Dynamique de liquidation du marché + creux Le but de cet article est de vous donner un aperçu de la façon dont je repère les points pivots HTF sur les marchés. Nous voulons comprendre la psychologie qui sous-tend la réduction du risque et l’utiliser à notre avantage pour potentiellement repérer les creux. 1. Une faible conviction fait vendre en premier - Lorsque l’incertitude frappe, les vendeurs se débarrassent de ce qu’ils désirent le moins, c’est-à-dire que les pièces à faible conviction seront les premières et saignent tôt. - Pensez-y logiquement. Si vous êtes pressé et que vous avez besoin d’argent irl, vous n’allez pas vendre vos biens précieux, vous allez vendre la merde que vous n’utilisez jamais. - De même, les traders vendront ce dans quoi ils sont le moins investis émotionnellement pour accumuler de l’argent lorsqu’ils sont incertains ou qu’ils veulent réduire le risque. - Ce n’est pas une coïncidence si cela s’est produit à chaque sommet HTF de ce cycle. Les alts ne se rallient pas après, ils se rallient pendant. Ils atteignent également un sommet quelques semaines avant même que le BTC ne montre une once de faiblesse. - C’est un avertissement précoce. Les traders intelligents réduisent les risques avant même que la foule ne sache ce qui se passe. 2. Risque vs qualité - Revenons à la métaphore précédente. Les gens conserveront leurs biens précieux de qualité aussi longtemps que possible. Ce n’est que lorsqu’ils sont désespérés qu’ils s’en sépareront. - Les pièces les plus désirables, le plus souvent, tenteront de conserver leurs gains aussi longtemps que possible. C’est pourquoi le BTC a toujours l’air bien et que vous voyez des dizaines de tweets « Pourquoi tout le monde panique-t-il, le BTC a l’air superbe » des semaines avant les ventes. En cas de liquidation : a) La camelote se vend tôt b) La qualité se vend tard c) Tout se vend finalement Surveillez l’ordre des événements. C’est une carte du flux de stress. 3. La réflexivité entre en jeu - Une faiblesse précoce entraîne plus de faiblesse. - Une fois qu’une baleine commence à se décharger dans une demande épuisée, elle commence à induire une faiblesse. Signes classiques de distribution, d’absorption, d’épuisement, de perte de tendance, etc. - Un changement de caractère dans un actif à risque fera réévaluer le premier ordre de traders expérimentés. - « Je n’ai pas vendu en top, mais le caractère de la tendance a changé. Il est temps de réduire l’exposition/de fermer" - « S’il s’agit d’armes nucléaires, à quoi d’autre suis-je exposé ? » Soudainement: Le rééquilibrage déclenche plus de ventes C’est la réflexivité. Une boucle de rétroaction de la diminution de l’appétit pour le risque. 4. Volatilité : la danse Avant de nombreuses ventes massives de BTC, les marchés se taisent. La volatilité diminue. Les tendances deviennent des gammes. La complaisance atteint son paroxysme. Puis, boum. Parlons un peu de l’équilibre et du déséquilibre. - L’équilibre est atteint une fois que le marché commence à se mettre d’accord sur ce qui est cher et ce qui n’est pas cher. C’est une danse. Équilibre. - L’équilibre est calme. Ce qui est connu est connu. La spéculation diminue. La volatilité se comprime. - La danse continue jusqu’à ce qu’une partie s’ennuie, se fatigue ou veuille aller au bar pour prendre un autre verre. c’est-à-dire que les acheteurs ou les vendeurs sont épuisés ; les changements de l’offre et de la demande. - L’équilibre est endommagé - et une fois qu’il se brise : Déséquilibre. - Le prix se déplace violemment. La valeur devient incertaine ; La volatilité explose. Le marché a soif d’équilibre et le recherchera activement. - Le prix revient souvent aux zones où un solde récent s’est formé - hvn, bloc d’ordre, valeur composite, etc. - C’est là que vous obtenez les rebonds les plus nets. « Premier test, meilleur test » - Les tests ultérieurs fourniront des réactions décroissantes. Les choses deviennent structurelles. Price accepte sa nouvelle maison. La volatilité se comprime. L’équilibre est à nouveau trouvé. 5. Le flux d’une vente et le repérage des creux La capitulation n’est pas le début de la fin ; C’est la fin du milieu. a) Alts vs. Bitcoin - Ce cycle, les alts effectuent souvent l’essentiel de leurs ventes avant que le BTC ne capitule. - Exemple récent : Fartcoin a cédé 88 % de son sommet avant la capitulation du BTC fin février. Puisque cela est vrai, nous pouvons commencer à l’utiliser comme un avantage lors de la recherche d’épuisement (bottoming) - Les alts les plus forts commenceront à montrer une force relative (épuisement) plus tôt, car le BTC est toujours hyper-volatil et à la recherche d’un nouvel équilibre. - En d’autres termes, recherchez de bons alts pour commencer à atteindre l’équilibre, car BTC est dans les derniers stades du déséquilibre. En tant que participants, notre objectif est de repérer ces divergences : « L’élan a-t-il changé ? » « La volatilité se comprime-t-elle ? » « La vitesse de vente diminue-t-elle ? » « Se maintient-il alors que le BTC atteint de nouveaux creux ? » Signes de creux au T2 : - Perte de momentum (Fartcoin) - SFP/Déviation (Hype/Sui) - Des bas plus élevés par rapport aux plus bas du BTC (Pepe) En bref : les alts mettent en avant leur douleur, puis diminuent en vitesse à mesure que le BTC atteint son niveau le plus bas. Rappelez-vous ceci comment nous repérons les « bons » alts. Les faibles restent faibles. Les forts commencent à chuchoter avant que le marché ne parle. b) Bitcoin contre SPX Maintenant, un petit exercice pour vous tous Combinez tous les concepts dans ce fil de discussion et peut-être que ce qui suit commence à avoir un sens : Été 23 : Le BTC a atteint un sommet avant le SPX, un creux plus tôt Été 24 : Le BTC a atteint un sommet avant le SPX, absorbant le crash du SPX lié à la macroéconomie à son plus bas niveau Jusqu’à présent en 25 : Le BTC a atteint un sommet avant le SPX, absorbant un crash de 20 % du SPX au plus bas de la fourchette TL; DR Les creux sont un processus, pas un moment. Alts d’abord Bitcoin Next SPX Dernier Surveillez la structure, pas seulement le sentiment.