petróleo, Brent a 116,72, WTI a 103,27, subindo mais de 3 pontos em um dia.
Então o que o mercado está negociando não é proteção, mas inflação. Com o petróleo caro, o corte de juros terá que ser adiado, ativos de alta valorização sofrem juntos, o BTC caiu 2,55% para 79333, sendo a ponta final dessa cadeia. Fique de olho no patamar de 100 do WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD entra no relatório de ganhos do 3º trimestre com volumes de negociação recordes
Robinhood divulga os resultados do 3º trimestre amanhã, e os dados mensais já mostram um trimestre de negociação recorde.
As opções somam cerca de 851 milhões de contratos no trimestre até o momento, e isso conta apenas de setembro até o dia 24. Julho teve 324 milhões de contratos, um aumento de 66% ano a ano, e agosto teve 292,5 milhões. Setembro adicionou aproximadamente 234 milhões até o dia 24. O recorde anterior foi o do 2º trimestre, com 774 milhões. $BTC família, viram aquela queda brusca de 15 minutos do BTC hoje de madrugada? Caiu direto para 79.500, o gatilho foi Trump dizendo "ataque ao Irã pode acontecer já no domingo", o preço do petróleo subiu junto com a expectativa de inflação, e os ativos de risco foram pressionados em conjunto. E não para por aí, a reunião do Fed para decidir a taxa de juros é dia 28 de outubro, depois de amanhã, e a expectativa de corte de juros esfriou, o que é uma faca pendurada sobre a cabeça.
Agora o BTC não está olhando para alta ou baixa, está vendo quem aguenta até o fim. A região perto de 79.673 é o menor fechamento desde 18 de setembro, a barreira redonda de 80.000 foi rompida várias vezes, mostrando que não é um fundo sólido, é a lâmina de uma máquina de moer carne. O quadro de médio prazo dado pela Wintermute é claro: 75.000 é o suporte chave, 87.000 é o patamar que os touros precisam conquistar. Entre esses dois pontos, qualquer posição pesada é um risco de vida.
$ETH ETH hoje está travado entre 2.335-2.376, o ETF acumulou saída de 1,18 bilhão em outubro, o que é uma pressão real de venda, mas o volume em staking bateu recorde histórico de 43,8 milhões de moedas, representando 35,9% do fornecimento. O que pode ser vendido pelo ETF está sendo vendido, o que não pode está travado no staking, isso é divergência, não movimento unilateral.
$SOL SOL está perto de 106, o ETF acumulou saída líquida de 68 milhões em outubro, mas o RWA on-chain subiu de 700 milhões para 4,3 bilhões, a base fundamental não mudou. O problema é que o preço não reconhece o fundamental, só reconhece a compra marginal, o ETF está saindo, quem vai entrar?
ZEC está até mais agitado, o preço está segurando em 1.211.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Há uma pequena probabilidade de superar ligeiramente as expectativas, mas a dificuldade é claramente maior do que nos trimestres anteriores; as expectativas do mercado já estão muito altas, e ao mesmo tempo o preço fixo do contrato de longo prazo (LTA) e a valorização do won sul-coreano são os maiores obstáculos, não crie grandes expectativas para um "super desempenho". É muito provável que os resultados sejam fortes, mas "superar as expectativas" é um evento de baixa probabilidade e cauteloso; o cenário mais provável é que os resultados fiquem próximos do consenso, e o resultado final dependerá das orientações da gestão para o Q4 e para o HBM do próximo ano.Quando o risco de fornecimento no Oriente Médio aumenta, é fácil para todos entenderem o preço do petróleo como se fosse em uma única direção. Mas os futuros sobem, os países produtores ajustam os preços, os custos de compra das refinarias mudam, e há várias camadas de contas no meio.
Um detalhe digno de atenção na cotação da Arábia Saudita para novembro divulgada anteriormente: o petróleo leve árabe destinado à Ásia apresenta um desconto em relação à referência regional. Atenção, é um desconto em relação à referência, e não pode ser traduzido diretamente como "o petróleo comprado na Ásia ficou mais barato". Se a referência em si subir, somado a frete, seguro e outras variações, o custo final na chegada ao porto ainda pode aumentar.
Essa é também a razão pela qual estou cada vez menos paciente com a ideia de que "quando o preço do petróleo sobe, todos os ativos relacionados à energia se beneficiam". O mesmo barril de petróleo, para o produtor, transportador, refinaria e consumidor final, representa contas completamente diferentes.
Para julgar por quanto tempo essa alta pode durar, além das notícias geopolíticas, é preciso ver se os preços à vista em diferentes regiões acompanharam e se as refinarias estão dispostas a continuar comprando a esse custo.
Os futuros podem negociar preocupações antecipadamente, mas o comprador real precisa calcular o lucro no final. O aumento de preço tem justificativa, eu reconheço; mas não consigo usar cada notícia tensa como base para continuar comprando na alta. Especialmente quando as manchetes ficam cada vez mais alarmantes, é ainda mais importante calcular claramente esses custos reais.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Olhando para o BTC spot ETF, quero primeiro separar um conceito que é frequentemente confundido: a redução do tamanho do fundo e a saída líquida de capital não podem ser diretamente equiparadas.
Quando o preço do BTC detido pelo fundo cai, mesmo que nenhum investidor resgate, o tamanho dos ativos denominados em dólares também encolhe. Por outro lado, a alta do BTC pode aumentar o tamanho do fundo, mesmo que o capital novo não seja tão grande quanto se imagina. Atribuir toda a variação do tamanho dos ativos às compras e vendas institucionais pode facilmente levar a uma conclusão grandiosa, mas frágil.
Recentemente, o fluxo de capital tem sido volátil e o sentimento já está sensível. Gritar para sair ao ver a redução do tamanho e gritar para comprar ao ver a recuperação só fará você se desgastar com os números.
Prefiro analisar juntos as subscrições e resgates, as mudanças na posse de moedas do fundo e o preço da moeda. Pelo menos é preciso distinguir se o dinheiro saiu ou se os ativos originais ficaram mais baratos.
Para julgar se a demanda de compra pode se estabilizar, também é preciso voltar a essa questão: quando o preço cai, o capital novo continua entrando? Quando o preço se recupera, esse capital sai rapidamente?
Ainda tenho expectativas para o BTC, mas elas não podem se basear apenas em estatísticas. Se nem mesmo "perder valor de mercado" e "retirar capital" são distinguidos, a análise de alta ou baixa que vier depois, por mais entusiasmada que seja, pode estar errada desde o início.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Nesta semana, o que mais me preocupa é uma situação: todos ficam acordados esperando o Fed, quando o resultado sai, acham que finalmente podem ficar tranquilos, mas no dia seguinte os dados puxam o mercado para trás.
De acordo com o cronograma já divulgado, após a reunião de taxa de outubro, os EUA ainda divulgarão dados de PIB e renda e gastos pessoais, incluindo o indicador de inflação PCE. A decisão sobre a taxa vem primeiro, e os dados que influenciam a próxima avaliação de política só chegam depois. Isso significa que a primeira reação do mercado à declaração provavelmente terá que passar por uma segunda rodada de testes.
Se a decisão aliviar o mercado, mas os dados de inflação vierem fortes, os ativos de risco que acabaram de subir podem voltar a sofrer pressão. Por outro lado, se a coletiva for cautelosa e os dados seguintes indicarem desaceleração, isso pode corrigir o pessimismo inicial.
Portanto, não vou tirar conclusões precipitadas com a primeira grande alta após a decisão. Mais do que acertar a direção nos minutos iniciais, me importo se o preço conseguirá se manter depois que todas as notícias forem absorvidas.
Várias noites seguidas têm variáveis, e justamente a primeira noite é a que mais facilmente deixa as pessoas ansiosas. O BTC não tem sino de fechamento, mas o julgamento humano se cansa. Tratar um teste que dura dois dias como uma questão de múltipla escolha com resposta imediata é uma forma fácil de pagar o preço.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC caiu abaixo de 80.000 dólares no fim de semana, o estopim foi a retirada de pessoas dos EUA do Oriente Médio?
Mas antes da queda, os sinais já estavam claros 👇
📉 ETF teve saída líquida por dois dias consecutivos de 773 milhões de dólares
📉 Prêmio do Coinbase ficou negativo por 31 dias consecutivos, a demanda dos EUA continua fraca
📉 Alavancagem dos compradores estava muito alta, uma queda causa explosão, mais de 800 milhões de dólares em liquidações em 24 horas
📉 Na quarta-feira, o Fed se reúne, grandes investidores reduziram posições antecipadamente para evitar riscos
A retirada de pessoas foi apenas um fósforo, a lenha já estava empilhada.
O mercado sempre cai primeiro, depois procura uma justificativa.$MINIMAX
Eu não vejo essa queda do MINIMAX como uma oportunidade.
Caiu 10,8% em 1 hora, o perpétuo da OKX está agora em 20,79, caiu 12% em 24 horas, tocando o mínimo em 20,59. No mês passado, caiu de 50 direto, já voltou para a região do fundo de julho.
A razão da queda não é misteriosa. A guerra de preços dos modelos de AI está pressionando a avaliação, o MiniMax nas ações de Hong Kong está acompanhando, e esse contrato equivale a 1 ação com alavancagem de 20x, o gap nas ações de Hong Kong é absorvido integralmente. Essa moeda não tem spot, o preço depende totalmente do perpétuo, com volume de negociação de apenas alguns milhões de dólares em 24 horas, o mercado é muito raso.
Há muitas discussões no Orbit, com opiniões tanto de alta quanto de baixa. Minha visão é simples: o preço está ancorado nas moedas que outros possuem, a alta ou baixa não depende de mim, não entro nessa faca.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor não postou o BTC Tracker neste fim de semana.
Nos últimos seis meses, ele quase sempre mostrava aumento de posição todo fim de semana, mas desta vez não houve nenhum movimento; alguns especulam que a MicroStrategy parou, e a empresa não respondeu.
Ao mesmo tempo, o índice de prêmio do Bitcoin da Coinbase está negativo por 33 dias consecutivos, o mais recente em -0,1259%. Os compradores dos EUA não estão dispostos a pagar prêmio há um mês.
O BTC está agora perto de 79.600, o mínimo em 24 horas na OKX foi 79.390, realmente caiu abaixo de 80 mil. De manhã, vi uma notícia rápida dizendo que estava estagnado em 80 mil, mas puxaram o mercado e percebi que já tinha caído antes.
A participação de mercado está aumentando. Segundo o critério da CoinGecko, já está quase em 60%, a notícia rápida diz 57%, o maior desde novembro de 2022; os algoritmos de cada fonte variam um pouco, mas a direção é a mesma: o dinheiro não saiu, mas está todo concentrado no BTC.
Meu julgamento é que uma queda lenta com baixo volume é mais difícil de suportar do que uma queda rápida com alto volume. Não cai nem sobe, é um teste de paciência. Minha posição está leve, vou aguentar assim.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC travado em 80.000: fundo duplo é ilusão ou calmaria antes da tempestade?
Hoje, observando o mercado do BTC, quanto mais olho, mais "nojento" parece. Sobe e desce, liquidez seca, tanto compradores quanto vendedores estão sofrendo.
1. O que o mapa de calor diz?
O mapa de liquidação mostra que há liquidação de posições perto de 80.000, mas a resistência de liquidação entre 82.000-84.000 também é pesada. Isso significa: se subir, enfrentará pressão de venda por liquidação de posições vendidas; se cair, abaixo há um vácuo de liquidez, podendo despencar rapidamente. Os grandes players estão explorando essa faixa estreita, estourando alavancagem dos dois lados.
2. Análise técnica: fundo duplo? Não tire conclusões precipitadas
No gráfico de 4 horas, parece haver um esboço de fundo duplo perto de 79.340. Mas olhando as médias móveis: EMA9, EMA21 e EMA55 estão todas acima do preço, indicando tendência de baixa intacta. Sem um rompimento com volume acima da linha de pescoço em 82.000, o fundo duplo é frágil.
3. Por que a recuperação é tão fraca? Alguns pontos objetivos:
1. Conflitos geopolíticos + preço do petróleo alto: tensão EUA-Irã, petróleo elevado, expectativas de inflação aumentando, ativos de risco pressionados.
2. Expectativa de corte de juros esfriando: petróleo alto eleva inflação, reduz expectativa de corte pelo Fed, custo do capital sobe, atração pelo BTC diminui.
3. Saída de fundos de ETF continua: em outubro, o ETF de Bitcoin à vista teve saída líquida acumulada de cerca de 314 milhões de dólares, compra institucional insuficiente.
4. Baleias acumulando, mas demanda à vista fraca: dados on-chain mostram grandes investidores comprando na baixa, mas saldo nas exchanges subindo, indicando pressão de venda à vista ainda presente.
4. Meu plano:
Não vou tentar adivinhar a direção. Vou esperar o mercado decidir.
· Se a recuperação travar entre 80.500-81.000 → abrir posição vendida, stop loss em 81.500.
· Se cair com volume abaixo de 79.300 e depois tentar recuperar → seguir a tendência vendendo, alvo em 75.000.
· Se romper com volume acima de 82.000 → confirmar fundo duplo, considerar compra.
Agora, o mais importante não é ganhar dinheiro, mas não deixar o capital ser consumido por essa volatilidade.
O que vocês acham, esse fundo duplo do BTC vai segurar? A zona de liquidação em 75.000 já está chamando? Comentem aí!
$BTC $ETH Observação antes do FOMC, estrutura de baixa não alterada
BTC perto de 80.000, ETH perto de 2.330. No fim de semana, após atingir uma mínima de cinco semanas, recuperou-se com dificuldade para 80.000, índice de medo e ganância em 45, sentimento frio.
Mercado e alavancagem: Estrutura técnica favorece baixa, médias móveis descendentes, recuperação fraca. Em 24h, mais de 70% das posições longas foram liquidadas. Atenção: custo concentrado dos longos líquidos de BTC em 81.993, cerca de 64% dos longos estão com prejuízo não realizado, se continuar caindo pode desencadear liquidações em cadeia, gerando pressão de venda em cascata.
Aspecto financeiro: ETF de BTC teve entrada líquida de 301 milhões esta semana, encerrando a sequência de saídas, mas quinta e sexta retiraram 770 milhões, acumulado de outubro voltou a negativo. Instituições reduziram exposição antes do FOMC. ETF de ETH continua fraco, saída acumulada de quase 1,18 bilhão em outubro, diferença no tratamento de capital não diminuiu.
Macroeconomia: Probabilidade de FOMC manter taxa em 92%, mas expectativa de alta em dezembro acima de 80%, preço alto do petróleo continua pressionando ativos de risco.
Posições-chave:
Suporte do BTC em 79.170, resistência entre 80.500-81.000.
Suporte do ETH em 2.280, resistência em 2.380.
Resumo: Longos estão apertados e com custo preso, saída de capital dos ETFs no final do pregão, difícil avanço antes do FOMC. Não venda a descoberto nem compre no fundo, espere o BTC se firmar em 79.170 ou subir com volume acima de 81.000 para tentar posições longas leves. Antes da decisão, controle de posição é prioridade.Eu não acho que $BTC já tenha confirmado o fundo, mas a faixa de 80.000 dólares está se tornando uma zona de disputa essencial para posições de curto prazo 🧭. Atualmente, $BTC está em cerca de 80.500 dólares, $ETH em cerca de 2.350 dólares; o Ethereum está relativamente fraco, refletindo que o apetite por risco do capital ainda não se recuperou totalmente, e o consenso para posições longas ainda não é sólido 📉.
A seguir, eu prefiro observar uma oscilação: se a marca de 80.000 se mantiver firme e houver uma quebra efetiva dos 82.000 dólares, o próximo alvo pode ser 84.000 dólares; se perder os 78.600 dólares, é preciso se precaver contra uma segunda queda ⚠️.
Quanto aos ETFs, embora o ETF de Bitcoin à vista dos EUA tenha registrado saídas líquidas por dois dias consecutivos, a semana ainda mostra uma entrada líquida de cerca de 300 milhões de dólares, indicando que há divergência no capital de curto prazo, mas isso não significa uma reversão na lógica de alocação de médio a longo prazo 📊.
Portanto, por enquanto, não é hora de perseguir alta nem de se apressar para apostar na baixa; o ponto central é observar a manutenção ou perda dos 80.000 dólares 👀. Você acha que $BTC vai primeiro romper os 82.000 ou cair abaixo dos 80.000? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC está agora em 80074, queda de 0,78% nas últimas 24 horas, o valor total de mercado caiu 4,24% no mesmo período, com o BTC representando 59,98%, faltando apenas um passo para 60%. O ambiente externo no fim de semana está forçando a redução de riscos: o preço do ouro caiu abaixo de 4000 dólares, o risco de conflito entre EUA e Irã aumentou, e o ETF de ações brasileiras listado em Tóquio foi suspenso após uma forte venda. Nos contratos perpétuos, vemos o mesmo fenômeno, a taxa de financiamento do EWZ está em -1,48%, a mais negativa do mercado, indicando que os vendedores estão usando contratos para proteger ativos brasileiros. No mercado cripto, as grandes moedas praticamente não se moveram, quem perdeu valor foram as altcoins: $Q caiu 25,93%, $COMP caiu 11,17%, com taxas de rotatividade de 18% e 17%. Em contrapartida, $CAP subiu 38,48%, com rotatividade de 46% e taxa de +0,07%, indicando que os compradores alavancados estão pagando para manter posições longas. Nas próximas 72 horas, espera-se que a participação do BTC ultrapasse 60%, enquanto as altcoins continuarão a ter desempenho inferior. O ponto crítico é o BTC em 80000; se mantido, a queda será limitada às altcoins, mas se cair abaixo, os investidores buscarão proteção vendendo BTC junto, fazendo o valor total de mercado cair ainda mais rápido. ##本周将公布10月FOMC利率决议
Decisão da taxa de juros do BCE em 29 de outubro Probabilidade implícita no mercado (última precificação do ECB-Watch)
Taxa de depósito atual: 2,50%
1. Manter a taxa inalterada: 96% Cenário base
2. Aumentar a taxa em 25pb para 2,75%: 4%
3. Reduzir a taxa: praticamente zero, o mercado não precifica essa possibilidade
I. Lógica principal
Por que provavelmente manter em outubro
1. Em setembro houve um aumento de 25pb, o quadro de política do BCE é avaliar a cada reunião, sem caminho pré-definido, preferindo observar os dados a cada outra reunião, em vez de aumentos consecutivos
2. Os rendimentos dos títulos de longo prazo já subiram, apertando as condições financeiras de forma passiva, substituindo em certa medida o efeito do aumento do BCE, ponto mencionado várias vezes por Lagarde
3. Pesquisa com economistas da Reuters: 70 de 73 economistas esperam manutenção em outubro, o foco do mercado é o aumento em dezembro, não este mês
Precificação do mercado para a reunião de dezembro: probabilidade de aumento de 25pb ~73%, este é o principal campo de batalha desta rodada de negociações
II. Riscos de superação inesperada (cisne negro de baixa probabilidade)
O BCE só aumentará a taxa em outubro se ocorrer a seguinte combinação:
- Preços da energia dispararem novamente
- Inflação subjacente reagir acima do esperado
- Dados salariais subirem significativamente, indicando sinais de espiral salário-preço $CL $XAU 【A compra dos EUA não levanta a cabeça há 33 dias consecutivos, como o BTC ainda pode subir?】
O índice de prêmio do Bitcoin na Coinbase está negativo por 33 dias consecutivos, com o último valor em -0,1259%. Isso indica que o $BTC na Coinbase está com desconto em relação ao mercado global, e a demanda de compra no mercado dos EUA ainda está fraca. Não interprete isso diretamente como uma saída líquida de fundos dos EUA por 33 dias consecutivos, mas o fato de não ter se tornado positivo por tanto tempo realmente não é um bom sinal.
Olhando para os ETFs, nos dias 19 e 21 de outubro houve entradas líquidas de 526,7 milhões e 524,8 milhões de dólares, respectivamente, mas no dia 22 houve uma saída líquida diária de 635,6 milhões de dólares. Nos quatro dias de negociação, o total ainda foi uma entrada líquida de cerca de 439,1 milhões de dólares, o que indica que os fundos institucionais não estão se retirando completamente, mas o problema está na baixa continuidade da demanda de compra.
Agora, o que mais precisamos ficar atentos é que a recuperação do preço está à frente da demanda à vista dos EUA. O prêmio negativo contínuo significa que a recuperação ainda carece de uma confirmação forte da demanda de compra; mas apenas com esse indicador, não se pode concluir que o mercado vai cair imediatamente.
Vamos observar duas coisas a seguir: se o prêmio pode continuar a se tornar positivo e se os ETFs podem ter entradas líquidas contínuas. Se ambos melhorarem simultaneamente, a recuperação terá mais sustentação; se o preço subir, mas o prêmio continuar negativo, é preciso ter cuidado, pois os touros podem estar comemorando antecipadamente para o mercado.Este mercado está irritado, nas últimas 24 horas houve liquidação total de $525M em toda a rede, dos quais $443M foram posições longas. Esta manhã, o $BTC também caiu oficialmente abaixo de 80 mil. O que me preocupa é que esse número é o único preço com proteção psicológica de número inteiro nesta rodada de queda; se for quebrado, abaixo só restam o nível técnico de liquidação dos longos em $76.764 e a média móvel de 200 dias em $72.945. Entre esses dois pontos está a última zona técnica de amortecimento desta queda. Além disso, a proporção de entrada entre varejistas e baleias está muito alta agora, não recomendo aumentar posições ou fazer short, porque os varejistas não têm capacidade para aumentar posições e diluir prejuízos; entrar cegamente no mercado pode facilmente transformá-los em compradores marginais, derrotados por uma base de custo mais baixa. Caso contrário, por que você acha que eu disse ontem para não seguir cegamente o veterano Arthur Hayes com essas posições? Esse tipo de comportamento, vender tudo e logo depois gritar para shortar, é para criar uma narrativa de liquidez, usando o sentimento de baixa para permitir que suas posições restantes (se houver) sejam recompradas a preços mais baixos. Essa é a regra do setor, para seu conhecimento #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Comprar Bitcoin é para proteção.
Comprar ouro também é para proteção.
Mas em 2026, ambos ficaram no final da lista, surpreendente?
Entre 21 tipos de ativos:
BTC -7,3%, ouro -7,5%.
Esta é a primeira vez desde 2011 que os dois ficam juntos no final.
E os outros?
Cesta de commodities +52,5%.
Até os títulos de curto prazo mais entediantes tiveram +2,9%.
Até os mais entediantes ganharam.
Por que Bitcoin e ouro foram descartados?
Porque eles não pagam juros.
O preço do petróleo chegou a 116 dólares, a inflação está subindo.
O mercado aposta em aumento de juros pelo Fed, com probabilidade de 68%.
Quando os juros sobem, os que não pagam juros certamente são vendidos primeiro.
O ouro estava em 5400 no início do ano, na sexta-feira caiu para 3995.
O aumento de 63,7% do ano passado desapareceu.
BTC caiu 35% desde o pico de 126000, perdendo pelo segundo ano consecutivo.
Mas precisamos olhar a longo prazo:
Desde 2011, BTC tem média anual de +120,6%, o melhor da tabela.
Minha opinião:
Ficar no final não é assustador, o assustador é o motivo.
Desta vez, é a taxa de juros que está matando, não a história que está desmoronando.
Na quarta-feira o Fed vai se manifestar primeiro, ainda há dois meses até o final do ano para mudar o ranking.
Não venda quando estiver mais dolorido.
Se for a longo prazo, não é hora de vender Bitcoin,
assim como não é hora de comprar Bitcoin.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
O principal motor do aumento do lucro no Q3 não é o HBM4, a contribuição do HBM4 para o lucro do Q3 é limitadaA cadeia foi paralisada por um ataque, mas o INIT, ao contrário, alcançou uma alta próxima de 0,1680, o maior em quase um ano, e eu não vou perseguir essa alta.
O que foi visto: em 23/10 (UTC), o atacante explorou a vulnerabilidade Initia MoveVM para criar registros do nada, transferindo cerca de 2,7 milhões de dólares, fazendo com que o L1 e o rollup parassem imediatamente.
$INIT primeiro testou 0,1134 naquele dia, fechando em 0,1503, com volume cerca de 5,8 vezes a média dos últimos 50 dias; em 25/10 atingiu o máximo de 0,1680, cerca de 29% acima do valor antes do incidente.
A equipe oficial disse que o INIT nativo não foi inflacionado; mas a Bitquery contabilizou que as reservas de USDC que suportam a cadeia chegaram a ficar com apenas 63 dólares.
A atualização oficial em 24/10 não informou o horário de reinício, nem quem cobrirá o rombo.
Minha opinião: o mercado só precificou a metade "INIT não foi inflacionado", sem considerar "a cadeia não reiniciou, não há plano de compensação".
Desde a baixa em 29/7 de 0,0474, já subiu 3,5 vezes, parecendo mais um impulso emocional.
Minha ação: observar sem perseguir, não pegar facas voadoras.
Se a equipe oficial anunciar reinício e compensação, e o gráfico diário se mantiver acima de 0,1680, minha avaliação será inválida; se cair abaixo de 0,1301 (mínima de 24/10), vou observar o ponto baixo do incidente em 0,1134.
Para ser honesto: a cadeia parou, mas a moeda subiu; será que é dinheiro inteligente comprando no fundo do acidente, ou alguém aproveitando o pânico para inflar o preço e vender?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全 O airdrop de stablecoins da standx já foi distribuído, e ao ver os valores do airdrop de alguns influenciadores, não dá nem para comprar uma refeição de pé de porco. Se você só fez investimentos dentro da standx, até que dá para ganhar um dinheirinho.
Mas se você realmente fez trading na standx, sofreu perdas com taxas de contrato, slippage e taxas de financiamento. A quantidade de stablecoins do airdrop não cobre suas perdas, é como se você tivesse tentado tirar vantagem e acabou sendo prejudicado.
Lembro que depois do airdrop da aster no ano passado, houve uma alta contínua, gerando um efeito de enriquecimento, e eu estava viajando fora da cidade na época. Logo depois veio a onda do perpdex, com vários dex de contratos surgindo, e o fundador da standx era o responsável pelos contratos de uma grande exchange, muito elogiado pelo mercado.
Naquela época, eu já tinha a percepção de que não se deve ir onde tem muita gente, seja para tirar vantagem ou comprar moedas, só jogo nos líderes. Claramente, o líder do perpdex era o hyperliquid, enquanto a standx estava lotada, com muita propaganda, então eu não fui tentar tirar vantagem.
Até agora, meu julgamento está correto, ainda mantenho a ideia de evitar lugares lotados, evitar negociações ou tirar vantagem em mercados congestionados. Mesmo durante o período de bônus de tirar vantagem no L2 de 2023 a 2024, poucas pessoas tiraram vantagem do strk, e no final cada conta ganhou mais de 1000 dólares. Já no zk, muita gente tentou, mas cada conta ganhou menos de 500 dólares e muitos acabaram perdendo, o que confirma essa lógica.O Bitcoin está estagnado em torno de 80 mil, com volume reduzido para metade do normal, ninguém no mercado se atreve a mexer. Já vi esse tipo de situação muitas vezes — não é uma disputa entre alta e baixa, é que todos estão esperando algo que caiu nas mãos de outra pessoa.
Nesta quinta-feira, o PIB do terceiro trimestre dos EUA e o PCE de setembro serão divulgados juntos. Quem quer acompanhar não precisa ficar de olho no gráfico de velas hoje à noite, mas sim no primeiro volume após os dados. Se os dados forem bons, a expectativa de corte de juros será adiada, então não se apresse em 80 mil; se os dados forem ruins, aí sim pode ter chance. Quem aposta nos dados raramente colhe bons frutos, pelo que observei nos últimos anos, quanto mais alguém tenta antecipar a direção, mais acaba sendo atingido dos dois lados. $BTC O foco da próxima semana ainda será observar o movimento do Nasdaq. Se o Nasdaq conseguir parar a queda aqui, ou se romper efetivamente para baixo o nível de 258000, isso significaria que o Bitcoin a 80 mil também perderia suporte. A próxima linha de defesa seria 78000 e depois 75000. Quando o Nasdaq vai parar de cair? Quando o Bitcoin vai encontrar o fundo?
Eu espero que caia para nos dar a chance de comprar chips baratos, reduzindo o preço médio de entrada. Portanto, continuarei comprando aos poucos nesses dois níveis, tentando acumular o máximo de chips para ficar com a carteira cheia!"No mercado de futuros, os níveis inteiros frequentemente funcionam como um limiar; atravessá-los durante o pregão nem sempre significa uma mudança de tendência. Tenho o hábito de analisar essas notícias da seguinte forma: primeiro, examino a variação diária e as posições abertas, depois avalio o peso desse “rompimento”.
De acordo com os dados públicos dos contratos perpétuos da Hyperliquid, o $BTC acabou de romper para cima a marca de 80.000 dólares, atualmente cotado a 80.192 dólares, mas ainda caiu 0,82% nas últimas 24 horas; o volume negociado no mesmo período foi de cerca de 1,467 bilhões de dólares, com posições abertas em torno de 3,396 bilhões de dólares, e a taxa de financiamento é de 0,0011% por hora, o que equivale a aproximadamente 9% ao ano.
Minha avaliação é que essa notícia pode impulsionar o sentimento de curto prazo, mas não é suficiente para indicar uma reversão de tendência. Romper um nível inteiro e ainda fechar o dia em queda não é contraditório; diferentes janelas de observação podem levar a interpretações distintas, e focar apenas no título pode fazer perder essa nuance.
A diferença entre os contratos perpétuos de cripto e os futuros tradicionais está justamente nessa taxa de financiamento contínua. Uma taxa positiva significa que os compradores arcam com o custo da posição, e o valor anualizado é apenas uma projeção do nível atual; sem comparar as posições abertas ao longo do tempo, não é possível concluir que novos compradores estejam entrando. Estou mais atento a como o preço e as posições abertas evoluem juntos, pois isso é fundamental para entender a postura do mercado.
Com minha visão tradicional, continuo considerando os 80 mil como ponto de observação. Para quem veio do mercado tradicional, ao enfrentar esse tipo de rompimento de nível com queda intradiária, você primeiro verifica a variação das posições abertas ou a taxa de financiamento? E por quê? Culpado pela queda acentuada encontrado! ETH se mantém firme acima de 2300 sem romper a mínima anterior, é reversão ou um salto do gato morto?
Hoje de manhã, o ETH caiu abaixo de 2300, o principal motivo foi a fuga abrupta de fundos do ETF: desde outubro, o ETF à vista teve um fluxo líquido de saída superior a 1 bilhão de dólares, estabelecendo o recorde mensal do ano. Somado à escassez de ordens de compra no livro de ofertas, o volume de venda nas cinco primeiras camadas é 12 vezes maior que o de compra, causando uma queda rápida sem suporte. Mas não romper a mínima anterior não significa reversão — o MACD ainda está abaixo do eixo zero, e a resistência técnica do padrão ombro-cabeça-ombro não foi eliminada. A região próxima a 2300 parece mais uma pausa técnica após sobrevenda.
Estratégia de operação
Jogadores agressivos: comprar com posição leve próximo a 2300, visando um repique de curto prazo
Jogadores conservadores: esperar o repique até cerca de 2350 para abrir posição vendida, ou vender a descoberto se romper com volume abaixo de 2280
Lógica principal: a mínima anterior em 2281 é a linha de defesa crucial; se romper, a queda acelera, se não romper, há possibilidade de fundo duplo
Na posição 2281, os principais players já defenderam duas vezes. Na terceira, você ainda confia? Lô tạm thời 22,78 triệu nhưng không hoảng loạn, vị cá mập bán khống này đang đánh cược điều gì? Một cá mập đã tích lũy lợi nhuận 180 triệu USD, trong 24 giờ vừa qua lại kiếm thêm 25,22 triệu USD, hiện đang có ba vị thể bán không với tổng lỗ tạm thời 22,78 triệu USD: BTC lỗ 12,06 triệu, ETH lỗ 4,76 triệu, SOL lỗ 5,95 triệu. Bề ngoài có vẻ bất lợi, nhưng nhìn kỹ vị thế mới thấy sự tự tin. BTC bán khống 2.637 đồng, danh nghĩa 210 triệu USD, đòn bẩy 5 lần, giá trung bình 76.327; ETH bán khống 106.40A Receita Federal dos EUA está abrindo uma porta barata para a cobrança retroativa de impostos sobre criptomoedas. A notícia diz que as multas serão reduzidas, haverá uma janela de 120 dias para regularização, e se o dinheiro não for suficiente, ainda será possível parcelar; todo o conjunto de medidas deve ser implementado antes de dezembro.
A importância disso está no fato de que, no passado, o custo da declaração retroativa era absurdamente alto. Muitas pessoas não deixavam de declarar por vontade própria, mas por medo. Ao declarar, tinham que pagar multas e juros juntos, entregando todos os ganhos flutuantes de vários anos e ainda assim não era suficiente. Então, simplesmente fingiam que nada tinha acontecido, trancando as moedas em cold wallets.
Agora, é como se o governo estivesse oferecendo uma escada para sair dessa situação. Quem se apresentar voluntariamente será punido de forma mais leve e poderá pagar em parcelas. Para quem comprou durante o boom de 2017 e depois esqueceu de vender, essa provavelmente é a oportunidade com o menor custo para regularizar.
Mas não interprete isso como algo positivo. O fato de os impostos poderem ser cobrados indica que esses ativos são reconhecidos oficialmente nos registros, e também que a fiscalização já alcançou a camada das carteiras pessoais. Quem realmente deve ficar preocupado são aqueles que mantêm seus ganhos sem declarar impostos; com as regras claras, essa vantagem oculta desaparece.
Minha recomendação é não se precipitar. Exporte o histórico de transações da exchange, calcule o custo e o momento da venda, e então decida se vai optar pela divulgação voluntária ou pela declaração retroativa comum — as multas variam muito entre essas duas opções. Há também um ponto fácil de ser esquecido: o parcelamento implica pagamento de juros, então não olhe apenas para a redução da multa. 120 dias parece muito tempo, mas só a conferência dos dados pode consumir metade disso; não perca tempo hesitando.Ainda há uma quantidade significativa de liquidez acima, na faixa de $0.12-$0.13. Isso sugere que $CAP pode continuar subindo em direção a essa área, potencialmente eliminando um grande número de posições vendidas.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O índice IBOVESPA do Brasil caiu diretamente 25% no mercado local principal, neste momento, pertence à 【ressonância global de aversão ao risco】
Exatamente coincidente com a onda de colapso do setor de armazenamento que estamos observando agora:
Queda brusca da Micron → abertura em baixa da ChangXin → KOSPI da Coreia do Sul fica negativo → saída sincronizada de capital estrangeiro no Brasil, é o mesmo capital global de aversão ao risco reduzindo simultaneamente ativos de risco, não é um cisne negro isolado do Brasil.
👉 Mas é importante distinguir: a queda acentuada no Brasil é um amplificador de sentimento, não é o principal fator negativo para a Hynix.
O Brasil é um país de recursos, totalmente desconectado da cadeia da indústria de chips de armazenamento, sem transmissão fundamental; seu papel é amplificar o “sentimento de pânico” mundial, fazendo com que fundos alavancados e ETFs programáticos vendam em cascata, aumentando a pressão de venda sobre a Hynix.
Essa notícia não vai derrubar a Hynix abaixo de 133 diretamente, mas tem um efeito negativo:
O clima global de aversão ao risco é reforçado, a alavancagem de mais de 95% dos touros já frágil terá confiança ainda mais abalada, ficando mais fácil que qualquer pequeno sinal cause stop loss antecipado.
Agora toda a cadeia é:
Capital em dólar buscando segurança → mercados emergentes (Brasil) são vendidos primeiro → apetite por risco diminui → setor de tecnologia e armazenamento continua sob pressão.
✅ Disciplina inalterada: o ponto de ancoragem principal ainda é 133, observe se a Hynix vai romper com volume, não se assuste e opere de forma errada por causa da queda no Brasil.
O Brasil é apenas um termômetro de aversão ao risco, não o estopim; o que realmente decide a vida da Hynix são a Micron e suas próprias orientações para HBM.Às 8 da manhã, apostei na alta, a linha de invalidação foi o fechamento de 1H abaixo de 79.840.
Às 9 horas, fechou em 79.757,8. Três horas depois, reconheci o erro.
O erro foi no ritmo, não na faixa. 79.000–81.300 ainda não foi rompido.
Mas a análise deve ser invertida: testar para baixo 79.220.
Quatro dias consecutivos de queda nos pontos altos: 82.060, 81.849, 81.070, 80.955.
A perna que elevava os pontos baixos quebrou: 79.578 virou 79.390. O triângulo virou degrau.
Os touros ainda estão sendo liquidados: na última hora, BTC explodiu 12,8 milhões, 97,8% eram posições longas.
Em quatro horas, 20,07 milhões, posições longas 94,5%; em doze e vinte e quatro horas, acima de 83%, apenas uma rodada de liquidação.
Nos últimos dois horas, contratos em aberto aumentaram 2,2%, preço caiu, prêmio -0,03% — adicionaram posições curtas.
Evidência contrária: o rompimento teve volume de 298,8 contratos, entre 10-24 o volume que derrubou para 79.220 foi 917 contratos, 32,6%.
Rompimento com volume baixo geralmente é falso rompimento. Aposto na queda: volume baixo significa que ninguém está comprando, não que estão disputando; rompimento verdadeiro vem com volume.
Revisão pessoal, não constitui conselho de investimento.
Alvo 79.220, se romper, olhar para 79.000. Se antes das 10:00 de 27-10 fechar acima de 81.200, reconheço o erro.
79.220, você segura ou sai?
$BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？🤯 Caiu apenas 2,26%, posição longa 50x zerada: a verdade é que a alavancagem calculou -113,00%
Os números de ontem à noite e esta manhã foram tranquilos: BTC 81033,69→80087,70, preço atual 80474 (-0,18%); ETH 2371,52→2318,00, preço atual 2341,72. No gráfico diário, é apenas uma correção comum, nem chega a 3%.
Mas para quem está com 50x não é assim. Esses 2,26% do ETH multiplicados por 50x dão -113,00%, margem zerada; a retração de 1,17% do BTC também eliminou posições longas com 100x. Alguém comentou "um sonho ilusório", não foi o mercado que matou, foi a alavancagem.
Minha análise: não é uma virada para baixa, é uma limpeza de alavancagem. O BTC 80000 foi testado várias vezes esta semana, se segurar, continua em consolidação; o ETH está mais fraco, sem suporte abaixo de 2340. O que devemos temer não é a queda, mas a queda lenta e sem volume antes do FOMC, que é quando é mais fácil ser enganado a aumentar posições.
📊 Recomendações de investimento
• BTC — Otimista, mantenha acima de 80000
Take Profit (TP): $86.900
Stop Loss (SL): $74.000
• ETH — Pessimista, reavalie em 2380
Take Profit (TP): $2.060
Stop Loss (SL): $2.620
⚠️ Aviso legal: o acima é apenas opinião pessoal, não constitui conselho de investimento. O mercado é volátil, faça sua própria pesquisa (DYOR), risco por sua conta.Meta teve receita acima do esperado, mas o mercado está focado na orientação de gastos. O relatório trimestral da Meta com receita acima do esperado não é surpresa, o que realmente fez o mercado mudar de opinião foi a orientação de despesas de capital — que continua aumentando. O gigante da tecnologia está investindo dinheiro em centros de dados de IA, e o mercado secundário reconhece essa lógica; o dinheiro que vai para essa direção é real.
No mesmo período, o volume de negociações das ações americanas relacionadas a hardware e poder computacional de IA está aumentando, enquanto a reação no setor de cripto é de desvalorização geral. Entre 12 e 16 de outubro, a queda para 83K foi justamente esse movimento. O dinheiro não desapareceu, apenas mudou de direção na fila.
O impacto recai sobre a âncora de avaliação. Quando o apetite por risco diminui, ativos como BTC, que não geram fluxo de caixa, são os primeiros a serem cortados como opções; depois, houve algumas compras ativas de centenas de milhões de dólares durante o pregão, mas o preço não acompanhou, e os dois lados ainda estão se testando.
A atenção está em saber se os gastos com IA vão gerar dúvidas sobre retorno. A receita da Meta ainda está acima do esperado, sustentando por enquanto; mas se algum gigante reduzir a orientação de gastos, toda a negociação de IA será reavaliada, e o BTC provavelmente recuará junto.
Não estou tentando prever o fundo neste momento. O preço ficou acima de 90 mil por dois dias consecutivos, aí sim considero que o capital realmente voltou; por outro lado, se cair abaixo do ponto baixo de 83K, reconheço que a contração de avaliação causada pelos gastos com IA ainda não terminou.
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 $BTC Essa sequência de eventos foi realmente incrível.
No grupo, distribuíram 10.000U em envelopes vermelhos, o tráfego instantâneo foi tão grande que o sistema travou.
A equipe oficial da OKX pediu desculpas rapidamente e ainda gastou do próprio bolso 10.000U para acalmar a revolta popular.
No final, o grande investidor que distribuiu o dinheiro virou e deixou 10.000U para fazer short, e acabou lucrando muito...
No fim das contas, quem levou a pior foi só o sistema e a equipe oficial, enquanto os ricos que fazem caridade estavam só sacando dinheiro.$XRP está agora em 1,295, caiu 0,7 pontos na semana, $BTC caiu 2,3 pontos, $ETH caiu 3,5 pontos.
Parece realmente um desacoplamento.
Mas estendendo para trinta dias, não parece mais, caiu 15 pontos, enquanto o Bitcoin caiu apenas 5 pontos. A verdadeira razão não é complicada, o que tinha que cair em meados de outubro já caiu.
Eu mesmo calculei a correlação, sete dias 0,97, trinta dias 0,93.
Estão muito ligados.
Isso também é chamado de desacoplamento?
O dinheiro nem entrou, o ETF à vista teve um fluxo líquido de 4,3 milhões de dólares durante a semana, mas o patrimônio líquido encolheu de 1,77 bilhões para 1,48 bilhões em um mês, o dinheiro que entrou nem cobre a perda.
1,30 é o nível chave, acima 1,34 é a média móvel de 20 dias.
Só se pode falar em recuperação se se mantiver acima de 1,30, com alvo em 1,34. Se cair abaixo de 1,285 é rompimento, o próximo suporte é 1,2546.
Quem caiu menos não é necessariamente o mais forte, pode ser que tenha caído primeiro.
Fique de olho no fechamento diário em qual lado de 1,30.
$XRP Para começar com a conclusão: $EWZ despencou 22% sozinho na madrugada de hoje, enquanto o ETF americano correspondente fechou na sexta-feira a 42,59 dólares, e a bolsa brasileira só abre às 21:00 hoje à noite.
$EWZ é o ETF iShares MSCI Brazil tokenizado pela Backpack na Solana. O spot XEWZ-USDT na OKX caiu de 45,10 para 34,01 nas últimas 24 horas, com preço atual de 35,13, 17,5% mais barato que o preço do ativo real. No mesmo período, o ativo real fechou a 42,59, o Bovespa em 205083, e o dólar contra o real fechou na sexta a 5,0499 — não houve nenhuma nova informação sobre o ativo.
O $EWZ-USDT-SWAP com alavancagem de 20x também despencou simultaneamente, com volume de negociação de 219 mil contratos nas últimas 24 horas (aproximadamente 8,7 milhões de dólares), e o valor em aberto restante é de apenas 670 mil dólares; a taxa de financiamento com liquidação a cada 8 horas foi reduzida ao piso de -1%, com os vendedores pagando 1% a cada 8 horas.
Não há explicação no anúncio da OKX, e as outras 155 ações tokenizadas na plataforma oscilaram dentro de ±4% hoje, não é uma falha geral.
O problema não é o quanto caiu, mas o desconto de 17,5% que está ali, por que ninguém está fazendo arbitragem? Hoje às 21:00 a bolsa brasileira e às 21:30 a bolsa americana abrem simultaneamente, antes de um novo preço de referência ser dado, você aposta na recuperação ou acha que o preço de referência está errado? O foco desses grandes whales não está na perda flutuante de mais de 20 milhões de dólares no momento, mas sim no quanto de capital eles estão dispostos a usar para suportar essa tendência.
Um super short que acumulou 180 milhões de dólares em lucros e ganhou mais 25,22 milhões nas últimas 24 horas, atualmente tem posições em BTC, ETH e SOL todas em perda flutuante, totalizando cerca de 22,78 milhões de dólares. Entre elas, BTC perde cerca de 12,06 milhões, ETH cerca de 4,76 milhões e SOL cerca de 5,95 milhões.
Mas ao analisar as posições detalhadamente, é possível entender por que ele ainda consegue se manter firme:
Posição short de 2637 BTC, valor nominal de cerca de 210 milhões de dólares, alavancagem de 5x, preço médio 76327;
Posição short de 106.400 ETH, valor nominal de cerca de 250 milhões de dólares, alavancagem de 5x, preço médio 2322;
Posição short de 720.000 SOL, valor nominal de cerca de 73,87 milhões de dólares, alavancagem de 7x, preço médio 94,3.
Somando as três, o valor nominal das posições ultrapassa 530 milhões de dólares.
Mais importante ainda é sua margem de segurança. De acordo com os dados atuais das posições, o preço de liquidação para BTC está em cerca de 140.000, para ETH em cerca de 3838 e para SOL em cerca de 316, ainda com espaço considerável em relação ao preço atual.
Portanto, não se trata simplesmente de "shorts presos que não saem", mas sim de um uso típico de alavancagem para controlar as posições, trocando um espaço maior de preço por mais tempo para manter as posições.
Claro que o fato do preço de liquidação estar distante não significa ausência de risco. O que realmente exige atenção é se o mercado continuar rompendo resistências chave na direção contrária, aproximando-se dessas zonas perigosas.
#WillFedPauseInOctober O Google divulgará seu relatório financeiro após o pregão de quarta-feira, e o negócio de nuvem precisa crescer quase 90% para atingir a meta; não vou comprar antes do relatório.
O mercado espera uma receita de cerca de 111,6 bilhões de dólares neste trimestre, com o Google Cloud crescendo cerca de 89% ano a ano, enquanto no trimestre anterior foi 82%.
No último trimestre, o investimento de capital foi de 44,9 bilhões, o fluxo de caixa livre virou negativo em 5,9 bilhões, e a orientação anual de gastos foi aumentada para entre 195 e 205 bilhões.
Naquela ocasião, a receita superou as expectativas, mas o preço das ações caiu devido ao aumento dos gastos.
O contrato está agora perto de 322, duas semanas atrás estava acima de 355, e na semana passada caiu até 318.
A média móvel de 20 dias está em cerca de 341, a de 50 dias em cerca de 343, e o preço já caiu abaixo dessas duas linhas.
Acho que desta vez o foco não está nos anúncios de busca, mas em quanto da receita de nuvem será gerada com quase 200 bilhões em gastos.
Se o crescimento da nuvem cair para pouco acima de 80% e os gastos continuarem aumentando, o preço das ações, que já caiu bastante, não pode ser considerado barato.
Esta semana não vou mexer, vou esperar os números saírem.
Se o preço diário voltar a 341, significa que alguém está correndo para recomprar antes do relatório, aí eu entro; se cair abaixo de 318, essa correção ainda não acabou.
Na noite de quarta-feira, você está mais focado no crescimento do Google Cloud ou nos números de investimento de capital?
$GOOGL #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ SanDisk (SNDK) está atualmente cotado em cerca de 1.238 dólares, caindo desde os 1.692 dólares em 7 de outubro, uma queda de aproximadamente 4,6% em uma semana, mas olhando desde o início do ano, ainda subiu 421%. O intervalo de 52 semanas vai de 164 dólares a 2.354 dólares, com uma volatilidade maior do que a da maioria das criptomoedas. A estrutura das médias móveis está atualmente negativa: o preço está abaixo da média móvel de curto prazo, em 22 de outubro caiu 8,51% em um único dia, com volume de negociação ampliado para 10,41 milhões de ações, sendo a maior vela de baixa recente. O RSI já recuou, mas ainda há espaço antes de atingir sobrevenda. O verdadeiro ponto de ancoragem é o relatório financeiro de 29 de outubro — o Forward PE é apenas 5,76, o mercado está apostando se o desempenho conseguirá sustentar essa avaliação. O principal conflito nas notícias está entre a "narrativa do data center" e o "ciclo de consumo". No último trimestre, a receita do data center aumentou 645% ano a ano, a administração apresentou a demanda de AI para memória flash como uma história de longo prazo, a orientação para o Q4 é de receita entre 7,75 e 8,25 bilhões de dólares, com margem bruta entre 79% e 81%. Mas a queda do preço das ações de 2.354 para 1.238, uma redução pela metade, não está relacionada ao desempenho, mas às expectativas — quando uma ação tem Forward PE de apenas 5,76, o mercado não está precificando crescimento, está precificando "crescimento insustentável". Em 14 de outubro, tornou-se o fornecedor exclusivo de armazenamento para os óculos VR da Meta, e em 13 de outubro lançou a série Guardian, mas essas notícias não conseguiram recuperar o preço das ações. Antes do relatório financeiro, o ponto baixo de 1.228 dólares é a única referência significativa. $BTC pode-se observar que no último mercado em alta, o eixo temporal da correção do pico ao vale foi de 26, 22, 11, 22, 61, 60 dias
Desses, o período de pouco mais de 20 dias foi o mais frequente, e a correção mais longa durou apenas 61 dias
E agora já se passaram 33 dias desde a máxima até a mínima
No próximo mês, se a queda continuar
vou começar a montar minha alavancagem baixa gradualmente
$ETH tem uma variação muito grande no tempo de correção
Já houve correção de 180 dias, com queda de 28%
Se agora o pior cenário para ETH for uma queda de 28%
chegaria a um preço em torno de 2000
E se cair mais agora, no máximo restaria 15%Esta semana estou mais preocupado com os ursos sendo liquidados! O grande BTC caiu de 84.900 para 80.000, sem nem mesmo uma recuperação diária decente, será que quem está vendendo a descoberto está ganhando tão facilmente? Ainda estou pessimista, mas agora estou mais atento para uma possível alta rápida que varra as posições vendidas antes de continuar a queda! Hoje de manhã o BTC ainda está oscilando perto dos 80.000, o ETH caiu para 2319, mostrando fraqueza nas últimas 4 horas. Em 30 de outubro, cerca de 152.000 opções de BTC expiram, com um valor nocional de aproximadamente 12,3 bilhões de dólares, o ponto de maior dor está perto de 79.000. Ajustes de posição próximos ao vencimento podem causar movimentos bruscos para cima e para baixo! O mais importante é que o mercado já precificou a não alta em outubro, mas a probabilidade de alta em dezembro ainda está em torno de 76%! Mesmo que o Fed lance um grande candle de alta após a decisão, é mais provável que isso seja interpretado como uma surpresa positiva e cobertura de posições vendidas. Afinal, esta semana tem muitas notícias: quarta-feira a reunião do Fed, quinta-feira divulgação do PIB e PCE, além da temporada de resultados nos EUA. Minha análise continua sendo de tendência lateral com viés de baixa, mas esta semana não vou vender a descoberto perto dos 80.000! Se o BTC não conseguir se firmar entre 80.800 e 81.100, esse é o ponto onde quero abrir posições vendidas; o mesmo vale para o ETH se não recuperar os 2360-2370. Acertar a direção mas errar o ponto de entrada é realmente frustrante!#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ O relatório financeiro certamente será explosivo, mas 78% das pessoas apostam em resultados acima do esperado, este é o sinal mais perigoso! O lucro já foi totalmente digerido pelo mercado, a queda do preço das ações pela metade desde o pico é a prova disso.
Minha opinião afiada: não persiga alta, após o relatório, no pico do sentimento, procure oportunidades para vender a descoberto. Dois grandes riscos ocultos: primeiro, o HBM4 pode não atingir as expectativas devido ao atraso nas entregas da Nvidia, a Samsung pode até ultrapassá-lo; segundo, o programa de recompra de 40 trilhões já terminou, os fundos de suporte estão se retirando, e o capital estrangeiro está vendendo em massa. A menos que a teleconferência anuncie um novo programa de recompra superior a 30 trilhões, "todas as notícias boas já foram precificadas" será o início de uma queda acentuada. Quanto melhor o desempenho, mais provável será o túmulo dos touros!$BTC está agora em 80074, queda de 0,78% nas últimas 24 horas, o valor total de mercado caiu 4,24% no mesmo período, com o BTC representando 59,98%, faltando apenas um passo para 60%. O ambiente externo no fim de semana está forçando a redução de riscos: o preço do ouro caiu abaixo de 4000 dólares, o risco de conflito entre EUA e Irã aumentou, e o ETF de ações brasileiras listado em Tóquio foi suspenso após uma grande venda. Nos contratos perpétuos, vemos o mesmo fenômeno, a taxa de financiamento do EWZ está em -1,48%, a mais negativa do mercado, indicando que os vendedores estão usando contratos para proteger ativos brasileiros. No mercado cripto, as grandes moedas praticamente não se moveram, quem perdeu valor foram as altcoins: $Q caiu 25,93%, $COMP caiu 11,17%, com volume de negociação de 18% e 17%. Em contrapartida, $CAP subiu 38,48%, com volume de 46% e taxa de +0,07%, indicando que os compradores alavancados estão pagando para manter posições longas. Nas próximas 72 horas, espera-se que a participação do BTC ultrapasse 60%, enquanto as altcoins continuarão a ter desempenho inferior. O ponto crítico é o BTC em 80000; se mantido, a queda será limitada às altcoins, mas se cair abaixo, o movimento de proteção fará com que até o BTC seja vendido, acelerando a queda do valor total de mercado. #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #机构持续布局，BTC为何仍承压？ Pense primeiro no pior cenário: se a revisão prévia à emissão for enfraquecida, pessoas comuns podem ter que arcar com custos maiores para identificar projetos de baixa qualidade.
O DFPI da Califórnia já enviou uma carta à SEC, se opondo às regras propostas para financiamento de ativos criptográficos, preocupado com a limitação do registro estadual e do poder de revisão de qualificação. Eu me preocupo mais com dois pontos: as restrições de auditoria podem diminuir, e ainda há incertezas sobre a implementação das regras; isso não pode ser simplesmente considerado um benefício para o financiamento.
Meu alerta de gerenciamento de risco é: antes de participar, verifique o emissor e os materiais divulgados, e defina claramente para si mesmo qual é a perda máxima que pode suportar. O fim de semana passou relativamente tranquilo, a próxima semana será o modo inferno.
Na madrugada de quinta-feira, o Fed terá sua reunião de política monetária. O consenso é que não haverá aumento em outubro, mas a atitude de Waller é a chave. A inflação de setembro explodiu, se ele continuar com postura hawkish, o aumento em dezembro estará praticamente certo, e uma semana depois teremos as eleições de meio de mandato, o que pode ser ainda mais interessante.
Na mesma noite, também sairá o núcleo do PCE de setembro; CPI e PPI já foram altos, e o PCE provavelmente não será bom. A inflação de outubro provavelmente será ainda maior que a de setembro, a próxima reunião será em dezembro, com o gráfico de pontos. Se o problema entre EUA e Irã não for resolvido, 2027 também será difícil.
Também teremos muitos relatórios financeiros: Amazon, Google, Microsoft, Hynix, Samsung, todas grandes empresas de IA e semicondutores. Pelo que sei, o conteúdo deve ser bom, mas o mercado pode não reagir bem.
Para ser sincero, o $BTC se saiu bem no fim de semana, caiu abaixo de 80 mil e depois recuperou. No estágio atual, tudo depende se haverá surpresas no horário asiático. Provavelmente muitas pessoas buscarão refúgio, e a volatilidade aumentará.Quando o Bitcoin caiu para perto de setenta e nove mil, ainda havia pessoas minerando com pequenas mineradoras de trinta e cinco dólares.
Essas máquinas são chamadas de mineradoras tipo loteria, com preços geralmente entre trinta e cinco e quatrocentos dólares, com poder de hash tão pequeno que quase pode ser ignorado, mas a conta de luz mensal normalmente fica entre um e seis dólares. Basta ligar na tomada de casa para funcionar, não ocupa espaço e não faz barulho.
Se por sorte você minerar um bloco, a recompensa é de 3,12 bitcoins, que ao preço atual de setenta e nove mil, ultrapassa duzentos e cinquenta mil dólares. Esse dinheiro vai direto para sua carteira na rede, sem passar por nenhuma plataforma, sem precisar de aprovação ou discutir com ninguém.
A probabilidade é realmente baixa, mas não é zero. No ano passado, mais de duzentos blocos individuais foram minerados por mineradores independentes, alguns com desempenho não muito superior a essas pequenas máquinas. Sorte é algo que não se pode calcular, mas quanto mais pessoas participam, mais alguém acaba acertando.
A maior diferença em relação a comprar loteria está na estrutura do tempo. A loteria termina assim que você raspa o bilhete, a mineradora sorteia novamente a cada dez minutos, enquanto você mantiver a máquina ligada, estará sempre participando, cento e quarenta e quatro vezes por dia.
Eu não recomendo que você encare isso como uma renda, a palavra renda é muito pesada. Encare como um bilhete de loteria que custa alguns dólares por mês e pode ser renovado indefinidamente, isso ajuda a manter a mentalidade mais tranquila. Se for realmente agir, a primeira coisa não é comprar a máquina, mas verificar a conta de luz; se o preço da energia for mais de cinquenta centavos por kWh, basicamente não vale a pena.Quanto dinheiro o $CAP Dog Holder realmente tem