76 450 долларов в BTC — ты паникуешь?
Давайте сначала посмотрим на поверхность: три последовательных отрицательных фактора, но цена не рухнула.
После заседания рынок был ошеломлён, повысив ставки на 25 базисных пунктов до 3,75-4%. Председатель Уорш сразу сказал: «Инфляция ещё не стабилизировалась, возможно, снова вырастет в этом году.» В тот же день процедурное голосование по законопроекту о структуре рынка провалилось 49-50 раз. За два дня чистый отток ETF составил 746 миллионов. После прорыва ниже предельного диапазона он не ускорился, а консолидировался между 76 000 и 76 500. Будет ли он падать или нет — должен быть монстр.
Во-первых: повышение ставок действительно негативное, но рынок уже «переоценил их».
16 сентября ФРС повысила ставки на 25 б.п., а точечный график показывает ещё одно повышение ставки в этом году с целью на 4,1%. Первой реакцией рынка было возобновление цикла повышения ставок, и рисковые активы пострадают серьёзно.
В день публикации новостей о повышении ставки самая низкая цена BTC составляла 74 900, и она всё ещё на уровне 76 450. Почему его нельзя сбросить? Потому что рынок уже оценил худшие ожидания до повышения ставки.
Второе: Закон о ясности был отклонён, но настоящая ядерная бомба была в Палате представителей.
Сенат проголосовал 49 против 50 по законопроекту CLARITY, задержав Закон о структуре рынка. В ту же неделю Комитет по финансовым услугам Палаты представителей продвинул Закон о стратегических резервах биткоина 28-21.
Сенат: Законопроект о регулировании продолжает откладываться (краткосрочные негативные новости)
Палата: Зафиксировать конфискованные/зарезервированные BTC на 20 лет (среднесрочные положительные новости на ядерном уровне)
Регуляторный нарратив сместился с «возможно реализовано» на «продолжающуюся задержку», но резервный нарратив сместился с «никто не упомянут» на «формальное законодательное развитие».
В-третьих: ETF работают, но структура совсем не нарушена.
Спотовые BTC ETF в США зафиксировали чистый отток в 746 миллионов за два дня, при этом IBIT и FBTC стали основными драйверами погашения. Однако совокупные чистые поступления всё равно достигли 54,5 миллиардов, при этом ETF AUM составил около 95 миллиардов, что составляет 6,2% рыночной стоимости. Структура неплохая; просто маржинальные покупки приостановились.
Бычьи и медвежьи противостояния — решать тебе
С одной стороны:
С возобновлением цикла повышения ставок прогнозы ликвидности в краткосрочной перспективе неблагоприятны
Закон о прозрачности застрял, а регуляторные ожидания оказались недооценёнными
В ETF за два дня было отложено 746 миллионов юаней, а маргинальные покупки были приостановлены
Цена упала ниже 76 700 активных цен, и киты их распределяли
Доходность 10-летних казначейских облигаций США на короткое время превысила 5%, что сигнализирует о риске управления активами
С одной стороны:
Негативные новости от повышения ставок появились, но цена не упала
Закон о стратегических резервах биткоина будет принят 28-21 с 20-летним блокировкой
Суммарные чистые притоки ETF достигли 54,5 миллиардов, AUM — 95 миллиардов, при надёжной структуре
Стоимость STH в 71 300 — это важная линия обороны на цепочке; при первом прибытии отскок очень вероятен
Структура среднесрочного дневного графика остаётся неизменной, при этом августовское дно между 62 тысячами и 65 тысячами всё ещё не изменённо
Сильное сопротивление: 77 100-77 500 (исходный пол коробки, должен стабилизироваться с увеличением объёма, чтобы считаться восстановлением)
Уровни сопротивления: 78 000-78 600 (медвежья защита)
Основное сопротивление: 79 500-82 200 (сентябрьская зона поставок + стоимость казны компании 80 500)
Текущий пивот: 76 000-76 500 (перетягивание каната между длинной и короткой позицией)
Близкая поддержка: 75 500-75 000 (минимум этой недели, ускорение потерь)
Поддержка на цепи: 73 500 / 71 300 (стоимость STH, основная линия обороны)
Более высокий спрос: 68 000-65 000
Оперативная стратегия
Краткосрочные игроки:
Световые позиции на уровне 75 500-75 800, тестовая длинная позиция, стоп-лосс на 74 800 (график дневного закрытия). Уменьшить длинные позиции или светлые позиции на 77 100-77 500, проверить короткие позиции, стоп-лосс на 78 100.
Свинг-трейдеры:
Дождитесь, пока дневной график закроется выше 77 100, прежде чем рассматривать возможность добавления позиций. Если он откатится до 76 500-76 800, покупайте на 75 800, стоп-лосс на 75 800, цель 78 600-80 000.
Давние верующие:
Регулярно инвестируйте партиями в диапазоне от 73 500 до 71 300. 71 300 — это основная защита в блокчейне; при первом достижении лучше сокращать короткие позиции, чем увеличивать шорты. Возьмите 1-2 года, ставя на резервное законодательство + акции ETF + цикл халвинга.
Медвежий сценарий продолжения:
Закрытие 4H: ниже 75 000, отскок до 75 200-75 500. Однако короткие цели 73 500 → 71 300, стоп-лосс для восстановления выше 76 000. 71 300 — первый раз, короткий, но не короткий.
Повышения ставок реализованы, счета отклонены, оттоки ETF — после всех трёх ударов BTC всё ещё держится на уровне 76 450. Это то, что они называют падением, которое должно упасть, но не падает.
76700 — это активная стоимость, 71300 — стоимость STH. Угадайте, где учреждения займут это место?
76 450 BTC и 120 000 BTC — это одно и то же. Меняется не стоимость, а ваши эмоции.
В течение следующих 5-10 дней сосредоточьтесь на двух вещах:
Останавливают ли ETF отток на уровне 300 миллионов юаней в день?
Может ли дневный график восстановить 77 100?
Если ни один из предметов не даётся, сетка устанавливается на уровне 75k-77.5k. Когда получите его, можно добавить его соответственно.
При 76 450 осмелились ли вы увеличить свою позицию?
$BTC$ETH$ZEC#美联储三年来首次加息25个基点
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
