Postingan

Ketika data CPI hari Jumat dirilis, inti naik 0,3% secara bulanan, melebihi ekspektasi. Probabilitas kenaikan suku bunga melonjak dari 70% menjadi 90%. Goldman Sachs merevisi laporannya semalam, bergeser dari "diperkirakan stabil" menjadi "mengharapkan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September." TD Bank telah berubah, begitu juga JPMorgan Chase. Semalam, tidak ada merpati yang tersisa di Wall Street. 15-16 September, FOMC. Pasar telah menetapkan harga kenaikan suku bunga sebesar 90%. Guntur sesungguhnya ada di mulut Wash. Pertama, lihatlah dengan jelas situasi saat ini Bitcoin turun dari atas $81.000 menjadi $76.995 minggu ini. Penurunan ini dipicu oleh lebih dari sekadar CPI—Iran menyerang dua kapal perang AS di Selat Hormuz, dan militer AS membalas dengan membom lima kapal tanker minyak Iran. Minyak mentah Brent menembus di atas $100, sempat mencapai 109. Harga minyak naik→ ekspektasi inflasi naik→ ekspektasi kenaikan suku bunga naik→ Bitcoin jatuh. Rantai ini diikat erat dengan satu mata rantai demi satu mata rantai. Tapi di sisi lain, sesuatu yang menarik sedang terjadi. ETF Bitcoin spot AS telah mencatat arus masuk bersih selama tiga minggu berturut-turut, dengan total $3,8 miliar. Pada 3 September, arus masuk satu hari mencapai $731 juta, terbesar sejak Januari. BlackRock IBIT saja menyumbang 67%. Bulls yang menggunakan leverage dilikuidasi, sementara institusi diam-diam mengambil saham. Di pasar yang sama, dua orang berbeda melakukan hal yang benar-benar berbeda. Rentang harga utama: 76.000 dan 82.000, ini adalah peta medan perang Anda Batas bawah—$76.000. Data Glassnode menunjukkan 75K adalah zona permintaan kuat, dan 60-65K adalah garis pertahanan berikutnya. Moving average 200 hari mendekati 74.000. Angka-angka ini tidak diambil dengan sembarangan. 75.000-76.000 telah diuji berulang kali selama dua bulan terakhir, dan setiap kali sampai ke sini, orang-orang akan menikmatinya. Jika kali ini tertular lagi, itu berarti institusi berada di posisi terbawah. Jika hilang, zona likuiditas berikutnya adalah 72.000-74.000. Batas atas—$82.000. 83K-85K adalah zona resistensi utama bagi pemegang. Level ini berulang kali menjadi garis pembatas pasar baru-baru ini. Menembusnya membuka pintu menuju level tertinggi baru. Operasikan naskah, pecahkan berdasarkan garis waktu Sebelum FOMC (sekarang hingga 15 September): Kurangi leverage, hindari bertaruh pada arah. Kenaikan suku bunga 90% sudah tertulis di harga. Apakah Anda membeli posisi long atau short sekarang, Anda hanya menebak kata-kata yang digunakan saat pencucian. Ini bukan trading, ini adalah perjudian. Jika Anda memiliki posisi, kurangi daya tawar Anda hingga Anda bisa tidur. Jika Anda kekurangan, jangan terburu-buru. Peluang nyata tidak ada sebelum pertemuan. FOMC Day: Fokusnya bukan pada "menambah atau tidak," melainkan pada apa yang dikatakan Washish. Kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin pada dasarnya adalah sinyal yang jelas. Hanya ada dua kemungkinan yang benar-benar bisa meledakkan pasar: Pertama, Walsh memberi isyarat kenaikan suku bunga kedua tahun ini. UBS sudah memprediksi satu kenaikan masing-masing pada bulan September dan Desember. Jika dia mengatakan, "Inflasi masih berisiko naik, pengetatan lebih lanjut tidak dikesampingkan"—Bitcoin sangat mungkin akan menguji 74K atau bahkan lebih rendah. Kedua, Wash mengirim sinyal untuk "mengamati data setelah kenaikan suku bunga ini." Pasar akan langsung menafsirkan ini sebagai semua faktor negatif telah habis. Merujuk pada tren pasca-CPI pada 11 September—BTC dengan cepat pulih dari 76.000 menjadi 78.600, rebound satu hari sebesar 1,5%. Pasca-FOMC: Jendela semua faktor negatif mungkin menjadi titik masuk terbaik di bulan September. Sejarah tidak akan terulang, tapi akan berima. Jika kenaikan suku bunga diterapkan dan redaksinya netral, pembelian yang telah ditekan selama tiga minggu akan dirilis secara terkonsentrasi. ETF senilai $3,8 miliar masih menunggu saat yang tepat untuk masuk di luar pasar. Anda tidak perlu memancing di dasar sebelum FOMC; Anda perlu memastikan arah setelah FOMC sebelum bertindak. Risiko yang harus disebutkan Jika situasi di Timur Tengah terus meningkat dan harga minyak tetap di atas $100, pembenaran Fed untuk kenaikan suku bunga akan menjadi semakin kuat. Ekspektasi inflasi konsumen dalam satu tahun melonjak dari 4% menjadi 4,6%, dengan lebih dari setengahnya memperkirakan suku bunga akan terus naik. Ini bukan suara sekali saja. Ini adalah stres struktural. Jadi jangan terlalu fokus total, jangan menambah leverage, dan jangan bertaruh arah sebelum FOMC. Probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 90% sudah dihitung. Peluang sebenarnya bukan sebelum FOMC, tapi setelah FOMC—setelah pasar mencerna berita negatif tentang "kenaikan suku bunga," apakah mereka akan menyadari bahwa itu tidak terlalu menakutkan? Apakah 76K bisa menanganinya akan menjadi jawaban sebenarnya. $BTC $XAU $BZ #沙特关闭关键输油管道, risiko pasokan semakin meningkat