Na het verkopen van al mijn crypto voor de renteverlagingen en het zien van een correctie van 20%, begin ik langzaam weer optimistischer te voelen. Enkele gedachten over de markt en hoe ik me positioneer: We zijn net uit een van de beste periodes politiek en regulerend gekomen. Daarbovenop hadden we publieke aankondigingen van DATs die miljarden in de markt injecteerden, en de hele wereld begon daarop in te spelen. Maar de consensus op CT was nog steeds dat de 95% verwachte renteverlagingen de gouden bullrun zouden triggeren. Er waren te veel signalen dat we een correctie nodig hadden. Maar de hype rond DATs is afgekoeld, en dat is een van de belangrijkste redenen waarom ik me weer zelfverzekerder begin te voelen. Over het algemeen is mijn positionering niet echt veranderd. Ik denk nog steeds dat het vasthouden van majors EV- is om een paar redenen: - De meeste mensen denken alleen in termen van risico/rendement, maar vergeten de opportuniteitskosten. Als de enige alternatieve optie voor crypto het vasthouden van dollars op je bankrekening was, zou ik waarschijnlijk volledig in crypto zitten. Maar het landschap is veranderd. Stablecoin-providers gooien geld rond om marktaandeel te veroveren, en er ligt gratis geld te wachten om opgepikt te worden. Extreem aantrekkelijke yield farming met stablecoins is de nieuwe norm. Het is niet langer alleen crypto versus dollars. - Ik zeg het al weken, maar het wordt elke dag duidelijker. We bevinden ons in een nieuw tijdperk van altcoins met echte bedrijven, echte producten die inkomsten genereren, en terugkoopacties. De altcoinmarkt ziet er momenteel te aantrekkelijk uit om liquiditeit in majors te parkeren. Ik denk dat een portefeuille met 80% stablecoin farming en 20% altcoins beter zal presteren dan een portefeuille van 100% majors, met veel minder neerwaarts risico.