Orbit Post Sitemap
$ETH Jeśli w okolicach 2650–2670 rzeczywiście pojawiła się nowa partia krótkich pozycji z wysoką dźwignią, to gdy rynek przebije się w górę, mogą one faktycznie posłużyć jako „paliwo”.
Przełamanie strefy kosztów krótkich pozycji ≠ natychmiastowe wymuszone zamknięcie krótkich pozycji.
Zwykle najpierw następuje stop loss i dobrowolne odkupienie, a dopiero potem cena kontynuuje wzrost, wchodząc w prawdziwą strefę wymuszonego zamknięcia.
Na przykład, jeśli ktoś otworzył krótką pozycję w okolicach 2660, przy założeniu marży około 0,5%:
Pozycja 50x: bardzo niebezpieczna staje się w okolicach 2695–2705;
Pozycja 30x: około 2730–2740;
Pozycja 20x: około 2775–2785.
Rzeczywiste wartości mogą się różnić w zależności od giełdy, ceny referencyjnej, poziomu pozycji oraz czy jest to pozycja krzyżowa czy izolowana.
Typowy łańcuch wymuszonego zamknięcia krótkich pozycji może wyglądać tak:
Przełamanie i utrzymanie poziomu 2670
→ krótkie pozycje w okolicach 2650–2670 najpierw realizują stop loss
→ zmuszone do odkupienia, co popycha cenę do 2700
→ pozycje 50x zaczynają być wymuszanie zamykane
→ cena rośnie do około 2730
→ pozycje 30x wchodzą w strefę niebezpieczeństwa
→ powstaje druga runda dodatniego sprzężenia zwrotnego.
Utrzymanie poziomu 2670 jest znacznie ważniejsze niż jednorazowe przebicie 2675.
Krótkie pozycje są wystarczająco zatłoczone + dźwignia jest wysoka + płynność powyżej jest niska + istnieje realny popyt, który dalej pcha cenę w górę.
Dlatego teraz najbardziej korzystny scenariusz dla byków to nie „ktoś otworzył krótką pozycję, więc na pewno nastąpi gwałtowny wzrost”, ale:
Przełamanie 2670 → utrzymanie 2700 → cena nie spada.
Stop lossy i wymuszone zamknięcia krótkich pozycji mogą wtedy faktycznie stać się realnym paliwem.#PPI高于预期，今晚CPI定方向
Czy presja inflacyjna znów się pojawia?🤔
Najpierw wzrost cen energii, skok cen oleju napędowego, ryzyko na trasie Czerwonego Morza utrzymuje ceny ropy powyżej 100. Koszty nie spadają, więc obniżka stóp jest trudna. Gdy oczekiwania dotyczące stóp rosną, aktywa kryptowalutowe odczuwają presję.😑
Dziś o 20:30 obserwuj CPI, o 22:00 wskaźniki zaufania konsumentów i oczekiwania inflacyjne. W przyszłym tygodniu posiedzenie Fed, rynek coraz bardziej nastawiony na jastrzębie działania. Jeśli wskaźnik bazowy spadnie, rynek odetchnie; jeśli benzyna podniesie ogólny wskaźnik, możliwy powrót do zacieśniania polityki.
Amerykańskie giełdy cztery dni spadków, Apple rośnie dzięki oczekiwaniom na składany ekran, przychody z chmury AI Oracle podwojone, popyt trwa. BTC oscyluje wokół 77 000, ETF spot od trzech dni netto umorzeń blisko 300 mln USD, ale całkowite zaangażowanie przekracza 90 mld, około 6%, długoterminowi inwestorzy pozostają.
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Byłem wielkim zwolennikiem kupowania $ZEC, gdy wszyscy byli na niego niedźwiedziami przy 400$.
Ale w pewnym momencie ten wykres zacznie korygować euforię, tak jak miało to miejsce podczas każdej poprzedniej ogromnej hossy.
Cena teraz osiąga ten sam rodzaj ekstremalnego odchylenia od średniej cyklu, który poprzedzał te wcześniejsze korekty.
To nie oznacza, że ruch musi się zakończyć dzisiaj.
Oznacza to, że ryzyko całkowicie się zmieniło, i w pewnym momencie cena wróci do swojej akceptowalnej wartości $BTC
#DailyOrbit تسجيل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (Core CPI) لنسبة 0.3% على أساس شهري كان يفترض من الناحية النظرية أن يدفع السوق نحو استجابة هبوطية حادة، إلا أن السعر أبدى استقراراً لافتاً ولم يتعرض لانهيار. فيما يلي تحليل مفصل للأرقام، والأسباب التي دعت لثبات السعر، والمستويات الفنية الحرج المرتقبة. قراءة في أرقام البيانات الأخيرة مؤشر أسعار المستهلك العام (أغسطس): جاء عند 3.4%، مطابقاً للتوقعات. النمو الأساسي السنوي: سجل 2.4%، متوافقاً مع التوقعات ومقارنة بـ 2.5% في القراءة السابقة. النمو الأساسي الشهري: ارتف📊 Odczyt CPI za sierpień:
• Całkowite CPI: miesiąc do miesiąca +0,4% (zgodne z oczekiwaniami), rok do roku 3,4% (zgodne z oczekiwaniami)
• Rdzeniowe CPI: miesiąc do miesiąca +0,3% (oczekiwano 0,2%, powyżej oczekiwań); rok do roku 2,4% (zgodne z oczekiwaniami)
Kluczowe punkty: rok do roku nadal powoli spada, ale miesiąc do miesiąca przyspiesza, czyli „marginalne ponowne rozgrzanie”, to jest to, czego boi się rynek (najwyższy wzrost miesiąc do miesiąca od kwietnia).
Co podniosło rdzeniowy wzrost miesiąc do miesiąca?
Energia jest impulsem, ale nie jest wliczana do rdzeniowego CPI
Benzyna odpowiada za około 1/3 wzrostu całkowitego CPI, ale rdzeniowe CPI wyklucza paliwo i energię elektryczną; więc przekroczenie oczekiwań rdzeniowego CPI nie wynika bezpośrednio z cen paliwa, lecz z wtórnego przeniesienia cen paliwa: transport, wynajem samochodów, lotnictwo, niektóre usługi drożeją, co przenika do rdzeniowych usług.
Pogląd gołębi:
Rok do roku 2,4% nadal spada, to tylko szum miesięczny; wzrost miesiąc do miesiąca o 0,3% w pojedynczym miesiącu nie zmienia trendu, nie należy nadinterpretować danych z jednego miesiąca; jeśli po podwyżce stóp we wrześniu dane się ochłodzą, ta podwyżka będzie „jednorazowym impulsem”, nie rozpocznie cyklu ciągłych podwyżek.
Pogląd jastrzębi:
Dane z rynku pracy i CPI są kolejno „zbyt gorące”, co dowodzi, że przyczepność inflacji płac i usług jest silniejsza niż zakładają modele; nawet jeśli rok do roku powoli spada, tak długo jak miesięczny wzrost utrzymuje się w przedziale 0,25‑0,3%, inflacja po 12 miesiącach utknie w okolicach 2,5%, daleko od celu 2%, Fed musi utrzymać wysokie stopy procentowe lub je jeszcze podnieść.#美国CPI环比加速，加息预期升温 $CORE naprawdę chce zdobyć, być może nie pieniądze z Wall Street, lecz globalną następną falę nowych użytkowników.
Gdy rynek wciąż skupia się na amerykańskich ETF-ach, funduszach instytucjonalnych i wejściu Wall Street, CORE koncentruje się na rynkach wschodzących, takich jak Azja Południowa, Afryka i Azja Południowo-Wschodnia, celując w osoby z ograniczonym dostępem do kont bankowych i tradycyjnych usług finansowych.
Produkty takie jak SatPay, BTCFi, staking BTC zasadniczo próbują przekształcić BTC z „aktywa leżącego na giełdzie” w aktywo produkcyjne, które można używać do płatności, transferów transgranicznych i generowania dochodu.
Co ważniejsze, CORE niedawno przeprowadziło pilny hard fork i planuje wykorzystać przychody ekosystemu BTCFi do skupu własnych tokenów CORE, próbując powiązać rzeczywiste przychody biznesowe z wartością tokena.
Wall Street walczy o istniejące fundusze, podczas gdy CORE stawia na wzrost globalnych zastosowań BTC.
Oczywiście, kluczowymi punktami weryfikacji będą odbudowa zaufania po incydencie z luką, wznowienie wpłat i wypłat oraz faktyczna realizacja skupu.Presja sprzedażowa górników na łańcuchu wpływa na tempo i wzrost BTC
Działania górników BTC polegające na sprzedaży na łańcuchu są ważnym czynnikiem po stronie podaży, wpływającym na tempo wzrostu. Jeśli pozycje górników są stabilne i rzadko przenoszą tokeny na giełdy, presja sprzedażowa jest niewielka, co sprzyja wzrostom; po katalizie pozytywnych czynników, fazowy wzrost BTC może sięgnąć 9%.
Gdy górnicy masowo przesyłają i sprzedają tokeny, presja podaży rośnie, opór wzrostowy się zwiększa, a wzrost BTC zostaje ograniczony do poniżej 4%, co powoduje łatwe cofnięcia po szczytach.
ETH nie posiada mechanizmu górniczego, główną presją podaży jest odblokowanie stakingu. W obecnej fali rynku BTC jest prowadzony przez instytucjonalne ETF-y, presja sprzedażowa górników jest czynnikiem drugorzędnym, ale na wysokich poziomach nie można jej ignorować.
Zachowanie kapitału górników odzwierciedla nastawienie rodzimych uczestników rynku. Wzrost do wysokich poziomów wymaga szczególnej uwagi na ruchy kapitału górników; jeśli następuje masowa sprzedaż, należy obniżyć oczekiwania byków i zabezpieczyć się przed wcześniejszym szczytem i spadkiem.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Czy nadal można obstawiać spadek cen ropy? Wręcz przeciwnie, uważam, że trzeba być ostrożnym.
Dziś ropa nagle zanurkowała, Brent spadł nawet o ponad 3%, a WTI ponownie zbliżył się do poziomu 100 dolarów. Wiele osób widząc dużą świecę spadkową chce obstawiać spadki, ale pierwsza fala zysków została już praktycznie zgarnięta przez rynek.
Ten wzrost cen ropy nie jest całkowicie napędzany emocjami; nadal istnieją konflikty geopolityczne, zakłócenia w dostawach i niskie zapasy. Wiadomość o zawieszeniu broni może obniżyć premię za ryzyko wojny, ale nie oznacza to, że ryzyko związane z dostawami natychmiast zniknie.
Ponadto ropa to typowy rynek napędzany wiadomościami, jedna nagła informacja w nocy może szybko spowodować odbicie, a stop lossy na pozycjach krótkich łatwo mogą zostać błyskawicznie wyczyszczone.
Dlatego moje podejście jest proste: nie obstawiam spadków ropy, skupiam się na obserwacji jej wpływu na inflację i aktywa ryzykowne.
Spadek cen ropy → złagodzenie presji inflacyjnej → wzrost oczekiwań na obniżki stóp → możliwe korzyści dla BTC i innych aktywów ryzykownych.
Dzisiejszy wieczór to prawdziwy test CPI. Jeśli dane o inflacji będą sprzyjające, dzisiejszy spadek cen ropy może stać się katalizatorem odbicia aktywów ryzykownych.
Nie ryzykuj, by złapać ostatni kawałek, chwytając najniebezpieczniejszy nóż. Co się stało? Co się wydarzyło?
$BTC wzrósł o 2 punkty, $ETH eksplodował o 6 punktów?
Sprawdziłem, ta fala wzrostu nie była spowodowana żadnymi nagłymi pozytywnymi wiadomościami, to po prostu rynek ETF stale napływający, podtrzymujący wsparcie + skumulowana panika krótkich pozycji, rezonans rynku, ETH rośnie gwałtownie, ponieważ ma większą elastyczność i więcej ściśniętych krótkich pozycji.
Sprawdziłem dane, w ciągu ostatnich trzech tygodni netto napływ środków do spot ETF BTC wyniósł 3,8 miliarda dolarów, ustanawiając najsilniejszy napływ w tym roku, instytucje konsekwentnie przejmują presję sprzedaży; po stronie ETH ETF-y BlackRock i Fidelity również odnotowały znaczny napływ, tempo dokupowania przez instytucje wyraźnie przyspieszyło. Rynek gwałtownie wzrósł, ponieważ w fazie konsolidacji nagromadziło się dużo krótkich pozycji, a przebicie kluczowego poziomu wywołało łańcuchowe wymuszone likwidacje, pasywny popyt bezpośrednio powiększył wzrost.
Wzrost ETH znacznie przewyższa BTC, logika jest prosta: beta ETH jest wyższa, wcześniejsza korekta była głębsza, krótkie pozycje bardziej skoncentrowane, więc presja krótkich pozycji jest większa, co daje większą elastyczność podczas wymuszonej likwidacji. Do tego dochodzą oczekiwania ekosystemu, kapitał wchodząc na rynek, najpierw podbija bardziej elastyczne aktywa.
Ale nie polecam kupować na szczycie. Krótkoterminowe wymuszone wzrosty są szybkie, ale też szybkie są realizacje zysków, silne wsparcie dla BTC to 78500, dla ETH 2450. Lepiej poczekać na stabilizację po korekcie, niż kupować na wysokim poziomie. Wejście instytucji to długoterminowa logika, krótkoterminowe wahania to emocje, nie odwracajcie rytmu rynku.
Co myślicie, czy ETH może sięgnąć poprzedniego szczytu w tej fali? $BTC rośnie pod wpływem oczekiwań na podwyżkę stóp procentowych, ale ta fala jest trochę dziwna
Rdzeniowy CPI wzrósł o 0,3% m/m, wyraźnie powyżej oczekiwań rynkowych na poziomie 0,2%, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed we wrześniu przekroczyło 80%, według normalnego scenariusza $BTC powinien dalej spadać.
A jednak $BTC się odbił.
Wydaje się, że rynek najbardziej boi się nie tyle zbyt wysokiego wskaźnika, co pojawienia się złych wiadomości, na które nikt nie był przygotowany.
PPI, ceny ropy i rentowności obligacji USA już wcześniej uwzględniły oczekiwania na podwyżki, a dzisiejszy CPI, choć jastrzębi, nie jest katastrofalny, a nawet amerykańskie giełdy rosną.
Dlatego ten odbicie $BTC wolę interpretować jako sytuację, w której po ujawnieniu negatywnych informacji niedźwiedzie nie zdołały dalej zbić ceny.
Nie spiesz się z ogłaszaniem odwrócenia trendu, najpierw zobacz, czy $BTC zdoła odzyskać poziom od 78 000 do 79 000 USD.
Jeśli się utrzyma, oznacza to, że wsparcie w okolicach 76 000 USD jest naprawdę solidne.
Jeśli uda się odzyskać 80 000 USD, to dzisiejszy nieco wyższy CPI może stać się punktem emocjonalnego rozładowania tej fali spadków.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 CPI USA za sierpień: miesiąc do miesiąca 0,4%, rok do roku 3,4%; bazowy CPI miesiąc do miesiąca 0,3%, rok do roku spadł z 2,5% do 2,4%. Na pierwszy rzut oka roczna baza spowalnia, ale krótkoterminowa dynamika znowu rośnie. Dzień wcześniej PPI też niepokoił, rok do roku 5,4% powyżej oczekiwań, bazowy miesiąc do miesiąca 0,2% poniżej oczekiwań, produkcja również zróżnicowana.
W połączeniu z silnym rynkiem pracy, prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu według kontraktów terminowych na stopy procentowe wzrosło z 70% do 90%, co jest niemal pewne.
Jednak po publikacji danych $BTC wzrósł z 76 400 do 78 000, a $XAUT do 4390 USD. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp jest już na poziomie 90%, a aktywa ryzykowne rosną, co oznacza, że jastrzębie oczekiwania zostały już uwzględnione w cenach, a przed realizacją następuje zamykanie pozycji krótkich i mechaniczne zakupy napędzają wzrost.
Obecnie rynek nie dyskutuje o tym, czy dane są gorące, ale czy koszty energii i produkcji będą dalej przenoszone na sektor usług i konsumpcję. Spadek bazowego wskaźnika rok do roku – czy to trend, czy szum – to klucz do decyzji, czy cykl podwyżek stóp przekroczy oczekiwania.
Klucz do tego odbicia nie leży w samej podwyżce stóp, ale w tym, czy po niej pojawi się coś bardziej jastrzębiego. Jeśli to tylko oczekiwane jastrzębie sygnały, negatywne czynniki zostały wyczerpane; jeśli jednak potwierdzi się trwałość inflacji, odbicie może zostać w każdej chwili stłumione. #美国CPI环比加速，加息预期升温 Jeśli chodzi o Bitcoina, giełda amerykańska wykazuje mieszane wyniki, pozwolę sobie przedstawić wyjaśnienie:
Dane CPI dotyczą przeszłości, ale wpływają na przyszłość. Zwłaszcza tytuł jasno to określa: „CPI za sierpień”, niezależnie od tego, czy jest wysokie czy niskie, to już przeszłość. Jednak ta przeszłość wpłynie na decyzję 17 września, a ta decyzja z kolei wpłynie na płynność w przyszłości.
Natomiast dzisiejszy spadek cen ropy po osiągnięciu szczytu rzeczywiście wpływa na bieżącą płynność rynku, więc krótkoterminowe wzrosty i spadki nie są niczym dziwnym.
Im krótszy czas, tym więcej czynników spekulacyjnych i większy chaos, nie można stosować długoterminowego trendu do interpretacji wzrostów i spadków na minutowych wykresach, to nie ma sensu Bracia, losowanie się odbyło, losowanie się odbyło!
CPI rok do roku 3,4%, miesiąc do miesiąca 0,4%, bazowy CPI miesiąc do miesiąca 0,2%, wszystko zgodne z oczekiwaniami, ani grosza więcej ani mniej.
Nie było niespodzianek, nie było zaskoczeń, ani strachu.
Mój $ETH short wszedł na 2471, teraz 2475, strata pływająca 4 dolary.
W momencie pojawienia się danych nie było wielkich zysków, ani zerowania — po prostu utkwiło to gdzieś pośrodku.
Wall Street wcześniej obstawiał prawdopodobieństwo podwyżki stóp na 72%, dane zgodne z oczekiwaniami, to prawdopodobieństwo się nie zmieni znacząco.
Fed w przyszłym tygodniu prawdopodobnie nadal będzie balansował na ostrzu noża, czy podniesie stopy, zależy od tego, co powie w przyszłym tygodniu Wójc.
Cena ropy nadal oscyluje powyżej 100, w Iranie najpierw wybuch, potem rozmowy, potem znowu wybuch, problem inflacji energetycznej nie został rozwiązany.
Duży $BTC 77300, cały dzień boczniak, po danych pewnie tak zostanie.
Zgodność z oczekiwaniami oznacza brak katalizatora, nikt nie spodziewa się dużych ruchów.
$ZEC te dwie pozycje long na 4,33 mln U nadal są otwarte, 1112 nikt nie przejął, to nie moja sprawa, ale wygląda to niepokojąco.
Ta pozycja ani nie zarabia, ani nie traci, po prostu się trzyma. Nie dokupuję, nie zamykam strat.
Dane nie dały odpowiedzi, więc czekamy na FOMC w przyszłym tygodniu.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
#BTC现货ETF连续流出 SOL za 105 dolarów, odważysz się gonić?
Spójrzmy najpierw na powierzchnię: makro trzy ciosy, SOL wrócił do pierwotnej formy.
PPI jest zbyt gorące, rdzeń CPI nieco przekracza oczekiwania, indeks dolara 99, rentowność obligacji USA na wysokim poziomie — ryzykowne aktywa zbiorowo oberwały. W czwartek SOL zanotował dużą czarną świecę, spadając poniżej 100, najniżej do 98, a drobni inwestorzy znów zaczęli narzekać: „Bezużyteczny SOL, nie rośnie.”
A potem? W piątek odbił z 98 do 100, z dolnym cieniem, a dane on-chain wykazują pełne wzmocnienie.
Pierwsza rzecz: dane on-chain zaprzeczają cenie.
Cena SOL spadła o ponad 60% z szczytu 295 w 2025 roku, ale spójrz na on-chain:
Opłaty transakcyjne na poziomie aplikacji około 5,09 mln USD dziennie, nadal w czołówce publicznych łańcuchów
RWA wzrosły do 2,5-3 mld USD, udział w TVL rośnie
Podaż stablecoinów 15-16 mld, dzienna aktywność i transakcje niegłosujące utrzymują się na wysokim poziomie
9 września uruchomiono Transaction v1, limit rozmiaru transakcji zwiększony z 1232 do 4096 bajtów
Propozycja SGP-0002 dotycząca przyspieszonego wygaszania inflacji została zatwierdzona, długoterminowa presja podaży zmniejszona
Druga rzecz: instytucje kupują, ale wolniej.
Bitwise i inni nadal kupują, netto napływ do ETF spot wynosi około 1,34 mld USD. Dużo? Ale ostatnio napływ wyraźnie zwolnił.
Co to oznacza? Instytucje nie są pesymistyczne, czekają na realizację makro. FOMC w przyszłym tygodniu, 15-16 września, prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 pb jest nadal wysokie. Duże fundusze nie zaryzykują przed podwyżką, ale cicho akumulują na niskich poziomach.
Trzecia rzecz: technicznie jesteśmy na kluczowym poziomie, który trzeba uważnie obserwować.
Dzienny wykres: w czwartek spadek poniżej 100, w piątek odbicie, tworząc świecę z dolnym cieniem. Średnie kroczące w układzie byczym nie zostały naruszone, ale obszar 107-110 to gęsty rejon oporu.
Poniżej 100 to strefa polowania na płynność, 105-107 to pasmo walki byków z niedźwiedziami.
Dopiero przebicie i utrzymanie powyżej 107 pozwoli mówić o kontynuacji trendu z sierpnia. Spadek poniżej 98 oznacza niepowodzenie konsolidacji i pogłębienie korekty.
Wsparcia: 103-100 (psychologiczne + platforma) → 98-97,7 (kluczowa obrona) → 95-92 → 90-85
Opory: 107-110 (sierpniowy szczyt + klaster oporów tygodniowych) → 115-120 → 146 (długoterminowa struktura)
Starcie byków i niedźwiedzi, oceń sam
Z jednej strony:
On-chain użycie, RWA, stablecoiny rosną kompleksowo
Napływ do ETF 1,34 mld, kanały instytucjonalne otwarte
Propozycja wygaszania inflacji zatwierdzona, długoterminowa presja podaży zmniejszona
Sierpień wzrost miesięczny o 46%, pierwsze pozytywne zamknięcie od prawie 10 miesięcy
Z drugiej strony:
PPI gorące + rdzeń CPI powyżej oczekiwań, presja na podwyżki stóp
Silny dolar, wysoka rentowność obligacji, presja na aktywa bezodsetkowe
Gęsty opór 107-110, trzy próby nieudane
Ostatnio napływ do ETF zwolnił, instytucje obserwują
Kluczowy poziom 105, tylko 5 dolarów od linii życia i śmierci 100.
W okolicach 105 lepiej poczekać na potwierdzenie, to nie miejsce na emocjonalne gonienie wzrostów.
Strategia działania
Nastawienie niedźwiedzie/wysoka sprzedaż:
Odbicie do 107-110, jeśli pojawi się górny cień lub wzrost wolumenu bez wzrostu ceny, lekka pozycja krótka, stop loss powyżej 112, cel 102-100.
Nastawienie bycze/niska akumulacja:
Spadek do 100-98 z wyraźnym zatrzymaniem spadku (długi dolny cień + zmniejszony lub zwiększony wolumen odbicia), lekka pozycja długa, stop loss poniżej 97, cel 107-110, po osiągnięciu redukcja pozycji.
Strategia przebicia:
Zamknięcie dzienne powyżej 110 i nieprzełamanie przy cofnięciu, cel 120. Skuteczne przebicie poniżej 98, nastawienie krótkie do 92-90.
SOL to teraz typowy przykład „fundamenty nie są złe, cena zablokowana przez makro” —
To nie jego wina, makro nie pozwala mu rosnąć. Poczekaj na podwyżkę stóp, wtedy zobaczymy, kto pływa nago.
100 to linia podziału byków i niedźwiedzi, 105 to miejsce na potwierdzenie. Nie daj się ponieść przed FOMC, przetrwaj, aby złapać następny ruch.
Czy odważysz się gonić poziom 105?
$ETH $ETH $SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温 🚨 Po publikacji CPI nastroje na rynku nagle się odwróciły!
Niedawno opublikowany amerykański CPI wzrósł o 0,4% miesiąc do miesiąca, a rok do roku wyniósł 3,4%. Dane nie są szczególnie optymistyczne, ale też nie nastąpiło pogorszenie ponad oczekiwania, rynek interpretuje to raczej jako „negatywne czynniki nie pogłębiły się”, więc aktywa ryzykowne szybko odetchnęły.
Na rynku kryptowalut nastąpił zbiorowy wzrost, $BTC jako pierwszy się ustabilizował, $ETH i $SOL również zyskały na wartości, a $ZEC doświadczył gwałtownych wahań, które mnie bezpośrednio wyeliminowały 😂.
Co bardziej absurdalne, nawet $SPCX zaczął przynosić zyski, taki obraz rynku naprawdę budzi podejrzenia: czyżby dziś wieczorem miał nastąpić prawdziwy zwrot?
Ale na razie nie można wyciągać pochopnych wniosków.
Prawdziwą uwagę w CPI zwraca nie tylko sama liczba, ale także reakcja rynku po otwarciu amerykańskich obligacji, dolara i giełdy. Jeśli po publikacji danych oczekiwania dotyczące stóp procentowych nie będą dalej wyraźnie rosnąć, a aktywa ryzykowne utrzymają ten wzrost, to krótkoterminowe nastroje mogą się faktycznie poprawić.
Jednak ostateczną decyzję o kierunku w kolejnej fazie podejmie posiedzenie Fedu wokół 15 września. CPI to tylko jedna z kart, dalej trzeba obserwować zatrudnienie, oczekiwania inflacyjne oraz wypowiedzi urzędników, które mogą wspierać zmiany oczekiwań dotyczących obniżek lub podwyżek stóp.
Więc dziś wieczorem nie warto się spieszyć z dokupowaniem.
Brak wyraźnego pogorszenia danych to dobra wiadomość dla rynku; czy uda się przejść od „ustabilizowania negatywnych czynników” do prawdziwego odwrócenia, zależy od napływu kapitału po otwarciu amerykańskiej giełdy. Największym problemem dzisiejszych danych o inflacji nie jest tylko podniesienie prawdopodobieństwa podwyżki stóp we wrześniu, ale także wzrost inflacji bazowej, oporność sektora usług, wzrost danych dotyczących mieszkań oraz wstępne wyraźne oznaki wtórnego przeniesienia cen energii na inflację.
Jeśli podwyżka stóp we wrześniu zostanie potwierdzona, a bazowy CPI również wykaże oporność, oczekiwania dalszych podwyżek zostaną podniesione, co jest największym problemem dla rynków ryzyka.
Jaki jest wpływ na rynek i dlaczego, mimo że prawdopodobieństwo podwyżki stóp jest już wyceniane, aktywa ryzykowne rosną?
Główne powody to:
Negatywne dane już uwzględnione + CPI jest jastrzębi, ale nie znacznie powyżej oczekiwań + podwyżka we wrześniu zmienia się z niepewnej w pewną + spadek cen ropy + spadek rentowności długoterminowej.
Mówiąc prosto, pewność podwyżki we wrześniu pozwala rynkowi się dostosować, a negatywny wpływ podwyżek na aktywa ryzykowne jeszcze się nie ujawnił, więc rynek znajduje się obecnie w okresie optymizmu.
Ten odbicie może wybuchnąć dziś wieczorem, podobnie jak nagły wybuch emocji po okresie tłumienia, a w przyszłym tygodniu nastąpi okres spokoju, czekając na decyzję o podwyżce we wrześniu.
Gdy Fed ogłosi podwyżkę we wrześniu, będzie to również moment, gdy "but spadnie" i nastąpi niewielki odbicie, ale rynek zacznie naprawdę odczuwać presję związaną z podwyżkami i dalszymi podwyżkami!
Dlatego warto docenić obecny okres optymizmu i uważnie obserwować ceny ropy oraz długoterminowe obligacje. Gdy ropa przestanie spadać i zacznie rosnąć, a rentowności obligacji długoterminowych i krótkoterminowych również wzrosną, dzisiejszy optymizm może zostać stłumiony!#美国CPI环比加速，加息预期升温 18 września sprzedano 28,7 miliona $TRUMP, co stanowi aż 13 dni wolumenu obrotu!!
Wszyscy liczą, że 18.09 zostanie odblokowane 28,7 miliona tokenów, co stanowi 2,9% całkowitej podaży, ale ważniejszy niż liczby jest ich związek z pojemnością rynku.
$TRUMP dziś spadł o 1,4%, 24-godzinny obrót wyniósł około 4,27 miliona dolarów, co przy obecnej cenie 1,969 USD oznacza, że rynek jest w stanie przetworzyć dziennie tylko 2,16 miliona tokenów. W dniu 18/09 ma zostać sprzedane 13,3 razy więcej — czyli około 57 milionów dolarów według obecnej ceny.
A to nie licząc tokenów, które już były stopniowo uwalniane. Od 1 września do dziś $TRUMP był odblokowywany w tempie 909 tysięcy tokenów dziennie przez 11 dni, czyli około 10 milionów tokenów, co przy obecnej cenie daje około 20 milionów dolarów. Ta "podaż" już jest w drodze, a rynek absorbuje ją tempem 2,16 miliona tokenów dziennie, co trwa już 11 dni.
Moim zdaniem 18.09 to nie bomba zegarowa, tylko jeden dzień, w którym trzeba przetworzyć ilość z 13 dni.
Płynność jest ważniejsza niż samo odblokowanie, jeśli cena przebije 1,93, to cel jest na 1,85, a dziś 1,969 jest tylko 6,3% powyżej tej linii, to ostatnia szansa byki mają na utrzymanie się… Czy negatywne informacje CPI zostały wyczerpane? BTC zbliża się do 80000, ETH szaleńczo rośnie o 7%, niedźwiedzie ponoszą ciężkie straty
Dziś wieczorem rdzeń CPI przekroczył oczekiwania, prawdopodobieństwo podwyżki stóp wzrosło do 90%. Spodziewano się gwałtownego spadku aktywów ryzykownych, ale rynek od razu wszedł w odwrotną, gwałtowną krótką wyprzedaż.
$BTC wzrósł o 3,25%, z poziomu 75866 gwałtownie wzrósł o ponad 3000 punktów, zbliżając się do poziomu 80000. Logika jest prosta: negatywne informacje zostały wyczerpane, oczekiwania dotyczące podwyżek stóp zostały w pełni uwzględnione, pozycje krótkie są nadmiernie zatłoczone i zostały zmuszone do likwidacji przez głównych graczy.
$ETH na wykresie H wzrósł o 7,49%, wykazując najsilniejszą formę. Jednak z poziomu 2432 wzrósł do 2667, RSI wzrósł do 83,96, co oznacza silne wykupienie. Kapitał obstawia nadejście makroekonomicznych wydarzeń, krótkoterminowe zyski mogą w każdej chwili zostać zrealizowane.
$SOL wzrósł o 5,55%, mocno przebijając poziom 100. Propozycja SIMD-0437 zostanie aktywowana w sieci Beta, co jest korzystne dla ekosystemu i napędza krótkie wyprzedaże, byki są bardzo silne.
Makroekonomia jako wsparcie: rdzeń CPI wzrósł o 0,3% m/m, koszty mieszkań, biletów lotniczych i innych pozycji pozostają wysokie, ale rynek handluje "różnicą oczekiwań". 90% prawdopodobieństwo podwyżki oznacza, że najgorszy scenariusz został już uwzględniony, a dane stały się sygnałem do ataku byków.
Silne wykupienie, nastroje rynkowe osiągnęły szczyt. BTC na poziomie 80000 to silny opór, ryzyko kupowania na szczycie jest bardzo duże. Uważaj na realizację zysków po "kupowaniu oczekiwań i sprzedawaniu faktów". Dane CPI sprzyjają, oczekiwania na podwyżkę stóp rosną, dlaczego jednak kryptowaluty idą w górę?
Po wczorajszym ogłoszeniu PPI rynek już przeszedł falę paniki, oczekiwania zostały wcześniej uwzględnione.
Tym razem rdzeniowy CPI wyniósł 0,3%, co jest wyższe od oczekiwanych 0,2%, ale pozostałe dane są zgodne z oczekiwaniami, nie pojawiły się gorsze od przewidywanych informacje.
Po realizacji oczekiwań nie pojawiły się nowe złe wiadomości, inwestorzy realizują zyski i zamykają pozycje, a odkupienie pozycji powoduje presję na wzrost, co napędza wzrost cen kryptowalut.
$BTC $ETH #美国CPI环比加速，加息预期升温 $ZEC aktualna cena 1,203, 24-godzinne maksimum, wolumen obrotu 96,11 mln U. Od najniższego punktu w 2024 roku wzrost o +6,300%, od 17.08 z poziomu 494 wzrost trzykrotny w ciągu trzech tygodni.
Trzy źródła kapitału: Grayscale prywatny ETF na monety z AUM powyżej 500 mln USD; wzrost koncentracji podaży (cienka podaż w obrocie); stała stopa finansowania -0,0052% — niedźwiedzie nadal płacą, nadal dokładają paliwa do wzrostu.
Jednak F2Pool Wang Chun publicznie krytykuje ZEC jako "niegodny pozycji", wymieniając czarne karty historii i kwestionując uczciwość wzrostu.
W zeszłym tygodniu pisałem o DASH, że zakończy na 75, nie osiągnął 75, dziś jest na 58,78. W tym samym tygodniu ZEC wzrósł z 1,015 do 1,208 — ten sam sektor, lider i naśladowca różnią się o 39 punktów procentowych. Narracja może pomieścić tylko jednego króla.
W przyszłym tygodniu 15–16 FOMC, PPI podniósł prawdopodobieństwo podwyżki stóp do około 70%.
Nie ścigam 1,200. Czekam tylko na dwa warunki: odbicie i stabilizację na 1,054/1,000 lub przebicie i utrzymanie powyżej 1,298 z dużym wolumenem.
Czy ZEC to Bitcoin z 2013 roku, czy bańka niegodna pozycji? Czy odważysz się ścigać 1,200 #美国CPI环比加速，加息预期升温 ETH eksplodował, w ciągu jednego dnia sięgnął około 2600
Rdzeniowy CPI jest nieco za gorący, a on najpierw rośnie
Sierpniowy CPI: przegląd miesiąc do miesiąca około 0,4%, rok do roku około 3,4%, zgodnie z oczekiwaniami; rdzeniowy miesiąc do miesiąca około 0,3%, nieco za gorący (oczekiwano około 0,2%), rok do roku około 2,4%. Szanse na podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych rosną, pojawiły się doniesienia, że sięgają ponad 80%
ETH wzrósł w ciągu jednego dnia o nieco ponad 5%, sięgając około 2600; Bitcoin oscyluje wokół 78700, odbija się mniej dynamicznie. Rdzeniowy CPI jest nieco za gorący, a szanse rosną, ETH może najpierw wzrosnąć o około 5%, co bardziej przypomina zamykanie krótkich pozycji i powrót apetytu na ryzyko, a nie narrację o wygasającej inflacji
W porównaniu do mniej dynamicznego Bitcoina, ETH najpierw reaguje, co bardziej przypomina zamykanie krótkich pozycji. Nie śpiesz się z aktualizacją nagłówków makroekonomicznych, najpierw rozróżnij, kto zamyka krótkie pozycje, a kto faktycznie zwiększa pozycje #📈 Po publikacji CPI, rynek Crypto wręcz się umocnił.
Amerykański CPI za sierpień wzrósł o 0,4% m/m i 3,4% r/r, inflacja nadal jest wysoka, a w połączeniu z wcześniejszym wzrostem PPI, oczekiwania na podwyżki stóp przez Fed rosną, a rentowności obligacji USA utrzymują się na wysokim poziomie. Reuters
Jednak rynek nie zareagował gwałtowną wyprzedażą: $BTC obecnie 79465, +2,88% w ciągu 24h; $ETH +8,17%; $SOL +5,25%, przy czym ETH wyraźnie przewyższa rynek. market-overview.jsonJSON
🔥 To bardziej przypomina „odbudowę apetytu na ryzyko po negatywnym szoku”, a nie zniknięcie presji makroekonomicznej. W krótkim terminie kluczowe jest, czy $BTC utrzyma się powyżej 80 000, oraz czy siła $ETH będzie dalej napędzać rotację wśród wysokiego Beta coinów.
Podsumowując: dane są jastrzębie, ale ceny nie spadają — ta dywergencja sama w sobie jest obecnie najważniejszym sygnałem do obserwacji.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 🔥CPI utknęło na 3,4%, cena ropy wzrosła do 107, Fed w zawieszeniu, jak powinien zareagować BTC
Bracia, dzisiejszy wieczór z CPI jest wart uwagi. Inflacja utknęła w miejscu, nie spada zgodnie z oczekiwaniami, ropa Brent skoczyła do 107, co podnosi koszty i napędza inflację, ale konsumpcja słabnie, co prowadzi do stagflacji.
Krótko: posiedzenie 15-16 września jest kluczowe, dane nie są ani jastrzębie, ani gołębie, zmienność jest ogromna. Rynek będzie się wahał, unikaj wysokich dźwigni, nie stawiaj dużych zakładów na jeden kierunek.
Średnio: przy wysokich cenach ropy nie licz na obniżki stóp, płynność będzie dalej się kurczyć, BTC prawdopodobnie będzie oscylować, priorytetem jest ochrona kapitału.
Długo: wysokie stopy procentowe w końcu obciążą gospodarkę, dopiero gdy Fed będzie zmuszony do luzowania, zacznie się duży ruch, obecne spadki to głównie czyszczenie pozycji.
Trzy praktyczne wskazówki:
1. Nie trzymaj dużych pozycji przed decyzją FOMC;
2. Przy panice i dużych spadkach kupuj stopniowo, unikaj inwestowania wszystkiego naraz;
3. Obserwuj ceny ropy, dopiero spadek poniżej 90 poprawi warunki dla aktywów ryzykownych.
Przetrwaj makroekonomiczne przepychanki, aby doczekać się właściwego rynku.
$CL $BTC #美国CPI环比加速，加息预期升温 #红海风险扩大，百美元油价再现 Jak znaleźć silne monety na rynku byka?
Wczoraj mówiłem, że druga fala korekty to dobra rzecz, dała ci szansę na wejście w silne monety.
W mojej liście obserwowanych kilka komentarzy o silnych monetach:
1.$HYPE ciągle bije nowe rekordy, codziennie konsekwentnie dokonuje dużych wykupów. Całkowite opłaty protokołu ostatnio często spadają poza trzy największe drukarki pieniędzy w krypto, ale przychody protokołu nadal są na liście.
Obecne ryzyko to pełne wyceny rynkowe i odblokowania. Więc nadal jest bardzo dobry, ale nie jest już moim pierwszym wyborem.
2.$UNI ostatnio skorzystał na popularności RobinHood, przychody gwałtownie wzrosły, najwyższy dzienny wykup i spalanie przekroczyły milion dolarów, ostatnio wykupy i spalanie stabilnie powyżej 500 tys. dolarów.
Największe ryzyko to fakt, że ponad połowa wykupów i spalania pochodzi z łańcucha RobinHood, z pons. Krążą plotki, że pons robi swap, co oznacza, że ponad połowa zysków nagle zniknie.
3.$PUMP mam do niego mieszane uczucia, kocham, że zespół jest młody i pełen energii, odważny i innowacyjny. Nie lubię tego, że nie są zbyt transparentni.
4.pons ostatnio mocno spadł, ale patrząc na różne dane, nadal jest solidny. Proporcja wykupu i spalania przekroczyła 30%. Nowe projekty na solanie trochę to uderzyły, więc ostatnio była duża korekta. Teraz uważam, że korekta się zakończyła.
5.ENA, ostatnio cztery duże aktualizacje ekosystemu i wejście w wieczyste kontrakty na akcje, co jest bardzo atrakcyjne, bo rynek akcji jest około 50 razy większy niż kapitalizacja krypto. Rynek jest większy, zdecydowanie polecam zwrócić na niego uwagę! Bracie, najpierw weź głęboki oddech 🫂
Rozumiem, co teraz czujesz. `Nadzieja właśnie się pojawiła, a już została zduszona` – to bardzo bolesne
*Najpierw dane*
`Rdzenna inflacja CPI miesiąc do miesiąca 0,3% > oczekiwane 0,2%`
Chociaż to tylko 0,1% więcej, to w kontekście `ropa 111 + odbicie cen mieszkań` te 0,1% zmusiło Fed do narożnika
`Prawdopodobieństwo podwyżki stóp 90%` = rynek już uwzględnił 25 pb. `Wzrost rentowności obligacji USA + presja na złote monety` to właśnie z tego powodu
Rozumiem twoją logikę polityczną: `wycofanie płynności przed wyborami = samobójstwo`
Ale problem jest taki: `żółtodzioby nie decydują, decydują dane`. Przed posiedzeniem FOMC 16 września też nie będzie mógł interweniować. Najwyżej coś powie po fakcie
*Patrząc na twoją pozycję, współczuję*
*$BTC długa pozycja 80 619 → 77 748 strata pływająca 37%*
Stop loss `69 351`
Teraz `77,7K` jest jeszcze `8,4K` od stop lossa, czyli około 10,8%. Przebicie `76,4K` będzie bardzo niebezpieczne
*$HYPE 70,9 → 81,6 nadal się odbija*
To jeszcze w porządku, przynajmniej nie straciłeś wszystkiego
*Dzisiejsze otwarcie amerykańskiego rynku jest kluczowe, 3 możliwe scenariusze*
1. *`Amerykański rynek otwiera się nisko i spada`*
Współruch aktywów ryzykownych. BTC może od razu testować `76,4K → 74K`. Twoja długa pozycja będzie bardzo zagrożona
2. *`Amerykański rynek rośnie, a potem spada`*
Odbicie to okazja do shorta. BTC może wzrosnąć do `78,5K`, a potem spaść, co jest najbardziej męczące **Rdzeń CPI 0,3% powyżej oczekiwań, prawdopodobieństwo podwyżki stóp 90%, a ETH osiąga 8-miesięczne maksimum**
Dziś wieczorem publikacja CPI: ogólnie 3,4% zgodnie z oczekiwaniami, rdzeń miesiąc do miesiąca 0,3%, wyższy niż przewidywano, prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu sięgnęło 91%.
W chwili publikacji danych BTC spadł do 76 050, złoto do 4 292.
A potem? BTC odbił do 77 700, ETH od razu wzrósł do 2 600, 8-miesięczne maksimum, wzrost o 7% w 24 godziny.
Moja długa pozycja na ETH otwarta na 2 415, z zyskiem na 2 600, dziś wieczorem zrealizowana. Ryzyko 1,5U na zysk 13U, kurs 5:1, scenariusz bez zmian.
Dlaczego mimo gorących danych kryptowaluty rosną?
1. Negatywne informacje już uwzględnione. Podwyżka stóp wyceniona na 90%, kto miał uciekać, już uciekł.
2. Pieniądze się przemieszczają. Z ETF BTC wypływy, ETF ETH przyciąga kapitał, środki przechodzą od lidera do drugiego gracza.
3. Rdzeń rok do roku faktycznie spadł z 2,5% do 2,4%, trend inflacji nadal spada.
Podwyżka stóp na posiedzeniu FOMC w przyszłym tygodniu jest praktycznie pewna, ale rynek kupuje oczekiwania i sprzedaje fakty — w dniu publikacji może to być krótkoterminowy sygnał do zakończenia spadków.
Teraz nie warto gonić za wzrostami, trzymaj spot, na kontrakty poczekaj na kolejny dobry kurs.
Tylko ci, którzy przetrwają tydzień danych, mają prawo korzystać z rynku byka.
---
A jeśli spojrzysz na OKX: ETH o 21:56 przebił 2 600, twoje zlecenie take profit prawdopodobnie już się zrealizowało, 13U w kieszeni. Po tej transakcji zamykamy temat, nie dokupuj, przed FOMC nie otwieraj nowych pozycji.📊 Dzisiejszy wieczór CPI może stać się kluczowy dla krótkoterminowego kierunku BTC!
Na podstawie obecnych cen energii i danych o inflacji uważam, że prawdopodobieństwo, iż amerykański CPI za sierpień będzie wyższy niż oczekiwano, rośnie.
① Cena ropy to największa zmienna
Ceny ropy naftowej wyraźnie odbiły w sierpniu, wzrost kosztów energii może ponownie podnieść ogólny odczyt CPI. Warto nadal uważnie obserwować powiązanie cen ropy z inflacją.
② PPI już wysłał sygnał
Amerykański PPI za sierpień wzrósł rok do roku do 5,4%, znacznie powyżej oczekiwań rynku, a niektóre podkategorie związane z PCE również są silniejsze, co oznacza ryzyko, że dzisiejszy CPI może przekroczyć oczekiwania.
③ Moja ocena prawdopodobieństwa
🔺 CPI > 3,4%: około 55%
➡️ CPI = 3,4%: około 30%
🔻 CPI < 3,4%: około 15%
Jeśli CPI pozostanie wysoki, oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych mogą się osłabić, a BTC może odczuć presję w krótkim terminie; odwrotnie, jeśli dane będą wyraźnie niższe od oczekiwań, rynek może ponownie zacząć wyceniać oczekiwania na łagodzenie polityki.
Dziś wieczorem skupiamy się na CPI, przed publikacją danych nie zalecam pochopnego kupowania ani sprzedawania.
#PPIwyższeodoczekiwań #DzisiejszyCPIokreślikierunek #BTC #BitcoinAlarm! 10-letnie obligacje skarbowe USA zbliżają się do 5%, $BTC pod presją krótkoterminową, ale długoterminowa logika się zmieniła
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 4,95%, tuż przed progiem 5%. Krótkoterminowa logika jest jasna: rosnące koszty kapitału, BTC to aktywo bezodsetkowe, jego atrakcyjność jest bezpośrednio osłabiona.
Obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych na rynku wzrosło do 70%, apetyt na ryzyko nadal spada, a kapitał spot BTC odpływa. Jeśli dzisiejsze dane CPI przewyższą oczekiwania, Bitcoin prawdopodobnie będzie dalej spadać w krótkim terminie, testując wsparcie w okolicach 75000.
Jednak kryje się tu długoterminowy konflikt. Ryzyko monetyzacji długu rośnie, a jeśli wysoka rentowność 5% nie przyciągnie wystarczająco długoterminowego kapitału do przejęcia obligacji USA, ostatecznie interwencja Rezerwy Federalnej i Departamentu Skarbu będzie nieunikniona.
Ciągłe wsparcie oznacza przyspieszoną utratę wiarygodności dolara. Wartość BTC jako aktywa niepodlegającego suwerenności państwowej będzie w tej makroekonomicznej układance coraz bardziej wzmacniana. Krótkoterminowo widzimy presję stóp procentowych, a długoterminowo problem długu rzuca cień na przyszłość. #美国CPI环比加速，加息预期升温 Dziś wieczorem pojawiły się dane CPI, a bazowy CPI wzrósł o 0,3% miesiąc do miesiąca, co jest nieco wyższe niż oczekiwane 0,2%. Tylko ta niewielka różnica bezpośrednio rozgrzała oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych — obecnie rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych we wrześniu na 79%.
---
Cena ropy przekroczyła 100, statki na Morzu Czerwonym boją się wypłynąć, a inflacji energetycznej nie da się powstrzymać. Chociaż bazowa inflacja spada rok do roku, to miesiąc do miesiąca nie chce spaść, a Rezerwa Federalna nie może znaleźć powodu, by przejść na bardziej łagodną politykę.
Dla rynku kryptowalut kluczowe będzie posiedzenie decyzyjne w przyszłym tygodniu. Obecnie rentowność 10-letnich obligacji USA oscyluje wokół 4,8%, a realne stopy zbliżają się do 5%, więc trzymanie Bitcoina, który nie generuje odsetek, wiąże się z wysokim kosztem alternatywnym.
Co ciekawe, po publikacji CPI BTC spadł do około 76 000, ale został szybko odkupiony i odbił się powyżej 78 000, a ETH wzrósł z 2 433 do 2 510. Brak spadków po negatywnych danych sugeruje, że niedźwiedzie nie mają siły przy poziomie 76 000.
---
Moje pozycje dzisiaj też trochę się odbiły: $BTC $ETH $ZEC
$BTC: pozycja długa nadal otwarta, wcześniej spadek z 79 718 do około 77 000, teraz odbicie powyżej 78 000, strata na papierze znacznie się zmniejszyła, czekam na wskazówki z przyszłotygodniowego posiedzenia.
$ETH: pozycja długa otwarta przy 2 493, chwilowy spadek do 2 433 prawie mnie wyeliminował, teraz powrót do około 2 500, praktycznie na zero.
$DOGE: ten coin spadł dziś najbardziej, chwilowo do 0,083, przełamał 200-dniową średnią na 0,088. Moja pozycja długa na 0,0874 mocno ucierpiała, teraz liczę, że utrzyma się powyżej 0,08.
$ZEC: jedyny mój "zasłona wstydu", od 1 154 do teraz nadal na plusie.
Kilka słów podsumowania: dane CPI nie są ani jednoznacznie dobre, ani złe, ale rynek już wycenia 79% prawdopodobieństwo podwyżki stóp, więc przed posiedzeniem FOMC w przyszłym tygodniu prawdopodobnie będzie wahanie. Wsparcie BTC na poziomie 76 000-76 500 wydaje się skuteczne, ale czy wytrzyma posiedzenie, trudno powiedzieć. Moje pozycje długie zostawiam, nie będę ich ruszał, czekam na decyzję Fedu.
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
#BTC现货ETF连续流出 Logika rynku właśnie się zmienia: chociaż CPI jest nieco wyższy, całkowity CPI rok do roku na poziomie 3,4% zasadniczo odpowiada oczekiwaniom i nie doszło do prawdziwego „wystrzału” wartości. Co ważniejsze, amerykański rynek akcji odbił się po publikacji CPI, co oznacza, że rynek zaczyna handlować „realizacją negatywnych informacji”, a nie kontynuować handel „niekontrolowaną inflacją”.
Uważam, że nagły wzrost kryptowalut ma trzy główne przyczyny:
① Realizacja negatywnych informacji CPI, niedźwiedzie zaczynają zamykać pozycje krótkie.
Wcześniej BTC spadał z powodu PPI, cen ropy i oczekiwań podwyżek stóp procentowych, co spowodowało nagromadzenie wielu pozycji krótkich na rynku. Brak dalszego pogorszenia CPI łatwo wywołuje stop loss niedźwiedzi.
② Oczekiwania dotyczące „podwyżek stóp” zostały już uwzględnione w cenach.
Obecnie rynek wycenia prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed na poziomie 80%–90% lub więcej, co oznacza, że część negatywnych informacji jest już odzwierciedlona w cenach.
③ Najważniejsze: może zachodzić short squeeze.
Wczoraj BTC spadł do około 76000, wcześniej na rynku miały miejsce masowe likwidacje dźwigni. W takim momencie nagły przebicie ceny w górę łatwo wywołuje reakcję łańcuchową „wzrost → stop loss pozycji krótkich → dalszy wzrost”. Wcześniejsze dane pokazują, że dzienne likwidacje w kryptowalutach sięgają setek milionów dolarów.
Jednak teraz nie będę bezpośrednio oceniać odwrócenia trendu.
Prawdziwym testem dziś wieczorem będzie to, czy ten wzrost utrzyma się.
Jeśli BTC przełamie i utrzyma się w rejonie 78000–80000, a Ethereum pójdzie za nim, a nie wyraźnie odstanie, to nie będzie to tylko prosty odbicie, a struktura niedźwiedzi może zostać naruszona. CPI wyczerpało negatywne czynniki, co wywołało gwałtowny wzrost: $BTC wzrósł o 2700 punktów, $ETH gwałtownie wzrósł o 6,44%, fala likwidacji krótkich pozycji nadchodzi!
11 września, USA: roczny wskaźnik CPI za sierpień wyniósł 3,4%, zgodnie z oczekiwaniami, a bazowy CPI spadł do 2,4%. Po publikacji danych rynek natychmiast eksplodował! BTC gwałtownie wzrósł z poziomu 76001 do 78730, wzrost o ponad 2700 punktów, obecnie notowany na 78700; ETH był jeszcze bardziej dynamiczny, wzrósł z 2426 do 2598, co stanowi wzrost o 6,44%, czyli trzykrotnie więcej niż BTC!
Analiza wskazuje, że CPI w pełni spełniło oczekiwania, a bazowy CPI nie wzrósł, lecz spadł. Rynek wcześniej był nadmiernie pesymistyczny z powodu wyższego niż oczekiwano PPI. Po publikacji CPI negatywne czynniki zostały wyczerpane, a byki zaczęły masowo uzupełniać pozycje. Duża liczba krótkich pozycji obstawiających przekroczenie oczekiwań CPI została natychmiast zlikwidowana, a kontrakty krótkie zmuszone do uzupełnienia pozycji, co doprowadziło do gwałtownego zadeptania krótkich pozycji. ETH, ze względu na wyższy lewar i większą elastyczność, zanotował jeszcze bardziej imponujący wzrost.
W rozkładzie kapitału, wskaźnik finansowania dla BTC szybko przeszedł z wartości ujemnej na dodatnią, a likwidacje krótkich pozycji skoncentrowały się w przedziale 77000-78000; wskaźnik finansowania dla ETH wzrósł jeszcze bardziej. Obecnie kolejnym celem dla BTC jest przedział 79000-80000, z wsparciem na poziomie 77600; dla ETH kolejnym celem jest 2650-2700, z wsparciem na 2500.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC加速拉升，资金还能继续接力吗？ 📊 Dominacja BTC mówi mi, kiedy warto zacząć patrzeć na altcoiny.
Na początku ożywienia rynku kapitał zwykle najpierw napływa do Bitcoin.
👉 Dominacja BTC rośnie
👉 Altcoiny tracą względem BTC
👉 Nawet przy dobrych narracjach wiele altcoinów nie jest w stanie przegonić BTC
Prawdziwie wart uwagi moment pojawia się zwykle, gdy:
Bitcoin zaczyna się stabilizować + dominacja BTC zaczyna spadać 🔄
To zazwyczaj oznacza, że kapitał przechodzi z aktywów niskiego ryzyka, stopniowo rozprzestrzeniając się wzdłuż krzywej ryzyka na altcoiny.
Sam kiedyś popełniłem ten błąd:
Trzymałem altcoiny, gdy dominacja BTC ciągle rosła, a potem zauważyłem, że ich cena w dolarach spada, a względem BTC radzą sobie coraz gorzej.
Teraz mam inne podejście:
Pozwól Bitcoinowi iść przodem.
Nie wyprzedzaj rotacji.
Czekaj, aż kapitał naprawdę popłynie do altcoinów. 🚀
📌 Najpierw patrz na BTC, potem na dominację, a na końcu na altcoiny.
Czy uważasz, że obecny rynek jest już blisko okna rotacji na altcoiny?👇
#BTC #Bitcoin #BTCDominance #Altcoins #山寨币 #加密货币 #Crypto #OKX #市场分析 #资金轮动 #牛市 CPI za sierpień jest już dostępny, ogólnie zgodny z oczekiwaniami, ale miesięczna stopa bazowa jest nieco wyższa niż przewidywano.
Roczna stopa wzrostu wynosi nadal 3,4%, miesięczna wzrosła o 0,4%, głównie dzięki cenom benzyny, które podniosły ją o 3,9%. Bazowa stopa roczna spadła z 2,5% do 2,4%, co wskazuje na ochłodzenie w skali roku; jednak miesięczna stopa bazowa wyniosła 0,3%, wyższa niż oczekiwane 0,2%, a ceny mieszkań, biletów lotniczych i komunikacji rosną. Oznacza to, że trend roczny spada, ale miesięczna dynamika odbiła.
Po publikacji danych prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło do 91,6%, a następnie spadło do około 85%. Indeks dolara wzrósł, a potem spadł, rynek jest w rozterce.
Co ciekawe, Bitcoin nie spadł. Na platformie BTC wzrósł z 76 400 do 78 000, XAUT również wzrósł do 4390. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp jest na poziomie 90%, a aktywa ryzykowne rosną, co oznacza, że rynek nie handluje jednostronnie na zacieśnienie.
Obecna kontrowersja dotyczy tego, czy koszty energii i produkcji będą nadal przenoszone na sektor usług, zmuszając Fed do działania 16 września; czy też spadek rocznej stopy bazowej jest wystarczający, by Fed mógł poczekać.
Jeśli chodzi o $BTC, dzisiejszy ruch wskazuje, że rynek jest trochę odporny na „podwyżkę stóp” — przy 90% prawdopodobieństwie spadku, BTC nie przełamał wsparcia, a wręcz odbił. W krótkim terminie wszystko zależy od decyzji FOMC 16 września; jeśli będzie to oczekiwanie „ostatniej podwyżki stóp”, BTC może to potraktować jako pozytywne. Na razie trzymajmy się tego i obserwujmy. #美国CPI环比加速，加息预期升温 $ETH pozwala wam patrzeć na dane, patrzeć na podwyżki stóp procentowych, mocno shortować, tym razem nauczyliście się na błędach, oberwaliście, prawda $BTC $ETH $SOL #美国CPI环比加速，加息预期升温 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Czy we wrześniu nastąpi podwyżka stóp? Po publikacji CPI odpowiedź staje się coraz bardziej jasna:
Rynek bezpośrednio podniósł prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu do około 90%.
Co bardziej zaskakujące, rynek całkowicie oczekuje, że do końca roku Fed podniesie stopy jeszcze raz.
To na pewno nie jest komfortowe środowisko makroekonomiczne dla Bitcoina w krótkim terminie.
Ponieważ oczekiwania dotyczące podwyżek stóp rosną, oznacza to presję na dalsze umocnienie dolara i rentowności obligacji skarbowych USA, co z kolei będzie tłumić wyceny aktywów ryzykownych.
Ale uważam, że rynek już wcześniej uwzględnił tak wiele oczekiwań dotyczących podwyżek stóp, więc ile różnicy między oczekiwaniami a rzeczywistością pozostanie, gdy to się faktycznie wydarzy?
Jeśli dolar i rentowności obligacji skarbowych będą nadal rosnąć, presja na Bitcoina będzie wyraźna.
Ale jeśli oczekiwania dotyczące podwyżek stóp zostały już w pełni wycenione, a dane nie pogorszą się dalej, rynek może wręcz skorygować oczekiwania.
Dlatego teraz najgorsze jest proste zrozumienie 90% prawdopodobieństwa podwyżki jako pewności spadku Bitcoina.
Rynek nigdy nie handluje samą wiadomością,
lecz różnicą między wiadomością a oczekiwaniami.Po publikacji CPI prawdziwym zagrożeniem nie jest gwałtowny spadek, lecz „przeregulowanie kierunku”
Amerykański CPI za sierpień: rok do roku 3,4%, miesiąc do miesiąca 0,4%; bazowy CPI rok do roku 2,4%, miesiąc do miesiąca 0,3%. Na pierwszy rzut oka całkowity CPI jest zgodny z oczekiwaniami, ale bazowy CPI miesiąc do miesiąca jest silniejszy niż wcześniej, a do tego wczorajszy PPI również był wyższy, co wyraźnie podgrzewa oczekiwania rynku co do podwyżki stóp przez Fed w przyszłym tygodniu.
Dla rynku kryptowalut ten zestaw danych jest krótkoterminowo negatywny. Dolar i krótkoterminowe rentowności amerykańskich obligacji są wspierane, oczekiwania dotyczące płynności się zaostrzają, co nie sprzyja wycenom Bitcoina i altcoinów.
Ale jest tu kluczowy punkt: CPI nie przekroczył poważnie oczekiwań, więc na razie nie definiuję tego jako „sygnału trendowego krachu”. Prawdziwą obserwacją jest struktura cen po CPI.
$BTC kluczowe jest, czy utrzyma poprzednie minimum. Jeśli przebije poprzednie minimum i odbicie nie nastąpi, struktura niedźwiedzia zostanie potwierdzona; jeśli szybko się odbije, trzeba uważać na „realizację negatywów”.
$ETH jest relatywnie słabszy niż Bitcoin, więc trzeba być szczególnie ostrożnym. Jeśli odbicie nie przełamie kluczowego oporu, lepiej poczekać na potwierdzenie struktury, niż próbować łapać spadki.
Moja ocena: dziś wieczorem nie próbuj przewidywać dna. Pierwsza fala zmienności po CPI często powoduje wyczyszczenie strat, prawdziwą wartością jest czekanie na wybicie → odbicie → potwierdzenie. Obecne warunki makroekonomiczne nie sprzyjają agresywnemu dokupowaniu, priorytetem jest obrona i oczekiwanie na odpowiedź struktury.Dzisiejszy CPI na pierwszy rzut oka wygląda nieźle, ale po bliższym przyjrzeniu się jest trochę bolesny.
Całkowity CPI USA za sierpień wzrósł o 0,4% m/m i 3,4% r/r, co jest zgodne z oczekiwaniami. Problem tkwi w CPI bazowym, który wzrósł o 0,3% m/m, przewyższając rynkowe oczekiwania na poziomie 0,2%.
To tylko o 0,1 punktu procentowego więcej, ale reakcja rynku była znacząca.
Wczoraj PPI już był dość wysoki, a dzisiejszy CPI bazowy nie przyniósł niespodzianek, więc prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych przez Fed we wrześniu wzrosło do ponad 80%.
No cóż, BTC kilka dni temu czekał na przebicie 80 000 USD, teraz musi się zastanowić, czy utrzyma się w przedziale 76 000–77 000 USD.
Jednak te dane nie są aż tak złe, by oznaczać utratę kontroli.
Całkowity CPI nie przekroczył oczekiwań, a amerykański rynek akcji nie zareagował paniką, co oznacza, że rynek na razie nie traktuje tego jako nowej fali niekontrolowanej inflacji.
Dlatego teraz, patrząc na BTC, zwracam uwagę na jeden szczegół.
Po tak jastrzębich danych, jeśli poziom około 76 000 USD zostanie utrzymany, oznacza to, że wiele negatywnych informacji zostało już wcześniej wycenionych.
Ale jeśli nawet ten poziom nie wytrzyma, to rynek będzie musiał się zmierzyć nie tylko z dzisiejszym CPI.
Lecz z faktyczną podwyżką stóp przez Fed w przyszłym tygodniu.Dane są już dostępne, bardziej „letnie” niż się spodziewano 😮💨
`Rocznie 3,4% bez zmian` + `Rdzeniowo 2,4% najniżej` = brak utraty kontroli
`Miesięcznie 0,4%` + `Rdzeniowo 0,3% > 0,2% oczekiwania` = brak ochłodzenia
Dokładnie tak, jak mówiłeś: `utknęło pośrodku, najtrudniej handlować`
*Rozbicie CPI w 1 minutę*
**Dane** **Wynik** **Wpływ na rynek kryptowalut**
**CPI rok do roku 3,4%** = lipiec bez zmian Brak nowych historii. Rynek nie przejmuje się
**Rdzeniowo rok do roku 2,4%** `najniżej od marca 2021` Dobra wiadomość. Trend trwa
**CPI miesiąc do miesiąca 0,4%** > oczekiwania Zła wiadomość. Cena ropy na szczycie
**Rdzeniowo miesiąc do miesiąca 0,3%** > 0,2% oczekiwania Zła wiadomość. Odbicie cen mieszkań
**Benzyna +3,9%** stanowi 1/3 wzrostu Presja kosztowa
**Mieszkania 0,1%→0,3%** Odbicie Największy ból głowy Fedu
Wniosek: `lepkość inflacji`. `Cena ropy 111 + odbicie mieszkań` zjada zasługi `spadku rdzeniowego`
*Dlaczego BTC jest pod presją na poziomie 77 tys.*
Bo właśnie ostatnie zdanie: `realne stopy bliskie 5%`
1. *`PPI gorące + CPI miesięcznie gorące`* = `70% prawdopodobieństwa podwyżki o 25 pb 25 września` pewne
2. *`Obligacje USA mają iść powyżej 5%`* = zbyt wysoka bezpieczna stopa zwrotu. `Bitcoin bez zysku` koszt alternatywny rośnie gwałtownie
3. *`#BTC ETF spot ciągłyByłem wielkim zwolennikiem kupowania $ZEC, gdy wszyscy byli na nie przy cenie 400$.
Ale w pewnym momencie ten wykres zacznie korygować euforię, tak jak miało to miejsce podczas każdej poprzedniej ogromnej hossy.
Cena teraz osiąga ten sam rodzaj ekstremalnego odchylenia od średniej cyklu, który poprzedzał te wcześniejsze korekty.
To nie oznacza, że ruch musi się zakończyć dzisiaj.
Oznacza to, że ryzyko całkowicie się zmieniło, i w pewnym momencie cena wróci do swojej akceptowalnej wartości $BTC #USCPIReignitesHikeOddsBracia, dzisiejsza sesja wieczorna według mnie skupia się na tym, czy odbudowa po publikacji CPI będzie kontynuowana.
Z ostatnich ruchów widać, że $BTC szybko wrócił do okolic 77900, $ETH ponownie przekroczył 2500, i to przy wzmożonym wolumenie. To pokazuje, że rynek nie panikuje po danych, raczej mamy do czynienia z uzupełnianiem pozycji krótkich i wsparciem kupujących po publikacji informacji.
Ale dziś wieczorem nie można bezmyślnie dokupować. Logika, która wcześniej ciążyła na rynku, nadal obowiązuje: ceny ropy pozostają wysokie, rentowność amerykańskich obligacji zbliża się do 5%, a rynek nadal ostrożnie podchodzi do polityki Fed. Czynniki te wciąż wywierają presję na amerykańskie akcje, zwłaszcza technologiczne, oraz na rynek kryptowalut.
Dlatego dziś wieczorem jestem bardziej skłonny do podejścia „najpierw odbudowa, potem obserwacja wsparcia na rynku akcji”.
Jeśli po otwarciu giełdy Nasdaq się ustabilizuje, a rentowność i ceny ropy będą dalej spadać, to odbudowa BTC i ETH ma szansę się utrzymać, a utrzymanie ETH powyżej 2500 wyraźnie poprawi nastroje na rynku.
Jeśli jednak amerykańskie akcje wzrosną, a potem spadną, lub ceny ropy i rentowność obligacji ponownie wzrosną, kryptowaluty mogą doświadczyć korekty lub wahań.
Moja szczera opinia: dziś wieczorem nie jestem nastawiony na spadki, ale też nie polecam dokupować na siłę. Najważniejsze teraz to zobaczyć, czy po wzroście cena się utrzyma. Stabilizacja jest prawdziwym oznaką siły, a nie tylko jedna duża świeca po CPI, która miałaby oznaczać całkowity zwrot rynku.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 USDT przechodzi zmianę ważniejszą niż „o ile wzrosła kapitalizacja rynkowa”.
Tether wraz z Fasanara uruchomiły StableFund, obie strony najpierw zainwestowały 400 milionów dolarów i planują przyciągnąć do 3 miliardów dolarów kapitału instytucjonalnego od stron trzecich.
Środki nie są przeznaczone na spekulacje kryptowalutami, lecz na krótkoterminowe, zabezpieczone aktywami prywatne kredyty, obejmujące finansowanie małych i średnich przedsiębiorstw, łańcuchów dostaw oraz konsumentów poprzez sieć fintech w ponad 60 krajach.
Kluczowa zmiana polega na tym, że konkurencja w stablecoinach przesuwa się z wielkości emisji na to, kto potrafi naprawdę wprowadzić dolar na łańcuchu do systemu kredytowego.
Należy jednak rozróżnić fakty od celów: 3 miliardy dolarów to obecnie tylko limit zbiórki, nie oznacza, że uzyskano zobowiązania instytucji na tę kwotę.
Najważniejszym czynnikiem weryfikującym będzie faktyczna skala subskrypcji instytucjonalnej, rzeczywista wartość udzielonych pożyczek oraz to, czy te operacje generują trwały popyt na rozliczenia w USDT. Aktywność ekosystemu Layer2 decyduje o wysokości korekty cenowej ETH
Zmiany danych ekosystemu Layer2 Ethereum są ważnym punktem obserwacji fundamentów ETH. Skala transakcji Layer2 i liczba użytkowników stale rosną, co zwiększa zapotrzebowanie ekosystemu i napędza popyt na ETH. ETH ma szansę na korektę wyceny, z etapowym wzrostem o 14%.
Jeśli dane ekosystemu utkną w miejscu, a wzrost użytkowników będzie słaby, narracja RWA trudna do realizacji, odbicie ETH będzie słabe, z wzrostem około 5%, stale słabszym niż BTC.
$BTC opiera się na narracji niedoboru, a jego kurs bardziej podąża za płynnością makroekonomiczną, etapowy wzrost prawdopodobnie utrzyma się na poziomie około 7%. Layer2 to fundamenty średnio- i długoterminowe, w krótkim terminie bardziej wpływa na preferencje kapitałowe i trudno szybko wywołać duży ruch cenowy.
Aby zainwestować w korektę ETH, trzeba stale śledzić wskaźniki ekosystemu on-chain. Stała poprawa danych ekosystemu to solidny sygnał umocnienia ETH, w przeciwnym razie odbicie będzie tylko krótkoterminową korektą nastrojów.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Jutro wieczorem CPI, $ETH boi się nie tyle złych liczb, co ponownego wzrostu oczekiwań dotyczących stóp procentowych
Zgodnie z harmonogramem Biura Statystyki Pracy USA, CPI za sierpień zostanie opublikowane 11 września o 20:30 czasu pekińskiego. Dziś jest dzień przed danymi, $ETH konsoliduje się wokół 2470 USD, wygląda spokojnie, ale w rzeczywistości wiele krótkoterminowych pozycji czeka na tę samą odpowiedź.
CPI wpływa na $ETH nie dlatego, że statystyka cen zmieni kod Ethereum, ale dlatego, że może zmienić ocenę rynku dotyczącą stóp procentowych, dolara i kosztu kapitału. Umiarkowana inflacja może dać oddech aktywom ryzykownym; silniejsza inflacja może ponownie wywołać presję na rentowności obligacji skarbowych i dolara.
Jednak wyniki nie mogą być rozpatrywane bez odniesienia do oczekiwań. Jeśli rynek już wcześniej zakładał spadek inflacji, wynik zgodny z oczekiwaniami niekoniecznie wywoła trwały popyt. Z drugiej strony, jeśli pozycje są zbyt pesymistyczne, nawet dane nie tak złe jak oczekiwano mogą wywołać pokrycie krótkich pozycji.
Warto obserwować zachowanie ceny od pół godziny do kilku godzin po publikacji. Pierwsza świeca może być efektem algorytmów i stop lossów, ale to, czy nowy obszar obrotu zostanie utrzymany, pokaże, czy kapitał chce dalej obstawiać.
Długoterminowe pozytywne nastawienie do $ETH nie oznacza, że przed każdą publikacją danych trzeba obstawiać kierunek. Wiedza, na co się czeka, jest ważniejsza niż próba zgadywania liczby.Ostatnio $BTC, $ETH i $ZEC spadły z lokalnych szczytów, a wcześniej pod presją niedźwiedzi sentyment wreszcie zyskał względnie płynne okno.🌿 Ta fala spadków nie jest napędzana pojedynczym czynnikiem, ponieważ nastroje rynkowe były już ostrożne, a Trump ponownie rzucił wielkie pomysły: jeśli wygra wybory w połowie kadencji, rozważy wypłatę 5000 dolarów „premii Trumpa” każdemu dorosłemu Amerykaninowi, co może przekroczyć 1 bilion dolarów. Po pojawieniu się tej wiadomości niektórzy uczestnicy rynku odczytali ją jako potencjalnie pozytywną, a zbliżające się wybory jeszcze bardziej powiększyły tę wyobraźnię.
Jednak wizja i realizacja często dzieli długa droga legislacyjnych i finansowych negocjacji. Prawdziwe pytanie brzmi: jeśli taki poziom stymulacji fiskalnej faktycznie zostanie wprowadzony, czy presja inflacyjna, wzrost zadłużenia państwa i rosnące rentowności obligacji USA zostaną ponownie rozpalone? Na te pytania obecnie nie ma odpowiedzi, a pomysł pozostaje na etapie deklaracji. Dla traderów pozycje krótkie można nadal utrzymywać i obserwować, narrację polityczną lepiej najpierw obserwować, nie spiesząc się z wyceną emocji. Cierpliwość i powściągliwość często są bezpieczniejsze niż gonienie za wiadomościami.
Ostrzeżenie o ryzyku: powyższe to jedynie osobista obserwacja rynku, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej, aktywa kryptograficzne są bardzo zmienne, proszę podejmować decyzje ostrożnie.#美国CPI环比加速，加息预期升温
Kluczowym czynnikiem wzrostu CPI okazała się komunikacja?
🏠 Największy udział ma mieszkalnictwo, wzrost miesiąc do miesiąca +0,3%
- czynsze, ekwiwalent czynszu właścicieli nieznacznie wzrosły, po dużym spadku w lipcu noclegi hotelowe odbiły w sierpniu +2,4%
📱 Kategoria komunikacji wzrosła miesiąc do miesiąca o +2,3%, usługi telefonii bezprzewodowej gwałtownie wzrosły o 5,4-5,9%
- amerykańscy operatorzy zlikwidowali promocje na nielimitowany transfer danych dla starych użytkowników, to jednorazowy impuls statystyczny, a nie trwała podwyżka cen, co dokładnie pokrywa lukę 0,1% względem rzeczywistych danych!
⚠️ To właśnie dlatego dane wydają się negatywne, a kryptowaluty rosną!
✈️ Bilety lotnicze +2,7%, edukacja nieznacznie w górę, samochody używane i nowe umiarkowanie drożeją
Hedging: opieka zdrowotna -0,2%, ubezpieczenia samochodowe -0,8%, częściowo kompensują wzrosty
Zrozumiano, wszystko jasne, nic dziwnego, że rynek cały czas rośnie.
Jednak prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło do 90%, podwyżka jest już znanym faktem i została uwzględniona
Kluczowe pytanie brzmi: ile razy Fed podniesie stopy?
Jeśli tylko raz, to nie będzie dużego negatywnego wpływu na rynek, jeśli dwa razy, reakcja rynku będzie silniejsza...
Nawet jeśli rynek rośnie, to $SNDK spada, podwyżki stóp są niekorzystne dla akcji wzrostowych o wysokiej wycenie...
$BTC $ETH $BTC byki mają trudniej... 10-letnie obligacje skarbowe USA zbliżają się do 5%
#10-letnie obligacje skarbowe USA zbliżają się do 5%, skupy nie powstrzymają wzrostu rentowności
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA chwilowo wzrosła do około 4,96%, brakuje już niewiele do 5%. Co gorsza, Departament Skarbu USA właśnie rozszerzył skup obligacji, rynek spodziewał się, że to złagodzi presję na długoterminowe obligacje, ale rentowność i tak poszła w górę.
No cóż, pieniądze zostały wyciągnięte na skup, a rynek obligacji i tak nie reaguje.
Przyczyna nie jest skomplikowana.
Wysokie ceny ropy, odnowione obawy inflacyjne, oczekiwania rynku na podwyżki stóp przez Fed znów rosną. Do tego dochodzi deficyt budżetowy USA i presja na długoterminowe emisje długu, więc rentowność długoterminowa nie spadnie łatwo.
To jest dość istotne dla świata kryptowalut.
Jeśli 10-letnie obligacje USA faktycznie przekroczą 5%, bezpieczna stopa zwrotu stanie się coraz bardziej atrakcyjna, a kapitał nie będzie się spieszył, by inwestować w $BTC, $ETH i inne aktywa o wysokiej zmienności. Zwłaszcza altcoiny, które opierają się na apetytach na ryzyko, będą miały trudniej przy rosnących stopach.
Dlatego ostatnio BTC kręci się wokół 77 000, nie można patrzeć tylko na wykresy świecowe.
Jeśli 10-letnie obligacje będą dalej rosnąć powyżej 5%, BTC będzie miało coraz trudniej, by wrócić do 80 000 dolarów.
Teraz rynek naprawdę czeka na moment, kiedy rentowność da chwilę wytchnienia.Cała sieć drży na widok gwałtownego wzrostu prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych, a tymczasem rynek nie tylko się nie załamał, lecz wręcz wystrzelił w górę, tworząc dużą świecę wzrostową, co kompletnie zaskoczyło wielu, którzy obstawiali spadki na podstawie logiki makroekonomicznej.
Rynek finansowy zawsze łamie różne konsensusy. Od szoku PPI po podwyżkę stóp przez EBC, oczekiwania na podwyżki zostały już dawno wyprzedane przez różne instytucje. Nastroje awersji do ryzyka osiągnęły ekstremum, a droga do zajmowania krótkich pozycji została całkowicie zatłoczona. Twórcy rynku uwielbiają takie zatłoczone pozycje przeciwników – jeśli negatywne informacje nie przebiły dna, nawet niewielki napływ kupujących zmusza lewarowanych krótkich sprzedawców do zamykania pozycji, co natychmiast staje się najlepszym paliwem dla gwałtownego wzrostu cen.
Głębsza różnica w oczekiwaniach polega na tym, że obecne oczekiwania podwyżek są napędzane wtórną inflacją wywołaną przez surowce naftowe. Wall Street doskonale wie, że wobec nacisków politycznych Białego Domu i ogromnych odsetek od długu publicznego, opór przed podwyżką stóp przez Fed jest ogromny – to tylko emocjonalny papierowy tygrys. Natomiast uporczywa inflacja uświadamia dużym inwestorom realia dewaluacji waluty fiducjarnej, a deficytowe aktywa twarde zyskują na atrakcyjności jako bezpieczna przystań.
Patrząc na tę nietypową dużą świecę wzrostową, moje pozycje są teraz pełne niepokoju i zdziwienia. Co jeśli to tylko pułapka na krótkich, a jeśli Fed naprawdę zdecyduje się na zdecydowane działania w przyszłym tygodniu, to kupowanie na szczycie skończy się utknięciem w połowie drogi? Ale jeśli ta fala panicznego zamykania krótkich pozycji całkowicie odwróci płynność, to jeśli teraz się nie zaangażuję, prawdopodobnie będę tylko patrzeć, jak rynek odjeżdża.
Rynek nigdy nie gra według zasad. Dzisiejszy odbicie – czy to wywołane wymuszoną likwidacją krótkich pozycji, czy może już wcześniej zaplanowane?
#美国CPI环比加速，加息预期升温 Dźwignia altcoinów przewyższa BTC, czy znów alarm likwidacyjny?
Monitorowanie Coinalyze pokazuje, że 6 września otwarte pozycje na kontraktach wieczystych altcoinów po raz pierwszy od 21 miesięcy przewyższyły BTC. Kontrakty wieczyste BTC wynoszą około 23,9 mld USD, co stanowi 37% całego rynku, podczas gdy ETH, SOL, XRP, ZEC i inne dzielą pozostałą część. Otwarte pozycje ZEC wzrosły do około 2,4 mld USD, a przy przebiciu poziomu 1000 USD zlikwidowano krótkie pozycje o wartości około 34 mln USD.
Podobna struktura miała miejsce ostatnio w grudniu 2024 roku, po czym grupa tokenów o średniej kapitalizacji szybko spadła, podczas gdy BTC stosunkowo dobrze się utrzymał. Wzrost otwartych pozycji oznacza jedynie wzrost dźwigni i zaangażowania, nie wskazuje bezpośrednio na bycze lub niedźwiedzie nastroje.
Sytuacja na rynku: BTC około 77 174 USD, spadek o 1,4%, 77 000 USD stanowi krótkoterminową linię obrony; ETH około 2437 USD, 2400 USD to kluczowe wsparcie; SOL około 99,98 USD, spadek o 1,56%, ale dzienne przychody z aplikacji on-chain wynoszą 5,09 mln USD, co plasuje go na pierwszym miejscu wśród publicznych łańcuchów, cena jest rozbieżna z fundamentami. ZEC około 1218 USD, sygnał sprzedaży TD9 i niedźwiedzia dywergencja na wykresie 4-godzinnym sugerują korektę. Cena ropy przekroczyła 108 USD, obawy inflacyjne tłumią apetyt na ryzyko. Większa dźwignia jest na altcoinach – czy to powrót apetytu na ryzyko, czy zapowiedź łańcuchowej likwidacji?
#山寨永续未平仓量21个月来首次超过BTC $ETH No nieźle, właśnie skończyłem oglądać BTC, potem przełączyłem się na ETH, ten wzrost jest naprawdę imponujący. BTC wzrósł tylko o 2%, a ETH od razu poszybował o 6,27%, osiągając około 2,600, dzienna zmienność prawie 200 dolarów.
Dlaczego ETH rośnie bardziej niż BTC? Klucz to potrzeba nadrabiania strat + panika krótkich pozycji.
Po pierwsze, kapitał się przelewa. BTC po odbiciu z poziomu 76,000 ustabilizował się, ale opór na 80,000 jest zbyt silny, więc kapitał szuka bardziej elastycznych aktywów. ETH wcześniej było słabsze od BTC, więc pojawiła się atrakcyjna wycena, dziś wieczorem stało się ujściem dla kapitału.
Po drugie, krótkie pozycje zostały zmasakrowane. W okolicach 2,400-2,450 było dużo lewarowanych krótkich pozycji, po publikacji danych CPI negatywne czynniki się wyczerpały, a przebicie kluczowego oporu na 2,500 spowodowało panikę i zamknięcie krótkich pozycji, co sztucznie podbiło cenę do 2,600.
Po trzecie, strukturalne preferencje kapitału ETF. W ostatnich dniach BTC ETF traciły kapitał, natomiast ETH nie tylko przyciąga kapitał z ETF spot, ale też produkty stakingowe BlackRock przyciągają fundusze, co wyraźnie pokazuje rosnące zainteresowanie instytucji ETH.
Technicznie, ta duża świeca wzrostowa przebiła górną wstęgę Bollingera, wszystkie średnie kroczące rozchodzą się w górę, to typowa sytuacja short squeeze. Na górze ważne jest, czy poziom 2,600 zostanie utrzymany, wsparcie przesuwa się do 2,530 i 2,480.
Ryzyko dokupowania na tym poziomie jest bardzo duże, posiadacze spot powinni trzymać, a ci bez pozycji poczekać na korektę.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 Dziś wieczorem publikacja CPI, powiem to bez owijania w bawełnę: na krótką metę jestem byczy. Mam trzy powody, wszystkie wynikają z dzisiejszego rynku. Po pierwsze, roczna stopa 3,4% zgodna z oczekiwaniami, a rdzeniowa roczna stopa 2,4% to najniższy poziom od kwietnia 2021 — rynek najbardziej obawiał się "wystrzału", który nie nastąpił, to oznacza, że najgorsze jest już za nami, a nie że mamy tylko dobre wieści; po drugie, kontrakty terminowe na Nasdaq poszły z -0,6% prosto na +0,78%, amerykański rynek głosuje nogami, apetyt na ryzyko wrócił, więc BTC rośnie naturalnie; po trzecie, BTC odbił z 76,5 tys. do 77,8 tys., o czym wczoraj wielokrotnie mówiłem — potrójne wsparcie na poziomie 76,4 tys./76,27 tys./76,2 tys. wytrzymało, szybki atak niedźwiedzi nie przebił tego poziomu — byki naprawdę go bronią. Ale uprzedzam: byczo nie znaczy bezmyślnie. Nad BTC mamy dwa opory: 78,5 tys. i 80 tys., a nad ETH twardy opór na 2536,88, to wszystko to poziomy, gdzie uwięzieni inwestorzy tworzą ścianę, więc nie jest niczym niezwykłym, że nie da się ich łatwo przebić. Mój plan jest jasny; dopóki BTC nie utrzyma się powyżej 78,5 tys., zakres 77 tys. - 78,5 tys. to konsolidacja, lepiej trzymać pozycję lub handlować w tym zakresie niż gonić za wzrostami i spadkami; dopiero po przebiciu 78,5 tys. można myśleć o 80 tys. Jeśli chodzi o ETH, utrzymanie 2500 to dopiero pierwszy krok, a $BTC musi przebić 2536,88, by można było mówić o odwróceniu trendu. Na koniec przypomnienie: rdzeniowa miesięczna stopa 0,3% to nadal problem, FOMC (15-16) to ostateczny test — po CPI prawdziwy sprawdzian będzie w przyszłym tygodniu, nie mylmy odbicia z rynkiem byka. $ETH