Orbit Post Sitemap
Брати, ця діаграма ставок фінансування дуже чітко показує ступінь скупчення довгих і коротких позицій.
Поточна ставка фінансування 0.007%, позитивна, що означає, що довгі позиції постійно платять коротким. Подивіться на часову шкалу — з кінця вересня до середини жовтня ставка фінансування коливалася між позитивною та негативною, при цьому було три чіткі періоди з негативними значеннями: на початку жовтня, 13 жовтня та 20 жовтня, коли глибока зелена смуга впала до -0.005%.
Правило дуже просте: кожного разу, коли ставка фінансування стає негативною (короткі платять довгим), це короткострокова зона дна, після чого ціна відскакує. Тому що негативна ставка означає скупчення коротких позицій, і як тільки ціна стабілізується, покриття коротких позицій стає паливом для відскоку.
А зараз? Після глибокої зеленої смуги 20 жовтня ставка фінансування швидко повернулася в позитивну зону і продовжує зростати до діапазону 0.008%-0.01%, останнім часом тримається на високому рівні. Що це означає? Після відскоку 20 жовтня короткі позиції були змушені вийти, а довгі знову почали активно нарощувати позиції, ставка фінансування знову подорожчала.
Якщо подивитися на три індикатори разом: співвідношення довгих і коротких 2.08 (67% роздрібних інвесторів у довгих позиціях), обсяг відкритих позицій 30 000 BTC на високому рівні, ставка фінансування 0.007% позитивна і продовжує зростати. Три сигнали резонують — довгі позиції надто скупчені, платять гроші, але все одно хочуть більше, чекають на збір урожаю.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Індекс 54 нейтральної маски: три види капіталу, три види очікувань
Індекс 54 здається «нейтральним», але ринок розходиться: BTC на рівні 80226, ETH впав нижче 2325, ZEC завдяки оновленню NU7 і чистому припливу понад 41,1 млн доларів досяг 1185. Хтось чекає на звуження волатильності перед вибухом, хтось змушений ліквідувати позиції через де-левереджинг, а хтось ставить на стару монету конфіденційності.
📌 $BTC: волатильність звузилася до 6%, напрямок увійшов у зворотний відлік. Легке падіння на 0,77%, 30-денний ціновий розрив скоротився з 13% до 6%, 9 днів поспіль торгується в діапазоні 80 000–86 000, вчора відскочив після дотику до 365-денної лінії. 86 000 — це опір, 365-дена лінія — захисна лінія, 80 000–81 000 — зона для докупівлі.
📌 $ETH: де-левереджинг майже завершено, ризики не знято. Ціна 2324, падіння 1,39%, на Binance відкриті позиції зменшилися на 1,3 млрд доларів. Вчорашній мінімум 2282, великий кит з позицією на 400 млн доларів близький до ліквідації — залишилось 30 доларів; при падінні нижче 2245 ліквідації можуть сягнути 561 млн доларів.
📌 ZEC: зворотний відлік NU7. Ціна 1185, падіння 1,78%, але за тиждень чистий приплив перевищив 41,1 млн доларів. Оновлення заплановане на 5 листопада, час блоку скоротиться з 75 до 25 секунд, підтримка 96,6%; старий пул Sprout з приблизно 22 000 ZEC підлягає м’якому замороженню, потрібно перевести монети протягом 11 днів
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #中东原油供应风险再起，油价持续走强 🚨 Попередження про Чорний понеділок? Які ризики на ринку варто врахувати до 26 жовтня?
У оригіналі вважають, що світові фінансові ринки стикаються з багатьма тисками:
→ Загострення геополітичних ризиків між США та Іраном
→ Значні коливання цін на нафту, можливе відновлення інфляційного тиску
→ Увага до обсягів володіння держоблігаціями США Японією та Китаєм і до закордонного попиту
→ Зростання прибутковості держоблігацій США, що може підвищити глобальні витрати на фінансування
→ Високі відсоткові ставки продовжують тиснути на акції, нерухомість і криптоактиви
Якщо ці фактори накладуться, волатильність ринку дійсно може зрости.
Логіка проста: зростання цін на нафту може підвищити інфляцію, інфляційний тиск вплине на очікування щодо ставок; якщо прибутковість держоблігацій США продовжить зростати, ризикові активи можуть зазнати більшого тиску, і $BTC теж навряд чи залишиться осторонь.
Але варто звернути увагу, що твердження в оригіналі про «Чорний понеділок», «масовий крах» та конкретні обсяги розпродажу держоблігацій США потребують додаткової перевірки і не можуть вважатися беззаперечними фактами.
Справжнє, що варто робити — це не панікувати сліпо, а перевірити позиції, контролювати кредитне плече і заздалегідь управляти ризиками.🚨$BTC 80 тисяч все ще не втримався
На вихідних двічі біля 79,146 відбувалося повернення, я думав, що 80 тисяч зможуть протриматися деякий час. Але сьогодні о 9 ранку одна свічка знизилася до 79,340, зараз коливається близько 79,500, відскок дуже слабкий, на годинному графіку навіть 80,000 не торкнувся.
Моя думка: 80 тисяч з підтримки перетворилися на опір. Фінансова ставка все ще позитивна (приблизно +0.006%), довгих позицій багато не втекло. У вівторок і середу засідання ФРС, великі гравці навряд чи заздалегідь підуть у довгі позиції.
Ключові рівні:
· 79,950-80,100: пробій попередньої платформи + круглої позначки
· 80,480: максимум відскоку сьогодні о 6 ранку, якщо проб'є — визнаю помилку
· 79,150: мінімум вихідних
· 78,600: наступний рівень
Мій план:
· Напрямок: відскок для шорту
· Вхід: 79,950-80,100
· Стоп-лосс: 80,480
· Ціль 1: 79,150
· Ціль 2: 78,600
Якщо не буде відскоку і піде вниз, я не буду ганятися за шортом. Якщо з обсягом повернеться вище 80,500 — ця угода анулюється, можливо, це фейковий пробій. Перед і після засідання ФРС волатильність висока, тому позиції відкривати маленькі.
Як ви думаєте, чи зможе 80 тисяч повернутися?
Лише особиста думка, не інвестиційна порада, DYOR
#BTC #合约策略 #美联储#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
DRAM та NAND ASP продовжують зростати (очікується, що в Q3 DRAM ASP зросте приблизно на понад 20% у порівнянні з попереднім кварталом, NAND також значно зросли), попит на AI-інференс та дата-центри сприяє напруженості попиту та пропозиції. Саме це є основою підтримки операційної маржі близько 80%. Деякі аналітики вже знизили прогнози операційної маржі HBM на 2027 рік (наприклад, з приблизно 80% до рівня 60%).Акції золотодобувної промисловості, можливо, наближаються до завершення фазового розпродажу?
Погляньте на дані $GDX:
Близько 92% компонентів впали нижче 50-денної середньої
Близько 90% компонентів впали нижче 200-денної середньої
За останні 21 торговий день частка акцій, що впали нижче 50-денної середньої, зросла на 80 відсоткових пунктів
Це дуже явний сигнал перепроданості.
Раніше подібний стан ринку спостерігався у березні та грудні 2024 року. Через місяць після цього $GDX відповідно відскочив на 21,5% та 15,4%.
Звісно, минулі рівні відскоку не гарантують повторення цього разу, але коли більшість акцій розпродаються, подальше коротке позиціювання потребує більшої обережності.
Ринок часто починає народжувати можливості у найпесимістичніші моменти.
Акції золотодобувної промисловості варто продовжувати відстежувати, так само як і $BTC, ключове — чекати сигналів, а не вгадувати дно. #SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷
Доповідач має що сказати
25 жовтня Маск зробив гучний крок і одночасно подав сигнал тривоги. SpaceX закріпила 40 мільярдів доларів боргового фінансування GPU для купівлі AI-чипів, які будуть поставлені в першій половині 2027 року. Але він також попередив, що ринок боргового фінансування майже припинив надавати кредити AI-центрів обробки даних, які не мають інших джерел доходу, і очікується, що понад 200 нових AI-хмарних компаній зіткнуться з банкрутством або об'єднанням.
Я вважаю, що це чіткий сигнал початку «де-леваджування» AI-інфраструктурного буму. SpaceX змогла отримати 40 млрд, бо має підтримку від Starlink і запусків, а neoclouds, які покладаються виключно на оренду обчислювальних потужностей, тепер не можуть позичати гроші. У коментарях кажуть, що це все більше нагадує бульбашку на ринку нерухомості 2008 року. Хоча звучить грубо, але це правда. В умовах високих відсоткових ставок бізнес-моделі, які лише спалюють гроші без підтримки грошового потоку, відкидаються капіталом.
Для криптовалют це має непрямий вплив. Якщо фінансування AI-інфраструктури зупиниться, це викличе системне скорочення ліквідності в технологічному секторі, і ризикові активи опиняться під тиском, тому навіть біткоїн не зможе залишатися осторонь.
На ринку SPCX трохи впав на 0,26%, капітал перебуває в режимі очікування.
Вчора ввечері біткоїн різко впав, тепер дивимось, чи зможе утриматися рівень 80 000. Якщо ні — очікується глибше коригування, зверху тиск у діапазоні 84 000–85 000. Не ганяйтесь за зростанням і не продавайте панічно, ставте стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз є актуальним, обов’язково ставте стоп-лоси, бажаю успіху. $BTC $ETH $ZEC Підсумки тижневих очікувань напівпровідникового ринку США
Пам'ять
• WDC Western Digital: дохід за 1-й квартал фінансового 2027 року $4,38 млрд, скоригований EPS $4,64, обидва показники перевищили консенсус-прогноз, а також підвищено прогноз на 2-й квартал до доходу $5,0–5,2 млрд, EPS $5,60–6,00; після звіту цільові ціни розділилися: JPMorgan $600→$650 (+8,3%), Citi $740→$660 (-10,8%), TD Cowen $540→$430 (-20,4%), UBS $470→$435 (-7,4%).
• Ціни на пам'ять на спотовому ринку цього тижня без суттєвих коливань: DDR4 +0,84%, NAND -1,28%.
Напівпровідникові чіпи
• AMD: Susquehanna $550→$620 (+12,7%). Порівняння MarketBeat
• TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company: Weiss підвищив рейтинг з Hold (C+) до Buy (B).
• AVGO Broadcom: Tigress Financial 22 жовтня вперше покриває рейтингом Buy, цільова ціна $600.
• LRCX Lam Research: прогноз на 2-й квартал в основному відповідає консенсусу, але не перевищує високі ринкові очікування; керівництво зазначає, що обмеження в ланцюжку постачання призвели до відтермінування частини поставок на 3-й квартал, загальний обсяг не постраждав; після звіту Needham $390→$290 (-25,6%).Брати, ця діаграма обсягів позицій BTC дуже чітко показує боротьбу між бичками та ведмедями.
Поточна ціна 79455, падіння на 1,41%. Дивлячись на динаміку обсягів позицій: з кінця вересня до середини жовтня OI піднявся з 27 тис. BTC до понад 30 тис., що свідчить про те, що цей ріст був створений за рахунок кредитного плеча, а не за рахунок спотових покупок.
Ключовий момент — нещодавній сплеск: коли ціна піднялася до близько 82000, OI одночасно досяг піку в 32,4 тис. BTC, номінальна вартість 2,6 млрд U. Потім ціна почала падати, а OI швидко скоротився до 28,3 тис. Це що означає? Перша хвиля падіння — це примусове та добровільне закриття довгих позицій, тобто очищення кредитного плеча.
Але зверніть увагу, зараз, коли ціна впала до 79455, OI знову підскочив з 28,3 тис. до 30,7 тис. Це означає, що хтось знову відкриває позиції на низькому рівні — можливо, купує на дні або відкриває короткі позиції. У поєднанні з нещодавньою картою ліквідацій, зона ризику для довгих позицій знаходиться близько 79700, і ці нові довгі позиції якраз під загрозою.
Порівняння з ETH ще більш наочне: незакриті контракти ETH за місяць впали на 20%, кредитне плече майже очищене; але OI BTC все ще на високому рівні понад 30 тис., що свідчить про те, що кредитне плече далеко не повністю очищене.
Простими словами — падіння BTC ще не завершило очищення кредитного плеча, і, ймовірно, попереду ще одне падіння.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC 24-годинний звіт по спотовим коштам! BTC за добу скинув понад 70 млн, ETH і SOL навпаки залучають капітал, ринок розділяється до абсурду
📊 24-годинні спотові кошти:
✅ BTC: чистий відтік за 24 години 71,228,900 U
Чистий відтік за 12 годин 21,444,600 U | чистий відтік за 6 годин 36,932,600 U
✅ ETH: чистий приплив за 24 години 2,832,500 U
Чистий приплив за 12 годин 1,908,300 U | чистий відтік за 6 годин 29,851,400 U
✅ SOL: чистий приплив за 24 години 8,630,600 U
Чистий приплив за 12 годин 6,104,400 U | чистий відтік за 6 годин 708,000 U
Ключове:
Розбіжність на денному графіку досягла максимуму, BTC і XRP продовжують скидати, BTC за добу має чистий відтік понад 70 млн, що є основним тиском продажів на ринку.
Але з іншого боку вже тихо розвертаються: ETH і SOL на денному графіку першими вийшли в плюс, 12-годинний період також показує приплив, що свідчить про те, що середньо- та короткострокові кошти почали купувати по низьких цінах; USDC навіть має чистий приплив за обома періодами — добовим і 12-годинним, загалом понад 20 млн, ліквідність на ринку поступово відновлюється.
Типовий ритм одночасного скидання і залучення, кошти не покидають ринок повністю, а просто перерозподіляються з BTC в ETH, SOL та подібні активи, сектор розділяється, а не падає повністю.
Лише особиста думка, торгівля — це власний шлях
#спотові_кошти #BTC_ринок #ринковий_аналіз#Robinhood交易业务增长能否延续？ robinhood chain, блокчейн robinhood, користувачі торгують тут токенами акцій, обсяг торгів на децентралізованій біржі з 6 по 12 жовтня знизився на 30% до 6,35 млрд доларів США. Але з 30 вересня по 12 жовтня загальна заблокована вартість децентралізованих фінансів (TVL) зросла до 1,058 млрд доларів США, кредитний протокол morpho утримує на цій мережі 486,8 млн доларів США непогашених позик. Отже, кредитування тепер стало важливим застосуванням, а не лише торгівлею. Того тижня позичальники в morpho сплатили близько 417 тис. доларів США відсотків і бонусів за ліквідацію, але протокол morpho зафіксував нульовий дохід. $SIGN Багато хто чекає, що $BTC знову впаде до історичного мінімуму з довгою нижньою тінню, але при цьому ігнорує макроекономічний контекст, який був за екстремальним падінням тоді.
Тоді SEC подала позови проти Binance і CZ, а також проти Coinbase, намагаючись заморозити активи Binance US, а Федеральна резервна система США також дала жорсткі сигнали.
Ці негативні фактори в сукупності спричинили панічний розпродаж.
Зараз, якщо не з’явиться ще більший негативний фактор, який ще не був оприлюднений, я не буду сліпо чекати на той самий мінімум, щоб купити.
Історія може слугувати орієнтиром, але не обов’язково повториться.
Чи все ще вагаються покупці у четвертому кварталі?
Мій план: протягом наступних кількох тижнів поступово купувати $BTC.
Поточне коригування близько 9% не є надмірним у рамках бичачого ринку.$ETH купувати, коли ніхто не цікавиться, продавати, коли навколо гамірно, ти питаєш мене, що думають мейнстріми, я лежу і дивлюся.
Неважко помітити, що за останні два тижні чистий відтік #Ethereum спотового ETF перевищив 500 мільйонів, ринок різко впав, роздрібні інвестори вже всі закричали і масово втекли, але якщо уважно спостерігати, можна помітити три сигнали:
По-перше, тиск продажів виснажується. #BlackRock інституційний ETHA раніше щодня скидали, 14 числа втекли 110 мільйонів, але 23 числа різко припинили, що це означає? Це означає, що великі гроші вичерпали сили скидати.
По-друге, дивлячись на розумні гроші, Fidelity FETH минулого тижня поступово купував понад 20 мільйонів. Grayscale невеликі фонди також почали повертатися в плюс, це означає, що інституції тихо скуповують на низах, а ті, хто втік — це роздрібні інвестори, яких викинули з ринку, а купують ті, хто розуміє ситуацію.
По-третє, гроші не йдуть з ринку, вони просто переїжджають. Ти думаєш, що гроші втекли? Ні, вони просто перемістилися з ETH у BTC. Це означає, що інституції не втратили віру в крипту, а просто роблять внутрішні перестановки, $BTC як тільки почне рости, ETH, який довго стояв на місці, може вирости навіть сильніше за BTC.
Середньострокові вибори наближаються, мейнстріми знову тестують низи, але не пробивають недавні мінімуми, навпаки, тримаються досить міцно, це означає, що великі ордери підтримують ринок і він стійкий до падінь, як тільки мейнстріми почнуть відновлення, зростання буде значним.
У короткостроковій перспективі не поспішайте робити великі ставки, чекайте, коли BlackRock змінить "викуп" на "покупку", тоді цей поворот буде справжнім сигналом до атаки. Зараз саме час для формування дна, накопичення і тихої засідки. Сьогодні ці дані можна описати одним реченням:
Біткоїн: великі гравці тримаються і не продають, роздрібні інвестори шалено переводять монети на біржі, такого напливу за півроку не було.
Спочатку про роздрібних інвесторів.
У квітні за місяць на біржі було переведено 5,5 млрд доларів у біткоїнах.
Зараз — 10,75 млрд.
Подвоєння.
Тепер про китів.
З кінця серпня обсяги переказів зменшилися на 36%.
Обсяги переказів роздрібних інвесторів у 2,8 раза більші за китів.
Чому роздрібні інвестори так поспішають переводити?
Переклад монет не означає продаж, але монети на біржі можна продати в будь-який момент.
Простіше кажучи: бояться.
Ціна монети тримається на рівні 80000, хочуть відскочити і швидко втекти.
Чому кити не рухаються?
Вони купували за низькою ціною, продавати по 80000 невигідно.
Дані про інфляцію в жовтні впали на 3,3%, але вони все одно не рухаються.
Вони не тікають, а чекають кращої ціни.
Далі виникає одне питання: хто продаватиме?
Якщо ціна знову зросте, а великі гравці не рухаються — продаватимуть лише роздрібні інвестори, які при досягненні половини зростання масово втечуть.
Якщо великі гравці почнуть продавати — кількість продавців подвоїться, і падіння буде швидшим.
Моя позиція:
Кити чекають високої ціни, дрібні інвестори бояться подальшого падіння.
Не варто піддаватися емоціям, краще дивитися на позиції великих гравців.Коли я вночі натрапив на це повідомлення, я кілька секунд дивився на «50 мільйонів доларів». Саме число не обов’язково найстрашніше, справжнє безсоння викликає те, що: ліміт фінансування може обмежити маршрут проєкту раніше за продукт і користувачів.🌙
За словами Ламміс, раніше демократи вимагали знизити річний ліміт фінансування в рамках Regulation Crypto з 75 мільйонів доларів до 50 мільйонів доларів і додати довічний ліміт у 200 мільйонів доларів; республіканці погодилися з цими двома вимогами і включили їх до CLARITY Act.
Моя оцінка: це негативно для криптоіндустрії США, але більше схоже на багаторівневий відбір, а не на негайне згасання галузі. Початкові проєкти мають одночасно займатися розробкою, аудитом, відповідністю та маркетингом, і коли річний ліміт звужується, темп фінансування може розпадатися на частини; з довічним лімітом простір для послідовного фінансування також звужується, і капітал легше схиляється до команд з уже наявними користувачами або доходами.
Якщо межі правил будуть дуже вузькими після їх впровадження, проєктні команди можуть частково переносити випуски та операції до інших юрисдикцій — це моє припущення, а не вже відбувся подальший розвиток подій. Нагадую собі: не варто зосереджуватися лише на помітній цифрі «50 мільйонів», потрібно також дивитися, хто може користуватися, як подавати звіти, де межі виключень. Хто ще не спить у цей час і дивиться, як цей законопроєкт вплине на фінансування проєктів?Вступ Ринок, ймовірно, протестує діапазон 75000–78000. Інформація, думки та оцінки щодо ринку, проектів, криптовалют, згадані в цій статті, наведені лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Автор 0xWeilan @ eMerge IS Цього тижня $BTC BTC коливався в межах 79 107–84 856 доларів, за тиждень знизився на 0,76%, демонструючи досить слабкий рух. З макроекономічної точки зору, економіка США все ще розірвана між «сильним» і «ризиковим» станом, інфляційні побоювання через ціну на нафту не зникли, але дохідність держоблігацій і очікування підвищення ставок цього тижня дещо знизилися, індекс долара залишився майже без змін. З іншого боку, ринок починає активно сумніватися у циклі монетизації капіталовкладень технологічних гігантів у AI, ризикова апетитність звужується, що безпосередньо змушує BTC падати і тестувати підтримку.
Графік BTC за добу (Coinbase) Повертаючись до крипторинку, позаринкові канали не погані — ETF за тиждень залучив близько 300 млн доларів, довгі позиції не рухаються, короткі нарощують, а група «китів» і «акул» купує всупереч тренду. Підводним каменем є те, що тиск продажів на біржах потроху накопичується, прибуток короткострокових власників постійно стискається, а обсяг відкритих позицій у деривативах продовжує зростати. Основна боротьба зараз — це слабкий спотовий попит на біржі, чи зможе він поглинути зростаючий маргінальний тиск продажів, ринок перебуває у стані слабкого балансу після спроби відскоку. Наступного тижня засідання ФРС та низка економічних даних поставлять цей слабкий баланс під серйозне випробування. За моделлю «EMC Labs BTC циклічного аналізу» ринок наразі перебуває у фазі «корекції» після великого зростання.$MAGIC середньостроковий тренд вниз, але в короткостроковій перспективі існує дуже висока ймовірність "вибухового шорту" pbit аномалія. При такій екстремальній негативній ставці комісії ймовірність того, що маркет-мейкер зробить різкий рух, щоб знищити шорти, дуже велика. Шукаємо можливість вийти спочатку
Співвідношення довгих і коротких позицій:
Роздрібні інвестори: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках роздрібних інвесторів Binance 0.7599 (песимістичне), на рахунках роздрібних інвесторів OKX 1.17.
Великі гравці: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках великих гравців 0.8975, але співвідношення довгих і коротких позицій великих гравців у відкритих позиціях досягає 1.5041
Капітал і дані з блокчейну: великі втрати на спотовому ринку, але основні гравці "підпільно" переміщують активи
Потоки капіталу: Coinglass показує, що за 24 години чистий відтік зі спотового ринку становить $626 млн, а з ф'ючерсів — $397 млн.
Зовні здається, що капітал масово тікає, але в даних з блокчейну приховані цікаві деталі:
Велика міграція монет: за останні 24 години Upbit (корейська біржа) збільшила позиції на 27.19% (приблизно $167 млн), Gate збільшила на 56.79% (приблизно $92 млн), Bybit збільшила на 25.69% (приблизно $71 млн).
У той же час на Bitget відбувся відтік. Це свідчить про те, що основні гравці не повністю відмовилися від ринку, а зосередили спотові активи на кількох конкретних біржах, особливо на Upbit!
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 Дохід за 1-й квартал близько 4,38 млрд доларів, що на 55% більше в річному обчисленні, не-GAAP EPS близько 4,64, що на 161% більше в річному обчисленні, прогноз на наступний квартал у середньому близько 5,1 млрд і близько 5,80, але в п’ятницю $WDC все одно закрився близько 343,67, впавши приблизно на 3% — я сумніваюся, що «зростання цін на AI-зберігання» витримає ринок.
Офіційні дані компанії: дохід близько 4,381 млрд, не-GAAP валовий прибуток близько 58,1% (минулого року близько 43,9%), операційний грошовий потік близько 1,6 млрд, вільний грошовий потік близько 1,38 млрд, дивіденди підвищено приблизно на 17% до 0,175 долара.
Прогноз на 2-й квартал: середній дохід близько 5,1 млрд, не-GAAP EPS близько 5,80. Цифри дуже сильні.
Я вважаю, що попит все ще є, але більше вірю, що ця п’ятнична свічка (відкриття близько 346, максимум близько 360,7, мінімум близько 339,6) — це знижка на питання «чи зможе ASP продовжувати зростати», а не те, що близько 343 вже купили всю вигоду від підвищення цін.
Спочатку подивимось, чи втримаються рівні близько 340–344, потім, якщо повернеться близько 354–360, можна буде говорити про відновлення настроїв; якщо денне закриття буде нижче близько 339–340 до близько 332, це більше схиляє до думки, що «ціноутворення не є стійким».
Ви більше вірите, що підвищення цін у прогнозі продовжиться, чи що в п’ятницю вже зняли премію?
$WDC
$STX
#今日市场热议 Минулої ночі ETH впав нижче за 2300, і позиція з 25-кратним кредитним плечем у брата Маджі була повністю ліквідована, загальні збитки перевищили 35,37 млн доларів, після ліквідації на адресі залишилося лише 5357 доларів.
Найгірше — не втратити гроші, а різниця в часі. Ліквідація сталася вночі, а через 8 годин ETH знову піднявся до 2350. Напрямок був правильним, але позиції вже не було. Така помилка найболючіша і найпоширеніша, бо при аналізі пізніше розумієш, що твоя оцінка була вірною.
Допустима помилка при 25-кратному плечі — лише 4%. ETH впав з 2350 до 2300, що становить 2,1%, здається небагато, але при 25-кратному плечі більше половини капіталу вже втрачено, а решту забирає механізм ліквідації одним кліком. Глибина ETH/USDT вже розрахована, проскальзування дуже маленьке, тому проблема ніколи не в ліквідності, а в надто великій позиції.
Багато хто думає, що ліквідація — це помилка в оцінці. Насправді більшість ліквідацій відбуваються, коли оцінка правильна, але позиція не витримує до повернення ринку. Плече збільшує не прибуток, а необхідність бути точним до хвилини, а ринок ніколи не дає такої точності.
Мій підхід дуже простий: одна позиція не більше 5% від загального капіталу, плече не більше 3, стоп-лосс заздалегідь виставлений умовним ордером, без ручного моніторингу. Так, якщо напрямок неправильний, втрати будуть мінімальними, а не повними.
Ринок завжди дає можливості, а капітал лише один. $ETHВсе скінчено, біткоїн $BTC не втримав рівень 80000 доларів!
$BTC сьогодні знову впав нижче 80000 доларів, $ETH також опустився до близько 2300 доларів.
Кілька днів тому BTC лише відскочив до 84600 доларів, а тепер за кілька днів знову впав до початкового рівня.
Найгірше те, що цього разу на ринку не лише бракує покупців, а й макроекономічне середовище не покращується. $ZEC
Доходність 10-річних облігацій США все ще близько 5%, ціна на нафту тримається близько 115 доларів, а ймовірність подальшого підвищення ставок ФРС у грудні вже досягає близько 80%.
У такому середовищі капіталу дуже важко масово повертатися на крипторинок.
Найбільше мене зараз турбує, що BTC не зможе швидко відновитися після падіння нижче 80000 доларів.
Якщо найближчим часом не вдасться втримати навіть 78000 доларів, то 76000 доларів може дуже скоро знову опинитися в нашому полі зору. Обсяг ланцюгових транзакцій Robinhood за останні два дні становив відповідно $542M та $484M. Порівняно з історичним максимумом у $3.5B, це зменшення приблизно на 86%, а рейтинг за обсягом транзакцій у всьому ланцюгу впав до п’ятого місця.
Спад $PONS вже не є проблемою лише самого проєкту, активність торгівлі в усьому Robinhood Chain продовжує знижуватися.
Щоб $PONS відновився, мабуть, доведеться чекати, поки Robinhood Chain знову не набуде популярності.
Обсяг торгів продовжує скорочуватися, а доходи протоколу також падають. Якщо не з’являться нові додаткові кошти та попит на торгівлю, лише за рахунок викупу та знищення токенів навряд чи вдасться змінити поточну ситуацію.
Далі все залежить від того, чи зможе Robinhood Chain знову викликати хвилю інтересу.
Як ви думаєте, чи має $PONS ще шанс на відродження? #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #HBM4量产能否推动SK海力士盈利再创新高？ Раніше багато хто казав, що масове виробництво HBM4 — це вже вичерпання позитиву, але насправді, коли Hynix у другому кварталі лише почав невеликі поставки, прибуток за квартал сягнув понад 60 трильйонів корейських вон, а маржа — 76%. Це зовсім не виглядає як вичерпання позитиву, навпаки, це початок нового циклу прибутковості. Зараз у третьому кварталі потужності HBM4 офіційно зростають, а контрактні ціни на звичайну DRAM продовжують підвищуватися, тож обидва напрямки показують зростання результатів. Невеликі коливання через нові карти Nvidia зовсім не можуть зупинити загальний тренд на нові рекорди прибутку. Усі, хто тримає акції за високою ціною, мають ясну перспективу на найближчі кілька кварталів, адже Hynix завдяки HBM4 виведе прибуток на історичний максимум — сумнівів немає.Брати, вранці я спочатку виклав приховані сигнали: на поверхні здається, що всі падають, BTC після пробою 80000 тримається на рівні 79581, справжня диференціація не в падінні, а в позиціях і обсягах за годину.
🌍 Щодо загального середовища — я ставлюся до цього спокійно: у понеділок не було важливих даних, ввечері лише другорядні індикатори, ринок зменшує обсяги і ковзає, це не дивно, хто наполегливо шукає напрямок — сьогодні найпростіше збитися на одну свічку зниження, низькі обсяги вимагають терпіння.
🔍 ETH — найбільша тривога цього періоду: за день найбільше впав, позиції за день скоротилися на 4,26%, навіть за годину ще зменшуються на 0,49%, інші вже піднімаються, а він відстає, це не просто падіння, це власне «здування», ось це і є прихований сигнал.
💼 Гра позиціями цікавіша: за годину BTC і SOL повернулися в позитив, тільки ETH не встиг, це означає, що короткострокове виведення позицій розходиться, така диференціація важливіша за одночасне зростання чи падіння, це не повний відступ, і не повне повернення.
👀 ZEC виділяю окремо: він став зеленим, за день впав на 1,67%, але обсяги зросли на 7,29%, єдиний з ростом обсягів, хоч і падає, обіг ще не зупинився, це зовсім інша справа, ніж у трьох основних, де обсяги впали на 20%.
Моя стратегія поділена на два етапи:
① ETH за годину ще «здувається», я поки не купую;
② поки BTC не повернеться вище 80000, я не наздоганяю.
Патрони залишаю для напрямків, які за годину повернулися в плюс і втрималися, приховані сигнали не змінюються — я не рухаюся, як тільки приховані сигнали зміняться — я одразу слідую.$DOS продовжує зберігати ведмежий настрій, загальний напрямок ведмежий. Кіт сильно контролює ринок, трохи боюся, що він раптово розтягнеться вниз, тому поки почекаємо.
Співвідношення довгих і коротких позицій: роздрібні інвестори налаштовані на зростання
Щодо роздрібних інвесторів: співвідношення довгих і коротких позицій на рахунках роздрібних інвесторів Binance становить 2.4282, на OKX — 1.37.
Щодо великих гравців: співвідношення довгих і коротких позицій за кількістю великих гравців 2.3568 (дуже багато оптимістів), але співвідношення довгих і коротких позицій за обсягом у великих гравців різко впало до 0.9067.
Капітал і дані з блокчейну: спотовий ринок підтримує ціну, ланцюг сильно контролюється.
Ключові сигнали з ланцюга:
Різкий контроль: подивіться на розподіл позицій, перше місце Vesting (Proxy) займає 79.41%! Разом з іншими мультипідписними сховищами контроль перевищує 90%! Це зовсім не вільний ринок, це приватна гра, яку веде кіт.
Божевільне поповнення на другорядних біржах: за останні 24 години баланс KuCoin зріс на 521% (додано $7,07 млн), **MEXC зріс на 201%** (додано $3,16 млн). Основні гравці активно переміщують кошти на ці середні та малі біржі, готуючись до розпродажу "відвантаження".
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 #Robinhood交易业务增长能否延续？ Я вважаю, що зростання торгового бізнесу Robinhood, ймовірно, зможе тривати, але форма цього зростання зазнає структурних змін — двигун зростання змінюється з раніше високоволатильних криптоактивів на комбінацію, де акції та опціони слугують баластом, а ринок прогнозів є точкою вибухового приросту. Однак стійкість цієї зміни залежить від того, чи буде подолано ключове обмеження: підвищення активності торгів ще не ефективно трансформувалося у синхронне зростання нових користувачів і чистих депозитів. Відсутність підвищення ставки у жовтні вже не має значення, BTC пробив позначку 80 000 і продовжує падати
Результат засідання ФРС 29 жовтня майже не викликає сумнівів.
Останні прогнози ставок показують, що ймовірність збереження на рівні 3,75%—4,00% становить 90%, а ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів лише 10%, ринок вже повністю врахував паузу в підвищенні ставки цього місяця.
Справжня увага зосереджена на двох наступних засіданнях:
🔸 Ймовірність підвищення ставки до 4,00%—4,25% у грудні становить 68,9%
🔸 Ймовірність збереження ставки на рівні 4,00%—4,25% у січні 2027 року — 53,3%
🔸 Ймовірність подальшого підвищення до 4,25%—4,50% — 28,5%
Це означає, що ринок торгує не жовтнем, а тривалим утриманням високих ставок, а можливо, і повторним підвищенням.
Для BTC і ETH наразі відсутність дій у жовтні вже не є позитивним фактором. Пресконференція продовжує посилати «яструбині» сигнали, долар і прибутковість американських облігацій знову зростають, що додатково обмежує простір для відскоку крипторинку.
BTC вже пробив позначку 80 000 доларів, ця кругла цифра з підтримки перетворилася на опір, короткострокова слабкість не змінилася. ETH за своєю природою слабший за BTC, якщо BTC продовжить падіння, ETH піде слідом, і якщо 2300 буде втрачено, відкриється ще більше простору вниз.
Отже, найбільша пастка цього тижня — це кидатися купувати, побачивши слова «без підвищення ставки». Короткостроково прогнозуємо подальше падіння, а справжнім визначальним фактором напрямку ринку стане те, чи посилиться очікування підвищення ставки у грудні.Багато людей чекають на BTC у діапазоні 75000-76000.
У двох білих колах.
Ціна BTC на рівні 75000 — це ціна з останнього засідання FOMC 16 вересня, а також рівень відкату після того, як законопроект CLARITY ACT не був ухвалений.
Якщо консенсус вважає, що кілька ризиків цього раунду можуть призвести до значного відкату до 75000, тоді цей консенсус буде надто об’єктивним і нереалістичним.
На прикладі мене: я займаюся короткостроковою торгівлею BTC на 4-годинному таймфреймі. Якщо ціна ефективно проб’є 79700 вниз, тоді мені справді не слід утримувати занадто багато довгих позицій і краще залишатися без позицій, а коли ризики реалізуються — діяти відповідно.
Але наразі я не дуже готовий необачно відкривати короткі позиції на рівні 79700.
Причина в тому, що всі ризикові події цього тижня зосереджені у найближчі 72 години. Найбезпечніший підхід — незалежно від напрямку — тримати позиції менше 5%, це, мабуть, найкращий варіант.
Якщо зараз є збитки, то після порушення структури торгової логіки на цьому рівні, частину позицій понад 5% я виберу для стоп-лоссу і виходу.Біткоїн у жовтні показав рух, який поставив у скрутне становище як бичачий, так і ведмежий табори. Минулого тижня біткоїн на деякий час впав нижче 80 000 доларів, цього тижня піднявся до близько 84 000 доларів, а потім знову опустився приблизно до 81 000 доларів. Кожне відновлення здавалося багатообіцяючим, але кожен розворот виявляв брак довіри позаду. А під ціною біткоїна ринок зазнає значно серйозніших втрат: близько 80% криптотокенів падають, навіть коли цей флагманський актив коливається в відносно вузькому діапазоні.
Що показують дані
У період з 17 по 23 жовтня ширина ринку різко погіршилася. Незважаючи на те, що корекція біткоїна від недавнього максимуму була відносно помірною, медіанний спад токенів досяг двозначних відсотків. Ця диференціація є ключовою рисою цього раунду корекції: капітал не повністю вийшов з крипторинку, а зосередився на біткоїні та кількох великих монетах з високою ліквідністю.
Біткоїн неодноразово не зміг утриматися вище 84 000 доларів, що свідчить про слабкість покупців.
Ширина альткоїнів обвалилася, більшість токенів демонструють нижчі максимуми та нижчі мінімуми.
Обсяги торгів на монетах з малою капіталізацією скоротилися, що посилило низхідну волатильність.
Чому альткоїни продовжують втрачати позиції
Працюють три сили. По-перше, дефіцит ліквідності. Після кількох місяців постійного притоку ETF-капіталу в біткоїн, маргінальні кошти виявляють мало інтересу до спекулятивних токенів. По-друге, серйозне перенасичення пропозиції токенів: розблокування, розподіл венчурного капіталу та випуск нових проєктів постійно розбавляють власників. По-третє, наратив, який раніше підштовхував альткоїни вгору, застопорився, проєкти не мають нового попиту, щоб поглинати тиск продажів.
Сам біткоїн своєю нестабільністю посилює проблему. Коли лідер ринку не може утримати прорив,$ETH
Близько 2300, чому падіння більше, ніж у BTC?
У сьогоднішньому ранковому спотовому знімку ETH за 24 години змінився на -2,40%, діапазон 2300—2371.42 USDT.
BTC за тим самим критерієм впав на 1,61%, відкат ETH більший, що свідчить про відсутність відносного захисту в цьому раунді. Під час скорочення ринку активи з високою еластичністю можуть зазнавати більшого дисконту, але ціна не підтверджує одночасного погіршення доходів на ланцюгу.
Якщо співвідношення ETH до BTC продовжить падати, слід знизити очікування ротації; якщо на низькому рівні буде стабілізація і співвідношення почне зростати, слід підвищити оцінку незалежного відновлення.Три речі, яких я боюся найбільше, не пов’язані з тим, що "воно добре росте".
$UNI
По-перше, боюся, що воно відкотиться нижче 6.9. 6.9 — це рівень, який щойно пробили, якщо не втримають — це фейковий прорив. На таких щойно піднятих рівнях найчастіше буває відкат назад перед подальшим зростанням, тоді прибуток з 151% зменшується до сімдесяти-восьмидесяти, і люди найчастіше починають панікувати.
По-друге, боюся додавати позицію. Зростання на 3% найчастіше викликає думку "додам ще трохи — і буде подвійний прибуток". Буфер у 2.94% — додавши позицію, він зменшується до трохи більше 1.5% — це справа однієї свічки. Професійною мовою це операція з негативною ефективністю через зниження співвідношення прибутку до збитку, простіше кажучи: коли стає все менш вигідно, додавати — це шлях до поразки.
По-третє, боюся, що позиція перетвориться на "зомбі". 50-кратна плата за фінансування на номінальну позицію, навіть якщо напрямок правильний, доводиться платити. Тримати позицію цілий день — це з’їдає значну частину прибутку.
Якщо зрозуміти ці три моменти, все стає простіше: вивести без збитків, у найгіршому випадку зафіксувати нуль, якщо проб’є 7.0 — тримати до 7.2, якщо впаде до 6.724 — визнати помилку. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Сьогодні SOL і ZEC пішли абсолютно протилежними шляхами, дивитись на них разом дуже цікаво.
Дані в мережі SOL неймовірно гарні: RWA зросли з 700 млн у травні до 4,4 млрд, BlackRock і State Street є емітентами, 1,4 млн адрес тримають токенізовані акції, обсяг торгів у вересні — 4,4 млрд. Але ціна стоїть на місці близько 106, у жовтні ETF накопичено вивів 68 млн, 24-го жовтня чистий приплив нульовий, 23-го — виведено 8,9 млн. Зростання в мережі не перетворилося на тиск на купівлю токенів, бо викуп ETF на маржі постійно забирає ліквідність. Технічно є формація «голова і плечі», лінія шиї близько 100, якщо денне закриття буде нижче — ціль 80.
ZEC — це інший крайній випадок. Ціна 1,211, оновлення NU7 вийде 5 листопада, час блоку скорочено з 75 до 25 секунд, графік халвінгу без змін. Нарратив жорсткий. Але на Hyperliquid із 84 акаунтів загальна сума коротких позицій 216,3 млн, довгих лише 136,8 млн, лише 39% ставлять на зростання. Найбільший шорт вже в збитку на 18,04 млн, за останні 24 години додано 36,81 млн маржі, щоб триматися, ліквідаційна ціна 1,112. Зараз ціна ZEC не піднялася через купівлю, а тому що шорти ще не здалися і тримають позиції. Якщо проб’ють 1,112 — почнеться справжня паніка; якщо шорти закриються раніше — відскок буде дуже сильним. $BTC $SOL $ETH Потоки коштів за контрактами вказують на ключовий сигнал: короткостроково хтось підхоплює, але хвильові кошти ще не повернулися.
🔻$BTC ：короткострокове повернення, середньостроково переважає ведмежий настрій. Чистий приплив за 5 хвилин до 1 години досягає максимуму 36,0436 млн доларів, але за 24 години чистий відтік 629 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 8,293 млрд доларів. Короткострокові покупці намагаються контратакувати, але тиск великого відтоку капіталу зберігається.
$ETH ：для відскоку є кошти, але тренд залишається під тиском. Чистий приплив за 5-30 хвилин, але за 1 годину перетворюється на чистий відтік 70,2395 млн доларів, за 24 години чистий відтік 856 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 8,737 млрд доларів.
$SOL ：чотири слова — триває втрата крові. За 24 години чистий відтік 95,5074 млн доларів, за 30 днів чистий відтік 2,085 млрд доларів. Короткострокові кошти коливаються, але середньо- та довгостроковий відтік очевидний.
zec：короткостроково відносно сильний. За останню годину чистий приплив 10,0513 млн доларів, за 24 години чистий приплив 40,115 млн доларів, за тиждень чистий приплив 193 млн доларів. Проте за 15 і 30 днів все ще чистий відтік.
Після відскоку вночі до близько 80,650 ціна знову зазнала тиску ведмедів, послідовно закриваючись червоними свічками. Поточна ціна 79,980 якраз на межі нижньої смуги Боллінджера, навіть трохи пробила її вниз. Вчорашнє різке падіння хоч і зупинилося, але загалом ринок перебуває у слабкому коливальному відновленні.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Сьогодні спеціально поговоримо про ETH, бо його сигнали найпротиріччя і найпростіше піддаються емоціям.
Спочатку поглянемо на докази ведмедів: у жовтні чистий відтік з американського спотового ETH ETF склав близько 1,18 млрд доларів, інституційні покупки явно слабшають. Оновлення Glamsterdam, яке мало стартувати сьогодні в тестовій мережі, відкладено через занепокоєння щодо взаємодії газу EIP-8037 з існуючими контрактами.
Тепер докази бичачого тренду: обсяг стейкінгу ETH встановив історичний рекорд у 43,8 млн монет, що становить 35,9% від загальної пропозиції, чистий приплив у третьому кварталі склав 1,99 млн монет, шість кварталів поспіль зростання. За один день з бірж виведено 170 тис. ETH — найбільший чистий відтік за чотири місяці. Обсяг в обігу явно зменшується, але ціна через продажі ETF утримується близько 2,335 і не може піднятися.
BTC сьогодні тиснеться в діапазоні 79,500-80,025, макроекономічними тригерами є конфлікт між США та Іраном і очікування ФРС, якщо він не рухається, ETH важко буде самостійно зміцнитися. Відтік SOL з ETF у жовтні склав 68 млн, навіть якщо RWA на ланцюгу процвітають, це не впливає на ціну монети. ZEC — це інший сценарій: найбільша коротка позиція з непокритим збитком у 18,04 млн все ще додає маржу, 11,12 — це її ліквідаційна ціна, волатильність ZEC не базується на фундаментальних факторах, а викликана взаємним тиском кредитних позицій.
Моя думка: рівень 2,300-2,330 для ETH — це психологічна підтримка, якщо денне закриття утримається — це «помилкове вбивство», а пробій — це «тренд».
$BTC $ZEC $ETH У понеділок вранці в Азії $ETH знову торкнувся приблизно 2300: поточна ціна близько 2306, за 24 години приблизно −2,5%, максимум/мінімум близько 2371/2300, відскок на вихідних фактично відкотився. Індекс страху та жадібності близько 50. ETF у п’ятницю приблизно чистий приплив 4,4 млн, раніше 22.10 був відтік 110 млн (Farside), на вихідних нових даних не було. Стейкінг став жорсткішим — черга на вхід близько 1,27 млн ETH (приблизно 22,5 дні), вихід лише близько 3500 монет, загальний стейкінг у мережі близько 44,1 млн, що становить приблизно 36%. 27–28 жовтня — засідання з монетарної політики, 29 жовтня — PCE, це головні події тижня; як думаєш, діапазон 2283–2300 — це зона накопичення перед дном, чи фальшива підтримка перед засіданням? Запрошую до обговорення.
$ETH
Лише особисті спостереження, не є інвестиційною порадою. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Ціни на нафту та золото «розійшлися»? 🤔
Нещодавно на ринку спостерігається рідкісне розбіжність: $CL продовжує зростати, Brent нафта піднялася вище 115 доларів, оновивши п’ятимісячний максимум 📈; тоді як $XAU не зростає, а падає до тримісячного мінімуму 📉. Традиційне «захисне купівля золота» здається тимчасово не працює.
Ключовим фактором залишається Федеральна резервна система 🏦. Зростання цін на нафту посилює побоювання щодо інфляції, ринок боїться, що монетарна політика не зможе стати більш м’якою, а навіть знову очікує підвищення ставок. Підвищення очікувань щодо ставок і зміцнення долара тиснуть на безвідсотковий актив — золото. Геополітичні ризики є, але попит на захист не обов’язково компенсує тиск від ставок і долара.
Наступного тижня очікується рішення ФРС щодо ставок ⚠️. Якщо очікування підвищення ставок у грудні зростуть, золото та американські акції можуть знову пережити переоцінку. Сильна нафта і слабке золото — по суті, ринок торгує «інфляція — ставки», а не просто захистом. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ Традиційний високий ріст у торгівлі акціями/крипто важко підтримувати; але чи зможе загальний обсяг торгівлі зберегтися, залежить від того, чи зможуть нові рушії — ринок прогнозів, опціони, деривативи, інтернаціоналізація — компенсувати спад у крипто, це «структурна диференціація, висока волатильність, а не лінійне безперервне зростання».
Дохід від торгівлі (на основі транзакцій) зріс на 44% у річному вимірі до 776 млн доларів, але внутрішня структура повністю змінилася:
- ✅ Контракти на події (ринок прогнозів): 156 млн доларів, у 10 разів більше за рік, вже перевищує дохід від крипто-торгівлі, наразі найсильніший приріст;
- ✅ Опціони: 342 млн доларів, +29%; торгівля акціями: 129 млн доларів, +95%;
- ❌ Крипто-торгівля: 100 млн доларів, -38% у річному вимірі, продовжує тягнути вниз.Співвідношення довгих і коротких позицій впало до 8%, а великі гравці таємно переводять монети, щоб знизити ціну! $HYPE відскок — це «привід для загибелі»?
Напрямок: шорт (продаж на відскоку)
Діапазон входу: 77.50–78.50
Ціль для фіксації прибутку: 74.50–73.00
Ключові моменти/підстави:
Великі гравці масово закинули 37,83 млн на Coinbase, ознаки розпродажу вже з’явилися. Flow Score -98, за 15 днів втрачено 436 млн, довгі позиції не витримують. Наразі співвідношення довгих і коротких впало до 8%, шорти скупчені, не женіться сліпо за шортами, чекайте відскоку вище 77.5 у зоні опору для точного прицілу. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：купівля!
Стратегія:
Чекати відскоку ціни до 80500—80700 (щільна підтримка EMA5/10/20) і після стабілізації входити в довгу позицію. Ціль спочатку дивитися на зону масового ліквідації шортів 81500—82000, стоп-лосс ставити нижче 79800.
Ключові підстави:
1. Крайня скупченість шортів: обсяг шортів 2,45 млрд U, що в 3,5 раза більше за лонги 700 млн U; середня ціна шортів 76367, поточна ціна 80900 глибоко в збитках, плаваючий збиток понад 138 млн U. При прориві вгору легко може спрацювати шорт-сквіз із масовим покриттям позицій.
2. Технічний глибокий V: на годинному таймфреймі після викиду на 79168 швидко відновився, ціна піднялася вище EMA5/10/20, короткострокова структура лонгів початково сформована.
3. Відповідне співвідношення ризик/прибуток: нижня межа 79800 — це надійна підтримка, зверху скупчення стопів шортів, великий простір для шорт-сквізу, перевага в співвідношенні ризик/прибуток.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Чорт забирай, подивився на дані про доходи 15 пускових майданчиків, це просто жахливо!
За останній місяць у 10 з них падіння перевищило 75%! Цей бізнес просто перетворився з друкарської машини грошей на шредер для купюр.
Порівнюючи середній денний дохід за вересень і за останні 7 днів, StonkFun впав на 85%, $PONS впав на 92%, BONK.fun впав на 85%, o1 Launchpad впав на 93%, а Ansem майже впав до нуля.
Лише $PUMP показав зростання на 34%, за останні 7 днів дохід перевищив 10,33 млн доларів. Ринок уже заздалегідь почав шукати безпечні активи, BTC і ETH одночасно падають, на годинному графіку формуються послідовні великі свічки зниження. Всі чекають рішення FOMC, хоча ринок прогнозує відсутність підвищення ставок, найбільше бояться, що виступ Пауелла буде більш жорстким.
Очікування щодо ставок — це ключовий фактор, що впливає на ціну криптовалют. Призупинення підвищення ставок не означає їхнє негайне зниження, доки Федеральна резервна система тримає високі ставки довше, крипторинок навряд чи побачить сильне відновлення. Зараз ринок явно слабкий, падіння ETH має більшу амплітуду.
Цього тижня волатильність новин зросте, тому на ф'ючерсах обов’язково суворо контролюйте кредитне плече. Не намагайтеся вгадати дно, терпляче чекайте на результати засідання, спостерігайте за напрямком, який обирають інвестори, і лише потім розглядайте вхід у позицію.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Незалежно від того, наскільки високий TVL, який він має стосунок до вашого токена?
Публічні блокчейни щодня вихваляють свою екосистему, змагаються за TVL, але в результаті ціна токенів падає до нуля. Чому? Тому що між процвітанням на ланцюгу і кишенею власників токенів стоїть непереборна стіна.
$NEAR має ореол AI та абстракції ланцюга, але якщо порахувати, то все виявляється інакше: за останні 30 днів було додатково випущено близько 13 млн доларів NEAR, а викуп становив лише близько 1,9 млн доларів, інфляція в понад 6 разів перевищує викуп. І при цьому викуплені монети просто кладуть у «інструмент постійного капіталу» і не знищують, їх подальша доля невідома, тому так зване «дефляційне замикання» наразі — це лише обіцянки.
$OP колись передбачав викуп за доходи, але з виходом таких ключових ланцюгів, як Base, місячний обсяг викупу впав на 87%, а фонд відкрито заявив, що через 12 місяців не буде більше зобов’язань щодо викупу. Купуючи його, ви фактично платите за масштабний наратив L2, а не за реальний грошовий потік.
$SKY — це гігант, який живе за рахунок реальних активів. Хоча пропорція знищення обмежена (строго 5% чистого прибутку щомісяця йде на постійне знищення), механізм повністю прозорий: вдруге знищено 7,37 млн монет за реальні гроші. Його основа — реальний грошовий потік від маржі, а не екосистемний PPT, що висить у повітрі.
Висновок:
Якщо на ланцюгу активна торгівля, але прибуток не йде на викуп і знищення токенів, то ви купуєте лише управлінський сертифікат без підтримки грошовим потоком. Незалежно від того, наскільки високий TVL, це лише самозаспокоєння проекту.Цього вікенду три ринки рухнули одночасно, причому в різних напрямках.
Спочатку про новини: в Ізраїлі 27 жовтня вибори, у США 3 листопада проміжні вибори, іноземні ЗМІ повідомляють, що США та Ізраїль вже винесли на розгляд новий план удару по Ірану, цілі включають ядерні об'єкти, енергетичні об'єкти та запаси ракет. Трамп ще не підписав, Білий дім каже, що до виборів не почнуть, але ринок не чекає підпису.
Нафта відреагувала першою. У п’ятницю Brent закрився на рівні 116,72 доларів за барель, +3,14%, WTI — 103,27 доларів, +3,80%. У вихідні контракти WTI торгувалися близько 103,67, Brent — 111,73, загальний обсяг за 24 години — 182 млн доларів, хтось справді тримає позиції на вихідні.
Золото, навпаки, послабшало, 3979,6 доларів за унцію, що на 0,48% нижче за п’ятничні 3998,9, знову опустилося нижче 4000. Захисні активи не ростуть, цей сигнал важливіший за ціну на нафту.
BTC найпряміший: Hyperliquid рідний перпетуал впав до 79333 доларів, що на 2,55% нижче за п’ятничні 81407, у вихідні коливання були від 79184 до 81502, зараз торгується біля нижньої межі. 80 тисяч втрачено, нижче 78 тисяч — фактично порожнеча.
Мій висновок: це не лише справа криптосвіту, а ціноутворення визначають нафта та календар виборів. Якщо нафта не впаде, інфляційні очікування не знизяться, зниження ставок відкладеться, ризикові активи першими постраждають. Короткостроково не поспішайте купувати, слідкуйте за двома речами: чи підпише Трамп план і чи втримають WTI рівень 100. Без реалізації цих факторів відскок буде лише корекцією.Найбільш дивним у вихідні було не те, що BTC впав нижче 80 000, а те, що золото теж пішло вниз.
У Близькому Сході можуть бути проблеми, гроші зазвичай мають бігти в золото. Але золото коштує 3979,6 доларів за унцію, що на 0,48% менше, ніж у п’ятницю, і навіть не втрималося на рівні 4000. Справжній ріст показала нафта: Brent — 116,72, WTI — 103,27, за день зросла більш ніж на 3 пункти.
Отже, на ринку торгують не заради безпеки, а через інфляцію. Якщо нафта дорожчає, то зниження ставок доведеться відкласти, активи з високою оцінкою теж постраждають, BTC впав на 2,55% до 79333 — це кінець ланцюга. Слідкуйте за рівнем 100 у WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD виходить на звітність за третій квартал із рекордними обсягами торгівлі
Robinhood звітуватиме за третій квартал завтра, а місячні дані вже показують рекордний торговий квартал.
Опціони становлять близько 851 млн контрактів за квартал на сьогодні, і це враховує лише період з вересня по 24 число. У липні було 324 мільйони контрактів, що на 66% більше у порівнянні з минулим роком, а в серпні — 292,5 млн. Вересень додав приблизно 234 мільйони до 24 числа. Попередній рекорд становив 774 мільйони у другому кварталі. $BTC, родина, бачили сьогодні вночі цей різкий 15-хвилинний обвал BTC? 79,500 одразу впало, тригером стало висловлювання Трампа «найшвидше в неділю знову удар по Ірану», ціна на нафту разом із інфляційними очікуваннями пішла вгору, ризикові активи колективно притиснули. І це ще не все, 28 жовтня — засідання ФРС через два дні, охолодження очікувань на зниження ставок — це як меч над головою.
Зараз BTC не дивиться на зростання чи падіння, а на те, хто перший не витримає. Близько 79,673 — найнижчий рівень закриття з 18 вересня, рівень 80,000 постійно пробивається, це не залізне дно, а лезо м'ясорубки. Wintermute дає чітку середньострокову рамку: 75,000 — ключова підтримка, 87,000 — поріг, який мусять взяти бичачі. Між цими двома рівнями будь-які великі ставки — це гра на виживання.
$ETH сьогодні застряг біля 2,335-2,376, ETF у жовтні накопичено вивів 1,18 млрд — це реальний тиск продажів, але обсяг стейкінгу встановив історичний рекорд у 43,8 млн монет, що становить 35,9% від пропозиції. Те, що можна продавати через ETF, продають, те, що не можна — заблоковано в стейкінгу, це розбіжність, а не односторонній рух.
$SOL лежить близько 106, у жовтні ETF накопичено вивів 68 млн, але базова ланцюгова RWA зросла з 700 млн до 4,3 млрд. Проблема в тому, що ціна не визнає фундамент, а лише маргінальний попит, ETF відходить, хто прийме?
ZEC навпаки найактивніший, ціна тримається на 1,211 і досі підтримується#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Існує ймовірність незначного перевищення очікувань, але складність значно зросла порівняно з попередніми кварталами; ринкові очікування вже дуже високі, а також LTA довгострокові контракти з фіксованою ціною та зміцнення вон є найбільшими гальмівними факторами, не варто покладати надто великі надії на «значне перевищення». Найімовірніше, це буде дуже сильний результат, але «перевищення очікувань» — це скоріше обережна малоймовірна подія; найімовірніший сценарій — результати близькі до консенсусу, а остаточний успіх залежатиме від керівництва щодо прогнозів на Q4 і HBM у наступному році.Ризик постачання з Близького Сходу зростає, і дуже легко сприймати всі ціни на нафту як рух у одному напрямку. Але ф'ючерси зросли, країни-виробники коригують ціни, змінюються витрати на закупівлю для нафтопереробних заводів — між цим лежить кілька рівнів бухгалтерії.
У раніше опублікованому листопадовому прайсі Саудівської Аравії є деталь, на яку варто звернути увагу: арабська легка нафта для Азії торгується зі знижкою відносно регіонального бенчмарку. Зверніть увагу, це знижка відносно бенчмарку, і це не означає, що «нафта для Азії стала дешевшою». Якщо сам бенчмарк зростає, а до того додаються зміни у вартості фрахту, страхування тощо, кінцева вартість на умовах CIF може все одно збільшитися.
Ось чому я все менше терплю твердження «ціни на нафту ростуть — всі енергетичні активи виграють». Одна й та сама бареля нафти — виробник, перевізник, НПЗ і кінцевий споживач мають зовсім різні рахунки.
Щоб оцінити, як довго триватиме ця хвиля зростання, крім геополітичних новин, треба дивитися, чи встигають за нею спотові ціни в різних регіонах і чи готові НПЗ купувати за цими витратами.
Ф'ючерси можуть спочатку торгуватися на основі побоювань, але реальні покупці в кінці рахують прибуток. Зростання цін має підстави, я це визнаю; але сприймати кожну тривожну новину як привід для подальшого зростання — я не можу. Особливо коли заголовки стають все страшнішими, варто ретельно порахувати реальні витрати.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Дивлячись на BTC現貨ETF, я хочу спочатку розділити часто плутані поняття: зменшення розміру фонду і чистий відтік коштів не можна ототожнювати.
Якщо ціна BTC, що належить фонду, падає, навіть якщо інвестори не викуповують свої частки, вартість активів у доларах США все одно зменшиться. Навпаки, зростання BTC може підняти розмір фонду, навіть якщо нових коштів не так багато, як уявляють. Вважати всі зміни розміру активів результатом купівлі-продажу інституцій дуже легко призвести до гучного, але нестійкого висновку.
Останнім часом кошти входять і виходять повторно, емоції й так чутливі. Побачити зниження розміру і закликати до виходу, побачити зростання і закликати до закупівлі — це лише змусить себе метушитися за цифрами.
Я більше схильний дивитися на підписки, викупи, зміни в утриманні монет фондом і ціну монети разом. Принаймні треба чітко розуміти, чи пішли гроші, чи просто активи подешевшали.
Щоб оцінити, чи може купівельний попит стабілізуватися, треба повернутися до цього питання: чи продовжували надходити нові кошти під час падіння цін; чи швидко ці кошти виходили під час відскоку цін.
Я все ще маю очікування щодо BTC, але ці очікування не можуть базуватися лише на статистичних даних. Якщо навіть не розрізняти «втрату ринкової вартості» і «відтік коштів», то навіть найзапекліший аналіз бичачих і ведмежих настроїв може бути помилковим з самого початку.
#BTC現貨ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Цього тижня на ринку я найбільше боюся однієї ситуації: всі сидять допізна, чекаючи на ФРС, коли виходить результат, здається, що нарешті можна заспокоїтися, а наступного дня дані знову тягнуть ринок назад.
За опублікованим графіком, після жовтневої зустрічі з питань ставок у США буде оприлюднено ВВП та дані про особисті доходи і витрати, включно з індексом інфляції PCE. Спочатку рішення по ставках, а потім дані, що впливають на подальші політичні оцінки. Це означає, що перша реакція ринку на заяву, ймовірно, буде піддана другому тесту.
Якщо рішення заспокоїть ринок, але потім інфляційні дані виявляться сильнішими, ризикові активи, які щойно почали зростати, можуть знову опинитися під тиском. Навпаки, якщо пресконференція буде обережною, а подальші дані покажуть охолодження, це може скоригувати початкові песимістичні оцінки.
Тому я не поспішатиму робити висновки за першим великим свічником після рішення по ставках. Більше, ніж вгадати напрямок за кілька хвилин, мене цікавить, чи зможе ціна втриматися після повного оприлюднення інформації.
Кілька ночей поспіль є змінні, і найчастіше саме перша ніч найсильніше впливає на емоції. BTC-торгівля не має дзвінка закриття, але людська здатність до оцінки втомлюється. Вважати двохденне випробування як тест із однією відповіддю — це надто легко заплатити за помилку.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC на вихідних впав нижче 80 000 доларів, причиною стало виведення американських військ із Близького Сходу?
Але перед падінням сигнали вже давно були на виду 👇
📉 ETF два дні поспіль зазнавали чистого відтоку 773 млн доларів
📉 Премія Coinbase була від’ємною 31 день поспіль, американський попит залишався слабким
📉 Бичачі важелі накопичилися надто сильно, при падінні відбуваються масові ліквідації, за 24 години ліквідовано понад 800 млн доларів
📉 У середу засідання ФРС, великі гравці заздалегідь скорочують позиції, щоб уникнути ризиків
Виведення військ — це лише сірник, а дрова вже давно складені.
Ринок завжди спочатку падає, а потім шукає причини.