De evolutie van DeFi Staking – van eenvoudige beloningen tot complexe rendementsstrategieën
HodlX Gast Bericht Dien uw bericht in
Hoe liquid staking en restaking het DeFi-landschap in 2025 hervormen
Sinds de oprichting is het DeFi-ecosysteem (gedecentraliseerde financiering) ongelooflijk getransformeerd, waarbij staking-mechanismen zijn geëvolueerd en niet langer bestaan in de eenvoudige vorm van het ontvangen van PoS-beloningen (proof-of-stake), omdat ze momenteel worden ontwikkeld als vrij uitgebreide rendementsgenererende schema's.
De opkomst van liquid staking- en restaking-protocollen is een van de essentiële DeFi-trends van 2025, aangezien de technologie de manier verandert waarop gebruikers omgaan met blockchains om beloningen te krijgen en rendement te behalen.
Moeilijkheid bij het registreren van rampen en lacunes in rampen die het traditionele staking-knelpunt opvullen
Ondanks zijn rol als basis van PoS-netwerken, heeft klassieke staking lange tijd twee potentiële kosten met zich meegebracht : de gebruikers moeten liquiditeit opgeven door de tokens te vergrendelen om hun netwerk van veiligheid te voorzien en een vergoeding in de samenleving te verdienen.
Een dergelijke beperking heeft andere beleggers altijd buiten het proces van staking gehouden, vooral degenen die geïnteresseerd zijn in de vrijheid om te verkopen of vaak hun middelen te gebruiken, zoals in andere DeFi-diensten en -protocollen.
Toen DeFi overging in een volwassen product, was het probleem nog dreigender.
De gebruikers werden gedwongen om ofwel in te zetten om de staking-beloningen te ontvangen of deel te nemen aan andere rendementsgenererende beloningen, zoals lenen, lenen of liquiditeit verstrekken aan DEX's (gedecentraliseerde beurzen).
Dit soort of-of-situaties liet voor een groot deel te veel waarde op tafel liggen, wat resulteerde in een inefficiënt gebruik van kapitaal in het hele ecosysteem.
Dat is de revolutie van liquid staking.
Liquid staking is in het leven geroepen om dit dilemma op elegante wijze op te lossen en de gebruiker in staat te stellen zijn tokens in te zetten en liquide afgeleide tokens te behouden die zijn inzet weerspiegelen.
Deze LST's (liquid staking tokens) zijn vrij verhandelbaar. Ze kunnen worden beveiligd als onderpand of een hefboomwerking creëren in andere DeFi-protocollen, waardoor de zogenaamde liquiditeitsboete van traditionele staking wordt verwijderd.
Dit idee werd populair bij protocollen zoals Lido Finance die stETH (gestakete Ethereum) aanbood als een vloeiende versie van gestakete ETH.
Deze nieuwe technologie maakte de mogelijke use cases en opbrengststrategieën sluizen.
Inmiddels kunnen gebruikers ETH inzetten en in ruil daarvoor hun tanden krijgen - en het vervolgens gebruiken in DeFi-oplossingen zoals het verstrekken van liquiditeit op DEX's, het verkrijgen van meer beloningen door leenprotocollen of het volgen van andere DeFi-ideeën.
De implicaties waren enorm.
Deze protocollen verhoogden de algehele veiligheid van het netwerk door het mogelijk te maken dat ingezette activa werden opgenomen wanneer een inzet minder snel zou worden aangevallen door een luie waarnemer, omdat dit het aantal mensen dat stak verhoogde – waardoor het netwerk veiliger werd – en omdat het kapitaal toevoegde aan het DeFi-ecosysteem door meer kapitaal beschikbaar te stellen om te worden ingezet en daarom te worden gebruikt door alle beschikbare protocollen.
De nieuwe grens – uitzetten
Restaking is de logische upgrade geworden op basis van de effectiviteit van liquid staking.
Met restaking kunnen de gebruikers de beveiligingsgaranties van hun onderpandbezittingen verhogen om andere blockchain-services en -protocollen te dekken en tegelijkertijd andere uitbetalingen te verdienen.
EigenLayer is een van de eersten die deze markt betreedt en ze hebben ontwikkeld wat sommigen een paradigmaverschuiving noemen in de manier waarop met blockchain-beveiliging wordt omgegaan.
In plaats van dat voor elk nieuw protocol de beveiliging moet worden opgestart, maakt restaking het mogelijk om gestakede activa te delen om veel services te beveiligen via een enkele staking-set.
Dat maakt het beveiligingsmodel efficiënter en geeft stakes meer inkomstenkansen.
De technologie houdt niet op bij dat punt. De LRT's (liquid restaking tokens) vormen een tweede laag van zo'n ecosysteem en maken de liquiditeit van geherformuleerde posities mogelijk op dezelfde manier als LST's traditionele staking mogelijk maken.
Dit vormt een samengesteld effect waarbij gebruikers beloningen kunnen verkrijgen die door een enkele bron worden gegenereerd, terwijl ze hun liquiditeit en vermogen om deel te nemen aan andere DeFi-processen behouden.
Het ontwaken van de instelling
Het feit dat steeds meer instellingen geïnteresseerd zijn geraakt in de DeFi staking-mechanismen was misschien wel de meest kritische ontwikkeling in 2025.
DeFi is gebruikt om veel van de huidige financiële diensten in de traditionele financiële wereld te definiëren, maar ze staan steeds meer open voor de waardepropositie van deze ontwikkelde staking-tactieken.
Verschillende factoren veroorzaken de verschuiving.
Ten eerste is het regelgevingsklimaat verbeterd en kristalliseren zich enkele eenvoudige regels uit met betrekking tot het inzetten van digitale activa en DeFi-betrokkenheid.
Ten tweede is de infrastructuur zeer volwassen geworden en zorgen vormen van bewarings- en nalevingsinstrumenten van institutionele kwaliteit ervoor dat traditionele financiën de ruimte veiliger kunnen betreden.
Toonaangevende financiële instellingen zien DeFi niet langer als een speculatief terrein en zien het in plaats daarvan als een plausibele rendementsbron die conventionele investeringen kan aanvullen.
Het feit dat protocollen voor liquid staking en herstaking het mogelijk maken om veel inkomsten te verdienen - met de mogelijkheid om de posities te verplaatsen vanwege wisselende marktrealiteiten - past bij de praktijken van institutioneel risicobeheer.
Risico's en de overwegingen en uitdagingen
Naast de opwindende vooruitzichten heeft de ontwikkeling van staking-procedures geleid tot nieuwe risico's waar men goed op moet letten.
Het risico van slimme contracten is ook verergerd, aangezien mensen te maken hebben met complexere protocollen.
Alle abstracties tussen liquid staking, restaking en liquid restaking introduceren mogelijke bronnen van falen.
Er zijn meer nuances in het verminderen van risico's. Bij klassieke staking worden gebruikers onderworpen aan cuts als gevolg van wanpraktijken van validators op een individueel netwerk.
Bij het opnieuw opstarten tellen deze risico's elkaar op in verschillende diensten en protocollen. Wanneer een validator kwaadwillend is bij het beveiligen van meer dan één netwerk door middel van staking, kunnen de boetes zelfs drastischer zijn.
De complexiteit van dergelijke systemen brengt ook nieuwe soorten systeemrisico's met zich mee. Hoe meer kapitaal er naar onderling verbonden staking-protocollen stroomt, hoe groter de kans op een escalerende mislukking.
De potentiële effecten van een serieus probleem met een van de grootste aanbieders van liquid staking op het DeFi-ecosysteem zijn enorm.
Naar de toekomst – Toekomst van rendement
Dit pad van de ontwikkeling van DeFi staking spreekt van het idee dat we nog maar aan het begin staan van een paradigmaverschuiving, zoals blockchain-netwerken die beveiligd en beloond worden voor gebruikers.
Het concept van yield staking – de mogelijkheid om meer dan één bron van inkomsten te verdienen op één onderliggende waarde – wordt steeds geavanceerder.
Verdere vooruitgang kan ook betrekking hebben op cross-chain restaking wanneer de waarde die op de eerste blockchain is ingezet, kan worden gebruikt om de services op de andere ketens te beveiligen.
Dit zou het ecosysteem met meerdere ketens nog meer met elkaar verweven en efficiënter maken en gebruikers nog meer gevarieerde inkomstenbronnen bieden.
Er is ook een grote kans dat de integratie van traditionele financiën met dergelijke DeFi-mechanismen zal versnellen.
Er is een potentieel om nieuwe financiële instrumenten te creëren om de DeFi-tarieven aan te bieden aan de conventionele beleggingsportefeuille, aangezien instellingen meer comfort krijgen met de risico-rendementscurves van meer geavanceerde staking-strategieën.
Duidelijkheid van de regelgeving zal voor deze ontwikkeling uiterst belangrijk blijven.
Hoe meer wetgevers en regelgevende instanties inzicht hebben in de interne werking van deze systemen, hoe meer richtlijnen van versoepeling of beperking er kunnen ontstaan die het gebruik van deze mechanismen kunnen versnellen of de manier waarop ze evolueren kunnen beperken.
Conclusie
De ontwikkeling van eenvoudige staking naar meer geavanceerde strategieën voor het genereren van rendement is een evolutie van technologie en een paradigmaverschuiving in onze kapitaalefficiëntie en blockchain-beveiligingsmodellen.
Door het wegnemen van de compromissen die de deelname aan belangen in het verleden beperkten, openen liquid staking- en herstakingsprotocollen nieuwe kansen voor individuele en institutionele beleggers.
Naarmate deze mechanismen steeds volwassener worden en mainstream worden, zullen ze ongetwijfeld een centrale rol spelen in de algehele transformatie van het financiële systeem.
Het is mogelijk om meerdere inkomstenstromen in één actief te hebben, liquide te blijven en deel uit te maken van een groter systeem van financiële diensten, dat een sterke aantrekkingskracht heeft tot het punt waarop conventionele financiering het moeilijk vindt om te negeren.
Het cruciale punt is dat de deelnemers een duidelijk beeld moeten hebben van de risico's en voordelen van deze kansen.
Nieuwe optica in DeFi zal een nieuwe kans creëren, en wie het beste begrijpt hoe hij in de complexiteit moet opereren en de risico's moet beheersen, zal in de beste positie verkeren om van dit nieuwe paradigma te profiteren.
Erick Otieno Odhiambo is een full-stack ontwikkelaar die freelancet voor op crypto gebaseerde projecten en blogs, met een sterke interesse in blockchain-technologie. Hij heeft jarenlange ervaring in softwareontwikkeling en het creëren van content. Zijn doel is om te onderwijzen en aan te moedigen met goed onderzochte verhalen over Web 3.0.
Volg ons op Twitter Facebook Telegram
Disclaimer: Meningen geuit op The Daily Hodl zijn geen beleggingsadvies. Beleggers moeten hun due diligence doen voordat ze risicovolle investeringen doen in Bitcoin, cryptocurrency of digitale activa. Houd er rekening mee dat uw overboekingen en transacties op eigen risico zijn en dat eventuele verliezen die u lijdt uw verantwoordelijkheid zijn. The Daily Hodl beveelt het kopen of verkopen van cryptocurrencies of digitale activa niet aan, noch is The Daily Hodl een beleggingsadviseur. Houd er rekening mee dat The Daily Hodl deelneemt aan affiliate marketing.
The post De evolutie van DeFi Staking – Van eenvoudige beloningen tot complexe rendementsstrategieën appeared first on The Daily Hodl.