BTC za 76 450 USD, jsi v panice?
Nejprve se podívejme na povrch: tři negativní zprávy za sebou, ale cena neklesla.
Po zasedání měnového výboru byl trh zmatený, zvýšení sazeb o 25 bp na 3,75-4 %, předseda Warsh řekl, že „inflace ještě není vyřešena, možná bude další zvýšení během roku“. Ve stejný den neprošel procedurální hlasování o zákoně o struktuře trhu 49-50. Za dva dny ETF zaznamenaly čistý odliv 746 milionů. Po průrazu boxu nedošlo k akceleraci, naopak cena konsolidovala mezi 76 000-76 500. Když má cena klesnout, klesne, ale něco tu smrdí.
První věc: zvýšení sazeb je skutečně negativní zpráva, ale trh ji už „předběžně ocenil“.
Fed 16. září zvýšil sazby o 25 bp, bodový graf ukazuje, že letos bude ještě jedno zvýšení, sazby dosáhnou 4,1 %. První reakce trhu byla „znovuotevření cyklu zvyšování sazeb“, všechny rizikové aktiva byly zasaženy.
V den oznámení zvýšení sazeb BTC klesl na minimum 74 900, nyní je stále na 76 450. Proč cena neklesla? Protože trh už před zvýšením sazeb započítal nejhorší scénář.
Druhá věc: zákon CLARITY byl zamítnut, ale skutečná bomba je v Sněmovně reprezentantů.
Senát zamítl procedurální hlasování o zákoně CLARITY 49-50, zákon o struktuře trhu je zablokován. Ve stejném týdnu finanční výbor Sněmovny reprezentantů schválil strategický zákon o bitcoinových rezervách 28-21.
Senát: regulace se dál odkládá (krátkodobě negativní)
Sněmovna: chce zamknout zabavené/rezervované BTC na 20 let (střednědobě bomba pozitivní)
Regulační narativ se změnil z „možné schválení“ na „pokračující odklad“, ale narativ rezerv se změnil z „nikdo o tom nemluví“ na „oficiální legislativní postup“.
Třetí věc: ETF odcházejí, ale struktura není rozbitá.
Americké spotové BTC ETF zaznamenaly za dva dny čistý odliv 746 milionů, IBIT a FBTC jsou hlavními vykupovateli. Ale kumulativní čistý příliv je stále 54,5 miliardy, AUM ETF je asi 95 miliard, což je 6,2 % tržní kapitalizace. Struktura není rozbitá, jen marginální nákupy jsou pozastavené.
Souboj býků a medvědů, posuď sám
Na jedné straně:
Znovuotevření cyklu zvyšování sazeb, krátkodobě nepříznivý narativ likvidity
Zákon CLARITY zablokován, očekávání regulace zklamána
ETF za dva dny odtekly 746 milionů, marginální nákupy pozastaveny
Cena prolomila aktivní náklady 76 700, velryby prodávají
Výnos 10letých amerických dluhopisů se dostal nad 5 %, hlava proti rizikovým aktivům
Na druhé straně:
Zvýšení sazeb je započítáno, cena klesla, jak měla
Strategický zákon o bitcoinových rezervách schválen 28-21, zamykání na 20 let
ETF kumulativně přiteklo 54,5 miliardy, AUM 95 miliard, struktura není rozbitá
STH náklady 71 300 jsou velká on-chain obrana, první dosažení znamená pravděpodobný odraz
Denní střednědobá struktura není rozbitá, srpnové dno 62k-65k stále platí
Silný odpor: 77 100-77 500 (původní spodní hranice boxu, musí být překonána s objemem, aby byla opravena)
Druhý odpor: 78 000-78 600 (obrana medvědů)
Velký odpor: 79 500-82 200 (září dodávky + firemní pokladní náklady 80 500)
Aktuální pivot: 76 000-76 500 (přetahování býků a medvědů)
Blízká podpora: 75 500-75 000 (týdenní minimum, průlom znamená akceleraci)
On-chain podpora: 73 500 / 71 300 (STH náklady, velká obrana)
Hlubší poptávka: 68 000-65 000
Strategie obchodování
Krátkodobí hráči:
Lehce nakupovat na 75 500-75 800, stop loss 74 800 (počítáno podle denního zavírání). Na 77 100-77 500 snižovat pozice nebo lehce zkoušet short, stop loss 78 100.
Střednědobí hráči:
Čekat na denní zavření nad 77 100, pak zvážit navýšení pozice, nákup na odrazu 76 500-76 800, stop loss 75 800, cíle 78 600-80 000.
Dlouhodobí věřící:
Postupné nákupy v oblasti 73 500-71 300. 71 300 je velká on-chain obrana, při prvním dosažení je vhodnější snižovat shorty než přidávat. Držet 1-2 roky, sázka na legislativu rezerv + existující ETF + halving cyklus.
Scénář pokračování medvědů:
4H zavření pod 75 000, odraz na 75 200-75 500 neprolomí, short cíl 73 500→71 300, stop loss nad 76 000. Při prvním dosažení 71 300 snižovat shorty, nepřidávat.
Zvýšení sazeb, zamítnutí zákona, odliv ETF – tři rány, ale BTC je stále na 76 450. To je „když má klesnout, ale neklesá“.
76 700 je aktivní náklad, 71 300 je STH náklad. Kde myslíš, že instituce nakoupí?
BTC za 76 450 a BTC za 120 000 jsou to samé. Nemění se hodnota, ale tvoje emoce.
V příštích 5-10 dnech sleduj jen dvě věci:
Zda ETF přestanou denně odtékat 300 milionů
Zda denní zavření překoná 77 100
Pokud ne, drž se rozsahu 75k-77,5k. Pokud ano, přidej podle trendu.
BTC na 76 450, odvážíš se přidat pozici?
$BTC$ETH$ZEC #Fed první zvýšení sazeb za tři roky o 25 bazických bodů
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
