Публикация

#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% Отчет Oracle взорвал рынок, но остался без внимания: AI переходит в фазу реализации 1. Основные моменты отчета: взрыв вычислительной мощности AI ① Выручка 19,35 млрд (+30%), EPS 1,92 (+30%), оба показателя превзошли ожидания. ② Выручка OCI 7,39 млрд (+121%), главный двигатель роста. ③ RPO достиг 664 млрд, за квартал заключено AI-облачных контрактов на сумму свыше 30 млрд, заказы обеспечены. ④ Поставлено более 300 тыс. GPU, добавлено 850 МВт вычислительной мощности, масштабное расширение AI-инфраструктуры. 2. Почему рынок не реагирует? ① Дополнительные расходы на реструктуризацию в размере 700 млн, давление на денежный поток. ② Ожидания уже максимально высоки, одних прогнозов недостаточно, нужно видеть реальные доходы. ③ Сравнение с Adobe: также превысили ожидания и повысили прогноз, но акции не выросли, реализация AI вызывает сомнения. ④ Основатель отменил продажу акций, что обеспечивает некоторую поддержку. 3. Изменение логики отрасли: от "гонки инвестиций" к "гонке реализации" ① Конкуренция в AI уходит от пустых обещаний, рынок строго оценивает реальную прибыльность. ② Oracle с трудом проходит проверку, рыночная награда ограничена, подтверждая переоценку соотношения инвестиций и отдачи в AI. 4. Выводы для крипто-AI сектора ① Крипто-AI также сталкивается с серьезным испытанием реальными деньгами, чисто концептуальные проекты уходят в тень. ② Победят AI-проекты с реальными доходами и активностью в блокчейне, риски у проектов, просто использующих хайп, возрастают. В одном предложении: история AI рассказана, теперь посмотрим, кто действительно сможет превратить вычислительную мощность в прибыль. $SNDK $MU $SKHY