10 lat, 10 wykresów: Dekada dominacji Ethereum Ethereum ma teraz 10 lat, a po pełnej dekadzie produkcji bloków w mainnecie dane pokazują, że w 2025 roku nadal eksploduje aktywnością! Oto 10 kluczowych wskaźników, które pokazują trwałą dominację Ethereum. 👇

1️⃣ Podaż Stablecoinów Tether wprowadził stablecoina powiązanego z dolarem we współpracy z giełdą kryptowalut Bitfinex w 2015 roku, a od momentu, gdy tokeny zaczęły migrację na blockchain w 2017 roku, podaż stablecoinów rosła w nieustannym tempie w sieci Ethereum. Pomijając krótki spadek podczas najgorszych okresów poprzedniego rynku niedźwiedzia kryptowalut, podaż stablecoinów na blockchainie Ethereum była praktycznie tylko w górę przez całą historię, przekraczając próg 100 miliardów dolarów pod koniec 2024 roku i nie wykazując oznak spowolnienia w ostatnich miesiącach. Emitenci tokenów powiązanych z dolarem obecnie liczą się w dziesiątkach i obejmują tradycyjnych graczy finansowych – w tym PayPal i JP Morgan – w swoich szeregach. Niedawna ustawa GENIUS w Ameryce toruje drogę do zwiększonej adopcji instytucjonalnej, podczas gdy sektor zyskuje na znaczeniu wśród głównych obserwatorów jako alternatywne medium wymiany dla codziennych płatności.

2️⃣ Całkowita wartość zablokowana Ethereum to oryginalna platforma smart kontraktów, a chociaż wielu konkurentów L1 oraz sieć zintegrowanych L2 odciągnęło część zablokowanej wartości na samym Ethereum, łańcuch nadal zajmuje pierwsze miejsce jako wiodący blockchain pod względem całkowitej wartości zablokowanej (TVL). Zgromadzona w smart kontraktach on-chain i ich powiązanych aplikacjach, TVL jest krwiobiegiem każdej sieci kryptowalutowej: reprezentuje ilość wartości, którą użytkownicy powierzają on-chain systemowi finansowemu. Chociaż TVL Ethereum znacznie ucierpiało po poprzednim rynku niedźwiedzia, gdy ceny kryptowalut spadły, a użytkownicy wycofali się z aplikacji lub przenieśli się do konkurencyjnych łańcuchów, ta statystyka eksplodowała od kwietnia, osiągając nowe cykliczne maksima powyżej 88 miliardów dolarów i gorączkowo dążąc do nowego rekordu wszech czasów.

3️⃣ Aktywni Użytkownicy Nawet migracja aktywności użytkowników ekosystemu Ethereum do L2 nie zdołała spowolnić wzrostu liczby codziennie aktywnych użytkowników Ethereum, którzy niedawno ustanowili nowe rekordy wszech czasów wynoszące 580 tys. unikalnych adresów. Codzienne aktywne adresy utrzymywały się na stałym poziomie przez cały ostatni rynek niedźwiedzia, a ta statystyka nadal rośnie w górę w 2025 roku, gdy coraz większa liczba użytkowników zwraca się do Ethereum L1, aby uzyskać dostęp do unikalnych właściwości oferowanych przez wiodący na świecie onchainowy ekosystem finansowy. Uwzględniając aktywne adresy w L2 Ethereum, wzrost jest znacznie bardziej imponujący; sam L2 Base od Coinbase widzi 1,3 mln codziennie aktywnych adresów. Tymczasem wiodące L2, takie jak Arbitrum, Celo, Ink i World Chain, dodają 1,2 mln adresów do tego wyniku.

4️⃣ Codzienna liczba transakcji Wraz ze wzrostem liczby aktywnych użytkowników na Ethereum L1, wzrosła również liczba transakcji. Liczba transakcji dziennych nieprzerwanie rośnie od października 2023 roku, a poziom utrzymuje się powyżej 1,7 miliona w momencie pisania tego tekstu. Chociaż ten wskaźnik ma tendencję do gwałtownego wzrostu w okresach intensywnej spekulacji, codzienne transakcje na Ethereum w dużej mierze były tylko w górę przez całą historię, osiągając łącznie 2,9 miliarda transakcji od momentu powstania sieci. Ta statystyka również wygląda coraz bardziej korzystnie, gdy uwzględnimy liczne L2 Ethereum. Wliczając wiodące L2, codzienna aktywność ekosystemu Ethereum znacznie przekracza 500 milionów transakcji.

5️⃣ Przyjęcie przez instytucje Ethereum od dawna było renomowaną blockchainem dla entuzjastów onchain, a w 2025 roku sieć kryptowalutowa wyszła ze swojej niszy, stając się marką rozpoznawalną jako platforma smart contract dla graczy instytucjonalnych. Prezydent Donald Trump był wczesnym zwolennikiem tego trendu, wybierając sieć Ethereum jako miejsce dla swojego projektu World Liberty Financial w 2024 roku. Gigant bankowy JP Morgan wdrożył token depozytowy na Base w czerwcu, a Ethereum L1 ugruntowało swoją pozycję jako dominujący dom dla RWAs, kontrolując prawie 7 miliardów dolarów wartości i reprezentując 54% udziału w rynku w tym sektorze. W ostatnich miesiącach firmy skarbowe Ethereum – w tym te prowadzone przez Joe Lubina z Consensys i Toma Lee z Wall Street – skradły show od swoich konkurentów BTC, osiągając ogromne przewagi cenowe. Podobnie, napływy ETF ETH wzrosły w ostatnich tygodniach, przyciągając setki milionów każdego dnia, gdy mania ETH rośnie na Main Street.

6️⃣ Oporność na cenzurę Ethereum L1 szczyci się swoimi możliwościami oporu na cenzurę, które zapewniają otwarty system finansowy, pozwalając każdemu na nadawanie transakcji bez obaw, że ich zdolność do tego może zostać zagrożona przez jednego aktora lub państwo narodowe. Podczas gdy alternatywne sieci kryptowalutowe często cofały łańcuch, aby zapobiec przekazywaniu funduszy w ręce złych aktorów, kultura Ethereum jest wyjątkowa dzięki ślepemu zaufaniu do kodu, który zapewnia, że wszystkie transakcje są ostateczne, niezależnie od konsekwencji. Te wartości rozciągają się na budowanie bloków, gdzie większość budowniczych decyduje się na przetwarzanie wszystkich transakcji, niezależnie od tego, czy adres lub inteligentny kontrakt został oznaczony jako złośliwy przez aktora państwowego. Zgodność z listą sankcji Biura Kontroli Aktywów Zagranicznych Stanów Zjednoczonych (OFAC) znacznie spadła w 2025 roku od inauguracji prezydenta Donalda Trumpa, a główni budowniczy bloków zobowiązali się do przetwarzania wszystkich transakcji, niezależnie od ich pochodzenia. Ponadto, wiodący deweloperzy Ethereum pozostają zobowiązani do przyjęcia "list włączeń", które zmuszą wszystkich walidatorów i budowniczych bloków do uwzględniania transakcji wyłącznie na podstawie ich opłat.

7️⃣ Aktywni deweloperzy Stan społeczności deweloperów Ethereum, liczba odrębnych użytkowników GitHub, którzy dokonali przynajmniej jednego commitu w jego publicznym repozytorium w ciągu ostatnich 30 dni, pozostaje silny! Chociaż obecnie jest mniej aktywnych deweloperów niż w szczytowym okresie poprzedniego cyklu rynku byka, z 186 unikalnymi współpracownikami, liczba aktywnych deweloperów rdzenia Ethereum jest większa niż w jakimkolwiek innym projekcie kryptowalutowym. EVM Ethereum ustanowił się jako domyślny standard dla rozwoju opartego na blockchainie, a jego aplikacje cieszą się szeroką kompatybilnością z popularnymi łańcuchami.

8️⃣ Bezpieczeństwo Ekonomiczne Z wyjątkiem niezwykle krótkich przerw (najdłuższa z nich trwała od listopada 2024 do lutego 2025), ilość stakowanego ETH systematycznie wzrasta od momentu, gdy stakowanie na "Beacon Chain" zostało po raz pierwszy włączone w listopadzie 2020 roku. W połączeniu z eksplozją cen ETH, ciągły wzrost stakowanego ETH doprowadził do nowych rekordów wszech czasów wynoszących 140 miliardów dolarów dla "bezpieczeństwa ekonomicznego" Ethereum, czyli wartości ETH stakowanego przez walidatorów w celu zabezpieczenia sieci. W miarę jak rośnie bezpieczeństwo ekonomiczne Ethereum, użytkownicy wszystkich typów mogą czuć się coraz bardziej komfortowo w kwestii bezpieczeństwa swoich transakcji, wiedząc, że ich aktywa stają się coraz lepiej chronione przed złośliwymi podmiotami, które mogłyby próbować manipulować księgą blockchain.

9️⃣ Wdrażanie kontraktów Blockchainy istnieją, aby obsługiwać transakcje użytkowników, a liczba wdrożonych kontraktów daje wgląd w rozwijający się zakres aktywności onchain. Te kontrakty mogą obejmować od prostych wdrożeń tokenów po złożone aplikacje, ale każdy nowy kontrakt reprezentuje potencjalnie nowe zachowanie lub przypadek użycia dla użytkowników. W ten sposób wdrożenie kontraktu służy jako sygnał innowacji i rosnącej użyteczności onchain. Podczas gdy wdrożenia kontraktów Ethereum osłabły pod koniec 2024 roku i na początku 2025 roku, w ostatnich miesiącach miała miejsce intensywna fala rozwoju, z nowymi wdrożeniami kontraktów, które wielokrotnie przekraczały 200 tys. dziennie w tym roku. Chociaż deweloperzy przesunęli się w kierunku L2, Ethereum L1 pozostaje żywym centrum aktywności.

🔟 Cena ETH Bez wątpienia najbardziej cenioną miarą sukcesu każdego projektu kryptowalutowego jest cena jego natywnego tokena, a chociaż Ether przez lata zmagał się z alternatywnymi kryptowalutami, token ożył od maja 2025 roku, zyskując 75% w stosunku do BTC. Ethereum przekształciło się w jeden z najlepiej radzących sobie projektów kryptowalutowych w ostatnich miesiącach, a dominacja w branży niemal podwoiła się, gdy entuzjazm wokół ETH rośnie zarówno wśród entuzjastów kryptowalut, jak i inwestorów instytucjonalnych. Chociaż Ethereum brakuje 10% do ustanowienia nowych historycznych szczytów, taki ruch mógłby zostać zrealizowany w ciągu kilku dni w świetle ostatnich wyników cenowych. Gdy spojrzymy na wykres logarytmiczny, jak pokazano poniżej, przełamanie tego poziomu mogłoby umieścić go w odległości „boskiej” świecy od 10 tys. dolarów…