Etter å ha solgt all kryptoen min før rentekuttene og sett en korreksjon på 20 %, begynner jeg sakte å føle meg mer bullish igjen. Noen tanker om markedet og hvordan jeg posisjonerer meg: Vi kom nettopp ut av en av de beste periodene politisk og regulatorisk. På toppen av det hadde vi offentlige kunngjøringer om DAT-er som sprøytet milliarder inn i markedet, og hele verden begynte å gå foran det. Men konsensus om CT var fortsatt at de forventede rentekuttene på 95 % ville utløse det gylne okseløpet. Det var for mange tegn på at vi trengte en korreksjon. Men hypen rundt DAT-er har kjølnet, og det er en av hovedgrunnene til at jeg begynner å føle meg mer selvsikker igjen. Totalt sett har posisjoneringen min egentlig ikke endret seg. Jeg tror fortsatt at det å holde hovedfag er EV- av flere grunner: - De fleste tenker bare i termer av risiko/belønning, men glemmer alternativkostnaden. Hvis det eneste alternativet til krypto var å ha dollar på bankkontoen din, ville jeg sannsynligvis vært all-in krypto. Men landskapet har endret seg. Stablecoin-leverandører kaster penger rundt for å ta markedsandeler, og det er gratis penger som ligger og venter på å bli hentet. Ekstremt attraktivt avkastningsoppdrett med stablecoins er den nye målestokken. Det er ikke lenger bare krypto kontra dollar. - Jeg har sagt det i flere uker, men det blir mer åpenbart for hver dag. Vi er i en ny æra av altcoins med ekte virksomheter, ekte inntektsgenererende produkter og tilbakekjøp. Altcoin-markedet ser for saftig ut akkurat nå til å parkere likviditet i majors. Jeg tror en portefølje med 80 % stablecoin-oppdrett og 20 % altcoins vil overgå en 100 % majors-portefølje, med mye mindre nedsiderisiko.