Après avoir vendu toutes mes cryptos avant les baisses de taux et avoir vu une correction de 20 %, je commence lentement à me sentir plus optimiste à nouveau. Quelques réflexions sur le marché et comment je me positionne : Nous venons de sortir de l'une des meilleures périodes sur le plan politique et réglementaire. De plus, nous avons eu des annonces publiques de DAT injectant des milliards dans le marché, et le monde entier a commencé à anticiper cela. Mais le consensus sur CT était toujours que les 95 % de baisses de taux attendues déclencheraient le golden bull run. Il y avait trop de signes indiquant que nous avions besoin d'une correction. Mais l'engouement autour des DAT a diminué, et c'est l'une des principales raisons pour lesquelles je commence à me sentir plus confiant à nouveau. Dans l'ensemble, ma position n'a pas vraiment changé. Je pense toujours que détenir des majors est EV- pour plusieurs raisons : - La plupart des gens ne pensent qu'en termes de risque/rendement, mais oublient le coût d'opportunité. Si la seule alternative à la crypto était de détenir des dollars sur votre compte bancaire, je serais probablement à fond dans la crypto. Mais le paysage a changé. Les fournisseurs de stablecoins dépensent de l'argent pour gagner des parts de marché, et il y a de l'argent gratuit qui attend d'être récupéré. Le yield farming extrêmement attractif avec des stablecoins est le nouveau standard. Ce n'est plus seulement la crypto contre les dollars. - Je le dis depuis des semaines, mais cela devient de plus en plus évident chaque jour. Nous sommes dans une nouvelle ère d'altcoins avec de vraies entreprises, de vrais produits générant des revenus et des rachats. Le marché des altcoins semble trop juteux en ce moment pour garer la liquidité dans les majors. Je pense qu'un portefeuille avec 80 % de yield farming en stablecoins et 20 % d'altcoins surperformera un portefeuille 100 % majors, avec beaucoup moins de risque à la baisse.