Sortir de l’ombre de la SEC : Le Moyen-Orient est devenu un lieu stratégique et les sociétés cotées ont lancé des réserves de XRP pour attirer les investissements des princes saoudiens
par Weilin, PANews
Enmême temps que l’accord avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Ripple redémarre rapidement son expansion mondiale au Moyen-Orient, Dubaï devenant un point d’atterrissage clé pour sa disposition d’actifs du monde réel tokenisés (RWA).
Récemment, la blockchain XRP Ledger, soutenue par Ripple, a été sélectionnée comme réseau blockchain sous-jacent pour le projet de tokenisation de la blockchain immobilière de Dubaï, ce qui montre que le développement de Ripple et XRP dans la coopération entre le gouvernement et les entreprises, le règlement transfrontalier et l’infrastructure de stablecoins se transforme progressivement en une direction commerciale révolutionnaire pour l’entreprise.
Entre-temps, le 29 mai, VivoPower International, une société énergétique cotée au NASDAQ, a annoncé la réalisation d’un placement privé de 121 millions de dollars qui se transformera en une stratégie de réserve d’actifs cryptographiques avec XRP en son cœur. Le prince saoudien Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud a dirigé un investissement de 100 millions de dollars, montrant la reconnaissance et le pari des capitaux du Moyen-Orient sur l’écosystème XRP.
XRP Ledger devient la première chaîne publique de Dubaï pour les projets de tokenisation de l’immobilier gouvernementalLe
26 mai, la Dubai Land Authority (DLD) a annoncé un partenariat avec la plateforme de tokenisation d’actifs Ctrl Alt pour lancer PRYPCO, le premier projet de tokenisation immobilière dirigé par le gouvernement au Moyen-Orient. Le projet, qui est soutenu conjointement par l’Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) et la Dubai Future Foundation, prévoit de permettre l’émission on-chain d’actifs immobiliers sur le XRP Ledger (XRPL) via la plateforme PRYPCO Mint de Ctrl Alt, avec un seuil d’investissement minimum de 2 000 AED (environ 545 USD).
Le projet est un élément important de la stratégie Real Estate 2033 de Dubaï, qui vise à atteindre un marché de la tokenisation immobilière de 60 milliards AED (16,3 milliards de dollars américains) d’ici 2033. Ctrl Alt a reçu une licence de courtier et d’émetteur de VARA et a déclaré avoir achevé la tokenisation d’actifs de près de 295 millions de dollars d’actifs.
Ripple, l’un des principaux contributeurs et facilitateurs de XRPL, s’est vu confier le rôle de fournisseur de technologie pour les actifs on-chain soutenus par le gouvernement, ce qui représente l’expansion du protocole des paiements transfrontaliers à l’adossement d’actifs RWA. XRPL utilise l’algorithme de consensus du protocole Ripple (RPCA) qui ne nécessite pas de minage, et ne nécessite pas un processus de minage qui consomme beaucoup d’énergie, et peut réaliser un règlement de transaction de deuxième niveau.
XRPL promeut également activement l’écosystème des stablecoins sur son propre réseau. SG-FORGE a annoncé qu’elle inscrira EURCV, qui est rattaché à l’euro, sur XRPL en 2025 ; Le groupe Braza lancera également BBRL, un stablecoin indexé sur le real brésilien, sur XRPL, qui jettera une base solide pour la construction d’une base de tokenisation multi-actifs et multi-scénarios sur XRPL.
Dans le même temps, XRP a également gagné la faveur des capitaux du Moyen-Orient. Le 29 mai, VivoPower International (VVPR), une société énergétique cotée au NASDAQ, a annoncé la réalisation d’un financement par placement privé de 121 millions de dollars, qui se transformera en une stratégie de réserve d’actifs cryptographiques avec XRP comme noyau. Le prince saoudien Abdulaziz bin Turki Abdulaziz Al Saud a dirigé un investissement de 100 millions de dollars, avec l’ancien dirigeant de SBI Ripple Asia, Adam Traidman, en tant que président du conseil consultatif. Selon les documents déposés auprès de la SEC, la société a l’intention d’émettre 20 millions d’actions ordinaires à 6,05 $ par action.
Accélération de la stratégie au Moyen-Orient : Autorisé par l’Autorité des services financiers de Dubaï à acquérir la société de courtage Hidden Road
, Ripple met l’accent sur le marché du Moyen-Orient n’est pas un hasard. En novembre 2020, Ripple a installé son siège régional au Centre financier international de Dubaï (DIFC), une décision qui, selon la société, était une possible sortie des États-Unis en raison du manque de clarté sur les politiques réglementaires américaines en matière de cryptomonnaies. En décembre de la même année, la SEC a d’abord accusé le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, et le cofondateur Chris Larsen, d’avoir mené une offre de titres non enregistrés par le biais de la vente du jeton numérique de Ripple, XRP, à partir de 2013. Ripple a levé 1,3 milliard de dollars grâce à ces ventes présumées de titres, selon la SEC, et Ripple a déclaré que XRP n’est pas un titre. Après plusieurs années d’évolution et de développement, le Moyen-Orient représente aujourd’hui environ 20 % des clients mondiaux de Ripple.
En mars de cette année, Ripple a obtenu une licence réglementaire de la Dubai Financial Services Authority (DFSA) pour devenir le premier fournisseur de paiement blockchain conforme au DIFC, lançant officiellement une activité de paiement transfrontalier crypto conforme aux Émirats arabes unis. En mai, Ripple a annoncé un partenariat avec Zand Bank, une banque numérique des Émirats arabes unis, et Mamo, une société fintech, pour intégrer le système de paiement transfrontalier de Ripple dans son système de services financiers afin de prendre en charge les règlements transfrontaliers 24 heures sur 24. Zand Bank prévoit également de lancer un stablecoin indexé sur l’AED afin d’améliorer les capacités de paiement numérique locales.
Le stablecoin RLUSD enrichit également l’écosystème commercial de Ripple et soutient l’expansion commerciale de l’entreprise. Non seulement RLUSD offre jusqu’à 8 % à 9 % de rendement annualisé (APR) sur Aave, qui a rapidement attiré environ 150 millions de dollars de financement, mais il a également atterri sur Euler Finance le 29 mai, permettant aux utilisateurs de prêter et d’emprunter RLUSD directement sur la plateforme et de l’utiliser comme garantie. Actuellement, le rendement annualisé de RLUSD (APY d’approvisionnement) sur Euler atteint 22,05 %. PANews a précédemment rapporté que Ripple s’est également récemment associé à Chainlink pour augmenter l’utilité de RLUSD dans l’espace DeFi. Ripple s’est également associé à Revolut et Zero Hash pour étendre la couverture du marché de RLUSD. RLUSD est également intégré à sa solution de paiement, Ripple Payments, pour les paiements transfrontaliers pour des clients tels que BKK Forex et iSend lorsqu’il sera mis en ligne sur Kraken.
En plus de l’activité de paiement, Ripple intensifie également sa mise en page dans les domaines du courtage, de la conservation et de la tokenisation. Le 8 avril de cette année, la société de paiements en crypto-monnaies Ripple a annoncé son intention d’acquérir la société de courtage Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars, dans le but d’étendre ses services aux investisseurs institutionnels. Le PDG Brad Garlinghouse a déclaré : « Ripple doit s’assurer que nous avons la bonne infrastructure en place pour attirer et étendre à une communauté de plus en plus grande. La transaction s’est principalement faite sous forme d’espèces, de XRP et d’actions. Sous réserve des approbations réglementaires, la clôture de l’acquisition est prévue dans les mois à venir.
Une fois l’acquisition finalisée, Ripple « injectera des milliards de dollars de capitaux pour fournir une échelle immédiate et répondre aux besoins de l’activité de courtage primaire de Hidden Road ». Garlinghouse a déclaré que le courtier principal intégrera le stablecoin RLUSD comme garantie pour son produit de courtage principal et explorera l’utilisation du XRP Ledger pour « améliorer l’efficacité du règlement ».
Selon des informations publiques, Hidden Road prévoit d’ouvrir un bureau à Abu Dhabi. Selon des personnes familières avec le dossier, le bureau sera dirigé par l’associé James Stickland. Hidden Road a reçu l’approbation de principe de l’Autorité de réglementation financière des marchés mondiaux d’Abu Dhabi (FSRA) pour fournir des services de compensation et de courtage de premier ordre aux investisseurs institutionnels aux Émirats arabes unis.
Des sources ont déclaré que Hidden Road pourrait voir des membres de la famille royale d’Abu Dhabi rejoindre le conseil d’administration de son entité locale après avoir reçu l’approbation réglementaire finale.
La tokenisation en tant que service peut-elle être un succès ? Ripple récupère le temps de développement perdu par le « contrôle dur » de la SEC
, et John Deaton, un avocat spécialisé dans les crypto-monnaies qui soutient Ripple, a déclaré que l’acquisition de Hidden Road par Ripple n’est pas une simple expansion, mais une disposition prospective pour l’intégration de la DeFi et de la TradFi. Il a souligné que Hidden Road gère plus de 3 000 milliards de dollars de volume de transactions chaque année et sert plus de 300 clients institutionnels, servant de pont entre le capital traditionnel et la compensation on-chain.
Deaton estime que le service de garde « Ripple Custody » de Ripple, ainsi que les systèmes de paiement et de stablecoin, constituent une plate-forme de service financier blockchain à guichet unique. Sa vision est de fournir aux banques et autres institutions financières la « Tokenization-as-a-Service » (Tokenization-as-a-Service) pour réaliser l’intégration de l’ensemble du processus, de la tokenisation des actifs, du paiement hypothécaire au flux de compensation.
Selon le Boston Consulting Group (BCG), le marché de la conservation d’actifs numériques dépassera les 16 000 milliards de dollars d’ici 2030. Selon lui, Ripple tente de s’emparer de ce dividende et de construire une couche technique pour la tokenisation des actifs financiers mondiaux grâce au XRP Ledger.
Une autre raison de l’accélération de Ripple au Moyen-Orient est ses derniers développements dans l’environnement réglementaire américain. Le 9 mai, Ripple a conclu un accord avec la SEC, en vertu duquel Ripple paiera une amende de 50 millions de dollars et lèvera une partie de l’interdiction. La SEC a également cessé de faire appel de la décision précédente, marquant ainsi la fin officielle de ce bras de fer réglementaire qui se poursuit depuis 2020.
Par la suite, le 28 mai, le directeur juridique de Ripple, Stuart Alderoty, a déposé une lettre supplémentaire auprès de la SEC, soulignant que le XRP lui-même ne constitue pas une valeur mobilière et faisant valoir que la plupart des actifs cryptographiques ne devraient pas être considérés comme des titres dans les transactions sur le marché secondaire, et recommandant que la SEC introduise un mécanisme de « sphère de sécurité » afin de fournir davantage d’orientations de conformité opérationnelle pour le marché des actifs numériques.
Dans le même temps, l’approbation des ETF au comptant XRP progresse également. Le 28 mai, il a été annoncé que la SEC avait lancé un examen formel de la demande de fonds WisdomTree XRP soumise par la bourse Cboe BZX. S’il peut être approuvé avec succès, Ripple pourrait inaugurer un autre cycle de croissance des capitaux et des afflux d’utilisateurs.
Dans l’ensemble, après plusieurs années de batailles acharnées avec la SEC, Ripple redéploie rapidement sa stratégie mondiale avec l’aide de la frontière du Moyen-Orient, favorable à la réglementation. En tant que centre technologique, le XRP Ledger assume de multiples rôles, de l’infrastructure de paiement à la compensation des stablecoins en passant par la tokenisation des actifs. Si Ripple parvient à promouvoir la mise en œuvre du modèle de « tokenisation en tant que service », le Moyen-Orient pourrait devenir un terrain d’essai important pour se débarrasser de l’ombre réglementaire, réaliser l’intégration de la DeFi et de la TradFi, et mettre des actifs sur la chaîne.