Нефть по 95 долларов, осмелитесь ли вы покупать на дне?
Сначала взглянем на поверхность: за неделю рост на 8%, за день падение на 5%, и быки, и медведи оказались неправы.
В начале сентября цена колебалась около 90, 10 сентября за один день резкий рост на 6%-7%, WTI сразу подскочила до 104+, кто-то кричал про 120. В итоге в пятницу прибыль была зафиксирована, фьючерсы закрылись около 100, сейчас цена уже упала до 95.
За один день ситуация изменилась с «мировая война неизбежна» на «мирные переговоры».
Первое: вы торгуете не криптой, а тем, сможет ли проходить флот через Ормузский пролив.
Это WTI нефть, цена зависит от войны, запасов и доллара, а не от мистики свечных графиков.
Что сейчас происходит?
Проход через Ормузский пролив упал с сотен судов в день до единиц.
В заливе остановлено или трудно восстановить производство свыше 10 миллионов баррелей в сутки.
Хуситы в Красном море приближаются к порту Мокха, второй экспортный маршрут также заблокирован.
Министры иностранных дел Совета сотрудничества стран Персидского залива планируют 14 сентября (в следующий понедельник) переговоры с Ираном о «временных договоренностях по проходу через Ормуз».
Рынок сначала продал ожидания «возможного смягчения». 104→100→95, падение на 9 долларов за день.
Второе: запасы истощены, поставки заблокированы, но высокая цена убивает спрос.
Три вещи происходят одновременно:
Запасы —
Мировые измеряемые запасы с февраля сократились примерно на 500 миллионов баррелей.
Коммерческие запасы нефти в США 424,1 миллиона баррелей, близко к пятилетнему среднему.
Запасы в Кушинге всего 21,8 миллиона баррелей, низкий уровень за последние годы.
Стратегические запасы (SPR) упали до 285,4 миллиона баррелей, близко к уровню 1980-х годов.
Поставки —
IEA: снижение поставок в 2026 году превысит снижение спроса.
Полное восстановление производства в заливе может затянуться до 2027 года.
Спрос —
IEA понизило прогноз спроса на 2026 год.
Но закупки Китая восстановились с весеннего минимума, в сентябре импорт может вернуться к 10 миллионам баррелей в день.
Третье: на техническом графике появился сигнал, который нельзя игнорировать.
Низ августа 80 → в сентябре пробой 90 → прорыв 100 → после достижения 104-106 длинная верхняя тень и откат. Это ускорение и перегрев в восходящем канале.
10 сентября большой бычий день, 11 сентября большой медвежий — типичный провал после роста. RSI снизился с сильного перекупа, 4H/1H еще корректируют структуру.
Борьба быков и медведей, смотрите сами:
С одной стороны:
Проход через Ормузский пролив на уровне единиц, поставки заблокированы.
Запасы продолжают сокращаться, Кушинг на низком уровне за последние годы.
Высокая маржа дизельного крекинга, конечные потребители активно скупают.
Восходящая структура с августа не нарушена.
С другой стороны:
Переговоры в Омане в понедельник, ожидания смягчения уже заложены в цену.
Прорыв 104-106 провален, длинная верхняя тень — давление.
Высокие цены убивают спрос, макроэкономика неблагоприятна.
Если проход восстановится, премия быстро сожмется.
Стратегия (при цене 95):
Сценарий А: переговоры в понедельник «просто встреча, без реального прохода»
Вероятность не низкая, премия вернется.
Покупать понемногу на 95-92.
Если неудачно: закрытие 4H ниже 90.
Цель: сначала 98-100, затем смотреть на 104.
Сценарий Б: на встрече объявят «временную эскортную/квотную проходку» с деталями исполнения
Премия быстро сожмется.
Не покупать на 95 — это ловушка.
Ждать 90 или 86-88 для покупок.
Стоп-лосс по шортам обязательно ставить выше 98-100, иначе заголовок «переговоры провалились» может вызвать резкий отскок и съесть вашу позицию.
Сценарий В: эскалация конфликта
95 станет стартовой точкой, а не конечной, легко можно рвануть к 104 и попытаться достичь 110-120.
Покупать только после пробоя 100 и закрепления выше.
На уровне 95:
Нейтрально с осторожным уклоном в лонг: фундаментальные факторы и запасы поддерживают идею, что глубокое падение вряд ли продолжится, но в пятницу уже доказано, что ожидания переговоров могут за один день сжечь 5-9 долларов.
При явном развороте на 92-95 с подтверждением объема — легкие покупки.
Если пробьет 90 — отказаться от идеи отскока, ждать 86-88.
Встреча в Омане в понедельник — главный катализатор недели, перед ней стоит сократить позиции вдвое по сравнению с обычным уровнем.
Сначала пережить понедельник, а потом решать — 104 или 88.
Как думаете, переговоры в понедельник состоятся или провалятся?
На уровне 95 вы покупаете или продаете?
$BTC$BZ$CL
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
