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Il governo canadese ha avviato una consultazione pubblica di 60 giorni per raccogliere feedback sul progetto di regolamentazione delle stablecoin. Il progetto mira a collegare un quadro normativo a livello federale, mantenendo al contempo un requisito fondamentale: le stablecoin non possono pagare rendimenti ai detentori.
Questo "divieto di pagamento di interessi" è una richiesta a lungo sostenuta dal settore bancario canadese: se le stablecoin potessero pagare interessi, competerebbero direttamente con i depositi bancari.
Ritengo che questa scelta meriti una riflessione approfondita. Pagare interessi è vantaggioso per gli utenti, ma rappresenta un rischio per la stabilità finanziaria: se le stablecoin pagassero interessi come i depositi, la velocità di contagio di una corsa agli sportelli sarebbe molto più rapida rispetto alle banche.
Quindi, molto probabilmente vedremo coesistere due modelli: uno che consente rendimenti (realizzati indirettamente tramite RWA o prodotti di staking) e uno che li vieta rigorosamente (modello di pagamento puro). La categoria di stablecoin che possiedi influenzerà direttamente il suo comportamento in condizioni di mercato estreme.
Sia che si tratti di stablecoin con pagamento di interessi o di tipo puro per pagamenti, alla fine tutto si riduce alla capacità di "poter spendere". PayAll filtra le carte in base al tipo di stablecoin e alla regione, permettendoti almeno di capire a quale categoria appartiene la tua moneta e quali carte la accettano.Il 21 ottobre, l'Ufficio del Controllore della Valuta degli Stati Uniti (OCC) ha pubblicato la regola finale per l'attuazione del "GENIUS Act", che copre l'emissione e le attività correlate delle stablecoin di pagamento sotto la supervisione dell'OCC, chiarendo i requisiti per gli emittenti di stablecoin di pagamento "autorizzati" e "stranieri", nonché alcuni requisiti per le attività di custodia. Il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Janet Yellen, ha definito questo un "momento spartiacque per la finanza americana".
Questi documenti normativi possono sembrare noiosi da leggere, ma decidono una cosa molto concreta: in futuro, chi c'è dietro le stablecoin che usi, chi le regola e come vengono calcolate le riserve.
Dopo l'entrata in vigore della regola, il settore si dividerà in due livelli: uno con stablecoin autorizzate, accettate da banche e istituti di pagamento; l'altro senza autorizzazione, che può circolare solo on-chain in modo autonomo. La differenza di liquidità tra i due livelli diventerà sempre più grande.
Per chi sceglie le carte, questo significa che "quali stablecoin supportare" non è più un parametro tecnico, ma di conformità. Su PayAll vengono indicati il tipo di stablecoin e le informazioni di conformità proprio per permettere alle persone di vedere questo aspetto quando fanno la loro scelta. 【Il prezzo delle azioni di Unitree schizza a 700 yuan, gli short perdono 26.000 dollari all'ora】
Il prezzo delle azioni di Unitree è in forte aumento, con il settore dei robot umanoidi che avanza compatto. Il tasso di finanziamento negativo del contratto $UNITREE è salito a circa -0,4% all'ora. Il maggior long incassa circa 26.600 dollari all'ora, mentre gli short devono continuamente pagare solo per mantenere la posizione, una situazione stimolante per entrambe le parti.
I capitali del mercato A stanno puntando sulle aspettative dell'industria robotica, mentre i trader on-chain stanno facendo short aggressivi sui contratti. Più estremo è il tasso negativo, più alto è il costo per gli short; se il prezzo continua a salire, il buy-in per chiudere le posizioni potrebbe spingere ulteriormente il mercato. Tuttavia, il valore nozionale non chiuso dei due contratti è di circa 31,31 milioni di dollari, e il prezzo di riferimento è circa il 5,1% inferiore all'oracolo, indicando che le divergenze restano significative.
Chi fa long non deve guardare solo a quanto incassa in tassi di finanziamento. Il rapporto P/E rolling di Unitree ha raggiunto 465 volte, molto superiore alla media del settore di 38,54 volte, e l'azienda avverte che i robot umanoidi sono ancora nelle prime fasi di commercializzazione. Nel breve termine si osserva se gli short reggeranno i costi, nel lungo termine si vedrà se l'industria riuscirà a sostenere la valutazione; il tasso di finanziamento può forzare gli short, ma non può far realizzare i risultati all'azienda.Il flusso di capitale istituzionale mostra una polarizzazione estrema. Gli acquirenti di Bitcoin hanno appena terminato una fase di vendita, mentre Ethereum sta vivendo una vendita spietata.
In effetti, BlackRock rimane l'unica forza trainante degli acquisti di Bitcoin, mentre la maggior parte degli altri fondi come Fidelity e Bitwise rimangono inattivi.
- Flusso netto 1 giorno BTC ETF: +1.359 BTC (+108,91 milioni di $)
- Flusso netto 7 giorni BTC ETF: -2.399 BTC (-192,3 milioni di $)
- Posizione BlackRock IBIT: 811.161 $BTC
Il lieve rimbalzo di Bitcoin oggi non è sufficiente a compensare il deflusso netto della scorsa settimana. La ripresa rimane molto fragile, completamente dipendente da una singola forza dominante.
La radice del disastro è Ethereum $ETH. Un massiccio deflusso di fondi, con la pressione di vendita principalmente proveniente dal fondo ETHA di BlackRock. Rispetto a questa massiccia vendita, i piccoli acquisti di Fidelity sono insignificanti.
- Flusso netto 1 giorno Ethereum ETF: -38.303 ETH (-89,07 milioni di $)
- Flusso netto 7 giorni Ethereum ETF: -81.754 ETH (-190,12 milioni di $)
- Vendita netta iniziale BlackRock ETH: -45.243 ETHLe istituzioni stanno di nuovo "cambiando idea"?
Nel tempo di sorseggiare un tè, la situazione dei capitali è cambiata silenziosamente
Ho rivisto il mercato di oggi. Guardando i dati ETF del 21/10, ho notato un'inversione di atteggiamento a Wall Street: BTC, ETH e SOL hanno registrato contemporaneamente flussi netti in entrata. Qualche giorno fa stavano tutti ritirandosi, ora la copertura dei capitali è chiaramente migliorata.
Ma non fatevi prendere dall'entusiasmo, la volatilità attuale può ancora facilmente eliminare le posizioni ad alto leverage.
$BTC (84500): 85000 è una soglia, se non la supera, ci sarà un ritracciamento.
$ETH (2507): i capitali stanno tornando, ma negli ultimi 30 giorni sono usciti 680 milioni, la battaglia per i 2500 è cruciale.
$SOL (108.4): flusso giornaliero positivo, ma se il superamento di 110 è falso, chi compra a prezzi alti rischia di restare bloccato
In sintesi:
Le istituzioni stanno iniziando a tornare, ma non hanno ancora cambiato completamente trend. Ora ciò che vale la pena osservare non è chi sale di più, ma chi riesce a continuare ad attrarre capitali prima della riunione della Fed del 28/10. Avete fatto operazioni oggi?
Solo un resoconto del mercato, non costituisce consiglio d'investimento.
#10月FOMC利率决议即将公布
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
#RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 Franklin Templeton sta per lanciare due fondi negoziati in borsa (ETF) che reinvestono automaticamente i dividendi azionari in esposizione a Bitcoin, segnando un approccio innovativo per integrare gli asset digitali nei portafogli tradizionali. Questi due fondi — FBEQ e FIBT — hanno la data di efficacia della registrazione fissata al 27 ottobre, ma ciò non implica necessariamente il primo giorno di negoziazione. Entrambi i fondi mirano a circa il 95% di esposizione azionaria statunitense e il 5% di esposizione a Bitcoin. FBEQ segue un indice di grandi capitalizzazioni statunitensi che copre circa 500 società, con una commissione di gestione annua dello 0,09%. FIBT segue un indice tematico innovativo composto da 100 società statunitensi, con una commissione di gestione annua dello 0,19%. La strategia converte sistematicamente i dividendi azionari in un'esposizione aggiuntiva a Bitcoin, mantenendo Bitcoin come allocazione secondaria. Analisi del settore e impatto Questa struttura di prodotto rappresenta un'evoluzione sottile ma significativa nell'integrazione delle criptovalute negli strumenti di investimento mainstream da parte delle società di gestione patrimoniale. Franklin Templeton non offre un ETF Bitcoin puro, ma incapsula Bitcoin in un meccanismo di reinvestimento dei dividendi — una funzione familiare agli investitori orientati al rendimento. Ciò potrebbe attrarre investitori conservatori interessati all'esposizione azionaria ma curiosi degli asset digitali, abbassando la soglia psicologica di ingresso. La struttura a basso costo (0,09% per FBEQ) è competitiva rispetto agli ETF di mercato ampi, indicando che Franklin Templeton dà priorità alla raccolta di asset piuttosto che ai ricavi immediati da commissioni. L'allocazione del 5% in Bitcoin è sufficientemente piccola da essere accettabile per gli investitori avversi al rischio, ma abbastanza significativa da permettere un'esposizione a Bitcoin.$XAU Cari amici, ieri l'oro ha fatto un bel guadagno succulento!
Dopo essere sceso sotto 4000 ha fatto un'inversione a V fino a 4078, perfetto!!
Ma oggi il vento è cambiato, nel breve termine si può considerare di aprire posizioni short. Il prezzo è salito e poi ha iniziato a scendere, la spinta al rialzo è chiaramente insufficiente; se scende sotto 4040, la tendenza al ribasso sarà praticamente confermata. La decisione della Fed di stasera è cruciale: se adotteranno un tono hawkish, l'oro probabilmente verrà schiacciato, e sopra i 4150 c'è un grosso volume di posizioni in perdita, quindi la pressione al rialzo non è poca.
La mia strategia è di aprire una posizione short leggera al prezzo attuale, con stop loss a 4085 e target a 4030, se scende sotto 4030 guardo a 4020. Chi è più prudente può aspettare la decisione e poi seguire il trend. Ricordate, 4000 non è un fondo di ferro, è il campo di battaglia per la pulizia delle posizioni da parte dei grandi operatori, non fatevi trascinare dalle emozioni!
#美伊缓和与军事风险并存，油价持续回落 PEPE negli ultimi due giorni ha mostrato un andamento, il leader Meme si è finalmente svegliato — su OKX 0.0000049309, +7,49%, nelle 24h è passato da 0.0000042571 a 0.0000050190 mantenendosi vicino al massimo, con un volume di 21,63 milioni di USDT, MA5/30/120 tutti sopra, accelerazione in due giorni, DOGE/BONK in ripresa, il settore si sta riprendendo.
Qual è la spinta? Nessun annuncio esplosivo, principalmente due cose: si vocifera che il wallet di Justin Sun abbia accumulato 51 milioni di dollari in PEPE (pari al 2,8% della circolazione, riportato da CoinMarketCap, non confermato); inoltre, il sentiment Meme si sta riscaldando dal minimo, con una rottura tecnica della linea di tendenza ribassista dal novembre 2024, gli analisti grafici stanno entrando.
La mia valutazione: ripresa del sentiment + rumor come motore, PEPE è il token Meme con la migliore liquidità, 21,63 milioni di denaro reale; ma la voce sulle balene è un "report" non una "conferma", i Meme crescono velocemente ma possono crollare altrettanto in fretta, chi insegue deve valutare da sé.
Segnali da monitorare: 0.0000050190 (massimo 24h) rottura con volume è un nuovo livello; supporto a MA5 0.0000049156; fondamentale osservare la continuità della correlazione DOGE/BONK e la conferma dell'accumulo delle balene.
#PEPE #Meme #ripresadelsentiment
Non è un consiglio d'investimento, DYORAcquisto di ETH per 34,24 milioni di dollari, penso prima al peggior scenario: anche se si segue la notizia e la direzione è corretta, si potrebbe comunque non reggere la volatilità iniziale. Questo acquisto coinvolge anche LINK, AAVE e UNI.
Ritengo che questa notizia non sia sufficiente come segnale di direzione: dai record di acquisto non si capisce se ci sia copertura, né la durata della posizione, l'esposizione al rischio delle balene potrebbe non essere la stessa della nostra. Un promemoria per me stesso: prima di guardare l'importo delle transazioni, scrivi una lista di quanto si è disposti a perdere al massimo per ogni operazione.$ZEC coin, Grayscale sta ricomprando!
Se il rimbalzo di BTC raggiunge 83K-85K, è molto probabile che anche il coin ZEC salga fino ai massimi precedenti o addirittura li superi.
Prodotto da Grayscale, ci sarà sicuramente movimento.
Sean Bowe, cofondatore di ZEC, ha proposto una bozza: l'8% della ricompensa del blocco destinata al fondo comunitario ZCG non verrà più trasferita automaticamente, ma sarà depositata nelle riserve di rete.
La bozza non è ancora definitiva, è ancora in discussione nel forum.
Prima chiarisco alcune cose: la distribuzione attuale è 80% ai miner, 8% a ZCG, 12% al fondo per i detentori.
Il saldo del tesoro ZCG è attualmente circa 91.000 ZEC; secondo la bozza, le monete non andranno più a ZCG ma alle riserve, che saranno rilasciate tramite governance intorno al 2031.
In realtà questa modifica ha poco impatto sul prezzo, si tratta di circa 53.000 monete all'anno che vanno nelle riserve, equivalenti a una riduzione dell'offerta bloccata per quel periodo.
Ma le monete che ZCG riceveva venivano usate e vendute gradualmente, non in un'unica vendita, quindi a breve termine l'effetto è più emotivo.
L'8% originariamente destinato a ZCG serviva a finanziare sviluppatori indipendenti e vari strumenti e wallet; questi fondi sono forniti direttamente dal protocollo, senza dipendere da terzi. Dopo il pensionamento, imparare cose nuove mi ha fatto riflettere: il numero di iscritti a un corso non significa che molte persone partecipino ogni giorno. Guardando l'entusiasmo per gli asset digitali, sono abituato a distinguere prima chi "è entrato" e chi invece "è rimasto".
In questa notizia, mi interessa di più la tokenizzazione delle azioni: i possessori superano i 5,3 milioni, rappresentando l'83% del totale dei detentori di RWA. Il mio giudizio è che questo dato sia molto significativo per osservare la direzione della partecipazione agli RWA, ma è ancora un passo lontano dal dimostrare una diffusione di massa. L'83% indica che questo tipo di asset ha un'alta incidenza tra i possessori di RWA, ma non rappresenta l'accettazione nel mercato azionario complessivo; inoltre, il numero di possessori non mi dice quanti di loro effettuano scambi continui o usano effettivamente questi asset.
Un consiglio per i giovani: più i numeri sono impressionanti, più bisogna guardare a cosa non viene detto. Questo riassunto non spiega i criteri statistici, quindi non considerate subito i possessori come utenti attivi. Voi preferite indagare sul livello di attività di questi 5,3 milioni di persone o sulla fluidità del riscatto delle azioni tokenizzate?#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？
In questo rapporto finanziario di Microsoft, preferisco considerare sia i ricavi che l'EPS rettificato, entrambi leggermente superiori alle aspettative, con una maggiore certezza sui ricavi.
Il rapporto finanziario è stato pubblicato nella notte del 29 ottobre, con il mercato che prevedeva ricavi intorno a 90,7 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato di circa 4,72 dollari.
Il focus principale è su Azure. Nel trimestre precedente, la direzione ha menzionato che la potenza di calcolo messa online in anticipo si è rapidamente trasformata in ricavi. La domanda dei clienti supera ancora la capacità attuale, quindi accelerare le consegne offre l'opportunità di realizzare maggiori ricavi.
Microsoft 365 Copilot ha superato i 30 milioni di posti a pagamento nel trimestre precedente, fornendo anche un supporto ai ricavi del cloud commerciale.
Sul fronte dei profitti sono più cauto. La spesa in conto capitale trimestrale è prevista oltre i 50 miliardi di dollari; anche se non sarà contabilizzata tutta come costo immediato, l'ammortamento e i costi operativi delle nuove strutture dovranno comunque essere assorbiti.
Se il superamento delle aspettative sarà sufficiente a sostenere il prezzo delle azioni, dipenderà dalle indicazioni su Azure e dal margine lordo del business cloud nel prossimo trimestre.$BTC $ETH La carta segreta dei grandi investitori dietro gli 81.000: comprano spot, vendono contratti, i piccoli investitori vendono
Bitcoin ha raggiunto 81.000, Ethereum 2.350. Nei dati on-chain e finanziari, le mosse dei grandi investitori sono molto più interessanti del prezzo.
【Mossa 1: le balene spot accumulano silenziosamente】Secondo i dati di Santiment, i wallet balena con posizioni da 10 a 10.000 monete hanno aumentato di 41.000 monete in 10 giorni, controllando complessivamente il 67% dell'offerta totale, tornando al livello più alto dall'inizio del rimbalzo di agosto. Galaxy Digital dichiara chiaramente: Bitcoin è in fase di accumulo, il mercato orso è praticamente finito.
【Mossa 2: le balene dei contratti per la prima volta da giugno passano a posizioni short】Glass ha rilevato che i grandi account su Hyper sono passati per la prima volta a posizioni nette short dal rimbalzo di giugno. Acquisti spot e posizioni short sui contratti: i veterani accumulano e si coprono.
【Mossa 3: la direzione dei piccoli investitori è opposta】I dati di Binance sono evidenti: negli ultimi 30 giorni, i depositi dei piccoli investitori sono raddoppiati a 10,8 miliardi di USDT, mentre quelli dei grandi investitori sono scesi a 3,8 miliardi di USDT. Depositare in exchange significa prepararsi a vendere. I piccoli investitori incassano durante il rimbalzo, le balene non si muovono affatto.
【Mossa 4: gli ETF riconoscono solo il Bitcoin】La scorsa settimana, gli ETF BTC hanno registrato un afflusso netto di 440 milioni di USDT, passando da negativo a positivo, rappresentando il 91% degli afflussi totali di mercato; gli ETF Ethereum invece sono stati venduti per quattro settimane consecutive.
Fino all'annuncio della Fed di domani all'alba, il mercato è questo: gli spot intelligenti accumulano, i contratti prudenti si coprono, i piccoli investitori impazienti escono. Nel settore delle auto sportive sono abituato a sentire "arrivo subito". Quando un passeggero dice queste tre parole, io conto sempre quindici minuti; se il navigatore non si muove, le parole non contano.
Ieri sera è arrivata una frase simile. Putin ha detto che bisogna considerare la fine di questo conflitto, e che le sanzioni possono anche essere discusse per la loro revoca.
Solo una frase. Nessuna tabella di marcia, nessuna condizione, e non ha detto con chi discuterne.
Un piccolo movimento: lo stesso giorno ha parlato al telefono con il primo ministro norvegese e il presidente finlandese, la prima volta in più di un anno. I due paesi nordici stanno organizzando un incontro trilaterale a novembre.
Ma i bombardamenti non si sono fermati. Quella stessa notte Kiev ha subito un attacco su larga scala, e la parte russa ha detto chiaramente che, pur parlando, le operazioni militari non hanno limiti. In Medio Oriente, il piano di 96 ore degli Stati Uniti è ancora sul tavolo, in attesa delle elezioni.
Il mercato è il più onesto. Il petrolio è sceso di meno di un dollaro, il WTI ha chiuso a 100,20$, ancora vicino ai massimi degli ultimi sei mesi; il mercato azionario è debole come previsto. Il messaggio del denaro è chiaro: tenete a mente queste parole, si vedrà quando si concretizzeranno.
Dopo aver sentito tante volte "arrivo subito" nel settore delle auto sportive, ho capito una cosa: non ascoltare quello che dicono a parole, guarda se la freccia del navigatore si muove.
Condivisione di un'esperienza personale, non è un consiglio di investimento. Voi cosa ne pensate? Non fissarti stupidamente sulla pausa di stasera, la vera mossa vincente è una serie di colpi concatenati. Il mercato scommette per oltre il 90% che non ci sarà aumento dei tassi, questa è ormai una carta scoperta, ed è proprio il momento più pericoloso. Più è un consenso generale del mercato, più è facile che i grandi operatori lo usino per raccogliere al contrario. Anche se stasera Powell dovesse essere dovish, sarà solo un impulso a breve termine, perché venerdì sera ci sono due grandi eventi, il PIL e il PCE, che sono come bombe pronte a esplodere, è come chiudere la porta dopo che il cane è scappato.
Guardando $BTC, il mercato mostra un leggero rialzo che è solo un sostegno emotivo, nessun grande investitore a lungo termine osa puntare pesantemente in questo momento critico. I fondi ETF sono solo spostamenti temporanei, non si è formato alcun trend. Se stasera, approfittando dell'aspettativa di pausa, il prezzo dovesse salire bruscamente, non inseguire, è molto probabile che sia una trappola per attirare compratori. L'aumento serve solo a creare spazio per una successiva svendita. Mantieni saldo il possesso a lungo termine, ma a breve termine usa sempre lo stop loss, non tenere posizioni corte senza stop loss è come regalare soldi.
Guardando $ETH, rimane il peggior seguace. L'ecosistema non ha nuovi punti di svolta, i fondi non hanno alcuna forza di sostegno. Se $BTC fa anche solo una piccola correzione, $ETH sarà sicuramente il primo a crollare. Non pensare che la lateralità sia un supporto, di fronte a questa grande prova macroeconomica, $ETH non ha alcuna forza indipendente per sostenere il prezzo, quando scende sarà più violento di $BTC, controlla le mani e non cercare di prendere il coltello che cade.
Guardando $XAUT, l'oro è il vero rifugio sicuro di stasera. L'ambiente di tassi elevati combinato con i rischi geopolitici può esplodere in qualsiasi momento, e gli acquisti delle banche centrali sotto sostengono fermamente il prezzo. Se il mercato si renderà conto che i dati economici non reggono i tassi alti, l'oro potrebbe fare un movimento indipendente in qualsiasi momento, la logica solida è molto più forte di quella del mondo crypto, non confondere le oscillazioni a breve termine con la logica a lungo termine. #10月FOMC利率决议即将公布 Alle tre del mattino, sotto la lampada scialitica, fisso la pressione sistolica di 109,74 sul monitor di sorveglianza — questo non è un numero sul letto di un paziente, è il prezzo di chiusura del Brent, e il suo ventricolo sinistro è ora bloccato nella stretta dello Stretto di Hormuz, ischemico.
La condizione del massimo leader iraniano è l'indicazione per questa operazione. Voler cessare il fuoco equivale ad accettare di salire al potere, ma le condizioni vascolari non sono adatte, lo stent non può essere inserito. L'avvertimento statunitense riportato dal Wall Street Journal è la frase più leggera e al contempo più pesante detta prima dell'intervento: "Dopo le elezioni di medio termine, tutto è da decidere, la procedura può cambiare in qualsiasi momento". La speranza diplomatica è come un anticoagulante somministrato per via endovenosa, ha effetto, ma la dose è troppo bassa per dissolvere le placche attaccate alla parete vascolare.
Il mercato legge 109,74 come un allentamento del rischio, io lo interpreto come ipertensione compensatoria. La vera lesione non è stata rimossa — la pervietà dello stretto, la pressione di perfusione della catena di approvvigionamento energetico, nessuna delle due è stata risolta. Quando i costi di spedizione schizzano in alto, significa che la pressione di perfusione è aumentata, tutti gli organi distali iniziano a lamentare ischemia, e il primo a morire è sempre il microcircolo, non i grandi vasi.
Guardo ancora a $xIWM, questo arto distale. Il suo accoppiamento con il petrolio è come il sincronismo di due cuori: il calo del prezzo del petrolio riduce il postcarico delle imprese, apparentemente una cosa buona; ma se questo calo deriva da una riduzione della forza contrattile del miocardio lato domanda, allora è un altro tipo di scompenso. La discesa di oggi somiglia più a uno spasmo vascolare temporaneamente alleviato dalla nitroglicerina, non a una placca rimossa. Il rischio militare, appena un filo guida lo attraversa, lo spasmo si ripresenta immediatamente, e più forte.
Non pratico terapia emotiva. Che l'indice paura/avidità salga o che il prezzo dei token abbia un impulso, sono solo onde sul monitor, non un campione patologico. La vera valutazione si basa su tre indicatori: se le condizioni per il cessate il fuoco si realizzeranno, se la perfusione dello Stretto di Hormuz è stabile, e se l'aorta della sicurezza energetica presenta ancora dissezioni nascoste.
I pazienti a cui si stacca troppo presto il filo di monitoraggio spesso non muoiono per la malattia primaria, ma perché "si sentono molto meglio". #oilfallsamidiranrisks$SOL oggi è più forte di ieri: ha recuperato 100 e si è stabilizzato intorno a 102,3, con un +1,9% nelle ultime 24h, oscillando tra circa 102,4 e 99,2. Sono ottimista — il giorno della decisione sui tassi può prima riprendere il livello tondo, la domanda d'acquisto non è debole.
Due differenze di temperatura: il TVL DeFi on-chain è leggermente aumentato a circa 5,72 miliardi di dollari, ma il volume giornaliero DEX è sceso a circa 1,85 miliardi, in calo dell'11% rispetto al periodo precedente; l'ETF spot SOL USA ha registrato un deflusso netto di circa 8,2 milioni il 26/10 e un ulteriore deflusso di circa 19,2 milioni il 27/10 (Farside). Il prezzo si muove prima, i fondi istituzionali sono ancora in attesa. $BTC intorno a 81.200 è anch'esso leggermente forte, la volatilità aumenterà stasera con la decisione sui tassi.
Secondo te, dopo la decisione si spingerà prima a 105 o farà un ritracciamento a 100 prima di ripartire? Parliamone un po'.
$SOL
Solo osservazioni personali, non costituiscono consiglio d'investimento.
#10月FOMC利率决议即将公布 $MON è ribassista, la linea principale è lo sblocco a strapiombo del 24 novembre, che è a 27 giorni da ora. Al momento il mercato è molto tranquillo, il prezzo oscilla tra 0,0212 e 0,02189, nelle ultime 24 ore sono state liquidate solo 3 posizioni long e 1 short, praticamente nessuno usa leva, e non si vede nessuno che stia anticipando questa offerta. Il picco sul grafico sta salendo, il prezzo si avvicina al massimo precedente, ma questo movimento è fuori dalla finestra di sblocco; i drawdown nel backtest si concentrano quasi tutti nei 7 giorni prima dello sblocco, la forza attuale non copre quella settimana. Prima di allora non c'è fretta di trarre conclusioni, bisogna monitorare la forza relativa di $MON rispetto al mercato negli ultimi 7 giorni prima dello sblocco; in questo periodo il drawdown medio è circa del 6%, con due campioni negativi, circa tre quarti degli eventi sono negativi. Dopo il giorno dello sblocco non si predefinisce una direzione. Condizione per un rialzo: negli ultimi 7 giorni $MON si mantenga sopra 0,02189 e la performance non sia inferiore al mercato, il che indica che l'offerta è stata anticipatamente assorbita e il giudizio ribassista è annullato. "La soglia di 'possedere per più di 18 mesi' mi ha fatto fermare un attimo dopo aver letto. Non uso leva alta, e di solito quando vedo questo tipo di notizie non mi affretto a cercare il conto alla rovescia per l'avvio del mercato. La parte che mi interessa di più nel materiale è che il segnale di aumento e poi diminuzione della percentuale di Bitcoin detenuti a lungo termine non è ancora apparso. Gli analisti basano su questo la loro valutazione che il mercato sia ancora nelle prime fasi del ciclo rialzista e ritengono che l'attuale sentimento non sia ancora surriscaldato.
Il mio punto di vista è: questo è un segnale per osservare i cambiamenti delle posizioni a lungo termine, ma non è ancora sufficiente per considerarlo un orologio del ciclo. Il fatto che si detenga a lungo indica che le monete non si muovono, ma non significa direttamente in quali condizioni i detentori saranno disposti a muoverle in futuro. I cambiamenti che storicamente sono comparsi durante forti rialzi non si verificano necessariamente in ogni ciclo.
Se questa percentuale comincerà a diminuire, mi interesserò a capire perché le vecchie posizioni si muovono e se c'è domanda per assorbirle. Questa è la mia ipotesi: anche se i detentori a lungo termine mollano, la presenza o meno di assorbimento può avere significati molto diversi per il mercato. Limitarsi a dire che "il segnale non è ancora uscito" per affermare che c'è ancora molto spazio per la crescita, a mio avviso, è un'interpretazione troppo ottimistica. Io comunque tengo le mie posizioni ferme e non mi do coraggio dicendo "siamo ancora nelle prime fasi".
Andare piano non è un problema, ma la leva potrebbe far sì che non si riesca ad aspettare la conferma a lungo termine. Amici che detengono a lungo termine, se questa percentuale comincerà davvero a calare, la considererete un segnale di mercato attivo o presterete prima attenzione alla pressione di uscita delle vecchie posizioni?Previsioni di ricavi di 202,2 miliardi di dollari, 200 milioni in più rispetto al limite superiore delle stime di Amazon
Giovedì dopo la chiusura del mercato USA usciranno i dati del Q3, EPS previsto tra 1,96 e 2,01 dollari, crescita AWS stimata tra il 37% e il 41%
Lo scorso trimestre la crescita di AWS è stata del 36,8%, la più veloce in 18 trimestri, con un margine di profitto del 39,4%
Ma la guida per la spesa in conto capitale del 2026 è di 220 miliardi di dollari, il flusso di cassa libero è già negativo
UBS ha appena alzato il target price a 348 dollari, il 40% in più rispetto al prezzo attuale
La maggioranza è ribassista, ma il 69,6% scommette su un superamento delle aspettative
Le opzioni puntano a una volatilità post-bilancio di circa il 7%, la media degli ultimi 8 eventi è stata del 6,2%
Io penso: superare le aspettative non è difficile, la difficoltà è che dopo il superamento il titolo continui a salire, osservo senza inseguire, il punto di invalidazione è una crescita AWS inferiore al 37% o un ulteriore aumento della guida sulla spesa in conto capitale
Scommetti che AWS continui ad accelerare o che prima esploda il conto bruciato?
$AMZN $MSFT $GOOGL
#Amazon #BilancioIl calo del profitto netto del 14% non è una perdita d'acqua, ma una crepa da taglio nel muro portante — quello che vedi è un numero negativo nel conto economico, io vedo l'intera struttura che in un punto specifico ha perso istantaneamente la sua rigidità.
Il fatturato ha raggiunto un nuovo massimo di 1,424 miliardi di metri quadrati di superficie costruita, con un aumento del 12% su base annua, ma la superficie utile effettivamente consegnata è solo di 476 milioni. Cosa significa questo? Significa che per ogni piano aggiunto, il consumo di casseforme, impalcature e manodopera supera già l'aumento del prezzo al metro quadrato. L'utile per azione diluito è di 0,51, inferiore al valore previsto dal calcolo strutturale; non è una questione di stile di ristrutturazione, ma un segnale di cedimento eccessivo della struttura principale.
Ciò che mi preoccupa davvero è il sistema portante principale delle transazioni crittografiche — ricavi di 120 milioni, in calo del 55% su base annua. È come se il nucleo centrale più robusto dell'edificio fosse stato tagliato a metà, e il carico della struttura superiore stia cercando immediatamente un nuovo percorso di trasmissione. Il sistema di supporto temporaneo — i ricavi dai contratti evento — è salito a 173 milioni, 6,4 volte rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Un'impalcatura temporanea che sostituisce il nucleo centrale nel sopportare il carico non crollerà nel breve termine, ma bisogna monitorare attentamente se le piastre di giunzione scivolano o se i bulloni si spezzano. Un aumento di 6,4 volte non è una curva di crescita, ma una concentrazione di stress dovuta alla ridistribuzione del carico.
Fin dalla fase di progettazione sapevo una cosa: il white paper è il progetto preliminare, il fatturato è la superficie completata, il profitto è il calcolo strutturale. Ora questo edificio mostra uno stato di sollecitazione pericoloso — la parte superiore continua ad aggiungere piani, il nucleo centrale è indebolito, e la base si regge su una fila di supporti temporanei. Se il nuovo business può sostenere il carico permanente e variabile in crescita continua, non si valuta da quanto in alto arriva oggi, ma dalla capacità delle giunzioni di sopportare carichi ciclici ripetuti. Se la linea dei contratti evento è solo un puntello temporaneo guidato dall'entusiasmo, una volta che il sentiment di mercato si ritira, l'intero solaio rimarrà sospeso senza supporto.
$xBMNR La correlazione di mercato di titoli come questo si basa essenzialmente sulla capacità della struttura di isolare l'instabilità locale. Il crollo a metà dei ricavi crittografici e il temporaneo rimpiazzo da parte del nuovo business rappresentano una variazione improvvisa di rigidità, che nel design antisismico è la cosa più temuta — non è che non si possa fare, ma bisogna assicurare una struttura duttile adeguata. Il problema ora è se la riserva di duttilità è sufficiente a sopportare la forza laterale del prossimo trimestre.
Quando valuto un progetto non guardo mai a quanto velocemente viene costruito, ma se dopo aver tolto una parte del nucleo centrale, i muri tagliafuoco rimanenti mostrano crepe diagonali a 45 gradi. I supporti temporanei sono sempre solo temporanei. #RobinhoodQ3ProfitFalls La posizione totale su Hyperliquid in tutte le piattaforme è ora di 11,6 miliardi di dollari. Questa cifra in sé non è grande, ma la struttura interna è più interessante del totale.
Il primo gruppo è BTC con 3,5 miliardi, ETH con 2,7 miliardi, questi due sono sempre normali.
Il problema è al terzo posto. Non è SOL, ma HYPE, 1,7 miliardi. HYPE è il token di Hyperliquid stesso, la posizione è tre volte superiore a quella di SOL che è 570 milioni. Il token dell'exchange è al terzo posto nei derivati della propria piattaforma, questa è una caratteristica tipica del ciclo endogeno dell'ecosistema, gli utenti guadagnano e non escono, continuano a puntare sul token della piattaforma.
Il quarto posto merita ancora più attenzione, ZEC, 710 milioni, +7,77% nelle ultime 24 ore. La capitalizzazione di mercato di ZEC è molto inferiore a quella di ETH, ma la posizione ha già raggiunto un quarto di quella di ETH. Non sono piccoli investitori, qualcuno sta costruendo posizioni su larga scala sulla blockchain.
C'è anche un segnale anomalo, il tasso di finanziamento su tutta la piattaforma è quasi sempre il valore base dello 0,00125%, solo XMR è al 0,01598%, 12 volte superiore. E XMR è sceso dello 0,83% nelle ultime 24 ore. Molti long, prezzo in calo, una tipica struttura di squeeze.
Collegando questi tre punti, la leva on-chain si sta concentrando fortemente su pochi asset.
Questa struttura non sarà stabile a lungo termine. O i long verranno liquidati in un'ondata, o il tasso di finanziamento sarà costretto a scendere. Sulla mappa dell'eco radar, l'indice di intensità di quella nube convettiva ha già raggiunto il limite superiore della scala dei colori, ma la quantità di pioggia raccolta dal pluviometro a terra non è tanta quanto previsto — questa è stata la prima reazione dopo aver letto il rapporto trimestrale del gigante dello storage.
Ricavi per 104,62 trilioni di won coreani, utile operativo di 83,33 trilioni di won coreani, entrambi record; utile netto di 39,78 trilioni di won coreani, in crescita di circa il 216% su base annua, ma ancora inferiore alle previsioni. Nel nostro gergo: la cima della nube si è spinta molto in alto, la corrente ascensionale è forte, ma la quantità effettiva di precipitazioni non corrisponde. Anche se l'incudine della nube è ben formata, basta che aria secca entri negli strati medio-bassi o che si verifichi un taglio del vento e la pioggia cade nel distretto accanto. I ricavi sono l'altezza della cima della nube, l'utile operativo la velocità verticale, mentre l'utile netto è la pioggia che effettivamente cade — se c'è discrepanza tra i tre, significa che all'interno di questo sistema meteorologico c'è uno strato intermedio, e non si può fare una previsione di forti piogge basandosi solo sull'immagine satellitare.
Ciò che vale davvero la pena includere nelle previsioni climatiche su larga scala è la frase “la carenza di offerta di storage continuerà fino al 2030, con oltre la metà della capacità tra il 2027 e il 2028 già vincolata da accordi a lungo termine”. Non si tratta più di un singolo evento meteorologico, ma di un contesto circolatorio. L'anticiclone subtropicale anomalo si stabilizza lì, e anche se l'aria fredda a breve termine è forte, si limita a sfiorare il bordo senza riuscire a spostare il nucleo. Il campo di pressione dei prezzi rimane quindi a lungo elevato, con uno spazio di rimbalzo compresso in una fascia stretta.
Ma nello stesso documento si nasconde un'altra corrente: la spesa in conto capitale nel 2027 aumenterà significativamente. Questo significa un continuo apporto di umidità nell'atmosfera. Oggi si parla di siccità, ma tra due o tre anni potrebbe svilupparsi un nuovo sistema convettivo, con una nuova crescita dell'offerta, e le attuali previsioni di carenza verranno riscritte. La cosa che le previsioni climatiche temono di più non sono mai i valori estremi, ma considerare la circolazione attuale come un contesto permanente.
Guardando poi alla teleconnessione transoceanica. Il token legato a Nvidia è correlato a valle: l'anomalia di pressione sul lato del Pacifico si propaga lungo la corrente a getto occidentale verso valle, e alla fine si percepisce in Nord America, ma con ritardo e attenuazione. Il token è più simile alla temperatura vicino al suolo, la risposta convettiva è la più rapida e instabile, con frequenti falsi riscaldamenti pomeridiani seguiti da bruschi cali dovuti a raffiche secche. Quello che va davvero monitorato è il flusso guida in quota — la capacità vincolata da accordi a lungo termine è il flusso guida; gli impulsi sul mercato sono solo turbolenze superficiali.
Il taglio verticale del vento sta aumentando, la visibilità è medio-bassa, e il prossimo frame radar non è ancora stato aggiornato. Questo è un evento di raffica secca in un forte processo convettivo: la nube c'è ancora, ma la pioggia sta già cadendo. #SKHynixQ3RevenueKRW100T 💻 Considero questa come una revisione del codice del flusso di fondi: secondo il monitoraggio di Lookonchain, Huang Licheng ha venduto oltre 60 NFT negli ultimi 6 mesi, raccogliendo fondi per operazioni con contratti perpetui ad alta leva, con una perdita superiore a 1000 ETH (2,35 milioni di dollari).
Il mio giudizio: questo sembra più un esempio di gestione personale dei fondi, non può essere considerato direttamente un segnale negativo per il settore NFT. L'input riguarda solo le operazioni di una persona, quindi non si può dedurre la domanda dell'intero mercato; la vendita ha anche uno scopo di raccolta fondi, quindi non si può equiparare direttamente a un segnale ribassista sugli NFT. L'errore logico qui è confondere "da dove viene il denaro" con "perché il denaro è andato perso".
Se dovessi modificare, verificherei prima i profitti e le perdite delle vendite NFT e dei contratti, poi discuterei se la strategia ha problemi, senza affrettarmi a giudicare il settore. Aiutatemi a rivedere: per valutare questa operazione, pensate che manchi più il costo di transazione degli NFT o la variazione della posizione nei contratti?Filecoin ha completato un importante aggiustamento dell'economia del token. L'aggiornamento della mainnet Solstice (NV29 / FIP-0118) è stato attivato con successo intorno al 19 ottobre, modificando il meccanismo di distribuzione delle ricompense dei blocchi da un semplice incentivo alla capacità di archiviazione a una "domanda di pagamento guidata": la quota di servizio parte da circa il 5% e può aumentare progressivamente fino al 50% massimo in base al volume delle transazioni Filecoin Pay on-chain, mentre la parte non effettivamente guadagnata verrà distrutta; contemporaneamente sono stati abbandonati Filecoin Plus e il sistema DataCap, e i nuovi settori ottengono per default una potenza di qualità regolata 10 volte superiore. Quasi in contemporanea, il piano di assegnazione originaria di sei anni di Protocol Labs e Filecoin Foundation si è concluso intorno al 15 ottobre, riducendo la velocità di aumento dell'offerta FIL giornaliera in circolazione di circa il 75%, alleviando significativamente la pressione di vendita a lungo termine. Questa serie di cambiamenti segna il passaggio della rete da una "priorità all'espansione" a una "vera economia di archiviazione a pagamento"; il punto chiave da verificare in seguito sarà se il volume delle transazioni a pagamento potrà continuare a salire per attivare una quota di ricompensa di servizio più elevata $FIL #OctFOMCDecisionDueSoon
La regola storica di $BTC merita attenzione.
Quest'anno ci sono state 6 riunioni FOMC, e il movimento di BTC dopo ogni riunione è stato opposto a quello prima della riunione. Ora, prima della riunione, è sceso del 5,2%, e i dati storici tendono a indicare un rimbalzo dopo la riunione.
Ma il campione è limitato, un'inversione non significa necessariamente un rialzo, quindi è meglio aspettare la dichiarazione ufficiale prima di giudicare.Il giorno in cui le balene sono passate al ribasso, Bitcoin aveva appena recuperato gli 80.000 dollari
Rapporto Glassnode del 27 ottobre: i grandi detentori di BTC di Hyperliquid sono passati da net long a net short, la prima volta da marzo
Queste persone l'ultima volta hanno comprato al minimo, azzeccando il timing
Lo stesso giorno del passaggio al ribasso, BTC ha chiuso a 80.795 dollari, in rialzo dello 0,8%, tornando sopra gli 80.000
Interessante è che la moneta di Hyperliquid, HYPE, quel giorno è salita del 4,2%, a 81,24 dollari
Gli short puntano a un ulteriore calo o aspettano di essere costretti a coprirsi?
Grafico delle liquidazioni di Glassnode: sopra ci sono due cluster di liquidazioni a 85.000 e 87.000 dollari, sotto la prima linea di difesa è a 79.600 dollari
Io penso: il passaggio al ribasso delle balene non è una dichiarazione ribassista, ma un hedge o un vero segnale di debolezza, dipende se le posizioni reggeranno fino alla decisione della Fed di domani notte, il punto di invalidazione è un breakout con volumi sopra gli 85.000 dollari
Da che parte stai: le balene questa volta hanno ragione di nuovo o saranno costrette a coprirsi?
$HYPE $BTC $NEAR
#Hyperliquid #比特币#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 Ragazzi, con questo bilancio di SK海力士, si resta davvero senza fiato.
Guardando i dati superficiali, è semplicemente esplosivo. Ricavi record a 104 trilioni di won, utile operativo a 83 trilioni, utile netto in aumento del 216% su base annua. Sembra quasi che questa azienda sia invincibile, vero?
Ma guardando più da vicino, il mercato ha reagito freddamente. Perché? Perché l'utile netto è inferiore alle aspettative degli analisti. È come se normalmente prendessi 100 punti a un esame, ma questa volta 99, e i genitori ti rimproverano comunque. Le aspettative del mercato per il gigante della memoria sono così severe.
Qual è il problema nascosto dietro tutto questo? 海力士 stesso ha detto che la domanda e l'offerta di memoria resteranno tese fino al 2030, e gran parte della capacità produttiva del 2027 e 2028 è già vincolata da contratti a lungo termine. La logica a lungo termine è solida come una roccia. Tuttavia, prevede anche un aumento significativo degli investimenti nel 2027. Questo significa che i soldi guadagnati dovranno essere reinvestiti in fabbriche e attrezzature. Il mercato teme proprio questo tipo di "buco senza fondo" dove i profitti non si traducono in ritorni immediati.
Questo ha un impatto diretto sul nostro BTC. 海力士 è uno dei titoli più centrali nell'hardware AI globale. I suoi risultati così forti, ma con un utile netto leggermente inferiore, indicano che il sentiment sulle azioni tecnologiche USA è estremamente fragile. Se le azioni tech iniziano a correggere per questa logica di "tutti i benefici già scontati", BTC non reggerà il livello di 80.000 e subirà pressione a sua volta. $BTC $SKHYNIX $PEPE Sun è davvero capace di comprare.
Negli ultimi 10 giorni ha silenziosamente assorbito quasi il 3% del totale di $PEPE, spostando decine di milioni direttamente nel suo portafoglio.
La liquidità presente negli exchange è stata completamente prosciugata da lui.
Mentre tutti guardano il grafico K-line immobili, sulla blockchain lui ha già accumulato la più grande posizione individuale.
Le quote in circolazione sono state tirate così strette che gli short ora non riescono a creare profondità.
Con questo tipo di mercato, basta un po' di domanda in più per farlo salire in un attimo.
#PEPE
$PEPE
👇Il balena antica di Ethereum che ha acquistato $ETH ICO a soli 0,311 dollari ha finalmente liquidato tutto oggi.
All'epoca ha sottoscritto 200.000 ETH per 62.200 dollari, e 7 ore fa ha trasferito gli ultimi 7.584 token (circa 17,77 milioni di dollari) su Kraken.
Ha venduto a lotti negli ultimi 5 anni, incassando complessivamente 273,6 milioni di dollari, guadagnando oltre 4400 volte.
Un punto e a capo per un'epoca, il dio finalmente ha incassato e lasciato il mercato.Ora il mercato dello storage per il consumo è praticamente inesistente, anche se il prezzo di fabbrica sta aumentando. I distributori avevano accumulato grandi quantità di merce, i consumatori stanno aspettando, e attualmente alcuni non riescono più a resistere e stanno vendendo a prezzi ribassati. Il mercato dello storage sembra aver raggiunto il suo picco, come si dice, "l'anatra sa prima quando l'acqua del fiume si riscalda". #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $SNDK Federal Reserve: Non aumentare i tassi stasera non significa necessariamente una buona notizia
Alle 2 del mattino, ora di Pechino, la Federal Reserve annuncerà la decisione sui tassi e alle 2:30 terrà una conferenza stampa. Attualmente il mercato si aspetta in generale che i tassi rimangano invariati.
Tuttavia, la Federal Reserve ha appena aumentato i tassi il mese scorso, quindi questa volta molto probabilmente si tratterà solo di una pausa, non di un taglio dei tassi.
Quindi, se vedi "nessun aumento dei tassi, buona notizia per Bitcoin", non farti prendere dall'entusiasmo.
Il mercato si aspettava già che non ci fosse un aumento. Se accade davvero così, si può solo dire che la previsione è stata azzeccata, ma non necessariamente porterà sorprese extra.
Quello che vale la pena ascoltare stasera è: ci saranno altri aumenti in futuro?
Attualmente il mercato scommette ancora su un possibile aumento a dicembre. In altre parole, la preoccupazione non è tanto per stasera, ma per quello che potrebbe succedere dopo.
Per $BTC, sono più interessato a vedere se dopo la conferenza stampa il mercato cambierà la sua valutazione sui tassi futuri.
#本周FOMC揭晓，加息能否落地？ $BTC $BTC
Non ho inseguito la rottura di 81000. Preferisco considerare questa ondata come un rimbalzo da copertura degli short, non un afflusso di nuovi fondi.
In 24 ore è passato da 79505 a 81298, all'inizio della giornata era solo 80558. La rottura di 81000 è avvenuta stamattina, e da allora è rimasto sopra. Nello stesso periodo, una balena ha acquistato 42,3 milioni di dollari in un'ora da BitGo. Ma le commissioni sono ancora a un livello di un decimillesimo, i long non sono surriscaldati, il che indica che i fondi a leva non sono ancora entrati a sostenere il prezzo.
Se il livello sopra 81000 reggerà nei prossimi due o tre giorni e se il volume seguirà, è più importante del prezzo stesso. La mia mossa? Per ora osservo.
#10月FOMC利率决议即将公布 Short squeeze, il verdetto del FOMC arriva stasera
BTC intorno a 80.800 (in aumento dell'1,3%), ETH intorno a 2.350 (in aumento dell'1,8%). Le azioni dei chip statunitensi guidano il rialzo e migliorano il sentiment, BTC torna sopra gli 80.000.
Questo rimbalzo è stato guidato dagli acquisti degli short. Liquidazioni totali sulla rete nelle ultime 24h pari a 147 milioni, di cui il 66,7% (circa 98,26 milioni) sono liquidazioni di posizioni short, con leve che puntavano al ribasso costrette a uscire.
Differenziazione dei flussi di capitale: ETF BTC con un afflusso netto di 110 milioni, ETH con un deflusso netto di 88,58 milioni, prima del FOMC il capitale preferisce BTC.
Focus macro: il FOMC sarà annunciato stasera, il consenso è per il mantenimento dei tassi invariati (probabilità di aumento solo del 7%). Attenzione alla dichiarazione di Powell, se dovesse trasmettere segnali hawkish potrebbe deprimere gli asset rischiosi. La probabilità di un aumento a dicembre rimane sopra il 70%.
Livelli chiave:
Supporto BTC a 79.500, resistenza a 81.300, solo una rottura apre la strada a 82.000.
Supporto ETH a 2.297, resistenza a 2.364.
In sintesi: short squeeze in corso, ma prima del FOMC nessuno osa puntare su una direzione unica. Non inseguire il rialzo, attendi il discorso e che BTC si stabilizzi sopra 81.300 per provare posizioni long con moderazione. Nella notte della decisione, gestione del rischio prima di tutto.Lo schema degli stock di storage in questi due giorni merita che tutti lo copino e lo attacchino al muro: bilanci così buoni da sembrare assurdi, ma il prezzo delle azioni non sempre li premia.
Le entrate trimestrali di Seagate sono aumentate del 61%, il bilancio è esplosivo, ma il prezzo delle azioni non è salito. SK Hynix ha un margine operativo dell'80%, capacità produttiva venduta fino al 2029, e ha distribuito un dividendo speciale di oltre cento miliardi di dollari; i numeri sono così belli da sembrare pubblicità, ma il prezzo delle azioni aveva già anticipato questa perfezione prima del bilancio.
Questo è il "sell the news": quando tutti sanno che andrà bene, il fatto che vada bene non è più una notizia positiva. Io faccio short sullo storage, non scommetto mai sui numeri di un singolo trimestre, ma sul prezzo che il mercato ha già fissato come se andasse sempre così bene. Uno short basato su una forte convinzione sostiene la valutazione, non la notizia.
Secondo voi, questo entusiasmo per lo storage è al picco del ciclo o è appena iniziato? SK Hynix+Samsung salgono oltre l'8%
Il bilancio di SK Hynix ha superato le aspettative + il piano di ritorno agli azionisti per il 2026 è stato aumentato a 75 miliardi di dollari (circa 100.000 miliardi di won coreani), accendendo direttamente il sentiment sul mercato azionario coreano; il settore della memoria negli Stati Uniti è salito notevolmente durante la notte, mentre il settore della memoria in A-share ha guidato i guadagni oggi.
Segnale chiave: i profitti generati dall'AI stanno tornando in massa nelle mani degli azionisti.
SK Hynix ha raggiunto nuovi massimi per ricavi e utili operativi nel terzo trimestre, con tre punti chiave nel piano di ritorno:
- Ritorno totale agli azionisti di circa 100.000 miliardi di won coreani, inclusi i 40.000 miliardi annunciati ad agosto
- Il riacquisto di 40.000 miliardi di agosto è stato completato e recentemente annullato
- La percentuale cumulativa di flusso di cassa libero restituito dal 2025 al 2027 è stata aumentata da "inferiore al 50%" a "superiore al 50%"
Questo risponde alla domanda più importante del mercato: con una domanda AI così forte, quanto possono ottenere gli azionisti? Il bilancio dimostra che i produttori di memoria stanno ancora facendo profitti, e dividendi e riacquisti rendono i profitti più significativi per gli azionisti, sostenendo sia le aspettative di profitto che il ritorno sul capitale.
Tuttavia, è necessario mantenere la calma:
I 75 miliardi di dollari includono dividendi speciali dai profitti dell'investimento in Kioxia, che non possono essere considerati come flussi di cassa continui dall'attività AI; i profitti di SK Hynix non possono garantire l'intera catena industriale AI.
In futuro, la chiave sarà se i prezzi della memoria possono mantenersi, se gli ordini continueranno e se il flusso di cassa post-espansione potrà sostenere alti ritorni. Se i profitti vengono rivisti al ribasso, anche un dividendo una tantum molto grande non potrà sostenere una valutazione a lungo termine.
Il vero significato di questo rimbalzo è che il mercato inizia a chiedere alle aziende AI di restituire i profitti agli azionisti. Chi può continuare a pagare dividendi e riacquisti avrà una base più solida per la crescita. La capacità del settore della memoria di mantenere la forza dipenderà infine dai fondamentali stessi.#Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
Il capo ha qualcosa da dire
Palantir pubblicherà il bilancio del terzo trimestre dopo la chiusura del mercato azionario statunitense il 2 novembre. Lo scorso trimestre i ricavi sono aumentati del 93% su base annua, il business commerciale negli Stati Uniti è cresciuto del 149%, e anche le previsioni annuali sono state riviste al rialzo. La questione ora è se, con una valutazione elevata, gli ordini e i ricavi potranno mantenere la loro forza e sostenere le alte aspettative del mercato.
Ritengo che questo bilancio abbia una tolleranza di errore molto bassa. Nei commenti ci sono due opinioni molto chiare. Da un lato Goldman Sachs ha alzato il rating a buy, ritenendo che l'implementazione di AI sovrana e AIP possa sostenere il premio di scarsità; dall'altro lato, la valutazione ha già scontato una crescita elevata, lo spazio di tolleranza è minimo, senza un'accelerazione della crescita o una revisione al rialzo significativa delle previsioni, una correzione della valutazione è inevitabile.
Questo è l'ecosistema attuale delle azioni AI. Buoni risultati sono la norma, per mantenere una valutazione elevata è necessario superare le aspettative e continuare a rialzare le previsioni. Appena la crescita rallenta, anche se rimane elevata, i capitali fuggono.
Sul mercato, PLTR è sceso leggermente dello 0,30%, xPLTR dello 0,11%, con i capitali che si proteggono prima del bilancio.
L'impatto sulle criptovalute è indiretto. I giganti dell'AI e le azioni di punta continuano ad assorbire la liquidità del mercato, mentre il Bitcoin manca di nuovi flussi esterni.
Ieri sera il Bitcoin ha subito una caduta a cascata, ora si vede se riuscirà a mantenere la soglia degli 80.000. Se non la mantiene, si prevede un ritracciamento più profondo, con resistenza tra 84.000 e 85.000. Non inseguire i rialzi né vendere in calo, imposta bene gli stop loss.
Le analisi sopra hanno validità temporale, è fondamentale impostare bene gli stop loss, buona fortuna. $BTC $ETH $ZEC 【HiLo 大灰哥早报】28/10 · Segnali divergenti per oro e petrolio (1/2)
Buongiorno mercoledì!
Questa settimana il mercato delle materie prime mostra due segnali di grande portata in direzioni opposte. L'oro XAU questa settimana è sceso fino a circa 3980 senza però proseguire il calo, per poi arrestare la discesa e risalire verso i 4000. Attualmente sono comparsi segnali di minimo su 12H e giornaliero, il primo segnale di minimo su un arco temporale ampio dall'inizio del calo da circa 4700 di quasi due mesi fa, nella zona di supporto.
L'ultima volta che si è visto un minimo simile è stato a luglio, che è stato anche un minimo di oscillazione di quest'anno. Se il prezzo dell'oro riuscirà a consolidarsi in questa posizione e poi a risalire gradualmente, il trend potrebbe avvicinarsi alla fase rialzista di agosto. Tuttavia, il grafico giornaliero è ancora in fase di recupero, e sebbene si sia raggiunto un potenziale punto di svolta, la tendenza non ha ancora confermato un'inversione; nel breve termine, si dovrà osservare se la resistenza intorno a 4150 potrà essere superata.
Il petrolio CL invece mostra un segnale di massimo giornaliero, in netto contrasto con il minimo dell'oro: uno è in una posizione alta, l'altro ha un minimo nella zona di supporto. Questo è un cambiamento degno di nota nel mercato delle materie prime di questa settimana, e resta da vedere se indicherà un cambiamento più ampio nel trend.
#HiLo大灰哥早报 #oro #XAU #petrolio #materieprimeNon mi avventuro in leve elevate, anche se va più lento non è un problema. Guardando il monitoraggio di Lookonchain, il fratello Maji ha venduto oltre 60 NFT negli ultimi 6 mesi per raccogliere fondi da investire in contratti perpetui con leva alta, accumulando una perdita superiore a 1000 ETH, pari a circa 2,35 milioni di dollari al prezzo attuale.
A mio avviso, questa situazione è più rumore che valore a lungo termine, ma rappresenta un segnale per la gestione del capitale. Le perdite personali sui contratti non dimostrano direttamente che il valore degli NFT o di Ethereum sia cambiato; vendere collezioni per integrare i fondi di trading indica anche che la necessità di liquidità dei detentori può generare pressione di vendita, non necessariamente un problema intrinseco degli asset. Per valutare il valore a lungo termine, preferisco guardare all'uso reale e alla domanda continua, senza basarmi sulle vittorie o sconfitte dei grandi investitori.
Io comunque tengo fermo, ma un avvertimento: credere nel lungo termine e usare leva alta sono due cose diverse, la seconda può far perdere l'opportunità di vedere realizzati i propri giudizi. Amici che detengono a lungo termine, quando vedete notizie di vendita di NFT per raccogliere fondi, verificate i cambiamenti nelle transazioni delle collezioni correlate o continuate a guardare solo i fondamentali? Dopo il rimbalzo estivo di Bitcoin, la tendenza al rialzo si è gradualmente affievolita, attualmente è sceso vicino agli 80.000 dollari, con gli investitori che affrontano una pressione di vendita continua nel tentativo di superare la soglia dei 100.000 dollari. Negli ultimi due anni, il prezzo di acquisto degli investitori in Bitcoin si è concentrato a 87.000 dollari e oltre; la pressione di vendita per sbloccare le posizioni intorno a questo livello ha represso due volte il rimbalzo di Bitcoin quest'anno, con successivi cali di almeno il 25% #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 Davvero?$BTC è salito leggermente del 0,96% in 24h a 80.892,80, riuscendo a toccare a malapena la EMA50 giornaliera (80.763,41) menzionata nel precedente articolo, ma la capitalizzazione totale del mercato si è ridotta dell'1,55% a 2.723,4 miliardi di USD, con le altcoin leader che hanno direttamente scambiato in $APR e $BTW.
Il volume di scambio di BTC è solo 0,9 volte la media mobile a 20 giorni, con un afflusso netto on-chain di 3.515 unità, mentre la quantità di stablecoin si è ridotta a 301,6 miliardi di USD (-1,20% in 30 giorni); in assenza di nuovi capitali, i fondi speculativi si sono spostati a trattare il 40% di APR in circolazione (in crescita del 51,20% a 0,04846, con un turnover del 106,3%) e il 15% di BTW in circolazione (in crescita del 44,28% a 1,7365). Nelle ultime 24h abbiamo chiuso due posizioni long con stop loss rispettivamente a -49,2% e -91,7%.
BTC deve mantenersi sopra la EMA50 a 4h (81.039,92) per considerarsi in rafforzamento; un ritorno sotto la EMA50 giornaliera porterà a testare nuovamente i 79.168,00.
Con le stablecoin in continua contrazione e BTC che continua a fluire nel mercato, pensi che la rotazione dei fondi verso altcoin a bassa circolazione sia un segnale di formazione di un fondo, o l'ultimo drenaggio prima di un cambiamento di trend del mercato?
#BTC #APR #BTW
Osservazione personale, non è un consiglio di investimento, valuta i rischi autonomamente.☕Sto procrastinando per sopravvivere, apro il backend per caso, quasi mi strozzavo con un sorso di caffè: il Bitcoin durante il giorno fa il morto, ma qui gli investitori al dettaglio accumulano posizioni long a montagne, l'effetto leva è troppo forte😵
$DOGE prezzo attuale 0.0772, il rapporto long/short a 4 ore è salito fino a 5.00, il prezzo scende lentamente, ma i long continuano a crescere, come la metro all'ora di punta che cerca di far salire altra gente a forza🚇 Con un carico così pesante, da dove viene la forza per i grandi investitori di fare i conducenti gratis?
$PEPE prezzo attuale 0.000004282, in calo di oltre 3 punti percentuali nella giornata, il rapporto long/short a 4 ore è ancora 3.24, il volume delle posizioni è alto, la maggior parte di chi ha comprato a prezzi elevati sta resistendo. Basta un piccolo tocco sotto per scatenare una serie di liquidazioni a catena🎆
$SUI prezzo attuale 0.9085, il grafico giornaliero ha già rotto il supporto, il rapporto long/short a 4 ore è 2.89, i long sembrano forti, ma il volume delle posizioni sta diminuendo, il che indica che i fondi con leva stanno silenziosamente uscendo🚪 Se il minimo precedente viene violato, è facile che si scateni un panico con vendite da parte dei long.
Opinione personale: la fase laterale non significa sicurezza, un rapporto long/short così alto sembra più un allineamento collettivo degli investitori al dettaglio. In questo momento affrettarsi a comprare long può portare a essere ripetutamente schiacciati sul fondo🥶 Registro solo la situazione di mercato, non costituisce consiglio. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 📉 Tre linee di errore, una non è stata toccata, ma la scommessa al ribasso è già sbagliata, quella più rischiosa è a soli 1,6 dollari di distanza.
Ieri sera ho detto "se chiude sopra 81.300 ammetto l'errore", oggi il massimo è stato 81.298,4, le altre due linee distano 86,6 e 49.
Le linee sono state tracciate troppo lontane, non salvano il giudizio. Il ribaltamento è verso la direzione dello stop out.
Short a 1h 84%, 4h 85%, 12h 83,2%, 24h 67,2%, tutti gli short liquidati.
A 24h solo 67,2%, a 12h 83,2%, nelle prime 12 ore liquidati i long, entrambi i lati liquidati una volta.
Gli short con la maggiore crescita sono quelli che hanno subito la liquidazione più pesante: ETH +2,03%, short a 24h 82,2%, BTC 76,9%.
Ma non sono stati i long a spingere: il tasso di finanziamento per sei periodi è fermo a 0,01000% base, premio -0,0285%.
Mr. Anonymous 1.703,98 unità, 137 milioni di dollari, le prime due volte alle 23:00 è stato respinto, ieri sera no.
Prova contraria: due tentativi di rialzo a 81.298,4 e 81.149,9 sono stati respinti, stesso gruppo di ordini di vendita.
Coordinate: rottura sopra 81.300 guarda a 81.849. Fallimento se chiude 1H sotto 80.200. Non costituisce consiglio.
Prima del FOMC delle 02:00 del 29-10, rompe prima 81.300 o torna a 80.446?
$BTC #QuestaSettimanaVerràAnnunciataLaDecisioneSuiTassiFOMCOttobre Guardo le notizie on-chain, abituato a distinguere prima: si tratta di una questione che cambia la quantità totale di fondi o di una questione che cambia la destinazione dei fondi. La liquidità macro determina se i fondi sono disposti a entrare nel mercato, mentre il costo della sicurezza influisce su dove i fondi osano rimanere una volta entrati; questa notizia è più orientata a quest'ultimo aspetto.
Secondo PANews che cita il monitoraggio di Scam Sniffer, in meno di 4 ore, circa 1,2 milioni di dollari in USDT, USDC e ETH da oltre 100 wallet su Ethereum e BNB Chain sono stati trasferiti a un unico indirizzo, poi completamente convertiti in ETH; attualmente si sospetta un furto.
Il mio giudizio è che questo è un segnale negativo per la fiducia on-chain, ma non può essere direttamente elevato a una crisi di liquidità dell'intero mercato. Coinvolgendo più wallet, è vero che può amplificare l'insicurezza degli utenti; tuttavia, il fatto che i fondi siano stati convertiti in $ETH indica solo un cambiamento nella forma dell'asset, non che ci siano nuovi fondi ottimisti su Ethereum. Io distinguerei tra eventi di sicurezza e domanda di mercato per evitare di essere fuorviato dall'azione di conversione.
Spingendo un po' più in là l'analisi finanziaria, questa è la mia ipotesi: se eventi simili continuassero a verificarsi, i grandi investitori potrebbero aumentare le loro richieste su custodia, autorizzazioni e processi operativi, e gli utenti comuni potrebbero ridurre la permanenza dei fondi on-chain. Tuttavia, al momento non è sufficiente per affermare un ritiro totale dei fondi. Qual è il fattore macroeconomico che preoccupa di più ora? La liquidità in dollari, il percorso dei tassi d'interesse o l'appetito complessivo per il rischio? Come influenzerà la tua reazione a questo tipo di notizie sulla sicurezza?如果BTC重新冲向8.4万美元，空头可能被迫买回；但在此之前，多头也可能先经历一轮考验。 这轮行情最值得盯的，不是某个神奇目标价，而是杠杆资金会把价格推向哪里。 8万美元附近反复拉锯后，BTC下一步需要证明的，是买盘能否持续跟进。若价格放量突破8.1万—8.15万美元，才有机会继续挑战更高阻力；如果反弹缺乏成交量配合，也可能再次回落。 市场流传的数据显示，8.4万美元附近存在规模可观的空头清算预期。逻辑很简单：空单被强平时，需要买入BTC平仓，这些被动买盘可能进一步放大上涨，形成空头挤压。 但要注意，清算热力图不等于真实挂单，更不代表所有潜在仓位都会在同一价格爆仓。 截至10月28日，另一份公开模型估算的数据，将近期较明显的BTC空头清算聚集区放在8.3万美元附近，规模约数千万美元，而不是直接确认8.4万美元有27亿美元必然清算。 所以，真正值得观察的是三个信号： BTC能否有效站稳8.1万—8.15万美元； 上涨时成交量和现货买盘是否同步增强； 未平仓合约是否异常堆积，避免价格稍有回落就触发反向清算。 空头清算可以成为上涨燃料，却不是上涨的发动机。 没有持续买盘，市场未必能走到清算区海力士三季度财报炸裂！AI行情还能继续吗？ SK海力士第三季度财报出炉，营收104.62万亿韩元，同比增长328%；营业利润83.33万亿韩元，同比增长约632%，营业利润率高达80%！ 这份成绩单至少说明，目前AI存储需求依然强劲，HBM和服务器内存仍然是产业链的重要增长引擎。 对美股科技板块来说，这是一个积极信号。接下来还要看微软、亚马逊等科技巨头的财报，能不能继续证明AI投资不是空烧钱。 至于BTC和ETH，我更关注间接传导：如果AI业绩超预期带动纳指和半导体板块走强，风险偏好能不能进一步回暖，才是关键。 但也别急着喊反转。 科技股业绩好，不代表币圈就一定涨。 宏观流动性、美元和杠杆清算这些因素，一个都不能忽视。 接下来重点观察：美股能否接力，BTC能否跟涨，ETH能否补涨。 这轮行情，到底是基本面带来的新一轮机会，还是短暂的情绪反弹？市场会给出答案。 $BTC $ETH # Ultime notizie
- Broadcom ha ottenuto un finanziamento di 63 miliardi per chip AI; Meta ha aumentato il capitale di 25 miliardi con un sovraccarico di 5 volte, con la partecipazione di NVDA e AMD. CRWV è salito del 7,9%, NBIS dell'11%.
- HOOD ha registrato un fatturato di 1,424 miliardi nel terzo trimestre, inferiore alle aspettative, con ricavi da criptovalute in calo del 55% su base annua, con un calo del 7% dopo l'orario di mercato; prevede ricavi di mercato di 173 milioni, in aumento di oltre 6 volte su base annua, BTC a ottantamila.
- Il sondaggio all'uscita delle elezioni in Israele è in stallo, un nuovo voto aumenterà l'incertezza nella cooperazione USA-Israele contro le minacce; gli Houthi hanno attaccato il più grande terminal petrolifero dell'Arabia Saudita, con il Brent a 114,2 dollari.
- SK Hynix ha registrato nel terzo trimestre ricavi per 104,62 trilioni di won e un utile operativo di 83,33 trilioni di won, entrambi superiori alle aspettative; ha annunciato un riacquisto azionario aggiuntivo di 20 trilioni e dividendi annuali di almeno 30 trilioni.
# Analisi di trading
- Confermato il giudizio: la verifica del ROI della spesa in capitale AI sostituisce l'offerta hardware come conflitto centrale.
- Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni oscilla intorno al 5%, la spesa in capitale delle PMI si stabilizza. Lo stallo nelle elezioni israeliane aumenta l'incertezza, l'attacco Houthi al più grande terminal petrolifero saudita, il Brent oscilla intorno a 114 dollari, l'inflazione persiste. Attenzione al PIL e al PCE del terzo trimestre.
- I finanziamenti massicci di Broadcom/Meta sostengono i semiconduttori. HOOD conferma la debolezza macro delle criptovalute, con ricavi da criptovalute in calo del 55% nel terzo trimestre. Gli ETF mostrano ancora resilienza.$ZEC ora si mantiene stabile intorno a 1312, perché dico che ora è addirittura più sicuro rispetto a ieri?
Ieri avevo previsto una zona di resistenza tra 1280-1300, e nonostante oltre 7 milioni di posizioni short siano state liquidate, i rialzisti hanno rotto con forza, ora si mantiene stabile a 1312!
L'ETF di Grayscale ha smesso di registrare deflussi ed è passato a un afflusso netto di oltre 40 milioni, le istituzioni stanno accumulando a prezzi bassi.
$ZEC ha già superato un livello chiave di resistenza e il volume delle posizioni è aumentato, il che indica che è un acquisto attivo a spingere, con una forte energia al rialzo.
La mia opinione è che il ritracciamento rappresenta un'opportunità, il primo obiettivo è intorno a 1360; se si riesce a superare con volumi il massimo precedente a 1368, lo spazio sopra si apre, puntando direttamente a 1380. Finché non si rompe il supporto a 1280, la tendenza rialzista rimane invariata, tenere saldo.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $UNITREE al momento è prudente fare short, ci sono troppi shortisti, il tasso di finanziamento è arrivato all'1% il che indica un forte sentimento short, ma bisogna capire una cosa: passare da 60 a 105 è sicuramente emotivo, il tasso di finanziamento dei contratti è molto diverso da quello del mercato spot, ma dovete comprendere il sentimento del grande mercato A, finché quello non scende, anche questi contratti difficilmente scenderanno. In questa situazione ci sarà sicuramente prima uno short squeeze e poi una discesa, sicuramente prima verranno liquidati gli short.